大亞圣象應(yīng)收賬款管理問題研究

第1章前言1.1研究背景和意義在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，信用貿(mào)易模式的廣泛應(yīng)用使得賒購成為了商業(yè)交易中的常態(tài)，隨之而來的是企業(yè)間應(yīng)收賬款規(guī)模的顯著增長。應(yīng)收賬款的健康程度直接影響企業(yè)的市場競爭力，因此優(yōu)化應(yīng)收賬款管理，提升回收效率，防范壞賬風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)，對于企業(yè)的生存與發(fā)展至關(guān)重要。通過對應(yīng)收賬款管理體系的深入剖析，企業(yè)能夠制定更為精準(zhǔn)的信用策略，有效減輕信用銷售帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，實(shí)時(shí)監(jiān)控應(yīng)收賬款動(dòng)態(tài)有助于企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)困境甚至破產(chǎn)的可能。研究表明，通過系統(tǒng)性的應(yīng)收賬款管理，企業(yè)應(yīng)確保信用銷售所帶來的收益足以覆蓋因應(yīng)收賬款持有產(chǎn)生的成本。本文以大亞圣象家居股份有限公司為案例，詳盡探討其應(yīng)收賬款管理難題，并在此基礎(chǔ)上提出針對性的改進(jìn)措施。通過全面研究企業(yè)應(yīng)收賬款，我們有望提升其流動(dòng)性和相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而增強(qiáng)其經(jīng)濟(jì)效益的表現(xiàn)。隨著商業(yè)交易的頻繁進(jìn)行，應(yīng)收賬款的積累無疑為企業(yè)帶來了雙重挑戰(zhàn)：它既是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順暢進(jìn)行的催化劑，同時(shí)也可能成為潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源。有效地管理這一資產(chǎn)環(huán)節(jié)至關(guān)重要，因?yàn)樗苯佑绊懫髽I(yè)的資金流轉(zhuǎn)效率和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，乃至企業(yè)的生存與發(fā)展前景。本文旨在通過深化應(yīng)收賬款管理理論探討，優(yōu)化企業(yè)運(yùn)營策略，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，并借此豐富了理論研究的深度。本文選擇大亞圣象家居股份有限公司作為研究焦點(diǎn)，深度剖析其應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀及其所面臨的困境。在此基礎(chǔ)上，我們提出了針對性的解決策略，旨在通過系統(tǒng)性的應(yīng)收賬款分析，提升企業(yè)的融資效能。優(yōu)化應(yīng)收賬款的流動(dòng)性不僅有助于增強(qiáng)企業(yè)的資金獲取能力，還能夠優(yōu)化與之相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而推動(dòng)企業(yè)的整體績效提升。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外學(xué)者研究應(yīng)收賬款管理已經(jīng)有很長時(shí)間，而且內(nèi)容很豐富。他們已經(jīng)形成了一系列相關(guān)理論體系。而國內(nèi)學(xué)者對具體企業(yè)應(yīng)收賬款管理方案措施的研究還不夠細(xì)致，但已經(jīng)意識到企業(yè)應(yīng)收賬款管理的重要性和必要性。1.2.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀楊麗（2023）在《現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理及防范措施》中提到在當(dāng)今商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)尋求競爭優(yōu)勢的普遍策略是通過擴(kuò)大市場份額和優(yōu)化運(yùn)營。然而，伴隨這些增長舉措，應(yīng)收賬款管理成為了一個(gè)潛在的財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)，它可能顯著增加企業(yè)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高壞賬率。因此，為了保障企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營并確保長期的盈利能力，實(shí)施有效的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理顯得至關(guān)重要。這不僅是防止經(jīng)濟(jì)損失的關(guān)鍵步驟，也是推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。南飛（2022）在《企業(yè)應(yīng)收賬款管控體系建設(shè)的探討——以科技服務(wù)型企業(yè)為例》中隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體系的不斷壯大，各領(lǐng)域的競爭態(tài)勢正經(jīng)歷著空前的嚴(yán)峻考驗(yàn)。在全球經(jīng)濟(jì)和社會環(huán)境的瞬息萬變中，我國經(jīng)濟(jì)面臨著顯著的下行壓力，導(dǎo)致各行各業(yè)的企業(yè)應(yīng)收賬款急劇攀升，這對企業(yè)的生存及發(fā)展構(gòu)成了實(shí)質(zhì)性的威脅。劉佩（2023）在《企業(yè)應(yīng)收賬款管理分析》中提到應(yīng)收賬款管理既是促進(jìn)企業(yè)業(yè)財(cái)深度融合、推動(dòng)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型顯得至關(guān)重要，它是強(qiáng)化企業(yè)資金管控、有效規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵策略。