金融學專業(yè) 資管新規(guī)背景下平安銀行包頭分行理財業(yè)務調(diào)查分析

摘要近年來，隨著我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展以及國民生產(chǎn)總值的穩(wěn)步提升，居民對于存款產(chǎn)品的多樣化需求也在增加，各大銀行紛紛推出各類理財產(chǎn)品，以滿足居民的個性化需求。在國內(nèi)銀行理財業(yè)務發(fā)展前景較為光明的背景下，我國出臺了關(guān)于理財產(chǎn)品的資管新規(guī)，資管新規(guī)的發(fā)布，旨在改善國內(nèi)金融業(yè)資產(chǎn)管理現(xiàn)狀，降低金融產(chǎn)品風險，讓金融行業(yè)能更健康、有序的發(fā)展。但是隨著新規(guī)的發(fā)布，之前的理財產(chǎn)品由于不符合規(guī)定需要重新設計和管理，理財產(chǎn)品不再承諾保本，理財收益率不再穩(wěn)定，同時，創(chuàng)新型理財產(chǎn)品不足以涵蓋理財客戶的需求，導致商業(yè)銀行的理財業(yè)務發(fā)展受到一定影響，在此背景下，本文主要選取了平安銀行包頭分行，對其理財業(yè)務的現(xiàn)狀進行調(diào)查了解，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，并針對問題提出具體建議。本篇文章主要選取了平安銀行包頭分行的個人理財產(chǎn)品進行了研究。首先對理財產(chǎn)品的基本理論以及國內(nèi)外關(guān)于理財產(chǎn)品的相關(guān)文獻進行了闡述和梳理，在此理論基礎上，采用數(shù)據(jù)分析和現(xiàn)場訪談的方式對平安銀行包頭分行個人理財業(yè)務現(xiàn)狀進行了研究，發(fā)現(xiàn)平安銀行包頭分行的理財產(chǎn)品在產(chǎn)品方面、創(chuàng)新方面、服務方面、風險管理方面存在一定的問題，針對發(fā)現(xiàn)的問題，提出了優(yōu)化建議，具體包括創(chuàng)新性理財產(chǎn)品，提升專業(yè)理財人員素質(zhì)和能力，加強風險管理等，為平安銀行理財產(chǎn)品未來發(fā)展提供了更多渠道，從而為我國商業(yè)銀行理財業(yè)務的發(fā)展提供一定的借鑒。關(guān)鍵詞：資管新規(guī)；發(fā)展策略；個人理財AbstractInrecentyears,withtherapiddevelopmentofChina'snationaleconomyandthesteadyriseofthegrossnationalproduct,thedemandofresidentsforfinancialmanagementisalsoincreasing.However,sincethereleaseofthenewrules,aimedatimprovingthestatusofdomesticassetmanagementindustry,assetmanagementindustrycanbemorehealthyandorderlydevelopment.Sothattheoriginalcapital-preservingfinancialproductsarenolongerguaranteed,nolongerrigidlycashed,andthefinancialyieldisnolongerstable.Inaddition,innovativefinancialproductsarenotfollowedup,sothatthefinancialmanagementbusinessofcommercialbanksdidnotshowacontinuousupwardtrend.ThispaperanalyzesthewealthmanagementbusinessofPingAnBankinBaotouunderthebackgroundofthenewcapitalmanagementrules,andputsforwardtheconcretedevelopmentstrategy.TheresearchobjectofthisarticleisthewealthmanagementbusinessofPingAnBankinBaotoubranch.First,therelevantliteratureathomeandabroadisstudied,andthen,onthebasisofanalyzingthecurrentsituationofpersonalwealthmanagementbusinessofPingAnBankinBaotoubranch,usingthemethodofdatasurvey,thispaperanalyzesthepersonalwealthmanagementbusinessdataofPingAnBankinBaotoubranchoverthepastthreeyears.PointingouttheexistingproblemsofPinganbankBaotoubranchinproductfactors,innovationfactors,servicefactors,riskmanagementfactors,etc.,onthebasisoftheanalysis,thispaperputsforwardcorrespondingoptimizationstrategies,whichincludebuildingnewcrowndisease-specificfinancialproducts,providingexpectedbenefitstocustomers,andtrainingseniorservicepersonnelofbanks,strengtheningtheR&Dcapabilityofwealthmanagementproducts,andbuildingtheorganizationalframeworkofriskmanagement,combinedwiththeactualsituationofChina'scommercialbankwealthmanagementbusiness,thispaperprovidessomesuggestionsforthefurtherdevelopmentofPingAnBankBaotouBankinChina.Keywords:NewRegulationsonAssetManagement;BankFinancialManagement;PersonalFinancialManagement目錄25247摘要 I7808Abstract II13221緒論 1141551相關(guān)理論及概況 3191441.1理財業(yè)務的概念 3158641.2我國銀行理財業(yè)務的發(fā)展歷程 31621.3銀行個人理財業(yè)務的特點 4134152平安銀行包頭分行理財業(yè)務的現(xiàn)狀分析 5298212.1調(diào)查方法設計與分析 5302062.2調(diào)查結(jié)果 5287692.2.1平安銀行包頭分行經(jīng)營現(xiàn)狀 5307092.2.2平安銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)狀 5252652.2.32019-2021年理財業(yè)務數(shù)據(jù)現(xiàn)狀 6115273平安銀行包頭分行理財業(yè)務發(fā)展存在的問題 8167873.1理財產(chǎn)品收益率無法保證 8122123.2理財人員專業(yè)能力需要提升 837663.3理財產(chǎn)品競爭力不足 9121433.4理財產(chǎn)品風險控制能力較弱 1097833.5理財產(chǎn)品風險加大 10164994平安銀行的理財業(yè)務發(fā)展對策 1365764.1為客戶提供預期收益 13274164.2提升金融理財人員專業(yè)素質(zhì) 1383724.3推出特色理財產(chǎn)品提升競爭力 14324694.4提高風險管理能力 15128744.5為客戶做好風險規(guī)劃規(guī)避風險 163669結(jié)論 1714117致謝 1825937參考文獻 19679附錄 20緒論2004年，光大銀行推出首款金融產(chǎn)品“陽光金融a計劃”。標志著我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務的起步。商業(yè)銀行作為我國資產(chǎn)管理業(yè)中最大的子行業(yè)，經(jīng)過10多年的曲折而迅速的發(fā)展，其金融管理業(yè)務取得了質(zhì)的飛躍和突破，但與此同時，銀行的金融管理業(yè)務也積累了許多弊端，存在著許多混亂。為了進一步統(tǒng)一、規(guī)范和引導我國資產(chǎn)管理業(yè)的發(fā)展，消除影子銀行規(guī)模擴張的負面影響，維護社會經(jīng)濟的健康和穩(wěn)定，2018年4月，由中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理管理委員會、國家外匯管理局以及中國人民銀行聯(lián)合公布一項新規(guī)定。銀行自籌資金的新規(guī)定及其對銀行融資子行業(yè)的系統(tǒng)性監(jiān)管政策，對我國商業(yè)銀行的金融服務產(chǎn)生了重大影響。本文在資管新規(guī)背景下，對平安銀行包頭分行的諸多方面進行了總結(jié)和分析，并對新規(guī)定過渡期的最后階段提出了一些建議，以實現(xiàn)更高質(zhì)量的轉(zhuǎn)型?；氐娇蛻粑秀y行理財?shù)谋驹础Ｈ绾螕屨际袌鱿葯C，保持財富管理業(yè)務的穩(wěn)定發(fā)展和提升，已成為商業(yè)銀行亟待解決的問題。財富管理業(yè)務作為零售業(yè)務的一個重要分支，已成為平安銀行在包頭發(fā)展的重要組成部分。因此，本文通過尋找平安銀行在包頭分行財富管理業(yè)務中存在的不足，以此提出有針對性的改進建議，對平安銀行在包頭分行有較強的現(xiàn)實意義。本文以平安銀行包頭分行理財業(yè)務為研究主體，主要采用訪談法、文獻資料法撰寫方法，通過查閱相關(guān)文獻資料作為參考，并結(jié)合自己的理解和觀點進行梳理，確保論文的寫作方向和內(nèi)容不偏離，使文章更具說服力和可信度。了解到企業(yè)更深層次的目的是獲取研究所需的信息以及認識到企業(yè)通過相關(guān)人員的口頭討論從而形成個人意見。自從資管新規(guī)發(fā)布以來，我國明確規(guī)定資產(chǎn)管理業(yè)務不再承擔保本責任，金融機構(gòu)就開始逐步壓降此類理財產(chǎn)品。我國學者吳霜（2008）認為，我國商業(yè)銀行理財發(fā)展迅猛，在市場占據(jù)很大席位，由于銀行在金融行業(yè)的管理經(jīng)驗更為豐富，擁有穩(wěn)定、豐富的資本資源，在金融市場擁有良好的口碑優(yōu)勢，能夠有效滿足不同社會群體的實際理財需求和項目投資需求，在安全性、收益性等方面更有保障。因此，通過銀行購買理財產(chǎn)品的投資者越來越多，而黃麗琴（2021）認為，傳統(tǒng)的銀行理財受網(wǎng)絡理財?shù)挠绊懖恍?，大多?shù)商業(yè)銀行的理財收入都有不同程度的下降。特別是阿里巴巴、騰訊等一批優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛涉足，推出的金融產(chǎn)品更具吸引力，具有更方便、快捷、高收益的特點。