互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)發(fā)展報告2024-2025

匯報人：張誘綸2024-08-012024-2025互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)發(fā)展報告contents目錄定義或者分類特點產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境contents目錄經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境技術環(huán)境發(fā)展驅動因素行業(yè)壁壘行業(yè)風險行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機遇與挑戰(zhàn)競爭格局代表性企業(yè)01互聯(lián)網(wǎng)財富管理定義定義財富管理是指以客戶為中心，從客戶需求出發(fā)，根據(jù)客戶的風險收益特征向客戶提供現(xiàn)金儲蓄及管理、投資組合管理、保險規(guī)劃、信托服務、遺產(chǎn)規(guī)劃、離岸資產(chǎn)管理、不動產(chǎn)管理等專業(yè)化、定制化服務?；ヂ?lián)網(wǎng)財富管理則是通過數(shù)字化、智能化的互聯(lián)網(wǎng)平臺為客戶提供財富管理服務。互聯(lián)網(wǎng)財富管理根據(jù)平臺參與者類型可劃分為互聯(lián)網(wǎng)電商財富管理平臺、傳統(tǒng)金融機構線上平臺和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等類型。（1）互聯(lián)網(wǎng)電商財富管理平臺:由互聯(lián)網(wǎng)電商、社交平臺建立的互聯(lián)網(wǎng)財富管理業(yè)務平臺，如螞蟻財富、京東財富、蘇寧金融、騰訊理財通等?；ヂ?lián)網(wǎng)電商擁有巨大的用戶數(shù)量及流量優(yōu)勢，可通過布局互聯(lián)網(wǎng)財富管理實現(xiàn)客戶流量轉化以獲取多元化業(yè)務收入?；ヂ?lián)網(wǎng)電商財富管理平臺知名度高且安全可靠性高，其產(chǎn)品覆蓋全面，并可提供全程指導和咨詢、后期理財跟蹤及理財教育等一站式金融理財服務。（2）傳統(tǒng)金融機構線上平臺:是銀行、證券公司、基金公司、保險公司等傳統(tǒng)金融機構自身業(yè)務的線上化拓展。由于其獲客方式仍以線下渠道為主，因此需要大量線下財富管理服務人員。傳統(tǒng)金融機構線上平臺金融實力強，通過布局直銷銀行、金融超市等方式開展互聯(lián)網(wǎng)財富管理業(yè)務。（3）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺:由互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或金融類互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務升級轉型而成的互聯(lián)網(wǎng)財富管理業(yè)務平臺，如平安集團旗下陸金所、東方財富旗下天天基金等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺擁有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務客戶群體積累，可為客戶提供多元化綜合財富管理服務，并可通過不斷挖掘客戶財富管理需求，實現(xiàn)交叉銷售以提升客戶粘性?；ヂ?lián)網(wǎng)財富管理定義02產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)銀行、基金公司、證券公司、保險公司上游中游產(chǎn)業(yè)鏈010203中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可分為上、中、下游三部分。產(chǎn)業(yè)鏈上游參與主體為產(chǎn)品供應商，中游參與主體為互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺，下游涉及終端投資者。商業(yè)銀行、基金公司、證券公司、保險公司互聯(lián)網(wǎng)電商財富管理平臺、傳統(tǒng)金融機構線上平臺、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、、、、互聯(lián)網(wǎng)電商財富管理平臺、傳統(tǒng)金融機構線上平臺、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、、、、下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游概述中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游參與主體為產(chǎn)品供應商，主要為商業(yè)銀行、基金公司、證券公司、保險公司等。商業(yè)銀行:商業(yè)銀行理財依托銀行自身信用和渠道優(yōu)勢，面向的客戶群體廣、資金規(guī)模大。商業(yè)銀行理財具有收益穩(wěn)健、認購便利、剛性兌付等優(yōu)勢，正逐漸代替儲蓄存款。隨著銀保監(jiān)會陸續(xù)批準中國建設銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國交通銀行等設立理財子公司，商業(yè)銀行將理財業(yè)務與信貸等傳統(tǒng)業(yè)務分離，實現(xiàn)風險隔離的同時有助于提升銀行理財業(yè)務的范圍、專業(yè)性與靈活性，滿足更多元化的財富管理需求?；鸸?基金是具有特定用途的資金，是財富管理市場中最成熟的代客理財業(yè)務模式，基金公司則是為特定用途而管理和運作資金的機構或組織。按資金募集方式劃分，基金可分為公募基金和私募基金。（1）公募基金:公募基金以公開的方式向社會公眾投資者募集資金，是可通過電視、基金公司網(wǎng)站、銀行代銷等方式公開發(fā)行的投資基金。私募基金:私募基金是以非公開的方式向少數(shù)投資者募集資金成立運作的投資基金。截至2018年底，中國私募基金發(fā)行量共計74,629只，同比增長14%，實繳規(guī)模達127,062億元，同比上年實繳規(guī)模增長15%，私募基金供應充足。證券公司:證券公司是從事證券經(jīng)營業(yè)務的非銀行金融機構，證券公司通過其經(jīng)紀業(yè)務積累了良好穩(wěn)定且廣泛的客戶基礎。為滿足投資者需求，證券公司為投資者提供無風險、低風險和高風險不同級別理財產(chǎn)品，打造全產(chǎn)品線。保險公司:保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品是以保險資產(chǎn)管理公司為管理人，由托管機構擔任資產(chǎn)托管人，向投資者發(fā)售標準化產(chǎn)品以募集基金用于投資管理的金融工具。保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品按投資標的劃分，可分為基礎設施債權投資計劃、不動產(chǎn)債權投資計劃、股權投資計劃等。保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品具有長期資金來源和中長期資金優(yōu)勢，兼顧安全性的同時，依靠規(guī)模大、期限長的特點獲取穩(wěn)定收益。