基金從業(yè)資格考試證券投資真題及答案【100題】11

基金從業(yè)資格考試證券投資真題及答

案【100題】11

考號姓名分數(shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、（）是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)

業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物質(zhì)商品

A.私募股權

B.不動產(chǎn)

C.大宗商品

D.收藏品

答案：C

解析：大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性,

用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物質(zhì)商品。

2、（）指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

C.看跌期權

答案：B

解析：歐式期權，指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權（即行使買入或賣出標的資產(chǎn)的

權利），既不能提前也不能推遲。

3、根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的有關規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市

值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B;解析根據(jù)《證券投資基金運作.辦法》的有關規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票,

其市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的10%。

4、目前，我國證券投資基金管理費計提后，一般按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

答案：A

解析：目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一

定比例逐日計提，按月支付。

5、關于商業(yè)房地產(chǎn)投資，下列表述錯誤的是（）。

A、以出租而賺取收益為目的

B、投資對象不包括寫字樓、零售房地產(chǎn)

C、寫字樓的所有權通常歸屬于房地產(chǎn)投資者

D、商業(yè)購物中心屬于零售房地產(chǎn)

答案為B

【解析】本題考查商業(yè)房地產(chǎn)投資。商業(yè)房地產(chǎn)投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設施。

6、下列關于股票基金風險的說法錯誤的是（）。

A、股票基金凈值增長率波動程度越小，基金的風險就越高

B、股票基金主要面臨非系統(tǒng)性風險和系統(tǒng)性風險

C、股票基金可以通過分散投資降低非系統(tǒng)性風險

D、股票基金通過設置個股最高比例控制個股風險

答案為A

【解析】本題考查股票基金的風險管理。選項A錯誤,股票基金凈值增長率波動程度越大,基金的

風險就越高。

7、對通貨膨脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結債券，當通貨膨脹水平變化時，這類

債券（）

A、本金和利息都變化

B、本金和利息都不變化

C、本金變化，利息不變化

D、本金不變化，利息變化

答案為A

【解析】本題考查投資債券的風險。對通貨膨脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結債券，

其本金隨通貨膨脹水平的高低進行變化,而利息的計算由于以本金為基準也隨通貨膨脹水平變化,

從而可以避免通貨膨脹風險。

8、目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過()。

A.10%

B.20%

C.49%

D.51%

答案：C

解析：目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過49隊

9、股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響其中最直接的影響因素是

()

A.公司組織形式

B.公司人員結構

C.每股凈資產(chǎn)

