熱點聚焦∣中國多晶硅行業(yè)現(xiàn)狀分析

-1-熱點聚焦∣中國多晶硅行業(yè)現(xiàn)狀分析內容概要：多晶硅是光伏行業(yè)重要材料，受益于光伏行業(yè)高景氣發(fā)展，產品供需整體偏緊，仍需從海外進口以彌補國內市場生產需求。從供給端看，2022年以來，在光伏行業(yè)高景氣發(fā)展狀態(tài)下，多晶硅生產企業(yè)不斷擴大產能，產品產量也進一步提高。2022年我國累計生產多晶硅81.1萬噸，同比增長60.59%。從需求端看，在光伏裝機量大幅增加下，多晶硅表觀需求量提升至88.79萬噸，同比增長45.83%。關鍵詞：多晶硅市場供需、多晶硅產能分布、多晶硅進出口情況、多晶硅市場價格一、多晶硅供給水平不斷提高，產品進口量大幅縮減多晶硅是光伏行業(yè)重要材料，其主要是采用改良西門子法，通過將氯氣與氫氣結合生成氯化氫，然后與工業(yè)硅破碎研磨后的硅粉反應生成三氯氫硅，進一步通入氫氣將其還原生成多晶硅。從上游原材料供給來看，受下游有機硅及光伏行業(yè)需求拉動，工業(yè)硅產量大幅上漲。2022年我國工業(yè)硅產量為349.51萬噸，同比增長20%。其中，2022年上半年增速相對較快，下半年受多地限電政策影響，工業(yè)硅產量增速有所放緩?？傮w來說，工業(yè)硅供給充足。多晶硅是光伏行業(yè)重要材料，其主要是采用改良西門子法，通過將氯氣與氫氣結合生成氯化氫，然后與工業(yè)硅破碎研磨后的硅粉反應生成三氯氫硅，進一步通入氫氣將其還原生成多晶硅。從上游原材料供給來看，受下游有機硅及光伏行業(yè)需求拉動，工業(yè)硅產量大幅上漲。2022年我國工業(yè)硅產量為349.51萬噸，同比增長20%。其中，2022年上半年增速相對較快，下半年受多地限電政策影響，工業(yè)硅產量增速有所放緩。總體來說，工業(yè)硅供給充足。行業(yè)保持高開工率。2022年以來，工業(yè)硅及多晶硅企業(yè)開工率整體維持較高水平。分階段看，2022年1-6月，受市場供求偏緊及利潤上漲影響，企業(yè)加大生產力度，工業(yè)硅及多晶硅開工率整體呈上漲態(tài)勢。7-9月，受高溫干旱天氣影響，工業(yè)硅及多晶硅主要生產地區(qū)，如四川等地發(fā)布限電政策，企業(yè)開工率整體下行。其中，8月受云南地區(qū)限電影響及四川新疆等地復工節(jié)奏緩慢，工業(yè)硅及多晶硅企業(yè)開工率分別為55.3%和70.4%，較5月分別減少3.13個百分點和26.66個百分點。10月，新疆地區(qū)生產逐步恢復，企業(yè)生產意愿較強，工業(yè)硅企業(yè)開工率提升至66.23%，較8月環(huán)比增加10.93個百分點；多晶硅企業(yè)開工率恢復至86.85%，較8月增加16.45個百分點。進入12月，隨著疫情防控政策放寬，新冠疫情加重，作業(yè)人員減少，疊加西南地區(qū)電價進一步上調，生產企業(yè)停爐增加，工業(yè)硅企業(yè)開工率繼續(xù)下滑2.39個百分點，達到52.96%；多晶硅企業(yè)開工率下滑0.05個百分點，降至85.91%，行業(yè)開工率水平整體較高。行業(yè)保持高開工率。2022年以來，工業(yè)硅及多晶硅企業(yè)開工率整體維持較高水平。分階段看，2022年1-6月，受市場供求偏緊及利潤上漲影響，企業(yè)加大生產力度，工業(yè)硅及多晶硅開工率整體呈上漲態(tài)勢。7-9月，受高溫干旱天氣影響，工業(yè)硅及多晶硅主要生產地區(qū)，如四川等地發(fā)布限電政策，企業(yè)開工率整體下行。其中，8月受云南地區(qū)限電影響及四川新疆等地復工節(jié)奏緩慢，工業(yè)硅及多晶硅企業(yè)開工率分別為55.3%和70.4%，較5月分別減少3.13個百分點和26.66個百分點。10月，新疆地區(qū)生產逐步恢復，企業(yè)生產意愿較強，工業(yè)硅企業(yè)開工率提升至66.23%，較8月環(huán)比增加10.93個百分點；多晶硅企業(yè)開工率恢復至86.85%，較8月增加16.45個百分點。