法院非法集資案件報告范文

法院非法集資案件報告范文第1篇法院非法集資案件報告范文第1篇首先，從作為出借方的銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行機(jī)構(gòu)角度出發(fā)，其提請說明注意的義務(wù)履行不到位。借款合同，特別是銀行借款合同，一般都是格式合同，提供格式條款的一方也就是銀行，應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確立當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，并采取合理的方式提請對方注意免除或者限制其責(zé)任的條款，按照對方的要求，對該條款予以說明。因此，銀行對條款負(fù)有解釋的義務(wù)，這樣可以防止因理解不同發(fā)生糾紛。然而，筆者發(fā)現(xiàn)新北區(qū)法院受理的金融案件中有一部分糾紛的發(fā)生就在于銀行金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)沒有向借款方盡到說明和提請注意的義務(wù)，導(dǎo)致借款方在簽訂合同時沒有理解合同含義或者與出借方對合同條款的理解不一致，因而在具體履行合同義務(wù)時發(fā)生偏差，從而引起糾紛的發(fā)生。其次，從作為借款方的個人和企業(yè)角度出發(fā)，其審查合同內(nèi)容不仔細(xì)，對合同條款的理解能力不夠，法律意識淡薄，造成借款方在合同簽訂過程中漏掉了影響合同成立的重要信息或者對合同條款理解錯誤，從而拒絕還款，在訴訟中又否認(rèn)合同的成立，這不僅損害了雙方的利益，也在一定程度上浪費(fèi)了司法資源。除此之外，借款人明確借款用途、按借款用途使用借款的義務(wù)不到位。很多糾紛的發(fā)生還在于借款方在簽訂合同過程中沒有如實(shí)的告知出借方其借款的真實(shí)用途，或者故意捏造材料向出借方提供虛假信息，從而騙取借款方的貸款；在履行合同時又不按照合同內(nèi)容上的借款用途使用借款。最后，從借款擔(dān)保人的角度出發(fā)，司法實(shí)踐中存在隨意簽字蓋章的現(xiàn)象。例如，在新北區(qū)法院處理的一件案子中，甲公司為乙公司向銀行的借款提供擔(dān)保并在擔(dān)保合同中簽字蓋章，但法官在審核證據(jù)中發(fā)現(xiàn)，該擔(dān)保合同的落款處還有丙公司的公章但在合同內(nèi)容中卻并沒有丙公司，原告銀行要求甲公司和丙公司一起承擔(dān)連帶清償責(zé)任。雖然最后法官的判決結(jié)果否認(rèn)了丙公司的連帶清償責(zé)任，原因在于要求丙公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的意思表示不明確。但這個案子需要引起借款人及擔(dān)保人的警示，即在合同簽訂過程中不能隨意的簽字蓋章，否則需要承擔(dān)相應(yīng)的法律后果。

法院非法集資案件報告范文第2篇從2011年到2014年，是常州市整體經(jīng)濟(jì)復(fù)雜、充滿挑戰(zhàn)的一段期間。從常州市^v^公布的這四年的《國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》可以看到，2011年公報的提法是“國際金融危機(jī)再掀波瀾、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行遭遇多重挑戰(zhàn)的復(fù)雜局面”、2012年公報的提法是“嚴(yán)峻復(fù)雜的國際經(jīng)濟(jì)形勢和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力”、2013年公報的提法是“嚴(yán)峻復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢”、2014年公報的提法是“國際和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境和條件都發(fā)生了深刻的變化，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨較大的下行壓力”。從數(shù)據(jù)上看，各年經(jīng)濟(jì)總量增幅不斷降低。

對于2012年常州的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，常州^v^局長徐華勤曾提到，“受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，外貿(mào)市場萎縮，貿(mào)易壁壘增多，國內(nèi)主動調(diào)控房地產(chǎn)市場等多重因素作用下，經(jīng)濟(jì)增長面臨很大下行壓力，2012年常州經(jīng)濟(jì)走的非常不易”。聯(lián)系本文第一部分圖1和圖2新北法院2010年至2014年金融案件收案量的變化趨勢，可以看到，常州市2012年宏觀經(jīng)濟(jì)的下行壓力與2012年新北法院金融案件的收案量呈正相關(guān)，此后2013年、2014年，整體經(jīng)濟(jì)依然復(fù)雜，常州^v^4月份發(fā)布的《2015年一季度全市經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況分析》提到全市地區(qū)生產(chǎn)總值同比增長，經(jīng)濟(jì)增速放緩，這不僅是常州市經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，也是全國宏觀經(jīng)濟(jì)新常態(tài)。

由于整體經(jīng)濟(jì)總量已經(jīng)累計到一定程度，在此基礎(chǔ)上，經(jīng)濟(jì)總量的增長速度放緩，增幅降低。而宏觀經(jīng)濟(jì)增長的壓力越大、市場競爭越大，則對市場競爭者的抗風(fēng)險能力考驗越大，一些企業(yè)、投資者在這種大環(huán)境下發(fā)生資金周轉(zhuǎn)問題、甚至破產(chǎn)，引發(fā)金融糾紛。

