商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)度量

3.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)度量

國(guó)金教學(xué)大綱概念理解3.3.1信用風(fēng)險(xiǎn)度量與方法3.3.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量與方法3.3.3操作風(fēng)險(xiǎn)度量與方法當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀何為風(fēng)險(xiǎn)？何為風(fēng)險(xiǎn)度量？風(fēng)險(xiǎn)：就是生產(chǎn)目的與勞動(dòng)成果之間的不確定性，大致有兩層含義：一種定義強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為收益不確定性；而另一種定義則強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為成本或代價(jià)的不確定性，若風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為收益或者代價(jià)的不確定性，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來(lái)?yè)p失、獲利或是無(wú)損失也無(wú)獲利，屬于廣義風(fēng)險(xiǎn)，所有人行使所有權(quán)的活動(dòng)，應(yīng)被視為管理風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)屬于此類。而風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為損失的不確定性，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)只能表現(xiàn)出損失，沒(méi)有從風(fēng)險(xiǎn)中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)度量：是在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析和描述，即在對(duì)過(guò)去損失資料分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用概率和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生概率和風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后可能造成的損失的嚴(yán)重程度進(jìn)行定量的分析和預(yù)測(cè)。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)衡量，計(jì)算出較為準(zhǔn)確的損失概率，可以使風(fēng)險(xiǎn)管理者在一定程度上消除損失的不確定性信用風(fēng)險(xiǎn)度量信用風(fēng)險(xiǎn)(creditrisk)：是指由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)方違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性，以及由于借款人的信用評(píng)級(jí)的變動(dòng)和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)而引起的損失的可能性。從該定義可以看出。信用風(fēng)險(xiǎn)由兩部分組成，一是違約風(fēng)險(xiǎn)，指交易一方不愿或無(wú)力支付約定款項(xiàng)致使交易另一方遭受損失的可能性；二是信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)，指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價(jià)差的變化而導(dǎo)致的損失。狹義上：由于借款人或交易對(duì)手違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能。廣義上：狹義+由于債務(wù)人信用評(píng)級(jí)或履約能力變化導(dǎo)致其發(fā)行的債務(wù)工具市場(chǎng)價(jià)值下降從而引起債權(quán)人損失的可能。信用風(fēng)險(xiǎn)事件的界定：風(fēng)險(xiǎn)因素——風(fēng)險(xiǎn)事件（事故）——損失信用風(fēng)險(xiǎn)的具體定義國(guó)際互換與衍生品協(xié)會(huì)（InternationalSwapandDerivativeAssociationISDA）規(guī)范了信用風(fēng)險(xiǎn)事件的定義：1.破產(chǎn)Bankruptcy2.無(wú)力償付到期債務(wù)Failuretopay3.債務(wù)交叉違約（Obligation/CrossDefault）4.債務(wù)提前到期（而無(wú)法償還）(Obligation/CrossAcceleration)5.債務(wù)拒絕清償或展期（Repudiation/Moratorium）6.債務(wù)重整（Restructuring）：債務(wù)的重新安排導(dǎo)致不利7.其它事件︰發(fā)債機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)被調(diào)降貨幣不可自由兌換：外匯管制，匯兌限制政府行為傳統(tǒng)（古典）度量方法傳統(tǒng)度量方法：專家系統(tǒng)法、信用評(píng)分法。專家系統(tǒng)法：仍為許多金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)使用其方法思想常被用于現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法當(dāng)中5C判斷法5P判斷法駱駝分析系統(tǒng)(CamelSystem)信用評(píng)分法線性辨別模型二元選擇模型:（Logit/probit模型）zeta模型Z計(jì)分模型傳統(tǒng)度量方法:以5c和5p判斷法為例品德character：決定其還款意愿資本capital(leverageratio)：影響著企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力抵押collateral：影響違約回收率還款能力capacity：取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況（經(jīng)營(yíng)能力與環(huán)境）經(jīng)營(yíng)環(huán)境condition;商業(yè)周期，行業(yè)情況，利率環(huán)境，等等。個(gè)人因素personalfactor：決定著還款意愿和還款能力。資金用途purposefactor：影響著借款使用的風(fēng)險(xiǎn)與收益。還款來(lái)源paymentfactor：項(xiàng)目現(xiàn)金流與未來(lái)前景。保障protectionfactor：包括抵押與擔(dān)保，等等。企業(yè)前景perspectivefactor：經(jīng)營(yíng)管理水平與環(huán)境2024/6/10二、現(xiàn)代度量方法信用評(píng)級(jí)與違約率測(cè)算

