陸利平《進(jìn)一步推動金融高水平對外開放》

主要內(nèi)容一、我國金融對外開放歷程二、我國金融高水平對外開放成果顯著三、金融高水平對外開放的意義四、金融體系結(jié)構(gòu)性變革蘊(yùn)含巨大發(fā)展?jié)摿ξ?、如何進(jìn)一步擴(kuò)大金融高水平對外開放一我國金融對外開放歷程1．金融開放的戰(zhàn)略定位中國堅(jiān)持對外開放的基本國策，堅(jiān)定奉行互利共贏的開放戰(zhàn)略堅(jiān)持高水平對外開放，加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局黨的二十大報(bào)告金融是國家核心競爭力的重要組成部分，金融開放是加快建設(shè)金融強(qiáng)國的內(nèi)在要求和鮮明特征。2．加入WTO以來，中國金融業(yè)對外開放經(jīng)歷三個(gè)階段第一階段（2001年至2006年）：落實(shí)加入WTO的金融業(yè)開放承諾，漸進(jìn)式被動開放按照漸進(jìn)式原則，中國逐步放寬了外資機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍限制和地域限制，但仍保留了股比限制和準(zhǔn)入要求。在此過程中，中國不斷完善法律法規(guī)，逐步形成了普適性的金融開放制度安排。第二階段（2007年至2017年）：在區(qū)域和雙邊貿(mào)易協(xié)定中探索擴(kuò)大金融業(yè)開放《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》(2006年11月24日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2006年第6號公布

)截至2016年底，14個(gè)國家的1013家銀行在華機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)約為2.93萬億元人民幣，是2006年的3.6倍。第三階段（2018年以來）：中國主動、有序推動的新一輪金融對外開放大幅度放寬市場準(zhǔn)入。確保放寬銀行、證券、保險(xiǎn)行業(yè)外資股比限制的重大措施落地，同時(shí)加大開放力度，加快保險(xiǎn)行業(yè)開放進(jìn)程，放寬外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立限制，擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)在華業(yè)務(wù)范圍，拓寬中外金融市場合作領(lǐng)域。習(xí)近平出席博鰲亞洲論壇2018年年會開幕式并發(fā)表題為《開放共創(chuàng)繁榮創(chuàng)新引領(lǐng)未來》的主旨演講2018年以來，中國共批準(zhǔn)外資來華設(shè)立了100多家各類銀行、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，12家外資控股（含全資）證券、基金管理、期貨公司，6家外資企業(yè)征信、評級、支付清算機(jī)構(gòu)。3．新一輪金融對外開放政策梳理博鰲亞洲論壇2018

年年會“貨幣政策的正常化”分論壇（2018年4月11日）取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，內(nèi)外資一視同仁機(jī)構(gòu)文件名稱日期銀保監(jiān)會《銀保監(jiān)會加快落實(shí)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)對外開放舉措》2018年4月27日證監(jiān)會《外商投資證券公司管理辦法》2018年4月28日發(fā)改委商務(wù)部《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）（2018年版）》2018年6月28日銀保監(jiān)會《中國銀保監(jiān)會關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定》2018年8月17日證監(jiān)會《外商投資期貨公司管理辦法》2018年8月24日機(jī)構(gòu)/會議文件名稱日期第十三屆全國人民代表大會第二次會議《中華人民共和國外商投資法》2019年3月15日銀保監(jiān)會《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)推出12條對外開放新措施》2019年5月國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對外開放的有關(guān)舉措》2019年7月20日黨的十八大以來，我國積極穩(wěn)妥推動金融業(yè)對外開放，加快形成更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次的全面開放新格局。啟動了滬深港通，內(nèi)地與香港“債券通”、“互換通”等互聯(lián)互通機(jī)制。加強(qiáng)與國際金融市場的聯(lián)系，逐步放開外資金融機(jī)構(gòu)在華持股比例限制，大幅擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍。2023年10月，中央金融工作會議指出，要著力推進(jìn)金融高水平開放，確保國家金融和經(jīng)濟(jì)安全。堅(jiān)持“引進(jìn)來”和“走出去”并重，穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開放，提升跨境投融資便利化，吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)和長期資本來華展業(yè)興業(yè)。機(jī)構(gòu)文件名稱日期中國人民銀行《內(nèi)地與香港利率互換市場互聯(lián)互通合作管理暫行辦法》2023年4月28日國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化外商投資環(huán)境加大吸引外商投資力度的意見》2023年8月13日國家金融監(jiān)督管理總局《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》2023年10月9日4．