法院非法集資案件報告范文第3篇在越來越多的金融案件的審理中我們發(fā)現(xiàn)，很多糾紛的產(chǎn)生有部分原因是企業(yè)間聯(lián)保、互?，F(xiàn)象的泛濫。保證貸款由2個企業(yè)之間對等承擔(dān)保證擔(dān)保責(zé)任，簡稱為“互?！?，即甲、乙兩企業(yè)之間互相擔(dān)保獲得貸款。企業(yè)“聯(lián)保”貸款，是指3家或3家以上企業(yè)自愿互相擔(dān)保，聯(lián)合向商業(yè)銀行申請貸款的信貸方式，即3家或3家以上企業(yè)，自愿組成擔(dān)保聯(lián)合體，其中某一家企業(yè)向銀行申請貸款后，聯(lián)保體成員根據(jù)合同約定承擔(dān)還款連帶責(zé)任。在這些金融案件中，互保、聯(lián)保的企業(yè)之間事實(shí)上都處于需要資金的狀態(tài)，都需要獲得銀行或非金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款，所以采取互保、聯(lián)保的方式互相為對方提供資信擔(dān)保以便能申貸成功，但這種形式使本來就缺錢的公司承擔(dān)了其他公司的債務(wù)，如果其他公司因誠信或經(jīng)營管理問題還不上債務(wù)，互保、聯(lián)保公司作為保證擔(dān)保人，不得不替其他公司承擔(dān)還款責(zé)任，額外的債務(wù)可能壓垮保證人公司，導(dǎo)致其破產(chǎn)、倒閉，這也容易給商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)帶來商業(yè)風(fēng)險。因而，這也常常導(dǎo)致糾紛的產(chǎn)生，出借方追不回欠款而訴至法院，然而面對面臨破產(chǎn)的公司，法院也只能愛莫能助。所以說，企業(yè)互保、聯(lián)保貸款名為擔(dān)保貸款，實(shí)為沒有擔(dān)保的信用貸款。

此外，在金融借款時重復(fù)抵押、質(zhì)押問題也是引起金融糾紛高發(fā)的一個重要因素。重復(fù)抵押，是指債務(wù)人以同一抵押物分別向數(shù)個債權(quán)人為抵押行為，致使該抵押物上有多個抵押權(quán)負(fù)擔(dān)的抵押形式。這類抵押在同一抵押物的各個抵押權(quán)人之間，如抵押設(shè)立、擔(dān)保范圍、抵押權(quán)次序等多方面產(chǎn)生與一般抵押權(quán)不同之特點(diǎn)。在金融借款中，則表現(xiàn)為借款方或為借款方提供擔(dān)保的企業(yè)以已經(jīng)抵押或質(zhì)押過的不動產(chǎn)或動產(chǎn)與銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)簽訂抵押借款合同。法律本身并不禁止重復(fù)抵押，但它必須受到《擔(dān)保法》第35條規(guī)定的限制，即“抵押人所擔(dān)保的債權(quán)不能超出其抵押物的價值;財產(chǎn)抵押后，該財產(chǎn)的價值大于所擔(dān)保債權(quán)的余額部分可再次抵押，但不得超出其余部分。”然而，在司法實(shí)踐中，我們發(fā)現(xiàn)很多糾紛的產(chǎn)生是由于借款人提供擔(dān)保的抵押物為重復(fù)抵押，當(dāng)借款方無力償還借款需要拍賣抵押物時，銀行往往發(fā)現(xiàn)該抵押物由于重復(fù)抵押，按照順位其債權(quán)根本無法得到全部的實(shí)現(xiàn)；或者由于多次抵押而產(chǎn)生還款順位發(fā)生混亂，導(dǎo)致應(yīng)當(dāng)屬于該銀行的債權(quán)已被其他債權(quán)人優(yōu)先受償，要想再次追回很困難，從而引發(fā)二次訴訟。這些都是當(dāng)前金融糾紛案件中值得注意的重要問題。