Jeremyc.Stein（2007）認為商業(yè)銀行在營銷理財產(chǎn)品時，需提供客戶足夠的信心。因為投資者通常擔心理財產(chǎn)品投資標的波動帶來理財產(chǎn)品的不穩(wěn)定性。同時理財經(jīng)理的業(yè)務水平也是客戶信心來源之一，專業(yè)的理財經(jīng)理在完全熟知所有理財產(chǎn)品和服務的前提下，可以根據(jù)客戶的需求,靈活地配置理財產(chǎn)品，提供令客戶滿意的理財規(guī)劃。SobiechAnnaL（2010）系統(tǒng)分析中小銀行所處的內(nèi)外部銀行環(huán)境,認為其應從定位上擯棄規(guī)模沖動”和“速度情結(jié)”，確定內(nèi)涵型、效率式的發(fā)展策略,大力發(fā)展中間業(yè)務。因為銀行收入構(gòu)成方面中間業(yè)務占比仍然偏低，這對于中小銀行來說是，是個相對容易開拓的領域。DarrellDuffie（2020）認為商業(yè)銀行在規(guī)模上的內(nèi)涵擴大主要通過銀行自身力量大積累去求對市場的逐步擴張，以創(chuàng)新的金融產(chǎn)品來吸引更多的優(yōu)質(zhì)客戶群體。1相關(guān)理論及概況1.1理財業(yè)務的概念理財業(yè)務最早由歐美國家率先提出，意在銀行在充分分析客戶資產(chǎn)、收支情況的基礎上，為客戶制定財富管理的方案，以實現(xiàn)客戶的資產(chǎn)保值增值、遺產(chǎn)繼承等需求的業(yè)務范圍。而在國內(nèi)，理財業(yè)務是指商業(yè)性質(zhì)銀行給客戶提供了資產(chǎn)管理以及財務分理等專業(yè)化服務，而開展的核心是理財產(chǎn)品。發(fā)達的理財產(chǎn)品市場是理財業(yè)務發(fā)展的基礎，二者相輔相成作為。作為商業(yè)銀行經(jīng)營的重要業(yè)務之一，商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務時不僅需要注意目標用戶自身的風險承受能力，還要關(guān)注用戶的資金增值預期目標。以此為基礎制定符合用戶風險偏好的個性化理財方案，并幫助用戶合理使用理財工具從而達到獲取利潤目的。商業(yè)銀行所提供的理財工具分為兩種，分別是金融理財工具和非金融理財工具，其中，金融理財工具指的是保險等傳統(tǒng)性金融理財產(chǎn)品，而非金融理財工具則是包括央行票據(jù)、黃金、收藏、存款等相關(guān)非金融產(chǎn)品。理財業(yè)務開展的目的是通過統(tǒng)籌規(guī)劃的形式實現(xiàn)財務的增長，提高生活品質(zhì)。1.2我國銀行理財業(yè)務的發(fā)展歷程我國國內(nèi)的銀行理財業(yè)務和國外理財業(yè)務相比，起步較晚并且發(fā)展較快，國外的理財業(yè)務至少領先于國內(nèi)六十年，直到二十世紀九十年代，西方的理財觀念才逐漸引入中國。隨著我國國民生產(chǎn)總值的穩(wěn)步提升，居民的可支配收入逐步增加，導致居民的理財意識也在經(jīng)濟發(fā)展中日益增強。因此，國內(nèi)的理財市場具有不竭的動力和良好的市場前景。而商業(yè)銀行憑借其在資產(chǎn)管理以及金融網(wǎng)點眾多等領域的優(yōu)勢，逐步成為了我國理財市場的領軍人物。大體上看，我國商業(yè)銀行理財業(yè)務的發(fā)展主要經(jīng)歷了以下四個階段，興起階段，（2003年至2005年）。探索階段，（2006年至2008年）?？焖侔l(fā)展階段，（2009年至2012年）。規(guī)范轉(zhuǎn)型階段，（2013年至今）。2018年4月“資管新規(guī)”發(fā)布后，出于防范金融風險、規(guī)范市場發(fā)展考量，銀行理財開始轉(zhuǎn)型、整改，普遍轉(zhuǎn)為凈值型產(chǎn)品，投資者每日可看到該產(chǎn)品的凈值變化，緊隨市場或漲或跌，使得原本可以保本的理財產(chǎn)品變得不再保本，也就是現(xiàn)在的理財。進入2022年，絕大多數(shù)銀行理財完成整改，加之進入3月份后，國內(nèi)外權(quán)益市場出現(xiàn)短期大幅調(diào)整，債券市場的收益率也出現(xiàn)了波動。為了促進銀行理財業(yè)務健康有序地發(fā)展，中國人民銀行、原中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會等部門對于一系列具有前瞻性指導意義和重大改革意義的政策文件的相繼發(fā)布，促使商業(yè)性質(zhì)銀行必須加強對于自身理財業(yè)務的規(guī)范標準，來推動理財業(yè)務的發(fā)展，使理財業(yè)務逐步走向國際化、標準化和國際化，進一步提高自身的獨立性和透明度REF_Ref30126\r\h[1]。1.3銀行個人理財業(yè)務的特點伴隨著國民經(jīng)濟的穩(wěn)步增長，以及國內(nèi)居民人均收入和可支配收入的增加，傳統(tǒng)型的理財產(chǎn)品已經(jīng)逐漸推出“歷史舞臺”，例如，普通的銀行存款利率已不能成為居民用來維持和增加資產(chǎn)價值的目標，而收益較高的股票、基金等投資產(chǎn)品的風險相對來說較高，而由于銀行管理資金購買方式靈活，商業(yè)銀行分行布局廣泛，而對于投資者來說，購買理財產(chǎn)品的程序較為簡單，并且不需要掌握較強的金融知識等，使得理財產(chǎn)品更加的吸引投資者的目光。目前，我國個人理財產(chǎn)品具有以下特點：由于在初始認購基金、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、以及資本投資之間存在著差異，因此，不同種類或者不同銀行的理財產(chǎn)品的收益差異較大，尤其是理財產(chǎn)品的使用周期可以是一天甚至是幾年不等，收益率往往會有幾倍的差異。