以股權(quán)為標(biāo)的新業(yè)態(tài)融資模式涉稅處理需特別關(guān)注!-財稅法規(guī)解讀獲獎文檔

會計實務(wù)類價值文檔首發(fā)！以股權(quán)為標(biāo)的新業(yè)態(tài)融資模式涉稅處理需特別關(guān)注！-財稅法規(guī)解讀獲獎文檔筆者近日讀了《以股權(quán)質(zhì)押方式信托融資，利息支出能否稅前扣除？》一文（附后），對文中企業(yè)以股權(quán)質(zhì)押方式信托融資，不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，利息費用稅前扣除的觀點，認(rèn)為值得商榷。筆者認(rèn)為，對文中所說的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與回購的案例，不應(yīng)適用國稅函〔2008〕875號文件售后回購的政策，應(yīng)在企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認(rèn)收入的實現(xiàn)。

近年來，隨著金融工具交易和金融產(chǎn)品創(chuàng)新快速發(fā)展，出現(xiàn)了許多既具有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)特征，同時有別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，比如以股權(quán)為標(biāo)的進(jìn)行融資的業(yè)務(wù)。借貸雙方表面上簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同或股權(quán)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同，實質(zhì)為一項融資業(yè)務(wù)。合同約定貸款人購入借款人的股權(quán)或股權(quán)受益權(quán)，按期收取固定費用，到期借款人再回購股權(quán)或股權(quán)受益權(quán)。本文就股權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同實質(zhì)為融資業(yè)務(wù)的涉稅問題進(jìn)行分析。

案例：A公司為B公司的全資子公司。B公司和C公司簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同》，約定由B公司將持有A公司股權(quán)的49%以500萬元轉(zhuǎn)讓給C公司，三年期滿后，B公司再以500萬元的價格加12%的年化收益率回購C公司持有A公司的49%股權(quán)。C公司持股期間，不參與股權(quán)分紅，不參與A公司的經(jīng)營管理，到三年期滿時從B公司取得固定收益。該合同實質(zhì)是一種融資行為。

稅務(wù)分析

一、融資方B公司的稅務(wù)處理

1、印花稅

《國家稅務(wù)局關(guān)于印花稅若干具體問題的解釋和規(guī)定的通知》（國稅發(fā)〔1991〕155號）規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)稅目中財產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍是：經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊的動產(chǎn)、不動產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)。

因此，B公司和C公司簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同》屬于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)，且該合同載明轉(zhuǎn)讓和受讓兩個經(jīng)濟(jì)事項，應(yīng)按合同所載金額貼花。B公司和C公司均應(yīng)繳納印花稅為5900元。

2、企業(yè)所得稅

對股權(quán)轉(zhuǎn)讓又回購的企業(yè)所得稅處理存在兩種觀點。

第一種觀點認(rèn)為，B公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)又回購股權(quán)實質(zhì)上屬于融資行為的。按實質(zhì)重于形式原則，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問題的通知》（國稅函〔2008〕875號）規(guī)定：采用售后回購方式銷售商品的，銷售的商品按售價確認(rèn)收入，回購的商品作為購進(jìn)商品處理。有證據(jù)表明不符合銷售收入確認(rèn)條件的，如以銷售商品方式進(jìn)行融資，收到的款項應(yīng)確認(rèn)為負(fù)債，回購價格大于原售價的，差額應(yīng)在回購期間確認(rèn)為利息費用。精神，B公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)不確認(rèn)收入，回購價高于轉(zhuǎn)讓價部分180萬元應(yīng)在三年期間確認(rèn)為的利息費用。該利息費用可按規(guī)定在B公司所得稅前扣除。

第二種觀點認(rèn)為，《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號）第三條關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)和計算問題規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認(rèn)收入的實現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。

按照上述規(guī)定，B公司以500萬轉(zhuǎn)讓A公司49%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為500萬元，扣除B公司取得該股權(quán)的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)并到B公司應(yīng)納稅所得額計繳企業(yè)所得稅。如為轉(zhuǎn)讓損失，B公司應(yīng)向稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行專項申報后方能在稅前扣除。B公司再以680萬元從C公司購入股權(quán)，此時取得49%股權(quán)的成本為680萬元。

因此，該觀點認(rèn)為，股權(quán)不同于商品，稅法對股權(quán)轉(zhuǎn)讓和受讓有明確文件規(guī)定，B公司應(yīng)按照轉(zhuǎn)讓股權(quán)和受讓股權(quán)進(jìn)行稅務(wù)處理。

