國有企業(yè)法人治理結構研究

摘要國有企業(yè)是國之經濟命脈，是社會會主義國家的根本。凡談及國有企業(yè)，必不可少將涉及法人治理結構。法人治理結構是企業(yè)發(fā)展的基石，萬丈高樓平地起，沒有良好的法人治理結構，企業(yè)的發(fā)展則無從談起。本文從國有企業(yè)以及國有企業(yè)法人治理結構的概念談起,其次分別論述淡馬錫控股與法國國有企業(yè)管理模式及其法人治理結構。通過對比論述、研究新加坡淡馬錫和法國國有企業(yè)法人治理結構,找到新加坡淡馬錫和法國國有企業(yè)法人治理結構的優(yōu)勢所在以及我國帶來的啟示。進而發(fā)現我國國有企業(yè)法人治理結構中的問題,并提出相對應的解決方案。關鍵詞：國有企業(yè)法人治理結構淡馬錫模式目標管理模式ABSTRACTState-ownedenterprisesarethelifebloodofacountry'seconomyandthefoundationofasocialistcountry.Whenitcomestostate-ownedenterprises,corporategovernanceisessential.Corporategovernancestructureisthecornerstoneofthedevelopmentofenterprises,tallacornsfromthegroundup,withoutagoodcorporategovernancestructure,thedevelopmentofenterprisesisoutofthequestion.Thispaperstartsfromtheconceptofstate-ownedenterprisesandstate-ownedenterprisescorporategovernancestructure,andthendiscussesrespectivelytemasekholdingsandFrance'sstate-ownedenterprisesmanagementmodelandcorporategovernancestructure.BycomparinganddiscussingthecorporategovernancestructureofSingaporetemasekandFrenchstate-ownedenterprises,thispaperfindsouttheadvantagesofthecorporategovernancestructureofSingaporetemasekandFrenchstate-ownedenterprisesandtheenlightenmentbroughtbyChina.Thentheproblemsinthecorporategovernancestructureofstate-ownedenterprisesarefoundandcorrespondingsolutionsareputforward.Keywords:State-ownedenterpriseCorporategovernancestructureTemasekmodelTargetmanagementmode目錄TOC\o"1-2"\h\u一、引言 1二、國有企業(yè)法人治理結構的概念和含義 1（一）國有企業(yè)的定義 1（二）國有企業(yè)法人治理結構的概念 1三、外國國有企業(yè)法人治理結構的比較 2（一）新加坡國有企業(yè)法人治理結構 2（二）法國的國有企業(yè)法人治理結構 4（三）國外的國有企業(yè)法人治理結構管理能夠給我國建設國有企業(yè)法人治理結構的啟示 6四、我國的國有企業(yè)法人治理結構 7（一）中國國有企業(yè)法人治理結構 7（二）中國國有企業(yè)法人治理結構存在的問題以及未來改革的方向 9五、總結 10參考文獻 11致謝 12國有企業(yè)法人治理結構研究引言中國國有企業(yè)在促進國民經濟發(fā)展中發(fā)揮了巨大作用，研究國有企業(yè)法人結構對推進國有企業(yè)發(fā)展十分有益。