用金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格衡量違約風(fēng)險(xiǎn)CreditMetrics模型CreditRisk+模型宏觀模擬方法現(xiàn)代度量方法的具體內(nèi)容一）信用評(píng)級(jí)與違約率測(cè)算信用評(píng)級(jí)：對(duì)債務(wù)人未來(lái)全額、按時(shí)地向投資者償付到期本息的能力和意愿所進(jìn)行的評(píng)價(jià)。違約率測(cè)算模型：信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)不同信用級(jí)別公司的 歷史違約率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，并據(jù)據(jù)此估計(jì)實(shí)際違約率。2024/6/10（二）用債務(wù)人發(fā)行的金融資產(chǎn)(債券、股票)的市場(chǎng)價(jià)格衡量其違約風(fēng)險(xiǎn)理論依據(jù)：金融市場(chǎng)擁有大量的信息，因此，債務(wù)人所發(fā)行證券的市場(chǎng)價(jià)格包含著其違約風(fēng)險(xiǎn)大小的 信息。即通過(guò)有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)值的變化可以推測(cè)其違約概率。2024/6/10市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指在證券市場(chǎng)中因股市價(jià)格、利率、匯率等的變動(dòng)而導(dǎo)致價(jià)值未預(yù)料到的潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及商品風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是目前金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管的主流方法，它被用來(lái)度量某個(gè)金融資產(chǎn)或投資組合在一定的持有期內(nèi)和給定的置信水平下的最大可能損失，是一個(gè)明確且能全面反映金融資產(chǎn)或投資組合所承受風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度，簡(jiǎn)單清晰地表示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，又有嚴(yán)謹(jǐn)系統(tǒng)的概率統(tǒng)計(jì)理論做依托，克服了過(guò)去風(fēng)險(xiǎn)度量方法只能針對(duì)特定的金融工具或在特定的范圍內(nèi)使用，不能綜合反映風(fēng)險(xiǎn)的局限，因而得到了國(guó)際金融界的廣泛支持和認(rèn)可。國(guó)際性研究機(jī)構(gòu)30人小組、國(guó)際掉期交易商協(xié)會(huì)、國(guó)際清算銀行和巴塞爾委員會(huì)等團(tuán)體一致推薦，將VaR作為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和控制的最佳方法。目前VaR已被全球各主要銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、公司和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)廣泛采用。2024/6/10市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量方法1.名義值度量法：用資產(chǎn)組合的價(jià)值作為該市場(chǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)值，這只是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的極端情況，是對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的粗糙估計(jì)。2.靈敏度方法：將市場(chǎng)組合的市場(chǎng)價(jià)值映射為一些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子的函數(shù)，利用Taylor展開(kāi)近似的得到資產(chǎn)組合價(jià)值隨市場(chǎng)因子變化的二階形式3.波動(dòng)性方法：用市場(chǎng)因子的變化而導(dǎo)致的資產(chǎn)組合收益的波動(dòng)程度來(lái)度量資產(chǎn)組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)4.VaR（ValueatRisk）VaR可以把不同風(fēng)險(xiǎn)因子及不同風(fēng)險(xiǎn)因子之間相互作用而引致的組合的整體的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)用一個(gè)對(duì)應(yīng)于給定置信水平的最大可能損失值反映出來(lái)5.壓力試驗(yàn)和極值理論：壓力試驗(yàn)的核心思想是構(gòu)造模擬一些極端情形度量資產(chǎn)組合在極端時(shí)候可能損失的值大小。極值理論是應(yīng)用極值統(tǒng)計(jì)方法來(lái)刻畫資產(chǎn)組合價(jià)值變化的尾部統(tǒng)計(jì)特征2024/6/10操作風(fēng)險(xiǎn)的定義國(guó)際上對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義一直存有爭(zhēng)議廣義操作風(fēng)險(xiǎn)概念，它把信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之外的所有風(fēng)險(xiǎn)都視為操作風(fēng)險(xiǎn)。狹義操作風(fēng)險(xiǎn)概念，認(rèn)為只有與業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)部門有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)才是操作風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義基本一致《新巴塞爾資本協(xié)議》中，確認(rèn)了操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)在《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)指引》將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為：由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。