【互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國居民理財現(xiàn)狀及優(yōu)化建議探析14000字（論文）】

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國居民理財現(xiàn)狀及完善對策研究目錄摘要 I第1章緒論 51.1研究的背景 51.2研究目的和意義 51.3研究的主要方法 61.4國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 61.4.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀 61.4.2國外研究現(xiàn)狀 7第2章互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)母拍罴跋嚓P(guān)理論 82.1互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)母拍?82.2相關(guān)理論 92.2.1生命周期理論 92.2.2貨幣時間價值理論 112.2.3資產(chǎn)組合理論 12第3章我國互聯(lián)網(wǎng)金融背景下居民理財現(xiàn)狀 153.1互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展歷程 153.2互聯(lián)網(wǎng)理財模式 153.3居民互聯(lián)網(wǎng)理財現(xiàn)狀分析 16第4章對居民互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)腟WOT分析 184.1互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膬?yōu)勢 184.2互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)牧觿?184.3互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臋C會 194.4互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐{ 20第5章居民理財存在的問題及發(fā)展建議與趨勢展望 215.1居民理財存在的問題 215.2居民理財存發(fā)展建議與趨勢展望 21結(jié)論 24參考文獻 25第1章緒論1.1研究的背景隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深入發(fā)展，所能涉及的領(lǐng)域也更加寬泛，各行各業(yè)也都相繼加強與互聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)系，人們更是越來越習(xí)慣互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用下的信息化、數(shù)據(jù)化、便捷化的新的生活模式，單靠傳統(tǒng)的理財方式已不能滿足人們需求，甚至掣肘了金融服務(wù)領(lǐng)域的健康發(fā)展，因此將理財服務(wù)類市場與互聯(lián)網(wǎng)掛鉤顯得尤為重要。在此情形下互聯(lián)網(wǎng)理財行業(yè)應(yīng)運而生，它以獨特的魅力搶占了市場先機，動搖了傳統(tǒng)理財?shù)纳袷サ匚弧幕ヂ?lián)網(wǎng)特性來看，互聯(lián)網(wǎng)的便捷性打通資金鏈條，降低了理財品管理及運營成本，互聯(lián)網(wǎng)的長尾效應(yīng)聚合個人用戶零散資金，既提高了互聯(lián)網(wǎng)理財運營商在商業(yè)談判中的地位，也使得個人零散資金獲得更高的收益回報。從用戶需求來看，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品具有的低門檻、高收益和高流動性特點，貼合大眾理財需求。一元起購，按天計算收益，T+0當(dāng)天贖回模式，同時收益率高出銀行活期儲蓄收益數(shù)倍，擁有壓倒性優(yōu)勢；從購買渠道來看，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品購買渠道多依托于用戶規(guī)模大、使用頻率高、發(fā)展成熟的第三方支付平臺，為產(chǎn)品的購買提供極大便捷。1.2研究目的和意義通過資料的搜集和論文的撰寫，最終達到以下幾個目標：（1）對互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國居民理財?shù)默F(xiàn)狀進行初步的探索和研究；（2）發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融理財存在的問題和有待提升之處；（3）通過文獻研究，能提出一些適合居民互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展的意見與建議。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及以及我國居民閑置資金的增加和理財意識的不斷增強，理財需求不斷擴大。互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)某霈F(xiàn)進一步完善了金融體系。互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)基金、P2P等多種業(yè)務(wù)模式，以第三方支付為敲門磚打開了投資者們封閉的大門，而后依靠著其便捷性與低起點，降低理財投資的市場準入門檻，與投資者的實際需求相匹配。憑借著其較高收益、期限短、方便靈活等優(yōu)勢，在對傳統(tǒng)的金融模式造成了巨大的沖擊的同時，也在不知不覺中改變著居民們的投資理財理念。通過互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國居民理財現(xiàn)狀初步探究，分析其現(xiàn)在存在的問題以及有待提升之處，并適時的提出一些適合居民互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展的意見與建議。1.3研究的主要方法1、文獻資料法通過查閱互聯(lián)網(wǎng)金融對居民理財?shù)南嚓P(guān)資料，并對其進行分類、整理和分析，結(jié)合當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀，從而全面地、正確地分析得出互聯(lián)網(wǎng)金融背景下居民理財?shù)默F(xiàn)狀與發(fā)展對策；2、數(shù)據(jù)分析法通過數(shù)據(jù)收集并進行分析，呈現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展的現(xiàn)狀，并結(jié)合現(xiàn)狀得出對居民理財?shù)挠绊懠按嬖诘膯栴}，并結(jié)合數(shù)據(jù)展望未來提出一些可行性建議；1.4國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.4.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀中國人民銀行和各商業(yè)銀行相繼建立了國家現(xiàn)代化支付體系和網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合銀行體系。中國銀行業(yè)已經(jīng)開始全面使用計算機，金融信息化的時代已經(jīng)到來。在我國大多數(shù)城市，地方清算系統(tǒng)、存儲系統(tǒng)、對私及對公業(yè)務(wù)系統(tǒng)和銀行卡自動處理制度也已投入運行，初步形成了國家宏觀金融管理監(jiān)督、金融機構(gòu)內(nèi)部管理、對外金融服務(wù)一體化的網(wǎng)絡(luò)金融體系。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起也順應(yīng)了世界經(jīng)濟發(fā)展的趨勢。