法院非法集資案件報告范文第4篇違法借貸最突出的問題就是以貸還貸，在我國國內(nèi)的貸款業(yè)務(wù)中，一般認(rèn)為所謂“以貸還貸”，是指債權(quán)人與債務(wù)人在舊的貸款尚未清償?shù)那闆r下，再次簽訂新的借款合同，以新貸出的款項清償部分或全部舊的貸款。目前許多金融機(jī)構(gòu)都以新貸還舊貸作為解決拖欠貸款的主要辦法，具體表現(xiàn)為：首先，借款人借款到期后未按期還款，金融機(jī)構(gòu)為抵充賬款，將借款人所欠本息作為新的貸款，與借款人重新簽訂借款合同；其次，一筆貸款到期未還，繼而發(fā)生數(shù)筆借款合同，到期仍不還，仍采取上述方式將幾筆借款本息相加，另簽訂一份借款合同。然而，以貸還貸其實(shí)是在借款人無力償還原有貸款情況下金融機(jī)構(gòu)等無奈辦理的貸款，因而是特殊背景下發(fā)生的貸款業(yè)務(wù)。但是對于“以貸還貸”這種行為本身，以及由此引發(fā)出來的保證責(zé)任等相關(guān)法律問題,目前除了《最高人民法院關(guān)于適用〈^v^擔(dān)保法〉若干問題的解釋》第三十九條涉略到以外，我國現(xiàn)行法律、法規(guī)、規(guī)章尚無明確界定，實(shí)踐中也存在較大分歧。筆者認(rèn)為以貸還貸的借款合同和擔(dān)保合同應(yīng)同屬無效，因為這實(shí)際增大了金融機(jī)構(gòu)或借款風(fēng)險，從而容易引發(fā)訴訟的發(fā)生。一方面，在新北區(qū)法院審理的此類案件中，很多情況是金融機(jī)構(gòu)等出借方與借款方之間采用以貸還貸的方式簽訂新的借款合同，而擔(dān)保人對此卻一無所知，從而在借款方仍無法償還借款的情況下出借方起訴到法院要求擔(dān)保人承擔(dān)。在這種情況下若判決擔(dān)保人承擔(dān)還款責(zé)任則明顯有失公平，因而采用以貸還貸方式簽訂的借款合同和擔(dān)保合同應(yīng)屬于《合同法》第52條規(guī)定的合同無效的第二種情形，即“惡意串通、損害國家、集體或者第三人利益”；另一方面，以貸還貸方式也容易造成借款方資金鏈的斷裂，從而導(dǎo)致企業(yè)加速破產(chǎn)。近幾年，由于小額貸款公司、典當(dāng)行等非銀行金融機(jī)構(gòu)相比于銀行金融機(jī)構(gòu)具有申貸門檻低、手續(xù)簡便、審批時間短等特點(diǎn)，因而很多企業(yè)選擇向非金融機(jī)構(gòu)貸款，特別是當(dāng)企業(yè)無力償還銀行借款時，由于小貸公司能夠提供短期貸款，企業(yè)從小貸公司申請短期貸款用于償還銀行欠款。然而小貸公司等利息也相對較高且還款期限短，因而企業(yè)必須更加及時地還款，而事實(shí)上卻是企業(yè)因不能及時還貸不斷地向其續(xù)貸從而利滾利造成還款基數(shù)越來越大，造成惡性循環(huán)，很多企業(yè)都導(dǎo)致破產(chǎn)，在這種情況下也容易引發(fā)訴訟，而且即使原告勝訴也很難對被告執(zhí)行財產(chǎn)。所以，不管是從理論還是實(shí)踐上來說，以貸還貸都不是一種可行的還款方式，它對企業(yè)的財務(wù)成本要求很高，因而極易造成訴訟的產(chǎn)生，不利于糾紛的解決。

法院非法集資案件報告范文第5篇2010年至2014年五年間，新北法院收結(jié)的金融案件數(shù)量分別為，2010年收案36件，結(jié)案33件；2011年收案26件，結(jié)案25件；2012年收案114件，結(jié)案111件；2013年收案195件，結(jié)案153件；2014年收案235件，結(jié)案206件。[2]

下圖1對2010年至2014年五年間新北法院受理的金融案件數(shù)量占當(dāng)年商事案件總量的比例做了圖示：

下圖2對2010年至2014年五年間新北法院金融案件收案量的變化趨勢做了圖示：

新北法院收結(jié)的一審金融案件數(shù)量總體呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，從2010年到2014年，新北法院受理的一審金融案件從30余件上升至230余件，其中2010年與2011年的收結(jié)案數(shù)量基本持平，而2012年的收案量是2011年的4倍，2013年又在2012年的基礎(chǔ)上增加了約70％，2014年則在2013年的基礎(chǔ)上增加了20%?？梢?，2012年和2013年是新北法院轄區(qū)金融案件數(shù)量增長最快的兩年，而2014年盡管數(shù)量增長百分比有所下降，但基于基數(shù)大，故其增長量仍不可小覷。

根據(jù)金融案件的具體類型，2010年至2014年新北法院受理的各類金融案件數(shù)量及其占當(dāng)年金融案件總量的比重見表3所示：

表3:2010—2014年新北法院一審金融案件類型情況表[3]

2010年

2011年

2012年

2013年

2014年

金融借款

民間借貸

50%

127

企業(yè)間借貸

典當(dāng)合同

融資租賃合同

儲蓄存款合同

信用卡糾紛

委托理財糾紛

信用證糾紛

期貨交易糾紛

信托糾紛

證券合同

票據(jù)權(quán)益糾紛

證券權(quán)益糾紛

分析表3，新北法院2010年至2014年受理的金融案件總體呈現(xiàn)以下特征：

第一，金融借款案件、民間借貸案件、企業(yè)間借貸案件以及票據(jù)權(quán)益糾紛案件這四類金融案件各年都有且占有一定比重。

第二，除了主要的四類金融案件，自2012年始，新的金融案件類型開始出現(xiàn)，包括典當(dāng)合同案件、融資租賃合同案件。此后兩年間，又相繼出現(xiàn)信用卡糾紛、信用證糾紛。

截止2015年4月底，新北法院2015年金融案件收案量為164件，占同期商事案件總量的；同期金融案件結(jié)案量為66件，占商事案件結(jié)案總量。下圖4根據(jù)案件類型對2015年1—4月新北法院金融案件的收案情況進(jìn)行了統(tǒng)計。

結(jié)合上述分析，從圖4可知，金融借款、民間借貸、企業(yè)間借貸仍然是2015年1—4月新北法院受理的金融案件的主要大類。同時，2013年新增的信用卡糾紛的類型案件數(shù)量達(dá)到，成為第三大類型。此外，這期間，還新增了委托理財糾紛類型。

與此同時，下述表5和圖6分別根據(jù)案件的結(jié)案方式情況和案件審理期限，對2010年至2014年間新北法院受理的一審金融案件進(jìn)行了統(tǒng)計。