D,供求關系

答案：D

解析：股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其它因素的影響，其中最直接影響因素

是供求關系。

10、下列關于風險指標的說法錯誤的是()。

A、反映投資組合市場風險的指標有基于收益率及方差的風險指標，也有基于投資價值對風險因

子敏感程度的指標

B、基于收益率及方差的風險指標描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度

C、基于投資價值對風險因子敏感程度的指標分別從市場、利率等不同角度反映了投資組合的風

險暴露，統(tǒng)稱風險敏感性度量指標

D、基于投資價值對風險因子敏感程度的指標包括下行風險標準差

答案為D

【解析】本題考查風險指標。反映投資組合市場風險的指標有基于收益率及方差的風險指標，如

波動率、回撤、下行風險標準差等，描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度；也有基于投

資價值對風險因子敏感程度的指標，如B系數(shù)、久期、凸性等，這些指標分別從市場、利率等不

同角度反映了投資組合的風險暴露，統(tǒng)稱風險敏感性度量指標。

11、下列各項中，（）不是投資流程中的最后一環(huán)，而是貫穿于投資組合從設計到開始投資再

到日常運作的全過程。

A、投資策略的制定

B、投資組合的構建

C、交易指令的執(zhí)行

D、風險管理

答案為D

【解析】本題考查投資交易流程。風險管理并不是投資流程中的最后一環(huán),而是貫穿于投資組合

從設計到開始投資再到日常運作的全過程。

12、關于滬港通所起到的作用，以下描述錯誤的是

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動人民幣跨境資本流動

C.穩(wěn)定香港股市

D.構建好良好的人民幣回流機制

答案：C

13、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。二種

復制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。

A.完全復制〈抽樣復制〈優(yōu)化復制

B.完全復制〉抽樣復制〉優(yōu)化復制

C.優(yōu)化復制》完全復制〉抽樣復制

D.優(yōu)化復制〈完全復制〈抽樣復制

答案：A

解析：根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三

種復制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。

14、以下不屬于債券基金主要的投資風險是（）。

A.利率風險

B.信用風險

C.提前贖回風險

D.匯率風險

答案：D

解析：債券基金主要的投資風險包括利率風險、信用風險以及提前贖回風險。匯率風險不是債券

基金的主要投資風險。故選D。

15、下列關于夏普比率的說法錯誤的是（）。

A.夏普比率等于組合平均收益率減去平均國債收益率的差除以組合標準差

B.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好

C.夏普比率計算過程中并未涉及業(yè)績比較基準，而是選用市場的無風險收益率，因此是對絕對收

益率的風險調(diào)整分析指標

D.夏普比率（S）是諾貝爾經(jīng)濟學獎得主威廉?夏普于1966年根據(jù)CAPM提出的經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績測

度指標

答案：A

解析：夏普比率等于組合平均收益率減去平均無風險收益率的差除以組合標準差。

16、商業(yè)票據(jù)的特點不包括（）。

A、面額較大

B、利率比銀行優(yōu)惠利率低

C、利率比同期國債利率高

D、有一級市場和二級市場

答案為D

【解析】本題考查商業(yè)票據(jù)。商業(yè)票據(jù)的特點主要有三點：①面額較大；②利率較低，通常比銀

行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高；③只有一級市場，沒有明確的二級市場。

17、我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

答案：c

解析：我國股票基金大部分按照1.50%的比例計提基金管理費。

18、關于兩種資產(chǎn)收益率相關系數(shù)的取值范圍，以下表述正確的是（）。

A.-1-1

B.-0.5~0.5

C.0-1

D.T?0

答案：A

19、關于投資目標的表述，正確的是（）。

A、投資目標可分為風險目標和收益目標

B、風險目標則反映了投資者的收益要求

C、風險目標對投資者收益目標無約束作用

D、收益目標反映了投資者的風險容忍度

答案為A

【解析】本題考查投資目標。投資目標可分為風險目標和收益目標；其中，風險目標反映了投資

者的風險容忍度，而收益目標則反映了投資者的收益要求。風險目標對投資者收益目標有約束作

用。

20、傭金費用的組成不包括（）。

A、證券公司經(jīng)紀傭金

B、證券交易所手續(xù)費

C、證券交易所交易監(jiān)管費

D、證券登記結算公司變更股權登記費

答案為D

【解析】本題考查傭金。傭金費用由證券公司經(jīng)紀傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易所交易監(jiān)

管費等組成。

21、下列關于DQII基金的表述，正確的是（）。

A.DQII可以融資購買證券

B.DQII可以與股權掛鉤的結構性投資產(chǎn)品

C.DQII可以投資房地產(chǎn)抵押按揭

D.DQII可以投資貴金屬憑證

答案：B

22、下列關于遠期合約缺點的說法錯誤的是（）。

A、遠期合約的市場效率偏低

B、遠期合約的流動性比較差

C、遠期合約違約風險比較高

D、遠期合約的靈活度比較低

答案為D

【解析】本題考查遠期合約的概念。遠期合約與期貨合約相比,遠期合約相對而言比較靈活,這正

是遠期合約最主要的優(yōu)點。

23、（）是證券或投資組合在一定時間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報，測量的是證券或證券投資組合的增

