中國(guó)稀土拋光粉產(chǎn)業(yè)鏈影響及現(xiàn)狀分析

-1-中國(guó)稀土拋光粉產(chǎn)業(yè)鏈影響及現(xiàn)狀分析內(nèi)容概況：我國(guó)稀土拋光粉市場(chǎng)規(guī)模從2016年的4.3億元增長(zhǎng)至2022年的約9.8億元左右，細(xì)分結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)稀土拋光粉需求量仍主要為手機(jī)蓋板領(lǐng)域的稀土拋光粉為主，但近年來(lái)精密光學(xué)領(lǐng)域需求開始增長(zhǎng)，加之整體均價(jià)遠(yuǎn)高于手機(jī)蓋板領(lǐng)域，精密光學(xué)等領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模占比持續(xù)走高，2022年占比已達(dá)44.6%，未來(lái)稀土拋光粉在精密光學(xué)領(lǐng)域仍存在廣闊的發(fā)揮空間。一、稀土拋光粉產(chǎn)業(yè)概述稀土拋光粉的主要組成成分是氧化鈰，又稱為氧化鈰拋光粉、鈰基稀土拋光粉，具有拋光效率高、粒度均一、硬度適中、拋光質(zhì)量好等優(yōu)點(diǎn)，其拋光能力與氧化鈰的含量、自身物理化學(xué)性質(zhì)（粘度、活性）等密切相關(guān)。稀土拋光粉的主要成分是CeO2，輔之以氟化物、鐵、石英等雜質(zhì)，根據(jù)生產(chǎn)工藝特點(diǎn)及其中CeO2含量可將鈰基拋光粉分為三大類（低鈰拋光粉、中鈰拋光粉、高鈰拋光粉）。低鈰拋光粉目前應(yīng)用最廣泛，成本低，初始拋光能力與高鈰拋光粉差別較小但使用壽命短，而高鈰拋光粉氧化鈰品味更高，使用壽命更長(zhǎng)，主要用于精密儀器的拋光。稀土拋光粉的主要組成成分是氧化鈰，又稱為氧化鈰拋光粉、鈰基稀土拋光粉，具有拋光效率高、粒度均一、硬度適中、拋光質(zhì)量好等優(yōu)點(diǎn)，其拋光能力與氧化鈰的含量、自身物理化學(xué)性質(zhì)（粘度、活性）等密切相關(guān)。稀土拋光粉的主要成分是CeO2，輔之以氟化物、鐵、石英等雜質(zhì)，根據(jù)生產(chǎn)工藝特點(diǎn)及其中CeO2含量可將鈰基拋光粉分為三大類（低鈰拋光粉、中鈰拋光粉、高鈰拋光粉）。低鈰拋光粉目前應(yīng)用最廣泛，成本低，初始拋光能力與高鈰拋光粉差別較小但使用壽命短，而高鈰拋光粉氧化鈰品味更高，使用壽命更長(zhǎng)，主要用于精密儀器的拋光。二、稀土拋光粉政策背景為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提升本國(guó)稀土企業(yè)及產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，2011年以來(lái)，國(guó)家加大對(duì)稀土行業(yè)的改革力度，頒布一系列政策以保障行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。在國(guó)家及各地政府政策助力之下，稀土產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，嚴(yán)格控制開采和冶煉分離能力，大力發(fā)展稀土新材料及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，并進(jìn)一步鞏固和發(fā)揮稀土戰(zhàn)略性基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的重要作用。國(guó)家政策幫扶，對(duì)于保護(hù)和合理利用稀土資源，保護(hù)生態(tài)環(huán)境，加快培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，具有十分重要的意義。為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提升本國(guó)稀土企業(yè)及產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，2011年以來(lái)，國(guó)家加大對(duì)稀土行業(yè)的改革力度，頒布一系列政策以保障行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。在國(guó)家及各地政府政策助力之下，稀土產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，嚴(yán)格控制開采和冶煉分離能力，大力發(fā)展稀土新材料及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，并進(jìn)一步鞏固和發(fā)揮稀土戰(zhàn)略性基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的重要作用。國(guó)家政策幫扶，對(duì)于保護(hù)和合理利用稀土資源，保護(hù)生態(tài)環(huán)境，加快培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，具有十分重要的意義。三、稀土拋光產(chǎn)業(yè)鏈稀土拋光粉行業(yè)的上游原材料為稀土，目前我國(guó)稀土拋光材料的市場(chǎng)份額占拋光材料市場(chǎng)85%以上。