銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略規(guī)劃方案

銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略規(guī)劃方案智慧金融，創(chuàng)造未來2024/8/6目錄戰(zhàn)略目標(biāo)體系董事會(huì)對經(jīng)營層考核指導(dǎo)方案資本補(bǔ)充計(jì)劃經(jīng)濟(jì)資本管理指導(dǎo)方案人力資源戰(zhàn)略指導(dǎo)意見2024/8/6主要觀點(diǎn)概述銀行五年規(guī)劃戰(zhàn)略目標(biāo)體系的設(shè)計(jì)應(yīng)用平衡計(jì)分卡的指導(dǎo)思想1銀行五年后規(guī)模應(yīng)達(dá)到1000億元，到時(shí)的凈資產(chǎn)收益率應(yīng)不低于9.5%建議銀行在補(bǔ)充資本的過程中應(yīng)秉承六大原則，2006年的資本補(bǔ)充方案采用可轉(zhuǎn)債性質(zhì)的私募金融次級(jí)債的方式4銀行上市規(guī)劃應(yīng)放在第二個(gè)五年規(guī)劃期內(nèi)完成5銀行董事會(huì)考核經(jīng)營層應(yīng)用平衡計(jì)分卡考核的基本指導(dǎo)思想，既強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)指標(biāo)的達(dá)標(biāo)，也重視結(jié)構(gòu)性指標(biāo)的達(dá)標(biāo)3經(jīng)濟(jì)資本管理指導(dǎo)方案不強(qiáng)求先進(jìn)性，而是充分考慮可行性以及歷史傳承因素6122024/8/6通過項(xiàng)目第一階段和第二階段的分析，已對銀行在五年規(guī)劃期內(nèi)的戰(zhàn)略發(fā)展?fàn)顩r作了界定和描述從投入的角度銀行應(yīng)開設(shè)一定數(shù)量的分支機(jī)構(gòu)；銀行應(yīng)加大針對提升效率的投入；……從產(chǎn)出的角度銀行應(yīng)達(dá)到一定的資產(chǎn)規(guī)模目標(biāo)；銀行應(yīng)達(dá)到一定的效益目標(biāo)；……中間過程……2024/8/6在這些界定和描述的基礎(chǔ)上，銀行需要一套可衡量、實(shí)用性強(qiáng)的戰(zhàn)略目標(biāo)體系戰(zhàn)略目標(biāo)體系的基本作用戰(zhàn)略目標(biāo)體系的考核作用戰(zhàn)略目標(biāo)體系的引導(dǎo)作用戰(zhàn)略目標(biāo)體系使得銀行能夠及時(shí)明晰地把握自身的戰(zhàn)略發(fā)展進(jìn)程和狀況，并能做出動(dòng)態(tài)的反應(yīng)和調(diào)整，同時(shí)還能對反應(yīng)和調(diào)整的效果進(jìn)行測評(píng)戰(zhàn)略目標(biāo)體系是公司在經(jīng)營層的領(lǐng)導(dǎo)和決策下在戰(zhàn)略進(jìn)程中應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)，從而使得董事會(huì)對經(jīng)營層的考核有了明確的框架和依據(jù)為了達(dá)到各類戰(zhàn)略目標(biāo)，各部門、各分支機(jī)構(gòu)、各級(jí)員工在工作中都要向這些目標(biāo)方向努力，既避免了偏離方向、又避免了工作缺乏重點(diǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)體系所制定的指標(biāo)需要具有可衡量性和實(shí)用性，避免那些在理念上很完美但是卻難以計(jì)量和使用的指標(biāo)，因?yàn)榇祟愔笜?biāo)在實(shí)務(wù)中既難以計(jì)量或確定標(biāo)準(zhǔn)，又容易引起各級(jí)管理人員和員工的誤解，同時(shí)也無法確保公司能夠明晰地把握自身的戰(zhàn)略進(jìn)程和狀況。2024/8/6平衡計(jì)分卡正好為制定可衡量、實(shí)用性強(qiáng)的戰(zhàn)略目標(biāo)體系提供了借鑒思路，同時(shí)它適用于處于成長階段的企業(yè)既定戰(zhàn)略財(cái)務(wù)層面客戶層面內(nèi)部管理層面學(xué)習(xí)和成長層面如何進(jìn)行財(cái)務(wù)表現(xiàn)如何面對和服務(wù)客戶怎樣完善管理和流程怎樣改進(jìn)和提升組織和人員平衡計(jì)分卡具有明晰的目標(biāo)管理作用平衡計(jì)分卡具有明晰的業(yè)績考核作用2024/8/6戰(zhàn)略目標(biāo)體系除了把握可衡量性和實(shí)用性之外，還需要把握關(guān)鍵性指標(biāo)，避免面面俱到、不分主次戰(zhàn)略目標(biāo)體系制定的基礎(chǔ)是：在本項(xiàng)目第一階段、第二階段成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合資本充足率約束以及股東期望予以制定，重點(diǎn)把握銀行的五年規(guī)劃期是一個(gè)戰(zhàn)略成長期和擴(kuò)張期。戰(zhàn)略目標(biāo)體系的內(nèi)容范圍是：綜合考慮絕對數(shù)量指標(biāo)和相對數(shù)量指標(biāo)（比例或比率指標(biāo)）；既有財(cái)務(wù)指標(biāo)也有非財(cái)務(wù)指標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)體系的制定思路是：從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部管理等層面進(jìn)行指標(biāo)設(shè)定（具體思想請參見下一頁）。戰(zhàn)略目標(biāo)體系制定指標(biāo)的原則是：把握關(guān)鍵指標(biāo)，關(guān)鍵指標(biāo)要有綜合性、代表性和重要性，同時(shí)強(qiáng)調(diào)實(shí)用性和可衡量性，并且要立足于銀行公司戰(zhàn)略層面而制定指標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)體系2024/8/6戰(zhàn)略目標(biāo)體系是一個(gè)系統(tǒng)性的目標(biāo)體系，它從不同層面為銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定關(guān)鍵指標(biāo)財(cái)務(wù)層面的戰(zhàn)略目標(biāo)客戶層面的戰(zhàn)略目標(biāo)內(nèi)部管理層面的戰(zhàn)略目標(biāo)學(xué)習(xí)和成長層面的戰(zhàn)略目標(biāo)通過財(cái)務(wù)層面的關(guān)鍵指標(biāo)來衡量銀行的“產(chǎn)出”（財(cái)務(wù)表現(xiàn)）通過客戶層面的關(guān)鍵指標(biāo)來衡量銀行“產(chǎn)出來源”（客戶與核心業(yè)務(wù)市場的構(gòu)成和發(fā)展）通過內(nèi)部管理層面的關(guān)鍵指標(biāo)來衡量銀行建設(shè)“產(chǎn)出來源”的能力和效率通過學(xué)習(xí)和成長層面的關(guān)鍵指標(biāo)來衡量銀行在能力和效率方面的提升努力和投入資本充足率和股東期望2024/8/6銀行戰(zhàn)略目標(biāo)體系的指標(biāo)內(nèi)容財(cái)務(wù)層面的關(guān)鍵指標(biāo)客戶層面的關(guān)鍵指標(biāo)內(nèi)部管理層面的關(guān)鍵指標(biāo)學(xué)習(xí)和成長層面的關(guān)鍵指標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模凈利潤零售業(yè)務(wù)和小企業(yè)業(yè)務(wù)在收入中所占比例注：由于該層面的指標(biāo)目前缺乏可衡量性和操作性，因此不予考慮。