值或貶值。

A、相對收益

B、絕對收益

C、超額收益

D、投資收益

答案為B

【解析】本題考查絕對收益。絕對收益是證券或投資組合在一定時間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報，測量

的是證券或證券投資組合的增值或貶值,常常用百分比來表示收益率。

24、為防范證券結算風險，我國設立了（），用于墊付或彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不

可抗力等造成的證券登記結算機構的損失。

A、證券結算風險基金

B、證券交易風險基金

C、管理風險準備金

D、投資者保護基金

答案為A

【解析】本題考查證券登記結算機構。為防范證券結算風險，我國還設立了證券結算風險基金,

用于墊付或彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結算機構的損失。

25、股票的技術分析中，堪稱是市場技術派研究的鼻祖的是（）。

A、道氏理論

B、“量價”理論體系

C、“相對強度”理論體系

D、過濾法則與止損指令

答案為A

【解析】本題考查技術分析。道氏理論堪稱是市場技術派研究的鼻祖。

26、關于UC1TS系列指令的說法正確的有（）。

I.UCITS一號指令未達到預期效果

11.UCITS一號指令最初核準的投資范圍較為狹窄，開放式基金跨境銷售成本高昂

III.UCITS三號指令僅由管理指令和產(chǎn)品指令構成

W.UCITS四號指令在基金信息披露、注冊手續(xù)與基金合并等方面進一步簡化，但尚未允許主從

結構基金跨境運營

A、I、II、III、IV

B、I、H

C、III、N

D、II、m、iv

答案為B

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進程。第川項錯誤,UCITS三號指令一開始由管

理指令、產(chǎn)品指令組成,在2002年,UCITS三號指令又加入一個重要的新指令,允許基金組織在滿

足特定的披露要求后投資股權掛鉤的掉期協(xié)議等衍生金融工具。第IV項錯誤,UCITS四號指令在

基金信息披露、注冊手續(xù)與基金合并等方面進一步簡化，允許主從結構基金跨境運營,敦促各國監(jiān)

管層開放信息平臺進行跨國協(xié)作。

27、以下基金利潤來源中不屬于已實現(xiàn)收入的是（）。

A.債券投資收益

B.手續(xù)費返還

C.公允價值變動損益

D.存款利息收入

答案為C

28、私募股權投資通常采用（）的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發(fā)起設立

D.吸收直接投資

答案：B

解析：私募股權投資通常采用非公開募集的形式籌集資金，不能在公開市場上進行交易，流動性

較差。

29、基金管理公司申請到香港特區(qū)設立機構，應滿足最近（）年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政

處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：A

解析：根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金管理公司申請到香港特區(qū)設立機構，應滿

足最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

30、下列選項中，不屬于流動資產(chǎn)的是（）.

A、存貨

B、應收賬款

C、貨幣資金

D、應付票據(jù)

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負債表。流動資產(chǎn):貨幣資金、應收賬款、應收票據(jù)、存貨、其他流動資

產(chǎn)。

31、按照我國現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買賣證券須繳納證券交易

印花稅的有（）。

A、A股

B、基金

C、可轉化債券

D、企業(yè)債現(xiàn)貨

答案為A

【解析】本題考查印花稅。印花稅是根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B

股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。

32、QFH機制的意義不包括（）。

A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變

B.QFII機制促進國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化

C.QFII機制促進國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化

D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風險

答案：D；解析D選項:QFH機制加快我國證券市場金融創(chuàng)新步伐，實現(xiàn)我國證券市場運行規(guī)則

與國際慣例的接軌

33、下列不屬于投資收益的是（）。

A.買賣股票、債券、資產(chǎn)支持逆券、基金等實現(xiàn)的差價收益

B.債券投資而實現(xiàn)的利息收入

C.因股票、基金投資等獲得的股利收益

D.衍生工具投資產(chǎn)生的相關收益

答案：B

解析：債券利息入屬于基金的利息改入。

34、假設某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為3.5億元人民幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值