進入12月，隨著疫情防控政策放寬，新冠疫情加重，作業(yè)人員減少，疊加西南地區(qū)電價進一步上調，生產企業(yè)停爐增加，工業(yè)硅企業(yè)開工率繼續(xù)下滑2.39個百分點，達到52.96%；多晶硅企業(yè)開工率下滑0.05個百分點，降至85.91%，行業(yè)開工率水平整體較高。多晶硅行業(yè)供需偏緊。2018-2021年，光伏行業(yè)快速發(fā)展，我國多晶硅產量及表觀需求量也持續(xù)增加。從供給端看，2022年以來，在光伏行業(yè)高景氣發(fā)展狀態(tài)下，多晶硅生產企業(yè)不斷擴大產能，產品產量也進一步提高。2022年我國累計生產多晶硅81.1萬噸，同比增長60.59%。分階段看，2022年1-6月，協(xié)鑫、新特、永祥等企業(yè)多晶硅項目持續(xù)投產釋放，國內多晶硅產量整體呈增長態(tài)勢。2022年7-8月，多晶硅產量呈下降態(tài)勢。其中，7月受新疆等多家硅料廠商突發(fā)檢修影響，我國多晶硅產量出現(xiàn)下滑；8月雖然國內多家陸續(xù)復產，但受高溫干旱天氣影響，西南地區(qū)枯水期來臨，四川等地發(fā)布限電政策，導致永祥、協(xié)鑫等多晶硅龍頭企業(yè)生產受到限制，多晶硅產量再次下滑。后期，隨著高溫天氣影響逐漸消散疊加新增產能逐步投產運行，多晶硅產量逐步增加。從需求端看，在光伏裝機量大幅增加下，多晶硅表觀需求量提升至88.78萬噸，同比增長45.83%，行業(yè)整體供需偏緊，仍需從海外進口以彌補國內市場生產需求。從產能分布情況看，全球多晶硅產能主要集中在中國，2022年我國多晶硅產能占比高達88.52%。從國內分布看，我國多晶硅產能主要集中在新疆、內蒙古、四川等電力資源較為豐富地區(qū)。據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會數據統(tǒng)計，截止到2022年底，我國多晶硅產能將達到120.3萬噸。其中，新疆地區(qū)多晶硅產能約為47.5萬噸，四川地區(qū)多晶硅產能約為16萬噸，內蒙古地區(qū)建成產能15.4萬噸，產能分布不均衡，呈“西多東少”分布格局。從產能分布情況看，全球多晶硅產能主要集中在中國，2022年我國多晶硅產能占比高達88.52%。從國內分布看，我國多晶硅產能主要集中在新疆、內蒙古、四川等電力資源較為豐富地區(qū)。據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會數據統(tǒng)計，截止到2022年底，我國多晶硅產能將達到120.3萬噸。其中，新疆地區(qū)多晶硅產能約為47.5萬噸，四川地區(qū)多晶硅產能約為16萬噸，內蒙古地區(qū)建成產能15.4萬噸，產能分布不均衡，呈“西多東少”分布格局。隨著多晶硅生產企業(yè)產能規(guī)模不斷擴大，2018-2022年我國多晶硅進口數量整體呈下降態(tài)勢，多晶硅出口量呈上漲態(tài)勢。2022年我國進口多晶硅8.8萬噸，較2021年下降22.9%。分季度看，2022年一季度，多晶硅進口量呈先升后降態(tài)勢。其中，2月受春節(jié)假期影響，行業(yè)下游復工復產，多晶硅產品需求上漲，產品進口量上漲8%，進口價格大幅提升206.6%。3月份，受多地疫情及俄烏沖突影響，行業(yè)下游需求相對減少，產品進口量隨之下降30.3%，進口金額仍維持78.4%的增速上漲。2022年二季度，隨著上海等地復工復產，多晶硅下游需求量逐步增加，產品進口量整體呈上漲態(tài)勢。2022年6月，我國進口多晶硅7126噸，較4月份的5222噸環(huán)比增長36.46%。三季度，多晶硅進口數量較二季度上漲13.09%。其中，受高溫天氣等因素影響，8月多晶硅產量增長不及預期，部分下游光伏企業(yè)為保障原材料充足，轉向增加多晶硅進口。