《企業(yè)所得稅法實施條例》第十四條規(guī)定，企業(yè)所得稅法第六條第（一）項所稱銷售貨物收入，是指企業(yè)銷售商品、產(chǎn)品、原材料、包裝物、低值易耗品以及其他存貨取得的收入。

第十六條規(guī)定，企業(yè)所得稅法第六條第（三）項所稱轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入，是指企業(yè)轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等財產(chǎn)取得的收入。

筆者認(rèn)為，銷售商品不同于轉(zhuǎn)讓股權(quán)。合同交易實質(zhì)與融資性商品售后回購相似，但不能套用融資性商品售后回購稅務(wù)處理規(guī)定。

按筆者認(rèn)同第二種觀點，與B公司向C公司直接借款相比，B公司一方面確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，另一方面支付的利息費用計入到股權(quán)成本中，使用借款資金期間發(fā)生的利息不能在稅前扣除。將增加B公司的企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)。

而按第一種觀點，與B公司向C公司直接借款相比，在企業(yè)所得稅上大致相同，利息支出不需要取得C公司開具的發(fā)票。

不論是第一種觀點還是第二種觀點，在轉(zhuǎn)讓與回購期間，B公司僅持有51%股權(quán)但A公司仍可向其分配全部分紅，B公司取得該分紅屬于免稅收入，不需繳納企業(yè)所得稅。

二、投資方C公司的稅務(wù)處理

1、印花稅

C公司應(yīng)就簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同》貼花，應(yīng)納稅額為5900元。

2、企業(yè)所得稅

C公司屬于以500萬購入股權(quán)后再以680萬轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

根據(jù)國稅函〔2010〕79號第三條以及《企業(yè)所得稅法實施條例》第七十一條規(guī)定，企業(yè)所得稅法第十四條所稱投資資產(chǎn)，是指企業(yè)對外進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資形成的資產(chǎn)。企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時，投資資產(chǎn)的成本，準(zhǔn)予扣除。投資資產(chǎn)按照以下方法確定成本：（一）通過支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購買價款為成本；

因此，C公司到期轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得180萬元，計入應(yīng)納稅所得額計繳企業(yè)所得稅。

可見，與C公司直接向B公司貸款相比，采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購方式，C公司可以少繳納營業(yè)稅9萬元（附加稅、印花稅忽略不計）。

三、被投資公司A公司的稅務(wù)處理

A公司屬于股東發(fā)生變化，屬于法律形式發(fā)生的簡單改變，有關(guān)企業(yè)所得稅納稅事項（包括虧損結(jié)轉(zhuǎn)、稅收優(yōu)惠等權(quán)益和義務(wù)）由變更后企業(yè)承繼。

結(jié)論

股權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購融資方式與直接借款融資方式相比，對于受讓方C公司（貸款人）可以不繳營業(yè)稅。對于轉(zhuǎn)讓方B公司（借款人）而言，是否適用融資性商品售后回購政策，對其企業(yè)所得稅的影響差異特別大；如適用所得稅處理與直接借款融資相比，無差異；如不適用，則其所得稅稅負(fù)將巨額增加。因此，企業(yè)在做融資模式時，一定要對稅收政策做到充分的了解，從而避免稅務(wù)風(fēng)險。結(jié)語：稅務(wù)籌劃做為企業(yè)集團(tuán)的一項重要戰(zhàn)略組成部分，已被越來越多的企業(yè)和財務(wù)人員所認(rèn)可并應(yīng)用。在實際操作中要考慮的因素還很多，遠(yuǎn)不止本文上面所提到的內(nèi)容，因此，在具體的實務(wù)操作中我們一定要培養(yǎng)正確的納稅意識，樹立合法稅務(wù)籌劃觀念，深入研究稅法規(guī)定，充分領(lǐng)會稅法精神，做到合理籌劃并納稅，以達(dá)到合理運用企業(yè)有限的資金，增加企業(yè)效益，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定長遠(yuǎn)的發(fā)展。因此，企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃時，一定要針對具體的問題具體分析，針對企業(yè)的風(fēng)險情況制定切合實際的風(fēng)險管理措施，為稅收籌劃的成功實施做到未雨綢繆。本文由梁志飛老師編輯整理。

