銅礦石行業(yè)市場分析報告2024年

2024年銅礦石行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義銅礦石是含有銅單質(zhì)或銅化合物且具有經(jīng)濟利用價值的礦物集合體，是銅金屬冶煉領(lǐng)域原材料。銅是一種紫紅色金屬，具有良好的延展性、導熱性及導電性，廣泛應用于電氣、建筑、機械制造及國防軍工等領(lǐng)域。當前，已探明含銅礦物約200余種。在具有經(jīng)濟利用價值的銅礦石中，根據(jù)銅礦石中銅元素賦存形態(tài)劃分，銅礦石可分為硫化銅礦石及氧化銅礦石兩類。其中硫化銅礦石主要包括黃銅礦、斑銅礦及輝銅礦，氧化銅礦石主要包括藍銅礦、赤銅礦及孔雀石。4行業(yè)發(fā)展歷程探索發(fā)展階段（1952-1958年）1952年，第一個五年計劃實施，中國地質(zhì)勘探部門開始加大對本土銅礦資源勘探力度；1956年，中國發(fā)現(xiàn)德興銅礦，并于1958年建成開采，代表中國正式開始對銅礦石進行大規(guī)模開采利用穩(wěn)定發(fā)展階段（1959-1977年）這一階段，下游精銅冶煉技術(shù)為火法冶煉，應用領(lǐng)域集中在軍工領(lǐng)域，精銅需求量較??；這一時期，中國基本完成對江西、云南、湖北、甘肅、安徽等主要產(chǎn)礦區(qū)地質(zhì)勘探工作中國銅礦石行業(yè)由政府統(tǒng)一規(guī)劃開采計劃，銅礦石供應量基本滿足社會發(fā)展需求快速發(fā)展階段（1978-2000年）改革開放后下游消費擴大至民用領(lǐng)域。精銅產(chǎn)能較低，約5萬噸；70年代起，下游銅冶煉行業(yè)開始研究低品位銅礦石冶銅技術(shù)；1983年，中國第一座濕法冶煉銅工廠建成，此后，相繼出現(xiàn)眾多小型民營銅礦企業(yè)，銅礦石需求量開始持續(xù)上升高速發(fā)展階段（2001年至今）2001年，中國加入世貿(mào)組織，中國宏觀經(jīng)濟開始快速增長，帶動了下游銅材需求迅速上升，銅礦石供應缺口不斷擴大；2008年中國成為全球最大的銅礦石進口國，對外依賴度持續(xù)升高；中國銅礦石行業(yè)開始形成銅陵集團、有色礦業(yè)等具有國際影響力的頭部企業(yè)5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中國銅礦石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展成熟，可分為三個環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈上游參與主體為銅礦石開采設備供應主體；產(chǎn)業(yè)鏈中游參與主體是銅礦石開采企業(yè)，負責銅礦石開采工作，是銅礦石資源及開采技術(shù)所有者；產(chǎn)業(yè)鏈下游參與者為銅冶煉企業(yè)，是銅礦石主要消耗端。工業(yè)雷管、工業(yè)炸藥、礦用卡車、挖掘機、礦用卡車銅礦石開采 精煉銅產(chǎn)業(yè)鏈概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈工業(yè)雷管、工業(yè)炸藥、礦用卡車、挖掘機、礦用卡車產(chǎn)業(yè)鏈上游銅礦石開采 產(chǎn)業(yè)鏈中游精煉銅產(chǎn)業(yè)鏈下游7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈上游主體為銅礦石開采設備供應主體，包括民用爆破器材生產(chǎn)商及礦山機械設備制造商。產(chǎn)業(yè)鏈上游民用爆破器材生產(chǎn)商生產(chǎn)產(chǎn)品包括工業(yè)炸藥、工業(yè)雷管、工業(yè)索類三種。民用爆破器材（簡稱“民爆器材”）主要應用于礦山表面土石方剝離作業(yè)及銅礦石開采、破碎環(huán)節(jié)，屬于銅礦石開采環(huán)節(jié)消耗品。中國民用爆破器材行業(yè)準入門檻高，行業(yè)監(jiān)管嚴格，市場開放程度有限，競爭相對溫和，行業(yè)存在區(qū)域性壟斷特點。根據(jù)《民用爆炸物品安全管理條例》規(guī)定，中國從事民爆器材生產(chǎn)、銷售、運輸單位及企業(yè)需根據(jù)條例規(guī)定取得相應資質(zhì)后從事相關(guān)作業(yè)。