注：具體的指標(biāo)界定請見后。不良貸款率2024/8/6各項(xiàng)指標(biāo)的制定依據(jù)（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)之資產(chǎn)規(guī)模資產(chǎn)規(guī)模在戰(zhàn)略目標(biāo)體系中，該指標(biāo)是銀行規(guī)模擴(kuò)張的目標(biāo)，它是銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、市場競爭力、分支機(jī)構(gòu)開設(shè)等諸多情況的綜合體現(xiàn)，是一個(gè)代表性綜合性極強(qiáng)的目標(biāo)。同時(shí)，根據(jù)杜邦模型分析可知，資產(chǎn)規(guī)模是杜邦模型三個(gè)關(guān)鍵因素中銷售凈利潤率（通過費(fèi)用率，通常資產(chǎn)規(guī)模越大，費(fèi)用率就會(huì)越低）和權(quán)益乘數(shù)的決定因素之一，因此，對凈資產(chǎn)收益率也有相當(dāng)大的影響根據(jù)對標(biāo)桿銀行的分析，浦發(fā)銀行在上市前的規(guī)模年復(fù)合增長率在20%左右，而民生銀行在上市前三年[注：該行96年成立，2000年上市，因此96年和2000年以后的數(shù)據(jù)與銀行5年規(guī)劃期的發(fā)展沒有可比性]（97-99年）的資產(chǎn)規(guī)模年復(fù)合增長率為40%左右2005年銀行的資產(chǎn)規(guī)?？赏_(dá)到200億元左右，如果到2010年達(dá)到1000億，則資產(chǎn)年復(fù)合增長率應(yīng)在37%左右，與97-99年民生銀行的該項(xiàng)指標(biāo)相近，應(yīng)該說也是比較高的要求。根據(jù)銀行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，我們認(rèn)為，在資產(chǎn)規(guī)?；鶖?shù)較小的時(shí)候可以把增長率設(shè)得高一些、后期基數(shù)大的時(shí)候把增長率設(shè)計(jì)得低一些的做法比較合理。但規(guī)模的年增長率也不宜超過50%（這樣會(huì)對風(fēng)險(xiǎn)控制和資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)面影響），因此我們認(rèn)為到2006年底，銀行的資產(chǎn)規(guī)模設(shè)計(jì)為300億元左右，年增長率為50%，2007年底則為420億元左右，年增長率為40%，此后每年則按照約33.5%的年復(fù)合增長率遞增，2008年突破500億元達(dá)到560億元上下，到2010年達(dá)到1000億元的資產(chǎn)規(guī)模目標(biāo)。2024/8/6各項(xiàng)指標(biāo)的制定依據(jù)（二）財(cái)務(wù)指標(biāo)之凈利潤凈利潤在戰(zhàn)略目標(biāo)體系中，凈利潤代表了對股東投資的回報(bào)，是股東最關(guān)切的指標(biāo)。同時(shí)也是銀行進(jìn)行自有資本積累（而不是外部引資）的要求。確定2006年凈利潤指標(biāo)的依據(jù)是：以全國性股份制商業(yè)銀行中凈資產(chǎn)收益率較好的華夏銀行（其2004年資產(chǎn)收益率低于招商、浦發(fā)和民生，與興業(yè)銀行相當(dāng)，但高于其他銀行的水平）為10.58%的凈資產(chǎn)收益率為基準(zhǔn)，按照杜邦模型分解，它的權(quán)益乘數(shù)為30.42倍，而按照銀行2006年的預(yù)期權(quán)益乘數(shù)為16.23倍，在該指標(biāo)上華夏銀行為銀行的1.87倍，即華夏銀行如果權(quán)益乘數(shù)（由資產(chǎn)規(guī)模決定）與銀行2006年一樣，則其凈資產(chǎn)收益率只有5.66%（10.58%/1.87）。因此，作為初創(chuàng)期的銀行，銀行在2006年達(dá)到5.5％左右的凈資產(chǎn)收益率意味著剛成立2年的銀行的實(shí)際盈利能力已經(jīng)與全國性股份制商業(yè)銀行中盈利狀況較好、歷史悠久得多的華夏銀行處在同一水平，這應(yīng)是一個(gè)較高的要求。2010年凈利潤標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定則是按照2006年5.5%，以后逐年提高凈資產(chǎn)盈利水平，每年提升1%，到2010年銀行的凈資產(chǎn)收益率為9.5%，按照當(dāng)年推算的凈資產(chǎn)金額，凈利潤額在4.6億元左右。必須指出，由于銀行對資本充足率的要求（10%）高于監(jiān)管要求（8%），也高于同業(yè)水平（民生、浦發(fā)、華夏目前的資本充足率都只比8%的監(jiān)管下限高一點(diǎn)），因此銀行凈資產(chǎn)收益率的“含金量”極高，即如果按照資本充足率的監(jiān)管要求進(jìn)行換算，那么銀行的凈資產(chǎn)收益率將是原有數(shù)值的1.25倍，因此，2010年9.5％的凈資產(chǎn)收益率，事實(shí)上相當(dāng)于其他銀行11.875%的水平，12%左右的凈資產(chǎn)收益率已經(jīng)非常接近效益最好的三家全國性股份制商業(yè)銀行之一的浦發(fā)2003年凈資產(chǎn)收益率的水平了（當(dāng)年浦發(fā)的凈資產(chǎn)收益率為13.04%，資本充足率為8.64%，權(quán)益乘數(shù)為32倍左右）。由于今后5年中銀行要多次補(bǔ)充核心資本，因此凈資產(chǎn)金額不可控，所以用相對可控的凈利潤額代替凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，按照上述標(biāo)準(zhǔn)，2006年銀行的凈利潤應(yīng)為8－9千萬，到2010年凈利潤可達(dá)到4.6億元左右。照此計(jì)算，2006-2010年間每年凈利潤的年復(fù)合增長率高達(dá)52－54％2024/8/6各項(xiàng)指標(biāo)的制定依據(jù)（三）客戶指標(biāo)之零售業(yè)務(wù)占比零售業(yè)務(wù)占比在戰(zhàn)略目標(biāo)體系中，零售業(yè)務(wù)占比是檢驗(yàn)銀行在實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的同時(shí)逐漸向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要指標(biāo)。認(rèn)為，如果銀行未來發(fā)展僅僅依靠公司業(yè)務(wù)的話，商業(yè)銀行凈資產(chǎn)收益率最高也就是達(dá)到目前民生銀行的水平（15-16%之間）。