2022年期貨從業(yè)資格考試密押卷帶答案206

2022年期貨從業(yè)資格考試密押卷帶答案1.多選題關于結算擔保金，下列表述正確的是()。

A結算擔保金包括基礎結算擔保金和變動結算擔保金

B實行會員分級結算制度的期貨交易所應當建立結算擔保金制度

C結算擔保金屬于期貨交易所所有，用于應對違約風險

D實行全員結算制度的期貨交易所應當建立結算制度答案A,B

解析《期貨交易所管理辦法》第七十七條規(guī)定，實行會員分級結算制度的期貨交易所應當建立結算擔保金制度。結算擔保金包括基礎結算擔保金和變動結算擔保金。結算擔保金由結算會員以自有資金向期貨交易所繳納。結算擔保金屬于結算會員所有，用于應對結算會員違約風險。期貨交易所應當按照有關規(guī)定管理和使用，不得挪作他用。

2.多選題根據《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，以下對風險監(jiān)管指標預警標準的表述正確的有(

)。

A規(guī)定“不得高于”一定標準的風險監(jiān)管指標，其預警標準是規(guī)定標準的120%。

B規(guī)定“不得低于”一定標準的風險監(jiān)管指標，其預警標準是規(guī)定標準的80%

C規(guī)定“不得高于”一定標準的風險監(jiān)管指標，其預警標準是規(guī)定標準的80%

D規(guī)定“不得低于”一定標準的風險監(jiān)管指標，其預警標準是規(guī)定標準的120%答案C,D

解析《期貨公司風險監(jiān)管指標管理試行辦法》第二十一條規(guī)定，中國證監(jiān)會對第十八條規(guī)定的風險監(jiān)管指標設置預警標準。規(guī)定“不得低于”一定標準的風險監(jiān)管指標，其預警標準是規(guī)定標準的120%；規(guī)定“不得高于”一定標準的風險監(jiān)管指標，其預警標準是規(guī)定標準的80%。3.多選題期貨公司應當對（）同日同向交易、臨近交易日的同向交易和反向交易的交易時機和交易價差進行監(jiān)控和分析，防止不公平交易和利益輸送行為。

A不同期貨資產管理賬戶之間

B期貨資產管理賬戶與期貨經紀業(yè)務客戶賬戶之間

C非期貨類投資賬戶之間

D同一期貨客戶賬戶答案A,B,C

解析《期貨公司資產管理業(yè)務試點辦法》第三十四條規(guī)定，期貨公司應當對不同期貨資產管理賬戶之間、期貨資產管理賬戶與期貨經紀業(yè)務客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間同日同向交易、臨近交易日的同向交易和反向交易的交易時機和交易價差進行監(jiān)控和分析，防止不公平交易和利益輸送行為。期貨公司應當嚴格禁止不同期貨資產管理賬戶之間、期貨資產管理賬戶與期貨經紀業(yè)務客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。4.多選題證券公司申請介紹業(yè)務資格，應該符合（）風險控制指標標準。

A凈資本不低于12億元

B流動資產余額不低于流動負債余額（不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金）的150%

C對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產的10%，但因證券公司發(fā)債提供的反擔保除外

D凈資本不低于凈資產的80%答案A,B,C

解析《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》第五條規(guī)定，第（1）項所稱風險控制指標標準是指：（1）凈資本不低于12億元；（2）流動資產余額不低于流動負債余額（不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金）的150%；（3）對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產的10%，但因證券公司發(fā)債提供的反擔保除外；（4）凈資本不低于凈資產的70%。中國證券監(jiān)督管理委員會可以根據市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則對前款標準進行調整。5.多選題在國際期貨市場上，保證金制度的實施特點包括（

）

A對交易者的保證金要求與其面臨的風險相對應

B交易所根據合約特點設定最低保證金標準，并可根據市場風險狀況等調節(jié)保證金水平

C保證金的收取是分級進行的

D隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例答案A,B,C

解析D屬于國內保證金制度特點。6.單選題期貨公司對董事、監(jiān)事和高級管理人員給予處分的，應當自作出決定之日起（

）個工作日內向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。

A3

B5

C7

D10答案B

解析《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第四十九條規(guī)定，期貨公司對董事、監(jiān)事和高級管理人員給予處分的，應當自作出決定之日起5個工作日內向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。7.單選題非結算會員的結算準備金余額低于規(guī)定或者約定最低余額，未在結算協(xié)議約定的時間內追加保證金或者自行平倉的，全面結算會員期貨公司依法有權采取的措施是(

)。[2015年3月真題]

A及時向中國證監(jiān)會舉報

B及時向期貨交易所報告

C對該非結算會員的持倉強行平倉

D對該非結算會員進行公開譴責答案C

解析《期貨公司金融期貨結算業(yè)務試行辦法》第三十四條規(guī)定，非結算會員的結算準備金余額低于規(guī)定或者約定最低余額的，應當及時追加保證金或者自行平倉。非結算會員未在結算協(xié)議約定的時間內追加保證金或者自行平倉的，全面結算會員期貨公司有權對該非結算會員的持倉強行平倉。8.判斷題會員制期貨交易所的最高權力機構是理事會。（）

A錯

B對答案A

解析會員大會由會員制期貨交易所的全體會員組成，它是會員制期貨交易所的最高權力機構。9.單選題大連商品交易所的期貨結算機構（）。

A完全獨立于期貨交易所

B由幾家期貨交易所共同擁有

C是交易所的內部機構

D是附屬于期貨交易所的相對獨立機構答案C

解析我國境內四家期貨交易所即鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所和中國金融期貨交易所，其結算機構均是交易所的內部機構，故選項C正確。10.多選題公司制期貨交易所監(jiān)事會行使的職權包括(

)。

A監(jiān)督交易所董事、高級管理人員執(zhí)行職務行為

B向股東大會會議提出提案

C檢查交易所財務

D處理交易所會員違規(guī)行為答案A,B,C

解析《期貨交易所管理辦法》第五十條規(guī)定，監(jiān)事會行使下列職權：（一）檢查期貨交易所財務；（二）監(jiān)督期貨交易所董事、高級管理人員執(zhí)行職務行為；（三）向股東大會會議提出提案；（四）期貨交易所章程規(guī)定的其他職權。11.多選題下列關于期貨公司首席風險官報告義務的表述，正確的有（）。

A首席風險官發(fā)現涉嫌挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為的，應當立即向住所地中國證監(jiān)會派出機構報告

B首席風險官發(fā)現涉嫌占用客戶保證金等違法違規(guī)行為的，應當立即向公司董事會報告

C首席風險官發(fā)現股東干預期貨公司正常經營的，應當立即向住所地中國證監(jiān)會派出機構報告

D首席風險官發(fā)現涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為的，可以根據情況自行決定向當地監(jiān)管機構或者公司董事會報告答案A,B,C

解析根據《期貨公司首席風險官管理規(guī)定（試行）》第二十四條第一款，首席風險官發(fā)現期貨公司有下列違法違規(guī)行為或者存在重大風險隱患的，應當立即向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構報告，并向公司董事會和監(jiān)事會報告：（一）涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權益的；（二）期貨公司資產被抽逃、占用、挪用、查封、凍結或者用于擔保的；（三）期貨公司凈資本無法持續(xù)達到監(jiān)管標準的；（四）期貨公司發(fā)生重大訴訟或者仲裁，可能造成重大風險的；（五）股東干預期貨公司正常經營的；（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。12.單選題在國債基差交易策略中，適宜采用做多基差的情形是（）。

A預期基差會縮小

B預期基差波幅收窄

C預期基差會擴大

D預期基差波幅擴大答案C

解析做多國債基差，即投資者認為基差會上漲，國債現貨價格的上漲（下跌）幅度會高于（低于）期貨價格乘以轉換因子上漲（下跌）的幅度，則買入國債現貨，賣出國債期貨，待基差上漲后分別平倉獲利。13.多選題下列屬于操縱證券、期貨交易價格罪中自己交易行為的表現形式的有(

