2024年全國證券從業(yè)之金融市場基礎知識考試重點黑金模擬題（詳細參考解析）

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、證券交易所實行（）的原則。Ⅰ．公正Ⅱ．公開Ⅲ．交易雙方公開競價Ⅳ．公平A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

2、證券市場投資者按照不同標準可以進行不同的分類。下列不屬于證券市場投資者分類依據(jù)的是（）A.投資者身份B.投資者資金量大小C.投資者持有證券時間的長短D.投資者的心理因素

3、系統(tǒng)風險又稱為（）。①可分散風險②不可分散風險③不可回避風險④可回避風險A.①②B.②③C.①②③D.①②④

4、我國股票發(fā)行制度演變不體現(xiàn)在（）方面。A.監(jiān)管制度B.發(fā)行方式C.發(fā)行定價D.發(fā)行日期

5、（2021年真題）下列關于開放式基金申購、贖回概念的說法，正確的有（??）Ⅰ.基金的申購是指投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為Ⅱ.基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為Ⅲ.開放式基金的贖回不能通過基金管理人的直銷中心辦理Ⅳ.開放式基金的申購可以通過基金銷售機構的代銷網(wǎng)點辦理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

6、下列關于信用增級機構的說法，正確的是()Ⅰ、信用增級機構向發(fā)行人收取相應費用Ⅱ、信用增級機構在證券違約時不承擔賠償責任Ⅲ、信用增級可以通過內(nèi)部增級和外部增級Ⅳ、第三方信用增級機構包括政府機構、保險公司A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ

7、債券所規(guī)定的借貸雙方的權利義務關系包括的含義有（）。①發(fā)行人是借人資金的經(jīng)濟主體②投資者是出借資金的經(jīng)濟主體③發(fā)行人必須在約定的時間付息還本④債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權債務關系，而且是這一關系的法律憑證A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④

8、以證券公司、期貨公司和證券投資基金管理公司為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化體系指的是（）。A.保險中介體系B.銀行機構體系C.投資中介體系D.銀行中介機構體系

9、投資者利用國際市場上金融資產(chǎn)或商品價格的波動，進行髙拋低吸而形成的資金流動是（）。A.貿(mào)易資金的流動B.套利性資金的流動C.保值性資金的流動D.投機性資金的流動

10、（2018年真題）下列金融衍生工具中，屬于貨幣衍生工具的是（）。A.股票期貨B.股票指數(shù)期權C.遠期外匯合約D.利率互換

11、關于股票價格指數(shù)編制說法錯誤的是（）。A.選擇樣本股時，可以是選擇具有代表性的這部分股票B.股票價格指數(shù)的基期就是某一有代表性或者股價相對穩(wěn)定的日期C.計算計算期平均股價或市值可以不作出必要的修正D.指數(shù)化時應當將基期平均股價或市值定為100

12、申請募集基金，擬募集的基金應當具備下列（）條件。①有明確、合法的投資方向②有明確的基金運作方式③基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定④基金名稱表明基金的類別和投資特征A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

13、下列各種債券中，企業(yè)可發(fā)行（）。Ⅰ．無擔保信用債券Ⅱ．資產(chǎn)抵押債券Ⅲ．第三方非連帶責任保證擔保債券Ⅳ．第三方連帶責任保證擔保債券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

14、以下關于配股的各項說法中，錯誤的是（）。A.配股，是指上市公司向原股東配售股份的行為B.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的20%C.控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量D.采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行

15、以下關于我國金融業(yè)主要行業(yè)的基本情況，不正確的是（）。A.大型商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、資金來源和網(wǎng)點布局上占有主導地位B.證券業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務面臨激烈的同質(zhì)化競爭C.在分業(yè)監(jiān)管體系下，相較于銀行業(yè)和證券業(yè)，信托業(yè)務的投融資活動靈活性不具有優(yōu)勢D.股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模增長較快

16、（）被視為無風險證券，相對應的證券收益率被稱為無風險利率的證券。A.地方政府債券B.金融債券C.企業(yè)債券D.中央政府債券

17、我國銀行業(yè)實行“分業(yè)經(jīng)營”原則，商業(yè)銀行不得進行（）等業(yè)務。Ⅰ．股票自營Ⅱ．發(fā)行理財產(chǎn)品Ⅲ．股票承銷Ⅳ．代銷基金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

18、證券經(jīng)紀業(yè)務包括（）。①通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務②委托證券業(yè)協(xié)會代理買賣證券業(yè)務③證券從業(yè)人員代理買賣證券業(yè)務④柜臺代理買賣證券業(yè)務A.①②B.①③C.②③D.①④

19、公司償還債務從而避免破產(chǎn)的特性是公司財務的（）。A.盈利性B.安全性C.流動性D.穩(wěn)定性

20、企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括（），以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。Ⅰ．銀行存款Ⅱ．國債Ⅲ．中央銀行票據(jù)Ⅳ．債券回購A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

21、貨幣市場的主要功能是（）。A.短期資金融通B.長期資金融通C.套期保值D.投機

22、關于封閉式基金的利潤分配，以下說法正確的是（）。①封閉式基金的收益分配每年不得少于一次②封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的80%③基金分配后，基金份額凈值不得低于面值④封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅A.①②③B.①②?C.①③④D.①②③④

