中國汽車尾氣后處理行業(yè)前景分析報告-市場運營態(tài)勢與發(fā)展前景研究

2020年中國汽車尾氣后處理行業(yè)前景分析報告市場運營態(tài)勢與發(fā)展前景研究

提示：據(jù)了解，國六排放標準的提出開始于2016年，就生態(tài)環(huán)境部、國家質(zhì)監(jiān)總局聯(lián)合發(fā)布了《輕型車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》，并且根據(jù)不同的標準限值要求，制定國六a和國六b兩個階段依次實施輕型車國六標準。要求自2020年7月1日起，所有銷售和注冊登記的輕型汽車應符合標準國六a階段要求，2023年7月1日起，所有銷售和注冊登記的輕型汽車應符合標準國六b階段要求。

“國六”排放標準實施逐漸進入倒計時。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在此前5月15日，生態(tài)環(huán)境部、工業(yè)和信息化部、商務部、海關(guān)總署四部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整輕型汽車國六排放標準實施有關(guān)要求的公告》。按照《公告》要求，自2020年7月1日起，全國范圍實施輕型汽車國六排放標準，禁止生產(chǎn)國五排放標準輕型汽車，進口輕型汽車應符合國六排放標準。

據(jù)了解，國六排放標準的提出開始于2016年，就生態(tài)環(huán)境部、國家質(zhì)監(jiān)總局聯(lián)合發(fā)布了《輕型車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》，并且根據(jù)不同的標準限值要求，制定國六a和國六b兩個階段依次實施輕型車國六標準。要求自2020年7月1日起，所有銷售和注冊登記的輕型汽車應符合標準國六a階段要求，2023年7月1日起，所有銷售和注冊登記的輕型汽車應符合標準國六b階段要求。

重型國六標準的實施時間事件部門主要情況生效時間《輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》環(huán)境保護部輕汽國6法規(guī)發(fā)布2016年12月13日國6a輕型汽車2020年7月1日國6b輕型汽車2023年7月1日重柴國6法規(guī)發(fā)布2018年6月28日《重型柴油車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》生態(tài)環(huán)境部國6a燃氣重型車2019年7月1日國6a城市重型車2020年7月1日國6a所有重型車2021年7月1日國6b燃氣重型車2021年1月1日國6b所有重型車2023年7月1日資料來源：政府官網(wǎng)、中信建投

而從各地來看，已有廣東省、北京市、上海市多個省市區(qū)提前實施了國六標準。例如海南地區(qū)于2018年9月1日開始實施，深圳、廣州和河南地區(qū)于2019年1

月1日開始實施。但后期受產(chǎn)品供應等多重因素影響，多地推遲了標準實施進度，其中深圳、廣州和海南的國六政策已經(jīng)延遲至2019年7月。

各地實施國六標準的進度差異時間地點車型標準2018年11月1日深圳3.5噸以下輕型柴油車國6b2019年7月1日北京公交、環(huán)衛(wèi)、重型柴油車-廣州3.5噸以下輕型汽車-深圳汽油車

國6b上海輕型汽車-天津-廣東（除廣州、深圳）-山東國6a山西-河北-海南-重慶-安徽國6陜西-四川-杭州-南京-河南輕型汽車、燃氣車-2020年1月1日北京其余車輛國6b2020年7月1日河南公交、郵政、環(huán)衛(wèi)行業(yè)中柴油汽車國6a2021年7月1日重型柴油車2023年7月1日山東輕型汽車國6b

與國五標準相比，國六標準對排放限制的要求更為嚴格，試驗項目也明顯增多，各項考核指標也更加嚴格。正因如此，國六標準也被稱之為目前最嚴苛的排放法規(guī)。

國五國六汽車廢氣排放標準比較排放物國五標準國六標準汽油車柴油車國六a國六bCO（mg/km）1000500700500NMHC（mg/km）68-6835NOx（mg/km）601806035PM（mg/km）4.54.54.53PN（km-1）-6.0*10^116.0*10^116.0*10^11

與歐美相比，我國汽車排放相關(guān)標準的實施至少落后3-5年。歐盟從2013年便開始實施歐六排放標準，而我國的國六標準自2018年才開始陸續(xù)開始實施。但從已有的數(shù)據(jù)來看，國六的排放標準與歐

6

相比更為嚴格，排放值與國五相比削減60%。中國車企更是頂著巨大的研發(fā)和成本壓力積極推進技術(shù)升級，很多整車企業(yè)都選擇跨過國六a標準，一步升級到國六b。

