中國正丁醇產業(yè)現(xiàn)狀分析

中國正丁醇產業(yè)現(xiàn)狀分析一、正丁醇產業(yè)概述1、正丁醇制備工藝正丁醇是一種無色、有酒精味的液體，應用于多種生產的反應環(huán)節(jié)，譬如石油工業(yè)、醫(yī)藥、織物制造等。其中，在丙烯酸丁酯、醋酸丁酯、鄰苯二甲酸二丁酯等酯類的生產過程中，正丁醇作為一種高效化的有機合成中間體和萃取劑，應用十分廣泛。合成工藝而言，傳統(tǒng)的丁醇生產主要包含了乙醛縮合法、發(fā)酵法、羰基合成法三種類型，目前低壓羰基合成法已基本替代其他兩種制備方法。正丁醇制備方法分類及對比正丁醇制備方法分類及對比資料來源：公開資料，產業(yè)研究院整理2、正丁醇產業(yè)鏈概述羰基合成法是丁醇主流生產工藝,該工藝過程是丙烯作為基本原料，單噸正丁醇約消耗0.583噸丙烯，下游主要被應用在化學以及醫(yī)藥領域，其中化學工業(yè)主要用于生產丙烯酸丁酯、醋酸丁酯和鄰苯二甲酸二丁酯，合計約占正丁醇消費總量九成以上，其他如溶劑、醫(yī)藥中間體和農藥中間體等消費占比約9%。羰基合成法是丁醇主流生產工藝,該工藝過程是丙烯作為基本原料，單噸正丁醇約消耗0.583噸丙烯，下游主要被應用在化學以及醫(yī)藥領域，其中化學工業(yè)主要用于生產丙烯酸丁酯、醋酸丁酯和鄰苯二甲酸二丁酯，合計約占正丁醇消費總量九成以上，其他如溶劑、醫(yī)藥中間體和農藥中間體等消費占比約9%。資料來源：公開資料，產業(yè)研究院整理二、正丁醇產業(yè)鏈影響1、上游丙烯羰基合成法是丁醇主流生產工藝,國內幾乎全部企業(yè)產能皆用該法，該工藝過程是丙烯與合成氣進行氫甲?；磻烧∪┖彤惗∪?，丁醛催化加氫得到正丁醇和異丁醇，正丁醇丙烯來源來看，目前近七成來源于油制丙烯。2020年正丁醇配套丙烯工藝統(tǒng)計2020年正丁醇配套丙烯工藝統(tǒng)計資料來源：公開資料，產業(yè)研究院整理2、下游結構我國正丁醇下游消費結構變化不大，下游產品主要是丙烯酸丁酯、醋酸丁酯、DBP、乙二醇單丁醚等。目前我國正丁醇消費量增長主要靠丙烯酸丁酯需求推動，在3大下游產品中，除丙烯酸丁酯消費量增長以外，醋酸丁酯和DBP對正丁醇消費量均縮減。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國55.3%的正丁醇用于丙烯酸丁酯、醋酸丁酯和DBP分別占比17.3%和13%。2021年中國正丁醇下游消費結構占比2021年中國正丁醇下游消費結構占比資料來源：公開資料，產業(yè)研究院整理三、正丁醇產業(yè)格局1、正丁醇產能我國正丁醇產能變動而言，隨著國內整體正丁醇需求持續(xù)走高，我國正丁醇產能開始回升，數(shù)據(jù)顯示，2021年我國正丁醇產能已達283萬噸，2022年仍在280萬噸以上。目前萬華化學等主要企業(yè)為提升市場競爭力仍存在擴產計劃，將帶動我國正丁醇產能持續(xù)增長。2015-2022年中國正丁醇產能走勢2015-2022年中國正丁醇產能走勢資料來源：公開資料，產業(yè)研究院整理2、正丁醇產量正丁醇產量變動而言，我國正丁醇整體發(fā)展較晚，需求帶動和產能持續(xù)落地，我國正丁醇產量持續(xù)走高，尤其是近年來價格和利潤驅動，我國正丁醇開工率明顯提升，進一步影響正丁醇產量增長，數(shù)據(jù)顯示，截止2021年我國正丁醇產量為221萬噸，較2020年增加34萬噸，正丁醇裝置開工率提升至近80%。