如果未來能夠?qū)崿F(xiàn)向零售業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型（零售業(yè)務(wù)耗用的經(jīng)濟(jì)資本較少，而且能夠帶來大量的中間業(yè)務(wù)收入），那麼就有望進(jìn)一步提升盈利空間，達(dá)到國外先進(jìn)銀行的水平（凈資產(chǎn)收益率在20%左右，甚至更高）。當(dāng)然，零售業(yè)務(wù)需要的投入較多，會(huì)影響銀行的現(xiàn)實(shí)盈利水平，因此，在銀行的初創(chuàng)期和發(fā)展期，也不能指望由零售業(yè)務(wù)來挑大梁。具體的計(jì)算口徑建議銀行采用：零售業(yè)務(wù)和小企業(yè)業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收入中所占比例。銀行到2006年該比例應(yīng)達(dá)到4％左右，此后每年增長2個(gè)百分點(diǎn)，到2010年達(dá)到12％左右，這個(gè)水平相當(dāng)于國內(nèi)股份制商業(yè)銀行目前的較好水平（平均為10%左右，但招商銀行除外）。2024/8/6各項(xiàng)指標(biāo)的制定依據(jù)（四）內(nèi)部管理指標(biāo)之不良貸款率不良貸款率不良貸款率是體現(xiàn)銀行管理水平的重要指標(biāo)，同時(shí)也極大地影響了銀行的盈利能力，甚至是銀行的生死，極為重要；銀行是與風(fēng)險(xiǎn)打交道的企業(yè)，指望不良貸款率為0是很荒誕的；認(rèn)為，銀行在該指標(biāo)上應(yīng)該用最嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)來要求自己，達(dá)到國內(nèi)股份制商業(yè)銀行的最好水平。2004年民生銀行的期末不良貸款率1.31%，是國內(nèi)銀行的最低水平。因此，建議，從2006年開始，在對不良貸款的撥備覆蓋率為100％的前提下，銀行每年的不良貸款率均應(yīng)控制在不超過1.3%的范圍內(nèi)。2024/8/6在五年規(guī)劃期內(nèi)，銀行應(yīng)在第一年資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到300億元左右，第三年突破500億元的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到560億元上下，第五年資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1000億元左右五年規(guī)劃期內(nèi)銀行的資產(chǎn)規(guī)模目標(biāo)單位：億元2006年資產(chǎn)規(guī)模的年增長率約為50％，2007年資產(chǎn)規(guī)模的年增長率為40％左右，此后每年的年復(fù)合增長率為33.5%上下，到2010年達(dá)到1000億元的資產(chǎn)規(guī)模。第一年第三年第五年2024/8/6銀行應(yīng)在2006年凈利潤達(dá)到8-9千萬元、凈資產(chǎn)收益率5.5%左右，以后逐年增加，到2010年凈利潤達(dá)到4.6億元上下，凈資產(chǎn)收益率不低于9.5％五年規(guī)劃期內(nèi)銀行的凈利潤目標(biāo)單位：億元本圖所指的凈利潤均為當(dāng)年所有的凈利潤，包含所分配出去的利潤。凈利潤的年復(fù)合增長率為52～54％這里僅只是表示三種情境，它們所對應(yīng)的凈利潤數(shù)值仍為所有的凈利潤，包含所分配出去的利潤。2010年的凈資產(chǎn)收益率不低于9.5％，如果按照8％的資本充足率監(jiān)管要求進(jìn)行換算，那么實(shí)際的凈資產(chǎn)收益率則不低于11.875%2006年的凈資產(chǎn)收益率為5.5%，如果按照權(quán)益乘數(shù)進(jìn)行換算，基本相當(dāng)于華夏銀行2004年的凈資產(chǎn)收益率水平2024/8/6前述的資產(chǎn)和凈利潤目標(biāo)，對銀行提出了較高的補(bǔ)充資本的要求，這些要求是銀行要達(dá)到前述凈利潤目標(biāo)和資產(chǎn)規(guī)模的必要條件五年規(guī)劃期內(nèi)銀行每年的資本缺口單位：億元留存的凈利潤越多，那么銀行的資本缺口相對就要小一些；反之則更大。因?yàn)閮衾麧櫫舸嬉彩倾y行進(jìn)行自有資本積累的一種有效方式。注：在計(jì)算銀行的資本缺口時(shí)，資本充足率要求是按照風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的10%為準(zhǔn)（銀行公司章程中有相關(guān)規(guī)定），而核心資本充足率則按照風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的6%為準(zhǔn)（這是因?yàn)橐话愣愿綄儋Y本的絕對數(shù)量和相對比例都要小于核心資本）。下同。2024/8/6到2010年資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1000億元左右時(shí)，銀行的分支機(jī)構(gòu)應(yīng)輻射到長三角、珠三角和環(huán)渤海區(qū)域1000億元資產(chǎn)規(guī)模時(shí)銀行的分支機(jī)構(gòu)輻射范圍銀行北京分行銀行廣州分行銀行上海分行銀行總行銀行寧波分行銀行溫州分行銀行在省內(nèi)的其他分支機(jī)構(gòu)以北京分行、上海分行和廣州分行的業(yè)務(wù)量和杭州總行本級(jí)相當(dāng)進(jìn)行折算，2010年北京分行、上海分行、廣州分行和杭州總行本級(jí)的資產(chǎn)規(guī)模至少應(yīng)在540億元左右。以寧波分行、溫州分行各自的資產(chǎn)規(guī)模為50億元進(jìn)行計(jì)算，2010年這兩家分行的資產(chǎn)規(guī)模約為100億元左右。按照股份制商業(yè)銀行在浙江開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的普遍規(guī)律，到2010年時(shí)銀行在浙江的支行數(shù)量不低于20家，按照每家支行的資產(chǎn)規(guī)模為15億元計(jì)算，那么這些支行的總體規(guī)模至少為300億元。上述這些分支機(jī)構(gòu)（共5家分行、20家支行，再加上杭州總行）的規(guī)模已至少有940億元。銀行在省內(nèi)外再開設(shè)1～2家分行或再開設(shè)4家支行，那么總體資產(chǎn)規(guī)模均可達(dá)到1000億元左右。銀行還可在省外開設(shè)其他的分行或支行。2024/8/6總體而言，銀行戰(zhàn)略目標(biāo)體系每年的進(jìn)程如下指標(biāo)\年份2006年2007年2008年2009年2010年資產(chǎn)規(guī)模（億元）300.00420.00560.83748.891000.00凈利潤（億元）0.851.291.973.004.57零售業(yè)務(wù)和小企業(yè)業(yè)務(wù)在收入中所占比例4%6%8%10%12%不良貸款率≤1.3%≤1.3%≤1.3%≤1.3%≤1.3%資本缺口（億元）5.4512.6820.7131.0644.32核心資本缺口（億元）－3.087.8913.9421.45資本遞增缺口（億元）5.457.238.0310.3513.26核心資本遞增缺口（億元）－3.084.816.057.51五年規(guī)劃期內(nèi)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)體系發(fā)展?fàn)顩r注：上表中的后四行（有關(guān)資本缺口類的指標(biāo)）并非戰(zhàn)略目標(biāo)體系中的指標(biāo)，但是它們是為了達(dá)到凈利潤和資產(chǎn)規(guī)模目標(biāo)而必須滿足的必要條件，因此一并列入上表。