目前，普通商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的收益率在4%~6%之間。準入門檻較高，高收益的金融產(chǎn)品通常需要超過萬元的資金，最低認購金額一般為5萬元。根據(jù)利率劃分產(chǎn)品種類，主要包括保本收益和非保本浮動收益。絕大部分投資者對于理財業(yè)務的金融知識較為薄弱，需要專業(yè)的理財規(guī)劃師來進行理財規(guī)劃與指導，并對于他們的投資向投資者進行解釋。市面上絕大多數(shù)理財產(chǎn)品需要持有到期日才能進行結(jié)算導致其流動性相對較差REF_Ref30361\r\h[2]。2平安銀行包頭分行理財業(yè)務的現(xiàn)狀分析2.1調(diào)查方法設計與分析訪談調(diào)查法是指前往調(diào)查目的地，通過交流和訪問的方式，在受訪者的反饋中獲得所需要的信息，并且歸納總結(jié)，進而形成個人意見。在研究例如未來市場環(huán)境的趨勢和企業(yè)營銷決策等具有開放性的問題時，聽取不同層次階層和不同角色的人的反饋和想法更為合適。本文研究所采用的方法是訪談方法中的提綱訪談法。提綱訪談法是指訪問者通過逐項采訪的方式向被訪問者按訪問提綱的順序和內(nèi)容進行采訪。這種方法對于了解工作動機和態(tài)度等深層次因素更加細致，并可以為各種工作分析收集簡單、快速、具體和準確的數(shù)據(jù)。讓調(diào)查人員了解難以直接觀察的情況，并幫助他們確定短期問題。這個方法有明確的目的，明確的思維方式，并且很容易記錄和組織。本文通過訪談調(diào)查的方式，了解平安銀行包頭分行在目前的理財業(yè)務當中面臨的困境和能提出的有效建議，本文的調(diào)查對象為平安銀行包頭分行的業(yè)務人員及理財業(yè)務的相關(guān)客戶，為本文研究理財業(yè)務提供了重要的依據(jù)。2.2調(diào)查結(jié)果2.2.1平安銀行包頭分行經(jīng)營現(xiàn)狀平安銀行，是由中國平安股份有限公司控股的跨地區(qū)股份制商業(yè)銀行，屬于中國大陸全國12家股份制商業(yè)銀行之一，注冊資本約為51.2億元，總資產(chǎn)近1.4萬億元。主要業(yè)務領域包括零售、信用卡、企業(yè)、國際、基礎設施、無擔保和知名企業(yè)。企業(yè)榮譽主要包括在2021年10月被評估認定為國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行。并且在2020年1月3日上榜了2019年上市公司市值五百強，排名第31名。平安銀行包頭分行是平安銀行直屬分行，業(yè)務范圍主要包括吸收公眾存款、結(jié)算國內(nèi)外賬戶、承兌貼現(xiàn)、發(fā)行金融債券、代理發(fā)行、兌換、承銷政府債券、買賣政府債券和金融債券、從事銀行間借貸、買賣外匯、經(jīng)營銀行卡業(yè)務、發(fā)放短期、中期和長期貸款、提供信用證服務和擔保、代理保險業(yè)務托收付款、提供銀行監(jiān)管部門批準并經(jīng)貴行授權(quán)的保險服務等。2.2.2平安銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)狀產(chǎn)品特點：平安銀行的金融產(chǎn)品有高風險、中風險、低風險三種類型。根據(jù)高風險伴隨高回報的特點，其高風險產(chǎn)品的預期回報率最高，其次是中低風險產(chǎn)品，低風險產(chǎn)品的預期回報率最低。其風險高低主要取決于其投資領域的風險。其中高風險產(chǎn)品基本是將80%的資金投入到股票市場，由平安銀行專業(yè)人員根據(jù)市場熱點和未來預期以及公司基本面進行股票買賣，由于股市瞬息萬變，所以其高風險產(chǎn)品在股市整體向好的情形下，預期收益達到的可能性很大，反之，則不僅無預期收入，本金損失的可能性很大。中低風險產(chǎn)品基本是將50%的資金投入股票、原油、黃金市場，剩余50%投入債券買賣、股票打新等，由于股市打入的資金占比為50%，其風險也相應地下降，而剩余的50%風險很低基本沒有，所以屬于中高風險，本金損失的風險相對于高風險產(chǎn)品要低很多，但也有可能。低風險產(chǎn)品基本是將95%的資金投入債券、股票打新、同業(yè)票據(jù)買賣等，這類產(chǎn)品收益不高，但是大部分產(chǎn)品都能達到預期收益。本金損失的可能基本沒有。表2.1平安銀行理財風險等級占比表風險程度資金投入股市占比投入其他市場占比高80.00%20.00%中50.00%50.00%低5.00%95.00%2.2.32019-2021年理財業(yè)務數(shù)據(jù)現(xiàn)狀表2.2平安銀行2019-2021年理財表年份理財（億元）同比總資產(chǎn)（億元）同比非保本占比201949059.80%3939015.23%12.45%2020648132.13%4468513.44%14.50%2021872034.55%4920010.10%17.72%對平安銀行三年內(nèi)的理財產(chǎn)品進行調(diào)查，平安銀行近三年內(nèi)的主要銷售產(chǎn)品分為高風險、中風險和低風險產(chǎn)品，人們對于逐利的需求，高收入的人群對于高收入的理財產(chǎn)品的購買率占總資產(chǎn)的比率高達40%，也就是銀行的私人銀行客戶偏好購買高風險理財產(chǎn)品，而中低風險產(chǎn)品主要受普通客戶所青睞，銀行的普通客戶80%都熱衷于購買中低風險產(chǎn)品。