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的深入和普及，我國正逐步進入互聯(lián)網(wǎng)金融時代。謝平[14]發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提高了資源配置的效率，提供了新的第三方支付方式，為金融活動增加了新的形態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下有著更為公開、迅捷的信息處理交流平臺。謝平成功將互聯(lián)網(wǎng)金融的概念引入我國。程彩君[15]站在居民角度對理財進行研究后提出，由于受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，居民的理財結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了很大的轉(zhuǎn)變，居民開始越來越關(guān)注個人理財業(yè)務(wù)。為了使個人理財業(yè)務(wù)所存在的各類風(fēng)險得到有效的防范、控制或化解，我國居民應(yīng)對自身的風(fēng)險意識予以進一步的加強，實現(xiàn)正確、科學(xué)理財觀念的牢固樹立；此外要以實際情況為依據(jù)，通過風(fēng)險分散、風(fēng)險回避、風(fēng)險接受、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁及風(fēng)險降低等措施來有效的應(yīng)對相關(guān)風(fēng)險。1.4.2國外研究現(xiàn)狀1971年，美國創(chuàng)立了Nasdap系統(tǒng)，這一標志性的舉動，讓金融互聯(lián)網(wǎng)+的模式從構(gòu)想變成了現(xiàn)實。Economides(1993)首先從網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟學(xué)角度分析互聯(lián)網(wǎng)金融，認為互聯(lián)網(wǎng)作為一種交易的媒介，將傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品買賣雙方或者資金的供給和需求方連接起來，從而形成一個基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的虛擬金融市場。這種虛擬的金融市場一方面可以使交易雙方的信息更加完全，從而促進雙方交易的實現(xiàn)，增加金融資產(chǎn)的流動性，另一方面證實金融市場的套利機制實現(xiàn)的價格發(fā)現(xiàn)功能可能在互聯(lián)網(wǎng)金融中無法實現(xiàn)，從而造成價格扭曲，最終損害社會福利。另外由于互聯(lián)網(wǎng)平臺交易降低了金融市場的交易成本，從而可以加速金融市場發(fā)展與規(guī)模擴大，從而放大互聯(lián)網(wǎng)對金融市場的優(yōu)點和缺點。因化，要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的正面引導(dǎo)，發(fā)揮其正面作用，限制其負面的影響。1995年，美國的三家銀行聯(lián)合開通了全球第一個網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)通道，這種金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新模式，標志著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的開端。從那以后，歐洲國家的金融互聯(lián)網(wǎng)化一觸即發(fā)，網(wǎng)上銀行逐步從青澀走向成熟，互聯(lián)網(wǎng)與銀行的聯(lián)絡(luò)進一步的加深，出現(xiàn)了從網(wǎng)絡(luò)銀行到網(wǎng)絡(luò)個人理財、網(wǎng)絡(luò)企業(yè)理財，從網(wǎng)絡(luò)保險服務(wù)到網(wǎng)絡(luò)證券服務(wù)的全方位、多元化的互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合金融服務(wù)，這讓網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣和線上支付方式開始受到追捧，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷更新，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也開始初具規(guī)模。國外金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)出現(xiàn)不久便開始了將線下業(yè)務(wù)實現(xiàn)往線上轉(zhuǎn)變而做出更多創(chuàng)新，金融互聯(lián)網(wǎng)化是傳統(tǒng)金融業(yè)與現(xiàn)代信息技術(shù)相融合的產(chǎn)物，信息技術(shù)和金融之間的關(guān)聯(lián)是十分密切的，信息技術(shù)的發(fā)展給了金融業(yè)更多的可能性，新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融服務(wù)上的深入運用，讓國外傳統(tǒng)金融機構(gòu)能夠通過互聯(lián)網(wǎng)后臺的終端設(shè)備實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的功能，證券公司能夠通過互聯(lián)網(wǎng)平臺完成證券開戶及交易經(jīng)紀，保險公司建立互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)下單和理賠等等，這些業(yè)務(wù)的本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的金融互聯(lián)網(wǎng)化，這種較為典型的早期創(chuàng)新便是美國銀行開通網(wǎng)上銀行通道辦理銀行相關(guān)業(yè)務(wù)，這就拉開了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中取得了長足發(fā)展的序幕。第2章互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)母拍罴跋嚓P(guān)理論2.1互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)母拍罱陙?，中國的?jīng)濟取得了長足而穩(wěn)定的發(fā)展，金融市場也日趨擴大，促使了包括理財服務(wù)類在內(nèi)的各個行業(yè)的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融理財模式慢慢在我國打開市場，“理財”概念也慢慢扎根在人們的腦海中。而隨著互聯(lián)網(wǎng)科技對金融領(lǐng)域的滲透，消費者對方便、快捷、個性化、平等參與的金融服務(wù)更加青睞。從支付結(jié)算到投資理財，消費者的金融需求程度不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸方面引起較大的變革，并對建立在資源稀缺基礎(chǔ)上形成的二八理論提出了挑戰(zhàn)。根據(jù)“長尾理論”的觀點，長尾市場將成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)市場的有力增長點。因為長尾理論認為，只要產(chǎn)品的存儲和流通的渠道足夠大，需求不旺或銷量不佳的產(chǎn)品所共同占據(jù)的市場份額是可以和那些少數(shù)熱銷產(chǎn)品所占據(jù)的市場份額相匹敵甚至更大的，即眾多小市場匯聚成可產(chǎn)生與主流相匹敵的市場能量。換言之，企業(yè)的銷售量不在于傳統(tǒng)需求曲線上那個代表“暢銷商品”的頭部，而是那條代表“冷門商品”經(jīng)常為人遺忘的長尾。例如，針對長尾人群理財需求而設(shè)計的“余額

