國際匯兌實務(wù) 課件 項目1+任務(wù)1+外匯及匯率標價方法

國際金融項目一揭開外匯神秘的面紗任務(wù)1.1外匯及匯率標價方法課程熱身中美貿(mào)易戰(zhàn)對金融影響課程熱身英國脫歐那點事外匯的概念及種類01匯率及其標價方法0203目錄CONTENTS匯率的種類一、外匯的概念及種類（一）外匯的概念（ForeignExchange）把一國貨幣兌換成另一國貨幣，以清償國際間債權(quán)債務(wù)的金融活動。它強調(diào)的是清算國際債權(quán)債務(wù)過程中的貨幣兌換過程，這個意義上的外匯概念等同于國際結(jié)算。動態(tài)外匯：一、外匯的概念及種類（一）外匯的概念（ForeignExchange）

廣義的靜態(tài)外匯是指一切用外幣表示的資產(chǎn)。狹義外匯即通常所說的外匯，是指以外幣所表示的用于國際結(jié)算的支付手段。靜態(tài)外匯：一、外匯的概念及種類外匯是指以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)，包括：①外國貨幣，包括鈔票、鑄幣；②外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；③外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等；④特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位；⑤其他外匯資產(chǎn)。

我國外匯管理規(guī)定一、外匯的概念及種類外匯具備三個顯著的特征

①外幣性：是指外匯首先是貨幣且必須以外國貨幣來表示。這是外匯的基本特點。②可兌換性：是指一種外幣要成為外匯必須能夠自由兌換成其他形式的資產(chǎn)或支付手段。③普遍性：是指一種外幣要成為外匯，必須被各國普遍接受與運用。

思考：對美國人來說，美元是外匯嗎？（二）

外匯的種類

自由外匯又稱現(xiàn)匯，是指不需要貨幣當(dāng)局批準，可以自由兌換成任何一種外國貨幣或用于第三國支付的外國貨幣及其支付手段。自由外匯中使用最多的是美元、歐元、日元、英鎊等。

記賬外匯又稱協(xié)定外匯，是指不經(jīng)貨幣當(dāng)局批準，不能自由兌換成其它貨幣或用于第三國支付的外匯。1、能否自由兌換？自由外匯記賬外匯

（二）

外匯的種類

貿(mào)易外匯是對外貿(mào)易中商品進出口及其從屬活動所使用的外匯。非貿(mào)易外匯是貿(mào)易外匯以外所收支的一切外匯。2、按來源和用途貿(mào)易外匯非貿(mào)易外匯思考：出口商品的運費屬于什么外匯？

（二）

外匯的種類

交割，是指本幣和外幣所有者相互交換貨幣所有權(quán)的行為，也就是外匯買賣中外匯的實際收支活動。即期外匯指外匯買賣成交后在兩個工作日內(nèi)交割完畢的外匯。具體包括電匯（T/T）、信匯（M/T）和票匯（D/D）三種。遠期外匯指買賣雙方根據(jù)外匯買賣合同，不需立即進行交割，而是在將來某一時間進行交割的外匯。3、按買賣的交割期即期外匯遠期外匯

思考：遠期外匯交割時用的是什么匯率？（二）

外匯的種類

硬幣是指匯率穩(wěn)定且具有上浮趨勢的外匯。

軟幣是指匯率不穩(wěn)定且有下浮趨勢的外匯。4、按外匯匯率的變化趨勢硬幣軟幣思考：人民幣是硬幣嗎？（二）

外匯的種類現(xiàn)鈔是指外幣的鈔票和鑄幣或以鈔票、鑄幣存入銀行所生成的存款?，F(xiàn)匯是指境外匯入或攜入的外匯票據(jù)轉(zhuǎn)存境內(nèi)商業(yè)銀行的存款。5.按外匯形式現(xiàn)鈔現(xiàn)匯想一想：現(xiàn)鈔價格與現(xiàn)匯的價格一樣嗎？二、匯率及其標價方法

（一）匯率的概念匯率是一國貨幣同另一國貨幣兌換的比率。如果把外國貨幣作為商品的話，那么匯率就是買賣外匯的價格，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價格，因此也稱為匯價。確定兩種不同貨幣之間的比價，先要確定用哪個國家的貨幣作為基準。由于確定的基準不同，于是便產(chǎn)生了幾種不同的外匯匯率標價方法。（二）匯率的標價方法直接標價法，是以1個單位或100個單位的外國貨幣作為標準，折算為一定數(shù)額的本國貨幣來表示其匯率。在直接標價法下，一定單位外幣折算的本國貨幣減少，說明外幣匯率已經(jīng)下跌，即外幣貶值或本幣升值。(正比）我國和國際上大多數(shù)國家都采用直接標價法。直接標價法DirectQuotation