1.2.2國外研究現(xiàn)狀SurikovaElena（2022）在《鐵路運(yùn)輸企業(yè)應(yīng)收賬款管理》中提出應(yīng)收賬款的狀態(tài)、質(zhì)量、規(guī)模和結(jié)構(gòu)對公司整體的財(cái)務(wù)狀況、償債能力和財(cái)務(wù)可持續(xù)性有重大影響。應(yīng)收賬款管理是一系列措施，最終目的是優(yōu)化應(yīng)收賬款規(guī)模，提高其結(jié)構(gòu)質(zhì)量。Dr.Venkateswararao.Podile（2022）在《微型和小型企業(yè)的應(yīng)收賬款管理》中提出應(yīng)收賬款管理的首要目標(biāo)是增加銷售額，避免壞賬，降低與維護(hù)賬戶和收回銷售收入相關(guān)的交易成本，最終提高企業(yè)的利潤。GeraldMashange（2021）在《評估美國農(nóng)民合作社的財(cái)務(wù)狀況和應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)》中考察農(nóng)民合作社的財(cái)務(wù)狀況和承受壞賬費(fèi)用大幅增加的能力，提出合作社應(yīng)考慮監(jiān)測和確定最佳應(yīng)收賬款與留存收益比率，這類似于銀行審查其一級資本比率的方式。第2章應(yīng)收賬款管理理論概述2.1應(yīng)收賬款管理的概念在商業(yè)運(yùn)營的核心環(huán)節(jié)中，預(yù)收賬款指的是企業(yè)在提供產(chǎn)品或服務(wù)后，有權(quán)從客戶那里獲得的未來現(xiàn)金流入，這涵蓋了顧客可能承擔(dān)的稅費(fèi)及企業(yè)為便利交易而墊付的相關(guān)運(yùn)輸和管理費(fèi)用。預(yù)收賬款實(shí)質(zhì)上反映了企業(yè)在銷售周期內(nèi)對客戶資金的占用情況。企業(yè)高效管理預(yù)收賬款至關(guān)重要，它能確保經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流暢通，維持企業(yè)的運(yùn)營穩(wěn)定性。對于逾期未償?shù)念A(yù)收款項(xiàng)，企業(yè)應(yīng)采取積極的催收策略。然而，若經(jīng)過合理嘗試后確認(rèn)無法收回，且滿足特定的壞賬認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，例如持有相關(guān)證據(jù)并遵循既定程序?qū)徟?，這部分債權(quán)可被視為營業(yè)損失進(jìn)行處理。應(yīng)收賬款管理就是在做賒銷業(yè)務(wù)時(shí)，從銷售商給購買商提供貨物或服務(wù)開始，一直到購買商把錢全部還回來或者變成壞賬結(jié)束。在這個(gè)過程中，銷售商需要用一套系統(tǒng)的方法和科學(xué)的手段來管理應(yīng)收賬款，目的是要保證錢能全額、及時(shí)地收回來，同時(shí)盡量降低和避免可能的信用風(fēng)險(xiǎn)。2.2壞賬產(chǎn)生的原因一是受效益觀念、有的人時(shí)間觀念差，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不重視，投資的錢長期掛在應(yīng)付賬款項(xiàng)目中，有時(shí)甚至因?yàn)樨?zé)任不清、手續(xù)不全，導(dǎo)致已經(jīng)產(chǎn)生了損失，但是賬務(wù)處理卻無法及時(shí)進(jìn)行。二是管理意識淡，監(jiān)督失控。特別在應(yīng)收賬款管理體系的缺失下，賬目管理的規(guī)范性大受挑戰(zhàn)，這使得賬款追討失控，賬齡的增長使企業(yè)資金回籠面臨嚴(yán)峻困難，進(jìn)而引發(fā)了資金流的異常流動(dòng)，甚至可能滋生出大量呆賬，造成財(cái)務(wù)資源的嚴(yán)重流失。另一方面，企業(yè)往往過于關(guān)注追討已有的欠款，卻忽視了資金長時(shí)間滯留所帶來的機(jī)會成本，即隨著時(shí)間的推移，流動(dòng)資金閑置導(dǎo)致潛在收益的喪失。三是財(cái)務(wù)部門監(jiān)督管理沒做到位。財(cái)務(wù)人員的習(xí)慣是關(guān)注資金和成本核算的管理，對往來賬款的跟蹤管理往往不夠重視。就算監(jiān)督管理了，力度不夠或管理方法老套，都會影響到往來賬款催收工作的進(jìn)行。另外，財(cái)務(wù)內(nèi)部管理脫節(jié)，相互控制、制約的作用消失，也阻礙了往來賬款的管理工作。財(cái)務(wù)人員責(zé)任心不強(qiáng)，往來賬款清理不及時(shí)也是造成長期掛賬的原因之一。2.3應(yīng)收賬款的特征（1）應(yīng)收賬款是一種商業(yè)信用。（2）應(yīng)收賬款是由于企業(yè)與外單位之間，由于產(chǎn)品銷售和勞務(wù)提供而產(chǎn)生的。（3）企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)收賬款，一般表明產(chǎn)品銷售和勞務(wù)提供過程已完成。（4）應(yīng)收賬款按實(shí)際發(fā)生的金額記賬。（5）應(yīng)收賬款是指流動(dòng)資產(chǎn)性質(zhì)的債權(quán)。在商業(yè)交易中，未結(jié)算的債權(quán)即應(yīng)收賬款，實(shí)質(zhì)上是企業(yè)在向客戶提供商品或服務(wù)后暫時(shí)墊付的資金，被視為企業(yè)利用客戶信用進(jìn)行商業(yè)流動(dòng)的一種工具。盡管賒銷有助于提升銷售和收入，但隨之而來的則是經(jīng)營層面的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閼?yīng)收賬款的積累可能轉(zhuǎn)化為不良債務(wù)。為了保持財(cái)務(wù)穩(wěn)健并確保資金的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)需實(shí)施一套精細(xì)的策略，包括預(yù)先的風(fēng)險(xiǎn)評估、嚴(yán)格的收款流程管理和及時(shí)的催收行動(dòng)。首先，企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)的信用評估體系，對潛在客戶的償債能力進(jìn)行深入分析，以防止過度依賴賒銷。