【《東方集團(tuán)現(xiàn)金流量管理優(yōu)化探析》9400字（論文）】

《東方集團(tuán)現(xiàn)金流量管理優(yōu)化研究》現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)之一是對(duì)資金的掌控。隨著全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)壓力的加大，企業(yè)為實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，最重要的就是更有效地使用現(xiàn)金和資本。因而，在現(xiàn)金為王的今天，現(xiàn)金流量和營(yíng)運(yùn)資本管理的方法和技術(shù)變得尤為重要。本文將東方集團(tuán)股份有限公司作為主要研究對(duì)象，通過(guò)梳理國(guó)內(nèi)外學(xué)者在現(xiàn)金流量管理方面的研究成果，在現(xiàn)金流量管理和風(fēng)險(xiǎn)收益理論的基礎(chǔ)上，運(yùn)用相關(guān)財(cái)務(wù)管理指標(biāo)分析工具，對(duì)東方集團(tuán)現(xiàn)金流量管理工作現(xiàn)狀進(jìn)行分析研究，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)三個(gè)方面分析闡述東方集團(tuán)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題，提出相應(yīng)的優(yōu)化建議。同時(shí)，為確保優(yōu)化方案的實(shí)施，從組織、制度和人力資源方面提出保障性措施。優(yōu)化東方集團(tuán)現(xiàn)金流量管理工作，對(duì)于推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有參考意義。 l 錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。 11.1研究背景 11.2文獻(xiàn)綜述 1.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀 11.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 11.2.3文獻(xiàn)述評(píng) 22相關(guān)概念及理論基礎(chǔ) 32.1相關(guān)概念 32.1.1現(xiàn)金量流 3Ⅱ2.1.2現(xiàn)金流量管理 32.2理論基礎(chǔ) 32.2.1風(fēng)險(xiǎn)與收益理論 32.2.2現(xiàn)金流運(yùn)營(yíng)管理理論 32.3理論工具 42.3.1企業(yè)現(xiàn)金流量分析指標(biāo) 42.3.2企業(yè)現(xiàn)金流量分析方法 43東方集團(tuán)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀分析 53.1東方集團(tuán)概況 53.1.1公司介紹 53.1.2組織架構(gòu) 53.2東方集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)狀分析 63.3東方集團(tuán)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)狀分析 73.4東方集團(tuán)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)狀分析 3.5東方集團(tuán)現(xiàn)金流量分析在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用 73.5.1現(xiàn)金流量充足性分析 73.5.2現(xiàn)金流量穩(wěn)定性分析 83.5.3現(xiàn)金流量盈利能力分析 83.5.4現(xiàn)金流量成長(zhǎng)性分析 83.5.5財(cái)務(wù)彈性分析 84東方集團(tuán)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題 94.1債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí) 4.2經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量不穩(wěn)定 94.3企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低 94.4營(yíng)運(yùn)資金回收時(shí)間長(zhǎng) 5東方集團(tuán)現(xiàn)金流量管理優(yōu)化建議 5.1優(yōu)化企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu) 5.2加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理 5.3加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理 5.4提高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，增強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力 6東方集團(tuán)現(xiàn)金流量管理優(yōu)化建議實(shí)施的保障措施 6.1組織保障 6.2制度保障 6.3人力資源保障 7結(jié)論 參考文獻(xiàn) 1能在行業(yè)中有立足之地。企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，必須打造自身的核心優(yōu)勢(shì)，開(kāi)越來(lái)越多的企業(yè)在重視利潤(rùn)的同時(shí)更加關(guān)注現(xiàn)金流量管理。文章以東方集團(tuán)的現(xiàn)金流量管理作為研究對(duì)象，從多個(gè)角度分析其財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀，分析其存在的問(wèn)1.2文獻(xiàn)綜述1.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀管理，有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)活動(dòng)的有效組織，提高企業(yè)資金的償債性和流動(dòng)性。在近評(píng)估中，認(rèn)為其評(píng)價(jià)結(jié)果能更客觀地反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況。