表5:2010—2014年新北法院一審金融案件結(jié)案方式情況表[4]（單位：件）

2010年

2011年

2012年

2013年

2014年

調(diào)解結(jié)案

撤訴結(jié)案

64%

判決結(jié)案

28%

122

根據(jù)圖6折線走勢，可見，新北法院2010年至2014年金融案件的平均審理期限有明顯的延長，而同期商事案件總體的平均審理期限有所縮短。在商事案件與金融案件數(shù)量均不斷增加的情況下，金融案件的平均審理期限高于除金融案件以外的一般商事案件平均審理期限，可見，目前金融案件相較一般商事案件存在更復(fù)雜的情況，需要更多的審理期限。

法院非法集資案件報告范文第6篇由于大量金融糾紛案件進(jìn)入法院審判程序，而這些案件中有些即使判決原告勝訴，很多原告仍因被告不積極配合或被告無財產(chǎn)可供執(zhí)行亦或被告不見蹤跡而無法真正的追回欠款解決糾紛，因而絕大多數(shù)將最終向法院申請強(qiáng)制執(zhí)行，所以導(dǎo)致金融執(zhí)行案件的數(shù)量也急劇上升。然而即使依靠法院執(zhí)行局，很多金融案件在執(zhí)行過程中仍困難重重。這主要表現(xiàn)在：第一，被執(zhí)行人償債能力較差，大多無財產(chǎn)可供執(zhí)行或被執(zhí)行人為轉(zhuǎn)嫁損失和風(fēng)險，普遍存在規(guī)避執(zhí)行、逃避債務(wù)現(xiàn)象。法院執(zhí)行中往往要投入大量的人力、物力，多方查找被執(zhí)行人的財產(chǎn)及相應(yīng)線索，但總是收效甚微。特別是進(jìn)入執(zhí)行程序的金融糾紛案件，被執(zhí)行人的經(jīng)濟(jì)狀況普遍較差，幾無履行義務(wù)能力。因這些案件的被執(zhí)行人往往因為經(jīng)營管理不善、決策失誤等原因，造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下降、負(fù)債率高、虧損嚴(yán)重；同時因為周轉(zhuǎn)資金短缺，銀行又收緊貸款，不得不借用高利貸。如此惡性循環(huán)，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂，無力償還銀行巨額債務(wù)。為了轉(zhuǎn)嫁這種損失，規(guī)避執(zhí)行是最常見的：即使有一定履行能力，他們也不愿主動履行債務(wù)，而是能拖則拖，能賴則賴；有的干脆長期在外和執(zhí)行人員“躲貓貓”；有的對存款、車輛、房產(chǎn)等財產(chǎn)隱瞞、轉(zhuǎn)移，或變更其親屬為所有權(quán)人，或直接變現(xiàn)，對外造成無履行能力的假象；還有的以虛假的擔(dān)?；蚝徒鈦硗涎訄?zhí)行。惡意逃債更是帶有普遍性，有的設(shè)立公司的目的就是為了從銀行貸款，根本沒有實(shí)際經(jīng)營項目，甚至設(shè)立若干有關(guān)聯(lián)的公司相互進(jìn)行擔(dān)保貸款；更有甚者，采用改制、轉(zhuǎn)制、分立、合并、投資、體外循環(huán)等手段，大搞違規(guī)操作、暗箱操作，逃避應(yīng)承擔(dān)的銀行債務(wù)，從而導(dǎo)致執(zhí)行困難。第二，借款罰息和實(shí)現(xiàn)債權(quán)費(fèi)用難以兌現(xiàn)。關(guān)于罰息，2003年12月10日《中國人民銀行關(guān)于人民幣貸款利率有關(guān)問題的通知》規(guī)定，逾期貸款罰息利率為在借款合同載明的貸款利率水平上加收30％-50％。而銀行有權(quán)根據(jù)借款人情況對貸款利率進(jìn)行上浮或下調(diào)，這種浮動性極易產(chǎn)生高額罰息。此外，金融糾紛案件的判決往往支持原告的實(shí)現(xiàn)債權(quán)費(fèi)用，實(shí)際上就是律師代理費(fèi)。因這類案件的標(biāo)的額一般較大，所以也容易產(chǎn)生高額的實(shí)現(xiàn)債權(quán)費(fèi)用。但客觀地講，它們不僅加重了被執(zhí)行人的執(zhí)行負(fù)擔(dān)，也增加了法院執(zhí)行的難度。所以，在實(shí)際執(zhí)行中二者很難執(zhí)行到位，甚至在一定程度上說，也成為嚴(yán)重制約執(zhí)行的不利因素。

法院非法集資案件報告范文第7篇《浙江省高級人民法院、浙江省人民檢察院、浙江省公安廳關(guān)于當(dāng)前辦理集資類刑事案件適用法律若干問題的會議紀(jì)要(三)》2013年，浙高法〔2013〕241號

《浙江省高級人民法院關(guān)于部分罪名定罪量刑情節(jié)及數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)的意見》2012年，浙高法（2012）325號

《浙江省高級人民法院、浙江省人民檢察院、浙江省公安廳關(guān)于當(dāng)前辦理集資類刑事案件適用法律若干問題的會議紀(jì)要(二)》2011年，浙高法（2011）198號

《浙江省高級人民法院、浙江省人民檢察院、浙江省公安廳關(guān)于當(dāng)前辦理集資類刑事案件適用法律若干問題的會議紀(jì)要的通知》2008年，浙高法（2008）352號

《浙江省高院刑事審判庭關(guān)于執(zhí)行刑法若干問題的具體意見(一)》1999年，浙高法刑（1999）1號

法院非法集資案件報告范文第8篇私募基金是一個受到行政監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管比較多的領(lǐng)域，在行政違法、合規(guī)問題和刑事犯罪之間到底邊界在哪里，容易引起疑惑，若僅泛泛而談”4性“可能產(chǎn)生誤判。