從2019年到2021年三年內(nèi)總資產(chǎn)按照平均12.9%的速度在增長，而其在2019年增加最快，但是銀行的理財增長速度高于資產(chǎn)增長速度，平均增長速度為25.49%，尤其是在2021年，其理財大幅增加，較上年增加了1576元。這樣的增長在資管新規(guī)正式實施之下，并不符合監(jiān)管政策，理財在金融機構(gòu)并不納入資產(chǎn)負債表核算，而是通過表外核算，是資管新規(guī)下銀行回表壓力較大的業(yè)務，以往銀行理財主要投向之一是做通道業(yè)務，但這在資管新規(guī)中被明令禁止。從以上數(shù)據(jù)分析可以得知，平安銀行應該是將一部分業(yè)務轉(zhuǎn)移到了理財里，導致該數(shù)據(jù)大幅上升。其旗下的平安信托在2021年進行了平移，平安銀行或?qū)⒃械男磐袠I(yè)務整合成為非標理財，并以理財?shù)男问匠尸F(xiàn)。表2.3平安銀行2019-2021年理財增速表年份同比20199.80%202032.13%202134.55%平均增速25.49%表2.4平安銀行2019-2021年總資產(chǎn)增速表年份總資產(chǎn)（億元）201915.23%202013.44%202110.10%平均增速12.92%3平安銀行包頭分行理財業(yè)務發(fā)展存在的問題3.1客戶收益難以保證傳統(tǒng)銀行的理財業(yè)務中具備非常明顯的一個特征，那就是剛性兌付，打破剛性兌付是資管新規(guī)的要求，允許商業(yè)銀行逐步撤出原本用于保護其資本的產(chǎn)品，這也意味著銀行不再為其向公眾銷售的產(chǎn)品提供有保障的本金和收入，在平安銀行包頭分行以前的業(yè)務中，理財業(yè)務占據(jù)了市場的很大比重。根據(jù)資管新規(guī)規(guī)定，銀行開始調(diào)整產(chǎn)品,以適應新的監(jiān)管要求。投資非理財產(chǎn)品，意味著客戶需要自己承擔產(chǎn)品的市場風險。對已經(jīng)適應了預期收益型產(chǎn)品模式的客戶，很難去接受需要自己承擔盈虧的產(chǎn)品，等資管新規(guī)度過過渡期后，預期收益型產(chǎn)品將全面的被取代，新推出的產(chǎn)品為市場上的理財產(chǎn)品，但是如果客戶對這一類產(chǎn)品不認同，無法達到很高的接受度，將會增加平安銀行包頭分行對募集資金的難度，導致客戶流失，同時還會增加流動性風險REF_Ref30472\r\h[3]。3.2理財人員專業(yè)能力需要提升根據(jù)我國?監(jiān)管機構(gòu)對于理財產(chǎn)品管理政策?要求中提到，商業(yè)銀行需要在銷售環(huán)節(jié)加強管理，尤其是對理財產(chǎn)品銷售人員的培訓時長，以及提升對于理財產(chǎn)品銷售人員的專業(yè)能力和業(yè)務能力，例如，必須要有理財銷售人員資格證以及從業(yè)證等，并且要通過國家理財專業(yè)人員考試方可上崗銷售。但是，平安銀行包頭分行很多的理財人員顯然并不具備銷售資格或者專業(yè)素質(zhì)仍然需要提高，例如此次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，包頭銀行包頭分行的個別理財人員在銷售過程中為了增加營業(yè)利潤對預期收益率強調(diào)過多，而對其產(chǎn)生的風險或者輕描淡寫或者忽略不提，有目的的規(guī)避理財產(chǎn)品可能給客戶帶來的風險損失，而又有意識地夸大理財產(chǎn)品可能帶來的未來收益，致使一些理財客戶在選擇理財產(chǎn)品時過于看重收益卻忽略了由此帶來的風險，或者個別客戶原本無風險承受能力卻因理財人員的過度宣傳而不適合購買了與其風險承受能力不相匹配的產(chǎn)品，在出現(xiàn)虧損或者預期收益率不足的情況下，導致客戶無法承受，而對理財人員產(chǎn)生誤解，造成一定的聲譽損失。另外，只要顧客不問銀行理財產(chǎn)品存在的風險，銀行工作人員為了達成交易目的，只有少量銀行工作人員會有提及，即使提及也很少向客戶講述真正的風險，往往是避重就輕，一帶而過，或含糊其辭，主要強調(diào)產(chǎn)品未來可能獲得的高額收益。以及強調(diào)產(chǎn)品所能達到的期望最高收益。雖然在很多理財產(chǎn)品中都有關(guān)于此理財產(chǎn)品的風險說明書，但一般其內(nèi)容都是難以理解的。特別是有了銀行的擔保之后，很多客戶都會比較信任銀行工作人員對于理財產(chǎn)品的解釋，最多只是提及了他們對于理財產(chǎn)品的疑惑，客戶對其信息一無所知，導致客戶對理財產(chǎn)品的投資信息嚴重不對稱。因此，提升平安銀行包頭分行理財人員專業(yè)素質(zhì)以及加強行為規(guī)范是平安銀行包頭分行任務的重中之重REF_Ref30599\r\h[4]。3.3理財產(chǎn)品競爭力不足通過對平安銀行包頭分行的客戶進行訪談調(diào)查發(fā)現(xiàn)，平安銀行包頭分行理財業(yè)務存在產(chǎn)品種類相對單一、服務差異化不夠明顯的現(xiàn)象，導致其產(chǎn)品競爭能力較差，因此，平安銀行包頭分行應該對于理財產(chǎn)品競爭能力差導致客戶群體流失的問題加以注重。根據(jù)相關(guān)調(diào)查，銀行客戶普遍屬于風險厭惡型，低風險、低收益是其理財?shù)幕驹V求，然而對于投資者來講，收益和風險是需要兼顧和衡量的，其較為基本的投資需求是確保較高收益率，但大多數(shù)銀行理財產(chǎn)品收益率相對普遍較低，難以滿足絕大部分客戶的投資需求。平安銀行包頭分行理財產(chǎn)品類型較為單一，差異化產(chǎn)品較少，銀行提供理財產(chǎn)品和服務類型有限。