銀行貸款評估技術(shù)

銀行貸款評估技術(shù)上海財經(jīng)大學金融學院主講人：何韌博士1內(nèi)容提要評估工作的依據(jù)貸款評估的基本條件借款人評價項目建設(shè)條件評價產(chǎn)品市場評價投資估算和籌資評價償債能力評估貸款風險和效應評價2評估工作的依據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、財政稅收政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、國家和行業(yè)的可行性研究報告；中央銀行和商業(yè)銀行的信貸管理規(guī)定；政府有權(quán)部門對項目立項的批文，項目可研報告及有權(quán)部門的論證意見；借款人生產(chǎn)經(jīng)營等有關(guān)資料；中央和地方政府有關(guān)城市建設(shè)規(guī)劃、環(huán)保、消防、安全衛(wèi)生、運輸、勞動保護等有關(guān)法規(guī)和規(guī)定。3貸款評估的基本條件符合國家產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品及布局政策和投資項目審批程序，可研經(jīng)權(quán)威部門論證；借款人的主要財務(wù)指標、資本金來源及比例符合規(guī)定；項目總投資及構(gòu)成明確、擬采用的工藝技術(shù)基本定型、擬購設(shè)備已完成詢價；借款人三年報表及生產(chǎn)經(jīng)營資料、項目立項批文、可研報告等基礎(chǔ)報告齊全。4借款人評價（1）借款人概況

歷史沿革、地理位置、產(chǎn)權(quán)構(gòu)成、組織形式、職工人數(shù)及構(gòu)成、企業(yè)形象、主導產(chǎn)品、市場地位、其他（如訴訟情況）。經(jīng)營者素質(zhì)評價

法人代表及領(lǐng)導班子成員的經(jīng)歷、業(yè)績、信譽、品德和能力，評價其管理水平。經(jīng)濟技術(shù)實力評價

借款人近三年的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值、在建工程、長期投資及工藝技術(shù)裝備變化情況、借款人業(yè)務(wù)和經(jīng)濟實力近年來的增長情況。5借款人評價（2）資產(chǎn)負債分析

計算三年資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等指標，主要資產(chǎn)負債變動情況和原因，或有負債，評價長短期償債能力。資產(chǎn)運用效率分析

借款人三年主要技術(shù)指標、生產(chǎn)能力、周轉(zhuǎn)率指標，評價資產(chǎn)運用效率。盈利能力分析

評價盈利產(chǎn)品產(chǎn)量、質(zhì)量、成本費用、銷售收入、稅后利潤、創(chuàng)匯，計算產(chǎn)品銷售能力。6借款人評價（3）信用狀況評價

借款人基本帳戶開立、信用等級情況，近三年長短期借款本息情況，存量貸款風險度情況，借款人商業(yè)信用情況，計算存貸比和銷售款歸行率。發(fā)展前景評價

借款人行業(yè)特點、發(fā)展方向、中長期規(guī)劃。對新建企業(yè)，了解背景、業(yè)主素質(zhì)和投資方生產(chǎn)經(jīng)營及資產(chǎn)負債情況。7借款人評價（4）借款人評價指標資產(chǎn)運用效率評價

*生產(chǎn)能力利用率=實際生產(chǎn)量/設(shè)計生產(chǎn)能力×100%

*固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（年初固定資產(chǎn)+年末固定資產(chǎn)）/2

*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）/2

*存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/平均存貨成本平均存貨成本=（期初存貨成本+期末存貨成本）/2

*應收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/平均應收賬款余額賒銷凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入平均應收賬款余額=（期初應收賬款+期末應收賬款）/28借款人評價（5）盈利能力評價*銷售利潤率=利潤總額/產(chǎn)品銷售凈收入×100%產(chǎn)品銷售凈收入：指扣除銷售折讓、銷售折扣銷售退回之后的銷售凈額