為3.5125

億元人民幣，該股票基金的基金管理費率為0.25%,該年實際天數(shù)為365天。則該基金7月19

日應計提的托管費為（）元。

A.2397.26

B.4123.08

C.3215.35

D.2405.82

答案：A

解析：每日計提費用=（前一日的基金資產(chǎn)凈值X年費率）/當年實際天數(shù)=2397.26（元）。

35、《證券投資基金法》明確規(guī)定，基金估值的第一責任主體是（）o

A、基金份額持有人

B、基金管理人

C、基金業(yè)協(xié)會

D、基金托管人

答案為B

【解析】本題考查基金估值的法律依據(jù)。無論是《證券投資基金法》，還是中國證監(jiān)會關于基金

合同的格式要求、基金估值業(yè)務規(guī)定等都明確規(guī)定,基金管理人是基金估值的第一責任主體。

36、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算的結算模式一般不會采用（）。

A.分級結算模式

B.托管人模式

C.券商模式

D.第三方存管模式

答案：A

解析：券商模式也稱為第三方存管模式。

37、下列關于債券基金提前贖回風險和再投資風險的說法正確的是O。

I.提前贖回風險會導致再投資風險

II.在利率相對較低的時期，公司債的發(fā)行經(jīng)常附有提前贖回條款

ni.提前贖回條款給予發(fā)行人一種保障，使其可以在債券市場利率上升時贖回債券，以避免低息

票利率的損失

N.再投資風險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影響

v.對于再投資風險，應采取的防范措施是分散債券的期限，長短期配合

A、n、ni、IV

B、1、IV、V

3I、II、III、IV

D、I、II、III、IV、V

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風險管理。II錯誤,在利率相對較高的時期,公司債的發(fā)行經(jīng)常附有

提前贖回條款錯誤,提前贖回條款給予發(fā)行人一種保障，使其可以在債券市場利率下降時贖回

債券，以避免高息票利率的損失。

38、關于資本市場線與風險子涵有效前沿的切點投資組合，以下表述正確的是（）I、它就是市

場投資組合

H、它由投資者偏好決定

HI、他是有效前沿上不含無風險資產(chǎn)的投資組合

IV、有效前沿上的任何投資組合都可看作是該組合與無風險資產(chǎn)的再組合

A.II、HI、N

B.i、n、in

c.i、II

D.1、山、N

答案：D

39、債券借貸的監(jiān)控指標為：單個機構自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%（含

30%）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加（）個百分點，該機構

應同時向全國銀行間同業(yè)拆解中心和中央結算公司書面報告并說明原因。

A.1

B.5

C.10

D.15

答案：B

解析：債券借貸的監(jiān)控指標為：單個機構自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%

（含30%）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加5個百分點，該

機構應同時向全國銀行間同業(yè)拆解中心和中央結算公司書面報告并說明原因。

40、在期權有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使（）o

A、看漲期權價格下降，看跌期權價格上升

B、看漲期權價格上升，看跌期權價格下降

C、看漲期權價格下降，看跌期權價格下降

D、看漲期權價格上升，看跌期權價格上升

答案為A

【解析】本題考查影響期權價格的因素。在期權有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權價

格下降,而使看跌期權價格上升。

41、（）是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，所以即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不

同的時期，其實際價值量也是不相等的，因此，一定金額的資金必須注明其發(fā)生時間，才能確切

地表達其準確的價值。

A.貨幣時間價值

B.終值

C.現(xiàn)值

D.現(xiàn)值系數(shù)

答案為A

42、()從事期貨黃金交易。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.上海證券交易所

D.深證證券交易所

答案：B；解析上海黃金交易所從事現(xiàn)貨黃金交易，而上海期貨交易所從事期貨黃金交易

43、對于B股，雖然沒有過戶費。在上交所，結算費是成交金額的0.5%。；在深交所，稱為“結

算登記費”，是成交金額的0.5%。，但最高不超過()港元。

A.5

B.100

C.500

D.1000

答案為C

44、下列關于愛爾蘭內(nèi)容的說法錯誤的是()。

A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一

B.愛爾蘭成為主要跨境UC1TS基金注冊地中成長最快的地區(qū)