與司法實(shí)踐認(rèn)定私募基金非法集資犯罪的過程一致，私募基金的合規(guī)問題和刑事犯罪的界分主要涉及：（1）基金管理人是否有登記，產(chǎn)品是否根據(jù)規(guī)定進(jìn)行備案（“非法性”）；（2）是否公開宣傳（“公開性”）；（3）是否承諾回報、收益（“利誘”性）；（4）投資人是否特定的合格投資者（“社會性”）。

以下結(jié)合律師團(tuán)隊在私募基金非法集資案件的辯護(hù)經(jīng)驗和案例研究，對主要幾個問題嘗試進(jìn)行分析：

在非法性認(rèn)定上，有兩種方式公認(rèn)是錯誤的：一是客觀歸罪，就是只要出現(xiàn)了私募基金無法償還投資人的客觀情況，即倒推成立非法集資。這種認(rèn)定的錯誤是顯而易見的。非法集資犯罪的認(rèn)定有一個法律適用過程，應(yīng)從主觀和客觀相一致的角度進(jìn)行認(rèn)定。二是機(jī)械適用法律，將“4性“分別割離，剪裁法律事實(shí)進(jìn)行套用。

在非法性認(rèn)定上，合規(guī)、行政違法和非法集資犯罪的邊界如何劃定？應(yīng)該強(qiáng)調(diào)非法性認(rèn)定是一個綜合的、實(shí)質(zhì)認(rèn)定的過程，不應(yīng)拔高登記備案在刑事犯罪認(rèn)定中的地位和作用。

法律也規(guī)定對非法性認(rèn)定應(yīng)綜合國家金融管理法規(guī)和規(guī)范性文件。2019年1月30日最高人民法院、最高人民檢察院、^v^頒布了《關(guān)于辦理非法集資刑事案件若干問題的意見》（以下簡稱《若干意見》）。根據(jù)《若干意見》，認(rèn)定非法集資的“非法性”，應(yīng)當(dāng)以國家金融管理法律法規(guī)作為依據(jù)。對于國家金融管理法律法規(guī)僅作原則性規(guī)定的，可以根據(jù)法律規(guī)定的精神并參考中國人民銀行、銀^v^、證監(jiān)會等行政主管部門依照國家金融管理法律法規(guī)制定的部門規(guī)章或者國家有關(guān)金融管理的規(guī)定、辦法、實(shí)施細(xì)則等規(guī)范性文件的規(guī)定予以認(rèn)定。

更具體而言，私募基金管理人登記和產(chǎn)品備案更多的是一個程序。其本身并不對是否構(gòu)成非法集資產(chǎn)生決定性影響。從兩個方面可以證明：第一，即使有管理人登記和產(chǎn)品備案，也不阻卻違法犯罪，仍然可以構(gòu)成非法集資。第二，非法集資立法的本意，是綜合、實(shí)質(zhì)認(rèn)定是否違背國家金融管理法律規(guī)定，同時也應(yīng)重點(diǎn)審查募資對象的“社會性”以及募資行為的“公開性”和“利誘性”。

為避免機(jī)械適用法律，過分拔高管理人登記和產(chǎn)品備案等程序、形式的地位和作用都是不妥當(dāng)?shù)摹９芾砣耸欠竦怯浐蛡浒?，并不屬于?qiáng)制性的行政許可事項，更不能作為私募是否具有“非法性“的單一依據(jù)。比較妥當(dāng)?shù)姆绞竭€是應(yīng)充分發(fā)揮司法機(jī)關(guān)的積極性和主動性，考慮資金池、變相自融，或設(shè)立虛假項目，或資金未按約定?？顚Ｓ玫惹樾尉C合認(rèn)定“非法性”。

從律師的辯護(hù)角度，私募基金管理人未登記或產(chǎn)品未備案，這種情況增加了律師辯護(hù)的難度。但是如果是在私底下介紹項目，未公開宣傳，投資人數(shù)在法定范圍內(nèi)，未承諾回報，具有募集基金的真實(shí)內(nèi)容，辯護(hù)律師可從“4性”的角度綜合分析，很有可能只是一個民事行為，為被告人做無罪或罪輕辯護(hù)。

“公開性”的認(rèn)定是另一個亟待厘清界限的問題。首先如前所述，《若干意見》規(guī)定非法集資案件的非法性認(rèn)定應(yīng)參考規(guī)范性文件。而規(guī)范性文件則規(guī)定，合法合規(guī)的“公開宣傳”，不具有非法集資的“公開性”。這包括：

2、宣傳內(nèi)容上，《私募投資基金募集行為管理辦法》（2016年7月15日實(shí)施）第16條第1款規(guī)定,募集機(jī)構(gòu)僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團(tuán)隊、高管信息以及由中國基金業(yè)協(xié)會公示的已備案私募基金的基本信息，除此以外的其他信息不能公開宣傳。

因此，需要進(jìn)一步澄清的是，“非公開性”針對的是特定的“私募產(chǎn)品（項目）”不得進(jìn)行公開的宣傳，但并不禁止對私募的發(fā)起人（如基金公司）、過往業(yè)績、私募基金管理人等進(jìn)行公開宣傳。故私募基金可以通過對基金公司、經(jīng)理人做廣告、參與電視訪談節(jié)目、路演等方式，吸引投資人的注意。