*資本收益率=凈利潤/實收資本×100%

償債能力評價

*流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債×100%

*速動比率=流動資產(chǎn)-存貨/流動負債×100%

*資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%

*長期負債率=長期負債總額/資產(chǎn)總額×100%9借款人評價（6）

銀行效益評價

*存貸比率=企業(yè)在X銀行月平均存款余額/銀行對企業(yè)全部貸款月平均余額×100%

*銷售款歸行率=本期X銀行結(jié)算戶回籠貸款額/企業(yè)本期實際收回銷售貸款額×100%

*貸款占比=本期企業(yè)X銀行全部貸款月平均余額/本期企業(yè)全部貸款月平均余額×100%

*存款占比=企業(yè)在X銀行存款月平均余額/企業(yè)全部存檔款月平均余額×100%10項目建設(shè)條件評價（1）建設(shè)必要性評價

建設(shè)方案、背景、目的，借款人實施項目的政策環(huán)境、中長期規(guī)劃。項目實施進程情況評價

項目批復、可研論證、進度情況；設(shè)計、開工、概算；形象進度、投資、資本金到位。工藝技術(shù)條件評價

技術(shù)工業(yè)化生產(chǎn)鑒定、設(shè)計單位資質(zhì)、工藝技術(shù)和主要設(shè)備的先進性、合理性和適用性。11項目建設(shè)條件評價（2）建設(shè)和生產(chǎn)條件評價建設(shè)生產(chǎn)用地、原材料、燃料、動力來源；交通運輸、生活保障設(shè)施、投資環(huán)境；新建項目廠址選擇、工程地質(zhì)、水文地質(zhì)等。經(jīng)濟規(guī)模評價

生產(chǎn)經(jīng)營是否達到經(jīng)濟規(guī)模要求。環(huán)境保護評價

審查有無當?shù)丨h(huán)保部門批準的環(huán)保方案。12產(chǎn)品市場評價市場環(huán)境評估項目產(chǎn)品同行業(yè)市場供給、需求、價格及其變化趨勢；國內(nèi)產(chǎn)品銷售及出口的政策環(huán)境和貿(mào)易條件。市場競爭能力分析

分析借款人主產(chǎn)品在國內(nèi)國際市場銷售和價格的變化、產(chǎn)品經(jīng)濟壽命期；競爭對手及潛在市場競爭因素，分析借款人市場競爭能力。市場前景評估

分析借款人在預測期內(nèi)主產(chǎn)品的目標市場定位、容量、營銷及風險狀況；主產(chǎn)品在國內(nèi)外市場的銷量、價格變化趨勢及波動幅度。13投資估算和籌資評價（1）投資估算評估

審查工程內(nèi)容和費用，估算有無漏算，取費標準和依據(jù)是否合理，有無任意擴大規(guī)模或壓低造價的情況。

*項目總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金固定資產(chǎn)投資=工程費用+其他費用+預備費用+固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期利息14投資估算和籌資評價（2）籌資評價

1、審查項目總投資的各項資金來源，出資方式及落實情況；項目資本金來源及比例是否合理。2、對于以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、有償劃撥的土地使用權(quán)方式投入資本金，審查是否經(jīng)有資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)估價，估價方法是否符合法律規(guī)定。3、評價項目分年度投資計劃的可行性。15償債能力評估（1）項目財務(wù)效益預測

測算項目投資、生產(chǎn)期成本費用、銷售收入與銷售稅金及附加、項目利潤，編制項目財務(wù)現(xiàn)金流量表，計算投資利潤率、內(nèi)部收益率、投資回收期，進行不確定性分析，外匯項目做外匯平衡分析。在建工程效益評價評價在建工程對借款人發(fā)展的影響。16償債能力評估（2）借款人綜合效益評價根據(jù)借款人三年資產(chǎn)負債和損益變化趨勢，綜合考慮其生產(chǎn)、財務(wù)、擬建項目和在建工程因素，預測其未來項目期資產(chǎn)負債表和損益及利潤分配預測表，計算其銷售利潤率、資產(chǎn)負債率、流動比、速動比等主要經(jīng)濟指標。償債能力評估測算可還貸資金的來源，編制長期負債償還預測表，計算長期貸款償還期或償債保證比。17償債能力評估（3）

評估指標

*償債保證比=當年償債資金來源/當年應償還全部負債×100%

*借款期總的償債保證比=借款期內(nèi)償債資金全部來源/借款期內(nèi)應償還全部負債×100%

*投資利潤率=生產(chǎn)經(jīng)營期年平均利潤總額/項目總投資×100%

*財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），是指項目在計算期內(nèi)的各年差額凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零的折現(xiàn)率，其計算式如下：∑（CI-CO）t×（1+FIRR）-t=0FIRR—財務(wù)內(nèi)部收益率;CI—現(xiàn)金流入量;CO—現(xiàn)金流出量（CI-CO）t—第t年的凈現(xiàn)金流量;n—計算期18貸款風險和效應評價貸款風險分析1、定量分析，測算貸款風險度。2、定性