【財務(wù)報表粉飾行為及其防范：以康美藥業(yè)為例12000字（論文）】

財務(wù)報表粉飾行為及其防范—以康美藥業(yè)為例摘要 I一、引言 1（一）研究背景 1（二）研究意義 1（三）研究方法及論文思路 2二、文獻綜述 5（一）國外文獻綜述 5（二）國內(nèi)文獻綜述 5三、財務(wù)報表粉飾相關(guān)理論 7（一）財務(wù)報表粉飾的概念 7（二）財務(wù)報表粉飾的危害 7（三）財務(wù)報表粉飾的理論 8四、基于GONE理論的動因研究 10（一）貪婪因素 10（二）機會因素 11（三）需求因素 13（四）暴露因素 14五、案例分析-以康美藥業(yè)財務(wù)造假為例 15（一）公司基本情況 15（二）康美藥業(yè)財務(wù)問題 15（三）財務(wù)報表粉飾跡象 16（四）基于GONE理論動因分析 19六、防范財務(wù)報表粉飾行為的措施 22（一）企業(yè)內(nèi)部管理 22（二）注冊會計師審計 23（三）政府監(jiān)管 23七、結(jié)束語 24參考文獻 25摘要基于上市公司粉飾財務(wù)報表現(xiàn)象屢見不鮮的現(xiàn)實情況，該行為嚴(yán)重擾亂了正常的市場經(jīng)濟秩序。研究財務(wù)報表粉飾行為，對于構(gòu)建市場經(jīng)濟秩序就具有一定的現(xiàn)實意義。文章主要是通過文獻分析法與案例分析法進行研究。本文在對過往對審計舞弊手段研究的基礎(chǔ)上，集中分析了財務(wù)報表粉飾行為，并圍繞粉飾動機及手段等方面進行了初步研究。不同于研究具體的防范措施，本文的創(chuàng)新點在于，提出了以分析粉飾動機為導(dǎo)向，針對產(chǎn)生行為的動機，設(shè)計相關(guān)的防范措施。關(guān)鍵詞：財務(wù)報表粉飾；防范；GONE理論；康美藥業(yè)一、引言（一）研究背景 上市公司財務(wù)報表粉飾現(xiàn)象普遍存在，情節(jié)嚴(yán)重者，不僅擾亂了市場的經(jīng)濟秩序，而且有損于我國企業(yè)在國際企業(yè)中的聲譽。例如近三年財務(wù)造假大型案件，有獐子島、康美藥業(yè)、康得新，以及近期發(fā)生的瑞幸咖啡財務(wù)造假等。這些企業(yè)的財務(wù)造假，不僅挫傷了股民的投資積極性，而且讓國內(nèi)外的投資者對于我國企業(yè)是否誠信產(chǎn)生了疑慮。（二）研究意義市場經(jīng)濟最大的特點體現(xiàn)在以市場這只“無形的手”調(diào)節(jié)供需，使得資源合理分配，并且得到充分利用。而有效市場機制的建立，離不開客觀公正的財務(wù)報表信息的傳遞。因此，研究財務(wù)報表粉飾行為具有如下幾個重要的意義：首先，財務(wù)報表粉飾現(xiàn)象的頻頻發(fā)生，一方面體現(xiàn)在經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)相分離，另一方面則反映在監(jiān)管機制的不完善。就企業(yè)內(nèi)部而言，投資者關(guān)注投資報酬率，而經(jīng)營者則注重工資薪金，兩者利益并不一致。就企業(yè)的監(jiān)管而言，隨著企業(yè)管理模式與外界環(huán)境不斷變化，對企業(yè)的監(jiān)管往往存在滯后，現(xiàn)有的監(jiān)管制度往往不能防止企業(yè)粉飾財務(wù)報表行為。因而，通過研究財務(wù)報表粉飾行為，進而設(shè)計、維護并執(zhí)行必要的防范措施，可以起到防范的作用。其次，財務(wù)報表作為反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的信息，是財務(wù)報表預(yù)期使用者做出經(jīng)濟決策的依據(jù)。財務(wù)報表不僅是反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營狀況的載體，同時也間接決定了市場能否有效運作。如實反映企業(yè)財務(wù)狀況至關(guān)重要，因為有效市場的建立，需要相關(guān)方信息對稱，以保障經(jīng)營活動的正常展開。而財務(wù)報表粉飾行為，是對決策依據(jù)的篡改，大大增加了決策者投資決策失誤的風(fēng)險。同時，資金不能有效流入真正需要的地方，也不利于經(jīng)濟的發(fā)展。從該角度看，研究財務(wù)報表粉飾行為，可以增加財務(wù)信息質(zhì)量，為決策者提供高質(zhì)量的信息。最后，市場競爭需要誠信，只有在誠信的市場競爭環(huán)境下，市場機制才能起作用，優(yōu)勝劣汰，防止“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的發(fā)生。財務(wù)報表粉飾行為，很大程度上反應(yīng)的是企業(yè)的誠信問題，這種現(xiàn)象的存在，不利于經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展，如何防范財務(wù)報表粉飾行為，長期以來是相關(guān)部門需要重點關(guān)注的內(nèi)容。對于財務(wù)報表粉飾行為，究其根源，有諸多方面。通過分析，挖掘其內(nèi)在聯(lián)系，并對此建立防范措施，以起到防范粉飾行為的發(fā)生。（三）研究方法及論文思路1.文章主要研究方法文獻分析法：通過大量閱讀有關(guān)文獻，對財務(wù)報表粉飾動機與手段進行初步了解，進而得出本文的研究方向。