寶”便率先打響了互聯(lián)網(wǎng)金融搶占長尾理財市場的第一槍，

這就為對傳統(tǒng)理財來說“微不足道”的普通人打開了普惠、平等的互聯(lián)網(wǎng)理財大門?；ヂ?lián)網(wǎng)理財是指通過互聯(lián)網(wǎng)對理財產(chǎn)品進行一系列數(shù)據(jù)及云端計算操作，并從中獲得一定利益的金融活動。包括投資者利用互聯(lián)網(wǎng)獲取相應(yīng)理財資訊進行網(wǎng)上理財?shù)耐顿Y行為，以及一些金融機構(gòu)通過利用網(wǎng)上理財信息查詢、理財信息分析等操作來向大眾提供的個性化理財方案等一系列金融服務(wù)活動。其核心是將傳統(tǒng)的金融理財活動與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度結(jié)合，以實現(xiàn)潛在投資者與第三方理財機構(gòu)的直線交流，為客戶提供個性化的理財服務(wù)，同時利用大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)對動態(tài)數(shù)據(jù)進行實時分析，降低由于信息不對稱造成的逆向選擇風(fēng)險，為顧客提供便捷透明的理財渠道，降低雙方的理財成本。2.2相關(guān)理論2.2.1生命周期理論經(jīng)濟學(xué)家弗蘭克·莫迪利安尼在他的“生命周期假設(shè)”理論中指出，人在少年及老年時期，由于沒有工作能力，支出大于收人，他們的支出是由于個人儲蓄、家人或政府所支持的；壯年時期，工作能力正旺，并且要為將來作打算，收入和儲蓄相應(yīng)增加。因此，在進行理財規(guī)劃時，必須根據(jù)我們所處的生命周期的不同階段，采取不同的策略，并隨時間的推移及時進行相應(yīng)的調(diào)整。依據(jù)我國國情，我們將從學(xué)校畢業(yè)后能獨立生活開始，將人生分為五個階段：1、事業(yè)起步時期

學(xué)校里的生活輕松自如，無憂無慮，學(xué)生是家庭的主要消費者。但是一畢業(yè)，情況完全轉(zhuǎn)變，人生掀開了新的一頁。收人雖然不高，但負擔(dān)不重，工資升幅也快。在這一階段，年輕人就要早儲蓄，可考慮每月定期儲蓄一筆資金，養(yǎng)成定期儲蓄的好習(xí)慣。

不少年輕人有這樣的錯誤觀念，認為自己年輕，可以投資冒險，虧了大不了從頭再來。這種心態(tài)不可取。在這一階段，年輕人要端正自己的投資態(tài)度，分散風(fēng)險，適當(dāng)投資，多閱讀有關(guān)投資的書籍，豐富自己的投資知識，總結(jié)投資經(jīng)驗。這樣才能成為成功的投資者。還要注意的是，消費時不要圖虛榮，刻意去追求名牌。人不敷出，將來如何生活？理財是越早越好，年輕時開始儲蓄，就算每月的金額很少，退休時所得的回報還是相當(dāng)可觀的。

起步者的理財策略：多學(xué)習(xí)，運用各種理財工具，努力做好分析；雖然可冒險，但要量力而行，避免過度消費。2、新婚時期

結(jié)婚是人生的一個重要階段。新婚固然幸福，但理財?shù)摹靶量唷币彩潜夭豢缮俚??；楹蟮氖陼r間是一生中最充實、最忙碌、最多事的階段。第-次買

車、第一次購房、第一次請保姆、第一次買保險、第一次有小孩、第一次替孩子選學(xué)校第一次搬家，等等，這些會讓新婚者的支出大幅度上升。

新婚人士要解決以下問題：

(1)住房：是租賃還是購買，每個人情況不同，環(huán)境也在變化，應(yīng)該從實際出發(fā)，因人而異。

(2)未來目標的確定：估計自己的收人和支出，定下目標逐步去實現(xiàn)。(3)收支預(yù)算：做好每月的收支記錄。(4)投資取向：決定理財?shù)耐顿Y目標。

新婚人士的理財策略：設(shè)定好未來目標，計劃好資源分配；做好預(yù)算，建立理財大計；謹慎消費，量人為出；夫妻協(xié)調(diào)，互相配合。3、為人父母時期進入中年之后，各種開支也逐步增加，購房、老人、孩…養(yǎng)兒育女是人生的一個重要任務(wù)。把一個孩子撫養(yǎng)成人，可不是一件容易的事。孩子的教育是重中之重，就算是節(jié)衣縮食，也要讓子女受到良好的教育。由于通貨膨脹和費用增加，孩子年齡較小的時候費用較低，隨著他(她)年齡的增長，所需要的費用會越來越多，因此，要想使孩子受到良好的教育，從孩子一出生就必須進行規(guī)劃。

為人父母的理財策略：控制消費、量人為出；為子女建立教育基金，越早越好；家長以身作則，教導(dǎo)孩子如何管好錢，用好錢；購買保險，以備不時之需。4、事業(yè)有成時期

40歲前是人生積累經(jīng)驗的時期,41歲后就可視為鞏固的階段。經(jīng)過近二十年辛勤忙碌,在事業(yè)上已經(jīng)取得了一定的成就,這個時期最重要的就是讓自己的財富獲得穩(wěn)定增長。工作收人穩(wěn)步增長,儲蓄和投資收入|期也在不斷上升,此時事業(yè)有成者就應(yīng)該對退休作出計劃。另外,孩子已經(jīng)長大可以獨立,父母已經(jīng)退休,事業(yè)有成者或許有時間進行旅游了,但是財在此期間千萬不要忘了做好身體保健。