隨著金融市場監(jiān)管逐漸嚴格化，監(jiān)管機構從保險資金運用和保險理財產(chǎn)品兩方面加強了對保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品的約束和管理，從資金運用范圍與流程、風險管理、交易規(guī)范等方面做出規(guī)定，促進了保險公司資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范有序發(fā)展。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈中游概述中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游參與主體為互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺，包括互聯(lián)網(wǎng)電商財富管理平臺、傳統(tǒng)金融機構線上平臺及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等?；ヂ?lián)網(wǎng)財富管理平臺將上游產(chǎn)品供應商提供的銀行理財、基金、證券資管、保險資管等各類產(chǎn)品在平臺上線，并建立財富管理數(shù)據(jù)庫及互聯(lián)網(wǎng)金融超市，以便根據(jù)下游投資者投資偏好、投資標的等需求進行定制化服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融超市，是依托互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺，將上游產(chǎn)品供應商所提供各類產(chǎn)品和服務進行有機整合，向下游投資者提供涵蓋眾多金融產(chǎn)品與增值服務的一體化經(jīng)營方式。根據(jù)產(chǎn)品定位及中國投資者偏好，互聯(lián)網(wǎng)金融超市多以理財類產(chǎn)品為主。通過互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺，每個投資者擁有專屬虛擬賬戶，平臺數(shù)據(jù)庫根據(jù)投資者的風險偏好類型、資產(chǎn)、投資標的等信息，為投資者設計定制化財富規(guī)劃并將投資者賬戶對接獨立的產(chǎn)品平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)財富管理平臺向上游產(chǎn)品提供商收取平臺費用，并向下游投資者收取交易手續(xù)費，互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺眾多且競爭激烈，因此其議價能力低。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈下游概述中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游涉及終端投資者。在互聯(lián)網(wǎng)金融及普惠金融發(fā)展背景下，中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理下游終端投資者從少量高凈值群體逐漸擴展到全客層群體，大幅提升了互聯(lián)網(wǎng)財富管理的服務需求及潛在用戶規(guī)模。高凈值投資者對互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺的要求更高，且財富管理需求更復雜。伴隨中國經(jīng)濟不斷發(fā)展及居民財富日益積累，中國高凈值投資者人數(shù)不斷增加。03發(fā)展歷程04政治環(huán)境描述人民銀行等十部委:《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》:支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，鼓勵從業(yè)機構相互合作，拓寬從業(yè)機構融資渠道，堅持簡政放權和落實完善財稅政策，推動信用基礎設施建設和配套服務體系建設。該政策的發(fā)布確立了包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡借貸、股權眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融在內七種互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)，落實監(jiān)管責任，明確業(yè)務邊界，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，推動互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)隨之健康化發(fā)展。:《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》:提出:（1）普惠金融是立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務；（2）為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體提供價格合理、便捷安全的金融服務；（3）大力發(fā)展普惠金融，積極引導各類普惠金融主體借助互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，降低交易成本。該政策的發(fā)布有利于促進金融業(yè)可持續(xù)均衡發(fā)展，助力金融業(yè)發(fā)展向線上模式轉型升級，推動互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)的發(fā)展。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會及外匯局:《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》:提出:（1）規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務，明確資管業(yè)務必須具備相應牌照；（2）統(tǒng)一同類資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標準，防范和控制金融風險；（3）引導社會資金流向實體經(jīng)濟，支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級；（4）打破剛性兌付，構建“賣者盡責，買者自負”的投資關系。資管新規(guī)的發(fā)布促進金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范化發(fā)展，對互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)理財產(chǎn)品進行穿透式監(jiān)管，向上識別產(chǎn)品的最終投資者，向下識別產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，要求金融機構依法合規(guī)開展經(jīng)營活動，推動互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)健康發(fā)展。