C.自1985年UCITS一號指令啟動以來,愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞

D.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心是由于其在國際合作.國內(nèi)監(jiān)管以及稅收等方

面具有顯著優(yōu)勢擁有完善的基金注冊法規(guī)和制度監(jiān)管體系比較健全

答案：A

解析：愛爾蘭是歐洲最主要的基金注冊地之一.

45、()是股票、債券等有價證券發(fā)行和交易的場所。

A.證券市場

B.股票市場

C.基金市場

D.金融市場

答案：A；解析證券市場是股票、債券等有價證券發(fā)行和交易的場所。

46、以下選項中關于個人投資者的說法錯誤的是

A.個人投資者是基金投資群體的重要組成部分，基金銷售機構常常根據(jù)財富水平把個人投資者

劃分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

B.個人投資者的劃分有統(tǒng)一的標準，每個基金銷售機構都會采用獨有的方法來設置投資者類別以

及類別之間的界限

C.通常而言，個人投資者的投資經(jīng)驗和能力不如機構投資者，對個人投資者可投資的基金產(chǎn)品進

行嚴格的監(jiān)管，并施加一些限制條件，以保護個人投資者的權益，尤其是保護中小投資者的權益

D.個人投資者的家庭狀況（例如婚姻狀況、子女的數(shù)量和年齡、需贍養(yǎng)老人的數(shù)量和健康狀況）

也會影響其投資需求

答案為B

47、某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本期產(chǎn)品

銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉率為（）。

A.3.3次

B.4次

C.5次

D.6次

答案：B

解析：存貨周轉率=年銷售成本/年均存貨=1000[（200+300）2]=1000250=4次。

48、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點的是（）。

A.反映公司資產(chǎn)負債平衡關系

B.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.評價企業(yè)償還債務、支付投資利潤的能力

答案：A

49、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場基金（非T+0到賬），則該投資者享有（）

的收

益。

A.2月10日和2月H日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月100

D.2月10日、2月11日和2月12日

答案：D

50、開放式基金的收益分配默認為采用（）方式，持有人可以事先選擇分紅再投資，事先沒有做

出選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)金。

A.現(xiàn)金

B.分紅再投資

C.現(xiàn)金和分紅再投資

D.現(xiàn)金或分紅再投資

答案為A

51、下列關于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是

A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）

B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關系，

C.對盈余進行估值的重要指標是市凈率。對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據(jù)當前或預測的收益水平收回其投資所需

要的年數(shù)；當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點

答案：C

解析：對盈余進行估值的重要指標是市盈率。對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈

收益。

52、以下關于投資決策委員會的說法錯誤的是（）。

A.是公司的非常設機構

B.是公司最高的投資決策機構

C.只能定期舉行會議

D.討論和決定公司投資的重大問題

答案：C

解析：定期或不定期舉行會議

53、在剩余財產(chǎn)的清算和股利分配時，（）的索取權排在最后。

A、非累計優(yōu)先股

B、累計優(yōu)先股

C、普通股

D、資本性債券

答案為C

【解析】本題考查資本結構概述。公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清

償順序為如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。

54、不屬于可以回購本公司股票的情形是()

A.公司減少注冊資本

B.公司擴大經(jīng)營規(guī)摸

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

答案：B

解析：《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎勵

給本公司員工外，不得回購本公司股票。

55、下列關于申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件，說法錯誤的是()。

A.具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名

B.具有3年以上境外證券市場投資管理相關經(jīng)驗的人員不少于3名

C具有健全的治理結構和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范

D.最近2年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調(diào)