GrucaTS(2005)將現(xiàn)金可能性比使用“總資產(chǎn)凈利率”的準(zhǔn)確率高。在此基礎(chǔ)上，BradleyM(2010)首次將多元線(xiàn)性測(cè)算分析法引入企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警中，形成了著名的Z模型5。1.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀在現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理理論方面。唐現(xiàn)杰(2021)指出，要處理好增長(zhǎng)、創(chuàng)值和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，重視現(xiàn)金流戰(zhàn)略性管理，避免因資金周轉(zhuǎn)不暢造成的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，對(duì)現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理的研究越來(lái)越多。翟繼光(2022)通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理目標(biāo)進(jìn)行分析，結(jié)果顯示企業(yè)現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理目標(biāo)主要是提高盈利水平和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。他進(jìn)一步論述了現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力之間的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)越是具有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理目標(biāo)的關(guān)注度越高。企業(yè)應(yīng)當(dāng)以宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化及外部的戰(zhàn)略力量對(duì)比為基2管理應(yīng)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合?，F(xiàn)金流戰(zhàn)略性管理影響著企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、融資策略、投資選擇、價(jià)值評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。在現(xiàn)金流預(yù)算管理方面。趙慧超(2023)指出，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)與計(jì)劃的充分結(jié)合是預(yù)算管理的指導(dǎo)思想?，F(xiàn)金流預(yù)算管理以資金收支為核心，以資金的有效運(yùn)用為目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵。近年來(lái)，會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界與實(shí)務(wù)界更加關(guān)注全面預(yù)算管理的研究。徐玉虎(2023)指出，企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)中，要做好現(xiàn)金流預(yù)算管理[0。根據(jù)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和目標(biāo)制定現(xiàn)金流年度、季綜上所述，企業(yè)進(jìn)行良好的現(xiàn)金流量管理可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，幫助企業(yè)獲得更多的利益，相反則可能給企業(yè)帶來(lái)很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和一定的利益損失。直到現(xiàn)在，我國(guó)對(duì)企業(yè)盈利的研究很常見(jiàn)，但有關(guān)現(xiàn)金流量管理的研究文獻(xiàn)并不常見(jiàn)，并且仍然停留在理論分析層面。但我們必須意識(shí)到，在現(xiàn)實(shí)生活中，加強(qiáng)而現(xiàn)金流量則是資金運(yùn)動(dòng)的具體表現(xiàn)[2。本文將針對(duì)東方集團(tuán)在現(xiàn)金流量管理方32.1相關(guān)概念2.1.1現(xiàn)金量流現(xiàn)金流量是指在完成支付制度下，對(duì)特定會(huì)計(jì)期間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的資產(chǎn)流銷(xiāo)售產(chǎn)品、出售固定資產(chǎn)以及投資回收等資金流入；二是購(gòu)買(mǎi)貨物、進(jìn)行現(xiàn)金投所謂現(xiàn)金流量，其主要是指企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中所獲得經(jīng)濟(jì)效益的一種直觀指標(biāo)，從本質(zhì)上說(shuō)，其屬于一種具有特殊性的經(jīng)濟(jì)資源，同時(shí)也是企業(yè)現(xiàn)金流管理中的重要組成部分。公司應(yīng)綜合考慮資源的整體配置，平衡公司現(xiàn)金流量的整體2.1.2現(xiàn)金流量管理當(dāng)下，獲得財(cái)務(wù)學(xué)界認(rèn)可的現(xiàn)金流量管理的概念是：企業(yè)為了達(dá)到其價(jià)值的最大化目標(biāo)，采取預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、報(bào)告和分析等手段，對(duì)企業(yè)不同時(shí)期的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出的時(shí)間及其數(shù)量作全面、系統(tǒng)地管理。