23、當前中國人民銀行的職責包括（）Ⅰ依法制定和執(zhí)行貨幣政策Ⅱ發(fā)行人民幣，管理人民幣流通Ⅲ監(jiān)管境內(nèi)期貨合約的上市、交易和清算Ⅳ監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

24、下列不屬于優(yōu)先股特點的是（）。A.對公司剩余財產(chǎn)權利優(yōu)先于普通股，次于債權人B.不享有公司表決權C.股息相對固定D.股息優(yōu)先于普通股股息派發(fā)

25、股票賬面價值不等于股票市場價格的原因有（）。①會計價值通常反映的是歷史成本不等于公司資產(chǎn)的實際價值②會計價值是按某種規(guī)則計算的公允價值不等于公司資產(chǎn)的實際價值③賬面價值并不反映公司的未來發(fā)展前景④賬面價值與公司未來的發(fā)展前景密切相關A.①②B.②③C.①②③D.①②④

26、下列關于信用違約互換(CDS)的說法中，錯誤的是()。A.在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機中.導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換B.信用違約一方當事人向另一方出售的是信譽C.最基本的信用違約互換涉及兩個當事人D.若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償

27、根據(jù)《非金融企業(yè)債務融資工具信用評級業(yè)務自律指引》的規(guī)定，下列說法正確的是（）。Ⅰ．評級結(jié)果有效期內(nèi)發(fā)生可能影響受評對象償債能力的重大事項時，信用評級機構應及時啟動不定期跟蹤評級程序，發(fā)布不定期跟蹤評級結(jié)果和報告Ⅱ．信用評級機構在終止跟蹤評級時，應公布最近一次的評級結(jié)果及其有效期，說明此項信用評級此后不再更新Ⅲ．信用評級機構應完整保存評級業(yè)務開展過程中的資料、文檔、記錄和報告等業(yè)務信息Ⅳ．業(yè)務檔案的保存期限應不低于10年，且不低于債務融資工具存續(xù)期滿后3年A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

28、下列關于基金銷售服務費的說法，錯誤的是()A.基金銷售服務費用于基金的持續(xù)營銷和為基金份額持有人提供服務B.基金銷售服務費從基金財產(chǎn)中按一定比例計提C.我國的貨幣市場基金通常申購和贖回費為0D.基金銷售服務費的計提比率一般不高于0.15%

29、（）指數(shù)是世界上最早、最享有盛譽和最具影響的股價指數(shù)，該股指在《華爾街日報》上公布。A.道.瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)B.標準普爾500指數(shù)C.納斯達克指數(shù)D.金融時報證券交易指數(shù)

30、證券公司是證券市場投資服務的提供者，其中為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務有（）。I．證券發(fā)行Ⅱ．上市保薦Ⅲ．代理證券買賣Ⅳ．資金存取A.I、ⅣB.I、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ

31、證券金融公司應當建立（）機制，有效識別、評估、控制公司經(jīng)營管理中的各類風險。A.風險控制B.資本管理C.合規(guī)管理D.制度管理

32、下列屬于證券金融公司職責范圍的有（）。①為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務②監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況③運用市場化手段防控風險④對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

33、股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的（）。A.不確定性B.確定性C.資本利得性D.利潤不穩(wěn)定性

34、（2018年真題）下列關于企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資范圍的說法中，正確的有（）。Ⅰ．企業(yè)年金基金財產(chǎn)不得購買投資連結(jié)保險產(chǎn)品Ⅱ．企業(yè)年金基金財產(chǎn)不得用于信用交易，但可投資債券回購Ⅲ．企業(yè)年金基金財產(chǎn)可投資信用等級在投資級以上的金融債Ⅳ．企業(yè)年金基金財產(chǎn)僅限于境內(nèi)投資A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

35、網(wǎng)下發(fā)行方式下，關于首次公開發(fā)行股票的各項說法中，錯誤的是（）。A.首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力，無須接受中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則B.網(wǎng)下投資者參與報價時，應當持有一定金額的非限售股份或存托憑證C.首次公開發(fā)行股票采用詢價方式定價的，符合條件的網(wǎng)下機構和個人投資者可以自主決定是否報價，主承銷商無正當理由不得拒絕D.公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報價投資者的數(shù)量不少于10家

36、下列屬于金融衍生工具特征的包括（）。Ⅰ．跨期性Ⅱ．杠桿性Ⅲ．聯(lián)動性Ⅳ．確定性A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

37、貨幣政策是指政府或中央銀行為影響經(jīng)濟活動所采取的措施，其最終目標包括（）。Ⅰ．穩(wěn)定物價Ⅱ．完全就業(yè)Ⅲ．促進經(jīng)濟增長Ⅳ．平衡國際收支A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

38、除政策性銀行外的其他金融機構，采用擔保方式發(fā)行金融債券的，應特殊提供的文件有()。Ⅰ．擔保協(xié)議Ⅱ．擔保人資信情況說明Ⅲ．無違法違規(guī)證明Ⅳ．資產(chǎn)證明A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