案例分析法：基于GONE理論，即貪婪（greedy）、機會（opportunity）、需要（need）和暴露（expose）的英文首字母的縮寫。選取康美藥業(yè)財務(wù)造假事件作為對象，通過研究其粉飾動機與手段，提出相關(guān)的防范建議。貪婪貪婪需要機會暴露粉飾財務(wù)報表圖2.1GONE理論2.論文思路圖2.2論文構(gòu)成要素第一部分為引言，介紹了研究背景及意義，確定了研究方向及研究方法。第二部分為文獻綜述，通過廣泛閱讀文獻，使得對于財務(wù)報表粉飾行為的動機和手段，識別與防范有了初步的了解，明確了論文的理論基礎(chǔ)。第三部分為理論闡述，將主要的財務(wù)報表舞弊理論進行羅列對比，從而確定后續(xù)案例分析的理論基礎(chǔ)。第四部分則是基于GONE理論，通過動因分析，深度挖掘企業(yè)粉飾財務(wù)報表行為產(chǎn)生的原因。第五部分將對康美藥業(yè)財務(wù)造假事件進行分析。第六部分則是全文總結(jié)部分。得出結(jié)論，并指出自身研究的局限。二、文獻綜述（一）國外文獻綜述Freud和Breuer（1955）提出的“冰山理論”。該理論形象的將舞弊比作“冰山一角”，認為能被人們發(fā)覺的舞弊行為的原因可能僅僅是所有動因中的一小部分，這就類似于浮出海平面的冰山。海面一下的部分，則蘊含著更大的風(fēng)險。Bologna,Lindquist和Wells（1993）提出的“GONE理論”。該理論從四個維度分析財務(wù)報表粉飾行為的動因，即貪婪（greed）、機會（opportunity）、需求（need）和暴露（expose）。Albrecht（1995）提出“舞弊三角理論”。該理論認為財務(wù)報表粉飾行為主要是由壓力、借口和機會三方面因素促成的。Bologna和Lindquist（2005）提出“舞弊風(fēng)險因子理論”。該理論細分為一般風(fēng)險因子理論和個別風(fēng)險因子理論。西方資本市場起步早，相關(guān)理論研究更為成熟，其應(yīng)對財務(wù)報表粉飾行為的措施具有很大的借鑒意義。（二）國內(nèi)文獻綜述葛家樹和黃世忠（2000）認為經(jīng)濟與政治的關(guān)系間存在間隙，雙方信息不對稱，使得政治力量無法對經(jīng)濟形成有效的制約，這促使了舞弊的發(fā)生。胡華夏等人（2012）認為，財務(wù)造假與造假機會、管理層偏好和個體貪婪程度相關(guān)。郭鐵錚（2015）提出引發(fā)財務(wù)舞弊的動因主要有四個方面：失敗的內(nèi)部控制，不合理的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟利益和政治利益。陳艷,樊星和程媛（2017）認為CEO的權(quán)利強度和管理者的自信程度共同構(gòu)成影響公司財務(wù)報表舞弊的因素。其中CEO權(quán)利強度越強，則發(fā)生財務(wù)報表舞弊的可能性就會越高。胡華夏和劉雯（2018）認為企業(yè)的財務(wù)舞弊主要受四個因素的影響：文化、動機、機會和收益權(quán)衡。曾月明和許素（2019）認為，舞弊公司內(nèi)部、中介機構(gòu)和監(jiān)管環(huán)境共同構(gòu)成了對影響會計舞弊的核心要素。王蘭芳,王悅和侯青川（2019）認為法制環(huán)境的好壞影響研發(fā)“粉飾”行為。良好的法制環(huán)境可以抑制研發(fā)“粉飾”行為的發(fā)生?？壮浚?020）認為CEO的風(fēng)險偏好和CEO決策時的情緒會影響財務(wù)報表舞弊傾向。當(dāng)企業(yè)面臨高風(fēng)險時，高風(fēng)險偏好的CEO更傾向于財務(wù)報表舞弊。當(dāng)CEO處于恐懼情緒下時，舞弊的傾向會減弱。我國相較于西方發(fā)達資本主義國家起步晚，相關(guān)制度的建設(shè)不夠完善，在舞弊防治方面的研究存在滯后。其原因，不僅在于我國市場體制不同于西方國家，無法直接套用。另一個原因在于，我國經(jīng)濟在短短數(shù)十年轉(zhuǎn)型幅度巨大，理論滯后于實踐。三、財務(wù)報表粉飾相關(guān)理論（一）財務(wù)報表粉飾的概念財務(wù)報表粉飾行為，是指企業(yè)使用不正常手段或違法手段隱瞞重要信息，或不按照財務(wù)報表編制基礎(chǔ)編制報表的故意行為。該行為會影響財務(wù)報表預(yù)期使用者做出經(jīng)濟決策。（二）財務(wù)報表粉飾的危害1.挫傷投資積極性企業(yè)會計信息質(zhì)量要求企業(yè)的賬目要具有可比性，然而經(jīng)過粉飾的報表則喪失了比較的基礎(chǔ)，無論是與歷史數(shù)據(jù)的比較，還是同行業(yè)間的比較，很可能會因此使得財務(wù)報表的預(yù)期使用者做出錯誤的決策。而投資者進行投資決策，在很大程度上就依賴于企業(yè)的財務(wù)報表，以及對企業(yè)發(fā)展的預(yù)期。對于經(jīng)濟效益好的企業(yè)，投資者對投資報酬率的要求就沒有經(jīng)濟效益差的企業(yè)高。簡而言之，如果存在兩份賬面相同的財務(wù)報表，其中一份是未經(jīng)粉飾的，而另一份是粉飾過后的，當(dāng)面對同一個投資者進行投資決策的時，如果其選擇的是后者，那么他所承擔(dān)的風(fēng)險將遠遠大于前者。風(fēng)險與收益相伴相隨，投資失敗的可能是難以避免的，市場正常運作更離不開投融資，粉飾財務(wù)報表所帶來的危害也將影響市場正常運作。首先，粉飾財務(wù)報表會使得投資者投資失敗的風(fēng)險大大增加，得到的收益卻與實際上本應(yīng)該獲得的收益不符。