其中“－”表示當(dāng)年沒有這方面的缺口。上表所示是在每年凈利潤全都留存前提下的狀況。如果凈利潤涉及到分配事宜，那么資本缺口類指標(biāo)的數(shù)值會(huì)增大。2024/8/6目錄戰(zhàn)略目標(biāo)體系董事會(huì)對經(jīng)營層考核指導(dǎo)方案資本補(bǔ)充計(jì)劃經(jīng)濟(jì)資本管理指導(dǎo)方案人力資源戰(zhàn)略指導(dǎo)意見2024/8/6對于處于初創(chuàng)期的銀行而言，戰(zhàn)略目標(biāo)體系中的這些關(guān)鍵指標(biāo)還具有不同的意義財(cái)務(wù)層面的關(guān)鍵指標(biāo)客戶層面的關(guān)鍵指標(biāo)內(nèi)部管理層面的關(guān)鍵指標(biāo)學(xué)習(xí)和成長層面的關(guān)鍵指標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模凈利潤零售業(yè)務(wù)和小企業(yè)業(yè)務(wù)在收入中所占比例不良貸款率“結(jié)果”考核指標(biāo)，五年規(guī)劃期對于銀行而言，是初創(chuàng)階段的發(fā)展期，必須把握好資產(chǎn)規(guī)模和凈利潤“前提”考核指標(biāo)，銀行的“結(jié)果”應(yīng)該是以優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)為前提，這是銀行長遠(yuǎn)發(fā)展的根基2024/8/6在考核時(shí)需要把握的原則是：“前提”的相關(guān)指標(biāo)必須達(dá)到特定的底線要求，在此基礎(chǔ)上對“結(jié)果”進(jìn)行考核“結(jié)果”考核指標(biāo)“前提”考核指標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模凈利潤零售業(yè)務(wù)和小企業(yè)業(yè)務(wù)在收入中所占比例該指標(biāo)是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)，銀行在成長過程中需要優(yōu)化自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，因此單列出來考慮。它同樣有一個(gè)特定的達(dá)標(biāo)值，根據(jù)它的達(dá)標(biāo)情況設(shè)定相關(guān)的系數(shù)，以便于對“結(jié)果”的考核進(jìn)行調(diào)整對這兩個(gè)指標(biāo)的考核結(jié)果進(jìn)行加權(quán)平均，并使用通過“前提”考核而設(shè)定的相關(guān)系數(shù)，對加權(quán)平均結(jié)果進(jìn)行調(diào)整，最終確定“結(jié)果”的考核結(jié)論不良貸款率不良貸款率考核銀行對資產(chǎn)質(zhì)量的控制和管理能力，對于一個(gè)處于初創(chuàng)和成長階段的銀行這極為重要，避免為今后的發(fā)展留下不利的壞賬包袱，因此在“前提”中將其單列出來考核。對銀行的該指標(biāo)有一個(gè)特定的底線要求（達(dá)標(biāo)值），根據(jù)它的達(dá)標(biāo)情況設(shè)定相關(guān)的系數(shù)，以便于對“結(jié)果”的考核進(jìn)行調(diào)整2024/8/6考核的方法是：對“前提”和“結(jié)果”進(jìn)行評(píng)分，并根據(jù)“前提”評(píng)分的情況設(shè)定相關(guān)系數(shù)，用“綜合調(diào)整系數(shù)”對“評(píng)分3”進(jìn)行調(diào)整，得到“最終考核結(jié)果”“結(jié)果”考核指標(biāo)“前提”考核指標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模凈利潤零售業(yè)務(wù)和小企業(yè)業(yè)務(wù)在收入中所占比例不良貸款率評(píng)分3評(píng)分1評(píng)分2系數(shù)2系數(shù)1最終考核結(jié)果調(diào)整綜合調(diào)整系數(shù)注：綜合調(diào)整系數(shù)＝系數(shù)1×系數(shù)2注：最終考核結(jié)果＝綜合調(diào)整系數(shù)×評(píng)分3設(shè)定設(shè)定傳統(tǒng)BSC水平計(jì)算權(quán)重得分值的辦法不能做到重點(diǎn)突出，得分結(jié)果要么是面面俱到，重點(diǎn)不突出，要么突出重點(diǎn)之后，其他指標(biāo)的結(jié)果就形同虛設(shè)2024/8/6“前提”的考核方法是：計(jì)算“評(píng)分1”和“評(píng)分2”的評(píng)分值，然后根據(jù)評(píng)分值設(shè)定相應(yīng)的等值系數(shù)，最終根據(jù)這些相應(yīng)的系數(shù)確定“綜合調(diào)整系數(shù)”零售業(yè)務(wù)和小企業(yè)業(yè)務(wù)在收入中所占比例不良貸款率評(píng)分1評(píng)分2系數(shù)2系數(shù)1綜合調(diào)整系數(shù)“綜合調(diào)整系數(shù)”的計(jì)算方法：綜合調(diào)整系數(shù)＝系數(shù)1×系數(shù)2等于等于2024/8/6“前提”中“評(píng)分1”的計(jì)算方法是：根據(jù)“不良貸款率”指標(biāo)的實(shí)際值所處的區(qū)間，給予相應(yīng)的評(píng)分x≤1.3%1.3%<x≤2%2%<x≤2.6%2.6%<x≤3%3%<x≤4%4%<xy=11>y≥0.90.9>y≥0.80.8>y≥0.70.7>y≥0.6y=0.6第一行各列表示評(píng)分時(shí)參考的各種“達(dá)標(biāo)范圍區(qū)間”；第二行表示針對各種達(dá)標(biāo)范圍區(qū)間的“評(píng)分區(qū)間”1、x表示當(dāng)年“不良貸款率”指標(biāo)的實(shí)際值。2、y表示與x所對應(yīng)的評(píng)分值（或系數(shù)值）。3、在戰(zhàn)略目標(biāo)體系中，對銀行不良貸款率所設(shè)定的指標(biāo)是每年控制在不超過1.3%的水平。4、在對不同的x值進(jìn)行y值評(píng)分時(shí)，需要把握好三點(diǎn)：（1）y值應(yīng)處于與x值所處“達(dá)標(biāo)范圍區(qū)間”對應(yīng)的“評(píng)分區(qū)間”中，不能低于該評(píng)分區(qū)間的下限，不能等于或高于該評(píng)分區(qū)間的上限；（2）x值越大，y值也就越小，反之則越大。（3）當(dāng)經(jīng)營環(huán)境比較惡劣時(shí)，針對同樣的x值，評(píng)分人可以根據(jù)判斷適當(dāng)調(diào)高相應(yīng)的y值評(píng)分，但是不能超過對應(yīng)的評(píng)分區(qū)間上限。