其次，實(shí)施嚴(yán)格的合同條款和付款條件，明確約定支付期限和違約責(zé)任，為后續(xù)的收款提供法律依據(jù)。同時(shí)，運(yùn)用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理軟件，實(shí)時(shí)監(jiān)控應(yīng)收賬款的動(dòng)態(tài)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并采取應(yīng)對措施。此外，定期進(jìn)行應(yīng)收賬款的盤點(diǎn)和催收工作至關(guān)重要，通過有效的溝通和協(xié)商，盡可能縮短賬款回收周期，減少壞賬發(fā)生的可能性。培訓(xùn)專業(yè)的收款團(tuán)隊(duì)，提升他們的專業(yè)技能和談判技巧，也是降低壞賬損失的有效手段。總之，企業(yè)要想有效控制應(yīng)收賬款，就必須在風(fēng)險(xiǎn)防范和收款效率之間找到平衡，通過精細(xì)化管理，將潛在的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)降至最低，維護(hù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。第3章大亞圣象應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀3.1大亞圣象簡介大亞圣象家居股份有限公司創(chuàng)建于1999年，是我國人造板和地板行業(yè)龍頭企業(yè)。公司股票于1999年6月30日在深圳證券交易所上市交易（股票代碼：000910，股票簡稱：大亞圣象），目前，公司擁有總股本54739.75萬股。我們的業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋了廣泛的地板和人造板制品，其中包括一系列優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品線。地板部分，我們特別以圣象品牌的強(qiáng)化復(fù)合地板、精致的三層實(shí)木地板、耐用的多層實(shí)木地板，以及homelegend系列的實(shí)木地板聞名。其中，圣象地板憑借其卓越的品質(zhì)穩(wěn)定性、豐富的花色選擇和注重環(huán)保健康的特性，在住宅空間、高端酒店、辦公場所甚至體育設(shè)施中備受青睞。在人造板業(yè)務(wù)上，我們專注于大亞品牌的中高密度纖維板和刨花板的生產(chǎn)。這些材料有著廣泛的應(yīng)用，不僅作為地板的優(yōu)質(zhì)基材，還可用于家具制造（如桌椅、柜體）、櫥柜制作、門板設(shè)計(jì)、裝修工程中的各類面板，甚至在包裝材料和電子電路板的制造中發(fā)揮重要作用。此外，我們的產(chǎn)品還被應(yīng)用于音響設(shè)備制作以及火車內(nèi)部的裝飾裝潢等領(lǐng)域，展現(xiàn)了其多功能性和廣泛應(yīng)用性。公司2022年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入736296.84萬元，同比減少15.86%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤49803.65萬元，同比減少34.64%；實(shí)現(xiàn)利潤總額50295.88萬元，同比減少32.70%；實(shí)現(xiàn)凈利潤42773.63萬元，同比減少30.59%；歸屬于母公司所有者的凈利潤42030.79萬元，同比減少29.38%。3.2應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比重過高評估企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的隱形線索之一是其主營業(yè)務(wù)收入中應(yīng)收賬款的份額。企業(yè)為了推動(dòng)銷售增長，往往選擇提供信貸服務(wù)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款余額顯著增加。這一比例揭示了銷售策略的有效性，如果這一比率偏高，意味著企業(yè)對客戶的信用放寬可能較為頻繁，應(yīng)收賬款的流動(dòng)性及回收前景堪憂。這不僅可能導(dǎo)致企業(yè)短期內(nèi)的利潤受損，還伴隨著顯著的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)健康構(gòu)成潛在威脅。下表3.1是大亞圣象家居股份有限公司2020年至2022年應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入比率的相關(guān)數(shù)據(jù)：表3.1應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比重分析項(xiàng)目2020年2021年2022年應(yīng)收賬款（億元）13.4319.0518.03應(yīng)收賬款增長率30.14%41.85%-5.35%營業(yè)收入（億元）72.6487.5173.63營業(yè)收入增長率-0.47%20.47%-15.86%應(yīng)收賬款／營業(yè)收入18.49%21.77%24.49%數(shù)據(jù)來源：大亞圣象2020-2022年年報(bào)通過表3.1中可知大亞圣象家居股份有限公司在2020年至2022年應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入比重分別為18.49%、21.77%、24.49%，總體上還是呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢，由2020年到2022年，累計(jì)增加了6%，到2022年比例達(dá)到24.49%。雖然2020年至2022年大亞圣象家居股份有限公司的主營業(yè)務(wù)收入先升后降，但從表3.1中可以看出，主營業(yè)務(wù)收入的增長速度遠(yuǎn)落后于應(yīng)收賬款的增長速度，三年間，大亞圣象家居股份有限公司主營業(yè)務(wù)收入增長率由-0.47%到-15.86%，而應(yīng)收賬款增長率卻由30.14%降至-5.35%，兩者間的增長速度沒有呈現(xiàn)明顯的正比例關(guān)系，這就導(dǎo)致營業(yè)收入中應(yīng)收賬款占的比重越來越大，說明其盈利能力變差。