查

答案：D

解析：最近3年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立

案調(diào)查。

56、()是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。

A.永久性

B.流動性

C.收益性

D.風險性

答案：C；

解析：收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。

57、下列說法正確的是()。

A.遠期合約、期權合約和信用違約互換合約僅是買方暴露在違約風險中

B.遠期合約實物交割比例較高

C.我國期貨合約實物交割比例較低，交易價格無日漲停板限定

D.遠期合約交易一方可以取消合約，無需對方同意

答案：B

58、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是（）。

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

答案：B

解析：國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年。

59、杜邦分析法的核心是0,側重分析單一報告期內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營狀況,是對歷史數(shù)據(jù)、以往業(yè)績的

評價，但不能反映企業(yè)的實際市場價值與發(fā)展前景。

A、資產(chǎn)收益率

B、凈資產(chǎn)收益率

C、銷售利潤率

D、所有者權益

答案為B

【解析】本題考查杜邦分析法。杜邦分析法的核心是凈資產(chǎn)收益率，側重分析單一報告期內(nèi)企業(yè)

的經(jīng)營狀況,是對歷史數(shù)據(jù)、以往業(yè)績的評價，但不能反映企業(yè)的實際市場價值與發(fā)展前景。

60、關于優(yōu)化復制方法，下列表述錯誤的是（）。

A、優(yōu)點是所使用的樣本證券最少

B、該方法往往具有較高的跟蹤誤差

C,優(yōu)化復制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

D、缺點是這種方法隱含假設成分證券的相關性在一段時間內(nèi)是相對靜態(tài)且可預測的

答案為C

【解析】本題考查優(yōu)化復制。根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復制又可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等

方法。

61、投資者用于投資的自有資金或證券被稱為（）。

A、保證金

B、擔保金

C、抵押金

D,擔保證券

答案為A

【解析】本題考查保證金交易概述。投資者用于投資的自有資金或證券就稱為保證金。

62、下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是（）。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動

答案：C

解析：系統(tǒng)性風險具有以下幾個特點：

①由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動；

②大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的；

③無法通過分散化投資來回避。

63、某企業(yè)期初存貨250萬元，期末存貨350萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本期產(chǎn)品

銷售成本為1200萬元，則該存貨周轉率為（）.

A、3.3次

B、4次

C、5次

D、6次

答案為B

【解析】本題考查營運效率比率。存貨周轉率=年銷售成本/年均存貨=1200+[（250+350）+2]

=4。

64、關于貨幣市場工具，下列說法錯誤的是（）。

A、期限在1年以內(nèi)

B、產(chǎn)生于信用活動

C、交易價格為利率

D、是非固定收益證券的一部分

答案為D

【解析】本題考查貨幣市場工具。貨幣市場工具產(chǎn)生于信用活動，交易價格為利率,是固定收益證

券的一部分。

65、關于基金份額的分拆的說法錯誤的是（）。

A.基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下,將一份基金按照一定的比例

分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一

種方式

B.基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于改善基金份額持有人結構

C.基金份額分拆可以提高投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷

D.基金進行分拆也可以降低基金單位凈值,事實上基金的分拆類似于基金分紅中紅利再投資的模

式

答案為C

66、下列選項中屬于亞洲主要交易所的是（）。

A、泰國證券交易所

B、新加坡交易所

C、河內(nèi)證券交易所

D、吉隆坡證券交易所

答案為B

【解析】本題考查亞洲主要交易所。亞洲主要交易所包括:香港交易所、東京證券交易所、新加

坡交易所。

67、關于市場風險的管理措施下列說法錯誤的是（）。

A、關注投資組合的風險調(diào)整后收益

B、及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤

C、密切關注行業(yè)周期性、市場競爭等因素，構建股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風險

D、密切關注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢，重大經(jīng)濟政策動向、重大市場行為，評估宏觀因素變化可能

帶來的系統(tǒng)性風險

答案為B

【解析】本題考查市場風險管理的主要措施。選項B屬于流動性風險管理的主要措施。

68、投資者需求關鍵因素包括投資期限、收益要求、風險容忍度、流動性和其他情況。這種說法

（）?