事業(yè)有成者的理財策略：每月的收入,從儲蓄和投資中得到的收益比例將會增加；加快規(guī)劃自己的退休生活,應(yīng)騰出更多的時間享受人生;做好保險計劃,特別是健康保險計劃。5、準備退休時期

隨著人們生活條件的普遍提高,人的平均壽命也不斷延長,人的退休生活將要占到整個人生的三分之一?！梆B(yǎng)兒防老”,這是一句老話,今天來看就不太現(xiàn)實了,并不是兒女不孝,而是因為子女身上的負擔(dān)也不輕,因此我們應(yīng)該早為自已做好退休的打算。

準備退休者的理財策略:投資回報將成為收入的主要來源。由于即將退休,所以應(yīng)為將來準備好大部分退休金;若退休金尚未足夠,應(yīng)盡快改變策路,調(diào)整計劃;計劃好退休生活,享受一個安樂的晚年。

綜上所述,理財必須根據(jù)人生的不同階段目標進行合理的計劃和安排。2.2.2貨幣時間價值理論貨幣時間價值指貨幣經(jīng)過投資再投資隨著時間的推移所產(chǎn)生增值。從其概念可以清楚地認識到貨幣時間價值形成的兩個條件：第一，時間的積累，資金必須經(jīng)歷一定的時間積累，否則增值微小，甚至不可計量；第二，資金的運動，資金必須投入生產(chǎn)或信貸運動中方可增值。比如說，日常生活中我們把錢存在保險柜里，是無法產(chǎn)生增值，而存進銀行中，則把資金投入到信貸運動中去，只要有時間的積累，貨幣就能產(chǎn)生增值。我們在生活理財時，為了使生活理財兼顧收益與風(fēng)險，可將一定比例的閑置資金投入收益率更高的風(fēng)險投資產(chǎn)品，再將另一部分存于低風(fēng)險的銀行存款，其比例則取決于每個家庭的風(fēng)險偏好程度。對于存于銀行的資金，由于定期存款提前支取，利息按活期存款來計算，利息損失嚴重，所剩無已。因此，我們可以選擇更合理的階梯式儲蓄，即將準備用于銀行儲蓄的資金階梯地存入各種不同期限的定期存款。為了能兼顧儲蓄的收益性與流動性，家庭收入較高且穩(wěn)定的家庭可適當(dāng)加大長期定期存款的比重，否則，就要多存些流動性相對比較強的短期定期存款，以備不時之需。對于追求高收益率的風(fēng)險投資可以選擇“寶”類理財產(chǎn)品。近兩年來，“寶”類產(chǎn)品突然崛起，其存取方便，風(fēng)險小、收益遠高于活期等特點使其風(fēng)靡于各類型投資者，它是當(dāng)前尤為盛行的“準儲蓄”。比如，余額寶，作為“寶”類理財產(chǎn)品的開創(chuàng)者，用戶把錢存入余額寶，不僅能每日獲得相應(yīng)的報酬外，還能隨時提現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬乃至消費支出，類似于活期存款，卻遠高于活期存款的收益率，甚至高于定期存款利率，此外，跟銀行定期存款采用單利計息不同的是，“寶”類產(chǎn)品通常是復(fù)利計息，且利息按日結(jié)算。了解貨幣時間價值內(nèi)涵的學(xué)者們應(yīng)該知道復(fù)利計算與單利計算的差別是何等之大，其收益遠高于活期存款收益率。2.2.3資產(chǎn)組合理論資產(chǎn)組合是資產(chǎn)持有者對其持有的各種股票、債券、現(xiàn)金以及不動產(chǎn)進行的適當(dāng)搭配。資產(chǎn)組合的目的是通過對持有資產(chǎn)的合理搭配，使之既能保證一定水平的盈利，又可以把投資風(fēng)險降到最低限度。現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論最初是由美國經(jīng)濟學(xué)家哈里·馬科維茨（Markowits）于

1952年創(chuàng)立的，他認為最佳投資組合應(yīng)當(dāng)是具有風(fēng)險厭惡特征的投資者的無差異曲線和資產(chǎn)的有效邊界線的交點。威廉·夏普（Sharpe）則在其基礎(chǔ)上提出的單指數(shù)模型，并提出以對角線模式來簡化方差－協(xié)方差矩陣中的非對角線元素。他據(jù)此建立了資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)。資產(chǎn)組合可分為四個方向：

第一是保險，因為保險是生命的保障、財產(chǎn)的保障，是很好的避稅工具及儲蓄工具，它還具有特殊的用途。

第二是投資，投資種類繁多，不了解不要盲目地投資，要看這個產(chǎn)品是否適合自己。投資的主要目的就是抵御通貨膨脹，另外的一個目的就是獲得超額收益。

第三是貸款，首先，貸款可以緩解資金緊張，其次具有杠桿作用，再次就要考慮利息節(jié)省問題。

第四是節(jié)稅，這樣可以減少不必要的支出，保證收入質(zhì)量，但是需要專業(yè)的知識。

從投資的角度來看，投資品種上大致可劃分為四大類：

第一類是股票、股票型基金和指數(shù)型基金，其特點是安全性低、收益性高、流動性較低。

第二類是債券、債券型基金、信托產(chǎn)品、銀行的理財產(chǎn)品和保險產(chǎn)品，其特點是安全性較低、收益性較低、流動性低。

第三類是現(xiàn)金、銀行儲蓄、短期銀行理財產(chǎn)品以及貨幣型基金，它們的特點是安全性高、收益性低、流動性高，可替代產(chǎn)品有銀行的短期理財產(chǎn)品及貨幣型基金。

