相對(duì)收益籌劃原理

【tips】本文由王教授精心編輯整理，學(xué)知識(shí)，要抓緊！相對(duì)收益籌劃原理相對(duì)收益籌劃原理是指納稅人一定時(shí)期內(nèi)的納稅總額并沒有減少，但某些納稅期的納稅義務(wù)遞延到以后的納稅期實(shí)現(xiàn)，取得了遞延納稅額的時(shí)間價(jià)值，從而取得了相對(duì)收益。

相對(duì)收益籌劃原理主要考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一段時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱為資金的時(shí)間價(jià)值。

絕對(duì)收益籌劃原理是直接減少納稅人的納稅絕對(duì)總額從而取得收益，而相對(duì)收益籌劃原理是通過對(duì)納稅義務(wù)在時(shí)間上的安排，相對(duì)減少納稅總額從而取得收益。

假設(shè)一個(gè)公司可以選擇的籌劃方案有i個(gè)，這些方案在一定時(shí)期內(nèi)的納稅總額相同，但在各個(gè)納稅期的納稅額不完全相同，這些方案可作如下表示：

∑T1=t1一1+t1一2+t1一3++t1一n

∑T2=t2一1+t2一2+t2一3++t2一n

∑Ti=ti一1+ti一2+ti一3++ti一n

其中：∑Ti=納稅人采用方案i籌劃后，其一定時(shí)期的納稅總額（i=1，2，3，）

∑Ti一n=采用方案i籌劃后，納稅人第n個(gè)年度要繳納的稅額（n=1，2，3，）

說明：（1）設(shè)∑T1=∑T2=∑T3==∑Ti=∑T（∑T為納稅人不籌劃情況下一定時(shí)期內(nèi)的納稅絕對(duì)總額）

（2）納稅義務(wù)的遞延體現(xiàn)在前面納稅年度繳納的稅額小于不籌劃情況下同年度繳納的稅額，后面納稅年度繳納的稅額大于不籌劃情況下同年度繳納的稅額。

（3）如果不考慮絕對(duì)收益的因素，∑T1=∑T2==∑Ti

對(duì)各個(gè)方案的納稅額求現(xiàn)值：

P1=T1一1/（1+r）+T1一2/（1+r）2+T1一3/（1+r）3++T1一n/（1+r）n

P2=T2一1/（1+r）+T2一2/（1+r）2+T2一3/（1+r）3++T2一n/（1+r）n

Pi=Ti一1/（1+r）+Ti一2/（1+r）2+Ti一3/（1+r）3++Ti一n/（1+r）n

說明：r為投資報(bào)酬收益率。

從中選取一定時(shí)間內(nèi)納稅額的現(xiàn)值最小的方案。

[例1一5]假設(shè)一個(gè)公司的年度目標(biāo)投資收益率為10%，在一定時(shí)期所取得的稅前所得相同。如果稅法允許計(jì)提固定資產(chǎn)折舊的方法有年限平均法、加速折舊法、一次計(jì)入費(fèi)用法。其結(jié)果假定如下：

方案1：采用年限平均法：

T1一1=T1一2=T1一3=100（萬元），即每年繳納的所得稅相等

方案2：采用加速折舊法：

T2一1=50（萬元），T2一2=100（萬元），T2一3=150（萬元）

方案3：采用一次計(jì)入費(fèi)用法：

T3一1=0（萬元），T3一2=150（萬元），T3一3=150（萬元），

（1）3年的預(yù)期納稅絕對(duì)總額∑Ti為：

方案1：T1=T1一1+T1一2+T1一3=100+100+100=300（萬元）

方案2：T2=T2一1+T2一2+T2一3=50+100+150=300（萬元）

方案3：T3=T3一1+T3一2+T3一3=0+150+150=300（萬元）

該公司采用不同的方案在3年內(nèi)的納稅絕對(duì)總額是相同的，都是300萬元。

（2）把預(yù)期納稅絕對(duì)總額按目標(biāo)投資收益率折算成現(xiàn)值Pi：

方案1：∑T1的預(yù)期納稅絕對(duì)總額的現(xiàn)值為：

P1=100+100/1.10+100/（1.10）2=273.55（萬元）

方案2：∑T2的預(yù)期納稅絕對(duì)總額的現(xiàn)值為：

P2=50+100/1.10+150/（1.10）2=264.88（萬元）

方案3：∑T3的預(yù)期納稅絕對(duì)總額的現(xiàn)值為：

P3=0+150/1.10+150/（1.10）2=260.33（萬元）

（3）籌劃方案的相對(duì)節(jié)減稅額∑Si為：

方案2相對(duì)節(jié)減稅額∑S2=∑T1一∑T2=273.55一264.88=8.67（萬元）

方案3相對(duì)節(jié)減稅額∑S3=∑T1一∑T3=273.55一260.33=13.22（萬元）

盡管在三個(gè)方案中該公司一定時(shí)期內(nèi)的納稅總額都是300萬元，但因貨幣的時(shí)間價(jià)值，方案2和方案3就如同納稅人取得了一筆無息貸款，可以在本期有更多的資金用于投資和再投資，將來可以