評信通中小微企業(yè)一站式融資服務(wù)平臺的深圳模式分析

“評信通”中小微企業(yè)一站式融資服務(wù)平臺的深圳模式分析

中小微企業(yè)融資難的問題，一直是我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的老大難問題，更是中小微企業(yè)發(fā)展中的瓶頸問題。隨著國內(nèi)外形勢的變化和中小微企業(yè)發(fā)展的訴求，這一“老大難”問題又會碰到諸多“新問題”。而且實(shí)踐證明，它并非僅是中小微企業(yè)本身的問題，它是一個(gè)系統(tǒng)工程，一般的分析主要涉及政府層面，金融部門層面和中小微企業(yè)層面以及財(cái)稅、中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)部門。在這方面，深圳市通過制度創(chuàng)新，創(chuàng)建了“評信通”中小微企業(yè)一站式融資服務(wù)平臺，為中小微企業(yè)融資模式走出了一條新路子。一深圳“評信通”中小微企業(yè)一站式融資服務(wù)平臺的創(chuàng)建背景及特點(diǎn)“評信通”的產(chǎn)生有著深刻的背景。我國中小微企業(yè)為數(shù)眾多，僅深圳就有近30萬家，這些中小微企業(yè)普遍存在生產(chǎn)規(guī)模小、資金匱乏、缺乏抵押擔(dān)保的情況，融資難已成為制約中小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題。中小微企業(yè)融資難的核心問題是銀企之間的信息不對稱，銀行需要從為數(shù)眾多的中小微企業(yè)中挑選出優(yōu)秀企業(yè)，而中小微企業(yè)行業(yè)分布廣，生產(chǎn)規(guī)模小，管理水平差，家族企業(yè)多，資信狀況不明，申請的融資金額小，使銀行在貸前普遍缺少甄別中小微企業(yè)的人力資源安排，且審查成本高，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，收益低。如何將銀行、評信機(jī)構(gòu)和中小微企業(yè)的需求和供給聯(lián)系起來，共同緩解中小微企業(yè)融資難的問題，并在運(yùn)作中實(shí)現(xiàn)多贏？中國人民銀行作為國務(wù)院明確的國家社會征信體系建設(shè)和社會信用管理的主管部門，一直致力于社會誠信體系的建設(shè)。人行深圳市中心支行在2005年和2008年分別推動成立了深圳市信用協(xié)會和深圳市信用評級協(xié)會，其中深圳市信用評級協(xié)會是全國第一家信用評級協(xié)會。2008年，深圳市信用評級協(xié)會、深圳市信用協(xié)會在人行深圳市中心支行的指導(dǎo)下，發(fā)揮和利用自身的資源和專業(yè)優(yōu)勢，共同搭建了“評信通”中小微企業(yè)一站式融資服務(wù)平臺。該平臺以深圳市信用評級協(xié)會、深圳市信用協(xié)會為核心，充分調(diào)動銀行、資信評估公司、擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)的資源和專業(yè)優(yōu)勢，科學(xué)分工，緊密合作，為中小微企業(yè)提供直接、高效的融資服務(wù)。一方面，“評信通”通過“評”價(jià)企業(yè)的資“信”狀況，另一方面，中小微企業(yè)依據(jù)“評信通”網(wǎng)站提出融資需求，這一融資平臺就會自動安排業(yè)務(wù)人員和分析師接洽，并撰寫融資建議書和召開融資推薦會，其整個(gè)過程中小微企業(yè)均可在這一平臺的專門網(wǎng)站（）上查詢。然后，通過銀企撮合，選出優(yōu)秀企業(yè)，擇優(yōu)供應(yīng)貸款，以打“通”長期存在的中小微企業(yè)發(fā)展中融資難這一問題的梗阻，幾年的實(shí)踐，“評信通”已被譽(yù)為緩解中小微企業(yè)融資難的“深圳模式”。“評信通”這一融資平臺主要有五大特點(diǎn)：①有創(chuàng)新意識。這一平臺的創(chuàng)設(shè)是為了探索解決中小微企業(yè)融資難的新途徑，是金融服務(wù)行業(yè)的一項(xiàng)制度創(chuàng)新。②專業(yè)性強(qiáng)。200多名通過“信用評級分析師考試”的分析師為企業(yè)提供專業(yè)的融資服務(wù)，為客戶量身訂制融資方案。③情況明。運(yùn)用“評信通”網(wǎng)站展示企業(yè)真正的資信情況和經(jīng)營狀況，揭示風(fēng)險(xiǎn)，減輕銀企之間的信息不對稱。④效率高。以最快的速度、最低的成本為企業(yè)融資?！霸u信通”試行兩年，深圳市就有60多家中外資銀行參與融資推薦會，極大提高了企業(yè)融資的成功率和效率，一般在15個(gè)工作日內(nèi)就可完成融資流程。