)。

A以自己為對象，進行不轉移證券所有權的自買自賣

B以自己為對象，自買自賣期貨合約

C自己的行為影響了證券、期貨交易價格

D自己的行為影響了證券、期貨交易量答案A,B,C,D

解析《刑法修正案》第六條第三項規(guī)定，以自己為交易對象，進行不轉移證券所有權的自買自賣，或者以自己為交易對象，自買自賣期貨合約，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；操縱證券、期貨交易價格，獲取不正當利益或者轉嫁風險，情節(jié)嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金。14.單選題期貨交易所聯(lián)網交易的，應當于決定之日起（）日內報告中國證券監(jiān)督管理委員會。

A10

B15

C20

D30答案A

解析《期貨交易所管理辦法》第十五條規(guī)定，期貨交易所聯(lián)網交易的，應當于決定之日起10日內報告中國證券監(jiān)督管理委員會。15.單選題期貨公司開展期貨投資咨詢業(yè)務，（）了解客戶的身份、財務狀況、投資經驗等情況。

A應當事前

B應當事中

C應當事后

D無需答案A

解析根據《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務試行辦法》第十四條，期貨公司開展期貨投資咨詢業(yè)務，應當事前了解客戶的身份、財務狀況、投資經驗等情況，認真評估客戶的風險偏好、風險承受能力和服務需求，并以書面和電子形式保存客戶相關信息。16.單選題當3個月歐洲美元期貨成交價格為98.000時，意味著到期交割時合約的買方將獲得本金為1000000美元、利率為（

）、存期為3個月的存單。

A1%

B2%

C1.5%

D2.5%答案B17.多選題期貨投資咨詢機構的期貨從業(yè)人員不得從事的行為包括（）。

A以個人名義從事期貨交易

B代理客戶從事期貨交易

C為客戶設計投資方案

D利用傳播媒介提供、傳播虛假或者誤導客戶的信息答案A,B,D

解析根據《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》第十四條，期貨投資咨詢機構的從業(yè)人員不得有下列行為：①利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導客戶的信息；②代理客戶從事期貨交易；③中國證監(jiān)會禁止的其他行為。18.單選題期貨公司（）限制、阻撓首席風險官正常開展工作的，首席風險官可以向中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構報告，中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構依法進行調查和處理。

A一般業(yè)務人員

B風險控制人員

C中層管理人員

D股東、董事和經理層答案D

解析《期貨公司首席風險官管理規(guī)定（試行）》第三十一條規(guī)定，期貨公司股東、董事和經理層限制、阻撓首席風險官正常開展工作的，首席風險官可以向中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構報告，中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構依法進行調查和處理。19.多選題《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》規(guī)定了競業(yè)準則的標準與注意事項，其中，嚴禁期貨從業(yè)人員從事的不正當競爭行為包括(

)。

A采用明示與有關組織具有特殊關系的手段招徠投資者

B以排擠競爭對手為目的，低于經營成本收取手續(xù)費

C采用虛假宣傳方式進行自我夸大

D給予長期合作客戶手續(xù)費優(yōu)惠措施答案A,B,C

解析《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》第二十六條規(guī)定，提倡同業(yè)公平競爭，嚴禁從業(yè)人員從事下列不正當競爭行為：（一）采用虛假或容易引起誤解的宣傳方式進行自我夸大或者損害其他同業(yè)者的名譽；（二）貶低或詆毀其他機構、從業(yè)人員；（三）采用明示或暗示與有關機構或者個人具有特殊關系的手段招徠投資者，或利用與有關組織的關系進行業(yè)務壟斷；（四）在投資者不知情的情況下給投資者代理人或介紹人返還傭金；（五）以排擠競爭對手為目的，低于經營成本或行業(yè)自律標準收取手續(xù)費；（六）中國證監(jiān)會或協(xié)會認定的其他不正當競爭行為。20.多選題下列規(guī)格或質量易于量化和評級的有（

）。

A小麥

B時裝

C金屬

D大豆答案A,C,D

解析期貨合約的標準化條款之一是交割等級，這要求標的物的規(guī)格或質量能夠進行量化和評級，以便確定標準品，以及標準品和其他可替代品級之間的價格差距。這一點對金融工具和大宗初級產品如小麥、大豆、金屬等很容易做到，但對于工業(yè)制成品等來說則很難，因為這類產品加工程度高，品質、屬性等方面存在諸多差異，不同的人對完全相同的產品可能有完全不同甚至相反的評價，例如時裝這類產品就不適宜作為期貨合約的標的（股指期貨等進行現金交割的期貨是特例，其含約對應的標的具有唯一性）。21.多選題期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，應當向中國證券監(jiān)督管理委員會提交的申請材料包括（）。

A申請日前2個月月末的期貨公司風險監(jiān)管報表

B經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的前3個會計年度財務報告

C申請日前3個會計年度每季度末客戶權益總額情況表

D經會計師事務所審計的控股股東最近一期的財務報告答案A,B,C,D

解析《期貨公司金融期貨結算業(yè)務試行辦法》第十條規(guī)定，期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，應當向中國證券監(jiān)督管理委員會提交下列申請材料：（1）金融期貨結算業(yè)務資格申請書；（2）加蓋公司公章的營業(yè)執(zhí)照復印件和金融期貨經紀業(yè)務資格證明文件：（3）股東會或者董事會關于期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格的決議文件；（4）從事金融期貨結算業(yè)務的計劃書；（5）“高級管理人員情況表”“主要部門負責人情況表”和“從業(yè)人員情況表”；（6）申請日前2個月月末的期貨公司風險監(jiān)管報表，及申請日前2個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定標準的書面保證；（7）經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的前3個會計年度財務報告，申請日在下半年的，還應當提供經審計的半年度財務報告；（8）申請日前3個會計年度每季度末客戶權益總額情況表；（9）經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的控股股東最近一期的財務報告；（10）律師事務所就期貨公司是否符合本辦法第七條第（5）項、第（7）項至第（11）項規(guī)定的條件，以及股東會或者董事會決議是否合法出具的法律意見書；（11）存在本辦法第七條第（8）項或者第（9）項規(guī)定情形的，還應當提供期貨公司住所地的中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構出具的整改驗收合格的專項意見書；（12）中國證券監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他材料。22.多選題首席風險官是負責對期貨公司經營管理行為的（）進行監(jiān)督撿查的期貨公司高級管理人員。

A合法性

B風險管理狀況

C合法合規(guī)性

D風險性答案B,C

解析《期貨公司首席風險官管理規(guī)定（試行）》第二條規(guī)定，首席風險官是負責對期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員。首席風險官向期貨公司董事會負責。23.多選題以期貨交易所為()的因期貨交易所履行職責引起的商事案件，由期貨交易所所在地的中級人民法院管轄。

A第三人

B被告

C訴訟參與方

D原告答案A,B

解析《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定(二)》第一條規(guī)定，以期貨交易所為被告或者第三人的因期貨交易所履行職責引起的商事案件，由期貨交易所所在地的中級人民法院管轄。

24.判斷題規(guī)避風險是期貨市場的基本功能之一，是通過套期保值操作來實現的。（

）

A錯

B對答案B

解析規(guī)避風險是期貨市場的基本功能之一，是通過套期保值操作來實現的。25.多選題期貨公司首席風險官履行職務要做到(

)。[2015年11月真題]

A獨立、審慎、及時地作出判斷

B主動回避與本人有利害沖突的事項

C保持充分的獨立性

D保守期貨公司的商業(yè)秘密和客戶信息答案A,B,C,D

解析《期貨公司首席風險官管理規(guī)定（試行）》第九條規(guī)定，首席風險官履行職責應當保持充分的獨立性，作出獨立、審慎、及時的判斷，主動回避與本人有利害沖突的事項。第十條規(guī)定，首席風險官應當保守期貨公司的商業(yè)秘密和客戶信息。26.單選題期貨公司申請金融期貨交易結算業(yè)務資格，申請日前3個會計年度中，至少1年盈利且每季度末客戶權益總額平均不低于人民幣（）。