8月份進口多晶硅數量達到9068噸，較4月份增長73.65%。進入四季度，隨著新增產能項目相繼投產，疊加國內疫情加重，下游企業(yè)放假停產情況較多，行業(yè)需求相對減少，國內多晶硅出現(xiàn)供大于求現(xiàn)象，產品進口需求減少。隨著多晶硅生產企業(yè)產能規(guī)模不斷擴大，2018-2022年我國多晶硅進口數量整體呈下降態(tài)勢，多晶硅出口量呈上漲態(tài)勢。2022年我國進口多晶硅8.8萬噸，較2021年下降22.9%。分季度看，2022年一季度，多晶硅進口量呈先升后降態(tài)勢。其中，2月受春節(jié)假期影響，行業(yè)下游復工復產，多晶硅產品需求上漲，產品進口量上漲8%，進口價格大幅提升206.6%。3月份，受多地疫情及俄烏沖突影響，行業(yè)下游需求相對減少，產品進口量隨之下降30.3%，進口金額仍維持78.4%的增速上漲。2022年二季度，隨著上海等地復工復產，多晶硅下游需求量逐步增加，產品進口量整體呈上漲態(tài)勢。2022年6月，我國進口多晶硅7126噸，較4月份的5222噸環(huán)比增長36.46%。三季度，多晶硅進口數量較二季度上漲13.09%。其中，受高溫天氣等因素影響，8月多晶硅產量增長不及預期，部分下游光伏企業(yè)為保障原材料充足，轉向增加多晶硅進口。8月份進口多晶硅數量達到9068噸，較4月份增長73.65%。進入四季度，隨著新增產能項目相繼投產，疊加國內疫情加重，下游企業(yè)放假停產情況較多，行業(yè)需求相對減少，國內多晶硅出現(xiàn)供大于求現(xiàn)象，產品進口需求減少。從多晶硅平均進出口價格看，多晶硅進口價格高于出口價格。其中，2018-2020年，我國多晶硅平均進口價格呈下滑態(tài)勢；2021-2022年，“十四五”規(guī)劃發(fā)布后，光伏等新能源產業(yè)飛速發(fā)展，多晶硅需求量大幅增加，產品平均進口價格也大幅上漲。2022年我國多晶硅平均進口均價為30.12美元/千克，較2021年上漲68.56%。進口前十地區(qū)中，從美國進口的多晶硅產品價格最高，進口價格達到36.9美元/千克，較綜合平均進口均價增長22.51%；相對來說從中國臺灣地區(qū)進口的多晶硅價格較低，進口價格約20.59美元/千克，較綜合平均進口均價減少31.62%。同時，隨著我國多晶硅產能不斷擴大，2022年我國多晶硅出口均價也隨之增加。2022年全國多晶硅出口均價為4.62美元/千克，較2021年同比增長89.11%，出口多晶硅品質提高。其中，出口到越南的多晶硅價格高達36.84美元/千克，遠高于其他出口地區(qū)。從多晶硅平均進出口價格看，多晶硅進口價格高于出口價格。其中，2018-2020年，我國多晶硅平均進口價格呈下滑態(tài)勢；2021-2022年，“十四五”規(guī)劃發(fā)布后，光伏等新能源產業(yè)飛速發(fā)展，多晶硅需求量大幅增加，產品平均進口價格也大幅上漲。2022年我國多晶硅平均進口均價為30.12美元/千克，較2021年上漲68.56%。進口前十地區(qū)中，從美國進口的多晶硅產品價格最高，進口價格達到36.9美元/千克，較綜合平均進口均價增長22.51%；相對來說從中國臺灣地區(qū)進口的多晶硅價格較低，進口價格約20.59美元/千克，較綜合平均進口均價減少31.62%。同時，隨著我國多晶硅產能不斷擴大，2022年我國多晶硅出口均價也隨之增加。2022年全國多晶硅出口均價為4.62美元/千克，較2021年同比增長89.11%，出口多晶硅品質提高。其中，出口到越南的多晶硅價格高達36.84美元/千克，遠高于其他出口地區(qū)。2022年，多晶硅市場價格大致可以分為3個階段。第一階段為2022年1-8月，該階段光伏產業(yè)鏈整體表現(xiàn)強勢，行業(yè)呈供不應求狀態(tài)，多晶硅生產企業(yè)開工率持續(xù)提升。