展望世界各國，新加坡和法國的國有企業(yè)經濟發(fā)展尤為突出。各國進行國有企業(yè)管理時，新加坡淡馬錫控股總是作為典型范例。研究和探討新加坡淡馬錫控股，對建設我國國有企業(yè)法人治理結構有重大意義。其次，法國作為西歐的發(fā)達國家之一，其國有成分相較于其他國家，是很高的。因此，法國政府十分重視法國國有企業(yè)的管理。法國政府通過多次變革，構建了有本國獨特性的一套治理方式。下面將從國有企業(yè)的概念本身出發(fā)，說明國有企業(yè)法人治理結構的定義。比較研究淡馬錫和法國國有企業(yè)法人治理結構，找出中國國有企業(yè)法人治理結構的弱勢以及未來改革目標的論斷。二、國有企業(yè)法人治理結構的概念和含義（一）國有企業(yè)的定義按照國家企業(yè)法人登記管理條例進行登記注冊，并且企業(yè)資產屬于國家所有的企業(yè)，是國有企業(yè)。這是我國政府在1998年給國有企業(yè)下得定義。時至今日，該定義已經不能明確我國國有企業(yè)的范圍和邊界。界定國有企業(yè)的的關鍵要素應該是政府的出資占企業(yè)資本比例大小以及政府對企業(yè)的控制程度。也就是，中央政府或者地方財政撥款，出資建設的，其資產屬于全國人民所共有的。并且，是由國家政府代表全國人民行使所有權的企業(yè)為國有企業(yè)。（二）國有企業(yè)法人治理結構的概念現代社會的發(fā)展，離不開公司對商業(yè)經濟的推動。公司的發(fā)展不能欠缺現代企業(yè)制度。通常，法人治理結構被視為現代社會企業(yè)發(fā)展制度中最重要的一部分。公司治理結構，從狹義上看，由董事會、監(jiān)事會和股東會，三會組成。公司，之所能被賦予法律上的人格，即“法人”。法人享有法律所規(guī)定的權利義務，必須有由行使權利，履行義務的能力。而法人治理結構的存在意義，即使“代替”公司法人履行義務，行使法人權利?？梢姽局卫斫Y構具有舉足輕重的地位，是公司制度的核心部分。國有企業(yè)法人治理結構，是指按照公司章程設立的公司企業(yè)。并根據章程所規(guī)定是條款，設立三會：董事會、監(jiān)事會、股東會和黨組織，職工代表大會等公司治理結構。各個機構有效地履行其職責，相互平衡。我國政府公布了一系列法律、法規(guī)、規(guī)章，以輔助建設一個較為完善的國有企業(yè)法人治理結構。同時，世界各國已經經過多次變革，構建了具備本國特色的國有企業(yè)法人治理結構。新加坡、法國這兩個國家比較具有代表性，下面將對上述兩國進行比較研究。外國國有企業(yè)法人治理結構的比較（一）新加坡國有企業(yè)法人治理結構眾所周知，新加坡國有企業(yè)的發(fā)展的相當成功且頗較有特色的。早在1989年，國立新加坡大學的經濟學家就通過調查發(fā)現國有企業(yè)的效益明顯遠高于私有企業(yè)。新加坡通過建立國有控股公司淡馬錫控股來管理國有資產，所以淡馬錫控股是國家授權的一種管理模式。1974年，淡馬錫控股經國家直接批準成立。國家為了方便管理國有企業(yè)，規(guī)定由淡馬錫控股代表政府行使管理權。淡馬錫控股可以管理新加坡政府在國內外的直接投資和企業(yè)經營。淡馬錫控股通過管理企業(yè)股份或交易企業(yè)證券等運營模式，有效地對國有企業(yè)進行經營管理，擴大和穩(wěn)定了新加坡的經濟根底，建設新加坡的美好未來?，F今，淡馬錫控股在新加坡全國隨處可見，小到生產觸手可及的電子產品，大到運營關系民生的交通運輸業(yè)。