而且，“評信通”中小微企業(yè)融資平臺的搭建，充分調(diào)動了銀行、資信評估公司、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)的資源和專業(yè)優(yōu)勢，科學(xué)分工，緊密合作，為中小微企業(yè)提供了直接、高效的融資服務(wù)。⑤成本低。為企業(yè)提供快速、低成本的融資服務(wù)，如風(fēng)險(xiǎn)代理式服務(wù)，前期費(fèi)用由信用評級公司承擔(dān)，在企業(yè)獲得融資前不收取任何費(fèi)用，大大降低了整個(gè)社會的交易成本。二“評信通”中小微企業(yè)一站式融資服務(wù)平臺的操作方法及效果“評信通”的具體流程是：①有融資需求的企業(yè)在“評信通”網(wǎng)站（）上提交融資申請表，提出融資需求，或直接向評級公司提交申請；②評級公司與經(jīng)篩選有融資前景的企業(yè)，簽署融資顧問合同；③評級公司安排融資顧問和分析師，對需要融資的企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場訪談，為企業(yè)量身訂制融資方案，撰寫融資建議書；④召開全市各銀行參加的項(xiàng)目推薦會，由評級公司分析師、企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)介紹企業(yè)情況，并接受各銀行提問；⑤各銀行對感興趣的企業(yè)深入接觸，與符合信貸要求的企業(yè)簽署貸款合同；⑥融資成功的企業(yè)向評級公司繳納融資顧問費(fèi)，未獲得融資企業(yè)的有關(guān)信息納入信用評級協(xié)會融資企業(yè)數(shù)據(jù)庫，再擇機(jī)進(jìn)行下一次推介。圖1“評信通”融資平臺操作流程據(jù)人民銀行深圳市中心支行提供的資料：到目前為止，類似“評信通”的方法和制度設(shè)計(jì)在國內(nèi)尚無二例。2008年12月，“評信通”中小微企業(yè)融資平臺在國家專利局注冊了商標(biāo)?！霸u信通”中小微企業(yè)融資平臺啟動兩年來，已有400多家企業(yè)遞交融資申請，深圳市60多家中外資銀行參與了該平臺組織的10多次融資推薦會。截至2010年11月底，有78家企業(yè)通過銀行初選，進(jìn)入各家銀行的審貸流程，14家企業(yè)累計(jì)獲得貸款14200萬元?！霸u信通”的成功運(yùn)作受到深圳市政府高度關(guān)注，相關(guān)部門大力向中小微企業(yè)推介“評信通”融資平臺。隨著“評信通”網(wǎng)站正式啟用，越來越多的中小微企業(yè)認(rèn)識到了“評信通”的好處，越來越多的銀行與“評信通”合作。不少中小微企業(yè)選擇了“評信通”，并列為擇優(yōu)供應(yīng)貸款的對象。三“評信通”中小微企業(yè)一站式融資服務(wù)平臺的深圳模式的經(jīng)驗(yàn)及思考1.各方協(xié)力是緩解中小微企業(yè)融資難的重要保證所謂各方協(xié)力就是包括政府、銀行、中小微企業(yè)以及相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)和行業(yè)組織等，在充分認(rèn)識中小微企業(yè)融資難問題的嚴(yán)重性和重要性前提下，同心協(xié)力、各盡其職?！霸u信通”的創(chuàng)建，由政府和金融管理機(jī)構(gòu)引導(dǎo)，通過中小微企業(yè)信用評級和行業(yè)組織等聯(lián)合建成融資平臺，利用現(xiàn)代電子通信技術(shù)的先進(jìn)手段，連接各類銀行和眾多中小微企業(yè)，以解決融資難的問題。2.信息對稱是緩解中小微企業(yè)融資難的根源所在目前中小微企業(yè)融資難一個(gè)很重要的原因就是涉及相關(guān)方政府、銀行和企業(yè)相互間信息的透明度和溝通力都較弱。政府的職責(zé)主要是調(diào)解和處理行政事務(wù)，很難顧及和把握多元層面的信息。對銀行來說，一是缺乏甄別中小微企業(yè)的人力資源安排；二是缺乏盡職調(diào)查中小微企業(yè)的成本支出；三是在中小微企業(yè)整體獲貸率很低的狀況下，銀行選擇的興趣驟減。在這樣信息不對稱的狀況下，勢必造成中小微企業(yè)不能順利融資，銀行不能順利放貸。具體表現(xiàn)在：一方面，銀行難以在市場上獲得真正滿足其信貸要求的優(yōu)質(zhì)客戶，而降低了銀行的盈利；另一方面，有機(jī)會發(fā)展壯大的大批中小微企業(yè)因無法獲得信貸而難以發(fā)展和生存。而“評信通”以解決銀企雙方的信息不對稱為突破口，在銀企之間創(chuàng)建一個(gè)中間平臺，這個(gè)平臺既由評信機(jī)構(gòu)權(quán)威打造，又得到了銀企雙方的認(rèn)可和信任，有效解決了信息“‘通’則不‘痛’之苦”。3.