國際金融課件：國際金融組織

國際金融組織國際清算銀行國際貨幣基金組織世界銀行集團全球性國際金融組織的作用區(qū)域性國際金融組織2024/6/261第一節(jié)國際清算銀行

國際清算銀行（BankforInternationalSettlement,BIS）是根據1930年1月20日簽訂的海牙國際協(xié)定（HagueAgreement），由英、法、意、德、比利時、日六國央行以及代表美國銀行利益的摩根銀行、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行三家商業(yè)銀行于1930年5月在瑞士巴塞爾成立，可以說是世界上成立最早的國際性金融組織。

2024/6/262一、宗旨起初為處理一戰(zhàn)后德國戰(zhàn)爭賠款和債務問題，以及推動中央銀行間的合作1945年后逐漸變成與各國央行進行業(yè)務往來的國際性金融機構，在國際清算中越來越多地充當受托人和代理人的角色1983年中國人民銀行開始著手探討與國際清算銀行建立業(yè)務聯系，1984年12月11日中國人民銀行開始與該行建立正式業(yè)務往來關系，1996年中國人民銀行成為該行持股成員之一。2024/6/263二、組織機構股東大會：最高權力機構，每年舉行一次會議，由認購該行股票的各國央行代表參加。主要審查并批準年度報告、資產負債表、損益表及改變董事會成員的報酬；決定準備金和特別基金的撥款；宣布股息發(fā)放等。董事會：

實際領導機構。英、法、比利時、意、德央行行長和美聯儲主席為當然董事；其他董事由董事會2/3多數同意從認購股票但未委派當然董事國家的央行行長中選出，人數不超過9人。董事會選舉董事會主席，并任命BIS行長、總經理、副總經理，以及董事會下設的銀行部、貨幣經濟部和秘書處的領導。管理層2024/6/264三、業(yè)務活動和職能中央銀行的銀行

為各國央行提供廣泛的金融服務，幫助其管理外匯儲備和黃金儲備；為央行開拓投資業(yè)務；向央行提供有擔保的信用貸款等商討國際間貨幣和金融合作的場所 討論世界經濟和金融形勢，探討如何協(xié)調宏觀政策和維持國際金融市場穩(wěn)定貨幣和經濟研究中心 貨幣經濟部專門從事貨幣和金融問題的研究協(xié)助執(zhí)行各種國際金融協(xié)議的受托人和代理人2024/6/265第二節(jié)國際貨幣基金組織一、成立背景和宗旨成立背景：

1944年7月1日，“聯合國貨幣金融會議”在美國布雷頓森林舉行，簽訂了布雷頓森林協(xié)議，決定成立國際貨幣基金組織（InternationalMonetaryFund,IMF）與世界銀行。1946年3月，IMF正式成立，一年后開始辦理放款業(yè)務。 官網：2024/6/266宗旨：建立一個永久性的國際貨幣組織，促進貨幣合作；促進國際貿易的擴大與平衡發(fā)展，借以提高和維持較高水平的就業(yè)和所得，并開發(fā)各成員國的生產資源；促進匯率穩(wěn)定，維持成員國間的正常匯兌關系，避免競爭性貨幣貶值；協(xié)助成員國建立國際收支中經常業(yè)務的多邊支付制度，并消除阻礙國際貿易發(fā)展的外匯管制；在適當的保障下，向成員國提供資金，樹立改善國際收支失調的信心，避免采取有損于本國或國際繁榮的措施。2024/6/267二、組織機構理事會： 最高權力機構。由成員國選派的理事和副理事各一人組成。對有關國際金融重大事務的方針政策作出決策。執(zhí)行董事會： 常設機構。由22人組成，董事由基金份額最多的國家及按選區(qū)推選任命?？偛茫? 最高行政領導人，兼任執(zhí)行董事會主席，總管IMF業(yè)務工作。成員國的投票權： 每個成員國有基本票數250票；每10萬美元份額在基本票數上增加一票。2024/6/268三、資金來源份額 會員國認繳的份額構成了IMF最主要的資金來源。份額的25%以SDR或外匯繳納，其余75%以本幣繳納。 份額決定了會員國的借款額度、投票權和所獲得的SDR。持有的黃金借款安排借款總安排（GeneralArrangementtoBorrow,GAB）：1962年設立，11國參加借款新安排（NewArrangementtoBorrow,NAB）：1997年設立，25國參加2024/6/269四、主要條款貨幣平價成員國貨幣平價的規(guī)定：成員國的貨幣平價應以黃金或1944年7月1日通用的美元的重量和成色表示成員國買賣黃金應以貨幣平價為準；IMF規(guī)定黃金買賣差價，成員國不得違反成員國外匯交易以貨幣平價為標準，且規(guī)定（1）即期外匯交易不能超出貨幣平價的1%；（2）其他外匯交易不能超出IMF認為與即期交易相差的合理程度關于貨幣平價變更的規(guī)定等2024/6/2610IMF關于貨幣平價規(guī)定的后果形成了以美元為中心的國際貨幣制度，建立了美元霸權；便于美國在戰(zhàn)后初期以低價收兌其他國家的黃金，強制地壓低其他國家黃金的對外購買力；限制其他國家進行貨幣貶值的自主權，阻止其他國家利用外匯傾銷與美國競爭稀少貨幣