2024/8/6“前提”中“評(píng)分2”的計(jì)算方法是：根據(jù)“零售業(yè)務(wù)和小企業(yè)業(yè)務(wù)在收入中所占比例”指標(biāo)的實(shí)際值與達(dá)標(biāo)值的比例所處的區(qū)間，給予相應(yīng)的評(píng)分x<80%80%≤x<90%90%≤x<100%100％≤xy=0.80.8≤y<0.90.9≤y<1y＝1第一行各列表示評(píng)分時(shí)參考的各種“達(dá)標(biāo)范圍區(qū)間”；第二行表示針對各種達(dá)標(biāo)范圍區(qū)間的“評(píng)分區(qū)間”1、x表示當(dāng)年該指標(biāo)的實(shí)際值與達(dá)標(biāo)值之間的比例，即（x=實(shí)際值/達(dá)標(biāo)值）。2、y表示與x所對應(yīng)的評(píng)分值（或系數(shù)值）。3、每一年的達(dá)標(biāo)值請參考戰(zhàn)略目標(biāo)體系中的相關(guān)內(nèi)容。4、在對不同的x值進(jìn)行評(píng)分時(shí)，需要把握好三點(diǎn)：（1）y值應(yīng)處于與x值所處“達(dá)標(biāo)范圍區(qū)間”對應(yīng)的“評(píng)分區(qū)間”中，不能低于該評(píng)分區(qū)間的下限，不能等于或高于該評(píng)分區(qū)間的上限；（2）x值越大，y值也就越大，反之則越小。（3）當(dāng)經(jīng)營環(huán)境比較惡劣時(shí)，針對同樣的x值，評(píng)分人可以根據(jù)判斷適當(dāng)調(diào)高相應(yīng)的y值評(píng)分，但是不能超過對應(yīng)的評(píng)分區(qū)間上限。2024/8/6“結(jié)果”考核的方法是：對“資產(chǎn)規(guī)?！焙汀皟衾麧櫋鼻闆r進(jìn)行評(píng)分，并對這二者的評(píng)分進(jìn)行加權(quán)平均得出“評(píng)分3”，用“綜合調(diào)整系數(shù)”對“評(píng)分3”進(jìn)行調(diào)整，得出“最終考核結(jié)果”資產(chǎn)規(guī)模凈利潤評(píng)分3最終考核結(jié)果調(diào)整綜合調(diào)整系數(shù)“最終考核結(jié)果”的計(jì)算方法是：最終考核結(jié)果＝綜合調(diào)整系數(shù)×評(píng)分30.20.8權(quán)重“評(píng)分3”的計(jì)算方法：它是由這兩個(gè)指標(biāo)各自的評(píng)分加權(quán)平均而得，本圖中每個(gè)指標(biāo)對應(yīng)的權(quán)重即加權(quán)平均的權(quán)重2024/8/6目錄戰(zhàn)略目標(biāo)體系董事會(huì)對經(jīng)營層考核指導(dǎo)方案資本補(bǔ)充計(jì)劃經(jīng)濟(jì)資本管理指導(dǎo)方案人力資源戰(zhàn)略指導(dǎo)意見2024/8/6隨著銀行在五年規(guī)劃期內(nèi)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，從2006年開始，銀行每年都面臨資本補(bǔ)充的問題2006-2010年銀行靜態(tài)資本缺口一覽注1：上述是按照凈利潤全留進(jìn)入股東權(quán)益計(jì)算的資本缺口，如果凈利潤涉及到分配事宜，那么銀行的資本缺口將更大；注2：資本缺口的計(jì)算中已考慮計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)撥備補(bǔ)充附屬資本的因素2006年2007年2008年2009年2010年預(yù)期資產(chǎn)總額（億元）300.00420.00560.83748.891000.00預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)總額（億元）213.00298.20398.19531.71710.00靜態(tài)資本缺口（億元）5.4512.6820.7131.0644.32靜態(tài)核心資本缺口（億元）－3.087.8913.9421.452024/8/6銀行在補(bǔ)充資本的過程中應(yīng)遵循六大原則補(bǔ)充資本的六大原則1、“走小步，不停步”。根據(jù)規(guī)模擴(kuò)張的需求逐步補(bǔ)充資本。防止一次性大量補(bǔ)充資本后形成對規(guī)模的倒逼2、補(bǔ)充資本在符合監(jiān)管要求的前提下優(yōu)先考慮債權(quán)融資。從而不必過早過快地稀釋股本，降低凈資產(chǎn)收益率3、盡量降低融資成本。兩層含義：一是優(yōu)先考慮債權(quán)融資，二是在債權(quán)融資的情況下想方設(shè)法降低利率成本4、在引入新股東的過程中，盡量保持股權(quán)的分散，防止一股獨(dú)大。保持銀行目前這種優(yōu)良的治理結(jié)構(gòu)5、擴(kuò)充股本的過程要照顧原有股東的利益，但同時(shí)，也要為新加入的股東留出盈利空間。6、擴(kuò)充資本不只為滿足監(jiān)管要求單一目的服務(wù)。實(shí)際上，監(jiān)管對資本充足率的要求恰恰是一個(gè)契機(jī)，在擴(kuò)充股本的過程中，我們還可以實(shí)現(xiàn)提升形象、促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展、以及建立共贏利益平臺(tái)的目的2024/8/6建議，2006年的資本補(bǔ)充采用可轉(zhuǎn)債性質(zhì)的私募金融次級(jí)債方式完成根據(jù)的測算，2006年銀行的資本缺口累加了當(dāng)年的凈利潤（8000萬元左右）之后，資本的缺口在5-6億之間（視當(dāng)年規(guī)模、凈利潤、凈利潤是否分配以及分配多少等因素而定），因此，認(rèn)為，發(fā)行6億元的次級(jí)債可滿足本年的資本補(bǔ)充要求可轉(zhuǎn)債性質(zhì)的次級(jí)債設(shè)計(jì)上在不需擴(kuò)張股本時(shí)不允許轉(zhuǎn)股，不致稀釋現(xiàn)有股東的投資，降低銀行的凈資產(chǎn)收益率。此外，轉(zhuǎn)股價(jià)格設(shè)計(jì)合適的話，能夠讓原有股東看到銀行股權(quán)的升值趨勢，使其對我行更有信心。此外，在設(shè)計(jì)中對債券購買者金額的限制也可以打消原有股東對現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)被破壞的顧慮保護(hù)原有股東利益其實(shí)，我國的資本市場缺乏優(yōu)秀投資產(chǎn)品。我們的次級(jí)債既能像債券那樣取得固定收益，當(dāng)投資者希望通過投資股權(quán)取得更高收益時(shí)，又能把它轉(zhuǎn)成股票。在這樣的情況下，我們有望把票面利率設(shè)計(jì)得低一些，降低本行的融資成本，而且，銀行在2007年后就要面臨核心資本補(bǔ)充的問題，可轉(zhuǎn)債性質(zhì)的次級(jí)債還可以解決這個(gè)問題對投資者有吸引力，且一舉奪得2024/8/62006年銀行發(fā)行私募金融次級(jí)債行動(dòng)的五大要素募集對象：首先向現(xiàn)有股東按現(xiàn)持股比例定向配售，如有認(rèn)購缺口，則向現(xiàn)有股東外的投資人（應(yīng)具備投資商業(yè)銀行的資格）定向募集金額：6億元利率設(shè)計(jì)：如采取固定利率，為5%左右；如采取浮動(dòng)利率，則為人行公布同期貸款利率減0.5%左右，最終利率由市場決定私募可轉(zhuǎn)債的五大要素發(fā)行時(shí)間：募集時(shí)間在2006年上半年之內(nèi)，期限為5年零1個(gè)月（為符合監(jiān)管部門對資本的要求）轉(zhuǎn)股時(shí)間和價(jià)格的設(shè)計(jì)：發(fā)行之后的第一、第二、第三、第四、第五年結(jié)束時(shí)允許按約定價(jià)格將債券轉(zhuǎn)為股票投資。