【上市公司財(cái)務(wù)造假探析及對(duì)策案例-以獐子島公司為例10000字（論文）】

上市公司財(cái)務(wù)造假分析及對(duì)策案例-以獐子島公司為例摘要：近幾年有些上市公司對(duì)于財(cái)務(wù)的造假越來越嚴(yán)重，以至于擾亂了市場的秩序，并且侵犯了眾多投資者的權(quán)益，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及社會(huì)的和諧穩(wěn)定造成了重大的影響。當(dāng)今對(duì)于財(cái)務(wù)管理的主要任務(wù)之一就是合理運(yùn)用財(cái)務(wù)手段來保護(hù)公司以及個(gè)人的財(cái)產(chǎn)安全，有些公司通過短期的財(cái)務(wù)造假可能會(huì)帶來良好的效益，但是這種違法行為侵犯了投資者的利益。因此我以獐子島集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)管理造假為例，然后基于三角理論和GONE理論出發(fā)，來詳細(xì)的探究公司對(duì)于財(cái)務(wù)造假的諸多動(dòng)機(jī)和危害，然后通過合理的建議來減少公司財(cái)務(wù)造假的行為，提高公司的效益并促使公司可以長久的發(fā)展下去。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)造假；三角理論；GONE理論目錄中文摘要英文摘要TOC\o"1-3"\h\u12930一、引言 一、引言（一）研究背景國外早期認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的財(cái)務(wù)報(bào)告在某些方面上存在著共性特征，將這定義為會(huì)計(jì)舞弊“紅旗”，若有“紅旗”中的近似現(xiàn)象，就要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告盤查。Albrecht和Romney(1986)利用問卷調(diào)查與歸納研究方法，發(fā)現(xiàn)公司報(bào)表的財(cái)務(wù)舞弊與管理人員個(gè)人能力、文化素質(zhì)水平有關(guān)聯(lián)。在我們國家的企業(yè)環(huán)境中，上市公司財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象早已成為一個(gè)社會(huì)問題，上市公司的財(cái)務(wù)造假治理仍任重道遠(yuǎn)，財(cái)務(wù)造假治理會(huì)直接與國內(nèi)外資本市場的未來相關(guān)聯(lián)。我國需要不斷地完善有關(guān)財(cái)務(wù)造假的法律法規(guī)，加大懲處力度，提高從業(yè)人員的能力等來防范財(cái)務(wù)造假的行為。（二）研究意義研究財(cái)務(wù)造假的理論意義是防范造假現(xiàn)象，防止稅款流失兼顧市場平等?，F(xiàn)在主要有兩種不同類型的財(cái)務(wù)造假:會(huì)計(jì)事項(xiàng)造假和會(huì)計(jì)報(bào)表造假。前者是指通過欺瞞等手段，將公司資產(chǎn)占為己有，后者則是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行舞弊，造成盈利的假象來損害中小股東及債權(quán)人的利益，通過理論上的研究可以更及時(shí)發(fā)現(xiàn)和改善上市公司財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)象。研究財(cái)務(wù)造假的實(shí)踐意義是上市公司存在財(cái)務(wù)舞弊，嚴(yán)重?fù)p害了中小投資者的利益和市場資源配置，整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的健康平穩(wěn)發(fā)展受到影響，在這個(gè)環(huán)境下對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為提出合理的防范與對(duì)策具有實(shí)踐意義。（三）文獻(xiàn)綜述１.國外研究綜述。W.SteveAlbrecht（1995）美國ACFE的創(chuàng)始人，對(duì)財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié)分析，提出來舞弊三角理論。Beneish（1999）發(fā)現(xiàn)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的動(dòng)機(jī)是企業(yè)為了追求利益最大化的目標(biāo)。LaPorta（2000）在《Investor

Protection

and

Corporate

