投資歷程基金定投培訓知識 1

基金定投業(yè)務2039年9月目錄CONTENTS一基金定投的概念基金定投的意義三基金定投當前階段的營銷三二

感謝您下載第一PPT模板網提供的PPT模板。一、基金定投的概念定投

簡單地說，是指在固定的時間將固定的金額投資到固定的開放式基金中，分批投入，積少成多，形式上類似銀行存款中的零存整取。是一種目前在我國已經較為普遍的基金投資方式，也是資產配置中非常常用的一種工具。基金定投的三大好處營銷客戶。與客戶建立第一筆投資關系，最好的切入點就是定投。業(yè)績穩(wěn)定。不用靠天吃飯，無論市場漲跌都有銷售量。服務提升。理財經理心理負擔很小，無論何時，理財經理都可以輕松面對客戶。一、基金定投的概念基金定投給客戶帶來什么分散風險——平均成本法積少成多——強制儲蓄輕松投資——電子渠道定投一、基金定投的概念二、基金定投的意義十月，這是炒股最危險的月份，其他危險的月份有：七月、一月、九月，四月、十一月、五月、三月、六月、十二月、八月和二月?！R克·吐溫當我愛上你，

你已離我遠去……二、基金定投的意義定投可以解決什么問題？二、基金定投的意義二、基金定投的意義定投好處之一：閉著眼睛買！二、基金定投的意義二、基金定投的意義二、基金定投的意義定投好處之二：比閉著眼睛買還好！二、基金定投的意義定投好處之三：優(yōu)于一次性投資定投的回報率不比一次性投資差。

當市場一路上漲，定投的回報率比一次性投資略差；當市場一路下跌，定投的回報率一定比一次性投資好；

當市場先跌后升，定投的回報率大大高于一次性投資；當市場波動頻繁，定投的回報率也可能比一次性投資高。二、基金定投的意義定投注意事項之一：計劃與變化事先計劃--根據目標設定年限；--定投年限與金額成反比；

根據實際靈活應對--目標達到-提前，突遇X市-延期，不明朗-部分；--財務能力的變化（如月收入提高-定投金額↗）；--投資目標的變化（如提前退休-定投期限↘）。二、基金定投的意義定投注意事項之二：時間與周期理性定投選擇：

周投-周四月投-最后一周、但非最后一個交易日季投-最后一周、但非最后一個交易日年投-間隔太長感性日期選擇：

寶寶生日結婚日家庭幸運日二、基金定投的意義定投注意事項之三：千萬不要NG利空越大，投資平均成本越低，待市場反升，爆發(fā)力越強利空時投資報酬率低是正?，F象，應耐心等待利多來臨若要復利效果發(fā)揮至最大，一定要投資5年以上正確理念NG碰到突然利空，急于贖回或放棄當月扣款每月計算凈值變化，報酬率不如預期就停止扣款心中無中長期(五年以上)投資打算二、基金定投的意義定投注意事項之四：六大秘笈【秘笈1】定投越早越好【秘笈2】定投越長越好【秘笈3】基金越猛越好【秘笈4】市場越跌越投【秘笈5】分紅越發(fā)越投【秘笈6】只止盈不止損二、基金定投的意義三、基金定投當前階段的營銷死扛不如自救低位攤薄成本，變被動為主動，可以更快的解套?；鸲ㄍ兜膬梢?兩不要兩要：1、選擇合適的基金2、適度止盈兩不要：1、低位贖回2、定投斷供三、基金定投當前階段的營銷兩要：選擇合適的基金第一步：定投屬于中長期投資，在“長跑”中勝出的基金，才更適合做定投。通過對比可以發(fā)現，股票型基金、偏股混合型基金更適合用來定投。數據說明：每月定投1000元，于2013年底結束定投。注：組合收益跟蹤股票型基金總指數、混合型基金總指數及債券型基金總指數的實際收益率。未考慮交易成本,相關數據僅供參考。第二步：投資者在進行基金定投時，選擇排名靠前的基金公司旗下基金，定投的業(yè)績會更加突出。三、基金定投當前階段的營銷兩不要“低位贖回”和“定投斷供”是沒有堅持定投的代表性行為。當市場出現暫時下跌時，部分投資者因恐懼而停止了定投，甚至贖回原先定投所積累的基金份額。樂觀興奮

熱血沸騰

忘我境界

憂慮

拒絕承認

害怕

沮喪

意志消沉

心情低落

希望

樂觀

驚慌

投降投資風險之最高點短暫下跌，我是長期投資者投資心電圖投資風險之最低點也許我不應該繼續(xù)停留在市場中三、基金定投當前階段的營銷兩不要：定投斷供許多投資者在下行行情中出現“斷供”，但若此時斷供，想等市場好轉再繼續(xù)定投，這樣就無法達到通過定投達到逢低吸入攤低成本，定投回報率會受到影響。從滬深300點最高點下跌40%后開始定投高點買入客戶B：定投了幾期后發(fā)現市場還在下跌，于是定投斷供錯過了底部的最佳買入點！看市場好轉，客戶B才重新開始定投