新一輪金融對外開放的特點(diǎn)（1）廣度擴(kuò)大：近乎全牌照開放銀行、保險(xiǎn)、證券、資管、期貨、信托、不良資產(chǎn)管理等主要金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域支付、托管、信用評級等一系列金融基礎(chǔ)設(shè)施牌照花旗銀行（中國）有限公司獲得證券投資基金托管牌照美國運(yùn)通獲得銀行卡清算業(yè)務(wù)牌照（2）深度加深：放開業(yè)務(wù)資質(zhì)，降低展業(yè)申請門檻外資機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國的方式更加靈活，可經(jīng)營的業(yè)務(wù)資質(zhì)更加豐富外資機(jī)構(gòu)可以通過更加靈活和個(gè)性化方式參與中國市場業(yè)務(wù)資質(zhì)逐步放松2019年新修訂的《外資銀行管理?xiàng)l例》放開外資銀行代理發(fā)行、代理兌付和承銷政府債券的業(yè)務(wù)，將外國銀行分行吸收中國境內(nèi)公民定期存款的數(shù)額下限由每筆不少于100萬元下調(diào)為50萬元，并取消了對外資銀行開辦人民幣業(yè)務(wù)的審批。（3）以準(zhǔn)入前的國民待遇和負(fù)面清單統(tǒng)領(lǐng)整體金融開放進(jìn)程（4）資本市場開放由通道式走向全面市場互聯(lián)互通（5）自貿(mào)區(qū)在金融開放中發(fā)揮引領(lǐng)作用二我國金融高水平對外開放成果顯著1．銀行業(yè)對外開放質(zhì)量和水平進(jìn)一步提高（1）銀行業(yè)對外開放歷程——初期階段較為受限1979年，日本輸出入銀行經(jīng)批準(zhǔn)在北京設(shè)立代表處，拉開了外資銀行進(jìn)入中國金融市場的序幕。早期的外資銀行業(yè)務(wù)僅限于外匯存放款、票據(jù)貼現(xiàn)、匯款、擔(dān)保、進(jìn)出口結(jié)算以及經(jīng)批準(zhǔn)的外匯投資等業(yè)務(wù)，服務(wù)對象僅限于外國以及港澳臺地區(qū)個(gè)人、三資企業(yè)和國有企業(yè)的外匯貸款。（2）銀行業(yè)對外開放歷程——新一輪銀行業(yè)開放不斷深化2007—2018年，銀監(jiān)會陸續(xù)放開了外資銀行部分業(yè)務(wù)的行政許可，包括債券承銷、托管、財(cái)務(wù)顧問、銀行間市場、境內(nèi)投資、境外合作等。2017年，銀監(jiān)會允許外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者入股中資商業(yè)銀行。2018年，取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制。2019年，《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》的修訂是銀行業(yè)開放的進(jìn)一步深化。降低市場門檻放松機(jī)構(gòu)設(shè)置放寬業(yè)務(wù)資質(zhì)（3）銀行業(yè)對外開放成果外資銀行深度融入中國金融市場，成為中國金融業(yè)深化對外開放的一個(gè)縮影截至2023年9月末，來自52個(gè)國家和地區(qū)的202家銀行在華設(shè)立了機(jī)構(gòu)。在華外資銀行資產(chǎn)總額攀升截至2023年9月末，在華外資銀行資產(chǎn)總額達(dá)到3.79萬億元人民幣。外資銀行占中國銀行業(yè)的市場份額進(jìn)一步增加截止2023年9月末，外資銀行的不良貸款率為0.94%。外資銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力不斷提高2．保險(xiǎn)業(yè)對外開放深度和廣度不斷擴(kuò)大（1）保險(xiǎn)業(yè)對外開放歷程1980—1992年：外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開始探索接觸中國市場，邁出保險(xiǎn)業(yè)對外開放第一步1992—2001年：保險(xiǎn)業(yè)對外開放初探與試點(diǎn)，外資險(xiǎn)企數(shù)量與規(guī)模迅速增長2002—2017年：履行加入WTO承諾，逐步擴(kuò)大保險(xiǎn)業(yè)對外開放范圍和力度《中華人民共和國外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》（2001年12月12日中華人民共和國國務(wù)院令第336號公布）2018至今：博鰲亞洲論壇釋放金融業(yè)對外開放強(qiáng)信號，保險(xiǎn)業(yè)對外開放再迎擴(kuò)大2018年，我國宣布15條銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)開放措施，發(fā)布《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）（2018年版）》。（2）保險(xiǎn)業(yè)對外開放成果保險(xiǎn)業(yè)外資吸引能力增強(qiáng)外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在華市場份額穩(wěn)步上升3．證券業(yè)高水平對外開放邁上新臺階（1）證券業(yè)對外開放歷程1995—2001年：中國資本市場逐步發(fā)展，外資參股券商初步進(jìn)入市場2002—2007年：加入WTO后逐步擴(kuò)大開放，外資券商進(jìn)一步發(fā)展2008—2017年：資本市場不斷成熟，外資持股比例進(jìn)一步放寬《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》2018年至今：

