2024年全國理財規(guī)劃師之二級理財規(guī)劃師考試黑金試題詳細參考解析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國理財規(guī)劃師考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、王先生夫婦估計需要在55歲二人同時退休時準備退休基金150萬元，王先生夫婦還有20年退休，為準備退休基金，兩人采取“定期定投”的方式，另外假設退休基金的投資收益率為5%，采取按年復利的形式，則每年年末需投入退休基金()。A.54364元B.45346元C.45634元D.45364元

2、小李參加工作不久，目前只有約15萬元的存款做購房首付款，所以他選擇購買價值約50萬元的小戶型房產(chǎn)，這體現(xiàn)購房規(guī)劃中()的原則。A.不必盲目求大B.無需一次到位C.量力而行D.綜合考慮

3、投資者將不會選擇()組合作為投資對象。A.期望收益率18%、標準差32%B.期望收益率9%、標準差22%C.期望收益率11%、標準差20%D.期望收益率8%、標準差11%

4、甲于2月14日向乙發(fā)出簽訂合同的要約，乙于2月28日承諾同意，甲、乙雙方在3月13日簽訂合同，合同中約定該合同于3月25日生效。根據(jù)合同法律制度的規(guī)定，該合同的成立時間是()。A.2月14日B.2月28日C.3月13日D.3月25日

5、關于GDP和GNP的說法錯誤的是()。A.GDP與國土原則相聯(lián)系在一起，GNP與國民原則相聯(lián)系B.凡是在本國領土上創(chuàng)造的收入，不管是不是本國國民所創(chuàng)造，都納計入本國GDPC.某日本公司在我國的子公司的利潤應計入我國的GNPD.某美國公司在日本的子公司的利潤應計入美國的GNP

6、趙俊本期購入債券10000份，每份買入價10元，支付買入債券的稅費共計150元。本期內(nèi)將買人的債券一次賣出600份，每份賣出價格12元，支付賣出債券的稅費共計110元。則趙俊售出債券應繳納的個人所得稅為()元。A.0B.240C.200D.188

7、共用題干王先生夫婦今年都剛過40歲，年收入20萬元左右，打算60歲退休，估計夫婦退休后第一年生活費為10萬元，考慮到通貨膨脹的因素，夫妻倆每年的生活費用估計會以每年3%的速度增長。預計兩人壽命可達80歲，并且現(xiàn)在拿出10萬元作為退休基金的啟動資金。夫妻倆均享受國家基本養(yǎng)老保險，退休后夫妻倆每年能拿到大約4萬元退休金。夫妻倆在退休前采取較為積極的投資策略，假定回報率為6%，退休后采取較為保守的投資策略，假定回報率為3%。根據(jù)案例回答6-13題。A.497820.42B.80623.58C.54147.87D.55927.58

8、以下情況中，()達到了財務自由。A.月收入3000元，全部為工資收入，月支出2500元B.月收入5000元，其中4000元是工資收入，1000元是投資收入；月支出3000元C.月收入7000元，其中5000元是工資收入，2000元是投資收入；月支出8000元D.月收入5000元，其中1500元是工資收入，3500元是投資收入；月支出2000元

9、某3年期債券面值100元，票面利率7%，每年付息，如果必要收益率為8%，則該債券的發(fā)行價格為()元。A.102.62B.100.00C.98.56D.97.42

10、2008年1月1日實施的新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定企業(yè)所得稅的稅率為()。A.15%B.25%C.33%D.20%

11、梁教授某月獲得稿費3萬元，則其就這筆稿費需要繳納的個人所得稅的數(shù)額為()元。A.3360B.4088C.4375D.4800

12、一般認為，生產(chǎn)企業(yè)合理的流動比率為()。A.1B.2C.3D.5

13、專利、許可證照和營業(yè)賬簿稅目中的其他賬簿，應繳納()的印花稅。A.萬分之三B.萬分之五C.萬分之零點五D.5元

14、蔣小姐打算購買人身保險，于是找到理財規(guī)劃師咨詢，理財規(guī)劃師對于人身保險的解釋不正確的是（）。A.人身保險的保險標的是人的身體和壽命B.人身保險不適用損失補償原則C.人身保險的保險標的可以估計D.人身保險的保險期限具有長期性

15、共用題干楊女士大學畢業(yè)兩年，現(xiàn)就職于一事業(yè)單位。雖然工作相對穩(wěn)定，待遇也不錯，并且楊女士已經(jīng)做出了一些成績，但是她總覺得自己還很年輕，不甘于平淡的生活?？粗S多以前的同學在外企做得有聲有色，自己也想跳槽試試。并且前幾天一家跨國公司已經(jīng)向她發(fā)出了邀請，楊女士更是蠢蠢欲動。但是最近在辦公室里聽到快要退休的一些同事說到退休金什么的，覺得對于自己來說穩(wěn)定一點的工作好像起碼可以確保自己以后的生活不會太差。一方面是自己的職業(yè)規(guī)劃問題，另一方面是自己將來退休后的生活問題。對于這兩個問題，楊女士都不太清楚，但又覺得兩者成了自己目前選擇的矛盾之源，不知道如何權衡。經(jīng)同學介紹，楊女士找到了一位資深的理財規(guī)劃師進行了詳細的咨詢。根據(jù)案例回答19—24題。A.1071199B.1124000C.1263872D.1186101

16、6年分期付款購物，每年初付200元，設銀行利率為10%，該項分期付款相當于一次現(xiàn)金支付的購價是()元。A.1200B.354.32C.758.20D.958.16

17、2009年2月，某歌星參加文藝演出獲得收入20000元，拍廣告獲得收入40000元，請問，當月該歌星需要繳納()元個人所得稅。A.3200B.7600C.10800D.12400

18、股票市場上有一支股票的價格是每股30元，已知發(fā)行該股票的公司在該年度凈利潤為2000萬元，銷售收入總額為10000萬元，未分配利潤為3000萬元，該公司的股本數(shù)額為1000萬股。該股票的市盈率為()。A.3B.10C.15D.30

19、下列對于事件關系的描述，說法錯誤的是()。A.事件A和事件B不可能同時出現(xiàn)，則事件A和事件B是對立事件B.事件A和B同時出現(xiàn)，那么用事件的積表示C.事件A出現(xiàn)和事件B出現(xiàn)沒有任何關系，那么事件A和事件B是獨立事件D.若事件A包含事件B，則事件B發(fā)生一定會導致事件A發(fā)生

20、關于人壽保險的描述錯誤的是()。A.人壽保險產(chǎn)品在財產(chǎn)傳承規(guī)劃中起著很大的作用B.人壽保險影響客戶遺產(chǎn)的總值C.人壽保險賠償金在任何情況下都不可以作為遺產(chǎn)D.人壽保險信托是一種單獨的產(chǎn)品

21、2009年5月，張小姐購買福利彩票，獲得獎金200000元，通過國家扶貧基金會向貧困地區(qū)捐贈20000元，請問，張小姐最后獲得的收入為()元。A.36000B.46000C.112000D.144000

22、2008年1月1日實施的新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的小型微利企業(yè)，企業(yè)所得稅按()的稅率征稅。A.15%B.25%C.33%D.20%

23、以下()不是設立人壽保險信托的動因。A.受益人心智有障礙B.受益人的監(jiān)護人缺乏管理能力C.保險金支付時間不確定D.受益人可能就保險金分配產(chǎn)生糾紛

24、共用題干假定1年期零息債券面值100元，現(xiàn)價94.34元，而2年期零息債券現(xiàn)價84.99元。張先生考慮購買2年期每年付息的債券，面值為100元，年息票利率12%。根據(jù)案例回答86-89題。A.6.824%;8.353%B.8.333%;8.472%C.8.472%;8.857%D.6.854%;8.877%

