芻議國(guó)資委對(duì)我公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核

芻議國(guó)資委對(duì)我公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核

國(guó)資體制改革課題組

對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核是國(guó)資委履行出資人職責(zé)、維護(hù)所有者權(quán)益的一個(gè)重要方面，也是落實(shí)國(guó)有資產(chǎn)保值增值責(zé)任、建立有效的激勵(lì)和約束機(jī)制的重要方式。國(guó)資委黨委書記李毅中在今年全國(guó)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理工作會(huì)議上的總結(jié)講話中強(qiáng)調(diào)：“（各地國(guó)資委）要把建立國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制作為國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管工作的切入點(diǎn)，特別是要抓好企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核”。因此，研究國(guó)資委將對(duì)我公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核的問題具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、淺析國(guó)資委對(duì)中央企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核

目前，自治區(qū)國(guó)資委尚未出臺(tái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核的管理制度。國(guó)務(wù)院國(guó)資委在去年11月25日公布了《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》），并于今年1月1日起施行。至今年3月，除少部分有特殊原因的企業(yè)外，國(guó)資委共與170家中央企業(yè)簽訂了年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)責(zé)任書，中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核工作已全面啟動(dòng)。《暫行辦法》雖然是國(guó)務(wù)院國(guó)資委對(duì)中央企業(yè)的考核制度，但對(duì)于各地國(guó)資委應(yīng)具有重要的指導(dǎo)作用，其中關(guān)于考核原則、考核對(duì)象、考核指標(biāo)等問題的規(guī)定，將對(duì)自治區(qū)國(guó)資委今后制訂監(jiān)管企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核辦法有著重要的參照意義。因此，《暫行辦法》值得我們認(rèn)真研究。

（一）考核原則《暫行辦法》中明確了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核應(yīng)遵循的三大原則。一是以經(jīng)濟(jì)效益為中心的原則，強(qiáng)調(diào)按照國(guó)有資產(chǎn)保值增值以及資本收益最大化和可持續(xù)發(fā)展的要求進(jìn)行考核。二是實(shí)事求是、分類考核的原則，強(qiáng)調(diào)按照企業(yè)所處的不同行業(yè)、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不同水平和主營(yíng)業(yè)務(wù)的不同特點(diǎn)實(shí)行科學(xué)的考核，這表明國(guó)資委對(duì)企業(yè)的考核是一企一策、一司（公司）一約（經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)責(zé)任書）。三是責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的原則，明確要建立企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同激勵(lì)約束機(jī)制相結(jié)合的考核制度。根據(jù)以上考核原則，我公司必須堅(jiān)持資本收益最大化和可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念，為落實(shí)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任，加快在集團(tuán)內(nèi)部建立健全科學(xué)合理、可追溯的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制度的改革步伐。

（二）考核對(duì)象國(guó)資委將國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核的對(duì)象落實(shí)到就具體人即企業(yè)負(fù)責(zé)人，就是使國(guó)有資產(chǎn)保值增值的責(zé)任主體人格化，以建立可追溯的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制。按照《暫行辦法》的規(guī)定，設(shè)董事會(huì)的國(guó)有獨(dú)資公司的下列人員屬于企業(yè)負(fù)責(zé)人：公司的董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、董事,總經(jīng)理（總裁）、副總經(jīng)理（副總裁）、總會(huì)計(jì)師。同時(shí)，公司黨委的書記、副書記、常委、紀(jì)委書記的考核及其獎(jiǎng)懲也依照該辦法執(zhí)行。因此，如果自治區(qū)國(guó)資委參照《暫行辦法》執(zhí)行，他們將對(duì)我公司的上述領(lǐng)導(dǎo)人進(jìn)行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核。國(guó)資委采取簽訂經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)責(zé)任書的方式進(jìn)行考核，并依據(jù)考核結(jié)果對(duì)公司領(lǐng)導(dǎo)實(shí)施獎(jiǎng)懲。實(shí)施獎(jiǎng)懲時(shí)，公司董事長(zhǎng)的分配系數(shù)為1，其他負(fù)責(zé)人的系數(shù)根據(jù)責(zé)任和貢獻(xiàn)由公司自行確定。