下面將從圍繞淡馬錫控股公司治理結構、激勵機制和約束機制三個方面，來展開論述：1、淡馬錫的公司治理結構淡馬錫采用層層遞進的管理模式。淡馬錫的一級子公司，是由淡馬錫控股直接享有股權的子公司。而子公司是淡馬錫通過產權投資的，占有一定股權的公司。由此，形成子公司、一級子公司、母公司的層層管理模式。這種管理模式，被稱之為多層次的寶塔型結構。該結構不僅可實現不同層次之間的逐層控制，還可以從整體上規(guī)劃企業(yè)的發(fā)展方向。雖然新加坡財政部擁有淡馬錫100％的股權，但是財政部極少干涉淡馬錫的經營。淡馬錫公司的經營方向、股份和利息的分配、投資決策和資金流向等重大事宜，全部由淡馬錫董事會決定。淡馬錫的直接子公司也由子公司董事會決定重大事項，享有充分的自主權，獨立經營、自負盈虧。但是淡馬錫的董事會并不是”甩手掌柜“，其仍要監(jiān)管子公司的經營活動。這是作為政府產權代表的義務，也是保障企業(yè)能夠盈利的監(jiān)督方式。2、淡馬錫的激勵機制淡馬錫控股的首要管理層是主要由新加坡政府的公務員組成董事會。他們身兼兩職：公務員和董事會成員，但只能一份領取公務員薪水。并沒有因為政府委任成為董事會成員而直接多領一份薪水，即所謂的“兼職不兼薪”。公司經營狀況是獎懲的唯一標準。董事會成員如果想獲取更好的職位，或者取得更高的工資。只有一個途徑就是積極主動參與工作，取得良好的經營業(yè)績。反之，該董事將會被撤職,再無被委任為董事的可能。更有甚者，如，所作行為與政府意愿相違背者，政府則有權隨時將其撤職更換人員。淡馬錫的約束機制淡馬錫的約束機制可稱為雙重監(jiān)督制度，即外部監(jiān)督和內部監(jiān)督。其中政府監(jiān)控、公眾監(jiān)督和市場競爭的約束是外部監(jiān)督的主要表現方式。而內部監(jiān)督來自制度本身的預防機制。為了對公司及下屬企業(yè)進行定期或不定期地全面財務審計，淡馬錫專門成立了獨立的審計委員會。公務員直接兼任董事，不僅能給企業(yè)帶來充滿干勁的管理人員，還能監(jiān)控淡馬錫控股。同時新加坡政府財政部為了達到及時全面的了解淡馬錫控股的運營情況，還要求淡馬錫定期報送財務報表。通過審閱報送的財務報表，就能及時了解公司的經營狀況、發(fā)現財務問題。不僅如此，作為國有企業(yè)的所有者，政府可以隨時行使權利，對公司進行抽查。社會公眾享有法律保護的監(jiān)督權。新加坡政府規(guī)定，即使是非上市的國有企業(yè)，也有向公眾進行信息披露的義務。何況是上市的國有，更是必須要信息公開。新加坡注冊局有全國企業(yè)的資料，公眾可以便利地調閱任何一家企業(yè)的資料。最后，市場競爭的約束。雖然新加坡是一個國家資本主義經濟國家，但國家并沒有因此對國有企業(yè)采取的保護政策。國有企業(yè)仍然受市場規(guī)律的約束，進入激烈的市場競爭當中。如若企業(yè)經營不善，被市場所淘汰，國家也不會伸出援手，企業(yè)也只能接受清算倒閉的現實。淡馬錫的突出優(yōu)勢綜上，可以將淡馬錫控股的突出特點總結為：（1）董事會制度科學完善；（2）采用寶塔型分層遞進的控制方式；（3）配備全面的監(jiān)督約束機制和一石二鳥的委任機制。法國的國有企業(yè)法人治理結構在法國國民經濟中占有重要位置的是國有經濟，其施展著不可替代的作用。之所以構成這種具有法國特色的經濟體制是由于二戰(zhàn)后社會主義思想和凱恩斯主義的雙重影響，加之法國傳統(tǒng)上是一個重商主義和民主性很強的國家。法國國有企業(yè)的管理方式法國政府在2004年，成立股權管理機構。2011年一月末又再次通過新法擴大了政府股權管理機構的目標?？梢?，政府作為國有企業(yè)的所有者，十分重視國有企業(yè)的管理。