長期來看，這會挫傷投資者的投資積極性。其次，財務(wù)報表粉飾會使得資源錯配，使得實際需要資金的誠信企業(yè)獲得不到融資，而粉飾財務(wù)報表的失信企業(yè)卻獲得資金，這在一定程度上會倒逼誠信企業(yè)進行財務(wù)報表的粉飾。如果推而廣之，誠信市場就難以建立。最后，投資者實際承擔(dān)的風(fēng)險將大大提高，導(dǎo)致投資者投資意愿的降低，進而可能影響金融市場體系的建立。2.逆向淘汰市場資金是有限的，而粉飾報表的企業(yè)卻獲得了融資，這意味著在一定程度上影響誠信企業(yè)融資機會，很可能會因此限制其發(fā)展，這很可能導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”。因為財務(wù)報表預(yù)期使用者對于企業(yè)的了解往往僅限于數(shù)據(jù)內(nèi)容，對于企業(yè)的實際經(jīng)營情況不可能有著全面的了解。即便是企業(yè)對因融資的需求，持有經(jīng)過會計事務(wù)所審計的財務(wù)報告，只能提供合理保證，而不是絕對保證。因為注冊會計師審計雖然在一定程度上可以提高財務(wù)報告的質(zhì)量和內(nèi)涵，但對于蓄意舞弊，注冊會計師往往不能很好的識別與應(yīng)對。3.誠信缺失“冰凍三尺，非一日之寒”，粉飾報表行為的出現(xiàn)絕非一蹴而就，企業(yè)管理層存在粉飾報表行為，很可能會在日常經(jīng)營活動中持續(xù)進行，并成為常態(tài)。如此一來，粉飾行為既然能存在，這暗示著企業(yè)內(nèi)部控制存在缺失，繼任者很可能因循守舊，造成企業(yè)無法回歸誠信經(jīng)營。（三）財務(wù)報表粉飾的理論1.三角理論該理論認為壓力，機會和企業(yè)的借口構(gòu)成了企業(yè)舞弊的動機。壓力構(gòu)成企業(yè)舞弊者的動機，往往與舞弊者自身利益相關(guān)。機會是指進行舞弊但不會被發(fā)現(xiàn)的時機。借口是舞弊者發(fā)生舞弊行為的理由。2.冰山理論冰山有一個明顯的特征，即顯露出海平面的僅僅是整個冰山的一角，而大部份則在海平面之下。Frued與Breuer將財務(wù)造假形象比喻為冰山，將財務(wù)造假分為外顯和內(nèi)隱兩類。其中，外顯的是被查出的財務(wù)造假行為，對應(yīng)的是浮出海面的部分。而未暴露出的這類財務(wù)造假舞弊往往是精心策劃的，因而更難被發(fā)現(xiàn)。海平面海平面管理制度企業(yè)文化價值觀業(yè)績壓力職業(yè)道德監(jiān)管環(huán)境圖3.1冰山理論3.風(fēng)險因子理論該理論作為GONE理論的擴展，他將舞弊風(fēng)險劃分為一般風(fēng)險因子和個別風(fēng)險因子：企業(yè)舞弊通常是由一般風(fēng)險因子引導(dǎo)。一般風(fēng)險因子包括舞弊的機會、舞弊被曝光的可能性和舞弊的后果嚴(yán)重程度，而個別風(fēng)險因子則涉及道德和動機。4.GONE理論GONE理論是Greed（貪婪）、Opportunity（機會）、Need（需要）、Exposure(暴露)四個英文單詞的首字母的縮寫。前三者構(gòu)成舞弊的先決條件，如果存在有利可圖的機會，管理層在缺乏職業(yè)素養(yǎng)的情況下，很可能形成舞弊的動機。而暴露決定了管理層是否會進行舞弊。如果暴露帶來的損失遠小于收益，財務(wù)舞弊發(fā)生的可能性將大大增加。四、基于GONE理論的動因研究（一）貪婪因素1.粉飾成本低相較于通過實際經(jīng)營使得財務(wù)報表達到理想水平，財務(wù)報表粉飾更具有可操作性。因為實際經(jīng)營成果是無法改變的既定事實，往往受制于市場環(huán)境與管理層的能力。首先，對于外部環(huán)境，企業(yè)無力改變，只能更具環(huán)境變化進行公司戰(zhàn)略的調(diào)整。調(diào)整公司戰(zhàn)略會帶來風(fēng)險，所需控制成本將會大大增加。其次，雖然管理層能力可以通過企業(yè)培訓(xùn)，或外部招聘進行經(jīng)營水平的優(yōu)化。但這往往會導(dǎo)致企業(yè)耗費更多的人力成本，且預(yù)期成果仍具有不確定性。一般而言，企業(yè)不愿意進行管理層人事變動。因為，關(guān)健崗位的人事變動會影響財務(wù)報表預(yù)期使用者對企業(yè)經(jīng)營能力的疑慮，進而可能會對股票價格造成影響。如果想使報表成果滿足預(yù)期使用者的預(yù)期，通過改變財務(wù)數(shù)據(jù)是成本低且能操作的主要方式。一般而言，粉飾財務(wù)數(shù)據(jù)行為無需成本，雖然被外部審計識別出的可能性是存在的，但只要依照審計將錯報進行改正，一般不會影響注冊會計師發(fā)表無保留意見的審計報告。而未被識別出的錯報，在一定程度上可以美化財務(wù)報表，進而獲得融資的機會。2.趨利避害的本性企業(yè)經(jīng)營是由人來操作的，而人性有趨利避害的一面，“報喜不報憂”更是人之常情。于公于私，財務(wù)報表如果能夠達到財務(wù)報表預(yù)期使用者要求，可以體現(xiàn)作為職業(yè)經(jīng)理人的專業(yè)勝任能力。另外，根據(jù)馬斯洛需求五層次理論，自我價值實現(xiàn)性的需求反應(yīng)在工作中是提升企業(yè)價值。作為職業(yè)經(jīng)理人稱職與否在很大程度上反應(yīng)在財務(wù)報表上。