25、化妝品的消費稅稅率為()。A.10%B.20%C.30%D.40%

26、共用題干何先生為外企員工，每月的收人大概為7000元，雖然當前收入一般，由于每月的支出較大，因此還款能力較弱，但由于職業(yè)前景較好，預計未來收入會逐漸增加。何先生目前通過個人住房商業(yè)性貸款購買了一套住房，貸款總額為30萬元，期限為15年，貸款利率為6.5%。根據(jù)案例回答下列問題。A.52650B.58420C.62188D.147062.5

27、在財務會計核算過程中，關于會計信息質量要求具有一系列的會計原則需要遵守，其中不包括()。A.真實性原則B.實質重于形式原則C.收付實現(xiàn)制原則D.重要性原則

28、共用題干李偉，男。56歲；劉翠，女，55歲，二人均早年喪偶，李偉的兒子丁丁，1998年參加工作后和父親分開居住。劉翠身邊有一個兒子東東。1999年李偉與劉翠經(jīng)人介紹結婚，東東跟著他們在一起生活。2000年，劉翠因病去世，沒有留下遺囑。根據(jù)資料回答下列問題。A.事實上的撫養(yǎng)關系B.僅僅是直系姻親關系C.無任何關系D.法律上的母子關系

29、某歌星今年6月參加一場演唱會，取得出場費收入80000元，將其中30000元通過當?shù)亟逃龣C構捐贈給希望小學，則該歌星此次取得的出場費收入應繳納的個人所得稅為（）元。A.8200B.10000C.8000D.11440

30、關于65（或70）歲到期定期壽險，下列說法正確的是()。A.這一保單所提供的死亡保障期間比平均余命定期壽險要長B.其保費比平均余命定期壽險高C.保單期滿時現(xiàn)金價值為零D.平均余命定期壽險是非水平保費支付的一種方式

31、某人購買福利彩票中獎5000元，則其需要繳納的個人所得稅為()元。A.0B.1000C.2000D.3000

32、共有關系終止時，對于共有財產(chǎn)的分割問題，說法錯誤的是()。A.有協(xié)議的按協(xié)議處理B.沒有協(xié)議的，應當根據(jù)等分原則處理C.考慮共有人對共有財產(chǎn)的貢獻大小和當事人的實際生活D.夫妻共有財產(chǎn)應該嚴格均等分割

33、薛女士投資于多只股票，其中20%投資于A股票，30%投資于B股票，40%投資于C股票，10%投資于D股票。這幾支股票的β系數(shù)分別為1、0.6、0.5和2.4。則該組合的β系數(shù)為()。A.0.82B.0.95C.113D.1.20

34、共用題干鄭先生及鄭女士夫婦每月稅后收入8000元，各種生活開支4000元。2008年3月二人等額本息法貸款購買了房屋一套，首付10萬元，貸款40萬元，利率5.34%，貸款20年，購買當月開始還款，二人現(xiàn)有活期存款5萬元，定期存款10萬元，股票型基金20萬元。根據(jù)案例回答下列問題。A.39.0455B.39.1C.39.5D.40

35、最近很多銀行推出了等額遞增還款法和等額遞減還款法，理財規(guī)劃師一般會推薦()采用等額遞增還款。A.目前收入一般、還款能力較弱，但未來收入預期會增加的人群，如畢業(yè)不久的學生B.目前還款能力較強，但預期收入將減少，或者目前經(jīng)濟很寬裕的人C.經(jīng)濟能力充裕，初期能負擔較多還款，想省息的購房者D.收入處于穩(wěn)定狀態(tài)的家庭

36、風險管理的需要不包括()。A.安全需要B.成就需要C.經(jīng)濟需要D.執(zhí)法需要

37、稅收法律關系的靈魂是()。A.權利主體B.稅收法律關系的對象C.權利客體D.稅收法律關系的內(nèi)容

38、張女士為某大學教授，某月她對某企業(yè)財務人員進行培訓獲得報酬8000元，則其應繳納的個人所得稅為()元。A.1840B.1600C.1420D.1280

39、共用題干王先生購買自用普通住房一套，150平方米，房款共70萬元，由于王先生目前積蓄不多，于是決定從銀行貸款，貸款七成，采取等額本息方式還款，20年還清（假設貸款年利率為6%）根據(jù)案例回答下列問題。（計算結果保留到整數(shù)位）A.3511元B.5311元C.5713元D.7531元

40、個人因從事彩票代銷業(yè)務取得的所得，應按照()項目計征個人所得稅。A.工資、薪金所得B.勞務報酬所得C.偶然所得D.個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得

41、張某2006年某月的工資總額是5000元（不包含免稅所得），則其就當月工資需要繳納的個人所得稅()。A.385元B.525元C.485元D.675元

42、共用題干夏某夫婦計劃于明年生育一個寶寶，請理財規(guī)劃師為其調(diào)整家庭的風險管理和保險規(guī)劃。根據(jù)案例回答6～9題。A.沒有問題，可以實行B.可以實行，但要以合同的方式約定保險費用的給付C.不可以實行，該約定違反保險的最大誠信原則D.不可以實行，該約定違反保險的可保利益原則

43、()是指由于其他國家的物價上漲而帶動本國物價上漲。A.需求拉動型通貨膨脹B.輸入型通貨膨脹C.成本推動型通貨膨脹D.結構型通貨膨脹

44、共用題干上官夫婦目前均剛過35歲，打算20年后即55歲時退休，估計夫婦倆退休后第一年的生活費用為8萬元（退休后每年初從退休金中取出當年的生活費用）?？紤]到通貨膨脹的因素，夫婦倆每年的生活費用預計會以年4%的速度增長。夫婦倆預計退休后還可生存25年，現(xiàn)在擬用20萬元作為退休基金的啟動資金，并計劃開始每年年末投入一筆固定的資金進行退休基金的積累。夫婦倆在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報率為6%，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報率為4%。根據(jù)案例回答61～70題。A.2087600B.2068700C.1946640D.2806700

45、理財規(guī)劃師應找出理財計劃中不合理的部分并加以修改，在修改過程中，理財規(guī)劃師應主動邀請客戶討論，并鼓勵客戶提出意見。一般來說，修改做法中不包括()。A.提高儲蓄的比例B.參加額外的商業(yè)保險計劃C.增加消費支出D.進行更多高收益率的投資

46、小潘今年28歲，和女友相戀4年，兩人計劃今年買房，國慶期間結婚，待新房裝修完畢后，年底即可搬入。他們經(jīng)過多方對比，目前認為有兩套房子比較合意。其中一套（甲）位于二環(huán)路附近，面積87平方米，價格9000元/平方米，可以辦理兩成首付，利用公積金貸款；另外一套（乙）房子位于三環(huán)外，臨湖，3年后通地鐵，面積120平方米，價格6800元/平方米，但需要首付三成。假設小潘和女友合計可以獲得的公積金貸款為40萬元，不足部分的房款可以通過銀行貸款來解決。公積金貸款利率為4.3%，銀行商業(yè)貸款的利率為5.2%。根據(jù)案例回答問題。如果小潘和女友考慮甲方案，用足公積金貸款，在20年期限條件下，等額本息還款方式，則他們每月還款額為（）元。A.2478.74B.2487.62C.2672.63D.2684.22

47、共用題干楊國忠，現(xiàn)年45歲，就任于某集團公司技術部，打算65歲退休，考慮到通貨膨脹，退休后每年生活費需要10萬元，預計可以活到85歲。為了能更好地安度晚年，楊國忠今年拿出10萬元作為退休基金的啟動資金，并打算每年末投入一筆等額的資金。楊國忠在退休前采取了較為積極的投資策略，預期年收益率能達到9%，退休后擬采取較為保守的投資策略，預期年收益率為4%。根據(jù)案例回答49～54題。A.56.04B.69.86C.78.04D.89.46

48、應對客戶家族的親友出現(xiàn)生產(chǎn)、生活、教育、疾病等重大事件需要的緊急支援儲備屬于()。A.日常生活覆蓋儲備B.意外現(xiàn)金儲備C.投資資金儲備D.風險覆蓋儲備