第四類是房產(chǎn)、藝術(shù)品等品種，這些品種一般需要投入的資金較大。

根據(jù)每個投資者的風(fēng)險評估結(jié)果，來判斷每種產(chǎn)品的占比，風(fēng)險評估從年齡、學(xué)歷及工作狀況，財富狀況及理財資金占比，既往投資經(jīng)驗，及家庭責(zé)任四方面進行，人群可分為進取型、穩(wěn)健型和保守型三種，根據(jù)每個投資者自身來決定投資占比。

不同生命周期家庭的資產(chǎn)配置策略

家庭生命周期的不同階段，其資產(chǎn)配置也應(yīng)采取不同的策略。

家庭形成期，也就是非家庭期，這個階段的投資目標是攢錢去進修深造的費用，未婚要準備結(jié)婚費用，結(jié)婚買房要準備首付款，如果家里有房子，還要準備裝修費用……在保險上的安排，考慮購買一些意外險及期繳壽險，建議在10年左右，保險上的受益人最好為父母。在投資安排上建議做基金定投，年限可設(shè)置在5年或者更長，還要做一些固定的儲蓄。建議股票占比70%，債券占比10%，貨幣占比20%，貨幣占比要多是因為留一部分資金用來應(yīng)急使用，合理的應(yīng)急資金為工資收入的三倍，也就是三個月的工資。在貸款安排上避免過度透支消費，可以善用信用卡免息分期付款服務(wù)。

家庭成長期，這個階段的投資目標主要是結(jié)婚后為生孩子做準備，還有換房計劃，所以在保險安排上，也應(yīng)配置好意外險、期繳壽險和重大疾病險，但是受益人最好為配偶。投資安排同樣要做基金定投和儲蓄，但在資產(chǎn)配置的總體思路上應(yīng)適當(dāng)加強安全性。

家庭成熟期，這個階段的投資目標主要就是子女教育金，孩子獨立后要有為子女購房計劃，還有父母贍養(yǎng)的計劃。在保險安排上意外險是必不可少的，但是在期繳壽險的年限上要增加到15年以上，同時最好投資一些躉繳壽險，這個可以留給父母，或者為孩子購房時當(dāng)首付，受益人為子女最好。在投資安排上以穩(wěn)健為先，基金定投及儲蓄不可少，在品種配置上有變化，股票占比60%，債券占比30%，貨幣占比10%為宜。在貸款安排上，可以用房屋貸款來換房。

家庭衰老期，這個階段的投資目標為要有退休計劃、健康管理計劃及購房計劃，還要考慮到遺產(chǎn)規(guī)劃。在保險安排上建議投資期繳壽險，15年以上，同時還要投資一些躉繳壽險，受益人最好為子女。在投資安排上，基金定投、儲蓄依然不能少，股票占比50%，債券占比40%，貨幣占比10%為佳。在貸款安排上建議同成熟期的安排。