政治環(huán)境1政治環(huán)境1人民銀行等十部委《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》:支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，鼓勵從業(yè)機構相互合作，拓寬從業(yè)機構融資渠道，堅持簡政放權和落實完善財稅政策，推動信用基礎設施建設和配套服務體系建設。該政策的發(fā)布確立了包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡借貸、股權眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融在內七種互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)，落實監(jiān)管責任，明確業(yè)務邊界，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，推動互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)隨之健康化發(fā)展?！锻七M普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》:提出:（1）普惠金融是立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務；（2）為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體提供價格合理、便捷安全的金融服務；（3）大力發(fā)展普惠金融，積極引導各類普惠金融主體借助互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，降低交易成本。該政策的發(fā)布有利于促進金融業(yè)可持續(xù)均衡發(fā)展，助力金融業(yè)發(fā)展向線上模式轉型升級，推動互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)的發(fā)展。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會及外匯局《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》:提出:（1）規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務，明確資管業(yè)務必須具備相應牌照；（2）統(tǒng)一同類資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標準，防范和控制金融風險；（3）引導社會資金流向實體經(jīng)濟，支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級；（4）打破剛性兌付，構建“賣者盡責，買者自負”的投資關系。資管新規(guī)的發(fā)布促進金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范化發(fā)展，對互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)理財產(chǎn)品進行穿透式監(jiān)管，向上識別產(chǎn)品的最終投資者，向下識別產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，要求金融機構依法合規(guī)開展經(jīng)營活動，推動互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)健康發(fā)展。05商業(yè)模式06經(jīng)濟環(huán)境我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競爭激烈，大學生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決，個人需提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃。公平就業(yè)關注經(jīng)濟環(huán)境07社會環(huán)境關注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。政治體系與法治化進程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展?？傮w發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。當前的環(huán)境下我國經(jīng)濟不斷發(fā)展趕超世界各國，成為第二大經(jīng)濟體我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。關注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。08技術環(huán)境技術驅動技術環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅動力。創(chuàng)新動力技術環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術環(huán)境的發(fā)展促進了人才的需求和流動，為行業(yè)的人才隊伍建設提供了機遇。團隊建設技術環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強團隊建設，提高員工的技能和素質，以適應快速變化的市場需求。合作與交流技術環(huán)境的發(fā)展促進了企業(yè)間的合作與交流，推動了行業(yè)的整體發(fā)展。技術環(huán)境010203040509發(fā)展驅動因素發(fā)展驅動因素為支持和保障互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)健康發(fā)展，中國政府相繼出臺了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》、《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》、《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》和《關于進一步規(guī)范貨幣市場基金互聯(lián)網(wǎng)銷售、贖回相關服務的指導意見》等多項政策，對理財產(chǎn)品、金融機構、投資者等行業(yè)參與者加強監(jiān)管力度，大力推進互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)未來發(fā)展空間廣闊行業(yè)政策支持中國互聯(lián)網(wǎng)基礎設施建設不斷優(yōu)化升級，互聯(lián)網(wǎng)提速降費政策穩(wěn)步推進，推動移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量高速增長，進一步擴大網(wǎng)絡覆蓋范圍。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)場景不斷豐富，手機上網(wǎng)用戶的信息安全環(huán)境得到進一步改善，用戶體驗不斷提升，進一步促進移動互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模的持續(xù)擴大?；ヂ?lián)網(wǎng)用戶規(guī)模不斷擴大中國經(jīng)濟保持穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢，居民收入水平持續(xù)提高，居民財富意識亦不斷增強，為互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)的發(fā)展奠定了客戶需求基礎。