A3000萬元

B8000萬元

C1億元

D5000萬元答案B

解析《期貨公司金融期貨結算業(yè)務試行辦法》第八條規(guī)定，期貨公司申請金融期貨交易結算業(yè)務資格，除應當具備本辦法第七條規(guī)定的基本條件外，還應當具備的條件包括：申請日前3個會計年度中，至少1年盈利且每季度末客戶權益總額平均不低于人民幣8000萬元，控股股東期末凈資產不低于人民幣2億元。27.多選題下列關于對期貨交易所進行監(jiān)督和管理的說法，正確的有(

)。

A期貨交易所針對違反交易所業(yè)務規(guī)則的行為應制定查處辦法，并報中國證監(jiān)會批準

B經中國證監(jiān)會批準后，期貨交易所的非會員理事可在交易所會員單位中兼職

C在中國證監(jiān)會備案后，期貨交易所的理事長可在其他與期貨無關的營利性組織中兼職

D期貨交易所制定或者修改交易規(guī)則的實施細則，應當征求中國證監(jiān)會的意見，并在正式發(fā)布實施前，報告中國證監(jiān)會答案A,B,D

解析A項，《期貨交易所管理辦法》第九十四條第一款規(guī)定，期貨交易所應當對違反期貨交易所交易規(guī)則及其實施細則的行為制定查處辦法，并報中國證監(jiān)會批準。BC兩項，該辦法第九十九條規(guī)定，期貨交易所的高級管理人員應當具備中國證監(jiān)會要求的條件。未經中國證監(jiān)會批準，期貨交易所的理事長、副理事長、董事長、副董事長、監(jiān)事會主席、監(jiān)事會副主席、總經理、副總經理、董事會秘書不得在任何營利性組織中兼職。未經批準，期貨交易所的其他工作人員和非會員理事不得以任何形式在期貨交易所會員單位及其他與期貨交易有關的營利性組織兼職。D項，該辦法第九十五條規(guī)定，期貨交易所制定或者修改交易規(guī)則的實施細則，應當征求中國證監(jiān)會的意見，并在正式發(fā)布實施前，報告中國證監(jiān)會。28.多選題期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務，不得有（

）行為。

A向客戶做獲利保證

B以虛假信息、市場傳言或者內幕信息為依據向客戶提供期貨投資咨詢服務

C對價格漲跌或者市場走勢做出確定性的判斷

D以個人名義收取服務報酬答案A,B,C,D

解析《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六十三條規(guī)定，期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務，不得有下列行為：（1）向客戶做獲利保證；（2）以虛假信息、市場傳言或者內幕信息為依據向客戶提供期貨投資咨詢服務；（3）對價格漲跌或者市場走勢做出確定性的判斷；（4）利用向客戶提供投資建議謀取不正當利益；（5）利用期貨投資咨詢活動傳播虛假、誤導性信息；（6）以個人名義收取服務報酬；（7）法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會規(guī)定禁止的其他行為。第四節(jié)資產管理業(yè)務29.單選題某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.27元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率(sHIBOR)為5%，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)為0.17%，則一個月(實際天數為30天)遠期美元兌人民幣匯率應為()。

A6.263

B6.295

C6.272

D6,280答案B

解析遠期匯率的計算公式如下：

30.多選題對基差的描述正確的是()。

A基差受時間差價的影響

B正向市場的基差為負值

C特定的交易者可以擁有自己特定的基差

D基差的計算公式為現貨價格減去期貨價格答案A,B,C,D

解析基差可以用簡單的公式表示為：基差=現貨價格一期貨價格。不同的交易者，所關注的基差不同，即特定的交易者可以擁有自己特定的基差?；钍軙r間差價、品質差價和地區(qū)差價的影響。在正向市場中，基差為負值;在反向市場中，基差為正值。31.多選題保障基金的后續(xù)資金來源包括（

）。

A期貨交易所按其向期貨公司會員收取的交易手續(xù)費的一定比例繳納；

B期貨公司從其收取的交易手續(xù)費中按照代理交易額的一定比例繳納

C期貨公司從其收取的交易手續(xù)費中按照代理交易額的千萬分之十至十五的比例繳納

D保障基金管理機構追償或者接受的其他合法財產答案A,B,D

解析《期貨投資者保障基金管理辦法》第九條規(guī)定，保障基金的后續(xù)資金來源包括：（1）期貨交易所按其向期貨公司會員收取的交易手續(xù)費的一定比例繳納；（2）期貨公司從其收取的交易手續(xù)費中按照代理交易額的一定比例繳納；（3）保障基金管理機構追償或者接受的其他合法財產32.多選題下列關于期貨公司報送資料的表述，錯誤的是()。

A期貨公司應當按照規(guī)定定期報送年度報告、月度報告等有關資料

B按照規(guī)定應當在期貨公司年度報告、月度報告上簽字的人員，對報告內容有異議的，應當拒絕簽字

C期貨公司的董事、高級管理人員、財務負責人應當對年度報告簽署確認意見

D期貨公司的法定代表人、經營管理主要負責人和財務負責人應當對月度報告簽署確認意見答案B,C

解析《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第七十七條規(guī)定，期貨公司應當按照規(guī)定報送年度報告、月度報告等資料。期貨公司法定代表人、經營管理主要負責人、首席風險官、財務負責人應當對年度報告和月度報告簽署確認意見；監(jiān)事會或監(jiān)事應對年度報告進行審核并提出書面審核意見；期貨公司董事應當對年度報告簽署確認意見。期貨公司年度報告、月度報告簽字人員應當保證報告內容真實、準確、完整；對報告內容有異議的，應當注明意見和理由。33.多選題（

）按照自律規(guī)則對期貨公司實行自律管理。

A中國期貨業(yè)協(xié)會

B期貨交易所

C期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

D中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構答案A,B

解析《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五條規(guī)定，中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所按照自律規(guī)則對期貨公司實行自律管理。34.多選題根據《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務試行辦法》，期貨公司應當按照信息公示有關規(guī)定，在營業(yè)場所、公司網站和中國期貨業(yè)協(xié)會網站上公示的相關信息包括(

)。

A投訴方式

B服務內容

C人員的從業(yè)資格

D公司的業(yè)務資格答案A,B,C,D

解析《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務試行辦法》第十一條規(guī)定，期貨公司應當按照信息公示有關規(guī)定，在營業(yè)場所、公司網站和中國期貨業(yè)協(xié)會網站上公示公司的業(yè)務資格、人員的從業(yè)資格、服務內容、投訴方式等相關信息。35.判斷題根據《期貨投資者保障基金管理辦法》，對機構投資者以個人名義參與期貨交易的，按照機構投資者補償規(guī)則進行補償。（）

A錯

B對答案B

解析根據《期貨投資者保障基金管理辦法》第二十三條，對機構投資者以個人名義參與期貨交易的，按照機構投資者補償規(guī)則進行補償。36.多選題客戶對期貨公司的交易結算結果有異議，下列表述錯誤的有(

)。

A應當在當日收盤之前提出

B應在期貨交易所交易規(guī)則規(guī)定的時間內提出

C應在期貨經紀合同約定的時間內提出

D應在三個交易日以內向期貨公司提出答案A,D

解析《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第二十九條規(guī)定，期貨公司對期貨交易所或者客戶對期貨公司的交易結算結果有異議，而未在期貨交易所交易規(guī)則規(guī)定或者期貨經紀合同約定的時間內提出的，視為期貨公司或者客戶對交易結算結果已予以確認。37.多選題期貨公司監(jiān)督管理辦法中所稱金融資產包括(