受民爆器材危險性限制，產(chǎn)品運輸半徑較小，企業(yè)銷售區(qū)域有限。當前，中小企業(yè)基本壟斷所在區(qū)域的民用爆破器材市場，但尚未具備跨省經(jīng)營能力。四川雅化、江南化工、雷鳴科化等少數(shù)頭部企業(yè)通過改進生產(chǎn)流程等方式，降低了生產(chǎn)成本及產(chǎn)品價格，實現(xiàn)了跨區(qū)域銷售。受這一格局影響，中游銅礦企業(yè)購買民用爆破器材渠道可選性有限，上游民爆器材企業(yè)具有較高議價能力。中國民用爆破器材行業(yè)產(chǎn)能分布情況與中國礦產(chǎn)資源相匹配，主要集中在華北、西南地區(qū)，其余地區(qū)產(chǎn)能分布相對平均。2018年，內(nèi)蒙古、山西、貴州、遼寧、四川、云南等礦產(chǎn)資源富集地區(qū)民用爆破器材產(chǎn)能均超過20萬噸/年。產(chǎn)業(yè)鏈上游礦山機械設備制造商主要制造、銷售中游銅礦石開采、運輸環(huán)節(jié)所需專用機械設備，是大型礦用機械生產(chǎn)技術(shù)所有者。礦山機械設備具有一次性投入、持續(xù)產(chǎn)出特性。礦山機械設備主要包括礦用鉆機、礦用挖機、礦用鏟運機及礦用卡車。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述8行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈中游概述9行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游銅礦石產(chǎn)業(yè)鏈下游為銅礦石冶煉商，主要從事銅礦石冶煉活動。銅礦石冶煉過程主要采用焙燒、熔煉、電解及添加化學藥劑等手段對礦石中銅金屬元素進行提取，具體技術(shù)途徑包括火法冶煉及濕法冶煉兩類，其中火法冶煉適用于硫化銅精礦，濕法冶煉適用于氧化銅精礦。銅礦石冶煉商主要產(chǎn)品為精銅（又稱“陰極銅”或“電解銅”）。中國銅冶煉行業(yè)生產(chǎn)工藝成熟，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，準入門檻較低。長期以來，受銅冶煉行業(yè)準入門檻較低影響，中國銅冶煉行業(yè)市場集中度不高，行業(yè)內(nèi)企業(yè)兩級分化較為明顯。其中規(guī)模較大、工藝水平較高、與南美地區(qū)礦商有長期穩(wěn)定合作關(guān)系的銅冶煉企業(yè)競爭力較強。伴隨中國銅冶煉行業(yè)進入行業(yè)整頓階段，存在產(chǎn)能落后、污染問題嚴重等問題的小型企業(yè)現(xiàn)已停產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)，市場集中度得到有效提高。頭部銅冶煉企業(yè)通過國內(nèi)整合、國外買礦等方式，現(xiàn)已實現(xiàn)一體化經(jīng)營。中小型銅冶煉企業(yè)由于缺乏自有銅礦，與中游銅礦企業(yè)相比，議價能力較弱。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述10Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素11行業(yè)政治環(huán)境描述國土資源部、發(fā)改委、工信部、財政部、環(huán)保部、商務部:《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020年）》:按照綠色開發(fā)、節(jié)約集約、智能發(fā)展的思路，發(fā)展勘查開發(fā)與利用技術(shù)體系。加快礦山企業(yè)技術(shù)、工藝和裝備改造。加快建設數(shù)字化、智能化、信息化、自動化礦山大力發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+礦業(yè)”，大力推進礦業(yè)領(lǐng)域科技創(chuàng)新國土資源部、發(fā)改委、工信部、財政部、環(huán)保部、商務部:《關(guān)于加快建設綠色礦山的實施意見》:要求新建礦山全部達到綠色礦山建設要求，生產(chǎn)礦山加快改造升級，計劃建設50個以上綠色礦業(yè)發(fā)展示范區(qū)。