證券產(chǎn)業(yè)競爭分析報告2024年-2026年

2024年-2026年證券產(chǎn)業(yè)競爭分析報告匯報人：劉雅婷2024-08-01證券定義產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境目錄經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境技術環(huán)境發(fā)展驅(qū)動因素行業(yè)壁壘行業(yè)風險行業(yè)現(xiàn)狀目錄行業(yè)痛點問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機遇與挑戰(zhàn)競爭格局行業(yè)定義01什么是證券證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證，它用以證明證券持有人有權依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應有的權益。證券市場是指股票、債券、投資基金和其它有價證券發(fā)行和交易的場所，它由股票市場、債券市場、基金市場和其它金融衍生品市場組成。狹義上的證券主要指的是證券市場中的證券產(chǎn)品，其中包括產(chǎn)權市場產(chǎn)品如股票，債權市場產(chǎn)品如債券，衍生市場產(chǎn)品如股票期貨、期權、利率期貨等。證券按其性質(zhì)不同，可分為證據(jù)證券、憑證證券和有價證券三大類；按是否能給使用者帶來收入，可以分為有價證券和無價證券兩大類；按證券所載內(nèi)容可以分為貨幣證券、資本證券、貨物證券三大類。定義產(chǎn)業(yè)鏈02發(fā)展歷程0304政治環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER主管部門和監(jiān)管體制:證券為金融行業(yè)的資本市場服務業(yè)。根據(jù)《公司法》《證券法》《證券公司監(jiān)督管理條例》等相關法律法規(guī)規(guī)定，我國證券行業(yè)建立了以中國證監(jiān)會依法進行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理為主、行業(yè)協(xié)會和證券交易所等自律性組織對會員實施自律管理為輔的行業(yè)管理體系。證券行業(yè)主管部門為中國證券監(jiān)督管理委員會，是直屬機構，依照法律、法規(guī)和授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。主要負責依法制定有關證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法進行審批、核準、注冊、辦理備案；對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結算等行為進行監(jiān)督管理；對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構的證券業(yè)務活動進行監(jiān)督管理；依法制定從事證券業(yè)務人員的行為準則，并監(jiān)督實施等。行業(yè)自律性組織包括證券交易所、中國證券投資者保護基金公司、中國證券登記結算公司、中國證券業(yè)協(xié)會。我國的證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施、組織和監(jiān)督證券交易、實行自律管理的法人。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。行業(yè)相關政策:中國證券市場至今已有百余年的歷史，已經(jīng)成為了經(jīng)濟體系的重要組成部分。證券行業(yè)的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本等指標逐年增長，市場規(guī)模不斷擴大，在促進資源優(yōu)化配置、推動經(jīng)濟快速發(fā)展和社會長期穩(wěn)定、支持科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮了重要作用。為深刻把握資本市場高質(zhì)量發(fā)展的主要內(nèi)涵，確保資本市場始終保持正確的發(fā)展方向，我國政府有關部門相繼出臺《關于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設的意見》《關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》等一系列政策，規(guī)范探索知識產(chǎn)權證券化，探索完善知識產(chǎn)權質(zhì)押融資等知識產(chǎn)權融資機制，推動證券基金機構高質(zhì)量發(fā)展。同時，我國監(jiān)管機構也在不斷加強市場監(jiān)管，推動證券公司的規(guī)范發(fā)展，這將對行業(yè)的健康發(fā)展起到重要的推動作用。政治環(huán)境105商業(yè)模式FROMBAIDUWENKUCHAPTER06經(jīng)濟環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競爭激烈，大學生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決，個人需提前做好職業(yè)規(guī)劃與人生規(guī)劃重中之重。