)等。

A銀行存款

B基金份額

C資產管理計劃

D信托計劃答案A,B,C,D

解析《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第九十九條規(guī)定，期貨公司監(jiān)督管理辦法中所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。[38.多選題A公司在2013年4月1日發(fā)行了1000萬美元的一年期債券，該債券每年付息一次，利率為5%。即A公司必須在2014年的4月1日支付利息和本金共1050萬美元。A公司為避免利率下跌帶來融資成本相對上升的風險，A公司與一家美國銀行B簽訂了一份利率下限期權合約。該合約期限為1年，面值1000萬美元，下限利率為5%，參考利率為LIBOR，該合約簽訂時，A公司需要向B銀行支付一筆期權費，期權費報價為0.8%，一次性支付。如果到期日，LIBOR利率為4%，則（

）

AA公司向投資者支付50萬美元

BB銀行向A公司支付10萬美元

CA公司向投資者支付40萬美元

DB銀行向投資者支付10萬美元答案A,B39.單選題期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，注冊資本應當不低于人民幣（）元，且凈資本不低于人民幣（）元。

A2億；5000萬

B1億；8000萬

C2億；8000萬

D1億；5000萬答案B

解析根據《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務試行辦法》第六條，期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務注冊資本不低于人民幣1億元，且凈資本不低于人民幣8000萬元。40.不定項選擇題吳某為某期貨公司客戶。在該期貨公司推薦下，吳某將交易全權委托給該期貨公司工作人員丁某進行操作。不久，吳某發(fā)現其賬戶發(fā)生虧損10萬元，遂向法院提起訴訟，要求期貨公司賠償損失。按照法律規(guī)定，吳某最多可能獲得()。

A9萬元

B10萬元

C8萬元

D6萬元答案C

解析《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第十七條規(guī)定，期貨公司接受客戶全權委托進行期貨交易的，對交易產生的損失，承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的百分之八十，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。本案中，吳某最多可能獲得的賠償數額為：1ox80%=8(萬元)。

41.多選題以下關于國內期貨市場價格描述正確的有()。

A當日結算價的計算無須考慮成交量

B最新價是某交易日某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格

C集合競價未產生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價為開盤價

D收盤價是某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格答案B,C,D

解析A項，結算價是某一期貨合約當日交易期間成交價格按成交量的加權平均價。若當日無成交價格，則以上一交易日的結算價作為當日的結算價。

42.多選題股指期貨近期與遠期交割月份合約問的理論價差與(

)等有關。[2014年11月真題】

A近月和遠月合約之間的時間長短

B市場利率

C現貨指數價格

D現貨紅利率答案A,B,C,D

解析設用正)為近月股指期貨價格，F（T2）為遠月股指期貨價格，s為現貨指數價格，r為利率，d為紅利率。則根據期一現價格理論可推出：F（T2）-F（T1）=S（r-d）（T2-（T2））／365，此即為兩個不同月份的股指期貨的理論價差。從公式可以看出，理論價差與近月和遠月合約之間的時間長短、現貨指數價格、市場利率、現貨紅利率都有關。43.單選題全面結算會員期貨公司可以根據非結算會員的資信及市場情況調整（）標準。

A持倉限額

B準備金

C傭金

D保證金答案D

解析《期貨公司金融期貨結算業(yè)務試行辦法》第三十一條規(guī)定，全面結算會員期貨公司應當按照中國證券監(jiān)督管理委員會、期貨交易所的規(guī)定，建立對非結算會員的保證金管理制度。全面結算會員期貨公司可以根據非結算會員的資信及市場情況調整保證金標準。44.多選題期貨公司(

)的，應責令改正。

A未取得規(guī)定資格從事期貨投資咨詢業(yè)務活動

B任用不具備相應資格的人員從事期貨投資咨詢業(yè)務活動

C以個人名義為客戶提供期貨投資咨詢服務

D對期貨投資咨詢服務能力進行虛假、誤導性宣傳答案A,B

解析《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務試行辦法》第三十一條規(guī)定，期貨公司未取得規(guī)定資格從事期貨投資咨詢業(yè)務活動的，或者任用不具備相應資格的人員從事期貨投資咨詢業(yè)務活動的，責令改正；情節(jié)嚴重的，根據《期貨交易管理條例》第七十條的規(guī)定處罰。45.多選題下列關于避免利益沖突原則的表述，正確的有(

)。

A期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到相關方利益與投資者的利益發(fā)生沖突時，應當以交易量大的客戶利益優(yōu)先

B期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到自身利益與投資者的利益可能發(fā)生沖突時，以自身利益優(yōu)先

C期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到相關方利益與投資者的利益可能發(fā)生沖突，且無法避免時，應當確保投資者的利益得到公平對待

D期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到自身利益與投資者的利益發(fā)生沖突時，必須及時向投資者披露答案C,D

解析《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》第九條規(guī)定，從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到自身利益或相關方利益與投資者的利益發(fā)生沖突或可能發(fā)生沖突時，必須及時向投資者披露發(fā)生沖突的可能性及有關情況，并盡量避免沖突；當無法避免時，應當確保投資者的利益得到公平的對待。46.多選題根據《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，期貨公司應當持續(xù)符合的風險監(jiān)管指標標準有()。

A凈資本不得低于人民幣3000萬元

B凈資本與公司的風險資本準備的比例不得低于100%

C凈資本與凈資產的比例不得低于40%

D流動資產與流動負債的比例不得低于100%答案B,C,D

解析《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》第十八條規(guī)定，期貨公司應當持續(xù)符合以下風險監(jiān)管指標標準：(一)凈資本不得低于人民幣1500萬元；(二)凈資本與公司的風險資本準備的比例不得低于100%；(三)凈資本與凈資產的比例不得低于40%；(四)流動資產與流動負債的比例不得低于100%：(五)負債與凈資產的比例不得高于150%；(六)規(guī)定的最低限額的結算準備金要求。

47.單選題滬深300股票指數的編制的方法是（）。

A修正的算術平均法

B幾何平均法

C簡單算術平均法

D加權平均法答案D

解析滬深300指數采用加權平均法編制。48.多選題期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員有（）行為，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構可以責令改正，并對負有責任的主管人員和其他直接責任人員進行監(jiān)管談話，出具警示函。

A來按規(guī)定履行職責

B未按規(guī)定參加業(yè)務培訓

C累計3次被行業(yè)自律組織紀律處分

D違規(guī)兼職或者未按規(guī)定報告兼職情答案A,B,D

解析《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第五十二條規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員有下列情形之一的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以責令改正，并對其進行監(jiān)管談話，出具警示函：（一）未按規(guī)定履行職責；（二）來按規(guī)定參加業(yè)務培訓；（三）違規(guī)兼職或者未按規(guī)定報告兼職情況；（四）未按規(guī)定報告近親屬在本公司從事期貨交易的情況；（五）中國證監(jiān)會認定的其他情形49.多選題以下關于股指期現套利的描述，正確的是()。

A當期貨價格高估時，可進行正向套利

B當期貨價格等于期貨理論價格時，套利者可以獲取套利利潤

C其他條件相同的情況下，交易成本越大，無套利區(qū)間越大

D套利交易可以促進期貨指數與現貨指數的差額保持在合理水平答案A,C,D

解析B項，只有當實際的股指期貨價格高于或低于理論價格時，套利機會才有可能出現。

50.判斷題從事中間介紹業(yè)務的證券公司可以為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保。（）

A錯

B對答案A

解析根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》第二十二條，證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保。51.判斷題期貨公司應當每月向期貨投資者保障基金管理機構提供財務監(jiān)管報表。(

)[2014年11月真題]

A錯

B對答案A

解析《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第十八條第二款規(guī)定，中國證監(jiān)會定期向保障基金管理機構通報期貨公司總體風險狀況。存在較高風險的期貨公司應當每月向保障基金管理機構提供財務監(jiān)管報表。52.判斷題交易盈虧進行結算是指，對平倉頭寸的盈虧的結算。（

）

A錯

B對答案A

解析當日無負債制度的實施呈現如下特點：在對交易盈虧進行結算時，不僅對平倉頭寸的盈虧進行結算，而且對未平倉合約產生的浮動盈虧也進行結算。53.多選題機構投機者是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行期貸投機活動的機構，主要包括各類（