我國(guó)稀土資源豐富，過(guò)去過(guò)度和不合理開采造成嚴(yán)重資源浪費(fèi)。近年，相關(guān)部門多次對(duì)部分礦種進(jìn)行保護(hù)性和限制性開發(fā)，稀整體行業(yè)上游供給風(fēng)險(xiǎn)較大。中游主要為稀土拋光粉生產(chǎn)，產(chǎn)品具有粒度均勻、硬度適中、拋光效率高、拋光質(zhì)量好、使用壽命長(zhǎng)以及清潔環(huán)保，下游主要是光學(xué)玻璃等行業(yè)，廣泛應(yīng)用于液晶玻璃、陰極射線管、顯示屏、玻璃光學(xué)儀器、集成線路板、眼鏡片、光掩膜等的拋光。稀土拋光粉行業(yè)的上游原材料為稀土，目前我國(guó)稀土拋光材料的市場(chǎng)份額占拋光材料市場(chǎng)85%以上。我國(guó)稀土資源豐富，過(guò)去過(guò)度和不合理開采造成嚴(yán)重資源浪費(fèi)。近年，相關(guān)部門多次對(duì)部分礦種進(jìn)行保護(hù)性和限制性開發(fā)，稀整體行業(yè)上游供給風(fēng)險(xiǎn)較大。中游主要為稀土拋光粉生產(chǎn)，產(chǎn)品具有粒度均勻、硬度適中、拋光效率高、拋光質(zhì)量好、使用壽命長(zhǎng)以及清潔環(huán)保，下游主要是光學(xué)玻璃等行業(yè)，廣泛應(yīng)用于液晶玻璃、陰極射線管、顯示屏、玻璃光學(xué)儀器、集成線路板、眼鏡片、光掩膜等的拋光。國(guó)家對(duì)稀土原礦開采實(shí)行指令性計(jì)劃。稀土是不可再生的礦產(chǎn)資源，國(guó)家對(duì)稀土開采實(shí)行指令性計(jì)劃，限制每年的開采與分離總量。根據(jù)USGS數(shù)據(jù)，中國(guó)稀土產(chǎn)量占到世界稀土總產(chǎn)量的近6成，我國(guó)對(duì)稀土開采量的指標(biāo)控制在一定程度上具備定價(jià)權(quán)，對(duì)稀土價(jià)格形成支撐作用。國(guó)家對(duì)稀土原礦開采實(shí)行指令性計(jì)劃。稀土是不可再生的礦產(chǎn)資源，國(guó)家對(duì)稀土開采實(shí)行指令性計(jì)劃，限制每年的開采與分離總量。根據(jù)USGS數(shù)據(jù)，中國(guó)稀土產(chǎn)量占到世界稀土總產(chǎn)量的近6成，我國(guó)對(duì)稀土開采量的指標(biāo)控制在一定程度上具備定價(jià)權(quán)，對(duì)稀土價(jià)格形成支撐作用。四、稀土拋光粉產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀隨著5G商業(yè)化，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)在視頻監(jiān)控、車載攝像機(jī)、機(jī)器視覺(jué)等領(lǐng)域的應(yīng)用，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，進(jìn)而使得稀土拋光粉在該領(lǐng)域應(yīng)用需求增長(zhǎng)，我國(guó)整體稀土拋光粉市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)稀土拋光粉市場(chǎng)規(guī)模從2016年的4.3億元增長(zhǎng)至2022年的約9.8億元左右，細(xì)分結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)稀土拋光粉需求量仍主要為手機(jī)蓋板領(lǐng)域的稀土拋光粉為主，但近年來(lái)精密光學(xué)領(lǐng)域需求開始增長(zhǎng)，加之整體均價(jià)遠(yuǎn)高于手機(jī)蓋板領(lǐng)域，精密光學(xué)等領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模占比持續(xù)走高，2022年占比已達(dá)44.6%，未來(lái)稀土拋光粉在精密光學(xué)領(lǐng)域仍存在廣闊的發(fā)揮空間。隨著5G商業(yè)化，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)在視頻監(jiān)控、車載攝像機(jī)、機(jī)器視覺(jué)等領(lǐng)域的應(yīng)用，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，進(jìn)而使得稀土拋光粉在該領(lǐng)域應(yīng)用需求增長(zhǎng)，我國(guó)整體稀土拋光粉市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)稀土拋光粉市場(chǎng)規(guī)模從2016年的4.3億元增長(zhǎng)至2022年的約9.8億元左右，細(xì)分結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)稀土拋光粉需求量仍主要為手機(jī)蓋板領(lǐng)域的稀土拋光粉為主，但近年來(lái)精密光學(xué)領(lǐng)域需求開始增長(zhǎng)，加之整體均價(jià)遠(yuǎn)高于手機(jī)蓋板領(lǐng)域，精密光學(xué)等領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模占比持續(xù)走高，2022年占比已達(dá)44.6%，未來(lái)稀土拋光粉在精密光學(xué)領(lǐng)域仍存在廣闊的發(fā)揮空間。