39、操作風險分為（）所引發(fā)的四類風險。①不完善或有問題的人員②信息科技系統(tǒng)③內(nèi)部流程④外部事件A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④

40、下面關于記賬式國債的說法正確的是（）。A.記賬式國債是一種無紙化國債，只能通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行發(fā)行B.記賬式國債是一種無紙化國債，只能向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司發(fā)行C.記賬式國債是一種無紙化國債，只能通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構發(fā)行D.記賬式國債可以通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他發(fā)行者發(fā)行

41、根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，下列可以作為股東出資的是（）。A.信用B.商譽C.知識產(chǎn)權D.勞務

42、國家為彌補財政預算赤字實際發(fā)行的債券稱為（）。A.赤字國債B.特別債券C.國家建設債券D.重點建設債券

43、可交換債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同之處有（）。①發(fā)行要素相似②投資價值與上市公司價值無關③在約定期限內(nèi)都可以以約定的價格交換為標的股票④都包括票面利率、期限、轉(zhuǎn)股價格和轉(zhuǎn)股比率、轉(zhuǎn)股期限等A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④

44、國外學者認為股價變動要比經(jīng)濟景氣循環(huán)早（）。A.3～5個月B.4～6個月C.1～2個月D.2～3個月

45、報價驅(qū)動也被稱為做市商市場,其特點有（）①證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定②證券成交價格的形成由做市商決定③投資者買賣證券都以做市商為對手,與其他投資者不發(fā)生直接關系④投資者買賣證券的對手是對手是其他投資者?A.①②③B.①②④C.①③D.②③

46、一般而言，政府債券所面臨的風險主要有（）。Ⅰ.信用風險Ⅱ.償債財務風險Ⅲ.利率風險Ⅳ.購買力風險A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

47、實務中的股利政策包括（）。Ⅰ．固定股利政策Ⅱ．固定股利支付率政策Ⅲ．零股利政策Ⅳ．剩余股利政策A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

48、公司盈利水平高低及未來發(fā)展趨勢是股東權益的基本決定因素，通常把盈利水平高的公司股票稱為()。A.高增長型股票B.成長股C.普通股D.績優(yōu)股

49、首次公開發(fā)行股票采用詢價方式定價的說法中，錯誤的是（）。A.網(wǎng)下投資者的報價應當包含每股價格和該價格對應的擬申購股數(shù)B.網(wǎng)下投資者應當給出三個不同報價供主承銷商參考C.網(wǎng)下機構和個人投資者可以自主決定是否報價D.網(wǎng)下投資者不得協(xié)商報價

50、關于金融衍生工具，下列說法正確的有（）。Ⅰ．又稱金融衍生產(chǎn)品，與基礎金融產(chǎn)品相對應Ⅱ．其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格的變動和賦予投資者的權力大?、螅串a(chǎn)品形態(tài)分類包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具Ⅳ．按自身交易的方法和特點分類分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結(jié)構化金融衍生工具A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ二、多選題

51、下列選項中，不屬于證券、期貨投資咨詢機構辦理年檢時應當提交的文件的是（）。A.企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照B.年檢申請報告C.年度業(yè)務報告D.經(jīng)注冊會計師審計的財務會計報表

52、下列關于股票的說法中，錯誤的是（）。A.股票是債權證券B.公司的股份采取股票的形式C.股票是股份有限公司在籌集資本時向投資者簽發(fā)的證明股東所持股份和享有權益的憑證D.股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司凈資產(chǎn)的所有權，這種所有權是一種綜合權利

53、國際債券在國際市場上發(fā)行，因此，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以（）和日元為主。Ⅰ．美元Ⅱ．英鎊Ⅲ．歐元Ⅳ．瑞士法郎A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、歐洲債券是指借款人（）。?A.在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標明面值的外國債券B.在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券C.在歐洲國家發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券D.在本國發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券

55、按照《證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》的規(guī)定，證券評級業(yè)務是指對（）評級對象開展資信評級服務。Ⅰ．中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務型結(jié)構性融資證券Ⅱ．在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務型結(jié)構性融資證券，國債除外Ⅲ．上述第一和第二項規(guī)定的證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司Ⅳ．中國證監(jiān)會規(guī)定的其他評級對象A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

56、債券與股票的不同之處包括（）。Ⅰ.權利不同Ⅱ.目的不同Ⅲ.期限不同Ⅳ.收益不同A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

57、在我國，按照投資主體的不同，可以把股票劃分為（）。①國家股②公司股③法人股④外資股⑤有限售條件股份A.①②③④⑤B.①②③④C.①③④⑤D.①③④

58、在（）中，投資者可以在交易時間內(nèi)以ETF指定的一籃子股票申購ETF份額或以ETF份額贖回一籃子股票。A.—級市場B.二級市場C.一級市場或二級市場D.—級市場與一級市場

59、關于期貨交易，下列說法正確的是（）Ⅰ.期貨交易是在集中的交易所市場以公開競價方式進行的標準化合約交易Ⅱ.期貨合約可以不進行實物交收Ⅲ.期貨合約可以進行反向交易、平倉了結(jié)Ⅳ.期貨合約交易雙方并不知道交易對手的情況A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