但是，會(huì)計(jì)學(xué)界與財(cái)務(wù)管理學(xué)界對(duì)現(xiàn)金流量管理的定義是不同的，會(huì)計(jì)學(xué)界對(duì)現(xiàn)金流量管理的定義為：以企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)為對(duì)象，通過(guò)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告已發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出量，以此來(lái)預(yù)測(cè)將來(lái)可能的現(xiàn)金流量和反映會(huì)計(jì)主體歷史或未來(lái)的現(xiàn)金流動(dòng)效2.2.1風(fēng)險(xiǎn)與收益理論在一定情況下，投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在正相關(guān)性。對(duì)博弈里風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和預(yù)期收益之間的關(guān)系就風(fēng)險(xiǎn)偏好不同的三種類(lèi)型企業(yè)進(jìn)行了分析，認(rèn)為兩者是正相關(guān)的。結(jié)合以往學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的研究，本文所研究的是指包括投資行為、經(jīng)營(yíng)行2.2.2現(xiàn)金流運(yùn)營(yíng)管理理論4現(xiàn)金流管理是一種將現(xiàn)金流量作為重心的現(xiàn)金流管理理論，它將管理層的注意力集中在運(yùn)營(yíng)、投資和融資方面，以最大限度地提高公司的運(yùn)營(yíng)效率，不斷優(yōu)化公司的業(yè)績(jī)質(zhì)量10。首先是現(xiàn)金流管理過(guò)程的優(yōu)化；其次，建立和完善預(yù)算的2.3.1企業(yè)現(xiàn)金流量分析指標(biāo)(1)再投資比率這個(gè)指標(biāo)能夠反映出企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中凈現(xiàn)金流量的具體數(shù)額，并對(duì)企業(yè)所大生產(chǎn)規(guī)模，創(chuàng)造以后的現(xiàn)金流或收獲。如果該值小于1,則表示公司的資本支出(2)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比該指標(biāo)能夠?qū)ζ髽I(yè)的短期償債能力進(jìn)行評(píng)估。比率越大，償還能力越強(qiáng)。如果指標(biāo)過(guò)高，公司可能無(wú)法正確使用現(xiàn)金。如果指標(biāo)過(guò)低，也說(shuō)明該公司存在潛在支付危機(jī)。將該指標(biāo)與該行業(yè)的平均價(jià)值對(duì)比，可以表明該公司償還流動(dòng)債務(wù)(3)現(xiàn)金投資比率時(shí)，說(shuō)明公司從其活動(dòng)中獲得的資金滿(mǎn)足了擴(kuò)張所需的資金。如果低于1,說(shuō)明公司一定要依靠外部融資來(lái)滿(mǎn)足資金需求，外部資金的提供直接影響公司的發(fā)展前2.3.2企業(yè)現(xiàn)金流量分析方法(1)比較分析方法比較分析的目的是解釋定量關(guān)系與經(jīng)濟(jì)信息之間的差異，并進(jìn)一步分析導(dǎo)向(2)趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析的方法是不斷比較公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，研究其變化，然后找出給定時(shí)(3)因子分析法因子分析法基于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與驅(qū)動(dòng)因素之間的關(guān)系：將要檢查的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分解5為可單獨(dú)衡量的因素，并使用各個(gè)因素的基準(zhǔn)依次代替基礎(chǔ)，然后根據(jù)這些因素的作用分析指標(biāo)上的因素。因子分析可以幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)比率差異的主(4)比率分析方法比率分析法是一種經(jīng)濟(jì)分析方法，它計(jì)算財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)指標(biāo)的比值，且利3.1東方集團(tuán)概況3.1.1公司介紹東方集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“東方集團(tuán)”,股票代碼600811),1992年12月在黑龍江省體改委的批準(zhǔn)下正式成立。1993年，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，正式以公開(kāi)募集的方式面向社會(huì)發(fā)行A股股票。1994年1月，通過(guò)上交所港口交通業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)。該集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和健康食品產(chǎn)業(yè)，總資產(chǎn)規(guī)模近500億，凈資產(chǎn)逾200億。3.1.2組織架構(gòu)東方集團(tuán)通過(guò)內(nèi)部平衡，在明確分工的前提下，公司分為銷(xiāo)售部、客戶(hù)服務(wù)部、采購(gòu)供應(yīng)部、人力資源部、物流部、供應(yīng)部和財(cái)務(wù)部七個(gè)部門(mén)。其中，董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)公司的重大決策，總經(jīng)理、副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)分別管理相應(yīng)部門(mén)。公司的組織結(jié)構(gòu)如圖1所示。6財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部辦公室人力資源部采購(gòu)供應(yīng)部物流部客服部銷(xiāo)售部董事長(zhǎng)表1東方集團(tuán)2021-2023年現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表(萬(wàn)元)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~根據(jù)公式：現(xiàn)金流量?jī)纛~=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量，由此可以計(jì)算得出東方集團(tuán)現(xiàn)金流量?jī)纛~情況，詳見(jiàn)表1所示。