籌資決策不當(dāng)風(fēng)險全套

籌資決策不當(dāng)風(fēng)險資金是企業(yè)的血液，企業(yè)的資金活動包括籌資、投資和資金運(yùn)營等活動，其中，籌資是資金活動的起點。在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中，企業(yè)應(yīng)該對籌資決策不當(dāng)可能引發(fā)的風(fēng)險進(jìn)行識別與評級，采取一系列控制措施對籌資決策各相關(guān)工作的風(fēng)險進(jìn)行控制與防范。1風(fēng)險點識別與評級企業(yè)籌資決策不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險點識別與評級如表6-1所示。表6-1企業(yè)籌資決策不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險點識別與評級風(fēng)險點風(fēng)險點描述風(fēng)險評級風(fēng)險發(fā)生頻率對業(yè)務(wù)影響風(fēng)險應(yīng)對策略籌資決策失誤企業(yè)高層的籌資決策失誤可能導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)不合理或無效融資，籌資成本過高或引發(fā)債務(wù)危機(jī)1中重要風(fēng)險規(guī)避盲目籌資企業(yè)盲目籌資可能會導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)、資金來源結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)等處于頻繁變動中，從而給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險，還會導(dǎo)致籌資過度或者籌資不足2中重要風(fēng)險規(guī)避審批不嚴(yán)企業(yè)缺乏完善的授權(quán)審批制度用以約束籌資行為，可能導(dǎo)致籌資方案草率的決策、倉促實施，最終導(dǎo)致嚴(yán)重的潛在風(fēng)險3低重要風(fēng)險規(guī)避合同審核不嚴(yán)企業(yè)不重視對籌資條款的認(rèn)真審核，可能導(dǎo)致因籌款合同條款審核不善而給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)糾紛，導(dǎo)致企業(yè)在訴訟中處于不利地位3中重要風(fēng)險降低成本支付不力企業(yè)不能按期支付籌資利息，可能面臨經(jīng)濟(jì)處罰、法律訴訟、資金鏈斷裂等狀況，最終股東拋售股票，市值暴跌，惡性循環(huán)2中重要風(fēng)險降低管理不善企業(yè)缺乏嚴(yán)密的籌資跟蹤管理制度，用以控制和約束資金的使用，可能導(dǎo)致因資金被挪用而造成的財務(wù)損失、因利息沒有及時支付而被銀行罰息的風(fēng)險2中重要風(fēng)險規(guī)避2籌資設(shè)計：企業(yè)籌資方案以下是企業(yè)籌資方案，供參考。方案名稱籌資方案編號受控狀態(tài)一、控制目標(biāo)為指導(dǎo)企業(yè)籌資工作相關(guān)人員的籌資工作，實現(xiàn)以下目標(biāo)，特制訂本方案。1．遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，合法地籌措到資金。2．合理確定資金的需求量，提高籌資的效率。3．合理安排籌資的時間，保證資金的供需平衡。4．合理選擇籌資的渠道與籌資方式，盡量降低資金的成本。5．合理安排資本的結(jié)構(gòu)，有效地控制籌資的風(fēng)險。二、實施范圍本方案適用于指導(dǎo)和控制企業(yè)財務(wù)部門的籌資活動。三、方案提出控制1．需求控制。企業(yè)的財務(wù)部門應(yīng)掌握常見的產(chǎn)生資金需求的活動，即資本結(jié)構(gòu)調(diào)整、投資活動和資金運(yùn)營活動。2．因素控制。提出籌資方案前應(yīng)考慮的因素有：國家籌資法規(guī)、金融市場狀況、企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、年度全面預(yù)算安排和資金現(xiàn)狀等因素。3．內(nèi)容控制?；I資方案的內(nèi)容主要包括籌資規(guī)模、籌資渠道、籌資結(jié)構(gòu)、籌資對象、籌資方式、利率、籌資期限、資金用途等，籌資方案還要對籌資成本、籌資時機(jī)選擇和潛在的籌資風(fēng)險做出充分估計，境外籌資還應(yīng)考慮所在地的政治、經(jīng)濟(jì)、法律、市場等因素。