基金從業(yè)《私募股權投資基金基礎知識》復習題集(第2277篇)

2019年國家基金從業(yè)《私募股權投資基金基礎知識》職業(yè)資格考前練習一、單選題1.下列不屬于股權投資基金托管人的職責的是()。A、安全保管基金財產(chǎn)B、將基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料進行存檔C、積極參與制定獲得投資的企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，為獲得投資的企業(yè)提供增值服務D、依法監(jiān)督基金管理人的資金運作>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第1節(jié)>股權投資基金當事人的職責【答案】：C【解析】：股權投資基金托管人的主要職責有：①安全保管基金財產(chǎn)；②依照規(guī)定開設基金資金賬戶；③分別設置同一基金管理人所托管的不同基金的資金賬戶，確保各資金賬戶獨立；④將托管資金與基金托管機構自有財產(chǎn)嚴格分開；⑤將基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料進行存檔；⑥按照相關法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；⑦按照相關法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作；⑧定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。2.以業(yè)績報酬機制為核心的利潤分配條款可能包括()等內容。

Ⅰ．收益分配方式

Ⅱ．門檻收益率

Ⅲ．追趕方式

Ⅳ．業(yè)績報酬A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第3節(jié)>募集一般流程與募集所需主要資料【答案】：C【解析】：業(yè)績報酬機制是對股權投資基金管理人的重要激勵措施，因此以業(yè)績報酬機制為核心的利潤分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報酬比例、回撥機制等內容。

3.目前，我國證券交易所的主要交易機制包括()。Ⅰ．競價交易機制Ⅱ．大宗交易機制Ⅲ．要約收購機制Ⅳ．協(xié)議轉讓機制A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第2節(jié)>上市后的股權轉讓退出【答案】：D【解析】：

目前，我國證券交易所主要有以下交易機制：

1．競價交易

2．大宗交易

3．要約收購

4．協(xié)議轉讓

知識點：我國主板市場的主要交易機制；4.已上市企業(yè)股份轉讓的交易機制包括()。

Ⅰ大宗交易

Ⅱ委托驅動制度

Ⅲ定價大宗交易

Ⅳ要約收購A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第2節(jié)>上市后的股權轉讓退出【答案】：B【解析】：已上市企業(yè)股份轉讓的交易機制包括：競價交易、大宗交易、要約收購和協(xié)議轉讓。其中，競價交易制度又稱委托驅動制度。5.創(chuàng)業(yè)投資基金的運作具有以下()特點。

Ⅰ．從投資對象來看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)

Ⅱ．從投資方式來看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資

Ⅲ．從杠桿應用來看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進行投資

Ⅳ．從投資收益來看，主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權增值A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第1節(jié)>創(chuàng)業(yè)投資基金的概念和運作特點【答案】：D【解析】：創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進行的股權投資。具體來說，創(chuàng)業(yè)投資是指向處于創(chuàng)建或重建過程中的未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過股權轉讓獲取資本增值收益的投資方式。

創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括早期、中期、后期各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)，并不僅指對早期、中期企業(yè)的投資。

創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式。非組織化創(chuàng)業(yè)投資是指非專業(yè)機構和個人分散從事創(chuàng)業(yè)投資；組織化創(chuàng)業(yè)投資是指機構或個人通過設立專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資組織從事創(chuàng)業(yè)投資。6.有關防范利益沖突要求的說法錯誤的是()。A、基金管理人管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制B、基金管理人不得兼營與私募基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務C、基金管理人不得兼營與“投資管理”的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務D、私募證券投資基金類管理人可以兼營“投資咨詢”業(yè)務>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第10章>第2節(jié)>基金管理人登記和基金備案的原則和基本要求【答案】：D【解析】：防范利益沖突要求：(1)基金管理人管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制。(2)基金管理人不得兼營與私募基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務，與“投資管理”的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務，其他非金融業(yè)務；私募證券投資基金類管理人不得兼營“投資咨詢”業(yè)務。7.未來我國經(jīng)濟的增長將由過去的要素驅動轉向創(chuàng)新驅動，與此相適應，金融市場也將逐步由_________為主轉向________為主。()A、間接融資；直接融資B、直接融資；間接融資C、直接管理；間接管理D、股權投資；并購投資>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第4節(jié)>我國股權投資基金行業(yè)的發(fā)展趨勢【答案】：A【解析】：未來我國經(jīng)濟的增長將由過去的要素驅動轉向創(chuàng)新驅動，與此相適應，金融市場也將逐步由間接融資為主轉向直接融資為主。8.我國第一個有關創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性綱領性文件是()國務院辦公廳發(fā)布的《關于建立風險投資機制的若干意見》。A、1985年末B、1992年末C、1998年末D、1999年末>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第2節(jié)>我國股權投資基金發(fā)展及監(jiān)管的主要階段【答案】：D【解析】：