其次，關(guān)于口口相傳。

《法釋18號文》起草過程中有意見提出，實(shí)踐中還大量存在口口相傳、以人傳人的現(xiàn)象，有必要在《法釋18號文》中特別指出。經(jīng)研究，口口相傳是否屬于公開宣傳，能否將口口相傳的效果歸責(zé)于集資人：需要根據(jù)主客觀相一致的原則進(jìn)行具體分析，區(qū)別對待，故《法釋18號文》未對此專門作出規(guī)定。對于通過口口相傳進(jìn)行宣傳的行為，實(shí)踐中可以結(jié)合“集資人”對此是否知情、對此態(tài)度如何，有無具體參與、是否設(shè)法加以阻止等主客觀因素，認(rèn)定是否符合公開性特征要件。（見最高人民法院劉為波文章：《〈關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋〉的理解與適用》，載《人民司法》2011年05期））

湖南省懷化市中級人民法院在廖某非法吸收公眾存款案中〔(2018)湘12刑終200號]就認(rèn)為，在案證據(jù)尚不能證明廖某本人或委托他人有通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳需要資金的行為。本案中楊某2給廖某介紹了李某1，李某1又介紹了宋某1、閆某、楊某1、趙某1、宋某2借款給廖某，雖然是“口口相傳”，但本案“口口相傳”僅集中在特定的親友之間，且人數(shù)相對較少，借款對象范圍較小，并非以公開宣傳的形式吸收資金，不宜認(rèn)定為向社會公開宣傳；其次李某1、宋某1以參與項目管理為條件借款給廖某，二人成為單位內(nèi)部人員的目的是為監(jiān)督資金流向，并非廖某以吸收資金為目的，而將二人吸收為單位內(nèi)部人員，事實(shí)上李某1、宋某1也參與了小寨河工程項目管理并與廖某一起成為承包合伙人，且本案證明廖某明知李某1向其他人融資的證據(jù)不足，故李某1、宋某1二人應(yīng)為特定對象；向某1是受聘請在會同縣人行道板工程工地負(fù)責(zé)水電工作的，后又在小寨大橋工地上做水電工，應(yīng)視為單位內(nèi)部員工，為特定對象；閆某、楊某1、趙某1、宋某2四人與李某1之間均系熟人、朋友關(guān)系，李某1后成為工程的承包合伙人后，又介紹閆某、楊某1、趙某1、宋某2四人借款給廖某，均系相對特定的具體對象，而并非社會上不特定的人，應(yīng)認(rèn)定為特定對象，故本案廖某借款對象總共為七人，七人均為特定對象。

私募基金投資人具有追逐利益、回報的目的。作為基金管理人，其募集資金也必須以為投資人謀取回報為目標(biāo)。這本身沒有任何問題。有問題的是承諾回報。

首先，作為合規(guī)的一部分，證監(jiān)會于2016年7月14日頒布《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》的制訂說明里，有禁止資管產(chǎn)品向投資者宣傳預(yù)期收益率，包括不得口頭宣傳產(chǎn)品預(yù)期收益，不得在推介材料、資產(chǎn)管理合同等文字材料中寫有“預(yù)期收益”、“預(yù)計收益”等字樣。

對于業(yè)績比較，基金業(yè)協(xié)會的要求是：禁止使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”、“堪稱神話”、“一騎絕塵”等誤導(dǎo)性措辭和陳述；在公眾傳播媒體上公開披露單只私募基金業(yè)績，禁止公開發(fā)布私募基金排名、評級結(jié)果。

“預(yù)期收益”、“預(yù)計收益”和業(yè)績比較的合規(guī)問題，在刑事犯罪的認(rèn)定上，需達(dá)到一定的程度，足以讓投資人誤解為必定收到回報才符合“利誘性”的標(biāo)準(zhǔn)。

其次，關(guān)于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，其和私募基金非法集資案件“利誘性”具有一定的差別。

結(jié)構(gòu)化基金及產(chǎn)品的設(shè)計，緣起于潛在投資人的風(fēng)險偏好。若投資人皆為低風(fēng)險偏好者，可以選擇主要投資于固定收益類產(chǎn)品的基金入資；若投資人為高風(fēng)險偏好者的，可以選擇主要投資于股票、期貨等產(chǎn)品的基金入資。這種情況下，在基金設(shè)計方式上，通常采用平層化的設(shè)計方式。但是若需將不同風(fēng)險偏好的投資人，均設(shè)計在一個基金產(chǎn)品中，通常采用的是結(jié)構(gòu)化基金產(chǎn)品的設(shè)計。

在結(jié)構(gòu)化基金中，劣后級投資人的份額對優(yōu)先級投資人份額提供一定的風(fēng)險補(bǔ)償，收益分配不按份額比例計算，由私募基金合同另行約定。

第三，口頭承諾

非法集資案件中常常有報案人的陳述作為證人證言材料。對這個材料也應(yīng)綜合分析。畢竟私募基金的投資人，是合格投資人，對于私募基金的投資風(fēng)險和回報的或然性有法律規(guī)定的認(rèn)知。在口頭承諾和書面材料不一致時，應(yīng)做綜合認(rèn)定。對于書面文件約定的投資回報方式也了然于胸。只是在報案時，完全不顧書面文件的約定，甚至編造投資時業(yè)務(wù)員、基金管理公司工作人員口頭承諾的情節(jié)。這種報案人的單方陳述，即使人數(shù)眾多也不應(yīng)簡單作為定罪量刑的依據(jù)。若涉案產(chǎn)品的募集說明書、合伙協(xié)議及出資證明函中，對基金收益有明確的書面約定，則應(yīng)以書面約定為準(zhǔn)。