3.3應(yīng)收賬款占用過多流動(dòng)資產(chǎn)要了解公司對資金的使用情況，應(yīng)收賬款與流動(dòng)資產(chǎn)的比率是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一個(gè)有效指標(biāo)。這個(gè)比值越高，反映出該企業(yè)的流動(dòng)資金被應(yīng)收賬款占用的程度越大，應(yīng)收賬款的流動(dòng)性受到阻礙，嚴(yán)重影響到企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流。表3.2所列是大亞圣象家居股份有限公司2020年到2022年間與該指標(biāo)相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：表3.2應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比重分析項(xiàng)目2020年2021年2022年應(yīng)收賬款（億元）13.4319.0518.03應(yīng)收賬款增長率30.14%41.85%-5.35%流動(dòng)資產(chǎn)（億元）60.0366.7769.78流動(dòng)資產(chǎn)增長率14.47%11.23%4.51%應(yīng)收賬款／流動(dòng)資產(chǎn)22.37%28.53%25.84%數(shù)據(jù)來源：大亞圣象2020-2022年年報(bào)從表3.2中可以看出，大亞圣象家居股份有限公司2020年-2022年的流動(dòng)資產(chǎn)基本保持遞增趨勢，分別為60.03億元、66.77億元、以及69.78億元。相應(yīng)地，2020-2022年大亞圣象家居股份有限公司應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為22.37%、28.53%和25.84%。公司設(shè)定了一項(xiàng)關(guān)鍵基準(zhǔn)，即應(yīng)收賬款占比的預(yù)警線為整體的五分之一。一旦觸及20%這一閾值，便預(yù)示著可能面臨應(yīng)收賬款管理風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)流動(dòng)性的顯著下滑。為了評估應(yīng)收賬款的健康狀況，業(yè)界普遍采納的警戒界限為33%。一旦超過這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，公司的管理層需密切關(guān)注，并對相關(guān)應(yīng)收賬款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。根據(jù)前文的數(shù)據(jù)觀察，大亞圣象家居股份有限公司在2020年就已經(jīng)超越了預(yù)警點(diǎn)，應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例攀升至28.53%，這清楚地揭示了該公司在資金流動(dòng)性方面的嚴(yán)峻形勢。結(jié)合預(yù)警點(diǎn)和臨界點(diǎn)的考量，我們可以推斷，大亞圣象的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)正在加劇，其短期償債能力呈現(xiàn)出明顯的減弱趨勢。3.4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度緩慢優(yōu)化應(yīng)收賬款管理不僅依賴于周轉(zhuǎn)率的提升，更關(guān)乎周轉(zhuǎn)周期的有效控制。一個(gè)公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表現(xiàn)出色，意味著其資金流轉(zhuǎn)效率顯著提升，同時(shí)伴隨著回收成本的降低，這在實(shí)質(zhì)上增強(qiáng)了企業(yè)的運(yùn)營活力和償債能力。然而，若實(shí)際的應(yīng)收賬款回收時(shí)間超過預(yù)設(shè)期限，這暗示著客戶的付款意愿或信用狀況可能存在問題，增加了不良債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，從而對財(cái)務(wù)健康構(gòu)成潛在威脅。另一方面，低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)揭示了公司可能實(shí)施了更為嚴(yán)格的信貸管理策略，這種緊縮可能帶來短期的收入壓縮，因?yàn)楦痰氖湛钪芷诳赡軐?dǎo)致部分客戶難以按時(shí)履行支付義務(wù)。因此，公司在追求高效收款的同時(shí)，也需平衡可能的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。下面表3.3所示為大亞圣象家居股份有限公司2020年至2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)：表3.3應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析項(xiàng)目2020年2021年2022年?duì)I業(yè)收入（億元）72.6487.5173.63平均應(yīng)收賬款余額（億元）11.87516.2418.54應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）3.9595.3636.097應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）59.0467.1290.94數(shù)據(jù)來源：大亞圣象2020-2022年年報(bào)根據(jù)表3.3，大亞圣象家居股份有限公司2020年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為3.959次，2021年為5.363次，2022年為6.097次。很顯然，大亞圣象家居股份有限公司在過去的三年里，即2020年至2022年間，展現(xiàn)了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的下滑跡象，這暗示了資產(chǎn)流動(dòng)性的減弱以及潛在的收款壓力增大。這一趨勢反映在應(yīng)收賬款回收周期顯著延長了31.9天，這意味著資金回籠的速度正在放緩，且不良債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)有增無減。