1999年末國務院辦公廳發(fā)布了《關于建立風險投資機制的若干意見》，這是我國第一個有關創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性、綱領性文件，為建立創(chuàng)業(yè)投資機制明確了相關的原則。

知識點：我國股權投資基金發(fā)展階段；9.股權投資基金的分配通常采用()A、基金管理人的業(yè)績報酬B、瀑布式的收益分配體系C、門檻收益率D、回撥機制>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第4節(jié)>基金收益分配的基本概念及方式【答案】：B【解析】：股權投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率(如有)向基金投資者分配門檻收益

知識點

基金收益分配10.中國證監(jiān)會設私募基金監(jiān)管部，其職能不包括()。A、擬定私募投資基金合格投資者標準、信息披露規(guī)則B、負責私募投資基金的信息統(tǒng)計和風險監(jiān)測工作C、組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查D、負責政府投資基金的管理和規(guī)范工作>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第1節(jié)>政府管理的主體及各主體的管理內容【答案】：D【解析】：D項，財政部和國家發(fā)展改革委負責政府投資基金的管理和規(guī)范工作。11.合伙型股權投資基金的投資者退伙時，對于其合伙份額對應的資產(chǎn)，可分配給投資者()。

Ⅰ貨幣

Ⅱ房屋

Ⅲ存貨

Ⅳ專利權A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第2節(jié)>合伙型股權基金的入伙/增加出資、退伙/減少出資、份額轉讓、收益分配、清算【答案】：A【解析】：合伙型股權投資基金財產(chǎn)份額的退還辦法由合伙協(xié)議約定或由全體合伙人決定，一般來說可以退還貨幣，也可以退還實物。12.某股權投資基金擬投資A公司，A公司的管理層承諾投資當年的凈利潤為1．2億元，如果A公司按照息稅前利潤的6倍進行估值，所得稅稅率為25％，利息每年2000萬元，則A公司的價值為()億元。A、5B、6．8C、10．8D、12>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第3節(jié)>相對估值法的原理與方法【答案】：C【解析】：息稅前利潤的計算公式為

息稅前利潤(EBIT)=凈利潤+所得稅+利息

企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)法的企業(yè)價值計算公式為

EV=EBIT×(EV／EBIT倍數(shù))

根據(jù)公式可知，A公司所得稅=1．2÷(1-25％)×25％=0．4(億元)；A公司EBIT=1．2+0．4+0．2=1．8(億元)；A公司EV=1．8×6=10．8(億元)。13.一般來說，投資后管理的主要內容包括()。