Governance》的論述中，表達(dá)了對(duì)企業(yè)信息披露的程度和經(jīng)營發(fā)展理念存在正相關(guān)。２.國內(nèi)研究綜述。張文賢（1997）提出兩方面針對(duì)財(cái)務(wù)造假的原因。一個(gè)主觀原因即故意做出違法行。一個(gè)客觀原因，例如企業(yè)財(cái)務(wù)人員無法做到獨(dú)立性等。朱國鴻（2004）提出財(cái)務(wù)造假的主要原因是對(duì)于管理層的激勵(lì)欠缺和缺乏內(nèi)部控制。常紅軍（2010）分析了沒有達(dá)到企業(yè)期望發(fā)行的股票的IPO原因，提出上市企業(yè)應(yīng)該增大其企業(yè)的信息披露程度。王詩瑋（2015）對(duì)獐子島存貨減值進(jìn)行總結(jié)分析，提出我國注冊會(huì)計(jì)師也要對(duì)農(nóng)業(yè)類存貨了解認(rèn)知，做好其自身審計(jì)工作。崔歡闡（2016）述了類似于獐子島這樣的上市公司很可能進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，因?yàn)槠淇梢岳觅Y產(chǎn)的特殊性和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不足。所以審計(jì)師還要提高自身的專業(yè)知識(shí)水平，同時(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也要完善。3.文獻(xiàn)評(píng)述。國內(nèi)外學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的常用手段和方法進(jìn)行的分析研究很多，通常公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的手段，相比之前來說更加的隱蔽，審計(jì)人員的工作難度逐步加大。我國對(duì)上市公司造假行為的打擊力度不夠，不足以制約公司的造假行為，并且我國上市公司造假的成本較小，公司提交信息披露和審核并不完善。國外強(qiáng)調(diào)信息的公開與審核，一旦發(fā)現(xiàn)公司有造假行為，對(duì)該公司的懲罰力度足以威懾其不敢再進(jìn)行違法行為。二、上市公司財(cái)務(wù)造假的相關(guān)理論（一）財(cái)務(wù)造假的概述１.財(cái)務(wù)造假的定義我們通俗意義上的做假賬就是財(cái)務(wù)造假，具體是指造假人員通過欺詐的手段偽造、變更會(huì)計(jì)事項(xiàng)，試圖將企業(yè)的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量狀況等做得完美無缺，以求從中謀取私利的違反國家規(guī)定的犯罪違法行為。以上市公司為主體的管理層為了給企業(yè)追求經(jīng)濟(jì)利益的最大化，才導(dǎo)致管理層的財(cái)務(wù)造假是最容易出現(xiàn)的情況。管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾之后會(huì)導(dǎo)致注冊會(huì)計(jì)師在審計(jì)的時(shí)候難以分辨到企業(yè)是否發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊。２.財(cái)務(wù)造假的影響財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重違反了國家法律法規(guī)的規(guī)定，原本良好的社會(huì)氛圍被這些使用虛假信息的財(cái)務(wù)造假者完全破壞。錯(cuò)誤虛假的財(cái)務(wù)信息使更多的投資者投資企業(yè)，而投資者是根據(jù)相關(guān)報(bào)表了解企業(yè)的內(nèi)部發(fā)展情況，他們對(duì)粉飾了的財(cái)務(wù)報(bào)表一無所知。他們接到這些虛假信息和他們最后做出的決策是息息相關(guān)的，從而給投資者帶來了不可估量虧損。（二）財(cái)務(wù)造假的理論基礎(chǔ)1.財(cái)務(wù)舞弊冰山理論冰山理論把財(cái)務(wù)舞弊分為結(jié)構(gòu)和行為兩方面。結(jié)構(gòu)是屬于客觀的內(nèi)部組織管理，行為是屬于主觀的更容易舞弊的部分。2.財(cái)務(wù)舞弊三角理論財(cái)務(wù)舞弊三角理論的三要素是：壓力因素、機(jī)會(huì)因素和借口因素。(1)壓力因素：企業(yè)管理者面臨著經(jīng)濟(jì)或工作壓力，為了解決企業(yè)的問題和自身利益，從而產(chǎn)生舞弊的動(dòng)機(jī)。(2)機(jī)會(huì)因素：企業(yè)舞弊者存在僥幸的心理認(rèn)為他們造假的行為能夠不被審計(jì)師發(fā)現(xiàn)并且能夠逃避法律嚴(yán)懲的機(jī)會(huì)。審計(jì)師在審計(jì)的時(shí)候，可能由于特殊的生產(chǎn)經(jīng)營導(dǎo)致無法判斷它們的內(nèi)部控制及工作量，得到的信息和企業(yè)內(nèi)部信息不對(duì)稱，現(xiàn)有的審計(jì)制度也存在缺陷，從而給了企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的機(jī)會(huì)。(3)借口（自我合理化）：當(dāng)一個(gè)企業(yè)準(zhǔn)備進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的時(shí)候，造假者會(huì)絞盡腦汁為自己的造假行為找到一個(gè)的理由，不管這個(gè)理由是否真正的滿足真實(shí)合理的要求。讓其看上去與國家所規(guī)定的行為準(zhǔn)則基本一致，3.財(cái)務(wù)舞弊GONE理論“GONE”分別代表著Greed貪婪、Opportunity機(jī)會(huì)、Need需要、Exposure暴露。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況問題，及時(shí)需要現(xiàn)金流。貪婪之心就會(huì)出現(xiàn)在財(cái)務(wù)舞弊者的腦子中，同時(shí)有一個(gè)自認(rèn)為不會(huì)被審計(jì)師事務(wù)所或者國家稅務(wù)人員發(fā)現(xiàn)的機(jī)會(huì)，欲望戰(zhàn)勝了道德之后，企業(yè)管理者便順理成章的進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。