如此一來，報表粉飾很可能會在日常經(jīng)營活動中進行，在精心策劃下的舞弊往往很難被外部審計人員所發(fā)現(xiàn)。3.股權(quán)激勵計劃股權(quán)激勵是把雙刃劍。一方面，“有恒產(chǎn)者有恒心”，經(jīng)營者如果沒有股份激勵，很可能無心從企業(yè)長期利益出發(fā)，而為達成業(yè)績指標(biāo)，可能會做出短視行為。例如，在定價策略上，可能會采用降低售價出售的方式來獲得銷量上的增加。但是，另一方面，為滿足股權(quán)激勵的條件，經(jīng)營者甚至可能粉飾報表已到達業(yè)績要求。（二）機會因素1.監(jiān)管缺乏力度目前的企業(yè)會計準(zhǔn)則并不能很好的適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營模式的變化，隨著新型技術(shù)或經(jīng)營模式的產(chǎn)生，會計準(zhǔn)則及行業(yè)規(guī)范并不能很好對企業(yè)違規(guī)經(jīng)營進行約束與懲治。這是一方面是因為報表粉飾行為本身識別困難較高，很難定性與定量。即便是外部獨立審計對被審計單位發(fā)表無保留意見，也并不意味著企業(yè)經(jīng)營就沒有問題。另一方面是因為政府在監(jiān)管企業(yè)經(jīng)營時往往受信息不對稱的限制，無法及時客觀的對企業(yè)違法行為進行糾正與懲治。2.審計缺乏客觀性審計服務(wù)可以分為三大類，一是主板、中小板塊的審計，二是新三板的審計。而第三類，就是對未上市公司的審計，此類財務(wù)報表不需要對外公開，對財務(wù)報表審計的需求，往往是進行業(yè)績評價的依據(jù)。這三類的審計，在嚴(yán)格程度上逐次遞減，對未上市公司的審計，往往成為財務(wù)報表舞弊的“重災(zāi)區(qū)”。在年報期間，正式會計事務(wù)所“圈錢”的時機，很多會計事務(wù)所承接的業(yè)務(wù)量會遠遠超過其所可以支配的審計資源，以三至五天的頻率審計一家被審計單位是很正常的。雖然承接超出能力范圍的業(yè)務(wù)已經(jīng)涉嫌商業(yè)欺詐，但是在實務(wù)中很難劃清審計人員是否具備相關(guān)資質(zhì)。更何況，從管理層角度出發(fā)，為了減少報表存在的問題被發(fā)現(xiàn)，他們不希望遇到專業(yè)能力強的注冊會計師進行審計。因此，審計實務(wù)中缺乏專業(yè)勝任能力，卻依舊進行審計，在一定程度上給財務(wù)報表粉飾提供了機會。會計事務(wù)所作為合伙制公司形式存在，會計事務(wù)所的數(shù)量逐年攀升，行業(yè)內(nèi)競爭不斷加劇，利潤也在不斷的被壓縮。隨著市場競爭越來越激烈，審計費用可能會隨之相應(yīng)的縮減，而會計事務(wù)所作為企業(yè)形式存在，需要將有限的審計資源盡可能做到利益最大化的運用，即便規(guī)范上要求不能因?qū)徲嬞Y源不足，而不采取必要的審計程序，但在實際工作可能并不能達到理想的審計效果。圖4.1會計事務(wù)所增長情況正因為審計行業(yè)內(nèi)面臨激烈的競爭，對于“金主”的被審計單位，可能并不能保證獨立性與客觀公正的職業(yè)要求。這也就意味著，在追求利益最大化的同時，很有可能會伴隨著以犧牲審計報告質(zhì)量來換取收益最大化的情況出現(xiàn)。不可否認，規(guī)模比較大的會計事務(wù)所在項目質(zhì)量復(fù)核上會更加嚴(yán)格，這大大降低了出具錯誤意見的審計報告。但是，市場上也存在著眾多小規(guī)模的事務(wù)所，而這些會計事務(wù)所承接業(yè)務(wù)，往往是臨時在社會上招募審計經(jīng)理和助理，審計人員具有較大的流動性。（三）需求因素1.企業(yè)管理層業(yè)績考核職業(yè)經(jīng)理人的收入與其經(jīng)營業(yè)績掛鉤，一方面，管理層的應(yīng)酬與業(yè)績考評相關(guān)，為了達成業(yè)績，經(jīng)紀(jì)人有可能會犧牲長期利益，而進行財務(wù)數(shù)據(jù)篡改。具體體現(xiàn)在股權(quán)激勵計劃、職位晉升、現(xiàn)金獎勵等方式。在完成業(yè)績指標(biāo)尚有些差距的情況下，通過調(diào)整財務(wù)數(shù)據(jù)，使得財務(wù)報表反應(yīng)的數(shù)據(jù)達到滿足業(yè)績評價需求。在此情況下，管理層在巨大利益誘惑的面前，可能會存在粉飾財務(wù)報表的動機。為考核管理者經(jīng)營業(yè)績完成情況，通常以利潤計劃完成情況、投資回報率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等為評價指標(biāo)。粉飾手段可以通過關(guān)聯(lián)方交易，常見的方式是與關(guān)聯(lián)方簽訂協(xié)議，通過彈性定價使企業(yè)獲得會計利潤。其次，濫用會計政策，例如利用時間差，將本應(yīng)計入壞賬準(zhǔn)備的潛在虧損進行掛賬處理。也可能在一個會計年度的末尾，將本應(yīng)計入當(dāng)前會計年度的賬面推遲或提前記賬，違反截止認定。最后，通過變更會計估計也是管理層常用的手段。2.企業(yè)融資需求市場環(huán)境時刻變化，企業(yè)經(jīng)營決策風(fēng)險也隨之變化。這使得企業(yè)需要保持合適的資金比率以保障資金安全。融資是保障企業(yè)資金安全的方式之一，如果企業(yè)想通過融資方式獲得資金，那么企業(yè)財務(wù)報表就需要達到預(yù)期使用者的預(yù)期，才有可能獲得資金。