Ⅰ投資機構對被投資企業(yè)進行的項目跟蹤與監(jiān)控活動

Ⅱ投資機構為被投資企業(yè)提供的增值服務

Ⅲ投資機構為被投資企業(yè)提供的業(yè)務調查服務

Ⅳ投資機構為被投資企業(yè)提供的財務調查服務A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第6章>第1節(jié)>投資后管理的概念、內容和作用【答案】：B【解析】：通常，投資后管理的主要內容可以分為：(1)投資機構對被投資企業(yè)的項目進行跟蹤與監(jiān)控活動。(2)投資機構給被投資企業(yè)提供的增值服務。14.下列有關合伙型股權投資基金合伙人的份額轉讓的說法正確的是()。A、合伙人之間不需要辦理份額轉讓手續(xù)B、普通合伙人的份額轉讓需其他投資者過半數(shù)同意C、在同等條件下，其他合伙人對合伙份額的轉讓具有優(yōu)先購買權D、有限合伙人的份額轉讓需提前20天通知其他合伙人>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第2節(jié)>合伙型股權投資基金的權益登記【答案】：C【解析】：A項，合伙型股權投資基金合伙人應按照合伙協(xié)議辦理份額轉讓手續(xù)；B項，除合伙協(xié)議另有約定外，普通合伙人的份額轉讓需經(jīng)其他投資者一致同意；D項，有限合伙人的份額轉讓，需提前30天通知其他合伙人。15.我國第三家全國性證券交易所是()。A、上海證券交易所B、深圳證券交易所C、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)D、香港證券交易所>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第3節(jié)>掛牌轉讓退出概述【答案】：C【解析】：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)簡稱為全國股份轉讓系統(tǒng)，通常稱為新三板，是繼上海證券交易所、深圳證券交易所之后第三家全國性證券交易場所，也是經(jīng)國務院批準設立的第一家公司制證券交易場所。16.第一拒絕權是目標公司的其他股東欲對外出售股權時，作為老股東的股權投資基金在()有優(yōu)先購買權。A、保證資金到位的條件下B、同等條件下C、出資方式相同的條件下D、對出售股權出價相同的條件下>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第4節(jié)>第一拒絕權條款和隨售權條款【答案】：B【解析】：第一拒絕權是目標公司的其他股東欲對外出售股權時，作為老股東的股權投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權。17.關于投資者關系管理的意義，說法錯誤的是()A、股權投資基金在中國的發(fā)展歷史悠久B、有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關系，增進投資者對基會管理人及基金的進一步了解C、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質的投資者基礎，獲得長期市場支持D、有利于增加基金信息披露的透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第1節(jié)>投資者關系管理的概念和意義【答案】：A【解析】：股權投資基金在中國的發(fā)展歷史不長，很多投資者對其存續(xù)期長、投資風險高、短期內難以獲得投資收益等特征尚不了解；投資者關系管理的意義主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關系，增進投資者對基會管理人及基金的進一步了解；第二，有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質的投資者基礎，獲得長期市場支持；第三，有利于增加基金信息披露的透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。18.公司成立的日期為()。A、公司正式對外營業(yè)的日期B、公司資本繳足的日期C、公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期D、公司向公司登記機關申請設立登記的日期>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第5節(jié)>不同組織形式基金設立的條件及流程【答案】：C【解析】：申請人提交的申請材料齊全，符合法定形式，登記機構能夠當場登記的，應予當場登記，頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。領取營業(yè)執(zhí)照后，還應該刻制企業(yè)印章，申請納稅登記，開立銀行基本賬戶等。

19.清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案是清算退出的流程之一，編制公司財務會計報告之后，清算組應當制訂清算方案，提出收取債權和清償債務的具體安排，提交()通過或者報主管機關確認，若公司財產(chǎn)不足清償債務的，清算組有責任向()申請宣告破產(chǎn)。A、股東大會；有管轄權的人民法院B、股東大會；政府主管部門C、董事會；有管轄權的人民法院D、董事會；政府主管部門>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第5節(jié)>清算退出的方式和流程【答案】：A【解析】：清算組在催告?zhèn)鶛嗳松陥髠鶛嗟耐瑫r，應當調查和清理公司的財產(chǎn)，根據(jù)債權人的申請和調查清理的情況編制公司資產(chǎn)負債表、財產(chǎn)清單和債權、債務目錄，制訂清算方案。編制公司財務會計報告之后，清算組應當制訂清算方案，提出收取債權和清償債務的具體安排，提交股東大會(股東會)通過或者報主管機關確認，若公司財產(chǎn)不足清償債務的，清算組有責任向有管轄權的人民法院申請宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應當將清算事務移交人民法院。

20.對于公司型基金，以股份有限公司形式設立的，股東人數(shù)不超過200人，且應當有2個以上發(fā)起人，其中()以上發(fā)起人須在中國境內有住所。A、三分之一B、二分之一C、三分之二D、全部>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第4節(jié)>基金組織形式選擇的影響因素【答案】：B【解析】：對于公司型基金，以有限責任公司形式設立的，股東人數(shù)應在50人以下；以股份有限公司形式設立的，股東人數(shù)不超過200人，且應當有2個以上發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內有住所。