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

答案為B

69、甲公司2015年資產(chǎn)總計為3000億元，負債總計為2000億元，則甲公司2015年的所有者權

益為()。

A.2000億元

B.3000億元

C.5000億元

D.1000億元

答案：D

解析：根據(jù)會計恒等式資產(chǎn)=負債+所有者權益

70、()是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

答案：B

解析：信用利差是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。

71、下列選項中，不屬于基本面分析的是()。

A、宏觀經(jīng)濟指標分析

B、行業(yè)經(jīng)濟周期分析

C、行業(yè)景氣度分析

D、通過研究股票成交量預測市場行為

答案為D

【解析】本題考查基本面分析。技術分析是指通過研究金融市場的歷史信息來預測股票價格的趨

勢。選項D屬于技術分析。

72、所有的基金都需要選定一個業(yè)績比較基準，業(yè)績比較基準不僅是考核基金業(yè)績的工具，也是

投資經(jīng)理進行組合構建的出發(fā)點。指數(shù)基金的業(yè)績比較基準就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構建

的目標就是將()控制在一定范圍內(nèi)。

A.投資風險

B.投資成本

C.交易成本

D.跟蹤誤差

答案：D

解析：指數(shù)基金的業(yè)績比較基準就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構建的目標就是將跟蹤誤差控制

在一定范圍內(nèi)。

73、以下交易中，債券的所有權沒有發(fā)生轉移的是（）

A.債券的遠期交易

B.債券的即期交易

C.質(zhì)押式回購

D.買斷式回購

答案：C

74、在一段時期內(nèi)，持有者有權按照約定的轉換價格或轉換比率將其轉換成普通股股票的公司債

券，指的是（）。

A、股票

B、權證

C、存托權證

D、可轉換債券

答案為D

【解析】本題考查可轉換債券?？赊D換債券簡稱可轉債,是指在一段時期內(nèi)，持有者有權按照約定

的轉換價格或轉換比率將其轉換成普通股股票的公司債券。

75、下列選項中，衡量企業(yè)的短期償債能力的是（）。

A,流動性比率

B、財務杠桿比率

C、營運效率比率

D、盈利能力比率

答案為A

【解析】本題考查流動性比率。流動性比率是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短

期內(nèi)企業(yè)在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產(chǎn)償還短期負債的能力大小。

76、托管費的來源是（）。

A.股息

B.利息

C.基金資產(chǎn)

D.投資者繳納

答案：C；解析基金托管人的托管費是從基金財產(chǎn)中列支的

77、在其他因素不變的情況下，當企業(yè)用現(xiàn)金購買存貨時，流動比率和速動比率分別（）

A.降低；不變

B.不變；降低

C.不變；不變

D.降低；升高

答案：B

78、我國證券市場已經(jīng)實行了貨銀對付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權證

答案：D

解析：我國證券市場目前已經(jīng)在權證、ETF等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度，但A股、基金