此外，政府還采取多管齊下的方式，通過議會、國家監(jiān)督機構、部門代表、審計法院等渠道對國有企業(yè)進行監(jiān)管。財政部是法國國有企業(yè)經營業(yè)務的主管部門，主要有以下幾種管理方式管理國有企業(yè)：（1）目標完成管理。在任命管理人員之前與其簽訂責任書或者合同書，該合同書或責任書通常寫明企業(yè)的發(fā)展目標、管理企業(yè)的方式、需要完成的就業(yè)保證計劃，以及管理人員的責任和權限等。一般情況下，政府與管理人員簽訂的責任書期限與管理人員的任職時長相統(tǒng)一。每三至五年就要重新簽訂責任書，保障責任書的內容與時俱進，隨著企業(yè)的發(fā)展狀況而變動。國家有關部門每年將對責任書或合同書的執(zhí)行情況進行定期評估，并且該項評估結果與管理人員的晉升、獎金相關聯。通過這種預先計劃的方式，提前將管理中可能發(fā)生的問題和發(fā)展目標說明，以達到對人員以及公司的全面管理，緩和各個層次的監(jiān)督管理與國有企業(yè)經營自主權的矛盾。（2）建立委派董事的機制，派出董事參加董事會參與決策。2003年底，法國成立國家參與委員會。它是法國政府為全面監(jiān)管國有資產而設立的。該機構會定期篩選優(yōu)秀國有企業(yè)的管理人員，對國有企業(yè)進行人員委派以及安排員工培訓進修；管理國有企業(yè)發(fā)行債券等金融業(yè)務事宜；負責起草重大的戰(zhàn)略性經營策略，把握大致的經營方向；對國有企業(yè)的各項管理進行各項專業(yè)檢查。其職責中，最重要的一項就是派出股權代表加入國有企業(yè)的董事會。該代表將在董事會中發(fā)揮相當于董事長的職能，如作為董事會的召集人。在法國，七十多家大型國有集團的監(jiān)督管理都由國家參與委員會負責。（3）派駐國家檢查員。法國國家財政部為了可以深入了解國有企業(yè)的日常管理情況，甚至細致到經理辦公情況的同時又不影響國有企業(yè)的經營自主權。國家檢查員制度應運而生，其報酬由派遣機構，即財政部負責，不能向企業(yè)索取一分錢的報酬，以正廉潔，保持中立。該檢察員可以旁聽經理辦公會，以及查閱所有公司文件，但其沒有否決權。財政部要求國家檢查員每年最少要上交一次詳細的檢查報告以供財政部了解公司的經營情況并進行評估。通過派駐國家檢查員的方式，還可以保持國家與企業(yè)之間信息的交流，及時進行信息交換。法國國有企業(yè)法人治理結構（1）董事會的職權受法律保護，董事會主要負責通過企業(yè)的投資方案、制定經營戰(zhàn)略、企業(yè)的組織機構的調整等重大事項。（2）實行“三方代表制”。在2000人以上或人數較多的國有企業(yè)的董事會，原則上由為國家代表、通過國家認證的業(yè)界知名人士、企業(yè)員工代表三方組成董事會。其中，企業(yè)員工并沒有因其身份的特殊性，而不能在董事會中發(fā)揮作用。企業(yè)的員工代表同樣擁有與其他董事同等的表決權，以保障董事會作出決議的公平公正。三方權利義務相對等，互相制約，構造有效運行的董事會機制。（3）除此之外，法律還規(guī)定法國政府官員不能同時兼任國有企業(yè)董事會成員。政府官員一旦被委派進入國有企業(yè)董事會，則不能再繼續(xù)擔任政府職位。以此，減少政府干預董事會決策，保證董事的自主權，從而保障董事會的獨立性。法國國有企業(yè)法人治理結構的突出特點（1）分類管理。法國政府根據企業(yè)的特征進行分類，根據不同的經營目標會制定相對的管理方式。如，對進行市場競爭的企業(yè)，市場性強，有眾多同行競爭。政府對這類企業(yè)幾乎不進行干預，因此，這類企業(yè)能擁有較大的經營自主權。所有，競爭性企業(yè)可以與市場上的其他企業(yè)直接公平競爭。反之，對于國家壟斷的企業(yè)，政府的控制程度高，政府的干預力度較強。