2023年證券從業(yè)資格考試真題（含答案）

2023年證券從業(yè)資格考試必備真題（精

選含答案）

1.下列關(guān)于證券公司反洗錢工作要求的說法中，正確的有（）。

I.證券公司應規(guī)范董事會、監(jiān)事會、高級管理層、業(yè)務部門、反洗

錢管理部門、內(nèi)部審計部門、人力資源部門、信息技術(shù)部門、境內(nèi)外

分支機構(gòu)和相關(guān)附屬機構(gòu)在洗錢風險管理中的職責分工

H.證券公司應當依法采取預防、監(jiān)控措施，建立健全客戶身份識別

制度和風險等級劃分制度、客戶身份資料和交易記錄保存制度、大額

交易和可疑交易報告制度、保密制度、宣傳培訓制度等反洗錢內(nèi)部控

制制度，設立反洗錢專門機構(gòu)或指定內(nèi)設機構(gòu)負責反洗錢工作

in.證券公司應當勤勉盡責，按照風險為本方法，合理配置資源，對

本機構(gòu)洗錢風險進行持續(xù)識別、審慎評估、有效控制及全程管理，有

效防范洗錢風險

w.證券公司總部應當對反洗錢內(nèi)部控制制度的有效實施負責

A.I、n、w

B.I、IILIV

c.I、n、HI

D.IkIILIV

【答案】：c

【解析】：

IV項應為，證券公司及其分支機構(gòu)負責人應當對反洗錢內(nèi)部控制制度

的有效實施負責，總部應當對分支機構(gòu)執(zhí)行反洗錢內(nèi)部控制制度進行

監(jiān)督管理。

2.下面關(guān)于中央銀行表述錯誤的是（）。

A.中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實

施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)

B.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；

中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券

C.在美國，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金,

股東享有決定中央銀行政策的權(quán)利

D.中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，對沖金融體系

中過多的流動性

【答案】：C

【解析】：

在些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股

票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)

利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。

3.下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券的表述，正確的有（）。［2014年3月真題］

I.信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)是指通過設立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資

產(chǎn)的金融機構(gòu)

II.資產(chǎn)支持證券的外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和

保險等方式

III.資產(chǎn)支持證券的發(fā)行可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行方

式

IV.信用增級是指在信貸資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)中通過合同安排所提供

的信用保護

A.I、II、III

B.I、n、iv

C.I、IIKIV

D.n、IILIV

【答案】：B

【解析】:

in項，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方

式。

4.基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認購金額設置不同的認

購費率。我國股票型基金的認購費率大多在1%?1.5%左右，貨幣市

場基金一般不收取認購費。債券型基金的認購費率通常在（）以下。

A.2%

B.1.5%

C.1%

D.0.5%

【答案】：C

【解析】：

我國股票型基金的認購費率大多在1%?1.5%,債券型基金的認購費

率通常在1%以下，貨幣市場基金一般不收取認購費。

5.全國社?；鹁惩馔顿Y限于下列（）投資。

I.銀行存款

II.外國政府債券

III.基金

IV.股票

A.I、II

B.I、II、III

c.I、n、w

D.I、n、IILIV

【答案】：D

【解析】：

全國社?；鹁惩馔顿Y限于下列投資品種或者工具：①銀行存款；②

外國政府債券、國際金融組織債券、外國機構(gòu)債券和外國公司債券；

③中國政府或者企業(yè)在境外發(fā)行的債券；④銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存

單等貨幣市場產(chǎn)品；⑤股票；⑥基金；⑦掉期、遠期等衍生金融工具;

⑧財政部會同勞動保障部批準的其他投資品種或工具。

6.根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》，從事證券業(yè)務的專業(yè)人員

不包括（）。［2017年6月真題］

A.信托機構(gòu)業(yè)務部門的管理人員

B.證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資咨詢業(yè)務的專業(yè)人員

C.證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務部門的管理人員

D.證券資信評估機構(gòu)中從事證券資信評估業(yè)務的專業(yè)人員

【答案】：A

【解析】：

依據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》第四條，本辦法所稱從事證券

業(yè)務的專業(yè)人員是指：①證券公司中從事自營、經(jīng)紀、承銷、投資咨

詢、受托投資管理等業(yè)務的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務部門的管理人員；

②基金管理公司、基金托管機構(gòu)中從事基金銷售、研究分析、投資管

理、交易、監(jiān)察稽核等業(yè)務的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務部門的管理人

員；基金銷售機構(gòu)中從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務的專業(yè)人員，

包括相關(guān)業(yè)務部門的管理人員；③證券投資咨詢機構(gòu)中從事證券投資

咨詢業(yè)務的專業(yè)人員及其管理人員；④證券資信評估機構(gòu)中從事證券

資信評估業(yè)務的專業(yè)人員及其管理人員；⑤中國證監(jiān)會規(guī)定需要取得

從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書的其他人員。

7.下列關(guān)于內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪構(gòu)成要件的說法，正確的有

()o[2017年9月真題]

I.該罪主體要件為一般主體

n.該罪主觀方面只能是故意

in.該罪主體只能是自然人

IV.單位可以成為該罪主體

A.I、III

B.n、iv

C.I>IV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

I、ni兩項，該罪的主體是特殊主體，主要包括證券、期貨交易內(nèi)幕

信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員。根據(jù)