（三）考核指標(biāo)《暫行辦法》中規(guī)定，企業(yè)負(fù)責(zé)人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核，實(shí)行年度考核與任期考核相結(jié)合。年度考核和任期考核均設(shè)立基本指標(biāo)和分類指標(biāo)。在年度考核（以公歷年為期）中，基本指標(biāo)包括年度利潤(rùn)總額和凈資產(chǎn)收益率兩項(xiàng)指標(biāo)，分類指標(biāo)由國(guó)資委根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)和特點(diǎn)，綜合考慮反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平及發(fā)展能力等因素確定；考核計(jì)分的權(quán)重是:年度利潤(rùn)總額占30％，凈資產(chǎn)收益率占40％，分類指標(biāo)（可設(shè)一項(xiàng)或兩項(xiàng)）合計(jì)占30％。從指標(biāo)設(shè)計(jì)及權(quán)重分布看，年度考核突出了資本收益最大化的理念，同時(shí)也體現(xiàn)根據(jù)企業(yè)具體情況分類考核的原則。在任期考核（以三年為期）中，基本指標(biāo)包括國(guó)有資產(chǎn)保值增值率和三年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平均增長(zhǎng)率兩項(xiàng)指標(biāo)，分類指標(biāo)由國(guó)資委根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)和特點(diǎn)，綜合考慮反映企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力及核心競(jìng)爭(zhēng)力等因素確定；考核計(jì)分的權(quán)重是:國(guó)有資產(chǎn)保值增值率占40％，三年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平均增長(zhǎng)率占20％，任期內(nèi)三年的年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核結(jié)果占20％，分類指標(biāo)占20％。從指標(biāo)設(shè)計(jì)及權(quán)重分布看，任期考核突出了國(guó)有資產(chǎn)保值增值和可持續(xù)發(fā)展的理念，同時(shí)也考慮任期內(nèi)三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和具體企業(yè)分類考核的因素。

二、我公司應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核的幾點(diǎn)意見

（一）在指標(biāo)設(shè)置上，爭(zhēng)取自治區(qū)國(guó)資委簡(jiǎn)化考核指標(biāo)。對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)人的考核指標(biāo)不是越多越好，關(guān)鍵是要對(duì)被考核者具有控制性，目的明確，簡(jiǎn)單明了。作為出資人代表，自治區(qū)國(guó)資委在對(duì)我公司領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行年度考核時(shí)，采用凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)就可以了，最多加上利潤(rùn)總額。因?yàn)?，?guó)資委與公司領(lǐng)導(dǎo)之間實(shí)際上是一種委托－代理關(guān)系，所以指標(biāo)考核應(yīng)該遵循委托代理的模糊原則，即：自己能夠直接管理好的事務(wù)不要交給別人去管，自己不能管理或管理不好的事務(wù)則要選擇能人去管。自己管理的事務(wù)要注重過程管理，交給別人管理的事務(wù)則注重結(jié)果，而不干涉過程。國(guó)資委的業(yè)績(jī)考核就是考核企業(yè)負(fù)責(zé)人的經(jīng)營(yíng)結(jié)果——利潤(rùn)總額、凈資產(chǎn)收益率，而不應(yīng)干涉他的過程管理，所以在設(shè)計(jì)考核指標(biāo)時(shí)國(guó)資委應(yīng)從大處著手，抓住主要的、關(guān)鍵的指標(biāo)。

過去國(guó)有企業(yè)被“管死”，一個(gè)很重要的原因就是考核指標(biāo)太多，把一些分析指標(biāo)拿來用于考核，讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)者無所適從，反而捆住了企業(yè)的手腳。我們以杜邦分析法為例來說明考核指標(biāo)與分析指標(biāo)的區(qū)別。在杜邦分析法中，凈資產(chǎn)收益率與一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)建立了函數(shù)關(guān)系，包括總資產(chǎn)利潤(rùn)率、權(quán)益總資產(chǎn)率、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等4項(xiàng)相對(duì)指標(biāo)及主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用等13項(xiàng)絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，這13項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的任何一項(xiàng)發(fā)生變化，都會(huì)改變凈資產(chǎn)收益率的結(jié)果。所以，考核企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指標(biāo)就是凈資產(chǎn)收益率，沒有必要考核杜邦分析函數(shù)中的其他指標(biāo)，其他指標(biāo)只能作為分析指標(biāo)。因此，我們應(yīng)積極與國(guó)資委溝通，爭(zhēng)取國(guó)資委對(duì)公司領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核時(shí)，簡(jiǎn)化考核指標(biāo)，主要采用利潤(rùn)總額或凈資產(chǎn)收益率即可。