4.財(cái)務(wù)舞弊因子理論伯洛格那(G.Jack.Bologana)把舞弊因子理論分為兩個(gè)方面：個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子指道德品質(zhì)與財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)屬于能在組織控制范圍外的因素。一般風(fēng)險(xiǎn)因子指能真正控制的組織或?qū)嶓w。三、獐子島公司的財(cái)務(wù)造假分析（一）獐子島公司的概況1.公司簡介1992年9月21日獐子島集團(tuán)股份有限公司宣布成立，2006年9月28日，獐子島集團(tuán)股份有限公司在深圳證券交易所上市，注冊資本為7.1億元，，獐子島公司是我國同領(lǐng)域行業(yè)的上市的龍頭企業(yè)。證監(jiān)會(huì)在2020年6月24日對(duì)獐子島公司發(fā)布行政處罰決定書：詳細(xì)揭露了公司財(cái)務(wù)造假的過事實(shí)。此外，獐子島還涉及披露虛假的《年終盤點(diǎn)報(bào)告》和《核銷公告》，捏造秋測披露結(jié)果，公司的業(yè)績變化也沒有及時(shí)披露等。給予警告獐子島公司罰款60萬元，對(duì)4名主要責(zé)任人采取5年至終身市場禁入，15名責(zé)任人員也依法受到3萬元至30萬元的罰款。（二）獐子島公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀及分析獐子島的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀可以從其近幾年的經(jīng)營數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)報(bào)表上面的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，下表是獐子島2016-2019年的基本財(cái)務(wù)狀況。表1獐子島2015-2019年資產(chǎn)負(fù)債表（單位:萬元）科目年份20152016201720182019貨幣資金57952.7758144.5549411.3738229.7948983.29流動(dòng)資產(chǎn)262112.36260297.74233994.74208742.88166702.35非流動(dòng)資產(chǎn)186426.35159260.32160406.85146691.13134225.85總資產(chǎn)448538.7419558.07394401.58355434.01300928.21流動(dòng)負(fù)債232966.49262686.79234251.18295538.79252767.27長期借款119153.7770524.09112424.6310259.0236592.89非流動(dòng)負(fù)債124753.6575564.32119831.515756.842163.66總負(fù)債357720.14338251.11354082.69311295.59294930.94實(shí)收資本71111.2271111.2271111.2271111.2271111.22未分配利潤-92961.82-112867.57-157288.23-154077.31-193295.68所有者權(quán)益90818.5781306.9640318.8944138.425997.27注：數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)圖12017-2019年獐子島的資產(chǎn)負(fù)債圖根據(jù)表1資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)可以得知，獐子島公司流動(dòng)資產(chǎn)占據(jù)總資產(chǎn)的很大一部分，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)數(shù)的65%，說明企業(yè)的存貨是企業(yè)的核心部分但是獐子島頻繁的計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，很大可能上公司進(jìn)行了財(cái)務(wù)造假。負(fù)債表中流動(dòng)負(fù)債主要是由企業(yè)短期借款所構(gòu)成的，從上表數(shù)據(jù)可以得知獐子島公司資產(chǎn)負(fù)債率很高，有利于債權(quán)人對(duì)公司掌控的程度。通過資產(chǎn)負(fù)債表可以得知該企業(yè)在這幾年中資產(chǎn)負(fù)債率約為80%，其中大部分短期借款主要是由于獐子島公司抵押得到貸款所形成的，未分配利潤從2015年至2019年為負(fù)增長狀態(tài)且數(shù)值較大，這就給獐子島形成了巨大的財(cái)務(wù)壓力?？赡苊媾R退市風(fēng)險(xiǎn)，為了滿足企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營，該公司只能通過財(cái)務(wù)造假的手段來維持公司的持續(xù)經(jīng)營來營造一個(gè)公司盈利的假象。