稀土拋光粉生產(chǎn)工藝的不同、成本不同，導(dǎo)致拋光粉的粒徑和晶粒形狀不同。而不同的粒度及晶體結(jié)構(gòu)影響著拋光材料的拋蝕量及拋光精度。同時(shí)，拋光粉的生產(chǎn)工藝中前驅(qū)體、沉淀劑的選擇，也影響著生產(chǎn)廢水的排放方式，如何實(shí)現(xiàn)過(guò)程綠色化也是十分重要的問(wèn)題，目前國(guó)內(nèi)整體需求仍以要求較低的低鈰拋光粉為主。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)稀土拋光粉需求量為3.84萬(wàn)噸，2022年我國(guó)稀土拋光粉需求量月4.28萬(wàn)噸。產(chǎn)量而言，下游需求帶動(dòng)主要企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，2021年我國(guó)稀土拋光粉產(chǎn)量為3.98萬(wàn)噸，2022年稀土拋光粉產(chǎn)量約4.46萬(wàn)噸。稀土拋光粉生產(chǎn)工藝的不同、成本不同，導(dǎo)致拋光粉的粒徑和晶粒形狀不同。而不同的粒度及晶體結(jié)構(gòu)影響著拋光材料的拋蝕量及拋光精度。同時(shí)，拋光粉的生產(chǎn)工藝中前驅(qū)體、沉淀劑的選擇，也影響著生產(chǎn)廢水的排放方式，如何實(shí)現(xiàn)過(guò)程綠色化也是十分重要的問(wèn)題，目前國(guó)內(nèi)整體需求仍以要求較低的低鈰拋光粉為主。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)稀土拋光粉需求量為3.84萬(wàn)噸，2022年我國(guó)稀土拋光粉需求量月4.28萬(wàn)噸。產(chǎn)量而言，下游需求帶動(dòng)主要企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，2021年我國(guó)稀土拋光粉產(chǎn)量為3.98萬(wàn)噸，2022年稀土拋光粉產(chǎn)量約4.46萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)稀土拋光材料價(jià)格差異明顯，其中手機(jī)領(lǐng)域稀土拋光粉近年來(lái)維持在2萬(wàn)元/噸左右，普通光學(xué)產(chǎn)品領(lǐng)域價(jià)格維持在4-5萬(wàn)之間，而航空航天等高端光學(xué)產(chǎn)品領(lǐng)域售價(jià)在10萬(wàn)元左右。價(jià)格波動(dòng)情況而言，近兩年受整體下游整體供應(yīng)鏈波動(dòng)導(dǎo)致價(jià)格有所下降，具體而言，2022年我國(guó)手機(jī)蓋板領(lǐng)域稀土拋光粉均價(jià)約為1.7萬(wàn)元/噸左右，較2021年的1.72元/噸小幅度下降，2022年我國(guó)精密光學(xué)及其他領(lǐng)域稀土拋光粉均價(jià)約為4.01萬(wàn)元/噸左右。國(guó)內(nèi)稀土拋光材料價(jià)格差異明顯，其中手機(jī)領(lǐng)域稀土拋光粉近年來(lái)維持在2萬(wàn)元/噸左右，普通光學(xué)產(chǎn)品領(lǐng)域價(jià)格維持在4-5萬(wàn)之間，而航空航天等高端光學(xué)產(chǎn)品領(lǐng)域售價(jià)在10萬(wàn)元左右。價(jià)格波動(dòng)情況而言，近兩年受整體下游整體供應(yīng)鏈波動(dòng)導(dǎo)致價(jià)格有所下降，具體而言，2022年我國(guó)手機(jī)蓋板領(lǐng)域稀土拋光粉均價(jià)約為1.7萬(wàn)元/噸左右，較2021年的1.72元/噸小幅度下降，2022年我國(guó)精密光學(xué)及其他領(lǐng)域稀土拋光粉均價(jià)約為4.01萬(wàn)元/噸左右。五、稀土拋光粉主要企業(yè)目前稀土拋光粉生產(chǎn)企業(yè)多集中在內(nèi)蒙古呼和浩特、包頭、巴盟地區(qū)、山東淄博、甘肅白銀、蘭州一帶，以上地區(qū)主要企業(yè)約為市場(chǎng)提供約三萬(wàn)噸稀土拋光粉產(chǎn)能，主要上市企業(yè)有北方稀土和凱盛科技等。凱盛科技2017年稀土拋光粉開始投產(chǎn)，市場(chǎng)反響較好，認(rèn)可度不斷提升，產(chǎn)銷量逐年提升。2020年稀土拋光粉產(chǎn)銷兩旺，產(chǎn)銷量在1700噸左右，出現(xiàn)供不應(yīng)求情況。為滿足市場(chǎng)需求，凱盛科技進(jìn)一步擴(kuò)大拋光粉產(chǎn)能，年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截止2022年凱盛科技產(chǎn)能達(dá)到3000噸。整體經(jīng)營(yíng)情況而言，2021年及以前，凱盛科技整體營(yíng)收表現(xiàn)為穩(wěn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，2022年受行業(yè)下游終端需求下行，導(dǎo)致供應(yīng)鏈?zhǔn)軟_擊，營(yíng)收僅為46.23億元，細(xì)分營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，顯示材料產(chǎn)比近7成。凱盛科技2017年稀土拋光粉開始投產(chǎn)，市場(chǎng)反響較好，認(rèn)可