企劃部P2P專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)

成融貸企劃部人員——專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)主講人：李總P2P網(wǎng)貸的基本概念P2P（peertopeer）表示個(gè)體對(duì)個(gè)體之間實(shí)現(xiàn)直接貸款。表現(xiàn)為個(gè)體對(duì)個(gè)體的信息獲取和資金流向，從而使得債務(wù)債券的關(guān)系脫離了傳統(tǒng)的資金媒介。而P2P網(wǎng)貸作為運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)端，實(shí)現(xiàn)上述借貸模式的平臺(tái)，為借貸雙方提供信息交流、信息價(jià)值認(rèn)定和其他服務(wù)，但不作為借貸資金的債權(quán)債券方。關(guān)鍵詞：個(gè)體對(duì)個(gè)體、運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)工具、中介平臺(tái)、不作為債券或債務(wù)方P2P網(wǎng)貸的主要服務(wù)形式借貸信息公布信用審核法律手續(xù)投資咨詢(xún)逾期貸款追償資金中間托管結(jié)算服務(wù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的工作原理著名的國(guó)際P2P網(wǎng)貸平臺(tái)ZopaLendingClubProsper國(guó)內(nèi)當(dāng)前排名靠前的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)人人貸、有利網(wǎng)、陸金所、宜人貸、積木盒子、P2P網(wǎng)貸的特點(diǎn)借貸雙方的廣泛性交易方式的靈活性和高效性風(fēng)險(xiǎn)性和收益性雙高入門(mén)門(mén)檻較低，參與方式靈活，具體業(yè)務(wù)形式分散，參與群體廣泛無(wú)需繁復(fù)層層審批，無(wú)論投資或借款，手續(xù)簡(jiǎn)單直接，高效滿足雙方的需求借款者或許愿意承擔(dān)高利息，但與此同時(shí)，平臺(tái)和投資人會(huì)面臨更大風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用參與者的廣泛和借貸關(guān)系密集復(fù)雜，需要互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行信息處理與整合O2O線上對(duì)線下模式單純倚靠線上網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行借款人信息獲取和信貸評(píng)估是不可行的。因此，在這樣有限的條件下，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和公司為了最大限度地避免壞賬產(chǎn)生，控制欺詐風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必要采用線下服務(wù)客戶(hù)的方式，通過(guò)線下的方式對(duì)借款人進(jìn)行身份核實(shí)、驗(yàn)證資料，并堅(jiān)持采用與借款人面簽的機(jī)制，確保其身份的真實(shí)性，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。線上：平臺(tái)推廣宣傳、發(fā)布平臺(tái)信息、招標(biāo)投標(biāo)線下：時(shí)常推廣、客戶(hù)洽談、信息收集審核債權(quán)轉(zhuǎn)讓

債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)–reditAssignment）債權(quán)轉(zhuǎn)讓又稱(chēng)“債權(quán)讓與”，是指在不改變合同內(nèi)容的合同轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑐鶛?quán)人通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓第三人訂立合同將債權(quán)的全部或部分轉(zhuǎn)移于第三人。債權(quán)全部讓與第三人，第三人取代原債權(quán)人成為原合同關(guān)系的新的債權(quán)人，合同中的債權(quán)關(guān)系由一人變數(shù)人或由數(shù)人變更多人。新加入合同的債權(quán)人與原債權(quán)人共同分享債權(quán)，并共享連帶債權(quán)。注：債券轉(zhuǎn)讓過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題？風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備池P2P平臺(tái)劃撥部分收入到風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備池的方式用于投資者保障計(jì)劃。以貸款總額的2%作為風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備進(jìn)入資金池。這比資金先由P2P平臺(tái)通過(guò)服務(wù)費(fèi)的形式確認(rèn)為收入，再“形式上”體現(xiàn)到P2P平臺(tái)賬戶(hù)的某個(gè)會(huì)計(jì)科目下，用于逾期貸款或者壞賬的先行賠付。這筆錢(qián)的所有權(quán)是屬于P2P平臺(tái)本身的，因?yàn)镻2P平臺(tái)本身不具備擔(dān)保屬性，所以這比資金的劃撥有些類(lèi)似于平臺(tái)的投資者的“捐贈(zèng)”。注：設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備池會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題？金融脫媒在金融管制的情況下，資金供給繞開(kāi)商業(yè)銀行體系，直接輸送到需求方和融資方，完成資金的體外循環(huán)。問(wèn)題：P2P模式屬于金融脫媒形式嗎？剛性?xún)陡?/p>