原有股東的轉(zhuǎn)股價(jià)格和原有股東之外的投資者轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不同2024/8/6對現(xiàn)有股東的配售方案要點(diǎn)首先，現(xiàn)有股東擁有優(yōu)先權(quán)認(rèn)購本次發(fā)行次級(jí)債，最低認(rèn)購金額為500萬元，以100萬元的整數(shù)倍遞增，但最高認(rèn)購額度不能在6億元的總盤子中超過目前其所占股權(quán)的比例。例如，現(xiàn)持股5%的股東認(rèn)購可轉(zhuǎn)債的金額最多為3000萬元。如果按照此規(guī)則計(jì)算出的認(rèn)購金額不是100萬元的整數(shù)倍，則適當(dāng)取整。如何取整由股東協(xié)商確定次級(jí)債利息按事先約定利率（上頁詳述）每年支付。轉(zhuǎn)股價(jià)格相對后進(jìn)入股東有一定優(yōu)惠，但要照顧沒有或沒有足額認(rèn)購的股東利益，也要為新進(jìn)入的投資者留出盈利的空間。因此轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)該高于目前入股成本最高（1.26元/股）的股東的股票價(jià)格。具體轉(zhuǎn)股價(jià)格和時(shí)間的設(shè)計(jì)如下轉(zhuǎn)股時(shí)間2007年中2008年中2009年中2010年中2011年中轉(zhuǎn)股價(jià)格y（元/股）1.26<y<1.681.26<y<1.841.31<y<2.031.44<y<2.231.59<y<2.45注：上表所列轉(zhuǎn)股價(jià)格為初步建議，每格中的價(jià)格高限依據(jù)為以2004年中每股價(jià)格1.26元，每年的股東期望內(nèi)涵凈資產(chǎn)收益率為10%。具體轉(zhuǎn)股價(jià)格可以和股東協(xié)商確定。每格中的價(jià)格低限為屆時(shí)的每股凈資產(chǎn)（在不低于1.26元的前提下）次級(jí)債持有人可以在次級(jí)債轉(zhuǎn)股和到期以前轉(zhuǎn)讓或以此為質(zhì)押向他人借款，但必須提前知會(huì)銀行，轉(zhuǎn)讓后以及質(zhì)押期間的次級(jí)債自動(dòng)失去轉(zhuǎn)股權(quán)利。受讓人仍可主張作為債券持有人全部權(quán)利?，F(xiàn)有股東認(rèn)購不足6億元的部分（即6億元扣減掉現(xiàn)有股東認(rèn)購總金額后的余額）向股東以外的投資人定向募集2024/8/6對現(xiàn)有股東之外投資人的配售方案要點(diǎn)現(xiàn)有股東認(rèn)購不足6億元的部分（即6億元扣減掉現(xiàn)有股東認(rèn)購總金額后的余額）向股東以外的投資人（法人）定向募集。最低認(rèn)購金額500萬元，以500萬元的整數(shù)倍遞增，最高不得超過1億元（這樣可以保證新投資者即使在2007年轉(zhuǎn)股，股權(quán)比例也不會(huì)超過5%），不致對現(xiàn)有的股權(quán)結(jié)構(gòu)和較大股東的地位有很大的影響次級(jí)債利息按事先約定利率每年支付。建議對非股東投資人的轉(zhuǎn)股價(jià)格基準(zhǔn)：從2004年中算起到2010年為每年10%的年復(fù)合增長率。轉(zhuǎn)股當(dāng)年起不再支付債券利息次級(jí)債持有人可以在次級(jí)債轉(zhuǎn)股和到期以前轉(zhuǎn)讓或以此為質(zhì)押向他人借款，但必須提前知會(huì)銀行，轉(zhuǎn)讓后以及質(zhì)押期間的次級(jí)債自動(dòng)失去轉(zhuǎn)股權(quán)利。受讓人仍可主張次級(jí)債持有人的全部權(quán)利。此外，持有人應(yīng)具備銀監(jiān)會(huì)對入股商業(yè)銀行企業(yè)的資格，如因其自己不夠條件而沒有被銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)入股銀行，則銀行不負(fù)額外賠償責(zé)任轉(zhuǎn)股時(shí)間2007年中2008年中2009年中2010年中2011年中轉(zhuǎn)股價(jià)格y（元/股）y>1.68y>1.84y>2.03y>2.23y>2.45注：上表所列轉(zhuǎn)股價(jià)格為初步建議，依據(jù)為以2004年中每股價(jià)格1.26元，每年的股東期望內(nèi)涵凈資產(chǎn)收益率為10%（認(rèn)為，按照上述價(jià)格轉(zhuǎn)股，銀行的每股凈資產(chǎn)溢價(jià)在55%-70%之間，是相當(dāng)高的溢價(jià)水平，相當(dāng)于交行IPO的P/B值水平，另：花旗入資浦發(fā)時(shí)P/B值為1.45，新橋入資深發(fā)時(shí)P/B值為1.6）。具體轉(zhuǎn)股價(jià)格可以和股東協(xié)商確定2024/8/6為順利完成股東外投資人定向募集次級(jí)債工作還應(yīng)進(jìn)行三大保障措施三大保障措施1、允許債權(quán)持有人轉(zhuǎn)讓或以此為質(zhì)押（或轉(zhuǎn)讓）將該投資工具變現(xiàn)，增加其自身的資金流動(dòng)性，從而增強(qiáng)銀行所發(fā)行的次級(jí)債對客戶的吸引力。具體應(yīng)注意的問題參照上一頁內(nèi)容2、廣泛發(fā)動(dòng)所有的業(yè)務(wù)人員（包括分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、營銷部門負(fù)責(zé)人以及客戶經(jīng)理）營銷次級(jí)債。營銷出去的次級(jí)債視作該單位的同等成本的純存款作為激勵(lì)，因此，按時(shí)按量完成資本擴(kuò)充應(yīng)該不會(huì)有很大問題3、原有股東（還可以包括經(jīng)營層和員工期權(quán)持有者）當(dāng)次級(jí)債持有人按約定轉(zhuǎn)股價(jià)轉(zhuǎn)股時(shí)有股份優(yōu)先出售權(quán)。保證他們的投資收益可以在上市前得到兌現(xiàn)，而且收益率較高。從而創(chuàng)造出一個(gè)共贏的利益平臺(tái)，這對銀行未來的發(fā)展極為重要2024/8/6如果可轉(zhuǎn)債性質(zhì)的私募金融次級(jí)債方案未獲得股東的支持或監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，則可以考慮兩種替代方案替代方案一替代方案二如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)持不能以私募次級(jí)債方式補(bǔ)充資本，我們將必須以增資擴(kuò)股的方式完成2006年的資本補(bǔ)充工作，募股方式和募股價(jià)格框架可以參照2006年可轉(zhuǎn)債性質(zhì)的金融次級(jí)債方案來設(shè)計(jì)如果現(xiàn)有股東堅(jiān)持不能以次級(jí)債方式補(bǔ)充資本，我們可以發(fā)行純粹私募金融次級(jí)債。