堅持轉(zhuǎn)型方式與穩(wěn)步增長相協(xié)調(diào)，創(chuàng)新資源節(jié)約集約循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式和經(jīng)濟增長新途徑國土資源部:《自然保護區(qū)內(nèi)礦業(yè)權(quán)清理工作方案》:全面開展國家自然保護區(qū)內(nèi)礦業(yè)權(quán)清理工作，對各類保護區(qū)禁止礦產(chǎn)資源勘探開采范圍的礦業(yè)權(quán)進行調(diào)查摸底、分類梳理、系統(tǒng)分析，為保護區(qū)內(nèi)礦業(yè)分類處置工作奠定基礎(chǔ)12行業(yè)政治環(huán)境11部門2部門3部門國土資源部《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020年）》:按照綠色開發(fā)、節(jié)約集約、智能發(fā)展的思路，發(fā)展勘查開發(fā)與利用技術(shù)體系。加快礦山企業(yè)技術(shù)、工藝和裝備改造。加快建設數(shù)字化、智能化、信息化、自動化礦山大力發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+礦業(yè)”，大力推進礦業(yè)領(lǐng)域科技創(chuàng)新《關(guān)于加快建設綠色礦山的實施意見》:要求新建礦山全部達到綠色礦山建設要求，生產(chǎn)礦山加快改造升級，計劃建設50個以上綠色礦業(yè)發(fā)展示范區(qū)。堅持轉(zhuǎn)型方式與穩(wěn)步增長相協(xié)調(diào)，創(chuàng)新資源節(jié)約集約循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式和經(jīng)濟增長新途徑《自然保護區(qū)內(nèi)礦業(yè)權(quán)清理工作方案》:全面開展國家自然保護區(qū)內(nèi)礦業(yè)權(quán)清理工作，對各類保護區(qū)禁止礦產(chǎn)資源勘探開采范圍的礦業(yè)權(quán)進行調(diào)查摸底、分類梳理、系統(tǒng)分析，為保護區(qū)內(nèi)礦業(yè)分類處置工作奠定基礎(chǔ)國土資源部、發(fā)改委、工信部、財政部、環(huán)保部、商務部國土資源部、發(fā)改委、工信部、財政部、環(huán)保部、商務部13行業(yè)政治環(huán)境2以政策引導、地方主體，一區(qū)一案、突出特色，創(chuàng)新驅(qū)動、示范引導為原則，以優(yōu)化礦山布局、調(diào)整礦業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、全域推進綠色礦山建設、創(chuàng)新綠色發(fā)展管理等為主要任務《關(guān)于開展綠色礦業(yè)發(fā)展示范區(qū)建設的函》2018年12月31日起，禁止以回收銅為主要目的的廢電機等七類固體廢棄物進口。該規(guī)范進一步規(guī)范了固體廢物進口管理，標志著禁止進口七類廢銅的政策正式落地受政策影響，中國銅礦石需求量進一步提高《關(guān)于調(diào)整《進口廢物管理目錄》的公告》要求銅礦石行業(yè)加強自律，促進礦山企業(yè)高效利用資源、保護環(huán)境、促進礦地和諧自覺承擔節(jié)約集約利用資源、節(jié)能減排、環(huán)境重建、土地復墾等責任《有色金屬行業(yè)綠色礦山建設規(guī)范》明確大氣污染防治工作總體思路、基本目標、主要任務和保障措施，重點防控污染因子是PM5，重點區(qū)域是京津冀及周邊、長三角和汾渭平原，重點時段是秋冬季和初春，對銅冶煉等相關(guān)領(lǐng)域進行重點監(jiān)測《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》1401020304Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點15行業(yè)市場情況中國銅礦石行業(yè)市場規(guī)模與冶金、工業(yè)生產(chǎn)等領(lǐng)域發(fā)展情況高度關(guān)聯(lián)。過去五年間，受環(huán)保整頓影響，中國銅礦石產(chǎn)量小幅下滑。