60、企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券的條件包括（）。I.財務公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%II.財務公司設立2年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預期III.近3年無重大違法違規(guī)記錄IV.申請前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準備撥備充足A.I、II、IIIB.I、II、III、IVC.I、III、IVD.II、III、IV

61、交易所交易基金的英文簡稱為（）。A.OTFSB.ETFC.DTFD.NAV

62、證券投資者保護基金的來源有（）。①國內(nèi)外機構、組織及個人的捐贈②依法向有關責任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收人③上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納人基金④發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收人A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

63、銀行業(yè)金融機構發(fā)行資本補充債券，應滿足的條件不包括（）。A.具有完善的公司治理機制B.償債能力良好，且成立滿一年C.遵守國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策D.經(jīng)營穩(wěn)健，資產(chǎn)結(jié)構符合行業(yè)特征

64、基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資時，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。A.10％B.20％C.30％D.40％

65、下列不屬于金融期貨功能的是（）。A.套期保值B.價格發(fā)現(xiàn)C.規(guī)避風險D.投機

66、股東可以用來出資的包括（）。①貨幣②實物③知識產(chǎn)權④土地使用權A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

67、（）制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，并對所有推薦的發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作的制度。A.保薦B.發(fā)審委C.保代D.推薦

68、影響財政政策作用發(fā)揮的因素不包括（）。A.稅收政策B.信貸政策機制C.公共支出政策D.國債發(fā)行

69、公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從()來分析。Ⅰ．公司治理水平Ⅱ．公司管理層質(zhì)量Ⅲ．公司規(guī)模Ⅳ．公司合并A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

70、按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關細則，對于滬深300股指期貨合約，進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為（）手。A.600B.1200C.2000D.5000

71、使用絕對估值法估計公司的股票價值需要考慮的因素有（）。①時期②各期現(xiàn)金流③未來所有時期的平均貼現(xiàn)率④各期現(xiàn)金紅利A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

72、連續(xù)競價時，確認成交價格的原則不包括（）。A.買人申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最高買人申報價格為成交價B.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價C.最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價D.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價時，以即時揭示的最高買人申報價格為成交價

73、金融自由化的主要內(nèi)容包括()。Ⅰ．取消對存款利率的最高限額Ⅱ．打破金融機構經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務種類限制Ⅲ．放松外匯管制Ⅳ．開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

74、以下關于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務的說法，正確的有()。Ⅰ、國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他外國資產(chǎn)Ⅱ、對政府債權主要是特別國債Ⅲ、對其他存款機構債權包括對商業(yè)銀行和政策性銀行等存款公司的再貸款余額Ⅳ、對其他金融性公司債權主要是對信托投資公司、保險公司和證券公司等機構發(fā)放金融穩(wěn)定再貸。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

75、下列關于各類金融中介機構業(yè)務的說法，正確的有（）①.證券公司的主要業(yè)務包括證券經(jīng)紀業(yè)務、證券投資咨詢業(yè)務、證券承銷與保薦業(yè)務、證券自營業(yè)務、融資融券業(yè)務等②.機動車商業(yè)保險和責任保險均屬于財產(chǎn)保險公司的基礎類業(yè)務③.健康保險、變額年金、意外傷害保險均屬于人身保險公司的基礎類業(yè)務④.銀行承兌匯票和保函均屬于商業(yè)銀行的擔保承諾類業(yè)務A.②④B.②③C.①④D.①②④

76、在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式即為（）A.連續(xù)競價B.集中競價C.規(guī)定競價D.—次性競價

77、下列屬于申購、贖回費用及銷售服務費說法錯誤的是（）。A.對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用B.—般從基金財產(chǎn)中計提不高于0.5%的銷售服務費C.我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為0D.銷售服務費用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務

78、關于證券公司債券信息披露的說法，錯誤的是（）。A.證券公司債券募集資金的用途應當在債券募集說明書中披露B.資信評級機構為公開發(fā)行證券公司債券進行信用評級，在債券有效存續(xù)期間，應當每年至少向市場公布兩次定期跟蹤評級報告C.證券公司及其他信息披露義務人應當按照中國證監(jiān)會及證券自律組織的相關規(guī)定履行信息披露義務D.公開發(fā)行公司債券的證券公司應當按照規(guī)定及時披露債券募集說明書

79、報價系統(tǒng)的理念是（）。①多元②公平③開放④競爭A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

80、（2018年真題）流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（）的特點。Ⅰ．自由轉(zhuǎn)讓Ⅱ．主要吸納儲蓄資金Ⅲ．短期性Ⅳ．自由認購A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

81、國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的職責有（）。①落實黨中央、國務院關于金融工作的決策部署②審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃③統(tǒng)籌金融改革和發(fā)展④指導中央金融改革發(fā)展與監(jiān)管A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