公平就業(yè)關注經(jīng)濟環(huán)境07社會環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。關注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。政治體系與法治化進程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展。中國當前的環(huán)境下描述了當前技術發(fā)展的日新月異，包括人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等前沿技術的涌現(xiàn)。技術環(huán)境需求增長、消費升級、技術創(chuàng)新等是行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動因素，推動了行業(yè)的進步。發(fā)展驅(qū)動因素行業(yè)壁壘包括資金、技術、人才、品牌、渠道等方面的優(yōu)勢，提高了新進入者的難度。行業(yè)壁壘我國經(jīng)濟不斷發(fā)展08技術環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER技術驅(qū)動技術環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。創(chuàng)新動力技術環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術環(huán)境的發(fā)展促進了人才的需求和流動，為行業(yè)的人才隊伍建設提供了機遇。團隊建設技術環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強團隊建設，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應快速變化的市場需求。合作與交流技術環(huán)境的發(fā)展促進了企業(yè)間的合作與交流，推動了行業(yè)的整體發(fā)展。技術環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動因素FROMBAIDUWENKUCHAPTER10行業(yè)壁壘FROMBAIDUWENKUCHAPTER行業(yè)壁壘行業(yè)壁壘行業(yè)準入壁壘:證券行業(yè)在現(xiàn)代金融體系中具有重要地位，多數(shù)國家對證券行業(yè)實行進入許可證制度，即獲得政府頒發(fā)的經(jīng)營許可證書后才可以經(jīng)營證券業(yè)務。為保證證券行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，我國對證券行業(yè)實行嚴格的準入管制，包括證券公司的設立審批、經(jīng)營證券業(yè)務的許可證頒發(fā)、證券公司分類監(jiān)管等方面?！蹲C券法》規(guī)定“證券公司應當自領取營業(yè)執(zhí)照之日起十五日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機構申請經(jīng)營證券業(yè)務許可證。未取得經(jīng)營證券業(yè)務許可證，證券公司不得經(jīng)營證券業(yè)務?！睆亩纬奢^高的行業(yè)準入壁壘。資金壁壘:基于金融安全和保護投資者利益的需要，監(jiān)管部門對證券公司的資本規(guī)模和風險控制指標有較高要求，從而構成了證券行業(yè)的資本壁壘。且隨著證券行業(yè)的不斷發(fā)展，證券行業(yè)對資本規(guī)模的要求越來越高，監(jiān)管機構對證券公司股東資質(zhì)要求也相應提高，較大的初始投資及日益增長的資本規(guī)模要求構成了進入證券行業(yè)的資金壁壘。人才壁壘:證券行業(yè)屬于知識密集型行業(yè)，對從業(yè)人員知識和能力有一定基本要求，一般從業(yè)人員進行證券從業(yè)人員登記后才能從事證券行業(yè)工作。此外，對從事特殊崗位或特殊工作的人員，還存在進行特定類別人員登記的要求。證券公司在開展相關業(yè)務時必須具有規(guī)定數(shù)量或比例的擁有相關工作經(jīng)驗與資質(zhì)的專業(yè)人員，高端人才成為證券公司核心競爭力的重要組成部分，因此證券行業(yè)還存在較高的人才壁壘。行業(yè)壁壘證券行業(yè)屬于知識密集型行業(yè)，對從業(yè)人員知識和能力有一定基本要求，一般從業(yè)人員進行證券從業(yè)人員登記后才能從事證券行業(yè)工作。此外，對從事特殊崗位或特殊工作的人員，還存在進行特定類別人員登記的要求。證券公司在開展相關業(yè)務時必須具有規(guī)定數(shù)量或比例的擁有相關工作經(jīng)驗與資質(zhì)的專業(yè)人員，高端人才成為證券公司核心競爭力的重要組成部分，因此證券行業(yè)還存在較高的人才壁壘?；诮鹑诎踩捅Ｗo投資者利益的需要，監(jiān)管部門對證券公司的資本規(guī)模和風險控制指標有較高要求，從而構成了證券行業(yè)的資本壁壘。且隨著證券行業(yè)的不斷發(fā)展，證券行業(yè)對資本規(guī)模的要求越來越高，監(jiān)管機構對證券公司股東資質(zhì)要求也相應提高，較大的初始投資及日益增長的資本規(guī)模要求構成了進入證券行業(yè)的資金壁壘。人才壁壘資金壁壘行業(yè)準入壁壘證券行業(yè)在現(xiàn)代金融體系中具有重要地位，多數(shù)國家對證券行業(yè)實行進入許可證制度，即獲得政府頒發(fā)的經(jīng)營許可證書后才可以經(jīng)營證券業(yè)務。