49、銀行間利率主要包括全國銀行間拆借利率和()。A.區(qū)域性銀行間拆借利率B.銀行國債市場利率C.銀行間隔夜拆借利率D.銀行間同業(yè)存款利率

50、非執(zhí)業(yè)理財規(guī)劃師違反職業(yè)道德，行業(yè)自律機構應采取的制裁不包括()。A.取消其理財規(guī)劃師資格B.終生不得執(zhí)業(yè)C.不得再次參加理財規(guī)劃師職業(yè)資格考試D.罰款二、多選題

51、個人將其所得通過中國境內(nèi)的社會團體、國家機關向教育和其他社會公益事業(yè)以及遭受嚴重自然災害的地區(qū)、貧困地區(qū)捐贈，捐贈額未超過納稅義務人申報的應納稅所得額的()的部分可以從其應納稅所得額中扣除。A.20%B.30%C.50%D.100%

52、小潘今年28歲，和女友相戀4年，兩人計劃今年買房，國慶期間結婚，待新房裝修完畢后，年底即可搬入。他們經(jīng)過多方對比，目前認為有兩套房子比較合意。其中一套（甲）位于二環(huán)路附近，面積87平方米，價格9000元/平方米，可以辦理兩成首付，利用公積金貸款；另外一套（乙）房子位于三環(huán)外，臨湖，3年后通地鐵，面積120平方米，價格6800元/平方米，但需要首付三成。假設小潘和女友合計可以獲得的公積金貸款為40萬元，不足部分的房款可以通過銀行貸款來解決。公積金貸款利率為4.3%，銀行商業(yè)貸款的利率為5.2%。根據(jù)案例回答問題。乙方案中如果小潘要求等額本息方式還款，每月還款額為4300元，期限25年，使用商業(yè)銀行貸款取得乙方案的住房，則小潘需要獲得（）元的房屋貸款。A.789654.99B.691424.34C.721111.70D.640782.96

53、下列關于信用卡說法不正確的是()。A.信用卡有廣義信用卡和狹義信用卡之分B.廣義上信用卡包括貸記卡、準貸記卡、借記卡C.銀行會給信用卡中預存一部分資金用于消費者提前消費，但消費者以后要償還D.狹義上的信用卡主要是指由金融機構或商業(yè)機構發(fā)行的貸記卡，即無需預先存款就可貸款消費的信用卡

54、共用題干張先生今年40歲，妻35歲，單薪家庭，有一小孩10歲，現(xiàn)在住的房子價值40萬元，無貸款。張先生有10萬元存款，計劃換房總價100萬元，但是換房將花光這筆存款，并且又背上50萬元的負債，想要60歲退休的夢想可能不易實現(xiàn)。假設張先生家庭年收入10萬，年支出6萬元，退休后年支出4萬元，房貸利率4%。目前的支出不包括小孩上大學時的額外開銷。工作期的實質報酬率8%，退休后的實質報酬率5%，退休后生活20年。根據(jù)案例回答20～29題。A.股票30%，債券70%B.股票50%，債券50%C.股票70%，債券30%D.股票85%，債券15%

55、()是指在運作中使用做空、套期和套利等方法對風險進行對沖的投資基金，一般通過非公開方式發(fā)行，面向少數(shù)機構投資者和富有個人投資者募集資金，投資于證券市場，其投資目標更有針對性，并能夠根據(jù)客戶的特殊需求量身定做。A.固定收益證券B.對沖基金C.期貨D.私募股權基金

56、共用題干李先生今年35歲，是某大學一名教師，他計劃65歲時退休。為在退休后仍然能夠保持生活水平不變，李先生決定請理財規(guī)劃師為其進行退休規(guī)劃。綜合考慮各種因素，李先生的退休規(guī)劃要求如下：①預計李先生退休后每年需要生活費11.5萬元；②按照經(jīng)驗壽命依據(jù)和李先生具體情況綜合推算，預計李先生可以活到82歲；③李先生準備拿出20萬元作為退休儲備金的啟動資金；④采用定期定額投資方式；⑤退休前投資的期望收益率為6.5%；⑥退休后投資的期望收益率為4.5%。根據(jù)案例回答39—47題。A.6.7%B.6.9%C.7.0%D.7.2%

57、某客戶了解到()是指期權合約買方在合約到期日才能決定其是否執(zhí)行權力的一種期權。A.看漲期權B.看跌期權C.美式期權D.歐式期權

58、沈陽市民鄭女士一家最近購買了一套總價40萬元的新房，首付10萬元，商業(yè)貸款30萬元，期限20年。年利率6％。根據(jù)案例回答問題。如果采用等額本息方式還款，每月還款額為（）元。A.2149B.2349C.2750D.3360

59、共用題干吳先生與張女士因感情不和而離婚，雙方對于其他財產(chǎn)的分割均無異議，但對以下財產(chǎn)的分割發(fā)生糾紛：吳先生婚前首付20萬元，貸款80萬元購買的房屋各一套，婚后二人就貸款部分共同還貸，在離婚時，房屋增值到150萬元。吳先生婚后與人合資開辦了一家股份有限公司，其中，吳先生出資70萬元，占40%的股份，且在財產(chǎn)分割時，吳先生的股份已增值到100萬元，對于張女士是否出任公司股東的問題，過半數(shù)的股東持否定意見。根據(jù)案例回答下列問題。A.40B.50C.60D.75

60、我國的社會養(yǎng)老保險實行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合的運行方式。其中個人賬戶的存儲額只能用于職工養(yǎng)老，不得提前支取，職工調(diào)動時，個人賬戶里的存儲額全部隨同轉移，職工或退休人員死亡，個人賬戶中的個人繳費部分（）。A.自動歸零B.用于支付此人的喪葬費用C.轉入社會統(tǒng)籌賬戶D.可以繼承

61、有兩個事件A和B，事件A的發(fā)生與否不影響事件B發(fā)生的概率，事件B是否發(fā)生與A發(fā)生的概率同樣無關，那么我們就說兩個事件就概率而言是()的。A.互不相容B.獨立C.互補D.相關

62、共用題干劉先生與金女士一家屬于高收入高消費的家庭。其中，劉先生今年46歲，為某公司總經(jīng)理；金女士今年43歲，待業(yè)；兒子劉小明今年20歲，某大學本科市場營銷專業(yè)在讀大二學生。

(1)收支情況劉先生，月收入（稅前）為18000元，每年紅利40萬元（稅前）。此外，劉先生一家每年可以取得利息收入11萬元（稅后），房租收入4.6萬元（稅后），其他收入5萬元（稅后）。劉先生一家每年養(yǎng)老保險支出125000元，教育費支出30000元，機動車保險支出15000元，每月生活開支為20000元，老人每月贍養(yǎng)費為4000元。同時，劉先生一家還集體到國外旅游花銷15000元。

(2)資產(chǎn)負債情況劉先生一家現(xiàn)有一套價值為80萬元的自用住房和一套價值為47萬元投資性房地產(chǎn)。同時，劉先生有一輛價值65萬元的自用汽車?，F(xiàn)金及活期存款200萬元，定期存款400萬元。負債只有信用卡消費1萬元。劉先生投資了南方鋼鐵公司1000股股票，他預期南方鋼鐵公司未來3年股利為零增長，每年股利為12元。預計從第四年開始轉為正常增長，增長率為4%。目前無風險收益率為5%，市場平均股票要求收益率為15%，南方鋼鐵公司股票的標準差為2.7843，市場組合的標準差為2.3216，兩者的相關系數(shù)為0.8576。

(3)保險狀況劉先生：年繳保費為11.7萬元、繳費期限20年、保障終身，意外事故250萬元、疾病事故200萬元的商業(yè)保險，已繳費10年。同時，劉先生購買的養(yǎng)老保險現(xiàn)價值為60萬元。金女士：原所在單位為其辦理并繳費10年的國家基本養(yǎng)老、醫(yī)療保險。兒子：“世紀棟梁”子女教育保險，附加意外傷害和意外傷害醫(yī)療保險，保額20萬元，附加意外傷害和醫(yī)療4萬元，繳費期限20年，保險期限20年，年繳保費8000元。根據(jù)案例回答68～86題。A.17.27B.27.27C.27.72D.37.27