（二）在考核目標(biāo)值確定上，爭(zhēng)取自治區(qū)國(guó)資委理解我公司實(shí)際情況，實(shí)事求是地進(jìn)行考核。按照《暫行辦法》的規(guī)定，國(guó)資委年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核的一般程序是，企業(yè)負(fù)責(zé)人應(yīng)先提出下一年度擬完成的考核目標(biāo)建議值，并將必要的說明材料報(bào)國(guó)資委?？己四繕?biāo)建議值原則上不低于前三年考核指標(biāo)實(shí)際完成值的平均值，然后國(guó)資委根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及企業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境，對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核目標(biāo)建議值進(jìn)行審核，并同企業(yè)溝通后加以確定。根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)局制定的《2004年企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》，投資公司全行業(yè)的凈資產(chǎn)收益率是優(yōu)秀值7.1％、良好值4.7％、平均值2.3％、較低值0.4％，總資產(chǎn)報(bào)酬率是優(yōu)秀值5.8％、良好值3.5％、平均值2.1％、較低值0.4％。我公司2003年的凈資產(chǎn)收益率介于平均值與較低值之間，總資產(chǎn)報(bào)酬率略低于平均值，但要看到，我公司的不良資產(chǎn)比率超過了投資公司全行業(yè)的較高值（24.7％），而這些不良資產(chǎn)在很大程度上是由于歷史原因和非經(jīng)營(yíng)性因素形成的。因此，自治區(qū)國(guó)資委是否充分了解和認(rèn)同我公司的發(fā)展沿革和經(jīng)營(yíng)狀況，是其能否科學(xué)客觀地考核公司領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的關(guān)鍵。

同時(shí)，我們對(duì)公司的發(fā)展也應(yīng)充滿信心。我公司去年的資本保值增值率達(dá)到了108.44％，超過了投資公司全行業(yè)的優(yōu)秀值105％（即使扣除資產(chǎn)評(píng)估增值因素，也達(dá)到全行業(yè)的良好值103.5％）。我公司的資產(chǎn)負(fù)債率不到15％，位于投資公司全行業(yè)的良好水平，預(yù)留了很大的發(fā)展空間。而我公司去年的營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率更是達(dá)到了49.11％，遠(yuǎn)高于投資公司全行業(yè)的優(yōu)秀值23.3％，可見我公司正處于一個(gè)大發(fā)展的新時(shí)期。因此，只要我們把不良資產(chǎn)率降下來，公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)會(huì)得到較大的改善。對(duì)于如何減少不良資產(chǎn)，我們以為，一方面要加大資產(chǎn)重組、剝離處置的力度，另一方面也要爭(zhēng)取通過清產(chǎn)核資后報(bào)國(guó)資委確認(rèn)資產(chǎn)損失的方式，核銷部分不良資產(chǎn)。最近，國(guó)家開發(fā)投資公司就利用清產(chǎn)核資的機(jī)會(huì)，做通國(guó)資委的工作，使之確認(rèn)資產(chǎn)損失，并核銷了64.5億元的不良資產(chǎn)。

（三）為應(yīng)對(duì)自治區(qū)國(guó)資委經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核，應(yīng)完善我公司對(duì)下屬企業(yè)的績(jī)效管理體系。前面提到，作為出資人代表，自治區(qū)國(guó)資委在對(duì)我公司領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行年度考核時(shí)，采用凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)就可以了，最多加上利潤(rùn)總額。但是，對(duì)于公司考核下屬企業(yè)負(fù)責(zé)人則不然。因?yàn)椋?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核指標(biāo)是分層次分對(duì)象的，隨著考核對(duì)象的不同，集團(tuán)母公司層次的分析指標(biāo)完全可以轉(zhuǎn)化為子公司層次的考核指標(biāo)。我們認(rèn)為，為應(yīng)對(duì)自治區(qū)國(guó)資委對(duì)公司領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核，應(yīng)進(jìn)一步完善公司對(duì)下屬企業(yè)的績(jī)效管理體系。目前公司對(duì)下屬企業(yè)的考核指標(biāo)主要是財(cái)務(wù)指標(biāo)，下一步則應(yīng)將下屬企業(yè)的考核指標(biāo)與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)密切結(jié)合起來，建立一個(gè)戰(zhàn)略性的績(jī)效管理體系。戰(zhàn)略是企業(yè)績(jī)效管理的目標(biāo)和依據(jù)，績(jī)效管理是企業(yè)戰(zhàn)略的具體實(shí)施手段。

在當(dāng)今國(guó)際企業(yè)管理中，平衡計(jì)分法是被廣泛應(yīng)用的一種企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)方法，它從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部運(yùn)營(yíng)、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)方面確定企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵指標(biāo)，并對(duì)這些關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行評(píng)