企業(yè)不能自行決定關乎企業(yè)存亡發(fā)展的方案，只能管理下層勞動者、公司財務等內部事宜。（2）國有企業(yè)的領導人由法國政府選任。法國政府通過任命國有企業(yè)領導人的方式，實現對國有企業(yè)的有效管理。法國國有企業(yè)的內部，由董事會領導總經理管理企業(yè)。政府也不是直接“空降”領導人，會根據國家對企業(yè)的控股程度而選擇不同的任命方式。國家完全控股的企業(yè)，董事長和總經理由主管部長提名，經內閣討論，通過后以政府法令的形式任命為領導人。在國家部分持股的企業(yè)，董事長的選任則由政府提名，企業(yè)內部的董事會選舉投票產生。雖然是企業(yè)董事會投票選舉，但是人員的選拔仍然在政府的監(jiān)控下，由政府提名。這樣方式選出來的領導人，仍然是政府所中意的。（3）采取目標完成管理模式，即運用計劃合同。通過這種管理方式，給予國有企業(yè)一定程度的經營自主權的同時，也能管理企業(yè)的大致發(fā)展方向。（4）通過各種制度和措施，對國有企業(yè)的進行監(jiān)督。如，派出國家檢查員，隨時監(jiān)督國有企業(yè)動態(tài)。出臺法律規(guī)定，要求企業(yè)定期報送財務報表等措施。國外的國有企業(yè)法人治理結構管理能夠給我國建設國有企業(yè)法人治理結構的啟示1、政府的定位政府作為國有企業(yè)的所有者，理應找到適合的定位。政府不能一味地向國有企業(yè)及其董事胡亂發(fā)出指令，將政府自身的職責強加到企業(yè)身上。政府應當避免直接管理國有企業(yè)，應與國有企業(yè)保持一定距離。同時，給予國有企業(yè)董事會一定的自主權，保障其獨立性。政府職責在于保障國有企業(yè)董事會獨立行使職權，主動參與企業(yè)事務管理。政府可以給董事會設立管理目標，而不直接參與到企業(yè)的權力機關。如，法國政府實施目標完成管理模式，運用計劃合同。2、建立良好的國有企業(yè)法人治理結構是提高國企高效率的基礎新加坡的國有企業(yè)效力遠高于私營企業(yè)和跨國公司，如淡馬錫。雷諾汽車之所以能收購日本的日產公司，也充分說明法國國有企業(yè)的競爭力也與遠高于私營企業(yè)。無獨有偶，上述兩國都擁有完善的法人治理結構，都由自己特色的董事會。下圖是我國國有企業(yè)利潤率：(數據來源：中國國家統(tǒng)計局)20142015201620172018國有企業(yè)利潤率（%）2.62.90952.60072.73.0972該圖說明我國國有企業(yè)利潤率程逐年上升的趨勢，我國國有企業(yè)還是很有潛力的。3、建立健全董事會制度一個獨立且稱職的董事會，以及一個完整，透明的機制來甄選、提名和任命董事是淡馬錫控股的成功之道。法國也有派出政府官員擔任董事，令董事會能充分發(fā)揮職能。法國的董事會還實行“三方的代表制”，既由國家代表、通過國家認證的業(yè)界知名人士、企業(yè)員工三方組成董事會。董事會成員具有廣泛代表性、高度的獨立性，實行民主管理。獨立的董事會可以促進國企改革，也可以預防國企陷入政治干預。4、完善激勵制度淡馬錫配備完善的用人激勵機制，規(guī)定企業(yè)的經營狀況是實行獎懲的唯一標準。這樣一來公務員必定會兢兢業(yè)業(yè)，努力發(fā)揮自己的能力。法國目標管理模式，同樣也能激勵員工。在預先解決可預見問題的同時，與員工的獎懲相掛鉤?？梢?，成功的法人治理結構都離不開激勵制度。我國的國有企業(yè)法人治理結構中國國有企業(yè)法人治理結構1、政府在國有企業(yè)法人治理結構中發(fā)揮的作用（1）政府作為國家支配和社會管理的機關，是國家表達其意愿、命令和事項的機關。政府在國有企業(yè)的公司治理結構中具有雙重地位。首先，政府是社會經濟管理者，履行社會管理者的職能。其次，國有企業(yè)的所有權屬于政府，履行投資者的職能。