粉飾動機主要有三方面。首先，企業(yè)財務(wù)報表可以反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營活動，如果財務(wù)報表反應(yīng)的內(nèi)容并不樂觀，則會增加市場對其的懷疑，可能會對經(jīng)營業(yè)務(wù)與合作帶來不利影響。為了維護企業(yè)在市場中的良好形象，報表粉飾行為就有可能產(chǎn)生。其次，在企業(yè)面臨巨大的融資壓力下，如果財務(wù)報表反應(yīng)的情況并不理想，則很可能導(dǎo)致融資困難，進而導(dǎo)致企業(yè)存在資金鏈斷裂的風(fēng)險。此外，企業(yè)外部對企業(yè)實際進行情況有著天然的信息不對稱，為企業(yè)埋下了粉飾報表的動機。（四）暴露因素暴露因素主要由兩方面決定：造假被發(fā)現(xiàn)的可能性，以及懲罰力度。對于誠信缺失的企業(yè)，進行財務(wù)造假意愿與被發(fā)現(xiàn)的可能性大小成反向變動關(guān)系。如果被發(fā)現(xiàn)的可能性越大，則企業(yè)進行財務(wù)造假的可能性就會越低。另外，懲罰力度的大小同樣也影響企業(yè)進行財務(wù)造假的意愿。如果企業(yè)進行財務(wù)造假所獲得的利益超過被罰款的金額，那么企業(yè)很可能會鋌而走險做出失信行為。五、案例分析-以康美藥業(yè)財務(wù)造假為例（一）公司基本情況康美藥業(yè)股份有限公司，由民營企業(yè)家馬興田先生創(chuàng)立于1997年,成立時僅為總資產(chǎn)不到2億元的地方藥企。成立僅僅一年就通過了國家GMP（藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范）認證。僅僅過了四年時間，于2001年在上交所上市，上市之初市值為8.9億元。主營業(yè)務(wù)有藥品、中藥飲片、中藥材以及醫(yī)療器械，是國內(nèi)供銷一體化的大型民營醫(yī)藥企業(yè)。（二）康美藥業(yè)財務(wù)問題2019年4月份，康美藥業(yè)發(fā)布了一份2017年度會計差錯更正。出具會計差錯的原因是因為證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)康美藥業(yè)有信息披露違規(guī)的行為，倒逼康美藥業(yè)主動進行會計差錯更正?？得浪帢I(yè)是通過虛增營業(yè)收入，虛增了非常多的經(jīng)營性的現(xiàn)金流入，使得投資者誤以為公司的現(xiàn)金非常充足。會計差錯更正發(fā)生如此大額的變動，其核心問題實際上是造假問題?？得浪帢I(yè)2019年公布出的會計差錯更如下所示：表5.12019年康美藥業(yè)發(fā)布的會計差錯更正（2017年度）受影響的期間報表項目名稱更正前金額差錯更正累計影響金額更正后金額貨幣資金34,151,434,208.68-29,944,309,821.454,207,124,387.23應(yīng)收賬款4,351,011,323.40641,073,222.344,992,084,545.74應(yīng)收利息47,190,356.13-47,190,356.13-其他應(yīng)收款180,323,027.945,713,820,971.905,894,143,999.84存貨15,700,188,439.3419,546,349,940.9935,246,538,380.33在建工程1,084,519,812.47631,600,108.351,716,119,920.82續(xù)表遞延所得稅資產(chǎn)261,001,505.6829,586,632.91290,588,138.59其他應(yīng)付款1,603,455,877.02190,545,991.671,794,001,868.69盈余公積1,882,478,621.90-361,961,529.281,520,517,092.62未分配利潤10,985,258,959.65-3,257,653,763.487,727,605,196.17營業(yè)收入26,476,970,977.57-8,898,352,337.5117,578,618,640.06營業(yè)成本18,450,146,871.00-7,662,129,445.5310,788,017,425.47銷售費用740,581,081.08497,164,407.181,237,745,488.26由表5.1可以看出，康美藥業(yè)財務(wù)問題主要有一下幾方面：首先，該公司表示在核算貨幣資金時出現(xiàn)錯誤，造成貨幣資金多記了300多億。更正前是340億的現(xiàn)金，更正300億后剩下42億。其次，存貨報出存在重大錯報，更正前是150多億，更正后變?yōu)?50多億，增加195億。另外，其他應(yīng)收款在更正前只有1.8億，更正后變?yōu)?9億。以往營業(yè)收入也存在多記，因而會計差錯更正也調(diào)減了營業(yè)收入。2019年發(fā)布的會計差錯更正，不僅僅只涉及2017年，實際上是以往歷史多個年度的積累下來的問題的一次性爆發(fā)。（三）財務(wù)報表粉飾跡象1.營業(yè)收入情況異常銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金是基于營業(yè)收入、應(yīng)收款項和預(yù)收款項的基礎(chǔ)上計算得出的。