雖然近年來，平安銀行包頭分行逐漸加大對于理財產(chǎn)品開發(fā)的投入，深化結(jié)構(gòu)改革，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融極大的提高各大商業(yè)銀行開發(fā)理財?shù)乃俣?，更加深化了各大銀行間的競爭。另外，平安銀行包頭分行在培育體系的缺失致使研發(fā)能力不足和戰(zhàn)略意識的缺失，不能從國家整體經(jīng)濟形勢、戰(zhàn)略宏觀環(huán)境對新產(chǎn)品的研發(fā)產(chǎn)生影響。其次，并沒有從企業(yè)長遠發(fā)展戰(zhàn)略的微觀環(huán)境出發(fā)，研究和開發(fā)新產(chǎn)品。所以，總的來說，許多通過研發(fā)的產(chǎn)品不適應全國經(jīng)濟發(fā)展的大方向和企業(yè)的長遠發(fā)展，這樣的產(chǎn)品進入市場后，即使在一定時期內(nèi)獲得利潤也難以維持。并且在產(chǎn)品研發(fā)上缺乏真正的創(chuàng)新，往往只是在設計上簡單的模仿，并不能做到推陳出新。因此，平安銀行包頭分行銀行應根據(jù)客戶需求，研發(fā)產(chǎn)品，提升服務質(zhì)量，使絕大部分客戶逐漸成為銀行穩(wěn)定的客戶群，在增加商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢的同時增加客戶流量。此外，資管新規(guī)要求商業(yè)銀行獨立運行、分開建賬，對產(chǎn)品的集中度與資金投向也作出了較為嚴格的規(guī)定和限制，這也加大了銀行流動性管理的難度。導致平安銀行包頭分行在理財產(chǎn)品研發(fā)和發(fā)行等方面存在局限性，在理財業(yè)務轉(zhuǎn)型上也存在實際困難。由于平安銀行包頭分行商業(yè)規(guī)模較小，地域限制等原因，業(yè)務運營與大型商業(yè)銀行以及國有銀行存在明顯差距，社會公眾對其普遍缺乏信任，導致平安銀行包頭分行理財市場份額較小，使得競爭壓力較大。3.4理財產(chǎn)品風險控制能力較弱平安銀行包頭分行對于風險管理的控制能力較弱。首先是市場風險，與表內(nèi)業(yè)務相比，平安銀行包頭分行理財業(yè)務更容易遭受市場風險的沖擊。理財產(chǎn)品主要投向債券類、信托類、組合類等金融資產(chǎn)，這些投資標的容易受經(jīng)濟、利率、匯率等因素的影響而產(chǎn)生價格波動，而且價格波動不可避免地影響其收益。投資標的的收益的再分配。形成了一種理財產(chǎn)品的收益，而其風險與預期收益通常呈正相關(guān)，所以投資組合的收益愈高，其風險愈大。其次是資金周轉(zhuǎn)的風險。前期銀行理財產(chǎn)品募集到的資金將會以一對一的形式投入到特定的資產(chǎn)中，這種模式下，理財產(chǎn)品與投資對象同時到期，資金短缺導致的風險相對較低，而一旦發(fā)生問題，銀行理財產(chǎn)品面臨的風險暴露對銀行聲譽產(chǎn)生不利影響。再次是信用風險。平安銀行包頭分行理財產(chǎn)品主要投資標的為債券類產(chǎn)品，而信用債的比例較高，與利率債相比，信用債的信用風險更高。最后是操作風險。操作風險可能存在于平安銀行包頭分行的各項業(yè)務當中，然而平安銀行包頭分行理財業(yè)務起步較晚，尚未形成統(tǒng)一、完善的管理體系，加上商業(yè)銀行為搶占市場，往往追求發(fā)行數(shù)量、發(fā)行額度等目標，對理財產(chǎn)品的風險控制以及內(nèi)部監(jiān)管方面關(guān)注不足。此外，理財業(yè)務的綜合性，使其涵蓋了多層次的產(chǎn)品和交易，并存在著許多潛在的風險。理財業(yè)務的經(jīng)營活動，牽扯的范圍越廣，所帶來的風險也就越大。比如，銀行從業(yè)人員在為顧客服務時，私下為顧客保存存折、有價值的單據(jù)，或代客戶處理造成的損失后發(fā)生爭議等。雖然我國商業(yè)銀行的個人金融業(yè)務風險管理指引提出了相應的風險防范措施，但在實際操作過程中仍有疏漏，因此，必須加強對銀行的風險防范意識，規(guī)范經(jīng)營行為，嚴格遵守相關(guān)法規(guī)和程序。3.5理財產(chǎn)品風險加大隨著新冠疫情的發(fā)展，居民對于保本型理財?shù)男枨笤谠黾?，本次調(diào)查專門對新冠疫情做了相關(guān)調(diào)查，調(diào)查顯示，51.06%的居民對疫情“非常擔心”，27.70%的居民對疫情“比較擔心”，21.24%的居民表示對疫情“不擔心”或“完全不擔心”。表3.1關(guān)于新冠疫情的調(diào)查非常擔心比較擔心不擔心51.06%27.70%21.24%由此可見，這次疫情的爆發(fā)對人們的心理有一定的影響，也必然會對居民的日常生活產(chǎn)生一定的影響。首先，對家庭中老人和兒童健康的關(guān)注程度。疫情爆發(fā)后，老年人和兒童由于抵抗力弱，不得不成為疫情防護的重中之重。在有老人、兒童或是兩者兼有的家庭中，絕大部分的住戶對家中老人和兒童的健康狀況表示出不同程度的關(guān)注。從表2可以看出，大多數(shù)家庭資產(chǎn)都已然有所減少，其中儲蓄類減少最多，而房地產(chǎn)投資增加最多，其次是股票。這意味著疫情爆發(fā)后，家庭收入受到了一定程度的打擊，導致居民可以用來省錢的錢也減少了。此外，與其他類型的投資產(chǎn)品相比，房地產(chǎn)在降低風險方面最為穩(wěn)定;加上2020年股市形勢好轉(zhuǎn)，居民對房地產(chǎn)和股票的投資有所增加。表3.2疫情發(fā)生后居民保險配置變化儲蓄銀行理財基金股票房地產(chǎn)黃金或外匯投資債券信托平均值-0.36-0.06-0.100.100.670.00-0.10-0.08標準偏差1.0901.0461.1651.1601.5261.0881.0481.082將家庭保險分配的變化劃分為五個層次，計算出平均值。