表2獐子島2015-2019年利潤表（單位:萬元）科目年份20152016201720182019營業(yè)收入272678.02305210.19320584.6279799.74272886.92營業(yè)成本240608.16265039.88265901.43233035.83236724.03營業(yè)利率-30796.07-3958.81-4941.894129.22-15142.79利率總額-6067.15-4822.24-44386.264196.51-38044.56凈利潤-24293.63-5155.43-44420.663210.92-39218.37注：數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)根據(jù)表2獐子島利潤表中的數(shù)據(jù)可以得到，分配利潤負(fù)債較大，凈利潤增長率也屬于長期虧損的狀態(tài)，但是2018年的凈利潤竟然增加到3211萬元。一年之內(nèi)竟然同比增長了104.44%。公司直接扭虧為盈，讓公司成功避免了退市風(fēng)險(xiǎn)，引起了外界對(duì)獐子島是否進(jìn)行財(cái)務(wù)造假引發(fā)了許多質(zhì)疑。經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)，獐子島在2018年大量的計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，在營業(yè)利潤為負(fù)的情況下，主營業(yè)務(wù)收入竟然為正，這種提前確認(rèn)收入和跨期結(jié)轉(zhuǎn)成本的情況，虛增利潤和收入，虛減成本，來營造盈利的假象。但是獐子島公司表示不會(huì)為了規(guī)避退市風(fēng)險(xiǎn)去鋌而走險(xiǎn)，同時(shí)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)認(rèn)為對(duì)獐子島的2012到2016年財(cái)務(wù)報(bào)告出示標(biāo)準(zhǔn)無保留意見是合理的，這就給獐子島公司營造了一個(gè)完美的借口進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。表3獐子島2015-2019年?duì)I運(yùn)能力分析年份20152016201720182019應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)11.9410.118.166.988.07存貨周轉(zhuǎn)率(次)1.481.851.81.992.57流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.021.21.231.261.45固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)2.152.6132.742.83注：數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)圖22017-2019年獐子島公司營運(yùn)能力分析圖根據(jù)表3的數(shù)據(jù)可以看出，獐子島公司一直都秉持著保守策略，內(nèi)部持有大量的存貨，造成公司內(nèi)部流動(dòng)資產(chǎn)中很大一部分都是屬于存貨。由于存貨的品種大量且比較單一，獐子島公司的存貨周轉(zhuǎn)率低，營運(yùn)能力下降，這樣也就增加了持有存貨所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。該公司應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率下降，使它資金的流動(dòng)性及償債能力越來越差。所以獐子島對(duì)存貨進(jìn)行造假，核銷存貨數(shù)量，大量計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備，目的是虛減成本，虛增利潤維持持續(xù)經(jīng)營，同時(shí)為了獲得政府的政策扶持，2018年度獲得4572萬元。表4獐子島2015-2019年盈利能力分析項(xiàng)目20152016201720182019營業(yè)利潤率(%)-11.29-11.29-1.541.48-5.55凈利潤率(%)-8.91-8.91-13.861.15-14.37毛利率(%)11.7611.7617.0616.7113.25總資產(chǎn)報(bào)率(%)-5.19-5.19-10.550.86-11.95注：數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)圖32017-2019年獐子島公司盈利能力分析圖根據(jù)表4盈利能力分析數(shù)據(jù)可知，獐子島在2015年的“黑天鵝”事件后存貨減值較大，公司計(jì)提了7.35億的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，公司虧損的狀況尤其嚴(yán)重，營業(yè)利潤率、凈利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率均為負(fù)值，2015和2017年數(shù)據(jù)最低，2017年不僅計(jì)提了6.38億的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備而且對(duì)存貨的30.96%的存貨進(jìn)行核銷，僅有2018年數(shù)據(jù)為正值得懷疑，很有可能該公司進(jìn)行了財(cái)務(wù)造假。獐子島不僅獲利能力水平低下，而且也到導(dǎo)致公司繼續(xù)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)很大。這是造成獐子島進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的直接因素。獐子島公司財(cái)務(wù)造假三角理論分析1.壓力因素(1)業(yè)績不佳面臨ST風(fēng)險(xiǎn)。