63、()理論強調(diào)了經(jīng)濟周期的根源在于生產(chǎn)結構的不平衡，尤其是資本品和消費品之間的不平衡。A.政治周期B.創(chuàng)新C.消費不足D.投資過度

64、鄭小姐為價值20萬元的家電投保了財產(chǎn)保險，保險金額為30萬元，不久前，鄭小姐的家電遭受損失10萬元，則保險公司應該賠償（）。A.2.5B.5C.10D.20

65、通過個人收入支出表，可以知道，客戶的收入由()共同構成。A.現(xiàn)金收入和股息收入B.現(xiàn)金收入和非現(xiàn)金收入C.資本性收入和勞動收入D.經(jīng)常性收入和非經(jīng)常性收入

66、()是指債務人向債權人發(fā)出的一種支付承諾書，承諾在約定期限內(nèi)支付一定款項給債權人。A.匯票B.期票C.本票D.支票

67、今年，臺風襲擊臺灣地區(qū)，印尼發(fā)生地震，一系列的自然災害不斷發(fā)生，深刻提醒著我們進行風險管理的重要性，其實風險可以用客觀尺度來測量，可以根據(jù)()來度量風險發(fā)生概率。A.微積分B.概率論C.線性代數(shù)D.統(tǒng)計學

68、根據(jù)家庭收入主導者的生命周期而定，家庭收入主導者的生理年齡在()周歲以上的家庭為老年家庭。A.30B.35C.40D.55

69、已知某只股票連續(xù)三天的收盤價分別為11.50元，11.28元，11.75元，那么該股票這三天的樣本方差為()（計算過程保留小數(shù)點后四位，計算結果保留小數(shù)點后兩位）。A.0.24B.0.23C.0.11D.0.06

70、共用題干馬先生2006年3月取得以下收入：(1)工資收入2900元；(2)一次性稿酬收入5000元；(3)一次性講學收入500元；(4)一次性翻譯資料收入3000元；(5)到期國債利息收入1285元。根據(jù)資料回答下列問題。A.400元B.1000元C.560元D.700元

71、貨幣乘數(shù)也稱貨幣擴張系數(shù)，是用以說明貨幣供給總量與基礎貨幣的倍數(shù)關系的一種系數(shù)，()被稱為狹義的貨幣乘數(shù)。A.喬頓貨幣乘數(shù)模型B.通貨比率與準備金率的比值C.超額準備金率的倒數(shù)D.銀行存款準備金率的倒數(shù)

72、下列不屬于中央銀行的職能的是()。A.貨幣發(fā)行B.金融監(jiān)管C.信用創(chuàng)造D.代理國庫

73、某客戶購買了一款看漲期權，如果標的資產(chǎn)市價高于行權價格，則該期權處于()狀態(tài)。A.實值B.價外C.虛值D.平值

74、共用題干郭先生是某公司的副總，年薪10萬元。公司根據(jù)各月工作繁忙程度的不同規(guī)定，每年1月、2月、11月和12月發(fā)給工資13000元，其余8個月每月6000元。根據(jù)案例六回答17～21題。A.4940B.5020C.5860D.6120

75、下列選項中，()不可以作為受托人。A.間歇性精神病人B.17周歲但已經(jīng)參加工作的人C.某信托投資公司D.某商業(yè)銀行個人理財中心

76、共用題干王先生打算投資一風險資產(chǎn)組合，年末來自該資產(chǎn)組合的現(xiàn)金流可能為70000或200000元，概率相等，均為0.5；可供選擇的無風險國庫券投資年利率為6%。根據(jù)案例回答23-26題。A.12%B.13%C.14%D.15%

77、ETF與LOF的都屬于創(chuàng)新型基金，下列關于這兩者的說法正確的是()。A.ETF與LOF都屬于被動型投資方式B.ETF在證券交易所交易，而LOF只能通過銀行購買C.ETF可以做套利交易，而LOF不可以D.ETF在一級市場上申購，起點高，只適合于機構投資者和高端的個人投資者

78、()是指經(jīng)濟系統(tǒng)本身具有一種減少各種對國民收入沖擊的機制，能夠在經(jīng)濟繁榮時期自動抑制膨脹，在經(jīng)濟衰退時期自動減輕蕭條。A.保持農(nóng)產(chǎn)品價格穩(wěn)定的政策B.政府支出的自動變化C.稅收的自動變化D.自動穩(wěn)定器

79、一般認為，現(xiàn)代理財起源于()。A.英國證券業(yè)B.英國銀行業(yè)C.美國保險業(yè)D.美國信托業(yè)

80、共用題干劉先生與金女士一家屬于高收入高消費的家庭。其中，劉先生今年46歲，為某公司總經(jīng)理；金女士今年43歲，待業(yè)；兒子劉小明今年20歲，某大學本科市場營銷專業(yè)在讀大二學生。

(1)收支情況劉先生，月收入（稅前）為18000元，每年紅利40萬元（稅前）。此外，劉先生一家每年可以取得利息收入11萬元（稅后），房租收入4.6萬元（稅后），其他收入5萬元（稅后）。劉先生一家每年養(yǎng)老保險支出125000元，教育費支出30000元，機動車保險支出15000元，每月生活開支為20000元，老人每月贍養(yǎng)費為4000元。同時，劉先生一家還集體到國外旅游花銷15000元。

(2)資產(chǎn)負債情況劉先生一家現(xiàn)有一套價值為80萬元的自用住房和一套價值為47萬元投資性房地產(chǎn)。同時，劉先生有一輛價值65萬元的自用汽車?，F(xiàn)金及活期存款200萬元，定期存款400萬元。負債只有信用卡消費1萬元。劉先生投資了南方鋼鐵公司1000股股票，他預期南方鋼鐵公司未來3年股利為零增長，每年股利為12元。預計從第四年開始轉為正常增長，增長率為4%。目前無風險收益率為5%，市場平均股票要求收益率為15%，南方鋼鐵公司股票的標準差為2.7843，市場組合的標準差為2.3216，兩者的相關系數(shù)為0.8576。

(3)保險狀況劉先生：年繳保費為11.7萬元、繳費期限20年、保障終身，意外事故250萬元、疾病事故200萬元的商業(yè)保險，已繳費10年。同時，劉先生購買的養(yǎng)老保險現(xiàn)價值為60萬元。金女士：原所在單位為其辦理并繳費10年的國家基本養(yǎng)老、醫(yī)療保險。兒子：“世紀棟梁”子女教育保險，附加意外傷害和意外傷害醫(yī)療保險，保額20萬元，附加意外傷害和醫(yī)療4萬元，繳費期限20年，保險期限20年，年繳保費8000元。根據(jù)案例回答68～86題。A.1.0085B.1.0185C.1.0285D.1.0385

81、2，3，4，9，10，這五個數(shù)的幾何平均數(shù)是()。A.3.81B.4.20C.4.64D.5.60

82、在投資規(guī)劃的資產(chǎn)配置方面，股票類資產(chǎn)的行業(yè)配置中，我們會關注行業(yè)增長類、周期類、穩(wěn)定類等類別，其中傳媒行業(yè)和化工行業(yè)分別屬于()和()。A.增長類；穩(wěn)定類B.增長類；周期類C.周期類；穩(wěn)定類D.周期類；增長類

83、下列關于綜合理財規(guī)劃建議書特點的說法，錯誤的是()。A.操作專業(yè)性的表現(xiàn)之一是參與人員的專業(yè)要求B.數(shù)量化分析和數(shù)量化對比是理財規(guī)劃師的操作方法C.其目標是指向未來的D.分析客戶一定時期的財務狀況屬于其目的之一

84、一國在一定時期內(nèi)同其他國家或地區(qū)之間資本流動總的情況，主要反映在該國國際收支平衡表的()中。A.經(jīng)常項目B.錯誤與遺漏項目C.平衡項目D.資本和金融項目