82、下列關于財務公司發(fā)行金融債券的說法，有誤的是（）。A.財務公司發(fā)行金融債券應當由財務公司的母公司提供相應擔保B.財務公司發(fā)行金融債券應當由其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保C.財務公司發(fā)行金融債券可經(jīng)原中國銀監(jiān)會批準免予擔保D.財務公司發(fā)行金融債券需要以非公開發(fā)行的方式

83、以下（）是證券投資基金的特點。①集合理財、專業(yè)管理②組合投資、分散風險③集中管理、保障安全④利益共享、風險共擔A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

84、下列關于主板市場和創(chuàng)業(yè)板市場說法，正確的是（）。A.創(chuàng)業(yè)板市場具有前瞻性、高風險、監(jiān)管嚴格的特點B.由于具有高風險性，在創(chuàng)業(yè)板市場上市條件更為嚴格C.高科技企業(yè)更易于在主板上市D.主板市場上市條件比較低

85、下列各項中，可以作為股市投資避險工具的有（）。Ⅰ．股指期貨Ⅱ．股票期貨Ⅲ．股指期權Ⅳ．股票期權A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

86、以下（）交易機制的特點是能夠在交易過程中反映更多的市場價格信息。A.定期交易B.連續(xù)交易C.指令驅(qū)動D.報價驅(qū)動

87、中國證券行業(yè)自律組織不包括（）。A.證券期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.債券登記結(jié)算公司D.中國證券業(yè)協(xié)會

88、（2019年真題）機構投資者主要包括Ⅰ、政府機構Ⅱ、金融機構Ⅲ、企業(yè)和事業(yè)法人Ⅳ、各類基金A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

89、交易所的固定收益電子平臺定位于機構投資者，為大額現(xiàn)券交易提供服務。該平臺可以進行（）。①現(xiàn)券交易②質(zhì)押式回購③質(zhì)押券申報與轉(zhuǎn)回④買斷式回購A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

90、下列關于債券收益率的說法。正確的有（）Ⅰ通常預期市場利率上升時，債券發(fā)行人應發(fā)行可贖回債券Ⅱ在年息票相等的情況下，付息頻率越高到期收益率也越高Ⅲ首次贖回收益率是累積到首次贖回日止,利息支付額與指定的贖回價格加總的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券贖回價格的利率Ⅳ當期收益率不反映每單位投資的資本損益A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91、期限較長的債券的票面利率定得高的原因是（）。A.流動性差，風險性大B.流動性差，風險性小C.流動性強，風險性大D.流動性強，風險性小

92、下列屬于投資者在委托買賣證券時，需支付的費用和稅收是()。Ⅰ．傭金Ⅱ．過戶費Ⅲ．印花稅Ⅳ．托管費A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

93、彌補赤字的手段有（）。Ⅰ．舉借國債Ⅱ．增加稅收Ⅲ．向中央銀行借款Ⅳ．動用歷年結(jié)余A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

94、直接協(xié)助企業(yè)融資的方式包括()。Ⅰ．首次上市募集資金Ⅱ．配股融資Ⅲ．增發(fā)融資Ⅳ．非銀行金融機構信貸A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

95、資產(chǎn)證券化自20世紀70年代在美國問世以后，短短三十余年的時間獲得了迅速發(fā)展，根本原因在于資產(chǎn)證券化能夠為參與各方帶來好處。從發(fā)起人的角度而言，資產(chǎn)證券化的好處包括（）。①增加資產(chǎn)的流動性，提高資本使用效率②提升資產(chǎn)負債管理能力，優(yōu)化財務狀況③實現(xiàn)低成本融資④增加收入來源A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④

96、（2020年真題）下列關于銀行間債券市場和交易所債券市場結(jié)算方式的說法，正確的有（）Ⅰ銀行間債券市場采用實施全額逐筆結(jié)算機制Ⅱ銀行間債券市場的債券結(jié)算通過中國證券登記結(jié)算公司完成Ⅲ交易所債券市場采用中央對手方的凈額結(jié)算機制Ⅳ交易所債券市場由中央國債登記結(jié)算公司負責債券交易的清算、結(jié)算A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

97、按基礎工具劃分，金融期貨的主要類型包括（）Ⅰ.股權類期貨Ⅱ.利率期貨Ⅲ.外匯期貨Ⅳ.貸款類期貨A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

98、公開發(fā)行企業(yè)債券，累計債務余額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)的（）。A.30％B.40％C.50％D.60％

99、交易所市場的競價和詢價系統(tǒng)之間也可以進行交易，本系統(tǒng)內(nèi)債券實行（）交易模式，跨系統(tǒng)實行（）交易模式。A.T+0.T+0B.T+0，T-1C.T-0，T+1D.T+0，T+1

100、在機構投資者中，（）是證券市場上最活躍的投資者。A.證券經(jīng)營機構B.銀行業(yè)金融機構C.保險經(jīng)營機構D.其他金融機構

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：證券交易所實行“公平、公開、公正”的原則，交易價格有交易雙方公開競價確定，實行“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的競價成交方式。

2、答案：B本題解析：證券市場投資者按照不同標準可以進行不同的分類。根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構投資者和個人投資者。根據(jù)持有證券時間的長短，可以將證券市場投資者分為短線投資者、中線投資者和長線投資者。根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場投資者分為穩(wěn)健型、冒險型和中庸型三類。