等老品種的貨銀對付制度還在推行中。

79、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,若一年中通貨膨脹率為5%,

則投資者的實際收益率為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不確定

答案：C

解析：實際利率=名義利率-通貨膨脹率。

80、投資風險的主要因素不包括（

A、人為失誤

B、市場價格變化

C、借款方還債的能力和意愿

D、在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度

答案為A

【解析】本題考查投資風險。投資風險的主要因素包括：市場價格（市場風險），借款方還債的

能力和意愿（信用風險），在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度（流動性風險）。

81、（）是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A、黃金

B、白銀

C、伯金

D、白金

答案為A

【解析】本題考查貴金屬類大宗商品。黃金是貴金屬類大宗商品的典型代表。

82、某只基金在2016年2月1日時單位凈值為1.4848元,2016年6月4日每份額發(fā)放紅利0.275,

且2016年6月3日時單位凈值為1.8976。到2016年12月31日時該基金單位凈值為1.7886元，

則該基金在這段時間內(nèi)的時間加權收益率為（）。

A、20.46%

B、30.87%

C、40.87%

D、51%

答案為C

【解析】本題考查基金收益率的計算。

83、在指令驅動市場上，（）是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀人下達不同的交易指令。

A.價格

B.風險

C.指令

D.交易量

答案：C；

解析：在指令驅動市場上，指令是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀人下達不同的交易指令。

84、（）是指托管資產(chǎn)場內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司（即經(jīng)紀人）作為結算參與人與中國

證券登記結算有限責任公司進行交收，然后由證券公司負責與其客戶進行二級清算。

A、逐筆清算模式

B、貨銀對付模式

C、第三方存管模式

D、托管人結算模式

答案為C

【解析】本題考查券商結算模式的概念。券商結算模式也稱為第三方存管模式，是指托管資產(chǎn)場

內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司（即經(jīng)紀人）作為結算參與人與中國證券登記結算有限責任公

司進行交收，然后由證券公司負責與其客戶進行二級清算，客戶的交易資金完全獨立保管于存管

銀行，而不存放在證券公司。

85、市銷率指標的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性，在評估股票價值時需要對公司的收

入質(zhì)量進行評價；市銷率有助于考察公司收益基礎的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水

平。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考查市銷率指標的知識點。

86、目前，我國證券投資基金托管費是（）為基金提供托管服務而向基金收取的費用。

A、基金份額持有人

B、基金托管人

C,基金管理人

D、監(jiān)管機構

答案為B

【解析】本題考查基金費用的計提標準及計提方式。基金托管費是指基金托管人為基金提供托管

服務而向基金收取的費用。

87、在資本結構中，最基本的資本結構是債權資本和權益資本的比例，通常表示為（）。

A、資產(chǎn)負債率

B、資產(chǎn)收益率

C、存貨周轉率

D、銷售利潤率

答案為A

【解析】本題考查資本結構概述。最基本的資本結構是債權資本和權益資本的比例，通常用債務

股權比率或資產(chǎn)負債率表示。

88、下列哪一項不屬于金融債券？

A.商業(yè)銀行債券

B.公司債券

C.特種金融債券

D.證券公司債

答案:B；

解析：金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機構債券、證券

公司債、證券公司短期融資券等。

89、下列選項中說法錯誤的是（）。

A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值的基本單位

B.按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率

C.實際利率是指在物價不交且購買力不變的清況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨

脹補償以后的利息率

D.通常所說的年利率都是指實際利率

答案：D

解析：通常所說的年利率都是指名義利率。

90、深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價方式產(chǎn)生，當日無成交的，以（）為當日收盤價。

A、前收盤價

B、平均成交價格

C、最新成交價格

D、前日最后一筆成交價

答案為A

【解析】本題考查開盤價和收盤價。深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價產(chǎn)生。收盤集合

競價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的

成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

91、下列哪一項不屬于常見的風險敏感度指標？

A.貝塔系數(shù)

B.伽瑪系數(shù)

C.久期

D.凸性

答案：B；

解析：有些風險敞口無法直接測量，但可以計算出風險因子的變化對組合價值的影響程度，這就

是風險敏感度指標。常見的風險敏感度指標有B系數(shù)、久期、凸性等。

92、關于債券結算日，下列說法錯誤的是（）。

A、結算日也稱交易交割日，是指債券交易雙方達成交易后實際執(zhí)行債券交割和資金交收的日期

B、目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結算日只有T+1這種

C、T+1結算是指在交易達成的次一營業(yè)日辦理債券結算

D、回購業(yè)務的結算分為兩次，第一次結算的執(zhí)行日稱為債券首期交割日，第二次稱為債券到期

交割日

答案為B

【解析】本題考查