定義所指操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。2024/6/10引起操作風(fēng)險(xiǎn)的因素1.人員因素：操作失誤、違法行為、越權(quán)行為、違反用工法、關(guān)鍵人員流失。2.流程因素：流程設(shè)計(jì)不合理、流程執(zhí)行不嚴(yán)格系統(tǒng)。3.系統(tǒng)失靈：系統(tǒng)漏洞、數(shù)據(jù)信息安全性4.外部事件：外部欺詐5.突發(fā)事件：自然災(zāi)害、搶劫、工作場(chǎng)所安全性6.經(jīng)營(yíng)環(huán)境：不利變化政策、監(jiān)管環(huán)境變化2024/6/10操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法1.基本指標(biāo)法：基本指標(biāo)法是指銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)等于前三年總收入的平均值乘上一個(gè)固定比例，這個(gè)比例通常由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定。這種方法將銀行視為一個(gè)整體來(lái)衡量操作風(fēng)險(xiǎn),只分析銀行整體的操作風(fēng)險(xiǎn)水平,而不對(duì)其構(gòu)成進(jìn)行分析。2.標(biāo)準(zhǔn)法：先分別計(jì)算各個(gè)產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備,然后再將其匯總,得出整個(gè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)及其所需要的資本準(zhǔn)備。3.統(tǒng)計(jì)方法：通過(guò)從公開(kāi)媒體報(bào)道中所有可能搜集到的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件，從損失事件類型、業(yè)務(wù)部門、四大專業(yè)銀行、區(qū)域分布等維度，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件的頻度和幅度進(jìn)行定量分析，試圖對(duì)我國(guó)銀行業(yè)目前面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)的狀況給出一個(gè)初步的定量概括歸納。2024/6/10操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法3內(nèi)部衡量法：內(nèi)部衡量法在標(biāo)準(zhǔn)化方法的基礎(chǔ)上進(jìn)一步對(duì)每個(gè)業(yè)務(wù)類別劃分了7個(gè)事故類型。對(duì)于每個(gè)業(yè)務(wù)類別/事故類型組合(共56個(gè)組合),銀行被允許使用自己的損失數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算該組合的期望損失值。4損失分布法：根據(jù)損失資料庫(kù)中每一種業(yè)務(wù)類別的損失特征選取擬合度最優(yōu)的模型，對(duì)損失發(fā)生的概率和損失程度做出假設(shè)，得到操作風(fēng)險(xiǎn)損失在未來(lái)時(shí)期內(nèi)的可能分布以此來(lái)估計(jì)該類業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本金，整個(gè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)要求的資本金總額是各個(gè)業(yè)務(wù)類別資本金的加總。5記分卡法：銀行首先依據(jù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為風(fēng)險(xiǎn)制定一個(gè)初始值，然后通過(guò)記分卡法不斷修正，使其更能反映潛在風(fēng)險(xiǎn)和適應(yīng)不同業(yè)務(wù)類型的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境。2024/6/10

我國(guó)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)壟斷性強(qiáng),市場(chǎng)份額集中在我國(guó),四大商業(yè)銀行占據(jù)壟斷地位。截止2011年底,大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債都占銀行業(yè)的47%左右,雖然市場(chǎng)份額在逐年減少,但在我國(guó)金融市場(chǎng)中扔扮演著十分重要的角色。資產(chǎn)和負(fù)債的高度集中顯示了我國(guó)銀行業(yè)的高壟斷性特點(diǎn)。在此種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下,大型商行的興衰會(huì)直接受制于其貸款客戶自身的管理水平、信用度高低以及其他相關(guān)行業(yè)的影響。一旦銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力降低,損失的概率增加,投資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法分散,投資政策固化等,就可能推動(dòng)大型商行的信用風(fēng)險(xiǎn)的增加,進(jìn)而威脅到金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。

不良貸款相關(guān)指標(biāo)呈上升趨勢(shì)

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)從2004年1月1日起將貸款分為正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類及損失類五種,開(kāi)始全面實(shí)施貸款的五級(jí)分類制度,其中后三種總稱為不良貸款。不良貸款率指標(biāo)是商行信用風(fēng)險(xiǎn)高低的