3、答案：B本題解析：系統(tǒng)風險是指由于多種因素的影響和變化，導致投資者風險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。系統(tǒng)風險又稱為“不可分散風險”或“不可回避風險”。

4、答案：D本題解析：我國股票發(fā)行制度演變主要體現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價三個方面。

5、答案：A本題解析：投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。開放式基金的贖回，是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。開放式基金的申購和贖回與認購一樣，可以通過基管理人的直銷中心與基金銷售機構的代銷網(wǎng)點辦理。

6、答案：A本題解析：信用增級機構負責提升證券化產(chǎn)品的信用等級，為此要向特定目的機構收取相應費用，并在證券違約時承擔賠償責任。信用增級可以通過內(nèi)部增級和外部增級兩種方式，對應這兩種方式，信用增級機構分別是發(fā)起人和獨立的第三方。第三方信用增級機構包括政府機構、保險公司、金融擔保公司、金融機構、大型企業(yè)的財務公司等。

7、答案：B本題解析：以上①②③④選項，說法都是正確的，都是關于債券的定義的相關內(nèi)容。

8、答案：C本題解析：我國目前已擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系。

9、答案：D本題解析：本題主要考查投機性資金的流動。

10、答案：C本題解析：貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權、貨幣互換，以及上述合約的混合交易合約。A、B兩項屬于股權類產(chǎn)品的衍生工具；D項屬于利率衍生工具。

11、答案：C本題解析：計算期平均股價或市值應當作出必要的修正。

12、答案：D本題解析：考查基金的募集所需要具備的條件。申請募集基金，擬募集的基金應當具備下列條件：有明確、合法的投資方向；有明確的基金運作方式；符合中國證監(jiān)會關于基金品種的規(guī)定；基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導投資者，或者其他侵犯他人合法權益的內(nèi)容；招募說明書真實、準確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，語言簡明、易懂、實用，符合投資者的理解能力；有符合基金特征的投資者適當性管理制度，有明確的投資者定位、識別和評估等落實投資者適當性安排的方法，有清晰的風險警示內(nèi)容等。

13、答案：A本題解析：企業(yè)可以發(fā)行無擔保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔保債券。其中，保證是連帶責任保證，保證人應當具有代為清償債務的能力。

14、答案：B本題解析：擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%。

15、答案：C本題解析：在分業(yè)監(jiān)管體系下，相較于銀行業(yè)和證券業(yè)，信托業(yè)務的投融資活動更具靈活性優(yōu)勢。

16、答案：D本題解析：由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權，通常情況下，中央政府債券不存在違約風險，因此。這一類證券被視為無風險證券．相對應的證券收益率被稱為無風險利率．是金融市場上最重要的價格指標。

17、答案：B本題解析：《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行業(yè)金融機構在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外。

18、答案：D本題解析：本題考查證券經(jīng)紀業(yè)務的分類，證券經(jīng)紀業(yè)務分為柜臺代理買賣證券業(yè)務和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務。

19、答案：B本題解析：考查公司財務安全性的概念。

20、答案：C本題解析：企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結(jié)保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。

21、答案：A本題解析：貨幣市場是短期資金市場，是指融資期限在1年及1年以下的金融市場，故本題選A。

22、答案：C本題解析：考查封閉式基金的利潤分配。封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%。

23、答案：B本題解析：中國人民銀行的主要職責包括：制定和執(zhí)行貨幣政策；發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場等。Ⅲ項是中國證券監(jiān)督管理委員會的職責。

24、答案：B本題解析：優(yōu)先股股東享有表決權，只是表決權受限。

25、答案：C本題解析：通常情況下，股票賬面價值并不等于股票的市場價格，主要原因有兩點：一是會計價值通常反映的是歷史成本或按某種規(guī)則計算的公允價值，并不等于公司資產(chǎn)的實際價值：二是賬面價值并不反映公司的未來發(fā)展前景。

26、答案：B本題解析：在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機中，導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換(簡稱CDS)。最基本的信用違約互換涉及兩個當事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償。

27、答案：D本題解析：Ⅳ項，根據(jù)《非金融企業(yè)債務融資工具信用評級業(yè)務自律指引》第三十條規(guī)定，信用評級機構應完整保存評級業(yè)務開展過程中的資料、文檔、記錄和報告等業(yè)務信息。業(yè)務檔案的保存期限應不低于10年，且不低于債務融資工具存續(xù)期滿或受評主體違約后5年。

28、答案：D本題解析：P397-402基金管理人可以從開放式基金財產(chǎn)中計提一定比例的銷售服務費，例如我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為0。一般從基金財產(chǎn)中計提不高于0.25%的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務。

29、答案：A本題解析：道.瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)是世界上最早、最享有盛譽和最具影響的股價指數(shù)。

30、答案：D本題解析：證券公司是證券市場重要的中介機構，在證券市場的運作中發(fā)揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場投融資服務的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務，如證券發(fā)行和上市保薦、承銷、代理證券買賣等；另一方面，證券公司也是證券市場重要的機構投資者。