通過計算估算的收入，與實際銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金的差額，可以初步判斷出收入質(zhì)量。銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金的計算公式：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=營業(yè)收入+應(yīng)收款項期初余額-應(yīng)收款項期末余額+預(yù)收賬款期末余額-預(yù)收賬款期初余額-當(dāng)期因銷售退回而支付的現(xiàn)金+當(dāng)期收回前期核銷的壞賬損失。計算，估計銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金如表5.2所示:表5.2康美藥業(yè)2014-2019收入情況（單位：億元）201920182017201620152014營業(yè)收入114.50170.70175.80216.40180.70159.50預(yù)收款項6.9215.7717.2812.199.4810.21加：預(yù)收賬款期末余額6.9215.7717.2812.199.4810.21減：預(yù)收賬款期初余額15.7717.2812.199.4810.214.63105.65169.19180.89219.11179.97165.09應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款36.9462.5352.5933.1928.9924.50加：應(yīng)收款項期初余額62.5352.5933.1928.9924.5018.71減：應(yīng)收款項期末余額36.9462.5352.5933.1928.9924.50估計銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金131.24159.25161.49214.91175.48159.30實際銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金132.50210.40184.70239.30193.70178.30估計值與報表列示值的差額1.2651.1523.2124.3918.2219.01由表5.2可以直觀的看出，2014年至2018年間康美藥業(yè)，應(yīng)收款項（包括應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款）逐年增加。如果在營業(yè)收入增加了很多的情況下，應(yīng)收賬款同時增加的比銷售收入更多，說明公司可能不是按照以前的信用政策，可能增加了授信的條件。比如延期收款，可能通過犧牲銷售的質(zhì)量帶來收入。如此一來，收入的質(zhì)量就會比以前更低一些，那么收入就有存在粉飾的可能。圖5.1估計收到現(xiàn)金與報表列示金額的差額（單位：億元）圖5.1所表示的數(shù)據(jù)關(guān)系，排除了因當(dāng)期因銷售退回而支付的現(xiàn)金和當(dāng)期收回前期核銷的壞賬損失的影響。無論是銷售退回而支付的現(xiàn)金，還是收回前期核銷的壞賬損失都可能隱含著粉飾的可能。在排除銷售退回和壞賬損失影響的情況下，所得出的數(shù)值與財務(wù)報表列示的金額差距越大，粉飾報表的跡象就越明顯。2.營業(yè)成本構(gòu)成異?？得浪帢I(yè)的商業(yè)模式是一個全產(chǎn)業(yè)鏈的公司，覆蓋了從上游的中藥材種植，到中藥材的產(chǎn)業(yè)園加工，到中藥飲片的生產(chǎn)及流通市場的全過程。而且全產(chǎn)業(yè)鏈模式的定價權(quán)比較強，對上游中藥材同樣具有比較強的控制力。使得上游向藥材種植戶采購中草藥的價格具有很強的主導(dǎo)能力，所以就給了康美藥業(yè)操控成本的空間。表5.32014至2019年財務(wù)報表相關(guān)數(shù)據(jù)201920182017201620152014營業(yè)成本99.35116.20107.90151.70129.5117.70存貨314.10338.50352.50126.2097.9573.69應(yīng)付款項37.7432.4921.0417.5716.4617.91購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金83.29169.60170.20200.10166.2151.80營業(yè)成本的計算公式：營業(yè)成本=購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金+本期應(yīng)付款項期末數(shù)-本期應(yīng)付款項期初數(shù)+本期存貨期初數(shù)-本期存貨期末數(shù)…經(jīng)計算，估計營業(yè)收入如表5.4:表5.4康美藥業(yè)2014-2019成本情況（單位：億元）購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金83.29169.60170.20200.10166.20151.80加：應(yīng)付款項期末數(shù)37.7432.4921.0417.5716.4617.91減：應(yīng)付款項期初數(shù)32.4921.0417.5716.4617.919.76加：存貨期初數(shù)338.50352.50126.2097.9573.6937.86減：存貨期末數(shù)314.10338.50352.50126.2097.9573.69估計成本112.94195.05-52.63172.96140.49124.12表5.4數(shù)據(jù)是根據(jù)表間關(guān)系計算所得，利用與營業(yè)成本相關(guān)的數(shù)據(jù)，測算出的成本大致情況?？