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額：在2021年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~22932萬(wàn)元，主要是由于東方集團(tuán)的工作重點(diǎn)為業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，支付的保證金押金增加等原因共同導(dǎo)致。在2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額增長(zhǎng)為332290萬(wàn)元，主要是由于良好的產(chǎn)品銷(xiāo)售，商品銷(xiāo)售和現(xiàn)金在提供就業(yè)服務(wù)方面的增長(zhǎng)，以及抵押品和已收款項(xiàng)的增長(zhǎng)。但在2023年，下降為4814萬(wàn)元，說(shuō)明7三年間東方集團(tuán)投資活動(dòng)呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢(shì)，與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的變化趨勢(shì)相同，主要是因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)了能夠出售的金融資產(chǎn)，新的長(zhǎng)期股權(quán)投資東方集團(tuán)的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~近三年均為負(fù)值，主要因?yàn)楣局苯訉?duì)外融資需求逐步降低；其他年份隨著吸收投資的增多，以及短期借款、長(zhǎng)期借款和3.5東方集團(tuán)現(xiàn)金流量分析在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用2019年2020年2021年2022年2023年到期債務(wù)償付比率現(xiàn)金流量資本支出比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)比率現(xiàn)金流量成長(zhǎng)比率3.5.1現(xiàn)金流量充足性分析如表2所示，東方集團(tuán)的償債比率在2019年至2022年期間，從-33%逐漸下降到-73%,這組數(shù)據(jù)說(shuō)明該集團(tuán)的中長(zhǎng)期債務(wù)償還水平有所下降，集團(tuán)所面臨的償債壓力較大。這個(gè)指標(biāo)保持負(fù)值，說(shuō)明東方集團(tuán)的現(xiàn)金流不能滿(mǎn)足公司的負(fù)債數(shù)額。當(dāng)公司資不抵債時(shí)，極有可能將公司資產(chǎn)用于清償債務(wù)，進(jìn)而嚴(yán)重破壞公顯增加。另外，表2中的數(shù)據(jù)顯示東方集團(tuán)在2019年至2023年的現(xiàn)金流量資本支出率小于零，換言之，集團(tuán)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量無(wú)法滿(mǎn)足其在8進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)的實(shí)際需求，集團(tuán)在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)所需的資金主要來(lái)源于籌資3.5.2現(xiàn)金流量穩(wěn)定性分析從相對(duì)量上看，東方集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)關(guān)系相對(duì)穩(wěn)定，表明集團(tuán)來(lái)自主營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流遠(yuǎn)高于其他業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流，現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)越具有合理該集團(tuán)從銷(xiāo)售商品和服務(wù)中獲得的現(xiàn)金利潤(rùn)開(kāi)始大幅減少，比2021年減少約54%,運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性比較脆弱。另外，該集團(tuán)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)關(guān)系逐年下降，2022年下降的情況最為嚴(yán)重，說(shuō)明集團(tuán)在現(xiàn)金流穩(wěn)定性方面仍然存在一些不足。3.5.3現(xiàn)金流量盈利能力分析2019年至2023年期間，東方集團(tuán)銷(xiāo)售利潤(rùn)率從-29.65%下降到-116.03%。簡(jiǎn)而言之，2023年該集團(tuán)獲得的每一個(gè)銷(xiāo)售收入單位會(huì)產(chǎn)生1.16個(gè)單位的現(xiàn)金凈流出。需要注意的是，集團(tuán)銷(xiāo)售收入的增加沒(méi)有帶來(lái)現(xiàn)金的凈流入，卻引起了現(xiàn)金3.5.4現(xiàn)金流量成長(zhǎng)性分析由表2數(shù)據(jù)可得，除2020年和2023年外，東方集團(tuán)過(guò)去五年的現(xiàn)金流成長(zhǎng)為負(fù)數(shù)，因而增長(zhǎng)越快，公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量減少得越快。雖然運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流的增長(zhǎng)率超過(guò)1,但并不意味著運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流的質(zhì)量比較高。集團(tuán)凈經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量的不斷下3.5.5財(cái)務(wù)彈性分析東方集團(tuán)業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是負(fù)數(shù)，所以其在2019年至2023年的現(xiàn)金股利保障倍數(shù)同為負(fù)數(shù)。