當IMF發(fā)現某種貨幣將要發(fā)生全面性稀少情況時，建議解決辦法。需要采取措施：在IMF與稀少貨幣成員國同意的期限和條件下，商請該成員國將貨幣借給IMF，或由IMF發(fā)行債券在該國金融市場中籌借商請成員國把該國貨幣售予IMF以換取黃金2024/6/2611成員國義務不經IMF同意不能對國際收支中經常項目的支付或清算加以限制；成員國間的外匯交易與根據“國際貨幣基金協(xié)定”所實行的外匯管制相抵觸者，均屬無效；除經IMF核準者外，成員國不得實行外匯歧視和復匯率等措施；任何成員國對其他成員國在經常性往來中積存的本國貨幣，如果對方為支付經常性往來而要求兌換時，應用黃金或對方貨幣換回本國貨幣。外匯管制的過渡時期問題2024/6/2612五、貸款條件貸款對象：只限于成員國官方財政、金融當局貸款用途：限于彌補成員國國際收支逆差或用于經常項目的國際支付貸款期限：短期信貸，1至5年不等貸款利率：6.25%的固定利息和0.5%的手續(xù)費，資金來源于借款除外貸款額度：與借款國份額大小成正比貸款形式：以本幣“購買”或“提款”形式出現，還款時以外匯購回本幣2024/6/2613六、貸款種類

普通貸款、出口波動補償貸款、緩沖庫存貸款、中期貸款、信托基金貸款、石油貸款、補充貸款等七、IMF職能重點的轉變2024/6/2614第三節(jié)世界銀行集團

世界銀行集團（WorldBankGroup）的構成： 國際復興與開發(fā)銀行（IBRD） 國際開發(fā)協(xié)會（IDA） 國際金融公司（IFC） 多邊投資擔保機構（MLGA） 國際投資爭端解決中心（ICSID）2024/6/2615一、國際復興與開發(fā)銀行

成立于1945年12月27日，1946年開始營業(yè)，是世行集團的核心機構。只有IMF會員國才能申請加入IBRD。宗旨為用于生產目的的投資提供便利，協(xié)助會員國的復興與開發(fā)，鼓勵不發(fā)達國家生產與資源的開發(fā)；通過參與私人貸款、私人投資或提供私人擔保的方式，促進私人對外投資；通過鼓勵國家投資以開發(fā)會員國生產資源的方法，促進國際貿易的長期平衡發(fā)展，并維持國際收支平衡；提供貸款保證的同時，配合其他方面的國際貸款。2024/6/2616組織機構理事會：