同時，受俄烏沖突導致國際能源價格大漲，帶動進口硅料高位運行，疊加個別生產企業(yè)分線減產檢修，多晶硅供應端新增產能不及預期，多晶硅市場價格持續(xù)上漲。從1月份平均價格的17.93萬元/噸增加到8月份29.5萬元/噸，個別生產商報價超過30萬元/噸，期內漲幅達到64.56%。第二階段為2022年9-11月，該階段多晶硅市場價格呈現(xiàn)高位維穩(wěn)狀態(tài)，平均價格29.6萬元/噸左右。進入9月以來，光伏行業(yè)維持高景氣狀態(tài)，多晶硅企業(yè)生產積極性繼續(xù)增加，伴隨檢修企業(yè)陸續(xù)恢復生產，多晶硅供應量明顯增加，在行業(yè)供需兩旺狀態(tài)下，多晶硅市場價格維持高位運行。第三階段為2022年12月，該階段多晶硅市場價格呈下行態(tài)勢。多晶硅市場價格從月初的29.5萬元/噸下降至月末的24.27萬元/噸，月度跌幅達到17.73%。12月份多晶硅市場價格下調的主要原因是生產企業(yè)新增產能陸續(xù)投產，龍頭企業(yè)加大生產力度，多晶硅產品供應量較11月有所提升；而需求端，進入冬季行業(yè)下游需求偏弱。在此背景下，產品供給大于需求，多晶硅市場價格下行，環(huán)比下降17.73%，但同比仍然增長37.75%，市場價格整體仍處于高位運行。2022年，多晶硅市場價格大致可以分為3個階段。第一階段為2022年1-8月，該階段光伏產業(yè)鏈整體表現(xiàn)強勢，行業(yè)呈供不應求狀態(tài)，多晶硅生產企業(yè)開工率持續(xù)提升。同時，受俄烏沖突導致國際能源價格大漲，帶動進口硅料高位運行，疊加個別生產企業(yè)分線減產檢修，多晶硅供應端新增產能不及預期，多晶硅市場價格持續(xù)上漲。從1月份平均價格的17.93萬元/噸增加到8月份29.5萬元/噸，個別生產商報價超過30萬元/噸，期內漲幅達到64.56%。第二階段為2022年9-11月，該階段多晶硅市場價格呈現(xiàn)高位維穩(wěn)狀態(tài)，平均價格29.6萬元/噸左右。進入9月以來，光伏行業(yè)維持高景氣狀態(tài)，多晶硅企業(yè)生產積極性繼續(xù)增加，伴隨檢修企業(yè)陸續(xù)恢復生產，多晶硅供應量明顯增加，在行業(yè)供需兩旺狀態(tài)下，多晶硅市場價格維持高位運行。第三階段為2022年12月，該階段多晶硅市場價格呈下行態(tài)勢。多晶硅市場價格從月初的29.5萬元/噸下降至月末的24.27萬元/噸，月度跌幅達到17.73%。12月份多晶硅市場價格下調的主要原因是生產企業(yè)新增產能陸續(xù)投產，龍頭企業(yè)加大生產力度，多晶硅產品供應量較11月有所提升；而需求端，進入冬季行業(yè)下游需求偏弱。在此背景下，產品供給大于需求，多晶硅市場價格下行，環(huán)比下降17.73%，但同比仍然增長37.75%，市場價格整體仍處于高位運行。在國家大力推廣發(fā)展光伏行業(yè)下，我國光伏裝機容量持續(xù)增加。2022年，我國新增光伏裝機容量0.87億千瓦。其中，隨著“整縣推進”項目不斷加速，分布式光伏首次實現(xiàn)對集中式光伏趕超，新增分布式光伏占光伏新增裝機量的68%，集中式光伏僅占32%。截止到2022年底，我國光伏累計裝機容量達到3.93億千瓦時，同比增長28%。未來，隨著“整縣推進”分布式光伏項目不斷加速，疊加以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為主的大型集中式光伏電站項目持續(xù)推進，光伏行業(yè)裝機量將延續(xù)高速增長態(tài)勢。隨著光伏裝機需求不斷提高，有望繼續(xù)拉動多晶硅產品需求上漲。在國家大力推廣發(fā)展光伏行業(yè)下，我國光伏裝機容量持續(xù)增加。2022年，我國新增光伏裝機容量0.87億千瓦。其中，隨著“整縣推進”項目不斷加速，分布式光伏首次實現(xiàn)對集中式光伏趕超，新增分布式光伏占光伏新增裝機量的68%，集中式光伏僅占32%。截止到2022年底，我