私募基金募集時，要遵守的基本規(guī)則是既“認(rèn)錢”又“認(rèn)人”?！罢J(rèn)錢”就是吸收投資；“認(rèn)人”就是說，募集行為要針對合格投資者募集資金，募集對象是特定的，需要有風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力，并非是說任何人只要出錢即可成為投資人。對此，《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》有明確的規(guī)定，就是需符合3點(diǎn)：（1）投資于單只私募基金的金額不低于100萬元；（2）單位投資人凈資產(chǎn)不低于1000萬元；（3）個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元。

在上海品天投資發(fā)展有限公司非法吸收公眾存款罪〔(2018)滬01刑終542號〕一案中，上海市第一中級人民法院認(rèn)為：私募基金投資面對高端的投資領(lǐng)域，需嚴(yán)格篩選客戶，而本案的投資人都是通過上訴人、先行投資者、業(yè)務(wù)員宣傳和介紹進(jìn)行投資，上訴人選擇客戶也較隨意，且與投資對象人之間的關(guān)系也僅僅具有利益性的聯(lián)系，符合非法吸收公眾存款社會性特征。

由此提出了一個問題：合格投資人審查到底嚴(yán)格到什么程度？符合什么標(biāo)準(zhǔn)是符合規(guī)定的審查？什么情況下可能被認(rèn)為“隨意”？

實(shí)際案件中，私募基金募集資金畢竟是一個操作的問題。在金額大、涉及人員眾多的募集活動中，有時難免有一些不合規(guī)的事情發(fā)生。在這種案件中，合規(guī)問題和刑事犯罪的區(qū)分應(yīng)以不合規(guī)的人數(shù)、金額是否在在正常合理的范圍內(nèi)為準(zhǔn)。

比如饒某國非法吸收公眾存款罪、職務(wù)侵占罪案〔（2016）贛1129刑初14號〕中，江西省萬年縣人民法院認(rèn)為本案缺少非法集資的社會性要求。該案中，2014年2月，饒某國來到萬年運(yùn)作電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)園項目，因認(rèn)識在招商局工作的李某，經(jīng)李某介紹相繼認(rèn)識了聶某、曹某1、馬某、宋某、余某等人。聶某、曹某1、李某、余某、馬某、朱某、曹某2等與饒某國多次接觸，馬某、朱某、曹某2在證詞中均陳述“經(jīng)常與饒某國見面就這樣熟悉了”、“多次接觸”、“饒某國多次來玩，我們就熟悉起來”，饒某國借款時提供了自己簽訂的合同、交納保證金的信息，聶某、曹某1、李某、余某、馬某、朱某、曹某2、張某2等人相繼借款給饒某國，并在確認(rèn)了電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)園的項目后，做出投資判斷成為萬年縣國興隆電子商務(wù)有限公司的股東，雙方系協(xié)商一致后合伙共同經(jīng)營電子商務(wù)公司，而非饒某國以吸收資金為目的，將上述人員吸收為單位內(nèi)部人員，向其吸收資金；另方某以前就認(rèn)識饒某國，雙方是朋友，徐某、何軍經(jīng)人介紹認(rèn)識饒某國后，借款或清償時系以酒、車子做抵押。上述事實(shí)表明，饒某國的借款對象均系股東、朋友，借貸對象系特定人群，不具備非法吸收公眾存款罪中要求向社會公眾即社會不特定對象吸收資金的構(gòu)成要件，公訴機(jī)關(guān)指控被告人饒某國非法吸收公眾存款罪名不成立。

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法院非法集資案件報告范文第10篇關(guān)于私募基金民間融資和非法集資犯罪的法律邊界問題，《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋〔法釋（2010）18號〕，以下簡稱《法釋18號文》）在總結(jié)先前立法經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出了4個特征要件，以劃清非法集資與合法融資的法律邊界?！斗ㄡ?8號文》是以后司法實(shí)踐認(rèn)定非法集資的基本依據(jù)，在打擊集資犯罪、維護(hù)人民群眾的合法權(quán)益和社會穩(wěn)定方面起到了重要作用。

隨著司法實(shí)踐的發(fā)展，在私募基金領(lǐng)域，非法集資合規(guī)問題與違法犯罪的界分上仍然存在諸多分歧和爭議之處。如何進(jìn)一步結(jié)合私募基金行業(yè)合規(guī)管理的要求，正確界定私募基金的投融資、集資行為的性質(zhì)，將正常、合法的融資集資行為與異常、非法的犯罪行為進(jìn)行區(qū)分，是刑事司法實(shí)踐中面臨的比較棘手而又亟需解決的現(xiàn)實(shí)問題。

《法釋18號文》規(guī)定，“同時具備””4個條件”的，成立非法集資犯罪（包括非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪）。這“4個條件”包括：

1.

未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金(“非法性”)；

2.

通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳（“公開性”）；

3.

承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報（“利誘性”）；

4.