間接標價法IndirectQuotation思考：100美元=637人民幣，變成100美元=

647人民幣，說明美元升值還是人民幣升值？（二）匯率的標價方法間接標價法，是以1個單位或100個單位的本國貨幣為標準，折算為一定數(shù)額的外國貨幣來表示其匯率。一定單位的本國貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說明本國貨幣匯率上漲，即本幣升值或外幣貶值。。在國際外匯市場上，美元、歐元、英鎊、澳大利亞元和新西蘭元等為間接標價法。

直接標價法DirectQuotation

間接標價法IndirectQuotation思考：2018年4月21日，倫敦外匯市場上1英鎊=1.7792美元，2018年6月1日，1英鎊=1.6782美元。說明英鎊升值還是美元升值？（二）匯率的標價方法在美元標價法下，美元作為基準貨幣，其他貨幣是報價貨幣；在非美元標價法下，非美元貨幣作為基準貨幣，美元是報價貨幣。美元標價法非美元標價法

1、大多數(shù)貨幣都采用美元標價法。2、只有歐元、英鎊、澳大利亞元、新西蘭元等幾種貨幣采用非美元標價法。

三、匯率的種類

基本匯率(BasicRate)一國貨幣對國際上某一關(guān)鍵貨幣（許多國家以美元作為關(guān)鍵貨幣）所確定的比價即基準匯率。它是作為確定與其他各種外幣匯率的基礎(chǔ)。套算匯率(CrossRate)通過兩種不同貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率間接地計算出兩種不同貨幣之間的匯率即套算匯率也叫交叉匯率。（一）、從匯率制定的角度劃分三、匯率的種類買入?yún)R率或買價是外匯銀行從客戶手中買進外匯時所采用的匯率。買入價分為現(xiàn)匯買入價和現(xiàn)鈔買入價。賣出匯率或賣價是外匯銀行賣給客戶外匯時所采用的匯率。買入?yún)R率與賣出匯率相差的幅度一般在1‰~5‰，各國不盡相同。中間匯率是買入價和賣出價的算術(shù)平均數(shù)，即中間價=(買入價+賣出價)／2。報刊、電臺、電視通常報告的是中間價，它常被用作匯率分析的指標。（二）從銀行買賣外匯的角度劃分思考：在我國1USD=6.8266—6.8401RMB哪個是買入價、哪個是賣出價？中間價是多少？三、匯率的種類

電匯匯率(T／TRate)。電匯匯率是銀行以電訊方式買賣外匯時所采用的匯率。特點：收付迅速安全，交易費用相對較高。信匯匯率(M／TRate)。信匯匯率是指以信函方式通知收付款時采用的匯率。信匯業(yè)務(wù)具有收付時間慢、安全性低、交易費用低的特點。票匯匯率(D／DRate)。票匯匯率是指兌換各種外匯匯票、支票和其他各種票據(jù)時所采用的匯率。（三）按外匯交易支付工具和付款時間劃分思考：為什么電匯匯率比信匯匯率高？三、匯率的種類

即期匯率(SpotRate)。即期匯率指買賣雙方成交后，于當(dāng)時或兩個工作日之內(nèi)進行外匯交割時所采用的匯率；遠期匯率(ForwardRate)。遠期匯率是指買賣雙方成交后，在約定的日期辦理交割時采用的匯率。（四）按外匯交割期限不同劃分三、匯率的種類

單一匯率(SingleRate)。單一匯率指一國貨幣對某種貨幣僅有一種匯率，各種收支都按這種匯率結(jié)算。多種匯率(MultipleRate)。多種匯率指一國貨幣對某一外國貨幣的比價因用途及交易種類的不同而規(guī)定有兩種或兩種以上的匯率，也叫復(fù)匯率。（五）按匯率是否適用于不同的來源與用途劃分思考：為什么有的國家采用復(fù)匯率？三、匯率的種類

固定匯率(FixedRate)。固定匯率是指一國貨幣同另一國貨幣的匯率保持基本固定，匯率的波動限制在一定幅度以內(nèi)。固定匯率是在金本位制和布雷頓森林貨幣制度下各國貨幣匯率安排的主要形式。浮動匯率(FloatingRate)。浮動匯率指一個國家不規(guī)定本國貨幣的固定比價，也沒有任何匯率波動幅度的上下限，而是聽任匯率隨外匯市場的供求關(guān)系自由波動，浮動匯率是自20世紀70年代初布雷頓森林貨幣制度崩潰以來各國匯率安排的主要形式。（六）按國際貨幣制度的演變劃分三、匯率的種類

開盤匯率（Opening

Rate）。開盤匯率又稱開盤價，是外匯銀行在一個營業(yè)日剛開始營業(yè)，進行買賣外匯時使用的匯率。收盤匯率（Closing

Rate）。收盤匯率又稱收盤價，是外匯銀行在一個營業(yè)日，營業(yè)終了時