市場化運(yùn)行是緩解中小微企業(yè)融資難的有效手段由信用評級協(xié)會創(chuàng)建的中小微企業(yè)融資平臺，其整個(gè)運(yùn)行過程中實(shí)施市場化模式，不需要政府補(bǔ)貼，不增加銀行成本，貸前調(diào)查由評級公司代理，融資方案由融資顧問和分析師參與，分析師需經(jīng)過資格考試，項(xiàng)目推介會由各銀行自主參加，而且只有融資成功企業(yè)才向評級公司繳納融資顧問費(fèi)，規(guī)定不壟斷網(wǎng)站的設(shè)立權(quán)，如此等等，“評信通”的營運(yùn)和管理模式無不體現(xiàn)市場化的做法和要求。4.體制創(chuàng)新是緩解中小微企業(yè)融資難的根本關(guān)鍵多年來的事實(shí)證明，造成中小微企業(yè)融資難問題的原因是多方面的，但關(guān)鍵是體制上的問題。長期以來，采用成立以政府為背景的擔(dān)保公司、補(bǔ)貼擔(dān)保等，這種以政府扶持為主的行政手段，一是受制于政府財(cái)力，二是存在很大的道德風(fēng)險(xiǎn)，三是很多擔(dān)保必然從融資安全考慮，往往對中小微企業(yè)“另眼相看”；于是，中小微企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、種類雜、一般管理較差、就很難得到銀行的青睞?！霸u信通”是對中小微企業(yè)融資制度創(chuàng)新，且“評信通”中小微企業(yè)一站式融資服務(wù)平臺運(yùn)營模式有濃郁的深圳特色，以市場化方式緩解中小微企業(yè)融資難問題。其創(chuàng)新之處主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。（1）貸前審查的風(fēng)險(xiǎn)代理化?！霸u信通”中小微企業(yè)融資平臺的運(yùn)營模式由評級公司對需融資企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)代理，企業(yè)順利獲得融資貸款后才支付融資顧問費(fèi)，為企業(yè)提供順利融資前零成本的一站式服務(wù)。與貸前調(diào)查外包不同，“評信通”模式中，銀行自始至終免費(fèi)享受評級機(jī)構(gòu)的推薦服務(wù)，獲取合格客戶后也不用向評級機(jī)構(gòu)付費(fèi)，企業(yè)在獲得融資前也不用支付任何費(fèi)用，這種銀企雙方在融資前均不支付費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)代理模式極大地降低了中小微企業(yè)的融資門檻。（2）審貸模式的“一對多”化。深圳市有中外資銀行60多家，1000多家銀行網(wǎng)點(diǎn)，企業(yè)要跑完這些網(wǎng)點(diǎn)是不現(xiàn)實(shí)的?！霸u信通”的評級機(jī)構(gòu)分析師為企業(yè)度身造出融資方案后，經(jīng)“評信通”融資平臺的項(xiàng)目推薦環(huán)節(jié)會直接向全市銀行推薦，是銀企平等的交易方式。這種“一對多”的形式，拉近了銀企的距離，銀行節(jié)約了貸前調(diào)查的時(shí)間和成本，企業(yè)增加了和銀行接觸的機(jī)會，極大地提高了企業(yè)融資的效率和成功率，真正做到了銀行共享信貸客戶，這在世界金融領(lǐng)域都屬首創(chuàng)。（3）融資中介服務(wù)的專業(yè)化。中小微企業(yè)大多屬于家族式經(jīng)營，財(cái)務(wù)人員以企業(yè)主親屬為主，素質(zhì)偏低，難以順利配合承擔(dān)銀行完成盡職調(diào)查?！霸u信通”融資平臺的分析師均通過深圳市信用評級協(xié)會的專業(yè)資格考試，能夠?yàn)槠髽I(yè)融資提供專業(yè)化服務(wù)，為企業(yè)度身定做融資方案。而且，①企業(yè)不用預(yù)先付費(fèi)就享受融資顧問服務(wù)，并獲得在短時(shí)間內(nèi)向眾多銀行推薦自己的機(jī)會；②銀行不用增加成本就能獲取一批經(jīng)專業(yè)資信評級公司篩選和實(shí)地考察過的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，新增了客源，節(jié)約了貸前審查的時(shí)間和成本，減少了信貸風(fēng)險(xiǎn)，騰出了時(shí)間和資金為真正有價(jià)值的企業(yè)服務(wù)；③資信評級公司打破了長期慣用的先收費(fèi)后服務(wù)的管理程序，對中小微企業(yè)實(shí)行“風(fēng)險(xiǎn)代理”一站式服務(wù)，事先不增加銀企負(fù)擔(dān)，將中小微企業(yè)融資不成功的風(fēng)險(xiǎn)一肩承擔(dān)，真正成為銀企溝通的橋梁，這為解決銀企信息不對稱，