21.管理人內部控制的要素構成不包括()A、內部環(huán)境B、獨立運作C、內部監(jiān)督D、風險評估>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第9節(jié)>管理人內部控制的要素構成【答案】：B【解析】：管理人內部控制的要素構成包括：1.內部環(huán)境；2.風險評估；3.控制活動；4.信息與溝通；5.內部監(jiān)督

知識點

管理人內部控制的要素構成22.盡職調查的主要內容不包括()。A、業(yè)務B、財務C、法律D、管理>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第1節(jié)>股權投資基金一般投資流程【答案】：D【解析】：盡職調查(DueDiligence)是股權投資業(yè)務流程中不可或缺的一個環(huán)節(jié)，通常被視為投資管理人核心競爭力的體現(xiàn)。在盡職調查階段，投資方會對目標公司進行非常詳盡而深入的調查與了解，盡職調查的主要內容包括業(yè)務、財務與法律三部分。有時候，投資方會聘請外部機構協(xié)助完成盡職調查。

23.基金的投資策略，即基金在選擇具體投資對象時所使用的一系列_______、_______和_______的總和。()A、規(guī)則；行為；程序B、計算；調查；流程C、規(guī)則；調查；程序D、調查；行為；流程>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第3節(jié)>股權投資基金運作中的關鍵要素【答案】：A【解析】：基金的投資策略，即基金在選擇具體投資對象時所使用的一系列規(guī)則、行為和程序的總和。24.相較于創(chuàng)業(yè)投資基金，并購基金更側重投資于()。A、價值被高估的企業(yè)B、價值被低估的企業(yè)C、頻臨破產(chǎn)的企業(yè)D、大企業(yè)>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第4節(jié)>并購基金對產(chǎn)業(yè)轉型和升級的貢獻【答案】：B【解析】：與創(chuàng)業(yè)投資基金不同，并購基金更側重于通過投資于價值被低估的企業(yè)，獲取被投資企業(yè)的控制權，進而對被投資企業(yè)進行重整，以此提升被投資企業(yè)的價值，從而實現(xiàn)投資收益。25.下列屬于新申請股權投資基金管理人登記機構的子公司的是()。

Ⅰ持股15％的金融企業(yè)

Ⅱ持股30％的服裝企業(yè)

Ⅲ持股10％的上市公司

Ⅳ受同一控股股東控制的金融企業(yè)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第10章>第2節(jié)>登記與備案的內容【答案】：A【解析】：新申請股權投資基金管理人登記的機構，需提交中國律師事務所出具的法律意見書。法律意見書的內容之一為：申請機構是否存在子公司(持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè))、分支機構和其他關聯(lián)方(受同一控股股東／實際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機構或相關服務機構)。

注意子公司后面的括號，意思即是要滿足括號內的內容才是子公司，持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)，選項123滿足要求26.股權投資基金管理人內部控制的主要控制活動要求包括()。

Ⅰ股權投資基金管理人應當建立健全投資業(yè)務控制，保證投資決策嚴格按照法律法規(guī)規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求

Ⅱ股權投資基金管理人應當建立合格投資者適當性制度

Ⅲ股權投資基金管理人應當建立科學嚴謹?shù)臉I(yè)務操作流程，利用部門分設、崗位分設、外包、托管等方式實現(xiàn)業(yè)務流程的控制

Ⅳ股權投資基金管理人自行募集股權投資基金的，應設置有效機制，切實保障募集結算資金安全A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第9節(jié)>管理人內部控制的主要控制活動要求【答案】：D【解析】：題中四項均為股權投資基金管理人內部控制的主要控制活動要求。27.關于股權投資基金收益分配方式的說法，正確的是()。

Ⅰ．收益主要在投資者和第三方服務機構之間進行分配

Ⅱ．基金管理人因為其管理可以獲得一定比例的業(yè)績報酬

Ⅲ．基金的收入扣除基金承擔的各項費用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分為基金利潤

Ⅳ．有時候管理人需要先讓基金投資者實現(xiàn)某一門檻收益率，之后才可獲得業(yè)績報酬A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第3節(jié)>股權投資基金運作中的關鍵要素【答案】：D【解析】：股權投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務機構。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進行。

股權投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實現(xiàn)項目退出后的股權轉讓所得?；鸬氖杖肟鄢鸪袚母黜椯M用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分即為基金利潤。