31、答案：A本題解析：證券金融公司應當建立風險控制機制，有效識別、評估、控制公司經(jīng)營管理中的各類風險。

32、答案：D本題解析：證券金融公司不以營利為目的，應履行下列職責：①為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務；②對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控；③監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風險；④中國證監(jiān)會確定的其他職責。證券金融公司為履行法律、法規(guī)規(guī)定的職責，可以通過其在證券登記結(jié)算機構開立的普通證券賬戶買賣證券。

33、答案：A本題解析：股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性。

34、答案：D本題解析：企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結(jié)保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。

35、答案：A本題解析：首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力，應當接受中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則。

36、答案：B本題解析：金融衍生工具又被稱為“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個概念，指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格取決于基礎產(chǎn)品價格變動的派生金融產(chǎn)品。B選項正確，由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有四個顯著特征，即跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風險性?？缙谛裕簾o論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點十分突出。杠桿性：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實現(xiàn)以小博大的效果。聯(lián)動性：金融衍生工具的價值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。不確定性或高風險性：金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預測和判斷的準確程度?；A工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，這是金融衍生工具高風險性的重要誘因。

37、答案：A本題解析：貨幣政策的最終目標，是指貨幣政策在一段較長的時期內(nèi)所要達到的目標，目標相對固定，基本上與一個國家的宏觀經(jīng)濟目標相一致，因此最終目標也被稱作貨幣政策的戰(zhàn)略目標或長期目標。貨幣政策最終目標包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡和金融穩(wěn)定。

38、答案：A本題解析：除政策性銀行外的其他金融機構，采用擔保方式發(fā)行金融債券的，還應提供擔保協(xié)議及擔保人資信情況說明。

39、答案：D本題解析：操作風險是指由不完善或有問題的人員、信息科技系統(tǒng)、內(nèi)部流程以及外部事件造成損失的風險。

40、答案：D本題解析：記賬式國債是一種無紙化國債，主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。

41、答案：C本題解析：股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。

42、答案：A本題解析：政府通過國債籌集的資金可用于各項開支。赤字國債是指用于彌補政府預算赤字的國債。

43、答案：C本題解析：考查可交換債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同之處。對投資者來說，可交換債券與持有標的上市公司的可轉(zhuǎn)換公司債券相同，投資價值與上市公司價值相關，在約定期限內(nèi)可以以約定的價格交換為標的的股票。

44、答案：B本題解析：國外學者認為股價變動要比經(jīng)濟景氣循環(huán)早4～6個月。這是因為股票價格是對未來收入的預期，所以先于經(jīng)濟周期的變動而變動。因此，股票價格水平成為經(jīng)濟周期變動的靈敏信號或稱為“先導性指標”。

45、答案：D本題解析：報價驅(qū)動的特點有：第一，證券成交價格的形成由做市商決定；第二，投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關系

46、答案：A本題解析：政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔還本付息的責任,是國家信用的體現(xiàn)。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。投資者購買政府債券，是一種較安全的投資選擇。故排除Ⅰ、Ⅱ項。

47、答案：D本題解析：實務中的股利政策有四大類：固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策和剩余股利政策。

48、答案：D本題解析：公司盈利水平高低及未來發(fā)展趨勢是股東權益的基本決定因素，通常把盈利水平高的公司股票稱為績優(yōu)股，把未來盈利增長趨勢強勁的公司股票稱為高增長型股票，它們在股票市場上通常會有較好的表現(xiàn)。

49、答案：B本題解析：網(wǎng)下投資者只能有一個報價。

50、答案：C本題解析：金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個概念，是指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。按產(chǎn)品形態(tài)分類分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。按自身交易的方法和特點分類分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結(jié)構化金融衍生工具。第Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項正確。故本題選C。

51、答案：A本題解析：證券、期貨投資咨詢機構辦理年檢時應當提交的文件包括：①年檢申請報告；②年度業(yè)務報告；③經(jīng)注冊會計師審計的財務會計報表。

52、答案：A本題解析：股票是以股份存在為條件的，是證權證券。股東持有股票但對公司的財產(chǎn)不能直接支配處理，而對財產(chǎn)的直接支配處理是物權證券的特征，所以股票不是物權證券。

53、答案：D本題解析：國際債券在國際市場上發(fā)行，因此，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。

54、答案：B本題解析：歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為歐洲債券。

55、答案：C本題解析：按照《證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》的規(guī)定，證券評級業(yè)務是指對下列評級對象開展資信評級服務：（1）中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務型結(jié)構性融資證券。（2）在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務型結(jié)構性融資證券，國債除外。（3）上述（1）、（2）項規(guī)定的證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司。（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他評級對象。

56、答案：A本題解析：債券與股票的區(qū)別主要表現(xiàn)在：（1）權利不同。（2）發(fā)行目的及主體不同。（3）期限不同。（4）收益不同。（5）風險不同。

57、答案：D本題解析：按照投資主體的不同，可以把股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股、外資股等不同類型。