從表3可以看出，疫情爆發(fā)后，居民普遍增加了對于保險類投入，其中醫(yī)療保險增長最顯著，其次是重大疾病保險。這表明，疫情的爆發(fā)使人們更加關(guān)注與健康密切相關(guān)的保健和重大疾病，并且已經(jīng)采取措施調(diào)整家庭保險的分配，以提高家庭應對這些風險的能力?；谝陨戏治?，居民理財策略的變化將受到疫情的影響。表3.3疫情發(fā)生后居民家庭資產(chǎn)配置變化醫(yī)療險重疾險意外險財產(chǎn)險壽險平均值0.550.140.110.040.02標準偏差1.3230.5740.5440.5220.493自疫情爆發(fā)以來，或許是因為疫情期間手頭資金減少的原因，居民參與理財業(yè)務的比例有所下降，這說明疫情的爆發(fā)已經(jīng)影響了居民的理財態(tài)度，使一部分居民逐漸失去對于理財?shù)呐d趣。據(jù)調(diào)查得知，有32%的居民對理財持謹慎態(tài)度，持觀望態(tài)度。只有14%的居民表示，他們不打算在未來管理自己的錢。在居民不理財?shù)脑蛑?，除了「沒有閑置資金」的客觀原因外，其他原因均受主觀因素影響，包括「沒有心情理財」占16.7%、「怕上當」占10.4%、「金融風險太大」占8.8%、「銀行存款最安全」占8.5%、「存款是理財」占4.9%。因此，我認為，一些居民可能在金融意識上缺乏對金融產(chǎn)品或金融形式的市場認識，由于股票市場今年波動很大，而很多中低風險的理財產(chǎn)品受此影響，無法達到預期收益率甚至收益率為負，導致理財產(chǎn)品的本金都無法保障，例如平安銀行包頭分行的一款名為優(yōu)逸睿尊7號產(chǎn)品，預期收益率為6%，期限為240天，到期后的收益率只有2.4%，遠遠低于預期。由此可以看出，理財產(chǎn)品的風險逐漸加大REF_Ref30743\r\h[5]。4平安銀行的理財業(yè)務發(fā)展對策4.1為客戶提供預期收益我國商業(yè)銀行以攤余成本法作為理財產(chǎn)品估值法方法，為客戶提供預期的收益。資管新規(guī)則要求商業(yè)銀行按照公允價值原則對理財產(chǎn)品進行定價，即實行凈值化管理，使資產(chǎn)的實際風險在理財資金收益中得到體現(xiàn)。目前，雖然平安銀行包頭分行凈值型產(chǎn)品規(guī)模和占比持續(xù)快速增長，但與監(jiān)管要求仍有差距，這就要求平安銀行包頭分行加快轉(zhuǎn)型步伐，充分實施凈值化管理，在一定程度上保障銀行固定收益，維護金融市場秩序。新規(guī)定頒布后，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行財富管理業(yè)務監(jiān)督管理辦法》，要求商業(yè)銀行設立具有獨立法人資格的財務管理子公司從事財務管理業(yè)務。目前，隨著資本管理新規(guī)的實施,商業(yè)銀行正在積極布局凈值化戰(zhàn)略，推出了不少新產(chǎn)品。其中，理財子公司具有明顯的業(yè)務優(yōu)勢。例如，在發(fā)行理財產(chǎn)品時，投資者無需設定認購門檻，投資者無需簽署;在投資權(quán)限和范圍上，允許理財子公司發(fā)行公募理財產(chǎn)品進行股票投資。這就要求平安銀行包頭分行要做好金融服務新產(chǎn)品的研發(fā)、資產(chǎn)配置、存量業(yè)務轉(zhuǎn)讓、人才選拔和培訓等工作，合理、合規(guī)、合法使用理財子公司的“超級金融類牌照”。通過攤余成本法對理財產(chǎn)品進行估值，并未客戶提供較為準確的預期收益REF_Ref30802\r\h[6]。4.2提升金融理財人員專業(yè)素質(zhì)銀行理財人員的專業(yè)素養(yǎng)有助于理財產(chǎn)品的銷售,只有具備專業(yè)的理財知識和投資能力,才能更好的制作個人理財產(chǎn)品。與此同時，商業(yè)銀行也要培養(yǎng)自己的專業(yè)人才隊伍，要有高素質(zhì)、知識化、高水平的高投資能力，不僅要有豐富的經(jīng)驗，還要有實用的工程知識，才能對宏觀理財政策有詳細的把握，只有全面的人才，才能在行業(yè)競爭中取得先發(fā)制人的優(yōu)勢。此外，銀行理財人員還需擁有一定的金融理論基礎，并不斷學習新知識以適應時代發(fā)展REF_Ref31180\r\h[7]。目前，目前正處在高速發(fā)展的時期，但仍然有許多需要解決的問題。商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品的推廣和銷售過程中，需要做好風險評估工作，向投資者推薦適合自己風險承受能力的理財產(chǎn)品。因為資管新規(guī)背景下的理財業(yè)務屬于智力密集類業(yè)務，對理財業(yè)務人員的素質(zhì)和專業(yè)能力要求較高。為此，商業(yè)銀行應構(gòu)建以市場化人才培養(yǎng)體系和激勵機制，加強對理財專業(yè)人員的引進和培養(yǎng)，使企業(yè)的戰(zhàn)略決策符合激勵約束。在理財專業(yè)人才培訓方面，要加強對理財銷售人員的業(yè)務培訓和合規(guī)培訓，加大對不合規(guī)行為，例如：虛假宣傳、故意夸大理財收益率等行為的處罰力度，加強對投資者的理財產(chǎn)品推薦和講解資產(chǎn)配置培訓管理，確保理財產(chǎn)品銷售的有效性。在理財專業(yè)人才引進方面，引進具有豐富營銷經(jīng)驗和較強研發(fā)能力的管理人員和團隊，吸收券商或公募基金管理經(jīng)驗，打造風險管理、估值、研發(fā)相結(jié)合的優(yōu)秀團隊，推動理財業(yè)務可持續(xù)健康發(fā)展；此外，在長效激勵機制建設方面，商業(yè)銀行要根據(jù)理財專業(yè)人才儲備需要，完善內(nèi)部激勵機制，保證人才培養(yǎng)和吸收的實效性。