中國銅礦石行業(yè)市場規(guī)模（按產(chǎn)量計）從2014年170萬噸下降至2018年160.0萬噸，年復合增長率為-4%。其中，2016年受中國房地產(chǎn)價格暴漲，中國建筑業(yè)對銅材需求量擴大影響，行業(yè)內(nèi)中小型礦企產(chǎn)量提高，中國銅礦石市場規(guī)模由2015年170萬噸上升至2016年190.0萬噸。2017年起，中國銅礦石進一步受環(huán)保整頓影響，恢復產(chǎn)量縮減趨勢，中國銅礦石產(chǎn)量由2016年190.0萬噸下降至160.0萬噸。16流通環(huán)節(jié)有待完善銅礦石產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致銅礦石行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，銅礦石行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。銅礦石產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學等多項學科，而目前從事銅礦石行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，銅礦石行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對銅礦石行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土銅礦石行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)18&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入銅礦石行業(yè)，對銅礦石行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，銅礦石行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。銅礦石行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的銅礦石行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土銅礦石行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占銅礦石行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入銅礦石行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土銅礦石行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類銅礦石行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）銅礦石行業(yè)企業(yè)具有設備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系銅礦石行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系銅礦石行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局中國銅礦石行業(yè)發(fā)展時間較長，現(xiàn)已形成較為穩(wěn)定的競爭格局。中國銅礦石行業(yè)屬于資本密集型、資源依賴型及下游驅(qū)動型行業(yè)，具有較高的準入壁壘。銅礦企業(yè)具有成熟的下游銷售渠道，此外，受下游市場需求旺盛影響，同業(yè)企業(yè)間競爭壓力小。當前中國規(guī)模以上從事銅礦石開采、洗選等相關(guān)業(yè)務企業(yè)數(shù)量約300余家，中國銅礦企業(yè)市場規(guī)模兩級分化較為明顯。五礦資源、中鋁集團、紫金礦業(yè)、洛鉬集團、江西銅業(yè)、西藏巨龍等頭部企業(yè)占據(jù)市場份額超過60%。其中，頭部企業(yè)中呈現(xiàn)一超多強格局，五礦資源通過大規(guī)模收購海外銅礦資源，現(xiàn)以年產(chǎn)46萬噸位居中國全國第一，全球前二十。