85、下列關于遺囑對遺囑人的意義描述錯誤的是()。A.是法律對公民財產(chǎn)所有權予以全面保護的最佳體現(xiàn)B.有利于發(fā)揮家庭養(yǎng)老育幼的功能C.有利于減少和預防糾紛D.是風險最小的財產(chǎn)傳承工具

86、()是指按照計稅依據(jù)的不同部分分別累進征稅的累進稅率。A.余額累進稅率B.全額累進稅率C.差額累進稅率D.超額累進稅率

87、增值稅暫行條例中所稱的貨物，是指()。A.有形動產(chǎn)B.有形資產(chǎn)C.不動產(chǎn)D.無形資產(chǎn)

88、共用題干肖先生與肖女士1988年結婚，婚后有一子肖寧，一女肖玉。1992年肖先生因意外去世，留下5萬元遺產(chǎn)。1995年，肖女士帶著兩個孩子改嫁給趙先生。結婚初期二人感情融洽，對孩子視如己出，并出資10萬元與朋友共同經(jīng)營了一家公司，占有50%的股份。1998年肖先生的父親去世，留有遺產(chǎn)10萬元，并留下自書遺囑，將全部財產(chǎn)留給妻子姜昕，肖先生還有一個殘疾的妹妹，靠著母親生活。2005年趙先生在生意中結識了金女士，并很快發(fā)展為情人關系，2006年，二人生有一子趙金，趙先生為金女士購買了一套價值30萬元的房產(chǎn)。2012年趙先生的父親去世，留有遺產(chǎn)40萬元，在遺產(chǎn)分割前趙先生也因意外去世，趙先生的公司價值100萬元，其他家庭財產(chǎn)80萬元，趙先生是獨生子女，母親已過世。根據(jù)案例回答79～86題。A.肖女士B.趙金C.肖女士、趙金D.肖女士、趙金、肖寧、肖玉

89、在宏觀經(jīng)濟運行過程中，失業(yè)是具有相當重要性的經(jīng)濟現(xiàn)象。下面關于失業(yè)的說法不正確的是()。A.失業(yè)是指符合工作條件、有工作愿望并且愿意接受現(xiàn)行工資的人沒有找到工作的這樣一種情況B.就業(yè)率即為1減去失業(yè)率C.潛在就業(yè)量是指在現(xiàn)有激勵條件下所有愿意工作的人都參加生產(chǎn)時所達到的就業(yè)量D.當就業(yè)量等于潛在就業(yè)量時，失業(yè)率為零

90、若歐陽先生突然有一筆末預期到的支出，而現(xiàn)有資產(chǎn)流動性不強，則以下解決方法中()。最不可行。A.在二級市場上出售一只股價已經(jīng)跌倒低谷的股票B.采用信用卡透支的方式；解決一部分需要C.將股票質押到典當行貸款D.利用保單質押融資

91、根據(jù)我國《婚姻法》及有關規(guī)定，夫妻財產(chǎn)約定對第三人產(chǎn)生效力應當具備的條件不包括()。A.財產(chǎn)范圍限于婚姻關系存續(xù)期間所得的財產(chǎn)B.約定的財產(chǎn)權力歸屬為共同所有C.債務的性質為共同債務或個人債務D.第三人知道該約定

92、股票交易的ST制度規(guī)定對于財務狀況及其他方面存在異常情況，導致投資者難于判斷其前景的公司，交易所將對公司股票交易實行特別處理，被特別處理的股票名稱將改為原股票名前加“ST"。所謂“財務狀況異?！辈话ǖ臈l件是()。A.連續(xù)三年虧損B.最近一年審計報告的每股凈資產(chǎn)低于股票面值C.最近一年審計報告被出具否定意見書D.因重大事故而暫時停產(chǎn)，公司涉及可能賠付金額超過其凈資產(chǎn)的訴訟

93、相比較貨幣市場，資本市場的特點不包括()。A.交易期限至少在一年以上B.交易的目的主要是解決長期投資性資金供求矛盾C.流動性差，風險大D.易變現(xiàn)

94、契稅實行()的幅度稅率。A.5%～6%B.2%～3%C.3%～5%D.4%～5%

95、共用題干商先生，某企業(yè)負責人；商太太，大學教師。二人均十分重視通過商業(yè)保險規(guī)避風險。根據(jù)資料回答下列問題。A.意外風險B.健康風險C.投資風險D.生活風險

96、稅收的特征中，()指在征稅之前，以法的形式預先規(guī)定了課稅對象、課稅額度和課稅方法。A.固定性B.強制性C.無償性D.靈活性

97、以下說法不屬于認定喪偶兒媳、女婿對公婆、岳父母贍養(yǎng)義務的標準是()。A.對老人進行了生活上的照料和精神上的撫慰B.對老人進行了經(jīng)濟上的扶助和供養(yǎng)C.老人兒女不在家時，照顧老人的生活起居D.對老人的贍養(yǎng)具有長期性、經(jīng)常性和穩(wěn)定性

98、接上題，除了取得獎金的員工享受額外收益外，呂總也為此獲得了()元的成本節(jié)約。A.240B.176.2C.264.2D.300

99、()是指引起民事法律關系的發(fā)生、變更和消滅的事實或客觀現(xiàn)象。A.民事法律事實B.民事法律行為C.民事法律權利D.民事法律客體

100、某投資者連續(xù)100個交易日對股票A的價格進行觀察，發(fā)現(xiàn)股票A的收盤價高于開盤價的天數(shù)有40天，收盤價等于開盤價的天數(shù)有20天，那么可以說股票A的收盤價低于開盤價的概率是()。A.20%B.30%C.40%D.60%

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：暫無解析

2、答案：C本題解析：暫無解析

3、答案：B本題解析：投資者一般會選擇高收益（如A項）、低風險（如D項）的證券組合。而B項組合比C項組合的收益更低，風險更大，投資者不會選擇。

4、答案：B本題解析：該合同屬于附生效期限的合同，合同的“生效時間”為3月25日；合同自承諾生效時成立，合同的“成立時間”為2月28日。

5、答案：C本題解析：暫無解析

6、答案：C本題解析：暫無解析

7、答案：C本題解析：需要準備退休養(yǎng)老基金=(10-4)*20=120（萬元）。

10萬元退休啟動資金增值額=100000*(F/P，6%，20)=320714（元）。

王先生夫婦的退休養(yǎng)老金的缺口=1200000-320714=879286（元）。

每年需要往基金里投入額=879286/(F/A，6%，20)=23903（元）。

需要準備退休養(yǎng)老基金=(10-4)*25=150（萬元）。

10萬元退休啟動資金到他們退休時的增值額=100000*(F/P,6%，15)=239655.82（元）。

退休養(yǎng)老基金的缺口=1500000-239655.82=1260344.18（元）。

要每年往基金里固定投入額=1260344.18/(F/A，6%，15)=54147.87（元）。

8、答案：D本題解析：財務自由，即是指個人或家庭的收入來源于主動投資而不是被動工作。財務自由主要體現(xiàn)在投資收入可以完全覆蓋個人或家庭發(fā)生的各項支出。

9、答案：D本題解析：債券的發(fā)行價格=100*7%*（P/A，8%，3）+100*(P/F,8%，3)=97.42（元）。

10、答案：B本題解析：根據(jù)2008年1月1日實施的新《企業(yè)所得稅法》第四條規(guī)定，企業(yè)所得稅的稅率為25%。

11、答案：A本題解析：個人的稿酬所得，應按次計算，對每次收入4000元以上的，減除20％的費用，其余額為應納稅所得額。對稿酬所得適用20％的比例稅率，并按應納稅額減征30％。因此，梁教授這筆稿費需要繳納的個人所得稅的數(shù)額=30000×(1-20％)×20％×(1-30％)=3360(元)。