附：以股權(quán)質(zhì)押方式信托融資，利息支出能否稅前扣除？<高金平>

某房地產(chǎn)開發(fā)公司融資方案如下：

由集團(tuán)公司與某信托公司簽訂股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同，主要內(nèi)容及方式：集團(tuán)公司將房地產(chǎn)子公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給信托公司8000萬元，利息約定2080萬元，期限2013年4月13日至2015年4月12日（2年），年利率折算：13%.股權(quán)收益權(quán)回購總價1.08億元，2013年12月20日支付溢價款720萬元，2014年4月12日支付溢價款320萬元，2014年12月20日支付溢價款720萬元，回購期限屆滿日，剩余溢價款320萬元隨回購款本金一并支付。請問：上述融資方式發(fā)生的成本2080萬元能否在稅前扣除？

解答：

由于信托融資的特殊性，無法采用借款付息方式，故采用股權(quán)售后回購方式。信托公司不參與房地產(chǎn)公司的經(jīng)營管理，不承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險，取得固定的回報?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則》第十六條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告，不應(yīng)僅以交易或者事項的法律形式為依據(jù)。有關(guān)會計及稅務(wù)處理如下：

集團(tuán)公司

收到款項時：

借：銀行存款8000萬元

貸：長期借款信托公司8000萬元

集團(tuán)公司各期平均計提利息（溢價金額）：

借：財務(wù)費用

貸：應(yīng)付利息信托公司

支付利息：

借：應(yīng)付利息信托公司

貸：銀行存款

回購股權(quán)：

借：長期借款信托公司8000萬元

貸：銀行存款8000萬元

集團(tuán)向子公司撥款：

借：其他應(yīng)收款8000萬元

貸：銀行存款8000萬元

各期計提利息：

借：應(yīng)收利息

貸：財務(wù)費用

項目公司

項目公司收到集團(tuán)撥款：

借：銀行存款8000萬元

貸：其他應(yīng)付款統(tǒng)借統(tǒng)還借款8000萬元

由于是集團(tuán)借款給子公司使用，符合統(tǒng)借統(tǒng)還條件，項目公司各期應(yīng)向母公司支付利息，計提時作：

借：開發(fā)成本開發(fā)間接費用利息

貸：應(yīng)付利息集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還借款利息

支付時：

借：應(yīng)付利息集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還借款利息

貸：銀行存款

憑證：母公司與信托公司融資合同（即股權(quán)售后回購合同）、母子公司內(nèi)部委托貸款協(xié)議、利息計算說明、付款單據(jù)。

企業(yè)所得稅處理

《國家稅務(wù)總局關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問題的通知》（國稅函〔2008〕875號）規(guī)定：采用售后回購方式銷售商品的，銷售的商品按售價確認(rèn)收入，回購的商品作為購進(jìn)商品處理。有證據(jù)表明不符合銷售收入確認(rèn)條件的，如以銷售商品方式進(jìn)行融資，收到的款項應(yīng)確認(rèn)為負(fù)債，回購價格大于原售價的，差額應(yīng)在回購期間確認(rèn)為利息費用。根據(jù)該規(guī)定，集團(tuán)公司轉(zhuǎn)讓項目公司股權(quán)，不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，回購價大于原售價的差額2080萬元作為利息費用在集團(tuán)公司扣除。由于信托公司屬于金融企業(yè)，根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第三十八條規(guī)定，非金融企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的向金融企業(yè)借款的利息支出可以扣除。

《房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理辦法》（國稅發(fā)〔2009〕31號）第二十一條規(guī)定，企業(yè)的利息支出按以下規(guī)定進(jìn)行處理：

（1）企業(yè)為建造開發(fā)產(chǎn)品借入資金而發(fā)生的符合稅收規(guī)定的借款費用，可按企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行歸集和分配，其中屬于財務(wù)費用性質(zhì)的借款費用，可直接在稅前扣除。

（2）企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款分?jǐn)偧瘓F(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，借入方凡能出具從金融機(jī)構(gòu)取得借款的證明文件，可以在使用借款的企業(yè)間合理的分?jǐn)偫①M用，使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟暮侠砝?zhǔn)予在稅前扣除。

另，由于適用統(tǒng)借統(tǒng)還營業(yè)稅政策，因此，集團(tuán)公司從項目公司取得的利息收入不征營業(yè)稅。

結(jié)語：稅務(wù)籌劃做為企業(yè)集團(tuán)的一項重要戰(zhàn)略組成部分，已被越來越多的企業(yè)