）等。

A股票

B基金

C金融機構

D工商企業(yè)答案B,C,D

解析機構投機者是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行期貨投機活動的機構。主要包括各類基金、金融機構、工商企業(yè)等。54.多選題根據《期貨公司資產管理業(yè)務試點辦法》，期貨公司開展資產管理業(yè)務，以下表述正確的有（）。

A期貨公司應當建立健全并有效執(zhí)行資產管理業(yè)務管理制度

B期貨公司應當強化投資經理及相關資產管理業(yè)務人員的職業(yè)操守，防范利益沖突和道德風險

C期貨公司應當將主要投資策略和投資方向在中國期貨業(yè)協(xié)會網站上進行公示

D期貨交易所應當對期貨資產管理賬戶及其交易編碼進行重點監(jiān)控答案A,B,C,D

解析根據《期貨公司資產管理業(yè)務試點辦法》的規(guī)定，期貨公司應當建立健全并有效執(zhí)行資產管理業(yè)務管理制度，加強對資產管理業(yè)務的交易監(jiān)控，防范業(yè)務風險，確保公平交易，選項A正確；期貨公司應當有效執(zhí)行資產管理業(yè)務人員管理和業(yè)務操作制度，采取有效措施強化內部監(jiān)督制約和獎懲機制，強化投資經理及相關資產管理人員的職業(yè)操守，防范利益沖突和道德風險，選項B正確；期貨公司應當按照本辦法和期貨公司信息公示有關要求，在中期協(xié)網站上對資產管理業(yè)務試點資格、從業(yè)人員、主要投資策略、投資方向及其風險特征等基本情況進行公示，選項C正確；期貨交易所應當對期貨公司的期貨資產管理賬戶及其交易編碼進行重點監(jiān)控，發(fā)現期貨資產管理賬戶違法違規(guī)交易的，應當按照職責及時處置并報告中國證監(jiān)會，選項D正確。55.判斷題非法獲取證券、期貨交易內幕信息的人員，期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，從事與該內幕信息有關的期貨交易，情節(jié)嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處一定數額的罰金。（）

A錯

B對答案B

解析《中華人民共和國刑法修正案》四、《刑法》第一百八十條規(guī)定，修改為：“證券、期貨交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買人或者賣出該證券，或者從事與該內幕信息有關的期貨交易，或者泄露該信息.情節(jié)嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金?！?6.多選題一個完整的期貨交易流程應包括(

)。

A開戶與下單

B競價

C結算

D交割答案A,B,C,D57.多選題期貨公司為債務人，人民法院應債權人的請求，凍結、劃撥期貨公司客戶保證金賬戶中的資金，應符合的條件有()。

A期貨公司客戶保證金繳入金額高于期貨公司注冊資本金的5倍

B期貨公司凈資本高于客戶權益總額的6%

C對期貨公司保證金賬戶中超出客戶權益資金的部分

D期貨公司的自有資金與客戶保證金發(fā)生混淆答案C,D

解析《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第五十九條規(guī)定，期貨交易所、期貨公司為債務人的，人民法院不得凍結、劃撥期貨公司在期貨交易所或者客戶在期貨公司保證金賬戶中的資金。有證據證明該保證金賬戶中有超出期貨公司、客戶權益資金的部分，期貨交易所、期貨公司在人民法院指定的合理期限內不能提出相反證據的，人民法院可以依法凍結、劃撥該賬戶中屬于期貨交易所、期貨公司的自有資金。58.多選題客戶開戶應當遵守（）等實名制要求。

A個人客戶應當本人親自辦理開戶手續(xù)，簽署開戶資料

B單位客戶應當出具單位客戶的授權委托書

C期貨經紀合同、期貨結算賬戶中客戶姓名或者名稱與其有效身份證明文件中的姓名或者名稱一致

D在期貨經紀合同及其他開戶資料中真實、完整、準確地填寫客戶資料信息答案A,B,C,D

解析《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》第八條規(guī)定，客戶開戶應當符合《期貨交易管理條例》及中國證券監(jiān)督管理委員會有關規(guī)定，并遵守以下實名制要求：（1）個人客戶應當本人親自辦理開戶手續(xù)，簽署開戶資料，不得委托代理人代為辦理開戶手續(xù)；（2）單位客戶應當出具單位客戶的授權委托書、代理人的身份證和其他開戶證件：（3）期貨經紀合同、期貨結算賬戶中客戶姓名或者名稱與其有效身份證明文件中的姓名或者名稱一致；（4）在期貨經紀合同及其他開戶資料中真實、完整、準確地填寫客戶資料信息。59.多選題首席風險官應當按時參加中國證監(jiān)會組織或者認可的培訓，如果首席風險官()，中國證監(jiān)會及其派出機構可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

A連續(xù)2次培訓考試成績不合格

B某次培訓缺席

C某次培訓考試成績不合格

D連續(xù)2次不參加培訓答案A,D

解析《期貨公司首席風險官管理規(guī)定(試行)》第三十三條規(guī)定，首席風險官應當按時參加中國證監(jiān)會組織或者認可的培訓。首席風險官連續(xù)2次不參加培訓，或者連續(xù)2次培訓考試成績不合格的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

60.多選題根據《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，客戶開戶時，期貨公司應當實時采集并保存客戶的影像資料有(

)。

A單位客戶有效身份證明文件掃描件

B單位客戶的開戶代理人頭部正面照和身份證正反面掃描件

C個人客戶的身份證正反面掃描件

D個人客戶的頭部正面照答案A,B,C,D

解析《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》第十條規(guī)定，客戶開戶時，期貨公司應當實時采集并保存客戶以下影像資料：（一）個人客戶頭部正面照和身份證正反面掃描件；（二）單位客戶開戶代理人頭部正面照、開戶代理人身份證正反面掃描件、單位客戶有效身份證明文件掃描件。61.單選題期貨行業(yè)產品或服務的風險的最高及最低等級分別為（）

AR1、R5

BR5、R1

CC1；C5

DC5；C1答案B

解析根據《期貨經營機構投資者適當性管理實施指引（試行）》第十九條，期貨行業(yè)產品或服務的風險等級原則上由低到高劃分為五級，分別為R1、R2、R3、R4、R5級。62.判斷題根據《期貨公司首席風險官管理規(guī)定（試行）》，期貨公司首席風險官的工作底稿和工作記錄應當至少保存20年。（）

A錯

B對答案B

解析根據《期貨公司首席風險官管理規(guī)定（試行）》第十二條，首席風險官開展工作應當制作并保留工作底稿和工作記錄，真實、充分地反映其履行職責情況。工作底稿和工作記錄應當至少保存20年。63.多選題根據《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務試行辦法》，下列屬于期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務的有(

)。

A協(xié)助客戶建立風險管理制度、操作流程，提供風險管理咨詢、專項培訓等風險管理顧問服務

B收集整理期貨市場信息及各類相關經濟信息，研究分析期貨市場及相關現貨市場的

C為客戶設計套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易策略等交易咨詢服務

D接受客戶委托代為從事期貨交易答案A,B,C

解析《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務試行辦法》第二條規(guī)定，本辦法所稱期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務，是指期貨公司基于客戶委托從事的下列營利性活動：（一）協(xié)助客戶建立風險管理制度、操作流程，提供風險管理咨詢、專項培訓等風險管理顧問服務；（二）收集整期貨市場信息及各類相關經濟信息，研究分析期貨市場及相關現貨市場的價格及其相關影響因素，制作、提供研究分析報告或者資訊信息的研究分析服務；（三）為客戶設計套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易策略等交易咨詢服務；（四）中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱中國證監(jiān)會）規(guī)定的其他活動。64.單選題期貨公司會員工作人員對公司違反金融期貨投資者適當性制度的行為負有責任的，中國金融期貨交易所可以采取的處罰措施不包括(