對外開放力度進(jìn)一步加大，外資控股券商涌現(xiàn)與新生（2）證券業(yè)對外開放成果境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有境內(nèi)股票規(guī)模持續(xù)增加4．滬深港通、“債券通”、“互換通”蓬勃發(fā)展滬深港通“債券通”2023年11月，“債券通”北向通交易量為9856億元人民幣，月度日均交易量為448億元人民幣。“互換通”5．人民幣國際化水平不斷提高（1）人民幣的全球地位穩(wěn)步提升人民幣國際化的腳步加快，2023年3月，人民幣在我國跨境交易中占比升至48.4%，超過美元；7月，占比首次超過50%，升至51.1%。一批重量級的國際交易開始用人民幣結(jié)算。2023年2月22日，伊拉克宣布與中國的貿(mào)易將直接以人民幣結(jié)算。（2）人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）功能不斷豐富，網(wǎng)絡(luò)覆蓋持續(xù)擴(kuò)大6．金融機(jī)構(gòu)“走出去”拓展全球市場（1）銀行機(jī)構(gòu)（2）證券機(jī)構(gòu)（3）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（4）資管機(jī)構(gòu)三金融高水平對外開放的意義1．助力金融體系改革升級激發(fā)市場經(jīng)營活力，優(yōu)化金融市場結(jié)構(gòu)與配置效率制度型開放能夠激發(fā)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活力，推動金融業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)領(lǐng)域向更為多元、創(chuàng)新的方向發(fā)展，更好滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的多樣化、個(gè)性化需求，助力產(chǎn)業(yè)升級和實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展。完善監(jiān)管與法制體系等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)通過與國際金融機(jī)構(gòu)充分的合作與交流，推動國內(nèi)監(jiān)管與法制體系等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為資本市場改革引入先進(jìn)的技術(shù)、服務(wù)能力與管理方法。提升全球影響力和競爭力中國全面參與全球經(jīng)濟(jì)金融治理，推動中國方案、中國規(guī)則、中國標(biāo)準(zhǔn)走向世界。2．促進(jìn)國內(nèi)金融市場良性競爭3．加強(qiáng)與國際領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)的交流學(xué)習(xí)4．提升防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力5．更高水平金融開放提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率6．進(jìn)一步豐富金融產(chǎn)品體系與服務(wù)渠道7．科技金融和數(shù)字金融引領(lǐng)開放合作，協(xié)同發(fā)展加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群?！h的二十大報(bào)告8．加強(qiáng)金融人才融合四金融體系結(jié)構(gòu)性變革蘊(yùn)含巨大發(fā)展?jié)摿?．中國金融業(yè)在全球市場占有重要地位銀行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模位居全球第一2023年7月5日，英國《銀行家》雜志發(fā)布全球銀行1000強(qiáng)榜單。我國工行、建行、農(nóng)行等10家銀行進(jìn)入全球銀行20強(qiáng)榜單。保險(xiǎn)業(yè)密度深度成長空間大證券業(yè)多層次資本市場體系逐步完善資管行業(yè)伴隨居民財(cái)富持續(xù)增長，未來發(fā)展?jié)摿^大2．中國金融體系的結(jié)構(gòu)性改革孕育著全新發(fā)展機(jī)遇銀行業(yè)：從以規(guī)模驅(qū)動的粗放式增長轉(zhuǎn)向以價(jià)值驅(qū)動的高質(zhì)量增長保險(xiǎn)業(yè)：回歸本源，推陳出新證券業(yè)：完善多層次資本市場體系，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力2018年以來，以注冊制、新證券法等為代表的基礎(chǔ)性市場制度快速出臺落地，標(biāo)志著資本市場改革的頂層設(shè)計(jì)主線日漸清晰，自上而下深化改革開放的信號越來越明確。資管行業(yè)：監(jiān)管體系逐步完善，持續(xù)向規(guī)范化發(fā)展養(yǎng)老體系：結(jié)構(gòu)調(diào)整，未來可期區(qū)域性結(jié)構(gòu)變化：重點(diǎn)區(qū)域加快金融開放，加速建設(shè)金融中心3．金融科技應(yīng)用領(lǐng)域的突破創(chuàng)新引領(lǐng)全球在最重要的新生代技術(shù)領(lǐng)域，中國領(lǐng)先企業(yè)不斷嶄露頭角五如何進(jìn)一步擴(kuò)大金融高水平對外開放1．堅(jiān)持和加強(qiáng)黨對金融工作的領(lǐng)導(dǎo)中央金融工作會議強(qiáng)調(diào)，必須堅(jiān)持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)持以人民為中心的價(jià)值取向，堅(jiān)持把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨。2．圍繞五篇大文章，全方位拓寬金融對外開放各領(lǐng)域中央金融工作會議指出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。3．有序推進(jìn)金融開放，把握開放節(jié)奏目前我國金融服務(wù)業(yè)開放先行，政策上逐步放松了境外投資者投資額度限制，降低了市場準(zhǔn)入門檻，擴(kuò)大了境外金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍。4．完善準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單管理制度要繼續(xù)推動開放模式的轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮負(fù)面清單模式的優(yōu)勢，形成系統(tǒng)性、制度性開放局面