中國光伏鎢絲行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析及前景展望

中國光伏鎢絲行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析及前景展望一、鎢絲與碳鋼絲經(jīng)濟性對比光伏行業(yè)需求快速增長背景下，硅料價格受供需關(guān)系影響維持高位，硅片廠商需要新型金剛線技術(shù)降低切割成本。目前碳鋼金剛線的線徑已接近產(chǎn)業(yè)化極限，鎢絲金剛線線徑具有更細的理論水平。鎢絲金剛線具有更高的韌性和破斷力，能夠有效降低硅片損耗，適合切割大尺寸、薄片化硅片。鎢絲單價約為碳鋼絲4倍左右，假設(shè)170μm硅片、40μm高碳鋼絲情形，當(dāng)硅料價格90元/kg以上時，采用30μm鎢絲均呈現(xiàn)較好經(jīng)濟性。其同時表示，目前已有少數(shù)金剛線廠商試用驗證，是未來重要的方向之一，但當(dāng)下仍處于早起階段，預(yù)計大規(guī)模滲透仍需時日。鎢絲與碳鋼絲經(jīng)濟性對比鎢絲與碳鋼絲經(jīng)濟性對比資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理二、光伏鎢絲行業(yè)相關(guān)政策《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃（2021-2025年）》《關(guān)于促進新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展實施方案的通知》《國務(wù)院關(guān)于支持山東深化新舊動能轉(zhuǎn)換推動綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的意見》等系列政策表明光伏產(chǎn)業(yè)已成為推動我國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點產(chǎn)業(yè)之一，國家將持續(xù)助力行業(yè)市場光伏建設(shè)項目推進，從而推動光伏產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，拉動我國光伏硅片應(yīng)用需求增長，持續(xù)為光伏鎢絲產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供動力。中國光伏鎢絲行業(yè)相關(guān)政策梳理中國光伏鎢絲行業(yè)相關(guān)政策梳理資料來源：各政府部門網(wǎng)站，產(chǎn)業(yè)研究院整理相關(guān)報告：產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國光伏鎢絲行業(yè)市場深度分析及投資戰(zhàn)略規(guī)劃建議報告》三、光伏鎢絲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈受光伏硅片大尺寸薄片化進程的驅(qū)動，金剛線母線線徑逐年變細，鋼絲母線線徑已達36微米，基本達到物理極限。而鎢材料的最大特點之一便是硬度強，其莫氏硬度可達9-9.5，接近鉆石的硬度，且鎢的可耐受3000攝氏度以上的高溫，是世界上最難熔的金屬元素，素有“戰(zhàn)爭金屬之王”美譽。光伏鎢絲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為純鎢粉、鎳等原材料，下游應(yīng)用于光伏硅片的切割。光伏鎢絲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈光伏鎢絲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底累計并網(wǎng)容量共392GW，其中集中式234.44GW，分布式157.62GW。2015-2022年我國光伏累計裝機容量及增速2015-2022年我國光伏累計裝機容量及增速資料來源：國家能源局，產(chǎn)業(yè)研究院整理四、中國光伏鎢絲行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1、需求量根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)顯示，2025年我國硅片保守需求量為340.2GW，樂觀需求量為415.8GW，單GW耗線約50-52萬公里，2022-2025年測算得出我國光伏切割用鎢絲保守需求量從1916.46萬公里增長至17758.44萬公里，2022-2025年我國光伏切割用鎢絲樂觀需求量從2358.72萬公里增長至21704.76萬公里。2022-2025年國內(nèi)光伏切割用鎢絲需求量情況2022-2025年國內(nèi)光伏切割用鎢絲需求量情況資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、市場規(guī)模市場規(guī)模來看，按照鎢基母線價格37.5元/km來計算，2022-2025年我國光伏切割用鎢絲保守市場規(guī)模從7.19億元增長至66.59億元，2022-2025年我國光伏切割用鎢絲樂觀市場規(guī)模從8.85億元增長至81.39億元，2022-2025年CAGR為109.55%。2022-2025年國內(nèi)光伏切割用鎢絲市場規(guī)模情況2022-2025年國內(nèi)光伏切割用鎢絲市場規(guī)模情況資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、滲透率目前國內(nèi)光伏鎢絲市場滲透率提升達8%左右，預(yù)計未來五年金剛線鎢絲滲透率有望快速提升，到2025年滲透率達到90%。2022-2025年國內(nèi)光伏切割用鎢絲滲透率情況2022-2025年國內(nèi)光伏切割用鎢絲滲透率情況資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理五、中國光伏鎢絲行業(yè)競爭格局分析1、重點企業(yè)研發(fā)費用對比2022廈門鎢業(yè)、中鎢高新、洛陽鉬業(yè)的研發(fā)投入金額分別為17.29億元、4.15億元、3.89億元，同比變化率分別為57.52%、0.83%、183.29%。因光伏鎢絲生產(chǎn)工藝涉及粉末配比、鎢條制備、拉絲工藝等多個環(huán)節(jié)，需要在韌性和強度等多參數(shù)中尋找平衡點，既要保證拉絲定長長度，還要保證切割強度，生產(chǎn)工藝的每一個節(jié)點都有相應(yīng)的技術(shù)要求，產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)門檻相對較高，各光伏鎢絲生產(chǎn)企業(yè)需要不斷的進行技術(shù)研究，以改善產(chǎn)品性能，提升產(chǎn)品生產(chǎn)合格率，同時進行細線化研究，從而保障企業(yè)市場競爭力。2019-2022年我國光伏鎢絲重點企業(yè)研發(fā)費用對比2019-2022年我國光伏鎢絲重點企業(yè)研發(fā)費用對比資料來源：各公司公告，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、重點企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃目前，金剛線企業(yè)對于鎢絲的技術(shù)可替代性與經(jīng)濟適用性仍在驗證階段，預(yù)計隨著鎢絲產(chǎn)能在2022年底、明年初的釋放，市場對于鎢絲的替代將有較為清晰的結(jié)論。此時中鎢、廈鎢作為鎢基金屬技術(shù)儲備扎實、擴產(chǎn)迅速的頭部企業(yè)，先發(fā)優(yōu)勢明顯，更有可能享受鎢絲放量帶來的紅利。中鎢高新與廈門鎢業(yè)光伏鎢絲投產(chǎn)規(guī)劃中鎢高新與廈門鎢業(yè)光伏鎢絲投產(chǎn)規(guī)劃資料來源：各公司公告，產(chǎn)業(yè)研究院整理六、中國光伏鎢絲行業(yè)發(fā)展趨勢1、鎢絲市場滲透率持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)預(yù)期發(fā)展空間較大在光伏行業(yè)發(fā)展前景良好、當(dāng)前硅料價格持續(xù)高企、硅片大尺寸化和薄片化趨勢明顯等因素的影響下，鎢絲線徑因其細且耐磨損、強度高，成為切割用高碳鋼絲母線的優(yōu)質(zhì)替代材料，金剛線鎢絲滲透率有望快速提升。預(yù)計光伏鎢絲或?qū)⒃谖磥?年左右時間完成替代。2、企業(yè)加速項目產(chǎn)能布，行業(yè)市場供給能力有望提升隨著終端光伏產(chǎn)業(yè)市場極細硅片切割線需求增長，可替代高碳鋼絲滿足市場需求的光伏用鎢絲市場投資賽道持續(xù)火