58、答案：A本題解析：對于ETF的相關理解。在一級市場中，投資者可以在交易時間內(nèi)以ETF指定的一籃子股票申購ETF份額或以ETF份額贖回一籃子股票。

59、答案：D本題解析：暫無解析

60、答案：C本題解析：II項應為：財務公司設立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預期。

61、答案：B本題解析：ETF是英文“ExchangeTradedFunds”的簡稱，常被譯為“交易所交易基金”。

62、答案：D本題解析：考查證券投資者保護基金的來源。

63、答案：B本題解析：考查商業(yè)銀行資本補充債券的發(fā)行條件。根據(jù)中國人民銀行2018年第3號公告，銀行業(yè)金融機構發(fā)行資本補充債券，應滿足以下條件：具有完善的公司治理機制；償債能力良好，且成立滿三年；經(jīng)營穩(wěn)健，資產(chǎn)結(jié)構符合行業(yè)特征，以服務實體經(jīng)濟為導向，遵守國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策；滿足宏觀審慎管理要求，且主要金融監(jiān)管指標符合監(jiān)管部門的有關規(guī)定。

64、答案：A本題解析：基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過該證券的10%；③基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；④一只基金持有其他基金（不含貨幣市場基金），其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%，但基金中基金除外；⑤基金中基金持有其他單只基金，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的20%，或者投資于其他基金中基金；⑥基金總資產(chǎn)超過基金凈資產(chǎn)的140%；⑦違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；⑧中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。

65、答案：C本題解析：金融期貨功能主要有：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。

66、答案：D本題解析：股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。

67、答案：A本題解析：保薦制度，指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，并對所推薦的發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作的制度。

68、答案：B本題解析：信貸政策機制屬于貨幣政策。

69、答案：A本題解析：股份公司的經(jīng)營現(xiàn)狀和未來發(fā)展是股票價格的基石。公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從以下各項來分析：公司治理水平與管理層質(zhì)量；公司競爭力；財務狀況；公司改組或合并。

70、答案：D本題解析：考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關知識。對于滬深300股指期貨合約，進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為5000手。

71、答案：A本題解析：考查絕對估值法下對公司股票價值的計算。

72、答案：A本題解析：連續(xù)競價的成交價格確認原則。

73、答案：C本題解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括：(1)取消對存款利率的最高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化。(2)打破金融機構經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務種類限制，允許各金融機構業(yè)務交叉、互相自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展。(3)放松外匯管制。(4)開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制。

74、答案：B本題解析：中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務包括：國外資產(chǎn)（國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他國外資產(chǎn)）；政府債權（該科目是中央銀行持有的政府發(fā)行的有價證券，主要是特別國債)；對其他存款性公司債權（該科目是對商業(yè)銀行和政策性銀行等存款性公司的再貸款余額、再貼現(xiàn)余額、常備貸款便利(SLF)、中期借貸便利(MLF)、抵押補充貸款(PSL)和逆回購余額；對其他金融性公司債權（該科目是對信托投資公司、保險公司、證券公司等機構發(fā)放的金融穩(wěn)定再貸款）。

75、答案：D本題解析：證券公司的主要業(yè)務包括證券經(jīng)紀業(yè)務，證券投資咨詢業(yè)務，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務，證券承銷與保薦業(yè)務，證券自營業(yè)務，證券資產(chǎn)管理業(yè)務，融資融券業(yè)務，證券公司中間介紹業(yè)務，私募投資基金業(yè)務和另類投資業(yè)務等。財產(chǎn)保險公司。財產(chǎn)保險公司的基礎類業(yè)務包括以下五項：①機動車保險，包括機動車交通事故責任強制保險和機動車商業(yè)保險；②企業(yè)/家庭財產(chǎn)保險及工程保險（特殊風險保險除外）；③責任保險；④船舶/貨運保險；⑤短期健康/意外傷害保險。財產(chǎn)保險公司擴展類業(yè)務包括以下四項：①農(nóng)業(yè)保險；②特殊風險保險，包括航空航天保險、海洋開發(fā)保險、石油天然氣保險、核保險；③信用保證保險；④投資型保險。人身保險公司。人身保險公司基礎類業(yè)務包括以下五項：①普通型保險，包括人壽保險和年金保險；②健康保險；③意外傷害保險；④分紅型保險；⑤萬能型保險。人身保險公司擴展類業(yè)務包括以下兩項：①投資連結(jié)型保險；②變額年金。（③錯誤）。商業(yè)銀行的表外業(yè)務主要分為擔保承諾類、代理投融資服務類、中介服務類、其他類等。擔保承諾類業(yè)務包括擔保類、承諾類等按照約定承擔償還責任的業(yè)務。擔保類業(yè)務是指商業(yè)銀行對第三方承擔償還責任的業(yè)務，包括但不限于銀行承兌匯票、保函、信用證、信用風險仍在銀行的銷售與購買協(xié)議等。承諾類業(yè)務是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務，包括但不限于貸款承諾等。

76、答案：B本題解析：集中競價的概念。

77、答案：B本題解析：申購、贖回費用及銷售服務費。一般從基金財產(chǎn)中計提不高于0.25%的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務。

78、答案：B本題解析：證券評級機構應當