歐洲排放標準（單位：g/kWh、煙霧

m-1）

實施時間COHCNOxPM煙霧歐一1992年(小85kW)4.51.18.00.612-1992年大85kW)4.51.18.00.36-歐二1996年10月4.01.17.00.25-1998年10月4.01.17.00.15-歐三1999年10月1.00.252.00.020.152000年10月2.10.665.00.100.8歐四2005年10月1.50.463.50.020.5歐五2008年10月1.50.462.00.020.5歐六2013年1月1.50.130.50.01

歐七預計2025年

歐6和國6標準的排放標準差異

COHCNOxPMPN歐六（g/kWh、煙霧

m-1）1.50.130.50.01-國六a（g/km）0.50.0680.060.00456.0*10^8國六b（g/km）0.50.0350.0350.0036.0*10^8

而顯然無論是對汽車行業(yè)還是資本市場而言，國六排放標準實施帶來的影響都是不可低估的。對此，有相關(guān)人士分析認為，國六排放標準實施，將加速汽車更新?lián)Q代，給公司報廢汽車產(chǎn)業(yè)帶來發(fā)展機會。同時國六升級對尾氣排放做出了更為嚴格要求，也將尾氣催化劑回收產(chǎn)業(yè)帶來廣闊發(fā)展空間。從價格上看，排放標準越高，滿足其要求的產(chǎn)品則越昂貴，在發(fā)動機成本中所占比例越高。有機構(gòu)預計，汽車國六排放升級，后處理行業(yè)價值量將陡增，將帶來尾氣處理系統(tǒng)單車價值量大幅提升2－3倍，對應市場空間約為1000億元左右。

以輕型柴油機、重型柴油機、非道路柴油機、汽油車為例，輕型、重型、非道路柴油機尾氣處理的市場空間將從國五階段的

201

億元迅速上升至國六階段的

619

億元，增量市場空間高達

418

億元。汽油機尾氣處理的市場空間將從國五階段224億元，上升至國六階段661億元，增量市場空間高達

437

億元。若根據(jù)預測車型銷量的變動與考慮到國六排放標準與非道路移動機械第四階段實施的節(jié)奏，我們預計2020-2023年尾氣處理系統(tǒng)空間分別為

774、1033、1162、1214

億元，年均復合增速為

16%。

2020-2023年我國汽車尾氣處理系統(tǒng)空間預測情況

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理

具體來看，按照輕型車用柴油機年銷量約98萬臺計算，國五排放階段的配套尾氣處理系統(tǒng)市場空間為

35

億元，

國六階段為

98

億元，市場空間約增長177%。中重型車用柴油機年銷量約194

萬臺計算，國五排放階段的配套尾氣處理系統(tǒng)市場空間為165

億元，國六階段為

400

億元，市場空間約增長

142%。非道路用柴油機以2019年銷量約

244

萬臺估算，三階段基本無需尾氣處理系統(tǒng)，四階段也需要

SCR或

DPF

等措施，新增尾氣處理市場空間約為

122

億元。汽油機年銷量約

2133

萬臺計算，國五排放階段的配套尾氣處理系統(tǒng)市場空間為

224

億元，國六階段為

661

億元，市場空間約增長

195%。

輕型車用柴油機市場空間系統(tǒng)2019年銷量（萬臺）國五單價

（元）國六單價

（元）國五滲透率

(%)國六滲透率(%)國五市場空間（億元）國六市場空間（億元）DOC9810001500801007.814.7DPF98300030008010023.529.4SCR980350001000.034.3ASC980150001000.014.7EGR9850050080953.94.7合計-----35.397.8數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理

中重型車用柴油機市場空間系統(tǒng)2019年銷量（萬臺）國五單價（元）國六單價（元）國五滲透率(%)國六滲透率(%)國五市場空間（億元）國六市場空間（億元）DOC19412002000101002.338.8DPF1946000600051005.8116.4SCR1948000800095100147.4155.2ASC19430003000101005.858.2EGR1942000200010803.931.0合計-----165.3399.6數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理

非道路柴油機市場空間系統(tǒng)2019年銷量（萬臺）T3單價（元）T4單價（元）T3滲透率(%)T4滲透率(%)T3市場空間（億元）T4市場空間（億元）DOC24405000500.06.1DPF244030000500.036.6SCR244060000500.073.2ASC24400000.00.0EGR24405000500.06.1合計-----0.0122.0數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理

汽油機市場空間系統(tǒng)2019年銷量（萬臺）國五單價（元）國六單價（元）國五滲透率(%)國六滲透率(%)國五市場空間（億元）國六市場空間（億元）TWC213310001500100100213.3320.0GPF21330150001000.0320.0EGR2133500500102010.721.3合計-----224.0661.2數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理

但也有相關(guān)人士分析認為，目前我國在排放考核