中國中厚板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

-1-中國中厚板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析一、產(chǎn)業(yè)鏈中厚板主要應(yīng)用于建筑工程、機(jī)械制造、容器制造、造船、橋梁建造等。還可以用來制造各種容器、爐殼、爐板、橋梁及汽車靜鋼鋼板、低合金鋼鋼板、造船鋼板、鍋爐鋼板、壓力容器鋼板、花紋鋼板、汽車大梁鋼板、拖拉機(jī)某些零件及焊接構(gòu)件等。中厚板在產(chǎn)業(yè)鏈中處于中間地位，上游原材料主要以鐵礦石以及焦炭為主。二、上游行業(yè)分析鐵礦石是鋼鐵行業(yè)不可或缺的原料之一，鐵礦石在全球的分布較為集中，其中大洋洲、美洲以及亞洲是全球鐵礦石的主要分布區(qū)域，中國鐵礦石分布較少，進(jìn)口依賴度大。2021年中國鐵礦石產(chǎn)量為9.8億噸，同比增長13.1%；而我國2022年的鐵礦石的產(chǎn)量出現(xiàn)下降，該年的產(chǎn)量為7.9萬噸。我國焦炭主要應(yīng)用于鋼鐵、化工、機(jī)械、有色等行業(yè)，其中用于鋼鐵行業(yè)的焦炭占全部焦炭（不含半焦）消費量的80%左右，隨著中國鋼鐵行業(yè)的高速發(fā)展，對焦炭的需求也不斷增加，使中國焦炭需求量快速增長。我國2021年的產(chǎn)量為4.64億噸。2022年產(chǎn)量為4.73億噸，較上年增加了0.09億噸。三、中游行業(yè)分析由于國民經(jīng)濟(jì)強(qiáng)大需求的拉動和船舶，石油，化工橋梁發(fā)展的支撐，我國對于中厚板的有著很大的需求。近十年中厚板的產(chǎn)能產(chǎn)量，除去2016年供給側(cè)改革，中厚板存在去產(chǎn)能計劃，產(chǎn)能稍有回落，但是整體供應(yīng)情況呈現(xiàn)正增長的趨勢。根據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)：2022年1-12月，中厚板重點企業(yè)普中板產(chǎn)量在3927萬噸，厚板產(chǎn)量在3504萬噸，特厚板產(chǎn)量在1171萬噸，其中普中板產(chǎn)量占比最大。從2021年中厚板全國區(qū)域產(chǎn)能分布來看，中厚板的產(chǎn)能主要集中在華東和華北地區(qū)，占到全國總產(chǎn)能的68%，其中華東占比達(dá)37%，華北占比達(dá)31%。從品種板產(chǎn)量來看，2022年1-12月造船板產(chǎn)量在1207萬噸，高強(qiáng)船板在719萬噸，鍋爐容器板在462萬噸，管線鋼在466萬噸。2023年在政策導(dǎo)向的驅(qū)動下，高端品種板的比例會有明顯的增加，預(yù)計在10%-15%左右。目前國產(chǎn)中厚板在國內(nèi)市場的份額占較大優(yōu)勢，像造船板、鍋爐容器板、鋼結(jié)構(gòu)板等都能滿足國內(nèi)市場需求。我國中厚板的主要企業(yè)有新鋼股份、八一鋼鐵、寶鋼股份以及重慶鋼鐵；從2019-2021年八一鋼鐵以及新鋼股份的中厚板營收收入來看，兩家企業(yè)中厚板的營業(yè)收入都在2020年出現(xiàn)下降，2021年該業(yè)務(wù)各自的營收分別為48億元以及130億元。對比八一鋼鐵和新鋼股份的中厚板業(yè)務(wù)的毛利率情況，2019-2021年八一鋼鐵中厚板業(yè)務(wù)的毛利率呈現(xiàn)先上漲后下降的趨勢，而新鋼股份近年該業(yè)務(wù)的毛利率呈現(xiàn)先下降后上漲的趨勢；且八一鋼鐵該業(yè)務(wù)的毛利率始終高于新鋼股份。2021年，八一鋼鐵、新鋼股份各自的毛利率分別為11.8%以及9.5%。四、下游行業(yè)分析中厚板主要下游終端涵蓋面比較廣，在整個板材產(chǎn)業(yè)鏈中處于一個中間偏下的為主，其生產(chǎn)流程軋制出中厚板之后，是直接流入到下游終端領(lǐng)域被使用。其下游領(lǐng)域主要涉及：鋼結(jié)構(gòu)、機(jī)械、造船等。2022年中厚板下游終端占比中，機(jī)械領(lǐng)域占比31.3%，鋼結(jié)構(gòu)領(lǐng)域占比28.4%，造船領(lǐng)域占比13.6%。建筑行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了行業(yè)發(fā)展成熟期，近年來我國的建筑業(yè)總產(chǎn)值持續(xù)上漲，由2017年的21.39萬億元，上漲到2021年的29.3萬億元。船舶制造行業(yè)，即造船業(yè)，是現(xiàn)代綜合性產(chǎn)業(yè)，也是軍民結(jié)合的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。作為關(guān)乎國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國防安全的重要產(chǎn)業(yè)，船舶制造行業(yè)為海洋開發(fā)、航