)。

A通報批評

B沒收違法所得和罰款

C暫停從事本交易所期貨業(yè)務

D取消從事本交易所期貨業(yè)務資格答案B

解析《金融期貨投資者適當性制度實施辦法》第二十二條規(guī)定，期貨公司會員工作人員對違規(guī)行為負有責任的，交易所可以采取通報批評、公開譴責、暫停從事交易所期貨業(yè)務和取消從事交易所期貨業(yè)務資格等處理措施；情節(jié)嚴重的，交易所可以向中國證監(jiān)會、中國期貨業(yè)協(xié)會提出撤銷任職資格、取消從業(yè)資格等行政處罰或者紀律處分建議。65.單選題某榨油廠預計兩個月后需要1000噸大豆作為原料，決定利用大豆期貨進行套期保值，于是在5月份大豆期貨合約上建倉，成交價格為4100元/噸。此時大豆現貨價格為4050元/噸。兩個月后，大豆現貨價格為4550元/噸，該廠以此價格購入大豆，同時以4620元/噸的價格將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠購買大豆的實際成本是（

）元/噸（不計手續(xù)費等費用）。

A4070

B4100

C4030

D4120答案C

解析買入套期保值的操作情形之一：預計在未來要購買某種商品或資產，購買價格尚未確定時，擔心市場價格上漲，使其購入成本提高。故依照題意，榨油廠進行的是買入套期保值。買入套期保值，基差走弱，存在凈盈利20元／噸，通過套期保值，大豆的實際銷售價相當于：現貨市場實際銷售價一期貨市場每噸盈利=4550-520=4030（元／噸）。

66.判斷題對期貨公司風險監(jiān)管報表進行審計的會計師事務所及注冊會計師，應當對其出具審計報告所依據的文件資料內容的真實性、準確性負責。(

)

A錯

B對答案A

解析《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》第五條第二款規(guī)定，會計師事務所及其注冊會計師應當勤勉盡責，對出具報告所依據的文件資料內容的真實性、準確性和完整性進行核查和驗證，并對出具審計報告的合法性和真實性負責。67.判斷題期貨公司會員應當持續(xù)開展風險教育，加強客戶交易行為的合法合規(guī)性管理。(

)

A錯

B對答案B

解析《金融期貨投資者適當性制度實施辦法》第十二條規(guī)定，期貨公司會員應當督促客戶遵守與金融期貨交易相關的法律、行政法規(guī)、規(guī)章及交易所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展風險教育，加強客戶交易行為的合法合規(guī)性管理。68.單選題從交易風險來看，套期保值者在交易中，(

)。

A承擔市場風險

B規(guī)避市場風險

C消滅市場風險

D獲取無風險收益答案B

解析從交易風險來看，從交易風險來看，套期保值者在交易中，規(guī)避市場風險69.多選題根據《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司應當對客戶進行實名制審核，具體內容包括(

)。

A對照有效身份證明文件，核實單位客戶是否由經授權的代理人開戶

B確?？蛻艚灰拙幋a申請表、期貨結算賬戶登記表、期貨經紀合同等開戶資料所記載的客戶姓名或者名稱與其有效身份證明文件中的姓名或者名稱一致

C對照有效身份證明文件，核實個人客戶是否本人親自開戶

D核實并確?？蛻羯矸葑C明文件的真實性答案A,B,C

解析《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》第九條規(guī)定，期貨公司應當對客戶進行以下實名制審核：（一）對照有效身份證明文件，核實個人客戶是否本人親自開戶，核實單位客戶是否由經授權的代理人開戶；（二）確?？蛻艚灰拙幋a申請表、期貨結算賬戶登記表、期貨經紀合同等開戶資料所記載的客戶姓名或者名稱與其有效身份證明文件中的姓名或者名稱一致。70.多選題期貨公司的期貨從業(yè)人員不得有下列（）行為。

A接受客戶全權委托交易

B向客戶發(fā)送各類投資建議

C代替客戶辦理開戶手續(xù)

D接受客戶電話委托，幫助客戶在電腦上下單答案A,C,D

解析《期貨從業(yè)人員管理辦法》第十五條規(guī)定，期貨公司的期貨從業(yè)人員禁止以下行為：（1）進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易；（2）挪用客戶的期貨保證金或者其他資產；（3）中國證券監(jiān)督管理委員會禁止的其他行為。71.多選題交割倉庫不能在期貨交易所交易規(guī)則規(guī)定的期限內，向標準倉單持有人交付符合期貨合約要求的貨物，造成標準倉單持有人損失的，正確的說法有(

)。

A期貨交易所承擔責任后，有權向交割倉庫追償

B期貨交易所承擔一般保證責任

C期貨交易所需承擔連帶責任

D交割倉庫應當承擔責任答案A,C,D

解析《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第四十七條規(guī)定，交割倉庫不能在期貨交易所交易規(guī)則規(guī)定的期限內，向標準倉單持有人交付符合期貨合約要求的貨物，造成標準倉單持有人損失的，交割倉庫應當承擔責任，期貨交易所承擔連帶責任。期貨交易所承擔責任后，有權向交割倉庫追償。72.不定項選擇題根據下述事實，請回答{TSE}問題?？蛻艏讓⒁还P1000萬元的資金劃入期貨公司從事期貨交易。{TS}期貨公司可以存放甲保證金的賬戶包括()。

A期貨交易所專用結算賬戶

B客戶登記的期貨結算賬戶

C期貨公司期貨保證金賬戶

D期貨公司自有資金賬戶答案A,C

解析《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第七十二條規(guī)定，期貨公司存管的客戶保證金應當全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結算賬戶內，嚴禁在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結算賬戶之外存放。

73.多選題某大豆經銷商在大連商品交易所進行買入20手大豆期貨合約進行套期保值，建倉時基差為-20元/噸。以下描述正確的是（）（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用）。

A若在基差為-10元/噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為2000元

B若在基差為-40元/噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為4000元

C若在基差為10元/噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元

D若在基差為-50元/噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元答案A,D

解析買入套期保值，基差走強時存在凈虧損，基差走弱時存在凈盈利。根據題意，A中基差走強10元/噸，凈虧損=10×10×20=2000，A正確；B基差走弱20元/噸，凈盈利=20×10×20=4000，B錯誤；C基差走強30元/噸，凈虧損=30*10*20=6000，C錯誤；D基差走弱30元/噸，凈盈利=30×10×20=6000，D正確。故本題選擇AD.74.單選題（

）年，上海證券交易所上證50ETF期權正式在市場上掛牌交易

A2002

B2003

C2004

D2015答案D

解析2015年2月9日，上海證券交易所上證50ETF期權正式在市場上掛牌交易。

75.多選題證券公司從事中間介紹業(yè)務的人員，禁止從事下列哪些行為？(

)

A從事證券交易

B代理客戶進行期貨交易

C從事期貨交易

D客戶辦理開戶手續(xù)答案B,C

解析《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》第九條規(guī)定，證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務，應當提供下列服務：（一）協(xié)助辦理開戶手續(xù)；（二）提供期貨行情信息、交易設施；（三）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。第十六條第三款規(guī)定，證券公司從事介紹業(yè)務的工作人員不得進行期貨交易。76.判斷題根據《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨交易所應當定期向中國期貨保證金監(jiān)控中心核對客戶資料。(

)

A錯

B對答案B

解析《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》第三十二條規(guī)定，期貨交易所應當定期向監(jiān)控中核對客戶資料。77.多選題下列關于歐式期權和美式期權的，正確的是（）。

A美式期權的買方在期權到期前的任何交易日都可以行權

B歐式期權的買方只能在期權到期日行權

C同一標的、相同到期日、相同執(zhí)行價格的美式期權的價格不應該低于歐式期權的價格

D美式期權的行權機會少于歐式期權答案A,B,C

解析美式期權的買方在期權到期日和到期日之前的任何交易日都可以行權，歐式期權的買方只能在到期日行權。由于美式期權的行權機會多于歐式期權，所以通常情況下，其他條件相同的美式期權的價格應該高于歐式期權的價格。但研究分析表明，標的資產不支付紅利的美式期權不應該提前行權，所以此情形下，美式期權的價格與歐式期權的價格應該相等。78.單選題5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口了一批銅，并利用銅期貨進行套期保值。以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格100元/噸的價格出售銅。8月10日，電纜廠實施點價，以65700元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時該進口商按該期貨基準價將期貨合約對沖平倉此時現貨市場銅價格為65100元/噸。通過套期保值交易，該進口商銅的實際售價相當于（）元/噸（不計手續(xù)費等費用）。