應(yīng)收賬款管理的滯后不僅提高了運(yùn)營成本，也對企業(yè)的財(cái)務(wù)健康構(gòu)成了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。要改善這一狀況，關(guān)鍵在于提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)效率，同時(shí)尋求更有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略以遏制壞賬的增加，就需要大亞圣象家居股份有限公司公司加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，應(yīng)收賬款回收需要加快，目的是為了公司的流動(dòng)資產(chǎn)的資金流動(dòng)加速。3.5應(yīng)收賬款賬齡長應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率并非僅反映企業(yè)的信用管理能力，它揭示了公司在一年周期內(nèi)的應(yīng)收賬款實(shí)際損失情況，從而揭示出應(yīng)收賬款管理的深度和廣度。若該比率呈下滑趨勢，象征著公司在賒銷策略上的優(yōu)化，壞賬損失明顯低于前一階段，這無疑提升了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)了應(yīng)收賬款的回籠效率。反之，如果壞賬率攀升，意味著企業(yè)賬面上的不良債權(quán)正在加劇，這不僅侵蝕了利潤空間，還對公司的日常運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生了顯著的負(fù)面影響。下面表3.4為大亞圣象家居股份有限公司2020-2022年賬齡分析表：表3.4大亞圣象賬齡分析表賬齡2020年2021年2022年1年以內(nèi)（含1年）（億元）11.9816.5312.511至2年（億元）1.522.144.872至3年（億元）0.310.741.193年以上（億元）0.540.670.913至4年（億元）0.050.150.434至5年（億元）0.030.080.125年以上（億元）0.460.440.36合計(jì)（億元）14.3520.0819.48數(shù)據(jù)來源：大亞圣象2020-2022年年報(bào)由上表3.4知道大亞圣象家居股份有限公司實(shí)際發(fā)生的壞賬中，在2020至2021年間，盡管不良債務(wù)略有減緩，但到了2021年卻呈現(xiàn)出上升態(tài)勢，直至2022年達(dá)到了驚人的1.45億元。逾期應(yīng)收款轉(zhuǎn)化為壞賬的比例顯著攀升。實(shí)際上，從2020年的6.85%增長至2022年的8.04%，壞賬率年度間呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢。尤其值得一提的是，2022年的壞賬率較前一年度增長了2.63%，這一上升趨勢顯示出公司的信貸風(fēng)險(xiǎn)狀況正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。第4章大亞圣象應(yīng)收賬款管理存在的問題4.1賒銷比例過高產(chǎn)生大量應(yīng)收賬款企業(yè)在追求銷售增長與市場份額的過程中，有時(shí)未能充分考量客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，傾向于輕易許諾賒銷以刺激訂單。盡管短期內(nèi)銷售額看似提升，但這種策略卻使得應(yīng)收賬款占比逐年攀升。據(jù)表3.1所示，2020年，大亞圣象家居股份有限公司的應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的18.49%，到了2021年已升至21.77%，而在2022年，這一比例更是逼近總營收的三分之一。這表明近三成的業(yè)務(wù)盈利依賴于賒銷形式。從長遠(yuǎn)視角看，雖然表面收益增加，但大部分收益并未實(shí)質(zhì)入賬，一旦客戶問題暴露，缺乏法律保障的應(yīng)收賬款回收將面臨重大挑戰(zhàn)，可能轉(zhuǎn)化為不良債務(wù)。在合同管理上，公司對待新老客戶的續(xù)簽過程顯得不夠嚴(yán)謹(jǐn)，有時(shí)會先賒銷后補(bǔ)簽，甚至在考慮合作關(guān)系穩(wěn)定性和經(jīng)驗(yàn)時(shí)，放寬了還款條件。尤其對于那些合作頻繁、規(guī)模較大的企業(yè)，公司在缺乏對客戶償債能力實(shí)時(shí)評估的情況下，便給予高額賒銷額度，缺乏規(guī)范的交易程序。這樣的銷售策略不僅導(dǎo)致賒銷比例持續(xù)上升，還催生了大量積壓的應(yīng)收賬款。4.2應(yīng)收賬款占用大量的短期資金盡管銷售賬款為大亞圣象家居股份有限公司帶來了表面的高額收益，但其實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流量并未相應(yīng)增長。在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金之前，這部分資金無法作為流動(dòng)資產(chǎn)用于企業(yè)運(yùn)營。長時(shí)間的應(yīng)收賬款占用大量短期資本，使得大亞圣象家居股份有限公司的流動(dòng)資產(chǎn)利用率降低，進(jìn)而影響了日常經(jīng)營運(yùn)作，并削弱了其短期債務(wù)償還能力。據(jù)分析，如表3.2所示，該公司在2020年至2022年間，應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例從22.37%升至28.53%，2022年略有下降，但連續(xù)三年超過20%，揭示出大亞圣象家居股份有限公司的應(yīng)收賬款對流動(dòng)資產(chǎn)的占用程度較高。問題在于，從簽訂銷售協(xié)議到完全收回賬款的期間，公司未能持續(xù)評估客戶的償債能力，導(dǎo)致無法預(yù)測客戶是否能按期履行信貸責(zé)任，這在不知不覺中加大了應(yīng)收賬款逾期的風(fēng)險(xiǎn)。此外，若要?jiǎng)討B(tài)監(jiān)控客戶償債能力，將額外消耗公司的資源。因此，公司應(yīng)推行積極的還款激勵(lì)策略，促進(jìn)應(yīng)收賬款的及時(shí)回收。