最高權力機構與決策機構，由每一會員國委派的理事和副理事各1人組成。 職責：批準接納新會員國；增減資本；取消會員國資格；決定凈收入的分配及其他重大事項等。執(zhí)行董事會： 負責處理IBRD日常業(yè)務的機構。執(zhí)行董事會主席由行長擔任，無投票權。會員國投票權： 基本投票權250票，每認繳一股增加一票。2024/6/2617資金來源會員國繳納的股金實繳股金：占總股金的20%，其中2%以黃金或美元繳納，18%用會員國本幣繳納待繳股金：占總股金的80%國際金融市場籌資 主要資金來源渠道債權轉讓 將部分貸款債權轉讓給商業(yè)銀行或私人投資者，提前收回部分資金，加快資金周轉凈收益2024/6/2618貸款業(yè)務貸款原則：提供貸款的對象是會員國政府以及政府擔保的公私機構；申請貸款的國家確實不能以合理的條件從其他方面獲得融資為前提；貸款的目的是推動會員國生產性資源的利用；貸款一般與特定項目相結合，發(fā)放貸款的重點工程項目為基礎設施工程項目；貸款必須?？顚Ｓ?。2024/6/2619貸款特點：貸款期限一般為15-20年，其中有3-5年寬限期；貸款實行浮動利率，但一般低于市場利率；貸款程序復雜，審批時間長；通常只想項目的貨物和服務提供外匯資金，一般為項目總額的30%~40%，個別項目達50%二、國際開發(fā)協(xié)會 成立于1960年9月，是一個專門向低收入發(fā)展中國家提供無息長期貸款的一個國際金融組織。宗旨： 幫助世界上不發(fā)達地區(qū)的會員國，促進其經濟發(fā)展，提高人民生活水平。2024/6/2620組織結構 最高權力機構是理事會，下設董事會負責處理日常業(yè)務。組織機構和管理辦法與IBRD相同，但二者在法律和財務上相互獨立。資金來源會員國認繳的股本 第一類會員國必須以黃金或自由外匯繳納股金；第二類會員國股金的10%必須以自由外匯繳付，其余以本國貨幣繳付會員國提供的補充資金IBRD的撥款2024/6/2621貸款業(yè)務貸款對象： 只提供給低收入的發(fā)展中國家，且必須是會員國貸款用途： 主要用于滿足人民生活基本需要的發(fā)展項目，以及保護環(huán)境和必要的基礎設施建設等項目貸款期限： 通常35-40年，有10年的寬限期貸款費用： 不收利息，只收取0.75%的手續(xù)費，對未使用部分的信貸收取0.5%的承擔費2024/6/2622三、國際金融公司宗旨： 通過鼓勵會員國特別是不發(fā)達地區(qū)會員國的生產性私營企業(yè)的增長，促進經濟發(fā)展，并以此補充國際復興與開發(fā)銀行的各項活動。組織機構：理事會：最高決策機構，由各會員國委派1名理事組成董事會：世行執(zhí)行董事組成資金來源：會員國認繳的股金介入資金公司盈利2024/6/2623業(yè)務活動融資 向發(fā)展中國家的私營部門項目提供融資幫助發(fā)展中國家的私營公司在國際金融市場上籌集資金提供咨詢服務四、多邊投資擔保機構宗旨：

減少非商業(yè)性投資障礙，鼓勵對發(fā)展中國家成員國進行股本投資和其他直接投資。2024/6/2624主要業(yè)務：為外國投資者擔保由于非商業(yè)風險所造成的損失；為發(fā)展中國家成員國提供咨詢服務提供擔保的的非商業(yè)風險類別：由于投資所在國政府對貨幣兌換和轉移的限制而造成的轉移風險；由于投資所在國政府的法律或行政行為而造成投資者喪失其投資的所有權、控制權的風險；在投資者無法進入進入主管法庭，或這類法庭不合理地拖延或無法實施已作出的對他有利的判決時，政府撤銷與投資者簽訂合同所造成的風險；武裝沖突或國內動亂造成的風險。2024/6/2625第四節(jié)全球性國際金融組織的作用

一、戰(zhàn)后國際貨幣基金組織和世界銀行的建立，為維護美元的金融霸權地位起了重要作用 二、國際金融機構指導成員國擺脫國際收支困境 三、國際金融機構的貸款具有雙重作用 四、國際金融機構其他活動的影響2024/6/2626第五節(jié)區(qū)域性國際金融組織

——亞洲開發(fā)銀行一、成立的背景與宗旨成立背景：

亞洲開發(fā)