理財專家建議投資者如果要規(guī)避遺產(chǎn)稅，最好購買躉繳壽險，受益人為子女。在投資安排上主要以儲蓄為主，股票如果要配置，建議少配置一些在20%左右，債券在60%，貨幣占比20%，多投資固定收益產(chǎn)品。第3章我國互聯(lián)網(wǎng)金融背景下居民理財現(xiàn)狀3.1互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展歷程2000年至2010年的起步階段、2010年至2016年的發(fā)展階段以及2016年以來的規(guī)范階段。2019年國內(nèi)財富管理市場總體規(guī)模有所回落?？傮w特點是“快速發(fā)展”與“結(jié)構(gòu)調(diào)整”并存。第一，存量規(guī)模由2007年的6.59萬億元飆升到2018年的135.4萬億元，增長了20倍，與GDP之比的深化程度也由2007年的24.79%飆升到2018年的逾150%。受資管新規(guī)影響，2019年財富管理市場的總體規(guī)模有所下降；第二，分市場而言，鑒于2018年銀監(jiān)會和保監(jiān)會合并成立銀保監(jiān)會，2019年銀保監(jiān)會下轄的各類金融產(chǎn)品規(guī)模占市場總量的61.13%，較上年增長了4個百分點，市場集中度進一步提高；與2017年以前普漲格局不同，2019年有漲有跌，信托計劃、券商資管、基金專戶以及期貨資管等存量規(guī)模繼續(xù)回落，其他市場的存量規(guī)模則有所提升。3.2互聯(lián)網(wǎng)理財模式1、P2F理財模式。最安全的一種理財模式就是P2F理財模式，P2F這種理財模式能夠使個人對金融機構(gòu)以及融資人對風(fēng)險進行融資處理，P2F這種理財模式對于保障資金的安全以及收益的穩(wěn)定有著積極的意義。我國人民的投資需求正不斷朝著個性化的方向發(fā)展，極具創(chuàng)新性的P2F理財模式在我國未來的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的過程當(dāng)中有著良好的發(fā)展前景，并且P2F理財模式對于滿足人們對多元化優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)配置的理財需求有著積極的意義，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，我國人民的生活節(jié)奏也在不斷地加快，這就在一定程度上減少了投資者規(guī)劃投資的時間，然而P2F這種理財模式能夠為投資者提供更多的便利，節(jié)約時間。2、P2P理財模式。P2P這種理財模式指的是通過互聯(lián)網(wǎng)這一交易平臺實現(xiàn)借款人以及個人投資者之間的交易，讓資金借入人員能夠在規(guī)定的時間對本金進行償還，讓資金借出人員能夠有更多的利益獲取。隨著我國經(jīng)濟以及科技的不斷發(fā)展，我國的互聯(lián)網(wǎng)以及電商也在不斷的完善，我國傳統(tǒng)的金融體系早已經(jīng)無法滿足人們龐大的資金方面的需求，然而P2P這種理財模式或者可以稱作是P2P網(wǎng)貸能夠適應(yīng)我國的實際市場需求，其主要的消費人群是廣大青年。P2P這種理財模式能夠在風(fēng)險可控制或者是大多數(shù)平臺提供顯性或者是隱性擔(dān)保的情況下保障投資者能夠投資的更少，收益的更多，能夠為廣大的平民理財者帶來更多的福利。采用P2P這種理財模式進行理財不但能夠滿足追求穩(wěn)定的成熟的投資者的需求，還能夠充分的滿足小額青年理財者的投資需求。3、P2B理財模式。所謂P2B這種理財模式指的是為個人以及銀行和企業(yè)等機構(gòu)提供全方位的金融互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的一種理財平臺，主要通過這一平臺實現(xiàn)個人對企業(yè)進行貸款，P2B這種理財模式的投資收益率在12%～15%之間，這種理財模式對于豐富中小企業(yè)的融資渠道有著積極的意義，并且能夠為中小企業(yè)提供全新的投資途徑，運用P2B這種理財模式進行投資理財能夠很大程度上增加投資者的經(jīng)濟效益，并且這種經(jīng)濟效益遠遠超過在銀行中的存款以及理財，更是比余額寶所能夠獲取的利益要高出三倍。3.3居民互聯(lián)網(wǎng)理財現(xiàn)狀分析1、大部分居民對互聯(lián)網(wǎng)投資理財有所了解但不深入居民對互聯(lián)網(wǎng)投資理財雖然有一定的了解，但是嘗試的人相對較少。居民知道的或者是以投資的產(chǎn)品多數(shù)集中在網(wǎng)上炒股，網(wǎng)上基金和余額寶等項目，而對其他比如眾籌，P2P，網(wǎng)上債券等不了解。2、居民認可的互聯(lián)網(wǎng)理財方式的優(yōu)勢首先是操作便捷，其次是投資自由度較高隨著金融網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的成熟、移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，投資理財可以直接在電腦上或手機端操作，大大節(jié)約了用戶交易成本。不同于傳統(tǒng)的銀行類理財產(chǎn)品，余額寶等貨幣市場基金的投資理財門檻很低，低收入或者閑散資金都可以很便捷地用來投資這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。3、居民不認可互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)闹饕蚴菗?dān)心網(wǎng)絡(luò)資金安全、網(wǎng)上詐騙、互聯(lián)網(wǎng)金融政策不穩(wěn)定等安全因素。居民認為互聯(lián)網(wǎng)理財相對于傳統(tǒng)投資理財?shù)膬?yōu)勢來說，互聯(lián)網(wǎng)投資理財并沒有更值得信賴，他們認為互聯(lián)網(wǎng)投資理財更具風(fēng)險。而就大環(huán)境來說，有些居民會擔(dān)憂互聯(lián)網(wǎng)投資理財?shù)馁Y金安全是否存在隱患，擔(dān)心會遭受網(wǎng)絡(luò)詐騙，且認為互聯(lián)網(wǎng)金融的相應(yīng)政策存在一定的不穩(wěn)定性，國家的監(jiān)管力度不夠等從而不選擇投資，而另一部分居民認為國家對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持態(tài)度給予了一定的保障，且為了不閑置資金愿意嘗試一些相對穩(wěn)健的收益較高的產(chǎn)品進行投資。4、大部分居民理財業(yè)業(yè)務(wù)首先注重的是安全，其次才考慮收益和便捷性，理財風(fēng)險承受力較弱。居民的風(fēng)險承受能力普遍偏低，居民的理財業(yè)務(wù)需求安全占了極大的比例，其次是便利，而對于收益的需求并不突出居民選擇理財業(yè)務(wù)時偏好簡單易懂的產(chǎn)品，這是互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的發(fā)展契機，因為互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品相對于傳統(tǒng)理財產(chǎn)品的一個較大的優(yōu)勢就是便捷，簡單易行，且收益率比傳統(tǒng)銀行儲蓄高。第4章對居民互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)腟WOT分析4.1互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膬?yōu)勢互聯(lián)網(wǎng)理財涵蓋了門檻低、支付便捷、操作簡潔、產(chǎn)品形式多樣以及資源配置高效等于一體，不僅減少了交易成本，減少了在資金贖回和使用過程中各種限制，還打破了傳統(tǒng)理財在時間、地域以及交易金額的約束，讓人們輕輕松松就可以實現(xiàn)7×24小時借貸、融資、理財服務(wù)。而且不同于傳統(tǒng)理財行業(yè)的是：互聯(lián)網(wǎng)理財更加注重個性化的服務(wù)以及客戶體驗感受，利用平臺天然優(yōu)勢與用戶溝通，強化客戶體驗；在服務(wù)的過程中，不僅擺脫了傳統(tǒng)理財?shù)姆彪s流程，還彌補了傳統(tǒng)理財信息不對稱的缺陷，確保了交易的透明性以及交易方式的靈活性、多變性。此外，相比于過度依附于央行基準利率的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅可以優(yōu)化市場供給和需求，還可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺充分掌握資本市場的實際情況，促使資本的流動的有效性，打破了傳統(tǒng)的銀行對資本的控制和壟斷了模式，擺脫了金融中介機構(gòu)依賴央行利率進行產(chǎn)品定價的方式。4.2互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)牧觿菸覀兌贾阑ヂ?lián)網(wǎng)理財擁有高風(fēng)險高收益的特征，過高的風(fēng)險也讓很多想要嘗試互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娜送鴧s步，而這種風(fēng)險是多方面的，所以控制好現(xiàn)有風(fēng)險是確保資金安全的關(guān)鍵，而這些風(fēng)險包括以下幾點。