4.3資金回籠速度較慢應(yīng)收賬款作為企業(yè)的財(cái)務(wù)命脈，其周轉(zhuǎn)效率至關(guān)重要。若未能及時(shí)回收，可能導(dǎo)致資金流動(dòng)性受阻，加劇短期資金壓力。據(jù)表3.3所示，大亞圣象家居股份有限公司在過去的五年中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期呈現(xiàn)出顯著上升態(tài)勢，從最初的80.65天一路攀升至驚人的129.36天。相應(yīng)的周轉(zhuǎn)率也呈現(xiàn)下滑，從6.097和5.363逐年減小，直至2022年跌至3.959，顯示出明顯的衰退跡象。這些數(shù)據(jù)變化不僅揭示了該公司應(yīng)收賬款質(zhì)量的下滑，而且映射出其應(yīng)收賬款管理效能的不足，反映了資金回籠速度的減緩問題。公司的財(cái)務(wù)健康狀況受到應(yīng)收賬款管理的困擾，資金流動(dòng)性的降低顯著拖累了經(jīng)營效率。龐大的應(yīng)收賬款如同無形的枷鎖，緊緊束縛了公司的現(xiàn)金流，導(dǎo)致其潛在收益（機(jī)會成本）與日常管理成本急劇上升。這些未及時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)，像一塊頑石阻礙了公司的資金循環(huán)，使得短期融資變得困難，直接制約了企業(yè)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張和持續(xù)發(fā)展。深入分析，回收周期長和收款策略的不明確揭示了內(nèi)部回款機(jī)制的漏洞。應(yīng)收賬款回收的遲緩直接影響了公司未來可用資源的儲備，進(jìn)而影響到運(yùn)營的靈活性和響應(yīng)速度，這是企業(yè)核心競爭力的重要組成部分。4.4應(yīng)收賬款賬齡逐年增加根據(jù)表3.4的數(shù)據(jù)觀察，我們可以看出，超過三年的應(yīng)收賬款呈現(xiàn)逐年上升趨勢，從2020年的0.54億元攀升至2022年的0.91億元。這反映出公司在應(yīng)收賬款管理上可能存在滯后認(rèn)識，持續(xù)追求銷售增長以穩(wěn)固市場地位。然而，這種做法并未有效控制應(yīng)收賬款的賬齡，未能及時(shí)對潛在的壞賬進(jìn)行充分預(yù)計(jì)和處理。應(yīng)收賬款的積壓嚴(yán)重，不僅影響了公司的信用評級，也可能在貸款申請過程中引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，對公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性構(gòu)成潛在威脅。若不重視企業(yè)賬齡拖長的狀況，會使得應(yīng)收賬款的催收成本，財(cái)務(wù)費(fèi)用以及機(jī)會成本增加的同時(shí)，給大亞圣象家居股份有限公司帶來更大的壞賬損失的可能性，進(jìn)而威脅到企業(yè)的前途和發(fā)展。第5章優(yōu)化大亞圣象應(yīng)收賬款管理水平的建議5.1改變銷售政策減少賒銷公司應(yīng)盡可能多的搜集客戶的信息，建立和完善客戶信息檔案，詳細(xì)了解賒銷客戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和實(shí)時(shí)還款能力。依據(jù)各考核指標(biāo)來對客戶進(jìn)行信用評價(jià)，確定客戶等級，繪制客戶信用級別分類表如下：表5.1客戶信用級別分類表客戶類別風(fēng)險(xiǎn)程度具體客戶信息1級無信用好，企業(yè)規(guī)模很大，短期償債能力強(qiáng)2級較低信用好，企業(yè)規(guī)模一般，企業(yè)品牌一般。3級較高信用一般，有不良記錄，短期償債能力弱4級極高信譽(yù)差，經(jīng)營困難，負(fù)債率高在實(shí)施賒銷策略時(shí)，企業(yè)需依據(jù)一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目蛻粜庞迷u級體系來定制個(gè)性化的賬款處理措施。對于評級為卓越的1級客戶，他們享有高達(dá)5億的信用額度，但最長的還款周期被設(shè)定為一年。相比之下，2級風(fēng)險(xiǎn)較低的優(yōu)質(zhì)客戶，其賒銷額度被限定在3億以內(nèi)，且要求在不超過半年的時(shí)間內(nèi)償還。對于信用一般（3級）和較差（4級）的客戶，公司嚴(yán)格控制其賒銷上限，僅為5000萬元，并要求他們每月向大亞圣象家居股份有限公司財(cái)務(wù)部門提交詳細(xì)的還款報(bào)告，以預(yù)防潛在的逃款或遺漏款項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，確保公司的資金安全。為了確保交易的穩(wěn)健進(jìn)行，總經(jīng)理在接收到客戶的交易需求時(shí)，會依據(jù)詳盡的信用評級體系和他們的實(shí)際生產(chǎn)潛力進(jìn)行深度評估，以確定賒銷方案的可行性。一旦決策通過，銷售團(tuán)隊(duì)需依據(jù)詳細(xì)情境定制賒銷提案。對于賒銷金額低于1000萬的請求，銷售總監(jiān)的審批就足以啟動(dòng)流程；然而，當(dāng)額度跨越1000萬大關(guān)，考慮到其規(guī)模的重要性，審批程序?qū)⑸?，必須獲得總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)的雙重簽字確認(rèn)，只有這樣，申請才會正式生效。5.2調(diào)整信用條件改善還款情況在商業(yè)運(yùn)營策略中，靈活運(yùn)用信用政策能有效優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流管理。例如，針對大亞圣象家居股份有限公司的債權(quán)，企業(yè)可以實(shí)施差異化還款激勵(lì)措施。對于快速響應(yīng)的客戶，如在15天內(nèi)還款，可享受6%的利率優(yōu)惠；而30天內(nèi)還款者則享有4%的折扣。然而，對于未能及時(shí)履行義務(wù)的客戶，即90天后還款，將不再提供折扣。這種明確的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制旨在激發(fā)客戶的還款積極性，縮短應(yīng)收賬款周期，從而釋放公司賬面上的閑置資金，提升運(yùn)營效率。