比如，把培訓成效、能力評估、業(yè)務水平作為內(nèi)部激勵機制建設的抓手，保證激勵機制的延續(xù)REF_Ref31242\r\h[8]。4.3推出特色理財產(chǎn)品提升競爭力目前，平安銀行包頭分行銀行的風險控制和投資研究體系越來越完善。銀行需要加強衍生品和股權(quán)金融產(chǎn)品的優(yōu)化設計。平安包頭支行要想擴大市場占有率，就必須在金融產(chǎn)品上進行創(chuàng)新，以滿足顧客的差異化、個性化需求。在借鑒同業(yè)經(jīng)驗的基礎上，要在結(jié)構(gòu)、流動性、安全性、收益率等方面進行自主創(chuàng)新，深入分析客戶和潛在客戶，通過對客戶全面的了解與需求，正確的定位，利用自己的金融知識和專業(yè)技術(shù)長處，進行金融創(chuàng)新，開發(fā)、設計多種產(chǎn)品，逐步形成自己的獨特品牌REF_Ref31347\r\h[9]。再者，與信托、保險以及證券這類獨立的金融機構(gòu)進一步擴大合作類型、合作深度等，也是平安銀行包頭分行當下可以選擇的舉措，使得金融業(yè)務同銀行發(fā)展有共同的交點，也讓中間服務和理財產(chǎn)品得到業(yè)務擴展和系統(tǒng)整合，將重點放在開發(fā)理財產(chǎn)品上，銀行自身要提升能力，與此同時也要創(chuàng)造新類型的理財產(chǎn)品，更要提供給客戶更為貼心的服務。在信息管理上，需要一個定位精準，信息明確的目標客戶信息管理平臺，這可以給平安銀行包頭分行帶來更高效的管理，在建設信息平臺收集客戶信息時，就應該精細化劃分客戶類型，在開發(fā)理財產(chǎn)品時，應該根據(jù)客戶類型的不同按需設計。將客戶的需求作為設計的先要條件。滿足不同層次客戶的需求。首先，為了擴大理財市場的覆蓋面積，鼓勵更多的民眾參與到理財中來，應當考慮到理財門檻擋住的那一批潛在客戶，為此，可以將這一門檻適當降低。其次，將目標市場的劃分條件著眼于自身的個人理財產(chǎn)品上，把理財產(chǎn)品的特點歸類，將特點與合適的客戶比對，吻合后再推薦，不同的產(chǎn)品具有一定差異，需要在理解差異后，再推薦給相應的客戶群體，這樣既能使產(chǎn)品暢銷，也能使客戶滿意REF_Ref31406\r\h[10]。最后，在信息管理上，需要一個定位精準，信息明確的的戶信息管理平臺，這可以給平安銀行包頭分行帶來更高效的管理，在建設信息平臺收集客戶信息時，就應該精細化劃分客戶類型，在開發(fā)理財產(chǎn)品時，應該根據(jù)客戶類型的不同按需設計。將客戶的需求作為設計的先要條件。滿足不同層次客戶的需求。首先，為了擴大理財市場的覆蓋面積，鼓勵更多的民眾參與到理財中來，應當考慮到理財門檻擋住的那一批潛在客戶，為此，可以將這一門檻適當降低。其次，將目標市場的劃分條件著眼于自身的個人理財產(chǎn)品上，把理財產(chǎn)品的特點歸類，將特點與合適的客戶比對，吻合后再推薦，不同的產(chǎn)品具有一定差異，需要在理解差異后，再推薦給相應的客戶群體，這樣既能使產(chǎn)品暢銷，也能使客戶滿意。4.4提高風險管理能力中國銀行保險監(jiān)督委員會明確規(guī)定，從事個人理財業(yè)務的商業(yè)銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時，要定期的向客戶披露投資狀況、投資業(yè)績以及風險狀況等信息因此，商業(yè)銀行必須構(gòu)建一個科學的管理平臺來管理流程和規(guī)范業(yè)務，明確和細化崗位責任體系化，利用先進的科學技術(shù)手段和縝密的管理方式來實現(xiàn)科學化管理商業(yè)銀行，利用統(tǒng)一化的方法來解決銀行個人理財業(yè)務風險管理的問題，進而提升商業(yè)銀行對于各種風險的控制能力。因此，平安銀行包頭分行需要設立獨立的財務管理和銷售風險管理部門。獨立性是風險管理的重要要求之一，任何組織、部門都必須有適當?shù)闹坪鈾C制，才能健康、持續(xù)地發(fā)展。銀行的風險管理系統(tǒng)必須與業(yè)務線分離，保持必要的距離，以實現(xiàn)有效的平衡。平安銀行包頭分行銀行應將理財產(chǎn)品銷售的風險管理與理財產(chǎn)品銷售的分開管理，不應由同一個業(yè)務部門進行管理。有必要建立一個單獨的風險管理部門，以避免產(chǎn)品銷售績效導向來影響和制約風險管理，在風險管理的同時實現(xiàn)職責分離的目的。風險管理的專業(yè)性非常重要，因此我們應該建立一支專業(yè)的風險管理團隊。專業(yè)化人才采用專業(yè)化的管理方法，可以有效地發(fā)現(xiàn)問題，防范風險。銀行遵守財務管理銷售和法定銀行制度是非常重要的。做好個人理財銷售風險管理，必須注重法律人才與商務人才的整合與充分配合。只有這樣，才有可能形成一個高度實施的全面的風險管理機制REF_Ref31478\r\h[11]。與此同時，風險管理部門的人員必須隨時能夠迅速了解監(jiān)管部門的最新要求，并對業(yè)務作出合理的調(diào)整，以應對相應的政策變化此外，這就要求工作人員必須對于國家的法律法規(guī)達到較高的熟悉程度，因此高級專業(yè)的嚴謹性也對于風險的控制有很大的幫助，風險的檢查必須要細致入微，不能流于形式，敷衍了事。讓客戶了解產(chǎn)品的操作方式和風險度，提升客戶對平安銀行包頭分行旗下理財產(chǎn)品的信賴度和品牌的忠誠度，從而真正建立起有效的理財產(chǎn)品風險控制。監(jiān)測體系，保障和實現(xiàn)投資者的權(quán)益REF_Ref31553\r\h[12]。4.5為客戶做好風險規(guī)劃規(guī)避風險首先，要加強理財業(yè)務從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)，其次