定投對象高點買入1萬，累計投入金額（每月定投1000元）定投到2015年8月底資產市值總回報率客戶A滬深300指數9900014078242.20%客戶B8200011334438.22%Q：當定投回報率達到預期收益率后，我還要繼續(xù)定投嗎？A：普通投資者很難對后市做出準確判斷，在贖回定投份額的同時，應繼續(xù)堅持定投扣款，形成另一個投資循環(huán)，等待下一個獲利點的出現，再一次獲利了結，這樣就可比簡單定投并長期持有獲得更高的回報率，也可避免因判斷失誤而錯失后續(xù)的上漲行情。三、基金定投當前階段的營銷定投貫穿我們的一生——35歲55歲18歲28歲走出學校，開始工作組建家庭，孕育下一代安享晚年，承歡膝下事業(yè)有成，積累財富目標客戶來源三、基金定投當前階段的營銷定投越早越好三、基金定投當前階段的營銷定投銷售之：適合誰?固定收入上班族不能承受風險的投資者不能承擔一次性買入風險，曾經有過虧損經歷

買房置業(yè)、子女教育、退休養(yǎng)老等等強制儲蓄，聚沙成塔

，良好的理財習慣每月結余，資產量有限，不能進行大額投資，不能有效關注投資

未來特定資金需求者年輕的“月光族”三、基金定投當前階段的營銷定投銷售之：要多久？三、基金定投當前階段的營銷三、基金定投當前階段的營銷立即開始！適時止盈！堅持到底！三、基金定投當前階段的營銷THANKYOU！有限合伙私募基金的設立與運作一、私募基金設立的三種形式公司制，是私募基金發(fā)展早期的主要形式。我國目前設立公司制私募股基金的法律依據主要是2005年修訂的《公司法》和2006月3月1日施行的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。公司制信托制，由信托公司作為受托人，并聘請第三方公司擔任投資顧問，陽光私募便主要是信托制形式。信托制私募基金的主要法律依據是《信托法》和2008年6月銀監(jiān)會印發(fā)的《信托公司私人股權投資信托業(yè)務操作指引》。信托制有限合伙制，是目前私募股權基金最流行的方式，美國80%的私募股權基金均采用有限合伙制。我國有限合伙制私募基金設立的主要法律依據是2007年6月修訂的《合伙企業(yè)法》。有限合伙制