12、答案：B本題解析：暫無解析

13、答案：D本題解析：在印花稅的稅目中，專利、許可證照和營業(yè)稅賬簿稅目中的其他賬簿，適用定額稅率，均按件貼花，稅額為5元。

14、答案：C本題解析：暫無解析

15、答案：A本題解析：理財規(guī)劃師關注的是客戶財富的增減和現(xiàn)金流的出入，不可避免地要涉及客戶的職業(yè)及其發(fā)展問題，尤其為客戶提供的有關養(yǎng)老規(guī)劃的建議，基本上都是建立在對未來職業(yè)和現(xiàn)金流的預期上。

根據(jù)Ginsberg，Ginsburg，AxelredandHerma理論，在人的職業(yè)選擇這個過程中個體要經(jīng)過三個階段：幻想階段、試驗階段和現(xiàn)實階段。其中，現(xiàn)實階段橫跨了青少年中期和青年時期，它也有三個階段：探索階段、具體化階段和實施階段。在探索階段，青年們開始將他們的職業(yè)選擇限制在個人喜好、技術和能力上。在具體化階段，一個具體的職業(yè)選擇被確定。并在接下來的實施階段，開始選擇能夠實現(xiàn)這個職業(yè)目標的教育。所以，目前楊女士應處于現(xiàn)實階段。

大量的研究都支持霍倫的職業(yè)象征論，但也有不同意見，其中最重要的一個是建立在偏見的產(chǎn)生的基礎之上的，因為婦女通常只產(chǎn)生三種個性類型：藝術型、社會型和傳統(tǒng)型?；魝悓⑦@歸結為社會因素，認為是社會最終將婦女引導到那些“婦女主宰”的職業(yè)中去的。

職業(yè)規(guī)劃的過程包括四個步驟，即個人、選擇、匹配和行動。在職業(yè)規(guī)劃的過程中需要調(diào)查一個人所喜歡的行業(yè)的狀況，而非所有行業(yè)的狀況。

根據(jù)題意，在25歲到30歲之間每年拿出2500元用于以后的退休養(yǎng)老，假設投資收益率為12%，則N=6，I/YR=12，PMT=-2500，利用財務計算器可得FV≈20288（元）。在31歲到65歲之間不進行額外投資，由N=35，I/YR=12，PV=-16230.38，利用財務計算器可得65歲歲末的時候投資額可以增值到FV≈1071199（元）。

根據(jù)題意，N=35，I/YR=12，PMT=-2500，利用財務計算器可得FV≈1079159（元），即從31歲到65歲（歲末）35年間的投資在65歲（歲末）時可以增值到1079159元。

16、答案：D本題解析：計算器計算步驟為，先設置期初付款，然后設置P/YR=12,N=6，L/YR=10,PMT=-200,PV=958.16。

17、答案：C本題解析：暫無解析

18、答案：C本題解析：每股收益=2000/1000=2（元/股），市盈率=30/2=15。

19、答案：A本題解析：事件A和事件B不可能同時出現(xiàn)，那么A、B事件互不相容。對立事件指非A即B。對立事件是特殊的互不相容事件，而互不相容事件不一定是對立事件。

20、答案：D本題解析：人壽保險（也稱保險金）信托業(yè)務是人壽保險的投保人，在生前的保險信托契約或遺囑形式委托信托機構代領保險金并交給受益者，或對保險金進行管理、運用，再定期支付給受益者的信托。人壽保險信托包括：個人保險信托和事業(yè)保險信托、無財源人壽保險信托和有財源人壽保險信托。

21、答案：D本題解析：暫無解析

22、答案：D本題解析：國家對重點扶持和鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和項目，給予企業(yè)所得稅優(yōu)惠。符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅。國家需要重點扶持的高新技術企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。

23、答案：C本題解析：暫無解析

24、答案：B本題解析：①一年期零息票債券具有6%的到期收益率，計算如下：94.34=100/(1+y1)，可得：y1=6%；②兩年期零息票債券的收益率為8.472%，計算如下：84.99=100/(1+Y2)2，可得：y2=8.472%；③息票債券的價格：12/1.06+112/1.084722=106.51（元）；④到期收益率為YTM：12/（1+YTM）+112/(1+YTM)2=106.51，可得：YTM=8.333%。

第二年的遠期利率：f2=(1+y2)2/(1+y1)-1=1084722/1.06-1=0.11，即11%。

預期價格=112/1.11=100.90（元）；預期持有期收益率=[12+(100.90-106.51)]/106.51=6.00%。

如果存在流動溢價，則E(r2)＜f2，E（價格）=112/[1+E(r2)]＞100.90,E(HPR)＞6.00%。

25、答案：C本題解析：本題考查的是消費稅稅率。化妝品的消費稅稅率為30%。

26、答案：D本題解析：暫無解析

27、答案：C本題解析：對會計信息質量的要求包括可靠性、相關性、可理解性、可比性、實質重于形式、重要性、謹慎性和及時性。

28、答案：B本題解析：暫無解析

29、答案：D本題解析：暫無解析

30、答案：C本題解析：AB兩項，65（或70）歲到期定期壽險提供的死亡保障期間比平均余命定期壽險要短，所以保費相對較低。C項，保單為人們在工作期間提供死亡保障，因為65歲通常已經(jīng)退休，與平均余命定期壽險一樣，該保單也具有現(xiàn)金價值.，積累到某一點后逐漸下降至零。

31、答案：A本題解析：購買福利彩票的中獎金額小于1萬元的，免于繳納個人所得稅。

32、答案：D本題解析：分割夫妻共同財產(chǎn)時，原則上應當均等分割。當然，根據(jù)生活的實際需要和財產(chǎn)的來源，具體處理時也可以有所差別。

33、答案：A本題解析：暫無解析

34、答案：A本題解析：暫無解析

35、答案：D本題解析：暫無解析

36、答案：B本題解析：暫無解析

37、答案：D本題解析：稅收法律關系的內(nèi)容是指權利主體所享有的權利和應承擔的義務，這是稅收法律關系中最實質的東西，也就是稅法的靈魂。

38、答案：D本題解析：個人兼職取得的收入應按照“勞務報酬所得”應稅項目繳納個人所得稅。每次收入在4000元以上的，應納稅額=應納稅所得額*適用稅率=每次收入額*(1-20%)*20%=8000*(1-20%)*20%=1280（元）。

39、答案：A本題解析：暫無解析

40、答案：D本題解析：暫無解析

41、答案：A本題解析：暫無解析

42、答案：D本題解析：C項，考慮到夏太太即將面臨的懷孕分娩過程中的疾病風險，應當為其購置一份健康保險。

A項，根據(jù)題意，孩子處于活潑好動的中小學階段，平時發(fā)生磕碰等意外事件概率相對較高，除了有“學生基本保險”外，還要加強對此階段孩子的意外傷害風險的保險保障，故需要增加購買孩子的意外傷害保險。

根據(jù)題意，夏某家庭需要增加的保險產(chǎn)品為教育儲蓄保險。與教育儲蓄相比，教育保險具有范圍廣、可分紅、強制儲蓄以及特定情況下保費可豁免等優(yōu)點。

D項，可保利益原則是指在訂立和履行保險合同的過程中，投保人或被保險人對保險標的必須具有可保利益，如果投保人對保險標的不具有可保利益，簽訂的保險合同無效。由于夏太太朋友的孩子對夏太太來講，無任何利害關系，不具備保險利益，上述做法違反了保險的可保利益原則。

43、答案：B本題解析：暫無解析

44、答案：C本題解析：由于上官夫婦退休后的投資年回報率與當時的通貨膨脹率相同（均為4%），并且夫婦倆預計退休后還可生存25年，故退休資金需求折現(xiàn)至退休時約為8*25=200（萬元）。