①社會管理者職能。通過制定或完善相關法律、法規(guī)、制度、規(guī)定等，為所有企業(yè)提供一個公平的競爭規(guī)則和競爭環(huán)境，是政府作為社會管理者的在公司治理的體現?，敻覃愄亍·布萊爾指出：在公眾公司治理中，公共政策的作用是提供一種法律和制度環(huán)境以促進治理結構的有效改善。我國穩(wěn)定的基本經濟制度，為國有企業(yè)發(fā)展提供了良好的社會市場經濟條件，和穩(wěn)定的市場經濟秩序。同時《公司法》的頒布施行，為規(guī)范了國有企業(yè)的組織和行為，起到了保護公司、股東和債權人的合法權益。但《公司法》中的法律責任主要是罰款，懲罰力度小，難以起到威懾作用。法律責任部分與刑法中的經濟犯罪相關聯，對行為人增加刑事責任。同時加強民事責任懲罰力度。②投資者職能。政府在2008年正式發(fā)布文件，公告全國人民成立正部級政府部門--國資委?！吨腥A人民共和國企業(yè)國有資產法》明確規(guī)定國資委是代表政府履行出資者的機構，具有法定性。因此，國資委具有雙重性質：一是代表國家行使出資人職權，二是屬于政府的組織機構。從其性質可以看出，國務院設立國資委，不但沒有理清政府作為出資人和社會管理者的雙重身份，還將其緊密結合，極易造成政企不分問題。2、黨組織在公司治理中的地位和作用中國共產黨自建黨以來，高度關注中國的經濟發(fā)展。新加坡著名智庫、隆道研究院總裁許振義先生曾在2016年接受媒體是高度評價中國共產黨為中國經濟發(fā)展做出的貢獻。2017年頒布實施的《國務院辦公廳關于進一步完善國有企業(yè)法人治理結構的指導意見》中明確也指出：堅持黨的領導是基本原則，國有企業(yè)黨在公司治理結構明確的法律地位，領導和國有企業(yè)黨組織的核心作用，政治核心?！吨泄仓醒腙P于進一步加強和改進國有企業(yè)黨的建設工作的通知》（以下簡稱《通知》）（2002）明確指出：“堅持黨對國有企業(yè)的政治工作領導，是一個國家重大原則進行問題，在任何時候我們都不能動搖?！眻猿贮h的領導，這是建立現代企業(yè)制度是具有中國特色的一項基本要求。同時，《通知》還進一步指出：“國有企業(yè)黨組織發(fā)揮政治核心作用的重要職責和基本途徑是參與企業(yè)重大問題決策?！秉h組織參與國有企業(yè)發(fā)展重大社會問題的決策，將不可避免的干預到董事會和股東會的職權行使。中國國有企業(yè)法人治理結構存在的問題以及未來改革的方向1、中國國有企業(yè)法人治理結構存在的問題（1）國有企業(yè)法人結構結果尚未完善。國務院設立國資委，實現政治目的的同時難以兼顧經濟目標且導致有“政企不分”的傾向。我國國有企業(yè)董事會的權利受到國資委限制，國有企業(yè)的經營自治權受限。政企分開是國有企業(yè)法人治理結構完善的前提，是國有企業(yè)公平參與市場競爭的關鍵所在。政企不分就不可能建立完善的法人治理結構，董事會不能正常履職。（2）國有企業(yè)的監(jiān)事會未能真正發(fā)揮監(jiān)督作用。監(jiān)事會是法定的必設和常設機構，監(jiān)督股東會、董事會。監(jiān)事會與股東會、董事會，互相制衡?，F階段，我國國有企業(yè)的監(jiān)事會制度還未完全建立。大多數監(jiān)事會成員是政府委派的行政人員，不是專業(yè)的企業(yè)人員。而且，存在監(jiān)督錯位，監(jiān)事會成員級別低于被監(jiān)督人員。導致監(jiān)事會不能達到設立目標。（3）沒有充分調動管理層的工作積極性，激勵制度未完全建立。國有企業(yè)的高級管理層是企業(yè)的決策的實行者，管理層的履職程度關系著企業(yè)的盈利與發(fā)展。國有企業(yè)的管理人員的工資收入沒有同企業(yè)的經營水平相掛鉤，激勵制度不符合市場的要求。