中國氣體傳感器行業(yè)重點企業(yè)洞析

-1-中國氣體傳感器行業(yè)重點企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義氣體傳感器是一種將某種氣體體積分?jǐn)?shù)轉(zhuǎn)化成對應(yīng)電信號的轉(zhuǎn)換器。探測頭通過氣體傳感器對氣體樣品進行調(diào)理，通常包括濾除雜質(zhì)和干擾氣體、干燥或制冷處理儀表顯示部分。氣體傳感器是傳感器的重要分支，與居民的安全與健康、工業(yè)過程的安全與效率息息相關(guān)。隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展和生活水平的不斷提高，人們對各類環(huán)境中的空氣質(zhì)量的關(guān)注度也越來越高，環(huán)保、安全意識的提升為整個氣體傳感器產(chǎn)業(yè)的發(fā)展按下了快進鍵。氣體傳感器的應(yīng)用領(lǐng)域多為朝陽產(chǎn)業(yè)，市場需求具有良好成長性及可持續(xù)性。2、行業(yè)集中度目前，國際氣體傳感器企業(yè)主要集中于美國、日本和歐洲等地，國內(nèi)企業(yè)的氣體傳感技術(shù)水平整體落后于國外傳感器企業(yè)。據(jù)Yole報告，德國博世（Bosch）、美國德爾福（Delphi）、日本特殊陶業(yè)株式會社（NGK-NTK）、日本電裝（Denso）、美國霍尼韋爾城市技術(shù)（CityTechnology）和德國盛思銳（Sensirion）等綜合性氣體傳感器廠商享有較高市場聲譽，分別占全球高端市場份額的22%、13%、9%、8%、6%和1%。相較而言，2020年國內(nèi)氣體傳感器出貨量最大的漢威科技（含旗下煒盛科技）僅占全球4%份額，中國總體氣體傳感器市場占比低于9%，未來存在成長空間。據(jù)《2022氣體傳感器十大企業(yè)報告》，漢威科技位列榜首，四方光電等公司位列其后。3、重點企業(yè)基本情況對比四方光電是一家專業(yè)從事氣體傳感器、氣體分析儀器研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。四方光電構(gòu)建了基于非分光紅外（NDIR）、光散射探測（LSD）、超聲波（Ultrasonic）、紫外差分吸收光譜（UV-DOAS）、熱導(dǎo)（TCD）、激光拉曼（LRD）、金屬氧化物半導(dǎo)體（MOX）等原理的氣體傳感技術(shù)平臺，形成了氣體傳感器、高端氣體分析儀器兩大類產(chǎn)業(yè)生態(tài)、百余種不同產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于空氣品質(zhì)、環(huán)境監(jiān)測、工業(yè)過程、安全監(jiān)控、醫(yī)療健康、智慧計量等領(lǐng)域。漢威科技主要是以傳感器為核心，將傳感技術(shù)、智能儀表技術(shù)、數(shù)據(jù)采集技術(shù)、地理信息和云計算等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)緊密結(jié)合，形成了“傳感器+監(jiān)測終端+數(shù)據(jù)采集+空間信息技術(shù)+云應(yīng)用+AI”的系統(tǒng)解決方案，業(yè)務(wù)應(yīng)用覆蓋傳感器、物聯(lián)網(wǎng)綜合解決方案、公用事業(yè)及居家智能與健康等行業(yè)領(lǐng)域，在所涉及的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中形成了相對領(lǐng)先的優(yōu)勢。二、行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程對比四方光電股份有限公司2003年成立于武漢光谷，形成了包括光學(xué)（紅外、紫外、光散射、激光拉曼）、超聲波、MEMS金屬氧化物半導(dǎo)體（MOX）、電化學(xué)、陶瓷厚膜工藝高溫固體電解質(zhì)等原理的氣體傳感技術(shù)平臺。漢威科技集團股份有限公司始創(chuàng)于1998年，2009年10月在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。三、行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況對比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來看，2022年四方光電的總資產(chǎn)為11.3億元；凈資產(chǎn)達(dá)到8.9億元，較上年增加了0.6億元，同比增長7.1%。截至2022年底漢威科技的總資產(chǎn)為60.9億元，同比增長2.4%；凈資產(chǎn)為27.6億元，同比增長13.8%。2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本從營收和營業(yè)成本來看，2022年四方光電實現(xiàn)營業(yè)收入為6億元，較上年增加了0.5億元，同比增長10%。