中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長推動消費者可支配收入不斷增加，2021年中國居民人均可支配收入為34286元，同比增長7%。居民在財富積累的同時，對財富管理的需求不斷增長，促進中國投資環(huán)境不斷改善。財富管理需求增大及投資環(huán)境不斷改善云計算、大數(shù)據(jù)及人工智能等高新科技可為財富管理機構提供數(shù)據(jù)支持，以數(shù)據(jù)為基礎對財富管理機構提供的產(chǎn)品及服務進行更新升級，提升效率、降低成本?；ヂ?lián)網(wǎng)財富管理平臺運用大數(shù)據(jù)、智能數(shù)據(jù)分析等技術進行投資者行為分析，收集投資者行為數(shù)據(jù)等信息，根據(jù)數(shù)據(jù)走勢預估投資者行為趨勢、風險偏好和信用屬性等特征，以實現(xiàn)財富管理資源精準匹配?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+“助力財富管理機構建立投資者及產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫，精準定位投資者需求，推動互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)的發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”推動互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)進一步發(fā)展10行業(yè)壁壘11行業(yè)風險12行業(yè)現(xiàn)狀市場情況描述行業(yè)現(xiàn)狀2015年6月，中融信托旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中融金服上線，在為投資者提供安全便捷的理財產(chǎn)品的同時，也可解決高端理財產(chǎn)品的流動性問題。2016年9月，中信信托與螞蟻金服合作推出的消費信托理財產(chǎn)品“樂買寶”，以高收益率迅速吸引大量投資者進行購買。信托公司的互聯(lián)網(wǎng)化轉型，拓展了互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)服務內容與范圍，推動中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)不斷發(fā)展。中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)在實現(xiàn)高速發(fā)展的同時，監(jiān)管機構對互聯(lián)網(wǎng)財富管理制度的制定與修訂逐漸落后于產(chǎn)品創(chuàng)新的速度?；ヂ?lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)缺乏管理機構及監(jiān)管條例，平臺成立門檻低，造成市場上互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺水平良莠不齊。部分互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺存在資金池現(xiàn)象，導致風險隔離不充分，對于風控體制不健全、風險承擔能力弱的互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺而言，兌付危機發(fā)生可能性大。2015年7月，中國人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，正式確立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)監(jiān)管框架，落實監(jiān)管機構的監(jiān)管責任，明確互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的業(yè)務邊界，推動中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)邁入行業(yè)調整階段。行業(yè)現(xiàn)狀01市場份額變化2014年至2018年，中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理市場規(guī)模由18,593億元增長至58,671億元，年復合增長率為32%，中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)市場規(guī)模保持增長的原因為:（1）中國互聯(lián)網(wǎng)技術不斷更新發(fā)展，促進移動互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模持續(xù)擴大，推動互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)市場規(guī)模的發(fā)展；（2）中國居民收入水平提高，且居民互聯(lián)網(wǎng)財富管理意識亦不斷增強，促進了互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)高速發(fā)展；（3）“互聯(lián)網(wǎng)+“推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等高新技術與傳統(tǒng)財富管理行業(yè)相結合，促進財富管理行業(yè)在線化、數(shù)字化及智能化發(fā)展。未來五年，中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)將呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的趨勢，中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理市場規(guī)模有望在2023年增長至152,383億元，年復合增長率為20%（見錯誤!未找到引用源。）。中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)市場規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢的原因包括但不限于:（1）中國政府出臺多項監(jiān)管政策，對互聯(lián)網(wǎng)財富管理機構、理財產(chǎn)品等加大監(jiān)管力度，促使中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)實現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展；（2）互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺以客戶為中心，從客戶服務、理財規(guī)劃等方面實現(xiàn)差異化，促進中國互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)進一步發(fā)展。