盡管存在上下波動(dòng)，但總體變化呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，并以2022年的下降幅度最為明顯。另外，集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)表明，公司在近年來(lái)分配股利以及償付利息等方面支出的資金數(shù)額沒(méi)有明顯波動(dòng)，說(shuō)明集團(tuán)的現(xiàn)該集團(tuán)在當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)袅魅霟o(wú)法滿(mǎn)足其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的9一方面，根據(jù)東方集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，公司的資產(chǎn)來(lái)源結(jié)構(gòu)不合理，債務(wù)融且長(zhǎng)期借款壓力增大導(dǎo)致利潤(rùn)降低。另一方面，東方集團(tuán)缺少風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制。集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表未披露其他負(fù)債的詳細(xì)信息，管理層更重視公司的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)進(jìn)度、費(fèi)用和銷(xiāo)售結(jié)果，對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏關(guān)注，未將風(fēng)險(xiǎn)防控納入公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略層面。同時(shí)，相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員數(shù)量不足，缺少對(duì)已發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)近年來(lái)，東方集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增加，不但降低其業(yè)務(wù)質(zhì)量，還對(duì)以糧油食品為主業(yè)的現(xiàn)金流量產(chǎn)生了一定消極影響。糧油食品行業(yè)不同于一般制造業(yè)，其自身的收款方式具有一定的特殊性。隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，而東方集團(tuán)缺少創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，且投資活動(dòng)回報(bào)不高，現(xiàn)金流量主要為投資回收及其他投資活動(dòng)所產(chǎn)生。因此，公司維持日常經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流量重點(diǎn)依靠融資活動(dòng)獲得的，導(dǎo)致大量債務(wù)需要償還，財(cái)務(wù)狀況很不穩(wěn)定，會(huì)加大現(xiàn)金在應(yīng)收賬款方面，每年公司應(yīng)收賬款的大幅度增長(zhǎng)有許多外部因素。在當(dāng)今的市場(chǎng)中，最主要的原因是競(jìng)爭(zhēng)。面對(duì)巨大的壓力和營(yíng)銷(xiāo)方式的變化，企業(yè)能夠獲得大量的市場(chǎng)份額。為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，保持顧客的數(shù)量，企業(yè)往往會(huì)把信貸賣(mài)給顧客。這就使得公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，而應(yīng)收帳款的數(shù)額也隨之增長(zhǎng)。公司的應(yīng)收賬款每年都有很大的增加，這是因?yàn)闆](méi)有公司、沒(méi)有部門(mén)、沒(méi)有人能夠單獨(dú)處理應(yīng)收賬款。在調(diào)查中，很多財(cái)務(wù)人士都認(rèn)為，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)主要是因?yàn)楣緝?nèi)部控制制度不健全、信貸制度不健全、銷(xiāo)售人員和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)缺乏嚴(yán)格管理4.4營(yíng)運(yùn)資金回收時(shí)間長(zhǎng)營(yíng)運(yùn)資金的回收時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，則公司的各種信息的傳遞就會(huì)相對(duì)落后，將會(huì)直從業(yè)務(wù)發(fā)展的角度分析，無(wú)論是資源過(guò)剩還是資源不足，都將影響公司的長(zhǎng)期穩(wěn)定進(jìn)步，特別是對(duì)于一些較小的公司，財(cái)務(wù)組織不健康，公司的最佳資金無(wú)法確定在參與，缺乏對(duì)實(shí)際運(yùn)營(yíng)需要的資金的了解，缺乏規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施，將在一定程度上限制東方集團(tuán)未來(lái)的發(fā)展。此外，公司目前在其持有的現(xiàn)金數(shù)量上有相應(yīng)程度的自主權(quán)。通常它有足夠的現(xiàn)金，但偶爾會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金不足的情況，這將東方集團(tuán)存在存貨積壓?jiǎn)栴}，甚至在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)表現(xiàn)出明顯的隨意性，沒(méi)有沒(méi)有進(jìn)行科學(xué)的盤(pán)點(diǎn)，造成了大量物品儲(chǔ)存的資金損失，削弱了資金的流動(dòng)性功利用第三章分析了解到，東方集團(tuán)是高負(fù)債銷(xiāo)售，需要重視風(fēng)險(xiǎn)防范，保證首先，建立短期經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)體系。