近三年來，受中國環(huán)保整頓影響，行業(yè)內(nèi)存在開采作業(yè)不規(guī)范、開采過程污染大、開采流程能耗高等問題的小型企業(yè)基本處于停產(chǎn)整頓狀態(tài)。當前，中國主要銅礦石產(chǎn)礦區(qū)采礦權(quán)均為中國銅礦頭部企業(yè)所有，具有極高資源壁壘。此外，上述頭部企業(yè)通過并購、自建等方式均已實現(xiàn)一體化經(jīng)營模式。未來，下游中小型冶銅企業(yè)可通過與銅礦頭部企業(yè)整合重組的方式，實現(xiàn)一體化經(jīng)營模式，優(yōu)化開采方式，擴大企業(yè)利潤空間。20行業(yè)競爭格局中國銅礦石行業(yè)發(fā)展時間較長，現(xiàn)已形成較為穩(wěn)定的競爭格局。中國銅礦石行業(yè)屬于資本密集型、資源依賴型及下游驅(qū)動型行業(yè)，具有較高的準入壁壘。銅礦企業(yè)具有成熟的下游銷售渠道，此外，受下游市場需求旺盛影響，同業(yè)企業(yè)間競爭壓力小。當前中國規(guī)模以上從事銅礦石開采、洗選等相關(guān)業(yè)務企業(yè)數(shù)量約300余家，中國銅礦企業(yè)市場規(guī)模兩級分化較為明顯。五礦資源、中鋁集團、紫金礦業(yè)、洛鉬集團、江西銅業(yè)、西藏巨龍等頭部企業(yè)占據(jù)市場份額超過60%。其中，頭部企業(yè)中呈現(xiàn)一超多強格局，五礦資源通過大規(guī)模收購海外銅礦資源，現(xiàn)以年產(chǎn)46萬噸位居中國全國第一，全球前二十。近三年來，受中國環(huán)保整頓影響，行業(yè)內(nèi)存在開采作業(yè)不規(guī)范、開采過程污染大、開采流程能耗高等問題的小型企業(yè)基本處于停產(chǎn)整頓狀態(tài)。競爭格局1當前，中國主要銅礦石產(chǎn)礦區(qū)采礦權(quán)均為中國銅礦頭部企業(yè)所有，具有極高資源壁壘。此外，上述頭部企業(yè)通過并購、自建等方式均已實現(xiàn)一體化經(jīng)營模式。未來，下游中小型冶銅企業(yè)可通過與銅礦頭部企業(yè)整合重組的方式，實現(xiàn)一體化經(jīng)營模式，優(yōu)化開采方式，擴大企業(yè)利潤空間。競爭格局221行業(yè)發(fā)展趨勢描述“一帶一路”擴大海外布局，減少紅利流失:未來，伴隨著新能源汽車的快速崛起，鋰電池負極材料將持續(xù)拉動銅礦石需求量，中國銅礦石市場對外依賴度將進一步擴大。2013年，中國政府提出“一帶一路”倡議，旨在構(gòu)建中國全方位開放新格局。該倡議連接了中國與中亞、東南亞、南亞、西亞、非洲乃至美洲及歐洲部分國家和地區(qū)，憑借陸上及海上重要交通節(jié)點，為中國與各方形成合作共贏關(guān)系創(chuàng)建良好平臺。通過“一帶一路”，中國銅礦企業(yè)將獲得更多國際合作機會，極大擴張中國海外銅礦石資源版圖。當前，中國銅礦企業(yè)投資熱點集中在非洲、南非洲等地區(qū)，未來，伴隨“一帶一路”戰(zhàn)略布局的加深，中資銅礦企業(yè)在非洲地區(qū)銅礦石資源布局將成為重點。銅礦石智能化開采，降低開采成本:未來，伴隨著工業(yè)機器人、無人駕駛技術(shù)及5G技術(shù)的快速發(fā)展，智能礦山將成為中國銅礦石開采主要形式。智能礦山是以互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)為主要載體的現(xiàn)代礦山建設的總稱，是旨在通過智能信息技術(shù)的應用，實現(xiàn)物物、物人、人人的全面信息集成和響應能力，主動感知、分析、并快速做出正確處理的礦山模式?，F(xiàn)階段，廣泛被使用的智能礦山建設框架主要分為五個層次，分別是設備作業(yè)層、過程控制層、生產(chǎn)執(zhí)行層、企業(yè)管理層和決策支持層。企業(yè)通過綜合利用空間信息、數(shù)據(jù)處理、虛擬現(xiàn)實、智能開采、云網(wǎng)融合等技術(shù)將不同礦山條件形成的三維空間動態(tài)圖像與智能化采掘設備聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)采掘工作面無人化操作及遠程操控。22行業(yè)代表企業(yè)湖南水口山有色金屬集團有限公司（簡稱“