1、監(jiān)管風(fēng)險

監(jiān)管問題一直以來是人們最為關(guān)注的一點，但是遺憾的是，就目前的互聯(lián)網(wǎng)理財市場來說，還沒有形成一個穩(wěn)定的風(fēng)險管控系統(tǒng)，現(xiàn)有的監(jiān)管體系仍存在不少問題，金融風(fēng)險日漸高漲，網(wǎng)絡(luò)詐騙現(xiàn)象也層出不窮。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國互聯(lián)網(wǎng)欺詐造成的損失達到了GDP的0.63%，僅次于美國的0.64%。薄弱的監(jiān)管體系不能對互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪起到強有力的震懾作用，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場烏煙瘴氣，理財產(chǎn)品市場魚龍混雜，而且目前我國的信用體系的建設(shè)還不那么成熟，拿現(xiàn)階段的征信體系來說，截至2019年4月，央行征信系統(tǒng)只錄入了9.9億自然人的信用情況，仍有4.6億自然人沒有信貸記錄。這也導(dǎo)致很多小微企業(yè)和個人的不良信用記錄不能更好的披露出來，讓很多不法分子鉆空了子，造成不良貸款的發(fā)生，掣肘行業(yè)的發(fā)展。2、用戶風(fēng)險在各類型的投資理財信息滿天飛的今天，雖然互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的風(fēng)險更高，穩(wěn)定性更差，但是由于收益要比傳統(tǒng)型理財產(chǎn)品高得多，不少理財知匱乏識的投資者在此等“誘惑”下也想要“嘗嘗鮮”，可是因為對各類理財產(chǎn)品了解不夠全面，致使他們?nèi)狈ο鄳?yīng)的鑒別能力和規(guī)避風(fēng)險能力，在交易過程中經(jīng)常忽視理財風(fēng)險的滯后性盲目跟風(fēng)投資，造成嚴重的資金損失。3、網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險如今的電子商務(wù)市場日益繁榮，企業(yè)在享受繁榮市場下帶來的利益時，也不得不面對伴隨而來的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險。雖然如今的互聯(lián)網(wǎng)理財平臺都會設(shè)計多層安全系統(tǒng)，但總體來說，其安全系統(tǒng)仍是理財業(yè)務(wù)中最為薄弱的環(huán)節(jié)，這種風(fēng)險可能是系統(tǒng)發(fā)生故障，致使業(yè)務(wù)中斷、交易停止，也可能是外部的黑客入侵、病毒攻擊，致使數(shù)據(jù)被損毀、篡改、泄漏等；這都無法切實保護用戶信息和財產(chǎn)安全，也不符合金融行業(yè)發(fā)展的理念。4.3互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臋C會1、倒逼銀行轉(zhuǎn)型升級用互聯(lián)網(wǎng)思維包裝自身、提高對投資者的服務(wù)意識、改進及創(chuàng)新產(chǎn)品和增值服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融為銀行帶來很大啟示?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起對中國社會、對金融發(fā)展都是好事，是金融的市場化發(fā)展是必要的、及時的催化劑，使中國金融市場今后變得更加健康，不是定時炸彈。互聯(lián)網(wǎng)金融的最大貢獻是讓人們具體看到過去由國有銀行壟斷的金融體系是多么不合理，讓老百姓存戶看到他們的積蓄少賺了多少回報，看到他們?yōu)閲秀y行、國有企業(yè)埋了多少單，也當(dāng)然給利率市場化提供了具體的推動力，讓人們看到了競爭對老百姓的好處?；蛟S，傳統(tǒng)金融一家獨大的時代已經(jīng)結(jié)束了2、監(jiān)管機制的建立使金融市場更完善全國政協(xié)委員、民生銀行董事長董文標，曾在兩會提交了關(guān)于《促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的政策》的提案，建議互聯(lián)網(wǎng)金融要參照商業(yè)銀行的準入制度，制定業(yè)務(wù)準入監(jiān)管政策。在目前利率化市場化尚未完全實施之際，參照商業(yè)銀行既有標準，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)設(shè)定貸款利率最高限，同時要求其設(shè)立存貸比及風(fēng)險撥備制度，以保證與銀行的公平競爭。當(dāng)前，國務(wù)院已經(jīng)明確由人民銀行銷牽頭來對互聯(lián)網(wǎng)金融進行研究和規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新模式的監(jiān)管，對于銀行監(jiān)管機構(gòu)來說也是新課題。銀行可采用“一高一低”策略。“高”即是為高端客戶提供更具體完善的個性化服務(wù)；“低”即是充分發(fā)展金融普惠性，擴大規(guī)摸優(yōu)勢，讓大眾享受更多資產(chǎn)收益。4.4互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐{1、互聯(lián)網(wǎng)金融安全仍受質(zhì)疑互聯(lián)網(wǎng)金融自出現(xiàn)之日起，其安全問題一直是大家最為關(guān)心的話題網(wǎng)絡(luò)安全涉及計算機信息安全和金融安全兩方面，互聯(lián)網(wǎng)金融對其安全性尤其敏感許多互聯(lián)網(wǎng)平臺就曾出班畫過釣魚網(wǎng)站獲取支付密碼盜走賬戶金額的網(wǎng)絡(luò)犯罪案件，也有出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)客戶信息外泄以及信用卡信息竊取的金融犯罪案件。2、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的合法化許多互聯(lián)網(wǎng)平臺具有基金第三方支付牌照而非銷售牌照。互聯(lián)網(wǎng)平臺將基金公司的直銷系統(tǒng)嵌入網(wǎng)絡(luò)平臺，客戶將其賬戶金額轉(zhuǎn)入互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，同時也用個人客戶信息創(chuàng)建了自己的獨立基金賬戶。同時關(guān)于央行加強第三方支付監(jiān)管，限制個人轉(zhuǎn)賬額度的討論一直沒有停止過。目前，銀行系統(tǒng)將客戶轉(zhuǎn)至互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的個人單筆消費進行了規(guī)定的限制，這一限制無疑使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺喪失了爭奪大型資金客戶的競爭力。互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品競爭力下降，加之客戶對支付賬戶轉(zhuǎn)出限制的疑慮，一大部分資金從類似余額寶，理財通這樣自有的貨幣型基金中出逃。