由于股權投資基金所從事的投資是長期投資且透明性差，為建立對管理人的激勵機制，作為一個基本做法，股權投資基金的管理人通常參與基金收益的分配。通常情況下，管理人因為其管理可以獲得相當于基金利潤一定比例的業(yè)績報酬(C28.股份公司型基金由()向公司登記管理機關申請設立登記。A、基金托管人B、基金管理人C、全體股東指定代表D、董事會>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第5節(jié)>不同組織形式基金設立的條件及流程【答案】：D【解析】：股份公司型基金由董事會向公司登記管理機關申請設立登記。29.在國務院各有關部門和地方政府的推動下，我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了()個歷史階段。A、兩B、三C、四D、五>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第2節(jié)>我國股權投資基金發(fā)展及監(jiān)管的主要階段【答案】：B【解析】：

我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展在很大程度上體現(xiàn)了我國作為新興加轉軌經(jīng)濟形態(tài)的基本特點。政府推動對促進早期股權投資基金發(fā)展起著關鍵性的作用。在國務院各有關部門和地方政府的推動下，我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個歷史階段。

知識點：我國股權投資基金發(fā)展階段；30.()是經(jīng)國務院批準設立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司為其運營管理機構。A、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)B、區(qū)域性股權交易市場C、中小板D、主板>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第3節(jié)>掛牌轉讓退出概述【答案】：A【解析】：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(NationalEquitiesExchangeandQuotations，簡稱全國股轉系統(tǒng)、NEEQ，俗稱“新三板”)，是經(jīng)國務院批準設立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司(以下簡稱全國股轉系統(tǒng)公司)為其運營管理機構。

31.在合伙型基金合同中，與股權投資業(yè)務相關，()的約定也為必備內容。

I合伙期限

II托管事項

III管理方式和管理費

IV利潤分配及虧損分擔A、I、II、IIIB、I、III、IVC、II、III、IVD、I、II、III、IV>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第5節(jié)>基金合同的基本要求和主要內容【答案】：D【解析】：合伙型基金合同中，與股權投資業(yè)務相關，除I、II、III、IV四項外，下列事項的約定也為必備內容：(1)費用和支出；(2)財務會計制度；(3)合伙人會議；(4)投資事項；(5)稅務承擔事項。32.股權投資基金投資運作中面臨的一般風險，包括()等。

Ⅰ．資金損失風險

Ⅱ．流動性風險

Ⅲ．募集失敗風險

Ⅳ．信用風險A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第10章>第3節(jié)>風險揭示的內容【答案】：A【解析】：股權投資基金的一般風險，包括資金損失風險、基金運營風險、流動性風險、募集失敗風險、投資標的的風險、稅收風險等。

知識點：募集行為的主要程序及內容；33.私人股權不包括()。A、非公開發(fā)行和交易的普通股B、可轉換為普通股的優(yōu)先股C、可轉換債券D、A股>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第1節(jié)>股權投資基金的概念【答案】：D【解析】：國內所稱“股權投資基金”，其全稱應為“私人股權投資基金”(PrivateEquityFund)，是指主要投資于“私人股權”(PrivateEquity)的投資基金。前述私人股權即非公開發(fā)行和交易的股權，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉換為普通股的優(yōu)先股和可轉換債券。

知識點：私人股權的界定；34.股權投資基金從被投資企業(yè)中退出的方式包括()。

Ⅰ并購

Ⅱ清算

Ⅲ上市

Ⅳ轉讓A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第3節(jié)>股權投資基金的基本運作流程【答案】：A【解析】：股權投資基金的退出方式主要有：上市轉讓退出、在場外交易市場掛牌轉讓退出、協(xié)議轉讓退出以及清算退出，其中協(xié)議轉讓通常包括并購和回購。

故選A項。35.根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司應當進行解散清算的情形不包括()。A、公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)B、股東會或者股東大會決議解散C、公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉或者被撤銷D、公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時，持有公司全部股東表決權3％的股東請求法院解散公司并獲得法院支持>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第5節(jié)>清算退出的方式和流程【答案】：D【解析】：D項應為：公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時，持有公司全部股東表決權10％以上的股東請求法院解散公司并獲得法院支持。36.下列關于政府引導基金的說法，錯誤的是()。A、政府引導基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的引導和聚集放大作用B、政府引導基金是一類特殊的母