A67600

B65800

C67100

D67400答案D

解析根據題意，期貨市場盈利=67500-65700=1800，至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格100元/噸的價格出售銅，說明現貨市場價格=65700-100=65600，所以銅的售價=65600+1800=67400。故選項D正確。79.多選題交易者為了()可考慮買進看漲期權。

A獲取權利金價差收益

B博取杠桿收益

C保護己持有的期貨多頭頭寸

D鎖定購貨成本進行多頭套期保值答案A,B

解析買進看漲期權的目的：①為獲取價差收益而買進看漲期權；②為博取杠桿收益而買進看漲期權；③為限制交易風險或保護空頭而買進看漲期權；④鎖定現貨市場風險。80.判斷題國有金融機構委派到非國有機構從事公務的人員構成犯罪的，按照國家工作人員犯罪處理。(

)

A錯

B對答案B

解析根據《刑法修正案》第七條第二款規(guī)定，國有商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司、保險公司或者其他國有金融機構的工作人員和國有商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司、保險公司或者其他國有金融機構委派到前款規(guī)定中的非國有機構從事公務的人員利用職務上的便利，挪用本單位或者客戶資金的，依照《刑法》第三百八十四條的規(guī)定即國家工作人員挪用公款罪定罪處罰?！缎谭ā返诰攀龡l第二款規(guī)定，國有公司、企業(yè)、事業(yè)單位、人民團體中從事公務的人員和國家機關、國有公司、企業(yè)、事業(yè)單位委派到非國有公司、企業(yè)、事業(yè)單位、社會團體從事公務的人員，以及其他依照法律從事公務的人員，以國家工作人員論。81.多選題下列關于全面結算會員期貨公司與非結算會員之間結算協(xié)議相關問題的表述，正確的有(

)。[2015年5月真題]

A非結算會員對交易結算報告的內容有異議的，應當以書面形式向全面結算會員期貨公司提出異議

B非結算會員在交易結算協(xié)議約定的時間內既未對交易結算報告確認，也未提出異議的，視為對該報告內容的確認

C非結算會員查詢交易結算報告的方式和時間要在結算協(xié)議中明確約定

D期貨交易所應該在規(guī)定的時間內對非結算會員關于交易結算報告的異議予以核實答案A,B,C

解析《期貨公司金融期貨結算業(yè)務試行辦法》第二十九條規(guī)定，非結算會員應當按照結算協(xié)議約定的時間和方式查詢交易結算報告。第三十條規(guī)定，非結算會員對交易結算報告內容有異議的，應當在結算協(xié)議約定的時間內書面向全面結算會員期貨公司提出異議；非結算會員對交易結算報告的內容無異議的，應當按照結算協(xié)議約定的方式確認。非結算會員在結算協(xié)議約定的時間內既未對交易結算報告的內容確認，也未提出異議的，視為對交易結算報告內容的確認。非結算會員有異議的，全面結算會員期貨公司應當在結算協(xié)議約定的時間內予以核實。82.多選題下列關于套期保值的說法，正確的有（

）。

A當現貨商品沒有對應的期貨品種時，就不能做套期保值

B當現貨商品沒有對應的期貨品種時，可以選擇交叉套期保值

C選擇作為替代物的期貨品種最好是該現貨商品或資產的替代品，相互替代性越強，交叉套期保值交易的效果就會越好

D可以用遠月合約調換近月合約，將持倉向后移答案B,C,D

解析如果不存在與被套期保值的商品或資產相同的期貨合約，企業(yè)可以選擇其他的相關期貨合約進行套期保值，選擇的期貨合約頭寸的價值變動與實際的、預期的現貨頭寸的價值變動大體上相當。這種選擇與被套期保值商品或資產不相同但相關的期貨合約進行的套期保值，稱為交叉套期保值(CrossHedging)。例如，企業(yè)利用螺紋鋼期貨對鋼坯現貨進行的套期保值。一般的，選擇作為替代物的期貨品種最好是該現貨商品或資產的替代品，相互替代性越強，交叉套期保值交易的效果就會越好。因為不同交割月份的合約通常在價格變動上也具有一致性，同樣可以起到風險對沖的效果。這種操作稱為展期，即用遠月合約調換近月合約，將持倉向后移。83.單選題從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，情節(jié)嚴重，并造成嚴重后果的，予以（）

A警告

B公開譴責

C罰款

D批評答案B

解析《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》第三十八條規(guī)定，從業(yè)人員違反本準則，情節(jié)嚴重，并造成嚴重后果的，予以公開譴責。84.判斷題證券公司申請介紹業(yè)務資格，應當配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有2名、擬開展介紹業(yè)務的營業(yè)部至少有5名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員。(

)

A錯

B對答案A

解析《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》第五條第四項規(guī)定，證券公司申請介紹業(yè)務資格，應當配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員。85.單選題期貨交易所總經理每屆任期(

)年。

A5

B4

C3

D2答案C

解析《期貨交易所管理辦法》第三十三條第一款規(guī)定，期貨交易所設總經理1人，副總經理若干人。總經理、副總經理由中國證監(jiān)會任免。總經理每屆任期3年，連任不得超過兩屆。該辦法第四十七條第一款對公司制期貨交易所總經理任期的規(guī)定與此相同。86.多選題期貨交易所先以違約會員的保證金承擔該會員的違約責任，保證金不足的，實行全員結算制度的期貨交易所應當以違約會員的（

）承擔。

A自有資金

B期貨交易所風險準備金

C期貨交易所自有資金

D交易擔保金答案A,B,C

解析《期貨交易所管理辦法》第八十四條規(guī)定，會員在期貨交易中違約的，應當承擔違約責任。期貨交易所先以違約會員的保證金承擔該會員的違約責任，保證金不足的，實行全員結算制度的期貨交易所應當以違約會員的自有資金、期貨交易所風險準備金和期貨交易所自有資金承擔。87.判斷題期貨投資者保障基金是一種補償投資者投資收益低于保證收益部分的專項基金。(

)

A錯

B對答案A

解析《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第二條規(guī)定，期貨投資者保障基金是在期貨公司嚴重違法違規(guī)或者風險控制不力等導致保證金出現缺口，可能嚴重危及社會穩(wěn)定和期貨市場安全時，補償投資者保證金損失的專項基金。88.多選題會員制期貨交易所與公司制期貨交易所的區(qū)別是（）。

A經營目標不同

B適用法律不同

C決策機構不同

D下設的業(yè)務部門不同答案A,B,C

解析A、B、C選項均為會員制期貨交易所與公司制期制的區(qū)別，D選項，兩種期貨交易所下設的業(yè)務部門基本相同。

89.單選題為期貨公司提供中間介紹業(yè)務機構的期貨從業(yè)人員不得從事的行為是()。

A向客戶提供專業(yè)服務時，充分揭示期貨交易風險

B當自身利益或者相關方利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利益沖突時，及時向客戶進行披露

C以專業(yè)技能，謹慎、勤勉盡責地為客戶提供服務

D收付、存取或者劃轉期貨保證金答案D

解析《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則(修訂)》第十五條規(guī)定，為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構的從業(yè)人員不得有下列行為：(一)收付、存取或者劃轉期貨保證金；(二)代理客戶從事期貨交易；(三)中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