感謝您下載第一PPT模板網提供的PPT模板。一、私募基金設立的三種形式二、有限合伙基金介紹1.起源2.設立3.運作5.實例4.解散5.監(jiān)管TEXTTEXTTEXTTEXTTEXT二、有限合伙基金介紹·起源一般認為，有限合伙起源于10世紀前后意大利商港的康曼達契約（Commenda）。在中世紀早期，統治著歐洲的教會法仇視商業(yè)投機和放貸生利。為了規(guī)避教會法和減少經營風險，根據雙方簽訂的康曼達契約，一方合伙人（stans）將商品、金錢、船舶等轉交于另一合伙人（tractor）經營，作為完成艱難而危險航行的報酬，從事航行的人可以獲得1/4利潤，并對外承擔無限責任，提供資金的合伙人僅以其出資為限承擔風險可分得3/4的利潤。起初康曼達契約都是臨時的，只用于一次航行，通常是來回航行于中東、非洲或西班牙之間，后來逐漸成為一種定期或不定期的關系。二、有限合伙基金介紹·起源1822年，紐約州制訂了全美第一部有限合伙法。1916年，美國“全國州法統一委員會”通過了《統一有限合伙法》，此后在1976年、1985年又進行了兩次修改。英國早在1890年即已頒布了《英國合伙法》，并于1907年引入法德等大陸法系國家的兩合公司制度，制訂了《有限合伙法》。我國在1997年2月頒布了《合伙企業(yè)法》，其后在2006年8月進行了修訂，修訂后的《合伙企業(yè)法》于2007年6月1日起施行。二、有限合伙基金介紹·設立根據《合伙企業(yè)法》第二條：“有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務承擔責任?！惫久Q：有限合伙企業(yè)名稱中應當標明“有限合伙”字樣。人數限制：2個以上。其中，普通合伙人1個，有限合伙人1~49個。有限合伙企業(yè)普通合伙人（GP）有限合伙人（LP1）有限合伙人（LP2）有限合伙人（LP3）二、有限合伙基金介紹·設立普通合伙人限制：有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。國有獨資公司、國有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會團體不得成為普通合伙人。出資形式：承諾出資制，無最低要求，按照約定的期限逐步到位。有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產權、土地使用權或者其他財產權利作價出資，但不得以勞務出資。角色轉換：普通合伙人可以轉變?yōu)橛邢藓匣锶耍邢藓匣锶丝梢赞D變?yōu)槠胀ê匣锶?。有限合伙人轉變?yōu)槠胀ê匣锶说?，對其作為有限合伙人期間有限合伙企業(yè)發(fā)生的債務承擔無限連帶責任。普通合伙人轉變?yōu)橛邢藓匣锶说模瑢ζ渥鳛槠胀ê匣锶似陂g合伙企業(yè)發(fā)生的債務承擔無限連帶責任。二、有限合伙基金介紹·設立權責分擔：有限合伙企業(yè)由普通合伙人執(zhí)行合伙事務。有限合伙人不執(zhí)行合伙事務，不得對外代表有限合伙企業(yè)。合伙人對本法規(guī)定或者合伙協議約定必須經全體合伙人一致同意始得執(zhí)行的事務擅自處理，給合伙企業(yè)或者其他合伙人造成損失的，依法承擔賠償責任。不具有事務執(zhí)行權的合伙人擅自執(zhí)行合伙事務，給合伙企業(yè)或者其他合伙人造成損失的，依法承擔賠償責任。收益分配：通常，普通合伙人出資占全部合伙人出資的1%左右，作為安全墊。普通合伙人的報酬來自兩方面：一是管理費，一般占已投資金額的1%-3%；二是資本利得的提成，通常占有限合伙實現資本利得的10%-30%。不過，為吸引投資者，私募基金通常建立“回撥機制”和“優(yōu)先回收投資機制”。二、有限合伙基金介紹·設立回撥機制：指要求普通合伙人從每個項目獲取的收益分配中拿出一定的比例存入以有限合伙公司名義開立的專門賬戶，但有限合伙公司的投資收益不足以滿足有限合伙協議約定的分配要求時，將該賬戶內的資金進行回撥，分配給有限合伙人，直至滿足協議約定的收益目標。優(yōu)先回收投資：指私募基金期滿，在收益分配上，首先確保有限合伙人回收全部出資，再進行收益分配。如，順序為：（1）合伙人取回全部出資本金；（2）收益率低于8%，在全部合伙人之間進行收益分配；（3）收益高于8%，則8%部分在全部合伙人之間分配，超過8%部分，60%分配給普通合伙人，40%分配給有限合伙人二、有限合伙基金介紹·運作主要決策機構合伙人會議：由全體合伙人組成的議事機構，所有合伙人享有相同的投票權，而不論投資額比例。合伙人會議并非合伙企業(yè)的最高決策機構，除非特殊情況，如變更普通合伙人等，不能干預普通合伙人的日常事務，不討論潛在投資項目。決策委員會：由普通合伙人、有限合伙人授權代表組成，有時也引進外部專家，委員會就合伙企業(yè)重大事務的決策提供咨詢意見或進行最終決策。普通合伙人：負責合伙企業(yè)的日常運作以及投資管理。二、有限合伙基金介紹·運作內部治理結構圖有限合伙企業(yè)普通合伙人決策委員會合伙人會議就涉及合伙企業(yè)的重大事務的決策提供咨詢意見就涉及合伙企業(yè)的重大事務進行最終決策就涉及合伙人退伙、變更普通合伙人、解散、清算等進行決策二、有限合伙基金介紹·解散解散：有限合伙企業(yè)僅剩有限合伙人的，應當解散；有限合伙企業(yè)僅剩普通合伙人的轉為普通合伙企業(yè)。合伙企業(yè)有下列情形之一的，應當解散：（1）合伙期限屆滿，合伙人決定不再經營；（2）合伙協議約定的解散事由出現；（3）全體合伙人決定解散；（4）合伙人已不具備法定人數滿三十天；（5）合伙協議約定的合伙目的已經實現或者無法實現；（6）依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉或者被撤銷；（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他原因二、有限合伙基金介紹·解散清算：合伙企業(yè)注銷后，原普通合伙人對合伙企業(yè)存續(xù)期間的債務仍應承擔無限連帶責任。合伙企業(yè)不能清償到期債務的，債權人可以依法向人民法院提出破產清算申請，也可以要求普通合伙人清償。合伙企業(yè)依法被宣告破產的，普通合伙人對合伙企業(yè)債務仍應承擔無限連帶責任。二、有限合伙基金介紹·監(jiān)管全國人大常委，《合伙企業(yè)法》

1997年2月23日,第八屆全國人大常委通過《中華人民共和國合伙企業(yè)法》，自1997年8月1日起施行。2006年8月27日，第十屆全國人大常委修訂通過《中華人民共和國合伙企業(yè)法》，自2007年6月1日起施行。修訂后的《合伙企業(yè)法》，明確將合伙企業(yè)劃分為“普通合伙企業(yè)”和“有限合伙企業(yè)”，并對有限合伙企業(yè)的設立、財產保管、事務執(zhí)行、權責分擔、入伙、退伙、解散、清算等進行規(guī)范約束。二、有限合伙基金介紹·監(jiān)管全國人大常委，《證券投資基金法》2003年10月28日，第十屆全國人大常委會通過《中華人民共和國證券投資基金法》，自2004年6月1日起施行。其后，分別在2012年12月和2015年4月進行了修訂或修正。證監(jiān)會，《私募基金監(jiān)管暫行辦法》2014年6月30日，中國證監(jiān)會審議通過《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，自2014年8月21日起施行。二、有限合伙基金介紹·實例管理費