獐子島公司是一個(gè)相對(duì)來說綜合性海洋食品企業(yè)，全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使?jié)O業(yè)經(jīng)濟(jì)受到巨大的影響，國際市場需求直線下降。相對(duì)中國而言，經(jīng)濟(jì)增長速度緩慢也使得獐子島公司出口業(yè)務(wù)極難維持，使其在產(chǎn)品價(jià)格及產(chǎn)品市場占有率面臨這競爭壓力較大，2014年和2015年凈利潤均為負(fù)值。2016年５月４日獐子島公司的股票被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”，所以在2016年度通過大量計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和核銷存貨來虛增利潤，營業(yè)收入達(dá)到了30.52億元，虛增凈利潤7959.34萬元同比增加了132.76%。獐子島將2016年的成本費(fèi)用絕大部分計(jì)入2017年的賬目中，以未來2017年巨額虧損換取2016年的少量盈利，用一套“寅吃卯糧”的做法來調(diào)節(jié)利潤達(dá)到解決ST風(fēng)險(xiǎn)的目的。(2)償債壓力大，籌資能力不強(qiáng)表5獐子島2012－2015年負(fù)債總額（單位：億元）日期負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率2012年12月31日23.6448.04%2013年12月31日28.7454.07%2014年12月31日37.2276.29%2015年12月31日35.770.008%注：數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)表6獐子島2014年流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成（單位：億元）項(xiàng)目期初余額期末余額質(zhì)押借款0.000.21抵押借款10.2922.96保證借款1.841.87信用借款3.201.00合計(jì)15.2426.04注：數(shù)據(jù)來源：中國知網(wǎng)由上表數(shù)據(jù)可知獐子島自2012年以來，一直都是采用負(fù)債融資的方式來進(jìn)行籌資資金滿足日常經(jīng)營和投資活動(dòng)的需要。同時(shí)負(fù)債規(guī)模也在不斷加強(qiáng)，由抵押形成的短期借款是流動(dòng)負(fù)債的主體部分。資產(chǎn)負(fù)債率的不斷上升使籌資能力主要依靠于負(fù)債融資，這讓獐子島公司償債壓力增大帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷上升。2014年公司資產(chǎn)負(fù)債率76.29%，公司的籌資能力弱且公司信用低，更是加劇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)，面臨退市壓力。因此公司需要扭虧為盈的動(dòng)機(jī)非常強(qiáng)烈。2.機(jī)會(huì)因素(1)內(nèi)部控制不健全。獐子島內(nèi)部管理制度一直存在問題，2006年上市至今公司高管離職頻繁，內(nèi)部控制不健全，企業(yè)內(nèi)部環(huán)境狀況不佳。獐子島公司現(xiàn)金流主要通過舉債，企業(yè)的管理層并沒有提出合理的改善意見。通過證監(jiān)會(huì)的行政處決書中發(fā)現(xiàn)獐子島在2017年披露的《抽測公告》和2018年披露的《年終盤點(diǎn)公告》與《核銷公告》都存在虛假事實(shí)，公司內(nèi)控存在重大缺陷。該公司并沒有切身實(shí)際的去解決此問題。內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理和對(duì)于財(cái)務(wù)造假成本小是獐子島內(nèi)部人員敢于財(cái)務(wù)造假的主要原因。(2)股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中表7獐子島公司2020年股權(quán)持有比例股東名次股東名稱持股數(shù)量（萬股）持股比例（％）1長海縣獐子島褡褳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心5128.6830.762長?？h獐子島褡褳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心5128.688.043長海縣獐子島褡褳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心5128.687.214長海縣獐子島大耗經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心4870.566.855個(gè)人股東2929.24.126獐子島集團(tuán)股份有限公司-第1期員工持股計(jì)劃676.60.957廣東恒健資本管理有限公司4500.638個(gè)人股東342.260.489長海縣獐子島小耗經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心234.360.3310個(gè)人股東202.030.28注：數(shù)據(jù)來源：巨潮資訊網(wǎng)依據(jù)上圖獐子島集團(tuán)的持股比例進(jìn)行對(duì)比分析，雖然獐子島人民政府持股比例為52.86%，但是獐子島的人民政府并沒有實(shí)質(zhì)性的參與獐子島集團(tuán)的治理過程。