使用理財計算器的計算過程為：PV=200000,I/Y=6，N=20，PMT=0，CPTFV=641427。

退休時養(yǎng)老金缺口=2000000-641427=1358573（元）。

使用理財計算器計算：PV=0，I/Y=6，N=20,FV=1358573,CPTPMT=-36932。

使用理財計算器計算：PV=80000,I/Y=4,N=5，PMT=0,CPTFV=97332。

上官夫婦推遲了5年退休，屆時退休后的年生活費用為97332元，預計退休后生存20年，則此時的退休基金共需約為=97332*20=1946640（元）。

使用理財計算器計算：PV=200000,I/Y=6,N=25,PMT=0,CPTFV=858374。

推遲退休時間后的養(yǎng)老金缺口=1946640-858374=1088266（元）。

使用理財計算器計算：PV=0，I/Y=6，N=25,FV=1088266,CPTPMT=19836。

為了彌補退休金缺口，客戶可以采取“定期定投”（即類似年金、固定時期、固定額度的投入）的方式，或者其他方式向退休養(yǎng)老基金投入。資產(chǎn)配置的原則應當是在安全的基礎上保持適當?shù)氖找媛?，以穩(wěn)健投資風格的基金為主的投資組合最適合。

45、答案：C本題解析：暫無解析

46、答案：B本題解析：等額本息還款法是指在貸款期限內(nèi)每月以相等的金額平均償還貸款本金和利息的還款方法。公積金貸款的每月還款額=（元）。

47、答案：A本題解析：N=20，I/Y=4,PMT=-10,PV=135.90，即楊國忠要想65歲順利退休必須要有將近135.90萬元的資金作為養(yǎng)老的保障。

N=20，I/Y=9，PV=-10,FV=56.04，即楊國忠用10萬元的啟動資金作為投資到他65歲退休時能夠獲得56.04萬元的資金儲備。

退休基金缺口=135.90-56.04=79.86（萬元）。

N=20，I/Y=9,FV=79.86，PMT=-1.56，即楊國忠應在每年年末投入1.56萬元，才能填補退休基金缺口，進而完成退休規(guī)劃。

開始時楊國忠采取了較為積極的投資策略，銀行存款的收益最低，在投資組合中的比例應該最小。

退休后，楊國忠擬采取較為保守的投資策略，中短期債券是較適合的投資項目。

48、答案：B本題解析：暫無解析

49、答案：B本題解析：暫無解析

50、答案：D本題解析：一般說來，非執(zhí)業(yè)理財規(guī)劃師如果違反職業(yè)道德規(guī)范，通常的制裁措施是取消其理財規(guī)劃師資格，嚴重者可能終生無法再次參加理財規(guī)劃師職業(yè)資格考試，或終生無法執(zhí)業(yè)。

51、答案：B本題解析：暫無解析

52、答案：C本題解析：小潘需要獲得的房屋貸款=4300×（P/A，5.2%/12，300）=721111.70（元）。

53、答案：C本題解析：暫無解析

54、答案：D本題解析：①每年償還房貸金額為：50PV,4i,20n，PMT=-3.68；②每年可儲蓄額=10-6-3.68=0.32（萬元）；③60歲時可累積的退休金：-0.32PMT，8i,20n,END，F(xiàn)V=14.64；④需要的退休金總額為：-4PMT，5i,20,BGN，PV=52.34；⑤退休金缺口=52.34-14.64=37.7（萬元）。

①需要退休金總額為：-4PMT，5i,20n,BGN，PV=52.34；②每年需退休金儲蓄金額為：52.34FV,8i,20n，END，PMT=-1.1437；③每年可用于還房貸本息金額=4-1.1437=2.8563（萬元）；④可借房貸額為：-2.8563PMT,4i,20n，PV=38.8；⑤可換房金額=10+40+38.8=88.8（萬元）。

①每年償還房貸金額為：50PV,4i,20n,PMT=-3.68；②每年可儲蓄額=10-6-3.68=0.32（萬元）；③60歲時可累積的退休金：-0.32PMT,8i,20n,END，F(xiàn)V=14.64；④65歲時可累積退休金為：-14.64PV，-4PMT,8i,5n，F(xiàn)V=44.98；⑤65歲時需要的退休金總額為：-4PMT，5i，15n，BGN，PV=43.59；⑥需要的退休金總額43.59萬元＜44.98萬元，所以可以在65歲退休。

①需要的退休金總額：-4PMT,5i,20n，BGN，PV=52.34；②每年需退休金儲蓄金額：52.34FV,8i,20n，PMT=-1.1437；③每年償還房貸金額應儲蓄額：50PV,4i,20n，PMT=-3.68；④每年的消費預算：10-1.1437-3.68≈5.18（萬元）。

6*70%=4.2（萬元），-4.2PMT，6i,45n，PV=64.91，即家庭生活費64.91萬元；-10FV,6i,8n，PV=6.27，即子女教育金需求6.27萬元；64.91+6.27-10=61.18（萬元）。

換房之后沒有存款，多出50萬元的貸款，保額需求=64.91+6.27+50=121.18（萬元）。

此時年儲蓄=4+2=6（萬元），支付房貸3.68萬元后還有2.32萬元，以現(xiàn)金流量模式計算內(nèi)部報酬率。CF1=2.32,F1=7,CF2=-10（教育金）+2.32=-7.68.F2=1,CF3=2.32，F(xiàn)3=12,CF4=-4（退休金），F(xiàn)4=20,IRR=4.127，即投資報酬為4.13%。

①需要的報酬率：-5PV,8n,10FV，I/Y=9.05%；②代入A、B、C、D四項數(shù)據(jù)分別演算，只有D項符合要求，即85%*l0%+15%*4%=9.1%。

資產(chǎn)組合基金投資標的為其他基金，依據(jù)不同類型β值的變異不同；交易所買賣基金(ETF)可復制所追蹤的指數(shù)績效，β值最接近1；平衡型基金有股債配置，與股價指數(shù)相比β值小于1；積極操作型基金想贏過指數(shù)，通常β值大于1。

根據(jù)CAPM模型，股票報酬率=Rf+β（Rm-Rf）=2%+1.2*（10%-2%）=11.6%；假設該股票一年的價格為X，則有：(X+1-20)/20=0.116，X=21.32（元）。

55、答案：B本題解析：對沖基金是指在運作中使用做空、套期和套利等方法對風險進行對沖的投資基金，一般通過非公開方式發(fā)行，面向少數(shù)機構投資者和富有個人投資者募集資金，投資于證券市場，其投資目標更有針對性，并能夠根據(jù)客戶的特殊需求量身定做。

56、答案：A本題解析：李先生今年35歲，計劃65歲退休，李先生還需要工作30年(=65-35)。

李先生65歲退休，按照經(jīng)驗壽命依據(jù)和李先生具體情況綜合推算，預計李先生可以活到82歲，所以，李先生退休后還能活17年(=82-65)。

使用財務計算器（按先付年金模式計算），N=17，I/YR=4.5，PMT=-11.5，F(xiàn)V=0，計算得到：PV=140.69（萬元）。為在退休后仍然能夠保持較高的生活水平，在退休時退休基金的賬戶余額應為140.69萬元。

使用財務計算器（按先付年金模式計算），N=30，I/YR=6.5，PV=-20，計算得到：FV≈132（萬元），即李先生拿出的20萬元啟動資金，到退休時基金額度為132萬元。

退休時的基金缺口為：140.69-132=8.69（萬元）。

使用財務計算器（按后付年金模式計算），N=30，I/YR=6.5，PV=-20,FV=140.69，計算得到：PMT=0.10（萬元）。即李先生每年需要追加投資0.10萬元。

使用財務計算器（按后付年金模式計算），N=30，I/YR=6.5，PV=-20，PMT=-0.5，計算得到：FV=175.47（萬元），即退休時李先生的賬戶余額為175.47萬元。

使用財務計算器（注明按后付年金模式計算），N=30，PV=-20,FV=140.69，計算得到：I/YR=6.7，即需要將收益率提高6.7%。

使用財務計算器，注明按后付年金模式計算，輸入?yún)?shù)，I/YR=6.5，PV=-20，F(xiàn)V=140.69，計算得到：N=31（年）。即李先生需要延長工作1年。

57、答案：D本題解析：暫無解析

58、答案：A本題解析：采用等額本息還款法，每月還款的金額（本息和）是相同的。每月還款額=（元）。

59、答案：A本題解析：暫無解析

60、答案：B本題解析：暫無解析

61、答案：B本題解析：相互獨立事件是指事件A（或B）是否發(fā)生對事件B(A)發(fā)生的概率沒有影響，相互獨立事件同時發(fā)生的概率P(AB)=P(A)*P(B)。

62、答案：B本題解析：劉先生的工資薪金需繳納所得稅=[(18000-3500)×25%-1005]*12=31440（元）。

劉先生的紅利收入需繳納所得稅=400000*20%=80000（元）。

南方鋼鐵公司股票的β值=p*σA/σM=0.8576*2.7843/2.3216=1.0285。

根據(jù)CAPM模型，劉先生對南方鋼鐵公司股票所要求的必要報酬率=5%+1.0285*(15%-5%)=15.29%.