梢钥闯龉烙嫵杀九c營業(yè)成本有著很大的差距，尤其是在2018年度，估計出的營業(yè)成本為195.05億元，而報表列示的金額僅僅為116.20億元，這間接表明康美藥業(yè)存在低估營業(yè)成本的跡象。（四）基于GONE理論動因分析1.貪婪因素分析資本是逐利的，貪婪源自于資本的逐利的特性。首先，就作為上市公司的康美藥業(yè)而言，滿足投資者預(yù)期以及保持股價的增長是其粉飾財務(wù)報表的動機。因此，康美藥業(yè)采取了虛增收入，低估成本，從而提高報表利潤以調(diào)高公司股票的市價。其次，公司制定的股權(quán)激勵計劃，也可能成為企業(yè)經(jīng)營者進行財務(wù)造假的動因。職業(yè)經(jīng)理人如果自身職業(yè)道德存在問題，那么就可能在經(jīng)營過程中采取不正當(dāng)手段粉飾報表達到業(yè)績指標(biāo)，以滿足自身利益。2.機會因素分析能夠粉飾財務(wù)報表的機會因素主要有兩方面：內(nèi)部控制薄弱以及外部審計缺乏有效性。首先，就內(nèi)部控制而言。在獲得融資后，康美藥業(yè)并沒有將資金用于實物資產(chǎn)。而且，康美藥業(yè)在上市期間虛構(gòu)了近300億的貨幣資金，可以反映出公司在貨幣資金管理上存在嚴(yán)重的內(nèi)部控制問題。另外，康美藥業(yè)實際控制人馬興田，在擔(dān)任公司董事長的同時擔(dān)任了公司總經(jīng)理。以及作為公司第七大股東的許冬瑾，則擔(dān)任副董事長的同時也擔(dān)任了副總經(jīng)理?？得浪帢I(yè)存在一股獨大的情況，這弱化了公司治理結(jié)構(gòu)。表5.5高級管理人員構(gòu)成情況日期董監(jiān)高管高管職位與高管關(guān)系2017/12/31許冬瑾副董事長,副總經(jīng)理本人2017/12/31莊義清財務(wù)總監(jiān)本人2017/5/11許冬瑾董事本人2015/12/31李建華副總經(jīng)理本人2015/12/31林國雄副總經(jīng)理本人2015/12/31馬興田董事長、總經(jīng)理本人2015/12/31彭欽總經(jīng)理助理本人2015/12/31邱錫偉董事、副總經(jīng)理、董事會秘書本人2015/12/31王敏總經(jīng)理助理本人2015/12/31溫少生監(jiān)事本人2015/12/31許冬瑾副董事長、副總經(jīng)理本人其次，就外部審計而言，雖然外部獨立審計可以在一定程度上提高財務(wù)報表的信息質(zhì)量，增強財務(wù)報表預(yù)期使用者對財務(wù)報表的信賴程度，但是外部獨立審計本身也具有一定的局限性。一方面，審計人員可能會在利益的誘惑下，并沒有遵守相關(guān)職業(yè)道德要求，并在審計時違反獨立性原則。另一方面，如果管理層串通舞弊，對于蓄意的舞弊行為，注冊會計師可能并不能有效的識別。在康美藥業(yè)曝光財務(wù)問題之前，廣東正中珠江會計師事務(wù)對財務(wù)報表出具的都是“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”，這使得外界對會計事務(wù)所的獨立性產(chǎn)生了質(zhì)疑。注冊會計師審計并沒有盡職盡責(zé)完成審計工作可以體現(xiàn)在以下幾方面：首先，在面對外界對康美藥業(yè)存在的“借貸雙高”現(xiàn)象產(chǎn)生疑問，注冊會計師審計并沒有給出回應(yīng)。其次，2016年與2017年，在康美藥業(yè)存在重大錯報的情況下，會計事務(wù)所仍然出具“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”。最后，注冊會計師并沒有對公司存在大量股權(quán)質(zhì)押的異常情況保持職業(yè)懷疑。綜上，可以看出會計師事務(wù)所并沒有做好本職工作，為康美藥業(yè)財務(wù)造假提供了機會。3.需求因素分析康美藥業(yè)作為曾經(jīng)股票市場中的“白馬股”，在上市的近20年內(nèi)，曾經(jīng)獲得中國藥企前10強、中國企業(yè)前500強、世界2000強等一系列榮譽稱號，被眾多股民寄予厚望。公司選擇財務(wù)造假，也是為維持公司在股民心目中的形象以及企業(yè)聲譽。4.暴露因素分析暴露的可能性大小,以及懲罰的嚴(yán)重程度，是企業(yè)決定是否進行財務(wù)報表粉飾行為的影響因素。首先，康美藥業(yè)為降低暴露的可能性，曾多次向藥監(jiān)有關(guān)部門以及地方政府官員進行行賄。其次，為了降低懲罰，在2019年4月份，自行出具前期會計差錯更正。最后，外部獨立審計并沒有履行第三方監(jiān)督職能，雖然沒有證據(jù)表明會計事務(wù)所違反了獨立性原則，但是面對如此大規(guī)模的財務(wù)造假，尤其在貨幣資金方面的造假而沒有發(fā)現(xiàn)，這讓外界對會計師事務(wù)所是否具有專業(yè)勝任能力產(chǎn)生了疑問。六、防范財務(wù)報表粉飾行為的措施（一）企業(yè)內(nèi)部管理1.