獐子島集團(tuán)中的董事長兼總裁雖然他個(gè)人只占了獐子島集團(tuán)的股權(quán)為4.12%，但是是個(gè)人占股比例最高的，他原來曾擔(dān)任過獐子島的法定代表人。所以他在獐子島集團(tuán)的地位一股獨(dú)大，擁有著獐子島集團(tuán)的絕對(duì)控制權(quán)，制約監(jiān)督也屬于無效措施，一股獨(dú)大給企業(yè)管理者想要進(jìn)行財(cái)務(wù)造假帶來了很大的機(jī)會(huì)。獐子島高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，讓內(nèi)部結(jié)構(gòu)相當(dāng)失衡，公司的管理也存在著缺陷，缺少責(zé)任意識(shí)，使獐子島的經(jīng)營者權(quán)利過大，無法進(jìn)行監(jiān)督和制約，使公司管理者異常方便去進(jìn)行的財(cái)務(wù)造假。3.借口(自我合理化存貨的特殊性)大連證監(jiān)局在2014年的專項(xiàng)檢查中發(fā)現(xiàn)獐子島集團(tuán)內(nèi)部控制、決策程序不規(guī)范。雖然存貨難以計(jì)量，但是該公司缺乏充分的論證來證明其信息披露的真實(shí)性和其所揭示問題的真實(shí)存在性，獐子島公司對(duì)存貨抽查的頻率和范圍很低只是每年春測和秋測。這就讓證監(jiān)局對(duì)其所出示的產(chǎn)量和銷量數(shù)據(jù)產(chǎn)生嚴(yán)重的懷疑。外界對(duì)于獐子島的質(zhì)疑一直都非常激烈，但是公司董事長表示，在公司還沒有合理的掌握知識(shí)的時(shí)候，公司又因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)不足，發(fā)展規(guī)模越來越快，才導(dǎo)致受到環(huán)境的影響，他表示獐子島集團(tuán)在其他方面做的都比較穩(wěn)妥，只是由于信息不對(duì)稱的原因，讓大家造成了誤解。由于存貨的特殊性，也沒有能力去來對(duì)賬簿調(diào)節(jié)利潤進(jìn)行造假。2017年大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)表的審計(jì)報(bào)告也指出，這種存貨的特殊性確實(shí)不能夠?qū)５滋崆邦A(yù)判存貨發(fā)生的異常狀況。這也就給獐子島公司對(duì)大量的計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和虛增主營業(yè)務(wù)收入，虛增利潤提供了一個(gè)非常合理的借口。（四）獐子島公司財(cái)務(wù)造假GONE理論分析1.貪婪因子(Greed)所謂的貪婪就是指道德水平低下。在自己的潛意識(shí)里，道德意識(shí)不良價(jià)值處于上風(fēng)，通過隱瞞自己的造假行為去損害其他中小企業(yè)的利益行為其實(shí)里面蘊(yùn)含著公司內(nèi)部治理有很大的問題，管理者為了自身的利益去損害公司的利益，因?yàn)殁訊u公司里面的員工基本屬于不同的親戚關(guān)系，所以員工有很大的可能會(huì)相互為自己或他人謀取私利而對(duì)公司的利益不管不問。2.機(jī)會(huì)因子(Opportunity)機(jī)會(huì)因素是財(cái)務(wù)人員認(rèn)為自己可以在財(cái)務(wù)造假上做的完美無缺，他們認(rèn)為這些行為并不會(huì)被內(nèi)部與外部的監(jiān)管部門查處出來。獐子島在2017年和2018年中對(duì)《抽測公告》、《年終盤點(diǎn)公告》、《核銷公告》等披露都進(jìn)行了造假，審計(jì)來盤查都難以得到準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。外部審計(jì)帶來極大的難度去辨別其內(nèi)部真?zhèn)危瑥亩o該公司帶來了一個(gè)財(cái)務(wù)造假的好機(jī)會(huì)。3.需要因子(Need)由利潤表的數(shù)據(jù)可以得知，獐子島公司可能面臨著退市的風(fēng)險(xiǎn)。獐子島公司在2010年股票的價(jià)格是每股34.59元，但是在2019年股價(jià)跌至每股2.7元，讓獐子島面臨著很大的財(cái)務(wù)危機(jī)。獐子島公司的舞弊行為被揭露后，很多中小企業(yè)都大量減持股票許多投資者也對(duì)其失去信心。所以獐子島公司只能通過短期借款的方式進(jìn)行融資來維持日常的經(jīng)營活動(dòng)，還本付息的壓力使公司無法產(chǎn)生凈利潤。所以企業(yè)管理者進(jìn)行財(cái)務(wù)造假為了能夠持續(xù)經(jīng)營，吸引更多的投資者。4.暴露因子(Exposure)當(dāng)人們想進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊時(shí)，會(huì)對(duì)這種行為進(jìn)行一個(gè)預(yù)判去決定財(cái)務(wù)造假是否可以進(jìn)行實(shí)施。以獐子島公司為例，獐子島公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，基于兩點(diǎn)原因，一是暴露風(fēng)險(xiǎn)低、二是違法成本低小。一方面，獐子島的存貨屬于比較容易受到來自自然的風(fēng)險(xiǎn)，所以該公司利用了這個(gè)漏洞，將人為造成的損失歸結(jié)為外部審計(jì)無法得知該說法的真假，無法界定該事件的責(zé)任方，有意識(shí)的為財(cái)務(wù)舞弊建造了橋梁，讓獐子島公司認(rèn)為這種方式幾乎不可能被識(shí)別出。