四、方案論證控制企業(yè)的戰(zhàn)略委員會應(yīng)圍繞籌資方案是否具備可行性，對籌資方案進(jìn)行論證，籌資方案應(yīng)附帶可行性研究報告，全面反映籌資風(fēng)險的評估情況，以達(dá)成完備的控制。對籌資方案的論證控制可從以下三個方面進(jìn)行。1．戰(zhàn)略性論證控制。戰(zhàn)略委員會牽頭，召開會議，主要論證籌資方案是否符合企業(yè)現(xiàn)階段整體的發(fā)展戰(zhàn)略，論證籌資規(guī)模是否符合資金需求，此處需要重點防范和控制因盲目籌資而給企業(yè)造成沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)的風(fēng)險。2．經(jīng)濟(jì)性論證控制。財務(wù)總監(jiān)帶領(lǐng)財務(wù)部門相關(guān)人員，圍繞“砍成本、削費(fèi)用”，開展籌資活動分析，分析是否還有籌資成本更低的籌資方案，是否還有降低籌資成本的籌資方式，是否更為經(jīng)濟(jì)合理的籌資期限，是否把利息、股息等納入到企業(yè)可承受的范圍之內(nèi)。3．風(fēng)險性論證控制。通過對宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、貨幣政策、財政政策等重要條件進(jìn)行預(yù)測分析，對籌資方案面臨的風(fēng)險做出全面評估與論證，最終有效地防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險。五、方案審批控制1．籌資方案經(jīng)評估論證和修改后，需要進(jìn)行審批控制，企業(yè)審批控制的對象可分為一般籌資方案和重大籌資方案。一般籌資方案要重點關(guān)注籌資用途的可行性和相應(yīng)的償債能力。重大籌資方案，要按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策或者聯(lián)簽制度。2．若籌資方案因臨時的變動因素發(fā)生重大變更，應(yīng)當(dāng)按照相應(yīng)的審批程序，重新進(jìn)行可行性評估論證?；I資方案需經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行相應(yīng)的報批程序。六、籌資計劃控制籌資方案審批成功后，籌資主管編制籌資計劃，籌資計劃通過審批后，嚴(yán)格按照相關(guān)程序籌集資金，常見的籌資方式及其控制內(nèi)容如下。1．銀行借款?；I資主管和籌資計劃中選定的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行洽談，重點應(yīng)圍繞借款規(guī)模、利率、期限、擔(dān)保、還款要求、相關(guān)的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任等內(nèi)容進(jìn)行洽談。2．發(fā)行債券。財務(wù)人員通過計算分析，合理選擇債券的種類，如普通債券或可轉(zhuǎn)換債券等，并深入研究還本付息方案，確保按期、足額償還到期本金和利息。3．發(fā)行股票。以“合規(guī)”為中心，嚴(yán)格依照《中華人民共和國證券法》等有關(guān)法律法規(guī)和證券監(jiān)管部門的規(guī)定，選擇資質(zhì)良好的中介機(jī)構(gòu)，確保符合股票發(fā)行條件和要求，防范合規(guī)風(fēng)險的發(fā)生。七、資金用途控制1．企業(yè)總經(jīng)理和審計部經(jīng)理要加強(qiáng)對籌資活動的監(jiān)督、檢查和審計，嚴(yán)格按照籌資方案中規(guī)定的用途使用資金，財務(wù)總監(jiān)要確保款項的收支股息和利息的支付、股票和債券的保管等符合有關(guān)規(guī)定，防范和控制資金使用的風(fēng)險。2．由于市場環(huán)境變化等因素導(dǎo)致確需改變資金用途的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行相應(yīng)的審批流程。八、籌資活動會計系統(tǒng)控制財務(wù)部以準(zhǔn)確核算籌資業(yè)務(wù)、妥善保管籌資合同和憑證等資料、掌握資金動向、降低資金成本為目標(biāo)，做好籌資活動全流程的會計系統(tǒng)控制，具體內(nèi)容如下。1．嚴(yán)格按照國家統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則，做好籌資活動的會計核算與賬務(wù)處理，資金核算、本息償付、股利支付等業(yè)務(wù)活動應(yīng)設(shè)置專有的會計賬戶。2．財務(wù)部的文檔管理專員應(yīng)對籌資活動的合同和協(xié)議、收款憑證、入庫憑證等文件資料登記造冊和妥善保管，以備內(nèi)部審計時查用。3．用借款計劃表、借款存量表、借款使用