構(gòu)筑誠信的企業(yè)文化企業(yè)文化是內(nèi)部控制環(huán)境的組成部分，企業(yè)內(nèi)部所有人員相互作用并相互影響。為此，企業(yè)可以定期開展培訓(xùn)，向管理層與員工普及法律與道德相關(guān)的知識。同時也可以設(shè)置獎懲制度對于遵紀(jì)守法的員工進行褒獎以加強正向引導(dǎo)。良好的企業(yè)文化需要企業(yè)所有員工共同努力構(gòu)建，在構(gòu)建企業(yè)文化的同時，誠信的企業(yè)文化可以潛移默化的影響每一個人，促使形成誠信守法的經(jīng)營理念。2.優(yōu)化內(nèi)部控制機制有效的內(nèi)部控制不僅可以提高企業(yè)經(jīng)營效率，而且在一定程度上可以保護投資者不受投資者的利益。對于如何構(gòu)建有效的內(nèi)部控制，首先，企業(yè)管理層需要重視內(nèi)部控制的建立，對于控制點需要書面化，形成企業(yè)規(guī)章制度，并落實在實際工作中。其次，需要建立反饋機制，將在實際工作中產(chǎn)生的問題及時匯總，并進行解決措施的商討。最后，加強信息的溝通。內(nèi)部控制的實質(zhì)是企業(yè)內(nèi)部人員的協(xié)調(diào)合作，有效的溝通是解決問題的有效手段。3.完善績效考評制度績效考核制度是柄“雙刃劍”。績效考評制度一方面可以激勵員工，激發(fā)企業(yè)活力，但是也可能導(dǎo)致員工為達到業(yè)績指標(biāo)而做出不正當(dāng)?shù)脑旒傩袨?。因此對業(yè)績的衡量標(biāo)準(zhǔn)不能僅僅限于對數(shù)值的計量，而應(yīng)該綜合多方面考慮，例如人際關(guān)系、道德情況等。（二）注冊會計師審計隨著企業(yè)經(jīng)營模式以及企業(yè)外部環(huán)境在不斷發(fā)生變化，上市公司蓄意舞弊的方式與方法變得更加隱蔽且越來越多樣化，這考驗著審計人員的專業(yè)勝任能力。對于如何提升審計人員的專業(yè)勝任能力，可以從以下幾方面著手。首先，會計師事務(wù)所需要定期展開專業(yè)培訓(xùn)，使得審計人員能夠?qū)π滦臀璞资侄芜M行識別。其次，注重職業(yè)道德的培養(yǎng)，對于違反職業(yè)道德行為進行嚴(yán)厲處置，以減少“購買”審計意見的可能性。最后，正向引導(dǎo)外部審計指出被審計單位舞弊行為。在評價會計使事務(wù)所水平時，將出具的“非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”的審計報告的質(zhì)量與數(shù)量作為衡量指標(biāo)。如果一家會計師事務(wù)所出具的全都是“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”，那么其業(yè)務(wù)能力就值得質(zhì)疑。（三）政府監(jiān)管1.建立健全征信體系誠信作為社會核心價值觀，是社會正常有序運作的基石。無論是企業(yè)還是個人，都應(yīng)進行嚴(yán)格的信用管理。讓誠信者暢行無阻，使失信者寸步難行，讓誠信的企業(yè)行穩(wěn)致遠，使失信的企業(yè)難以立足，通過增加失信的人或企業(yè)的失信成本，從而構(gòu)建社會誠信環(huán)境。2.完善對于公司舞弊的法律法規(guī)我國目前對于企業(yè)舞弊懲處相對寬松，雖然會對財務(wù)造假企業(yè)進行處罰，但是處罰的力度可能遠遠小于企業(yè)違法所獲的利益。我國需要推動建立中國版的“薩班斯法案”，這不僅可以起到震懾上市公司的作用，而且還可以為發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟保駕護航。七、結(jié)束語基于對產(chǎn)生財務(wù)報表粉飾行為的動機的研究，可能會成為未來研究的主方向。因為事物都具有主要矛盾與次要矛盾，對財務(wù)報表粉飾動機的研究，就是抓住了遏制粉飾報表行為的“主要矛盾”。文章的創(chuàng)新點在于，通過對財務(wù)報表粉飾行為的動機分析，從而針對動機設(shè)計相應(yīng)的防范措施以減少不正當(dāng)動機產(chǎn)生的可能性。但是，限于學(xué)生本人的知識儲備與實務(wù)經(jīng)驗不足，僅僅是依托GONE理論進行了初步分析，不能詳盡的論述所有可能的造成財務(wù)報表粉飾的動機，這是文章不足之處。財務(wù)報表粉飾是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與發(fā)展過程中不可避免的亂象，究其根本，是逐利之心趨之。一方面，企業(yè)經(jīng)營者獲利的動機促使其在經(jīng)營中違規(guī)操作，侵吞公司利益。另一方面，企業(yè)的實際控制者，企圖通過粉飾報表進行獲利，侵吞了國家以及投資者的利益。外部獨立第三方審計，也很可能因為利益，出具不恰當(dāng)審計意見，從而損害了財務(wù)報表預(yù)期使用者的利益。但利益鏈條下沒有幸存者，如果因為財務(wù)報表粉飾行為的泛濫，影響了經(jīng)濟正常發(fā)展，那受損的將是社會中的每一個人?？偠灾攧?wù)報表粉飾行為應(yīng)當(dāng)通過設(shè)計有效的制度制止并糾正，使市場經(jīng)濟秩序健康有序。參考文獻[1]王蘭芳,王悅,侯青川.法制環(huán)境、研發(fā)“粉飾”行為與績效[J].南開管理評論,2019,22(02):128-141+185.[2]孫祥賀.財務(wù)報表粉飾行為分析[N].山西青年報,2015-09-13(003).[3]郭鐵錚.會計舞弊動因