另一方面，很多企業(yè)被發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊，國家對(duì)于這種行為進(jìn)行行政處罰，但是相對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)造假產(chǎn)生的金額來說，我國對(duì)這種行政處罰的罰金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以警示。獐子島公司從2014年以來連續(xù)四次進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，其公司通過財(cái)務(wù)造假的行為，損害了無數(shù)投資者的利益，給投資市場帶來了不良的風(fēng)氣，最終卻只對(duì)獐子島公司處罰60萬元。對(duì)于獐子島公司從2006年以來通過財(cái)務(wù)造假累計(jì)獲得3.27億元的政府補(bǔ)助來說，這種處罰成本很低，助長獐子島公司財(cái)務(wù)造假的行為。四、上市公司財(cái)務(wù)造假手段分析（一）操縱成本結(jié)構(gòu)，調(diào)節(jié)利潤達(dá)到造假目的1.虛減、虛增營業(yè)成本獐子島在2016年面臨著退市風(fēng)險(xiǎn)，所以獐子島通過賬面致使虛減賬面營業(yè)成本6002.99萬元，達(dá)到凈利潤和資產(chǎn)的虛增；同時(shí)將部分2016年實(shí)際的營運(yùn)成本在2017年度進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致2017年度營業(yè)成本虛增了6159.03萬元。2.虛減營業(yè)外支出2016年根據(jù)獐子島成本核算方式重新核算了成本，把往年的庫存成本全部核銷處理，營業(yè)外支出賬面虛減了7111.78萬元。由于營業(yè)成本的虛減和營業(yè)外支出的虛減，直接導(dǎo)致了獐子島在2016年度報(bào)告中資產(chǎn)虛增為13114.77萬元，虛增的利潤比賬面上披露的利潤總額多了58.15%。獐子島在2016年度報(bào)告中顯示凈利潤為7571.45萬元，但是追溯調(diào)整后的凈利潤為-5543.31萬元，業(yè)績直接由盈轉(zhuǎn)虧。（二）發(fā)布虛假的存貨盤點(diǎn)結(jié)果1.虛增存貨資產(chǎn)減值損失獐子島2014年10月發(fā)布公告稱，該年年報(bào)利潤總額虧損13億元，2018年又對(duì)外宣布存貨異常，造成2017年利潤總額虧損7億元，凈利潤虧損的狀態(tài)。它的最根本的原因是董事會(huì)自認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)難以對(duì)獐子島的存貨進(jìn)行盤點(diǎn)。審計(jì)獐子島公司的大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所，用抽樣調(diào)查的方法對(duì)獐子島進(jìn)行3‰的抽查，由于缺乏專業(yè)能力，負(fù)責(zé)存貨監(jiān)盤很大程度受制于被審計(jì)人員，所以在這種情況下盤點(diǎn)結(jié)果和獐子島內(nèi)部的虛假的賬簿信息基本一致，計(jì)入當(dāng)期的資產(chǎn)減值損失，虛增了資產(chǎn)減值損失1110.52萬元，共占資產(chǎn)減值金額的18.29%。2.掩飾交易或事實(shí)通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的明細(xì)測算數(shù)據(jù)等資料的調(diào)查。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為獐子島并沒有及時(shí)披露2017年預(yù)計(jì)業(yè)績的原因是與實(shí)際業(yè)績有較大差距。獐子島在2017年10月份虧損了1000多萬元。同年12月，獐子島公司全年預(yù)測會(huì)虧損528萬元。但是在2018年1月，獐子島的財(cái)務(wù)總監(jiān)勾榮知道公司2017年真實(shí)的凈利潤少于3000萬元，與2017年第三季報(bào)中全年盈利預(yù)測9000萬元至1.1億元相差超過20%，獐子島直到2018年1月30日才給予披露，涉嫌未及時(shí)披露信息打算掩蓋事實(shí)的造假行為。五、上市公司財(cái)務(wù)造假的防范措施（一）完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制公司的發(fā)展離不開內(nèi)部的審計(jì)和監(jiān)督，在內(nèi)部審計(jì)的過程中要全面和準(zhǔn)確地評(píng)估公司在長期發(fā)展中可能遇到的困難和問題。一個(gè)優(yōu)良的企業(yè)在發(fā)展的歷程中肯定走過各種各樣的位置風(fēng)險(xiǎn)和磨難，內(nèi)部審計(jì)要建立一個(gè)評(píng)估發(fā)展機(jī)制去合理的處理風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)需要建立完善的融資體系，完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，從公司內(nèi)部提前合理的解決財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)才能降到最低，避免上市公司財(cái)務(wù)造假的行為。（二）及時(shí)披露信息，公布真實(shí)結(jié)果上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表管理信息與內(nèi)部合理的財(cái)務(wù)披露的有效性相輔相成，加強(qiáng)對(duì)于公司的內(nèi)部管理信息披露可以更好的規(guī)范企業(yè)的行為。