90.單選題未來將購入固定收益?zhèn)耐顿Y者，如果擔心未來市場利率下降，通常會利用利率期貨的（）來規(guī)避風險。

A賣出套利

B買進套利

C多頭套期保值

D空頭套期保值答案C

解析利率期貨的標的物是利率工具，預期利率下降，則意味著利率工具價格上漲，故應做多頭套期保值。91.多選題關于套利指令，說法正確的有()。

A下達套利限價指令者希望以理想價差成交

B套利市價指令無須指明價差，套利限價指令必須指明價差大小

C套利限價指令是指按照指定的價差或更優(yōu)的價差成交的指令

D套利市價指令是指將按照當前可能獲得的最好的價差成交的一種指令答案A,B,C,D

解析套利市價指令是指交易將按照市場當前可能獲得的最好的價差成交的一種指令。在使用這種指令時，套利者不需注明價差的大小，只需注明買入和賣出期貨合約的種類和月份即可，具體成交的價差如何，則取決于指令執(zhí)行時點上市場行情的變化情況。如果套利者希望以一個理想的價差成交，可以選擇使用套利限價指令。套利限價指令是指當價格達到指定價位時，指令將以指定的或更優(yōu)的價差來成交。套利限價指令可以保證交易能夠以指定的甚至更好的價位來成交。在使用限價指令進行套利時，需要注明具體的價差和買入、賣出期貨合約的種類和月份92.單選題（

）是指執(zhí)行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令。

A限價指令

B市價指令

C取消指令

D限時指令答案A

解析限價指令是指執(zhí)行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令。下達限價指令時，客戶必須指明具體的價位。它的特點是可以按客戶的預期價格成交，但成交速度相對較慢，有時甚至無法成交。93.單選題公司制期貨交易所設董事長1人，副董事長(

)。

A1至2人

B2人

C2至3人

D3人以上答案A

解析《期貨交易所管理辦法》第四十一條規(guī)定，期貨交易所設董事長1人，副董事長1至2人。董事長、副董事長的任免，由中國證監(jiān)會提名，董事會通過。董事長不得兼任總經理。94.判斷題期貨公司應當有效執(zhí)行資產管理業(yè)務風險控制制度，對期貨資產管理賬戶日常交易情況和非期貨類投資賬戶進行風險識別監(jiān)測，及時執(zhí)行風險控制措施。(

)

A錯

B對答案B

解析《期貨公司資產管理業(yè)務試點辦法》第三十一條規(guī)定，期貨公司應當有效執(zhí)行資產管理業(yè)務風險控制制度，對期貨資產管理賬戶日常交易情況和非期貨類投資賬戶進行風險識別、監(jiān)測，及時執(zhí)行風險控制措施。95.單選題一般情況下，當期權為()時，期權的時間價值為最大。

A極度實值

B極度虛值

C平值

D實值答案C

解析當期權處于深度實值或深度虛值狀態(tài)時，其時間價值將趨于O，特別是處于深度實值狀態(tài)的歐式看漲和看跌期權，時間價值還可能小于0;而當期權正好處于平值狀態(tài)時，其時間價值卻達到最大。96.單選題吳某為某期貨公司客戶，因與其所開戶的期貨公司營業(yè)部發(fā)生期貨業(yè)務糾紛，向法院提起了訴訟。根據雙方期貨經紀合同約定，糾紛由合同履行地人民法院管轄。吳某可以向（）提起訴訟。

A期貨公司住所地中級人民法院

B營業(yè)部住所地中級人民法院

C期貨交易所住所地中級人民法院

D期貨交易所住所地高級人民法院答案B

解析根據《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第五條和第七條，在期貨公司的分公司、營業(yè)部等分支機構進行期貨交易的，該分支機構住所地為合同履行地。期貨糾紛案件由中級人民法院管轄。高級人民法院根據需要可以確定部分基層人民法院受理期貨糾紛案件。97.單選題我國自（）年底推出上證50ETF

A2004

B2005

C2006

D2007答案A

解析我國自2004年底推出上證50ETF。98.多選題期貨公司變更股權，有《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第十七條規(guī)定所列情形的，應當提交的申請材料包括（

）。

A關于變更股權的決議文件

B股權轉讓或者變更出資合同，以及有限責任公司其他股東放棄優(yōu)先購買權的承諾書

C所涉及股東的股東會、董事會或者其他決策機構做出的相關決議

D所涉及股東的審計報告或者個人金融資產證明答案A,B,C,D

解析《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第十八條規(guī)定，期貨公司變更股權，有《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第十七條規(guī)定，所列情形的，應當提交下列相關申請材料：（1）關于變更股權的決議文件。（2）股權轉讓或者變更出資合同，以及有限責任公司其他股東放棄優(yōu)先購買權的承諾書。（3）所涉及股東的股東會、董事會或者其他決策機構做出的相關決議。（4）所涉及股東的審計報告或者個人金融資產證明。99.簡述題3.某期貨公司的期末財務報表顯示，公司凈資產為3000萬元，負債（不含客戶權益）為1000萬元。在計算期末凈資本時，假定公司的資產調整值為500萬元，負債調整值為300萬元，客戶因可用資金為負（尚未穿倉）而應追加的保證金為100萬元（按期貨交易所規(guī)定的保證金標準計算）。該公司期末凈資本為(

)。[2016年3月真題]A.2800萬元

B2700萬元

C.2900萬元

D.2100萬元解析[答案]B[解析]《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》第七條規(guī)定，本辦法所稱凈資本是在期貨公司凈資產的基礎上，按照變現能力對資產負債項目及其他項目進行風險調整后得出的綜合性風險監(jiān)管指標。凈資本的計算公式為：凈資本=凈資產一資產調整值+負債調整值一客戶未足額追加的保證金一／+其他調整項。則該公司的凈資本=3000-500+300-100=2700（萬元）。

100.判斷題看跌期權空頭損益平衡點等于執(zhí)行價格與權利金的差。（）

A錯

B對答案B

解析題干表述正確。101.判斷題在計算期貨公司凈資本時，期貨公司應當按照賬齡及其核算的具體內容，采取不同比例對應收項目進行風險調整，分類中同時符合兩個或兩個以上標準的，應當采用最低的比例進行風險調整。()

A錯

B對答案A

解析《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》第十條規(guī)定，期貨公司應當按照賬齡及其核算的具體內容，采取不同比例對應收項目進行風險調整，分類中同時符合兩個或者兩個以上標準的，應當采用最高的比例進行風險調整。102.單選題目前，我國已引入IB制度，由()擔任期貨公司的介紹經紀人，為其提供中間介紹業(yè)務。

A資產評估機構

B計算機構

C銀行

D券商答案D

解析在我國，為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的證券公司就是介紹經紀商。證券公司受期貨公司委托，可以將客戶介紹給期貨公司，并為客戶開展期貨交易提供一定的服務，期貨公司因此向證券公司支付一定的傭金。這種為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的證券公司就是券商IB。103.多選題首席風險官在日常工作中的履職基本要求包括(

)。[2014年3月真題]

A忠于職守，恪守誠信

B遵守公司章程

C勤勉盡責

D遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定答案A,B,C,D

解析《期貨公司首席風險官管理規(guī)定（試行）》第三條規(guī)定，首席風險官應當遵守法律、行政法規(guī)、中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱中國證監(jiān)會）的規(guī)定和公司章程，忠于職守，恪守誠信，勤勉盡責。104.多選題期權的標的資產可以是（

）。

A現貨資產

B期貨資產

C實物資產

D金融資產答案A,B,C,D

解析期權的標的資產可以是現貨資產，也可以是期貨資產；可以是實物資產，也可以是金融資產或金融指標（股票價格指數）。105.單選題未取得期貨從業(yè)資格，擅自從事期貨業(yè)務的，由(

)責令改正，給予警告，單處或者并處3萬元以下罰款。

A中國證監(jiān)會

B期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

C期貨交易所

D期貨交易業(yè)協(xié)會答案A

解析參見《期貨從業(yè)人員管理辦法》第三十一條規(guī)定。106.單選題下列人員不能構成貪污罪主體的是(

)。

A甲為某國有期貨公司的工作人員

B乙為某國有公司派到私營企業(yè)從事