具體方案可以參考其他銀行的次級(jí)債發(fā)行方案。但因?yàn)榧兇獯渭?jí)債吸引力不如可轉(zhuǎn)債性質(zhì)的次級(jí)債，其利率肯定比后者方案要高，而且，不能補(bǔ)充核心資本。到07年還是必須補(bǔ)充核心資本。此外，該方案在銀監(jiān)會(huì)審批時(shí)可能遇到麻煩2024/8/62006年后的資本補(bǔ)充方案需要采取多種形式注1：如果06年模式次級(jí)債方式能夠發(fā)行成功的話，當(dāng)年可能有部分債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)2007年中2008年中2009年中2010年中資本遞增缺口（億元）7.238.0310.3513.26核心資本遞增缺口（億元）3.08[注1]4.816.057.51補(bǔ)充資本主要方式金融次級(jí)債5億元、增資擴(kuò)股3億元左右2006年模式可轉(zhuǎn)債或次級(jí)債3－4億元、增資擴(kuò)股5億元左右引入戰(zhàn)略投資者、增資擴(kuò)股6億元左右和另加4－5億元次級(jí)債或IPO引入戰(zhàn)略投資者、增資擴(kuò)股8億元左右和金融次級(jí)債6億元左右或IPO發(fā)行方式和選擇理由銀行間債券市場發(fā)行或定向發(fā)行，選擇理由是無需擴(kuò)充股本且符合銀行間債券市場的進(jìn)入條件，發(fā)行金額未超過核心資本50%視當(dāng)年有多少以前發(fā)行的可轉(zhuǎn)債已轉(zhuǎn)為股權(quán)來確定具體的資本擴(kuò)充方式和金額戰(zhàn)略投資者最好引入海外私募基金或國外非銀行金融機(jī)構(gòu)。防止外資銀行加入后改變浙商的戰(zhàn)略方向。同時(shí)，單個(gè)投資者占比不超過3億股，使他們不能達(dá)成對本行的實(shí)質(zhì)控制銀行間債券市場發(fā)行或定向發(fā)行。2009年補(bǔ)充核心資本后50%的限制不再是問題其他資本補(bǔ)充方式留存收益、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股權(quán)以及渤海銀行模式（最多2-3億元）補(bǔ)充核心資本、風(fēng)險(xiǎn)撥備補(bǔ)充二級(jí)資本留存收益、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股權(quán)補(bǔ)充核心資本、風(fēng)險(xiǎn)撥備、集合資金信托形式募集次級(jí)債方式補(bǔ)充二級(jí)資本留存收益、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股權(quán)補(bǔ)充核心資本、風(fēng)險(xiǎn)撥備、集合資金信托形式募集次級(jí)債方式補(bǔ)充二級(jí)資本留存收益、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股權(quán)補(bǔ)充核心資本、風(fēng)險(xiǎn)撥備補(bǔ)充二級(jí)資本2024/8/6認(rèn)為，IPO最好選擇在2009至2012年間完成1234銀行在建行最初5年內(nèi)（2008年）前仍處于初創(chuàng)期和發(fā)展期，而且我們有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略，在此之前主要是投入期，名義ROE不會(huì)很高，而在IPO時(shí)這就會(huì)影響資本市場對銀行的估值水平。過早進(jìn)行IPO，銀行存在被“賤賣”的風(fēng)險(xiǎn)，從而損害股東的利益IPO選擇時(shí)機(jī)銀行進(jìn)行IPO最好有一定融資規(guī)模，否則很不值。通過前面分析我們可以看到，銀行補(bǔ)充資本金基本是“走小步，不停步”，09年前任何一個(gè)單一年份，都不存在非常大規(guī)模的補(bǔ)充資本要求。如果真的一下籌資很多，如果按照既有步調(diào)發(fā)展，會(huì)大幅稀釋利潤，降低ROE；要么急速擴(kuò)張，這樣會(huì)增大風(fēng)險(xiǎn)，也破壞了我們既有的發(fā)展步調(diào)2009年前IPO在客觀上也很難實(shí)現(xiàn)。認(rèn)為，未來幾年，中國股市會(huì)迎來牛市，主角一定會(huì)有銀行股。但從監(jiān)管部門的角度來看，為了防止惡性擴(kuò)容并支持中國銀行業(yè)的整體改革，股市融資的機(jī)會(huì)首先會(huì)給工、農(nóng)、中、建，其次是已上市銀行為補(bǔ)充資本而進(jìn)行的再融資。再下面，還有那些經(jīng)營多年的其他全國性股份制商業(yè)銀行、以及早已提交上市申請并進(jìn)入上市輔導(dǎo)期的南京商業(yè)銀行、上海銀行。銀行3年內(nèi)恐怕排不上隊(duì)企業(yè)上市以后，資本市場對企業(yè)的經(jīng)營就有了發(fā)言權(quán)，企業(yè)的經(jīng)營層必須（一定程度上）迎合公眾投資者的喜好。在發(fā)展初期任由資本市場左右銀行的發(fā)展并不是什么好事，很可能使銀行偏離正確的軌道，從而影響我們愿景的實(shí)現(xiàn)和長期戰(zhàn)略的實(shí)施2024/8/6目錄戰(zhàn)略目標(biāo)體系董事會(huì)對經(jīng)營層考核指導(dǎo)方案資本補(bǔ)充計(jì)劃經(jīng)濟(jì)資本管理指導(dǎo)方案人力資源戰(zhàn)略指導(dǎo)意見2004年3月《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的實(shí)施，資本對銀行規(guī)模擴(kuò)張的約束效應(yīng)開始顯現(xiàn)，資本管理作為現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的核心日益受到重視。經(jīng)濟(jì)資本是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的核心概念之一經(jīng)濟(jì)資本是指為抵御各項(xiàng)業(yè)務(wù)（資產(chǎn)）的風(fēng)險(xiǎn)所需要的資本支持，是各項(xiàng)業(yè)務(wù)（資產(chǎn)）的風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的資本需求。是將以資本約束為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理理念運(yùn)用于實(shí)際的先進(jìn)管理工具。定義操作含義在銀行實(shí)際經(jīng)營中，可預(yù)期損失由撥備來消化，并計(jì)入成本，而對于非預(yù)期損失，則需要通過對風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，最終由資本來彌補(bǔ)，這部分用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失的資本，就是經(jīng)濟(jì)資本。意義運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本分析方法，銀行業(yè)經(jīng)營理念的根本改變在于，從一味看重短期賬面經(jīng)營利潤，忽視風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)注收益和風(fēng)險(xiǎn)的匹配；同時(shí)強(qiáng)調(diào)了對資本的有償占用，即占用資本防范風(fēng)險(xiǎn)是需要付出成本的，而這種風(fēng)險(xiǎn)成本將通過資本回報(bào)得以反應(yīng)。2024/8/6推行經(jīng)濟(jì)資本管理是解決我國商業(yè)銀行資本管理與配置問題的有效途徑商業(yè)銀行現(xiàn)有資本管理的弊病架構(gòu)尚不健全，最終的決策權(quán)還停留在公司管理層面資本配置工作僅僅是資金計(jì)劃部或計(jì)劃財(cái)務(wù)部的一項(xiàng)職能，而且僅針對銀行的資金使用情況，沒有和整個(gè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展相結(jié)合