如下表5.2所示：表5.2大亞圣象優(yōu)惠還款比率表折扣等級現(xiàn)金折扣期限（天）現(xiàn)金折扣（%）19012602330441565.3加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理在激烈的市場競爭中，企業(yè)常常依賴分期付款銷售策略以吸引消費(fèi)者，然而賒銷潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。若過度依賴，可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)困境。首要任務(wù)是審視日常運(yùn)營中的癥結(jié)，厘清企業(yè)與客戶的商業(yè)互動(dòng)模式，旨在預(yù)防應(yīng)收賬款管理的潛在危機(jī)。其次，為了確保資金流轉(zhuǎn)順暢，企業(yè)需調(diào)整銷售策略，引入多元化的激勵(lì)機(jī)制，將應(yīng)收賬款回收率、壞賬損失等關(guān)鍵指標(biāo)納入績效評估體系，以此強(qiáng)化員工與公司利益的一體化，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失。建立穩(wěn)健的日常運(yùn)營管理系統(tǒng)至關(guān)重要，它能精確預(yù)測應(yīng)收賬款動(dòng)態(tài)，迅速響應(yīng)可能出現(xiàn)的問題。在控制和管理應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)過程中，企業(yè)需遵循嚴(yán)格的制度，通過有效的信息管理實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管控的目標(biāo)。應(yīng)收賬款管理部門應(yīng)基于全面研究，提出具有前瞻性和操作性的建議，同時(shí)確保調(diào)查結(jié)果的完整記錄和專業(yè)見解的公開分享。5.4優(yōu)化應(yīng)收賬款催收方式在商業(yè)運(yùn)營中，有效管理應(yīng)收賬款與客戶數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)監(jiān)控至關(guān)重要。從信用交易的啟動(dòng)到收款環(huán)節(jié)，客戶可能面臨身份變動(dòng)，這增加了復(fù)雜性。隨著客戶群體的增長，企業(yè)需精確評估每個(gè)客戶的信用等級和交易規(guī)模，以便優(yōu)先關(guān)注高風(fēng)險(xiǎn)客戶。積極的客戶互動(dòng)不可或缺，通過定期溝通維護(hù)穩(wěn)固的關(guān)系，任何客戶問題都應(yīng)迅速響應(yīng)以減小壞賬風(fēng)險(xiǎn)。面對客戶資金流暫時(shí)的非主觀短缺，企業(yè)可靈活調(diào)整信貸政策，比如延長信用期，提升客戶體驗(yàn)，確保收款流程暢通。然而，對于惡意違約者，企業(yè)應(yīng)果斷采取法律手段追討欠款，同時(shí)深入調(diào)查其財(cái)務(wù)狀況及償債能力，以保障債權(quán)回收效率。在處理賬務(wù)時(shí)，務(wù)必確認(rèn)雙方賬目相符，一旦發(fā)現(xiàn)不符，需立即調(diào)查原因，對潛在風(fēng)險(xiǎn)保持高度警覺。涉及異常情況時(shí)，應(yīng)即時(shí)通知信息管理部門和銷售團(tuán)隊(duì)，并深入剖析原因，為管理層決策提供依據(jù)。根據(jù)具體情境制定針對性的收款策略，以防止經(jīng)濟(jì)損失的發(fā)生，確保企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營。管理制度科學(xué)，管理理念分明的企業(yè)，應(yīng)該有成熟，可行、合法合理的催收程序，避免催收人員因個(gè)人原因?qū)е麓呤者^緊或過松，以免造成企業(yè)達(dá)不到理想的催收效果。公司可以總結(jié)以往的收賬經(jīng)驗(yàn)，確定合理的收賬方法。結(jié)論本研究以剖析大亞圣象家居股份有限公司在應(yīng)收賬款管理方面的挑戰(zhàn)為切入點(diǎn)，深入挖掘其潛在問題，并探究其背后的原因。我們提出針對性的策略，以應(yīng)對這一關(guān)鍵領(lǐng)域的困擾。應(yīng)收賬款的管理不僅關(guān)乎公司的資本運(yùn)作成果，它既是收益的源泉，也是風(fēng)險(xiǎn)的源頭。要提升企業(yè)的市場表現(xiàn)，除了追求銷售額增長，還需注重提高應(yīng)收賬款的回收效率，并與員工激勵(lì)機(jī)制相輔相成。通過財(cái)務(wù)報(bào)表的深入剖析，我們對大亞圣象家居的應(yīng)收賬款比例進(jìn)行了詳盡的評估，以此評估其管理效能。強(qiáng)化企業(yè)信用體系的關(guān)鍵在于嚴(yán)格審核客戶的信用狀況，以防止未來的不良債務(wù)。同時(shí)，強(qiáng)化內(nèi)部管控和制度更新，將企業(yè)利益與員工激勵(lì)緊密結(jié)合，可以更有效地推動(dòng)銷售增長，降低潛在風(fēng)險(xiǎn)。提升大亞圣象家居的應(yīng)收賬款管理水平，需要構(gòu)建科學(xué)的客戶信用管理體系，優(yōu)化制度規(guī)定，實(shí)施明確的催收策略，并強(qiáng)化賬期管理的精細(xì)化操作。總的來看，應(yīng)收賬款管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要企業(yè)充分認(rèn)識到其重要性，建立完善的管理架構(gòu)，各環(huán)節(jié)無縫銜接，共同推進(jìn)整體效率的提升。參考文獻(xiàn)[1]李琳.現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問題及對策分析[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計(jì),2023(07):66-68.[2]支康莉.建筑企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問題及對策[J].經(jīng)濟(jì)師,2023(09):268-269+272.[3]劉佩.企業(yè)應(yīng)收賬款管理分析[J].納稅,2023,17(25):31-33.[4]丁燕,楊珊華.國藥集團(tuán)應(yīng)收賬款精益化管控的探索與實(shí)踐[J].財(cái)務(wù)與會計(jì),2022(17):22-25.