13行業(yè)痛點14問題及解決方案15行業(yè)發(fā)展趨勢前景行業(yè)發(fā)展趨勢前景描述行業(yè)監(jiān)管體系完善趨勢:中國日益完善的政策環(huán)境將加快互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，缺乏競爭力和核心優(yōu)勢的企業(yè)將會被市場淘汰。2019年中國人民銀行工作會議指出，2019年央行將繼續(xù)推動實施防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)行動方案，推動出臺金融控股公司監(jiān)管辦法，加快補齊金融監(jiān)管短板，繼續(xù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作。為促進互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)健康發(fā)展，監(jiān)管部門陸續(xù)發(fā)布多項互聯(lián)網(wǎng)財富管理政策文件，不斷加大監(jiān)管力度。隨著行業(yè)監(jiān)管規(guī)則和要求進一步明確，互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)逐步實現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展。中國監(jiān)管部門積極鼓勵傳統(tǒng)金融機構尤其是銀行、信托公司等進行互聯(lián)網(wǎng)嘗試和創(chuàng)新，并逐漸深入監(jiān)管灰色地帶，針對互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)制定更為健全、更加完善的監(jiān)管體系，如明確財富管理服務提供方式、互聯(lián)網(wǎng)財富管理機構統(tǒng)一監(jiān)管范疇、財富管理產(chǎn)品風險隔離措施等。完善的行業(yè)監(jiān)管體系可實現(xiàn)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)的業(yè)務細節(jié)，加強相關機構信息披露管理，維護客戶利益，促進互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)健康發(fā)展。平臺差異化發(fā)展趨勢:隨著中國經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展、高凈值人群數(shù)量及其可投資資產(chǎn)總額的持續(xù)增加和金融投資環(huán)境的不斷完善，客戶對互聯(lián)網(wǎng)財富管理服務質量的要求日益提升，平臺差異化發(fā)展?jié)u成趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)財富管理以客戶為中心，標準化的產(chǎn)品和服務難以滿足高凈值客戶的差異化需求，促使互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺從客戶方面、產(chǎn)品方面及服務方面實現(xiàn)差異化。16機遇與挑戰(zhàn)17競爭格局競爭格局互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)正處于行業(yè)調整階段，日益完善的監(jiān)管體系將加快互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，行業(yè)競爭格局逐漸清晰。2018年資管新規(guī)提出行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管標準，嚴格行業(yè)準入管理，明確資管業(yè)務必須具備相應金融牌照，強化資產(chǎn)監(jiān)測，以防范風險。監(jiān)管趨嚴背景下，大批經(jīng)營不規(guī)范、風控體制不健全、缺乏金融牌照的互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺退出市場，市場份額逐漸集中于互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)頭部企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)電商方面，以京東金融、度小滿理財、螞蟻財富等為代表的互聯(lián)網(wǎng)電商財富管理平臺逐漸開始去金融化，并強化科技屬性，轉型發(fā)展成為向傳統(tǒng)金融機構輸出技術的服務商。傳統(tǒng)金融機構方面，國有銀行及股份制商業(yè)銀行設立的理財子公司將逐漸搶占互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)市場份額。2018年12月后，銀保監(jiān)會先后批準中國建設銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國交通銀行設立理財子公司的申請，并頒布《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》允許理財子公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品直接投資股票，且不再設置理財產(chǎn)品銷售起點金額，并要求非標債權類資產(chǎn)投資余額不得超過理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%。相對于資管新規(guī)，理財子公司在理財產(chǎn)品投資非標資產(chǎn)、投資股票、銷售門檻等方面均享受寬松政策扶持，促使銀行體系線上平臺市場份額不斷加大?；ヂ?lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)在全行業(yè)監(jiān)管趨嚴及銀行體系扶持政策下，市場競爭格局將逐漸集中于以銀行、證券公司、信托公司等為代表的傳統(tǒng)金融機構線上平臺，其中銀行與證券公司市場份額將超50%。競爭格局互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)正處于行業(yè)調整階段，日益完善的監(jiān)管體系將加快互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，行業(yè)競爭格局逐漸清晰。2018年資管新規(guī)提出行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管標準，嚴格行業(yè)準入管理，明確資管業(yè)務必須具備相應金融牌照，強化資產(chǎn)監(jiān)測，以防范風險。監(jiān)管趨嚴背景下，大批經(jīng)營不規(guī)范、風控體制不健全、缺乏金融牌照的互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺退出市場，市場份額逐漸集中于互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)頭部企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)電商方面，以京東金融、度小滿理財、螞蟻財富等為代表的互聯(lián)網(wǎng)電商財富管理平臺逐漸開始去金融化，并強化科技屬性，轉型發(fā)展成為向傳統(tǒng)金融機構輸出技術的服務商。傳統(tǒng)金融機構方面，國有銀行及股份制商業(yè)銀行設立的理財子公司將逐漸搶占互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)市場份額。2018