缺乏定性、定量的分析工具和手段

前臺(tái)的具體業(yè)務(wù)與銀行的資本配置戰(zhàn)略往往有所出入觀念和手段還比較落后，沒有建立用資本回報(bào)率作為績效考核依據(jù)的意識(shí)，也缺乏有效的手段、工具沒有與資本配置的系統(tǒng)、政策、流程相關(guān)成套的文化建設(shè)；治理結(jié)構(gòu)技術(shù)層面戰(zhàn)略層面政策執(zhí)行層面信貸文化績效考核2024/8/6引入經(jīng)濟(jì)資本考核的目的是引導(dǎo)營銷部門和業(yè)務(wù)人員在拓展業(yè)務(wù)時(shí)降低資本的耗用，提高資金的運(yùn)用效益，走內(nèi)涵式發(fā)展的道路在資本耗用一定的前提下，做到利潤的最大化在利潤一定的情況下，做到資本耗用的最小化引入經(jīng)濟(jì)資本考核的目的2024/8/6銀行引入經(jīng)濟(jì)資本考核應(yīng)遵循四大原則1234簡明，易于理解。方案應(yīng)是簡潔清晰的，并且能夠?yàn)楦骷?jí)營銷管理人員和分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人理解，不要讓他們認(rèn)為是總行在跟他們“玩花招”，算計(jì)他們銀行經(jīng)濟(jì)資本考核應(yīng)遵循四大原則充分考慮歷史傳承因素。本行成立以來，對營銷部門的考核基本是規(guī)模導(dǎo)向的，因此，營銷人員在拓展業(yè)務(wù)時(shí)較少考慮資本耗用因素不是他們的錯(cuò)。引入經(jīng)濟(jì)資本考核實(shí)際是改變游戲規(guī)則，重新進(jìn)行利益分配，要盡量把這種轉(zhuǎn)型給營銷人員帶來的陣痛降到最小經(jīng)濟(jì)資本考核模型設(shè)計(jì)中各項(xiàng)參數(shù)的設(shè)計(jì)要符合實(shí)際，不能對營銷人員提出過高的要求經(jīng)濟(jì)資本考核方案的設(shè)計(jì)要帶有一定的前瞻性，盡量把未來銀行的發(fā)展因素和監(jiān)管條件的變動(dòng)因素考慮進(jìn)去。同時(shí)也應(yīng)考慮到，銀行未來的發(fā)展規(guī)模也是很重要的，因此，不能完全放棄規(guī)模指標(biāo)的考核2024/8/6銀行經(jīng)濟(jì)資本考核方案要點(diǎn)經(jīng)濟(jì)資本考核的核心是由規(guī)模導(dǎo)向的考核轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)增加值的考核經(jīng)濟(jì)資本考核口徑下的經(jīng)濟(jì)增加值應(yīng)該在凈利潤（已扣除各項(xiàng)成本費(fèi)用和稅負(fù)）基礎(chǔ)上扣除業(yè)務(wù)單位所耗用的經(jīng)濟(jì)資本成本經(jīng)濟(jì)資本成本應(yīng)由銀行資本構(gòu)成中相應(yīng)的債權(quán)資本的成本和股權(quán)資本的成本決定股權(quán)資本的成本應(yīng)由股東要求的凈資產(chǎn)收益率決定2024/8/6關(guān)于考核方案的說明本考核方案適用于成熟的營銷部門，不適用于處于初建階段的營銷部門和分支機(jī)構(gòu)；對未來的小企業(yè)營銷部門應(yīng)使用與總行精英營銷部門不同的計(jì)提比例可以根據(jù)方案公布后營銷部門人員的反應(yīng)來適當(dāng)擴(kuò)大或縮小經(jīng)濟(jì)增加值部分考核在員工薪酬中的比重未來5年中逐漸降低規(guī)模性指標(biāo)的計(jì)提比例，轉(zhuǎn)向單一口徑的經(jīng)濟(jì)資本考核2024/8/6目錄戰(zhàn)略目標(biāo)體系董事會(huì)對經(jīng)營層考核指導(dǎo)方案資本補(bǔ)充計(jì)劃經(jīng)濟(jì)資本管理指導(dǎo)方案人力資源戰(zhàn)略指導(dǎo)意見2024/8/6認(rèn)為，為了保證企業(yè)的愿景和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，銀行在選聘、任用中高層核心人員時(shí)，必須秉承三大原則品格為先123賽馬不相馬最大潛力選聘、任用核心人員當(dāng)然不是在做“道德選美”，但當(dāng)?shù)闷稹昂诵娜藛T”稱號(hào)的中高層管理人員必須無條件認(rèn)同銀行的愿景、使命和價(jià)值觀并在實(shí)踐中身體力行，做普通員工的表率。不認(rèn)同銀行愿景、使命和價(jià)值觀，目光短淺、滿足現(xiàn)狀、眼高手低、業(yè)績平庸、對雇主、顧客和員工不講誠信的中高層人員必須被甄別出來并應(yīng)予以淘汰在建行的初期，出于崗位配備和缺乏現(xiàn)有內(nèi)部人才的考慮，從外部空降一部分中高級(jí)管理人員的做法無可厚非。但隨著本行的發(fā)展，要逐步加大內(nèi)部提拔的比例，提拔的原則是“賽馬不相馬”，在工作中態(tài)度積極誠懇、表現(xiàn)出的能力出眾、業(yè)績卓越的員工應(yīng)被快速提拔，并逐漸充實(shí)到各類中高層崗位。這樣既有利于建立健康的企業(yè)文化，又有利于提高隊(duì)伍的凝聚力和戰(zhàn)斗力銀行每個(gè)中高層核心人員在崗位安排、績效考核等方面都要遵循最大潛力原則。即：他（她）在工作中必須發(fā)揮出自己的全部潛能，用最高的標(biāo)準(zhǔn)來要求自己，力求把工作做到最好。銀行決不能容忍存在任何輕松悠閑的職位，當(dāng)然也包括中高級(jí)管理崗位2024/8/6在人才的引進(jìn)與使用上，銀行應(yīng)注意把握兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，一是人才的儲(chǔ)備，二是人才的培訓(xùn)人才的儲(chǔ)備人才的培訓(xùn)在人才的使用上，銀行由于處在創(chuàng)業(yè)期內(nèi)，有現(xiàn)實(shí)經(jīng)營業(yè)績的壓力，編制比較緊，但由于銀行發(fā)展的需要，應(yīng)在一定層面以上的核心員工中建立人才儲(chǔ)備制度，為將來銀行的發(fā)展確立堅(jiān)實(shí)的人才基礎(chǔ)在保證對員工培訓(xùn)費(fèi)用投入（占總工資額的2%）的基礎(chǔ)上，適當(dāng)增加某些崗位——如IT等科技崗位——的員工脫產(chǎn)培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，提