股利現(xiàn)值為：PV=12/(1+15.29%)+12/(1+15.29%)2+12/(1+15.29%)3=27.27（元）。

股票第四年的價值為：P3=12*(1+4%)/（15.29%-4%）=110.54（元）；折算成現(xiàn)值：P0=110.54/(1+15.29%)3=72.13（元）。

南方鋼鐵公司股票市值=27.27+72.13=99.4（元）；劉先生所持有的南方鋼鐵公司股票價值=99.4*1000=99400（元）。

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物=存款+現(xiàn)金=4000000+2000000=6000000（元）。

其他金融資產(chǎn)=股票+保險現(xiàn)金價值=99400+600000=699400（元）。

總資產(chǎn)=現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物+其他金融資產(chǎn)+實物資產(chǎn)=6000000+699400+(800000+470000+650000)=8619400（元）。

凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-總負債=8619400-10000=8609400（元）。

投資凈資產(chǎn)比例=其他金融投資/凈資產(chǎn)=699400/8609400=0.08。

劉先生一年的稅后收入=18000*12-31440=184560（元），紅利稅后收入=400000-80000=320000（元），銀行利息110000元，房租收入46000元，其他收入50000元，因此，收入總計=184560+320000+110000+46000+50000=710560（元）。

養(yǎng)老保險支出125000元，教育費支出30000元，機動車保險支出15000元，生活開支=20000*12=240000（元），贍養(yǎng)支出=4000*12=48000（元），旅游支出15000元，因此，支出總計=125000+30000+15000+240000+48000+15000=473000（元）。

結余或超支=710560-473000=237560（元）。

2n,5i,150000PV,CPTFV=165375。

3n，15i,50FV,CPTPMT=-14.40。

劉先生一家很少負債，負債比率=負債總額/總資產(chǎn)=10000/8619400=0.12%，負債比率過低，一般控制在50%以內(nèi)即可，可以適當提高負債比率。

雖然金女士并非家庭收入的主要來源，但還是應考慮繼續(xù)繳納國家基本保險，并購買養(yǎng)老、醫(yī)療和附加重大疾病商業(yè)補充保險。

63、答案：D本題解析：投資過度理論是指人們把當期收入分成儲蓄和消費兩部分。如果利率政策有利于投資，則投資的增加首先引起對資本品需求的增加以及資本品價格的上升，這樣就更加刺激了投資的增加，形成了繁榮。但是這種資本品生產(chǎn)的增長要以消費品生產(chǎn)下降為代價，從而導致生產(chǎn)結構失調(diào)。

64、答案：C本題解析：暫無解析

65、答案：D本題解析：暫無解析

66、答案：C本題解析：本票是債務人向債權人發(fā)出的一種支付承諾書，承諾在約定期限內(nèi)支付一定款項給債權人。匯票是債權人向債務人發(fā)出的一種支付命令書，命令他在約定期限內(nèi)支付，一定的款項給第三人或者持票人。支票是出票人簽發(fā)，委托辦理支票存款業(yè)務的銀行或者其他金融機構，在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

67、答案：B本題解析：暫無解析

68、答案：D本題解析：本題考查三種家庭模型的界定。家庭模型是根據(jù)家庭收入主導者的生命周期而定的，家庭收入主導者的生理年齡在35歲以下的為青年家庭，55歲以上的是老年家庭，介于中間的是中年家庭。

69、答案：D本題解析：暫無解析

70、答案：C本題解析：暫無解析

71、答案：D本題解析：貨幣乘數(shù)也稱為貨幣擴張系數(shù)，是以說明貨幣供給總量與基礎貨幣的倍數(shù)關系的一種系數(shù)。在基礎貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)與貨幣供給成正比。銀行存款準備金率的倒數(shù)稱為狹義的貨幣乘數(shù)。

72、答案：C本題解析：信用創(chuàng)造職能是商業(yè)銀行特有的一種職能，在貨幣借貸過程中將貸款轉化成了派生存款。

73、答案：A本題解析：依照執(zhí)行價格，期權的狀態(tài)可分為價內(nèi)（實值）期權、價外（虛值）期權和平價（平值）期權三種。對于看漲期權，如果標的資產(chǎn)市價高于執(zhí)行價格，稱期權處于價內(nèi)狀態(tài)。

74、答案：A本題解析：1月應預繳個人所得稅=(13000-3500)*25%-1005=1370（元）。

3月應預繳個人所得稅=（6000-3500）*10%-105=145（元）。

全年預繳個人所得稅總額=1370*4+145*8=6640（元）。

平均每月收入=100000/12≈8333.33（元），平均每月應納稅額=(8333.33-3500)*20%-555=411.666（元）。全年應納稅額=411.666*12≈4940（元）。

如果直接按月計算納稅，則納稅總額為6640元；而按年計稅，分月預繳，納稅總額為4940元。因此可節(jié)稅1700元（6640-4940）。

75、答案：A本題解析：受托人應為夫妻之外的任何第三方，一般是委托人比較信任的第三方，可以是關系親密的自然人（朋友、親戚等）、專業(yè)機構和組織或者專業(yè)的人員?；加虚g歇性精神病人的人為限制民事行為能力人，不能作為受托人。

76、答案：C本題解析：預期現(xiàn)金流為0.5*70000+0.5*200000=135000（元）。風險溢價為8%，無風險利率為6%，則要求的收益率為14%。因此，資產(chǎn)組合的現(xiàn)值為：135000/1.14=118421（元）。

如果資產(chǎn)組合以118421元買入，給定預期的收入為135000元，預期的收益率[E(r)]計算如下：118421*[1+E(r)]=135000（元），E（r）=14%。

如果王先生要求的風險溢價為12%，則要求的收益率為6%+12%=18%，該資產(chǎn)組合的現(xiàn)值就是135000/1.18=114407（元）。

77、答案：D本題解析：暫無解析

78、答案：D本題解析：本題考查財政制度的自動穩(wěn)定器的定義。自動穩(wěn)定器是指經(jīng)濟系統(tǒng)本身具有一種減少各種對國民收入沖擊的機制，能夠在經(jīng)濟繁榮時期自動抑制膨脹，在經(jīng)濟衰退時期自動減輕蕭條。

79、答案：C本題解析：理財規(guī)劃思想早在歐洲的貴族私人銀行就有所體現(xiàn)，但一般認為現(xiàn)代理財規(guī)劃起源于20世紀30年代美國保險業(yè)。

80、答案：C本題解析：劉先生的工資薪金需繳納所得稅=[(18000-3500)×25%-1005]*12=31440（元）。

劉先生的紅利收入需繳納所得稅=400000*20%=80000（元）。

南方鋼鐵公司股票的β值=p*σA/σM=0.8576*2.7843/2.3216=1.0285。

根據(jù)CAPM模型，劉先生對南方鋼鐵公司股票所要求的必要報酬率=5%+1.0285*(15%-5%)=15.29%.

股利現(xiàn)值為：PV=12/(1+15.29%)+12/(1+15.29%)2+12/(1+15.29%)3=27.27（元）。

股票第四年的價值為：P3=12*(1+4%)/（15.29%-4%）=110.54（元）；折算成現(xiàn)值：P0=110.54/(1+15.29%)3=72.13（元）。

南方鋼鐵公司股票市值=27.27+72