為保證證券行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，我國對證券行業(yè)實行嚴格的準入管制，包括證券公司的設立審批、經(jīng)營證券業(yè)務的許可證頒發(fā)、證券公司分類監(jiān)管等方面?！蹲C券法》規(guī)定“證券公司應當自領取營業(yè)執(zhí)照之日起十五日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機構申請經(jīng)營證券業(yè)務許可證。未取得經(jīng)營證券業(yè)務許可證，證券公司不得經(jīng)營證券業(yè)務?！睆亩纬奢^高的行業(yè)準入壁壘。11行業(yè)風險FROMBAIDUWENKUCHAPTER12行業(yè)現(xiàn)狀FROMBAIDUWENKUCHAPTER市場情況描述行業(yè)現(xiàn)狀國內(nèi)證券公司的證券經(jīng)紀業(yè)務、證券自營業(yè)務、投資銀行業(yè)務等主要業(yè)務的經(jīng)營情況均與二級市場波動高度相關，證券市場行情又呈現(xiàn)出一定的周期性和較大的波動性特點。當證券市場交易活躍時，投資需求、交易需求和融資需求大幅增加，使得證券行業(yè)收入、盈利能力快速增長；而在證券市場交易萎靡時，投資需求、交易需求和融資需求下滑，直接導致證券行業(yè)收入、利潤規(guī)模急劇下降。2018年，受全球經(jīng)濟復蘇緩慢、中美貿(mào)易摩擦加劇、國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型等影響，證券市場持續(xù)低迷、持續(xù)調(diào)整，行業(yè)整體收入下降147%。2019年以來，國內(nèi)資本市場改革進一步深化，科創(chuàng)板注冊制試點穩(wěn)步推進、對外開放進程不斷加速，市場行情逐漸回暖，行業(yè)收入不斷攀升。2022年受市場回調(diào)影響，證券公司的證券投資業(yè)務收入大幅下降。2023年，全球經(jīng)濟回暖，我國證券投資及資本市場恢復常態(tài)化運行，證券市場實現(xiàn)營業(yè)收入40502億元，同比增長77%。13行業(yè)痛點FROMBAIDUWENKUCHAPTER全行業(yè)整體資本規(guī)模偏小證券行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，凈資本規(guī)模的擴大有利于證券公司提升抵御風險能力和盈利能力。近年來，監(jiān)管層支持證券公司通過多種形式融資，從而擴大資本規(guī)模。但與國外發(fā)達國家的證券公司相比，我國證券行業(yè)整體資本規(guī)模仍偏小，競爭能力和抗風險能力有待進一步提升。傳統(tǒng)業(yè)務轉(zhuǎn)型面臨挑戰(zhàn)我國證券公司的業(yè)務收入來源以證券經(jīng)紀業(yè)務、證券自營業(yè)務和投資銀行業(yè)務等傳統(tǒng)業(yè)務為主，與發(fā)達國家證券公司相比，我國證券公司盈利模式單一，業(yè)務同質(zhì)化較為嚴重。近年來，在監(jiān)管層支持金融創(chuàng)新、差異化發(fā)展的背景下，我國證券公司加大了在資產(chǎn)管理、信用業(yè)務、衍生品交易、投資咨詢等方面的創(chuàng)新，但創(chuàng)新業(yè)務占證券公司營業(yè)收入的比例仍偏低。缺乏專業(yè)人才優(yōu)秀的專業(yè)性人才是我國證券公司發(fā)展的核心動力。近年來，我國高校為證券行業(yè)輸送了大量人才，但快速發(fā)展的證券行業(yè)仍面臨優(yōu)秀人才匱乏、人員流動大等問題。同時，伴隨我國資本市場對外開放步伐加快，外資證券公司積極布局我國資本市場。外資證券公司在其員工薪酬、激勵機制等方面具有明顯優(yōu)勢，短期內(nèi)對證券業(yè)人才有著較強的吸引力，將進一步加劇國內(nèi)證券業(yè)人才儲備不足的問題。030201行業(yè)痛點14問題及解決方案FROMBAIDUWENKUCHAPTER15行業(yè)發(fā)展趨勢前景FROMBAIDUWENKUCHAPTER發(fā)展趨勢前景改革開放以來，我國的證券化率處于較低水平，存在較大的提升空間。國家政策對直接融資的支持和多層次資本市場的逐步建立，直接推動了證券公司各項業(yè)務的發(fā)展，為證券行業(yè)帶來巨大的發(fā)展機遇。未來，隨著多層次資本市場的建立，監(jiān)管層鼓勵金融創(chuàng)新一系列政策的推出，部分大型證券公司通過各項業(yè)務全面、綜合、高質(zhì)量發(fā)展，全面提升各項業(yè)務水平并逐步建立品牌優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)專業(yè)化、特色化、差異化發(fā)展。同時，隨著云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、5G技術等新技術與金融的跨界融合，我國證券業(yè)將逐步智能化、數(shù)字化。此外，我國資本市場加快推進對外開放，有利于國內(nèi)證券公司加快國際業(yè)務拓展步伐，助力行業(yè)專業(yè)化、國際化發(fā)展。行業(yè)發(fā)展趨勢前景16機遇與挑戰(zhàn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER17競爭格局FROMBAIDUWENKUCHAPTER競爭格局證券行業(yè)在我國已經(jīng)發(fā)展多年，目前