2015-2021年中國正丁醇產量走勢2015-2021年中國正丁醇產量走勢資料來源：公開資料，產業(yè)研究院整理3、正丁醇價格走勢就我國正丁醇價格走勢而言，2020年下半年以來隨著疫情高峰基本結束，化工整體需求回暖，正丁醇下游丙烯酸丁酯明顯提升，此時國內主要企業(yè)產能開工率仍較低，供需錯位背景下整體正丁醇持續(xù)走高，一度在3月達單噸2萬元左右，直到2021年四季度中旬價格在需求不及預期情況有所下降，2022年來看，一二月整體供需較佳，三四月物流受限，市場持續(xù)震蕩，下半年先漲再跌，截止2022年年末，我國正丁醇價格在10250元/噸左右。2020-2022年中國正丁醇價格走勢2020-2022年中國正丁醇價格走勢資料來源：公開資料，產業(yè)研究院整理相關報告：產業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國正丁醇行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及投資規(guī)劃建議報告》；4、正丁醇進出口我國正丁醇進出口變動而言，我國正丁醇整體需求量較高，加之國內整體正丁醇產品國際競爭力不足，整體進口量明顯高于出口量，數(shù)據(jù)顯示，多年來我國正丁醇進口量保持在10萬以上2019年達峰值51.55萬噸，2020年以來國內企業(yè)持續(xù)擴產，進口明顯下降，2021年僅為13.09萬噸，2022年小幅度回升至15.92萬噸；出口量穩(wěn)定在3萬噸以下，2022年達2.22萬噸，較2021年下降0.63萬噸。2015-2022年中國正丁醇進出口量走勢2015-2022年中國正丁醇進出口量走勢資料來源：海關總署，產業(yè)研究院整理5、正丁醇進口來源地我國正丁醇進口目的而言，我國正丁醇進口來源較為集中，主要來源亞洲的我國臺灣地區(qū)和沙特阿拉伯，數(shù)據(jù)顯示，2022年我國正丁醇從我國臺灣地區(qū)進口正丁醇10.54萬噸，從沙特阿拉伯進口3.73萬噸，綜合占比國內正丁醇進口來源近9成。2022年中國正丁醇主要進口來源地占比2022年中國正丁醇主要進口來源地占比資料來源：海關總署，產業(yè)研究院整理四、正丁醇競爭格局1、正丁醇產能分布就我國正丁醇產能結構而言，整體產能仍處于持續(xù)擴張態(tài)勢，且多來自龍頭企業(yè)擴產，整體市場集中度表現(xiàn)為持續(xù)增長態(tài)勢，但相較于整體正丁醇產能而言，行業(yè)仍處于較為分散的狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，我國正丁醇生產能力在20萬噸及以上的企業(yè)有6家，合計生產能力為159.5萬噸，占全國正丁醇總生產能力的56.36%。山東魯西化工正丁醇生產能力位居國內首位，占全國正丁醇總生產能力的14.49%。2021年中國正丁醇主要企業(yè)生產能力分布2021年中國正丁醇主要企業(yè)生產能力分布資料來源：公開資料，產業(yè)研究院整理近年來中國正丁醇部分擬建項目統(tǒng)計近年來中國正丁醇部分擬建項目統(tǒng)計資料來源：公開資料，產業(yè)研究院整理2、魯西化工魯西化工主營業(yè)務包括化工新材料、基礎化工、化肥產品及其他業(yè)務，其中化工新材料包括聚碳酸酯、尼龍6、多元醇和有機硅等，其中多元醇產品有辛醇、正丁醇及其產業(yè)鏈上下游產品。魯西化工丁辛醇產能達85萬噸，其中正丁醇產能達45萬噸，位列國內第一。隨著2021年整體化工產業(yè)向好，魯西化工營收大幅度增長至317.94億元，2022年終端下游需求不振營收僅為303.57。2018-2022年中國魯西化工營收走勢2018-2022年中國魯西化工營收走勢資料來源：企業(yè)公報，產業(yè)研究院整理五、正丁醇發(fā)展趨勢隨著全球財政和貨幣寬松政策影響增強，原油等大宗商品價格節(jié)節(jié)攀升，以及2021年上半年國外裝置檢修增多，我國正丁醇以及下游衍生