該系統(tǒng)重點(diǎn)用來(lái)預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。利用該體系監(jiān)測(cè)公司日常銷(xiāo)售活動(dòng)的資金流量，分析公司資本的使用，成本控制的狀態(tài)以及公司的收入來(lái)源，保持公司業(yè)務(wù)中足夠的現(xiàn)金流量，從而優(yōu)化結(jié)構(gòu)，預(yù)防財(cái)其次，將公司償付能力作為重點(diǎn)指標(biāo)，以盈利能力、財(cái)務(wù)效率、財(cái)務(wù)管理等最后，需要建立一套完整的現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)。優(yōu)化公司風(fēng)控環(huán)境，全面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，加強(qiáng)信息交流與整合，加強(qiáng)公司內(nèi)部控制。例如，在合作社的并對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的償付能力進(jìn)行監(jiān)測(cè)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。此外，應(yīng)按照統(tǒng)一的流程編制公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，為今后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)做好基礎(chǔ)加大對(duì)集團(tuán)現(xiàn)金流的管理力度，降低成本。盡管東方集團(tuán)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中會(huì)及時(shí)的編制年度、季度和月度預(yù)算表，但卻沒(méi)有嚴(yán)格按照這些計(jì)劃去執(zhí)行。所以，集團(tuán)在制定預(yù)算表的時(shí)候，需要綜合考慮一些因素???考慮什么因素，并對(duì)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境和自身的發(fā)展情況進(jìn)行全面評(píng)估，實(shí)事求是的分析問(wèn)題，首先，對(duì)關(guān)聯(lián)的債務(wù)人進(jìn)行分類(lèi)，如未收回的賬戶(hù)，即可疑的債務(wù)人，已經(jīng)超過(guò)收回日期的賬戶(hù)，處于正常還款期的賬戶(hù)等。很多在付款日期之后的索賠是由于客戶(hù)的償付能力有限，不得不推遲一段時(shí)間的周轉(zhuǎn)。然而，客戶(hù)的積壓和拒其次，更仔細(xì)地分析逾期應(yīng)收賬款的過(guò)期行為，讓外國(guó)公司總結(jié)應(yīng)收賬款是否已過(guò)期以及自該日以來(lái)已過(guò)天數(shù)，以計(jì)算應(yīng)收款賬；相反，當(dāng)?shù)毓究梢灾苯幼詈螅O(shè)立一個(gè)小組，收取應(yīng)收款。健全應(yīng)收款內(nèi)部控制制度是控制壞賬的一個(gè)先決條件。具體而言，各組織應(yīng)查明應(yīng)收賬款管理人和部門(mén)主管，核查大筆應(yīng)收賬款，并確定有關(guān)官員的責(zé)任。創(chuàng)建嚴(yán)格的資產(chǎn)追回制度，建立專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)首先，增強(qiáng)管理人員對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)管理工作的了解。最終，能不能獲得現(xiàn)金由對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)管理的良好認(rèn)識(shí)。這將通過(guò)加強(qiáng)培訓(xùn)來(lái)實(shí)現(xiàn)。第二，將現(xiàn)金流動(dòng)納入業(yè)績(jī)指標(biāo)。如果商業(yè)經(jīng)營(yíng)者的評(píng)估完全依靠傳統(tǒng)的金融指標(biāo)，而且沒(méi)有現(xiàn)金流動(dòng)其次，完善現(xiàn)金流管理方式?，F(xiàn)金流動(dòng)的重點(diǎn)來(lái)源之一，也關(guān)系著企業(yè)的未來(lái)。企業(yè)能不能繼續(xù)發(fā)展下去，和它有著直接的關(guān)系。因此，必須首先弄清公司的核心業(yè)務(wù)，將公司的資金投入到公司的建筑項(xiàng)目和其他業(yè)務(wù)中，并圍繞這些核心業(yè)務(wù)進(jìn)行擴(kuò)展。則公司凈現(xiàn)金流量所占百分比為負(fù)增長(zhǎng)，償還能力低，銷(xiāo)售現(xiàn)金流量占總現(xiàn)金流量的比重太少。加強(qiáng)公司對(duì)其他現(xiàn)金流量和員工薪水的控制。從員工工資中支付的錢(qián)是公司運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生負(fù)現(xiàn)金流的主要原因，因此，加強(qiáng)內(nèi)部業(yè)企業(yè)的組織模式并非是一成不變的，在執(zhí)行時(shí)根據(jù)經(jīng)營(yíng)的效果和效率，及時(shí)改變。陸永既擔(dān)任董事長(zhǎng)也擔(dān)任東方集團(tuán)的總經(jīng)理，導(dǎo)致其公司監(jiān)督制度的不可控，高層權(quán)利過(guò)于重疊，為東方集團(tuán)舞弊提供了可乘之機(jī)。因此，董事會(huì)應(yīng)將董組織保障需要預(yù)前、事中、事后同步進(jìn)行。在執(zhí)行中，內(nèi)部控制制度要有背后的監(jiān)督機(jī)制作支撐，從而保證各個(gè)執(zhí)行階段的目標(biāo)都能及時(shí)達(dá)成。整體的內(nèi)部控制流程只是一個(gè)大致的一個(gè)方向，具體部門(mén)在進(jìn)行執(zhí)行時(shí)，管理人員應(yīng)該根據(jù)部門(mén)的實(shí)際需要和人員情況及時(shí)調(diào)整，制定本部門(mén)的工作安排，并確保在不同的東方集團(tuán)應(yīng)建立細(xì)致且科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析程序的流程圖。上下級(jí)之間建立明確的職責(zé)管理機(jī)制。首先，公司應(yīng)就自身情況制定風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃。第二，