2022年營業(yè)成本為4.5億元，較上年增加了0.9億元，同比增長25.1%。2022年漢威科技實現(xiàn)了營業(yè)收入為24億元，同比增長3.4%；2022年營業(yè)成本為23.2億元，同比增長11.7%。3、企業(yè)營收結(jié)構(gòu)2022年四方光電的主要產(chǎn)品有氣體傳感器和氣體分析儀器等，其中氣體傳感器的營收占比為80.1%，在該企業(yè)主營產(chǎn)品中排名第1；漢威科技的主要產(chǎn)品有傳感器和智能儀表等，傳感器的營收占比為11.4%。4、企業(yè)凈利潤2022年四方光電實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.5億元，同比下降19%。2022年漢威科技實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.8億元，同比增長4.9%。5、企業(yè)ROE從盈利能力來看，2016-2021年期間，四方光電（2018-2021年）平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為34.8%；漢威科技平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為6.8%。2022年，四方光電的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強。6、企業(yè)研發(fā)投入對比2022年四方光電和漢威科技的研發(fā)費用分別為0.56億元和1.8億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為9.35%和7.53%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，四方光電研發(fā)費用較上年增加0.12億元，研發(fā)費用率較上年增加了1.36個百分點。2022年漢威科技研發(fā)費用較上年增加0.22億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例增加了0.71個百分點。四、重點企業(yè)氣體傳感器產(chǎn)品經(jīng)營情況對比1、氣體傳感器產(chǎn)品營業(yè)收入和營業(yè)成本從歷年各企業(yè)的氣體傳感器產(chǎn)品的營業(yè)收入來看，四方光電的成績相對較好。2022年四方光電的氣體傳感器產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入4.83億元，同比下降0.6%。2022年漢威科技傳感器實現(xiàn)營業(yè)收入2.73億元，同比下降1.6%。2022年四方光電在氣體傳感器產(chǎn)品上的營業(yè)成本為2.85億元，同比增長18.5%。2022年漢威科技在傳感器產(chǎn)品上的營業(yè)成本為1.66億元，同比下降0.5%。2、氣體傳感器產(chǎn)品毛利率2022年四方光電在氣體傳感器產(chǎn)品上的毛利率為41.1%，較上年同期減少9.49個百分點；2022年漢威科技在傳感器產(chǎn)品上的毛利率為39.1%，較上年同期減少0.7個百分點。3、氣體傳感器產(chǎn)品產(chǎn)銷、存量2022年四方光電在氣體傳感器產(chǎn)品上的生產(chǎn)量為1048.4萬個，同比下降10.4%；銷售量為908.8萬個，同比下降17.0%；庫存量為81.8萬個。2020-2022年四方光電氣體傳感器產(chǎn)品產(chǎn)、銷量統(tǒng)計圖2020-2022年四方光電氣體傳感器產(chǎn)品產(chǎn)、銷量統(tǒng)計圖2022年四方光電氣體傳感器產(chǎn)品產(chǎn)、銷量和庫存量對比圖2022年四方光電氣體傳感器產(chǎn)品產(chǎn)、銷量和庫存量對比圖五、氣體傳感器行業(yè)發(fā)展SWOT分析近些年在智慧工業(yè)、智能家居、環(huán)境監(jiān)測等物聯(lián)網(wǎng)場景需求劇增下，氣體傳感器開始大幅度拓展應(yīng)用范圍，下游應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋工業(yè)過程、環(huán)境監(jiān)測、智能家居、汽車電子、消費電子、可穿戴設(shè)備、醫(yī)療等眾多行業(yè)，加之“雙碳戰(zhàn)略”的加速推進，風(fēng)電、光伏、氫能、儲能、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)“黃金時代”即將來臨；綠色節(jié)能、碳排放監(jiān)測、分布式儲能安全等相關(guān)業(yè)務(wù)增長潛力巨大，相關(guān)機會在未來幾年會逐步得到釋放，給氣體傳感器帶來了新一輪的增長需求。即將到來的萬物互聯(lián)時代，全社會智慧化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型深入將帶動傳感器的應(yīng)