向社會公眾即社會不特定對象吸收資金（“社會性”）。

私募基金“爆雷”后，若進(jìn)入刑事程序，公安機(jī)關(guān)、檢察院和法院會按照以上“4性”的邏輯來審查是否屬于犯罪、是否成立非法集資。

同樣，刑事律師在辯護(hù)時，也集中就案件事實(shí)是否同時符合以上”4個條件”，進(jìn)行實(shí)質(zhì)、有效辯護(hù)。

回到私募基金上來，其業(yè)務(wù)模式是民間非公開的融資類型（就是所謂“私募”），具體是指以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金包括私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)投投資基金和其他類基金。

在上海天蔓投資管理有限公司非法吸收公眾存款罪案〔（2017）滬01刑終1793號〕中，上海市第一中級人民法院在判決釋明說理部分認(rèn)為：被告單位上海天蔓公司向社會公眾募集資金的行為完全符合非法吸收公眾存款的上述四性特征，并不屬于正當(dāng)?shù)暮戏ǖ乃侥夹袨?。具體理由如下：(1)本案中所涉基金未進(jìn)行相關(guān)的備案登記,上海天蔓公司等涉案相關(guān)公司沒有存款業(yè)務(wù)的經(jīng)營權(quán)，其相應(yīng)的融資行為也未依法履行相關(guān)融資法律程序，明顯具有非法性特征。(2)我國私募投資基金募集行為管理辦法明確規(guī)定，私募只能面對特定的合格投資者，合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近三年個人年收入不低于50萬元的個人以及凈資產(chǎn)不低于1000萬元的機(jī)構(gòu)，且投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。本案在募集對象的選擇上具有普遍性，沒有因人而異，只要愿意出資都加以接受，明顯符合社會性特征。（3）上訴人承諾在一定期限內(nèi)給予投資人固定的回報，并向投資人承諾返本付息，且約定的回報遠(yuǎn)高于正常的存儲或理財產(chǎn)品的收益，符合利誘性特征。（4）投資人大多通過親友、鄰居、第三方中介的銀行經(jīng)理、理財公司業(yè)務(wù)員以及上訴人的介紹等“口口相傳”的方式知曉上海天蔓公司吸收資金的信息而前來投資，這種口頭宣傳的方式通過上訴人、知情人、先行投資人對周圍人員的廣為傳播，事實(shí)上在不特定人群中構(gòu)成非法吸存信息的發(fā)散性傳遞，符合非法吸收資金的公開性特征。

在王某興非法吸收公眾存款案〔(2018)京01刑初66號〕中，辯護(hù)人認(rèn)為，王某興編寫的基金材料及募資過程符合法律規(guī)定，其未違法設(shè)立基金。對此，北京市第一中級人民法院中釋明，對于被告人王某興的辯護(hù)人關(guān)于王某興不知道孫某將資金向外拆借，未違法設(shè)立基金，其行為不構(gòu)成非法吸收公眾存款罪的辯護(hù)意見，經(jīng)查：王某興在擔(dān)任華泰匯通公司總裁期間，不僅參與了該公司的籌備注冊，還積極幫助孫某確定使用私募基金模式對外集資，并在明知私募基金不允許公開募集資金，且基金宣傳投資的三個項目僅簽訂意向協(xié)議，不具備募集資金客觀基礎(chǔ)的情況下，仍起草募集說明書、投資合同、合伙合同、股權(quán)回購協(xié)議等，承諾保本付息，向社會不特定公眾公開募集資金。其行為符合非法吸收公眾存款罪關(guān)于非法性、公開性、利誘性、社會性的特征。故被告人王某興的辯護(hù)人的此項辯護(hù)意見缺乏事實(shí)及法律依據(jù)，本院不予采納。

在符合“4性”的基礎(chǔ)上，私募基金非法吸收存款案件如果存在“非法占有的故意”，則定為更為嚴(yán)重的集資詐騙犯罪。

徐某明集資詐騙案〔(2019)鄂01刑初61號〕中，其辯護(hù)人提出徐某明沒有非法占有的故意，不構(gòu)成集資詐騙罪的辯護(hù)意見。湖北省武漢市中級人民法院在釋明中認(rèn)為，首先，徐某明采取虛構(gòu)集資用途，以虛假應(yīng)收賬款、虛假投資的方式，再以高回報率為誘餌，通過高某1及公司人員向社會不特定人員進(jìn)行宣傳、推介，非法募集資金。其次，徐某明在明知沒有歸還能力的情況下仍繼續(xù)騙取公眾資金，將吸收的集資款用于借新還舊和個人支配，主觀上對集資款使用的決策極度不負(fù)責(zé)任，客觀上造成數(shù)額巨大的募集資金無法返還。其行為符合集資詐騙罪規(guī)定的以非法占有為目的的行為特征。故徐某明提出其沒有非法占有集資款，不構(gòu)成集資詐騙罪的辯解及辯護(hù)人的相同的辯護(hù)意見，不能成立。

法院非法集資案件報告范文第11篇非銀行金融機(jī)構(gòu)指的是除商業(yè)銀行和專業(yè)銀行以外的所有金融機(jī)構(gòu)，實(shí)踐有信托公司、金融租賃公司、小額貸款公司、典當(dāng)行、證券類金融機(jī)構(gòu)（證券公司、證券登記結(jié)算公司、基金管理公司等）等等。非銀行金融機(jī)構(gòu)作為銀行的補(bǔ)充，對整個金融體系的健康發(fā)展具有舉足輕重的作用。與此同時，非銀行金融機(jī)構(gòu)存在的發(fā)展不成熟、監(jiān)管乏力的問題導(dǎo)致其是當(dāng)前