信托產(chǎn)品到期后，信托公司必須分配給投資者本金以及收益，當(dāng)信托計(jì)劃出現(xiàn)不能如期兌付或兌付困難時(shí)，信托公司需要兜底處理。

剛性?xún)陡对诜康禺a(chǎn)信托、政府融資類(lèi)信托等集合資金信托計(jì)劃，以及銀信合作理財(cái)產(chǎn)品中被執(zhí)行，而證券投資類(lèi)信托并不受此約束。問(wèn)題：P2P平臺(tái)在什么樣的情況下需要承擔(dān)并進(jìn)行剛性?xún)陡?？資金沉淀在日常的資金流入流出過(guò)程中，賬戶(hù)中總留有一定數(shù)量的資金，這部分資金數(shù)量比較穩(wěn)定，所以叫資金沉淀。問(wèn)題：資金沉淀和資金池的區(qū)別？當(dāng)前，與P2P相關(guān)的法律法規(guī)《合同法》第211條：“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國(guó)家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定”?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》：“六、民間借貸的利息可適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過(guò)同期銀行貸款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保護(hù)?！薄蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》：“十、一方以欺詐、脅迫等手段或者乘人之危，使對(duì)方在違背真實(shí)意思的情況下所形成的借貸關(guān)系，應(yīng)認(rèn)定為無(wú)效?！薄蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》：“十一、出借人明知借款人是為了進(jìn)行非法活動(dòng)而借款的，其借貸關(guān)系不予保護(hù)?！薄蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》：“十三、在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系、介紹作用的人，不承擔(dān)保證責(zé)任。對(duì)債務(wù)的履行確有保證意思表示的，應(yīng)認(rèn)定為保證人，承擔(dān)保證責(zé)任?！狈欠Y

單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報(bào)的行為。為依法懲治非法吸收公眾存款、集資詐騙等非法集資犯罪活動(dòng)，最高人民法院會(huì)同中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)等有關(guān)單位，研究制定了《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》，該司法解釋自2011年1月4日起施行。問(wèn)題：P2P平臺(tái)可能會(huì)陷入“非法集資”的可能性有哪些？?jī)糁禈?biāo)凈值標(biāo)的發(fā)標(biāo)人士P2P平臺(tái)的投資者，發(fā)生出借行為后，投資者在P2P平臺(tái)上具有一定的借貸凈資產(chǎn)。凈值標(biāo)就是投資人以該凈資產(chǎn)作為標(biāo)的（實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)抵押），在P2P平臺(tái)上發(fā)標(biāo)借入資金。該客戶(hù)既是投資人，也是借款人。凈值標(biāo)的一個(gè)重要特點(diǎn)是允許多次循環(huán)，使產(chǎn)品產(chǎn)生異化，投資者不再因?yàn)榕R時(shí)周轉(zhuǎn)而在P2P上借入資金，而是利用循環(huán)產(chǎn)生的杠桿、信息不對(duì)稱(chēng)和資金價(jià)差頻繁借入借出，成為了一個(gè)P2P市場(chǎng)的實(shí)質(zhì)擔(dān)保人和做市商，也就是行業(yè)內(nèi)所謂的“黃?！?。問(wèn)題：凈值標(biāo)會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

金融杠桿(leverage)簡(jiǎn)單地說(shuō)來(lái)就是一個(gè)乘號(hào)（*）。使用這個(gè)工具，可以放大投資的結(jié)果，無(wú)論最終的結(jié)果是收益還是損失，都會(huì)以一個(gè)固定的比例增加，所以，在使用這個(gè)工具之前，投資者必須仔細(xì)分析投資項(xiàng)目中的收益預(yù)期，還有可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)最安全的方法是將收益預(yù)期盡可能縮小，而風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期盡可能擴(kuò)大，這