[5]官曉風(fēng).區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行應(yīng)收賬款管理中的應(yīng)用——以平安銀行SAS平臺為例[J].會計(jì)之友,2021(12):153-158.[6]劉立芬.企業(yè)應(yīng)收賬款管理優(yōu)化分析[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計(jì),2023(04):109-111.[7]張雅琴.乳制品行業(yè)應(yīng)收賬款管理優(yōu)化研究——以貝因美公司為例[J].經(jīng)濟(jì)師,2023(08):88-90+93.[8]王洪國.醫(yī)療器械流通企業(yè)應(yīng)收賬款管理模式創(chuàng)新實(shí)踐——新設(shè)客戶服務(wù)部牽頭負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款管理[J].會計(jì)之友,2021(07):72-77.[9]楊麗.現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理及防范措施[J].財(cái)富生活,2023(14):49-51.[10]卞克利.企業(yè)應(yīng)收賬款管理的風(fēng)險(xiǎn)及對策探析[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計(jì),2022(06):92-94.[11]張毅琳.中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題的探索——以鑫昌源包裝制品有限公司為例[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計(jì),2023(07):63-65.[12]南飛.企業(yè)應(yīng)收賬款管控體系建設(shè)的探討——以科技服務(wù)型企業(yè)為例[J].現(xiàn)代管理科學(xué),2022(06):97-104.[13]顧淑芬.關(guān)于制造企業(yè)應(yīng)收賬款的管理研究[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計(jì),2022(05):87-89.[14]孫黎明.億眾汽車公司應(yīng)收賬款管理優(yōu)化研究[D].吉林大學(xué),2023.[15]王思怡.順豐控股股份有限公司應(yīng)收賬款管理研究[D].遼寧大學(xué),2023.[16]朱學(xué)義，朱林，黃燕作.財(cái)務(wù)管理學(xué)[M].北京：北京理工大學(xué)出版社,2021.01.[17]SurikovaElena,KosorukovaElena,KrainovaIrina,RasskazovaMargarita.Managementofaccountsreceivableforrailwaytransportenterprises[J].TransportationResearchProcedia,2022,63.[18]GeraldMashange,BrianC.Briggeman.AssessingthefinancialconditionandaccountsreceivableriskamongUSfarmercooperatives[J].AgriculturalFinanceReview,2021,82(2).[19]Dr.Venkateswararao.Podile,Dr.Ch.HemaVenkataSivasree,Dr.K.SudhaRani.RECEIVABLESMANAGEMENTINMICROANDSMALLENTERPRISES[J].JournalofCriticalReviews,2022,7(18).附錄表12020-2022年資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2020年2021年2022年流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金19.84億21.67億25.45億交易性金融資產(chǎn)2.031億--1.014億應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款13.50億19.13億18.07億其中:應(yīng)收票據(jù)659.1萬799.3萬424.4萬應(yīng)收賬款13.43億19.05億18.03億應(yīng)收款項(xiàng)融資1.130億1.356億6991萬預(yù)付款項(xiàng)5009萬7335萬3740萬其他應(yīng)收款合計(jì)3394萬3731萬3971萬存貨21.57億22.58億23.02億持有待售資產(chǎn)--642.7萬2226萬其他流動(dòng)資產(chǎn)1.115億8609萬5375萬流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)60.03億66.77億69.78億非流動(dòng)資產(chǎn)長期股權(quán)投資387.0萬373.1萬346.3萬投資性房地產(chǎn)--4135萬3828萬固定資產(chǎn)18.69億17.41億16.84億在建工程1638萬3398萬1322萬使用權(quán)資產(chǎn)--1.479億1.048億無形資產(chǎn)6.102億4.481億4.296億商譽(yù)1.861億1.839億1.920億長期待攤費(fèi)用4174萬3841萬3426萬遞延所得稅資產(chǎn)2492萬2620萬3990萬其他非流動(dòng)資產(chǎn)5086萬7768萬3223萬非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)28.03億27.42億25.71億資產(chǎn)總計(jì)88.06億94.19億95.50億流動(dòng)負(fù)債短期借款3.251億1.875億1.570億應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款15.62億16.78億16.19億其中:應(yīng)付票據(jù)2920萬2260萬--應(yīng)付賬款15.33億16.55億16.19億預(yù)收款項(xiàng)合同負(fù)債4.165億3.822億3.454億應(yīng)付職工薪酬1.560億1.674億1.473億應(yīng)交稅費(fèi)1.495億