第5章居民理財存在的問題及發(fā)展建議與趨勢展望5.1居民理財存在的問題1、居民對個人理財概念認識的誤區(qū)。現(xiàn)階段，我國居民理財觀念尚不成熟，對于個人理財概念存在認識誤區(qū)，眾多居民的理財觀念相對保守，將錢存人銀行，一方面是認為銀行理財產(chǎn)品具有非常高的進人壁壘，另一方面是缺乏對金融投資的專業(yè)知識與技能，缺乏對金融市場的正確理解。同時，個人理財服務(wù)是一種有償服務(wù)，但是對于個人理財收費方面，國家尚未制定統(tǒng)一的標準，但是，我國居民習(xí)慣了享受銀行提供了免費金融服務(wù)，難以接受有償金融服務(wù)。2、居民在個人理財操作中的誤區(qū)。由于我國大多數(shù)居民不能夠認識到風(fēng)險防范機制的額重要性，在投資時往往只看重高收益，但是不重視風(fēng)險防范，在個人理財操作過程中存在許多問題。3、金融機構(gòu)理財產(chǎn)品與服務(wù)方式的問題?，F(xiàn)階段我國金融市場理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較單一，服務(wù)水平和質(zhì)量相對較低，具體表現(xiàn)為：國內(nèi)銀行提供的金融產(chǎn)品種類少；個人理財過分重視投資功能，不重視資金保障功能；金融機構(gòu)的個人理財只停留在本機構(gòu)產(chǎn)品宣傳方面，整體服務(wù)水平較低。4、理財咨詢機構(gòu)的問題。由于我國理財咨詢機構(gòu)只能夠為客戶提供理財咨詢與建議，再加上理財咨詢機構(gòu)人員自身的素質(zhì)水平有限，對期貨、股票以及保險等相對陌生，難以為客戶提供更加準確、可靠的投資決策。5、個人理財市場的問題。個人理財市場的問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面：可能由于從業(yè)人員的道德問題，遇到不必要的道德風(fēng)險；金融市場缺乏完善的法律法規(guī)；金融市場缺乏科學(xué)、合理的管理體制。5.2居民理財存發(fā)展建議與趨勢展望1、政府引導(dǎo)與調(diào)節(jié)為了進一步的規(guī)范居民個人理財市場，政府應(yīng)該充分的發(fā)揮自身引導(dǎo)和調(diào)節(jié)的作用，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，政府應(yīng)該不斷的健全個人理財市場管理制度和政策，創(chuàng)造良好的個人理財環(huán)境。我國關(guān)于個人理財方面的法律法規(guī)相對較少，僅僅只針對保險、銀行等方面做出了少數(shù)的規(guī)定。針對該種現(xiàn)象，政府應(yīng)該加強引導(dǎo)和調(diào)節(jié)，創(chuàng)造良好的個人理財市場宏觀環(huán)境，制定切合我國實際的法律法規(guī)，更好的為居民個人理財市場主體提供良好的服務(wù)，同時可以引人國外關(guān)于個人理財?shù)南冗M體制與經(jīng)驗。其次，制定嚴格的規(guī)章制度，防止出現(xiàn)不規(guī)范競爭。由于普通居民不具備識別潛在風(fēng)險的意識和能力，當(dāng)風(fēng)險到來時往往會不知所措，嚴重的損害理財主題的禮儀。因此，政府部門應(yīng)該充分的發(fā)揮自身的作用，對理財人員、理財機構(gòu)進行全面、嚴格的監(jiān)管，使其不斷的提高自身的素質(zhì)，進而更好的為廣大居民提供良好的理財服務(wù)。2、理財機構(gòu)服務(wù)提升由于我國個人理財市場尚不完善，理財機構(gòu)提供的個人理財服務(wù)產(chǎn)品較少，服務(wù)水平也相對較低，針對該種現(xiàn)象應(yīng)該從以下幾個方面入手：首先，金融機構(gòu)應(yīng)該根據(jù)居民的實際需求，盡量增加理財產(chǎn)品和服務(wù)，為不同的居民提供更加多樣化、個性化的理財產(chǎn)品和服務(wù)，讓居民根據(jù)自身的實際狀況選擇合適的理財產(chǎn)品，進而實現(xiàn)最大化收益。其次，加強對專業(yè)理財人員的培養(yǎng)，創(chuàng)建一支熟練掌握稅務(wù)、金融、保險以及投資等專業(yè)知識的綜合型、復(fù)合型理財人才隊伍，能夠針對客戶的不同類型和實際需求，提供差別化、個性化的理