在企業(yè)發(fā)生重大異常情況時(shí)，管理層不應(yīng)該對(duì)投資者進(jìn)行隱瞞或推遲披露，而應(yīng)該在第一時(shí)間將信息整理好后真實(shí)完整地披露給投資者，減少投資者的損失。所以為了讓投資人能夠更加充分的了解企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，上市公司必須充分披露財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)之后的財(cái)務(wù)信息，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)保證上市公司披露信息的真實(shí)性。

（三）強(qiáng)化對(duì)專業(yè)人員的培訓(xùn)會(huì)計(jì)人員的管理職能在防范企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊中起著監(jiān)督的關(guān)鍵性作用。在公司選擇財(cái)務(wù)專員時(shí)，要同時(shí)注重其道德品質(zhì)和專業(yè)技能；在企業(yè)日常管理時(shí)，要有意識(shí)的對(duì)專業(yè)人士進(jìn)行定期培訓(xùn)。只有財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力和綜合素質(zhì)都得到提高時(shí)，上市公司的財(cái)務(wù)造假行為才會(huì)得到遏制。（四）提高內(nèi)部監(jiān)管力度公司要不斷完善自己的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管體系，通過對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)管降低財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)象。首先，要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)行為，嚴(yán)禁某個(gè)人或者某個(gè)股份公司權(quán)利嚴(yán)重集中的現(xiàn)象。優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制，通過內(nèi)部監(jiān)督保證部門之間的獨(dú)立性，企業(yè)管理人員各司其職、相互監(jiān)督、相互制約。（五）加強(qiáng)外部監(jiān)督在我國，針對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假的相關(guān)法律并不完善，造假的成本低導(dǎo)致現(xiàn)階段有些公司愿意為之鋌而走險(xiǎn)，因此我建議相應(yīng)的監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)法律監(jiān)管、加大執(zhí)法力度、提高處罰金額、強(qiáng)化退市監(jiān)管力度等措施來減少財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)象。證監(jiān)會(huì)可以對(duì)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的公司加大處罰金額，對(duì)與參與造假的財(cái)務(wù)人員可吊銷其會(huì)計(jì)證，并5年不能參加會(huì)計(jì)資格認(rèn)定。結(jié)束語本文通過對(duì)獐子島公司的財(cái)務(wù)造假進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)了我們國家在對(duì)于上市公司的財(cái)務(wù)造假方面缺乏一個(gè)完善的管理體系。有些上市公司為了降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)報(bào)表進(jìn)行造假，給社會(huì)和廣大投資者帶來了很大的影響。此外，若從根本上降低上市公司財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)，還需要國家有關(guān)部門盡快的制定相應(yīng)的準(zhǔn)則，而且對(duì)應(yīng)的制定機(jī)構(gòu)也應(yīng)盡早完善相關(guān)審計(jì)方法和體系。參考文獻(xiàn)[1]郝玉貴，陳伊寧.會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)受罰與審計(jì)監(jiān)管分析:以會(huì)計(jì)師事務(wù)所為例[J].財(cái)會(huì)月刊，2018(7)：151-155.[2]文一墨.資產(chǎn)存貨的審計(jì)難題一對(duì)獐子島的深思考[J]．財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2014(12)：10-13．[3]彭子坤，曾志勇.基于非財(cái)務(wù)信息的財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別問題綜述[J].財(cái)會(huì)通訊，2013(14)：55-57.[4]梁秀芬.基于GONE理論的財(cái)務(wù)舞弊探析:以海聯(lián)訊案為例[J].中國管理信息化，2016(1)：7-9.[5]王