《刑法》第一百八十條，單位犯該罪的，對單位判處罰金，并對其直

接負責的主管人員和其他直接責任人員，處5年以下有期徒刑或者拘

役。

8.證券服務機構(gòu)包括（）等從事證券服務業(yè)務的機構(gòu)。［2016年5月

真題］

I.資信評級機構(gòu)

II.投資評級機構(gòu)

III.資產(chǎn)評估機構(gòu)

IV.財務評估機構(gòu)

A.I、III

B.n、HI

C.I、II

D.n、iv

【答案】：A

【解析】：

證券服務機構(gòu)是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構(gòu)，主要包

括投資咨詢機構(gòu)、財務顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、證

券金融公司、會計師事務所、律師事務所等從事證券服務業(yè)務的機構(gòu)。

9.被監(jiān)管機構(gòu)采?。ǎ┐胧┪礉M兩年的人員，不得注冊為客戶資產(chǎn)

管理業(yè)務投資主辦人。［2015年9月真題］

A.重大行政監(jiān)管

B.監(jiān)管談話

C.刑事處罰

D.自律管理

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范》第三十三條，協(xié)會在收到完

整申請材料后20日內(nèi)完成注冊。有下列情形之一的人員，不得注冊

為投資主辦人：①不符合本規(guī)范第三十一條規(guī)定的條件；②被監(jiān)管機

構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿兩年；③被協(xié)會采取紀律處分未滿兩

年；④未通過證券從業(yè)人員年檢；⑤尚處于法律法規(guī)規(guī)定或勞動合同

約定的競業(yè)禁止期內(nèi)；⑥其他情形。

10.下列說法中錯誤的是（）。

A.基金經(jīng)理可以直接向交易員下達投資指令

B.基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案并向交易部下達投資指令

C.投資指令經(jīng)風險控制部門的審核通過后方可執(zhí)行

D.對基金管理人應設置相應的證券交易技術(shù)控制手段

【答案】：A

【解析】：

按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交

易，投資指令經(jīng)風險控制部門的審核，確認其合法、合規(guī)與完整后方

可執(zhí)行。這樣，可實現(xiàn)決策人與執(zhí)行人的分離，防止基金經(jīng)理決策的

隨意性與道德風險。

11用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行有價證券

投資活動的法人機構(gòu)是（）。［2016年10月真題］

A.機構(gòu)投資者

B.投資銀行

C.投資公司

D.證券公司

【答案】：A

【解析】：

機構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以

獲得證券投資收益為主要經(jīng)營目的的專業(yè)團體機構(gòu)或企業(yè)。

12.下列關(guān)于公司公開發(fā)行新股的條件，說法錯誤的是（）。

A.具備健全且運行良好的組織機構(gòu)

B.具有持續(xù)盈利能力

C.最近5年財務會計報告被出具無保留意見審計報告

D.經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件

【答案】：C

【解析】：

C項，根據(jù)《證券法》，公司公開發(fā)行新股，最近三年財務會計報告

被出具無保留意見審計報告。止匕外，發(fā)行人及其控股股東、實際控制

人最近三年不存在貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主

義市場經(jīng)濟秩序的刑事犯罪。

13.證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完

成，（）作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)

算。［2014年9月真題］

A.存管銀行

B.客戶

C.證券交易所

D.證券登記結(jié)算公司

【答案】：D

【解析】：

證券的清算和交收統(tǒng)稱為證券結(jié)算，包括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證券

交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模

式為：證券登記結(jié)算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券

和資金的凈額結(jié)算。

14.關(guān)于有面額股票和無面額股票的說法中，正確的是（）。［2018年

12月真題］

I,同次發(fā)行的有面額股票的每股票面金額是相等的

II.我國股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額或低于

票面金額

III.無面額股票也稱為比例股票

IV.無面額股票只注明它在公司總股本中所占的比例

A.I、n、IILIV

B.i、n、iv

C.I、IIKIV

D.IkIV

【答案】：c

【解析】：

有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票，同次發(fā)行的有面

額股票的每股票面金額是相等的。我國《公司法》規(guī)定，股票的面額

價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

無面額股票也被稱為比例股票或份額股票，是指在票面上不記載股票

面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。

15.公募基金適合中小投資者參與，是因為（）。［2014年9月真題］

I.公募基金對于投資者的資格和人數(shù)會加以限制，因此能夠較好保

護投資者利益

II.公募基金投資金額的下限要求低

III.公募基金可以方便地通過銀行、券商代銷機構(gòu)購買

IV.公募基金投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制

和約束較少

A.I、II

B.IILIV

C.IkIII

D.I、IV

【答案】：C

【解析】：

I、w兩項屬于私募基金的特征。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售

基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定?；鸱蓊~的投資金額要

求較低，適合中小投資者參與。

16.關(guān)于可交換債券，下列說法正確的有（）。

I,可交換債券就是可轉(zhuǎn)換債券

II.可交換債券的發(fā)行要素與可轉(zhuǎn)換債券相似

III.對于投資者來說，持有可交換債券與持有標的上市公司的可轉(zhuǎn)換

債券相同

IV.在約定期限內(nèi)可以以約定的價格交換為標的股票

A.I、II、III

B.i、n、iv

C.I、IIKIV

D.II.IILIV

【答案】：D

【解析】：

I項，可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)

依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券；可交換債券是指上市公

司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東

所持有的上市公司股份的公司債券。

17.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所屬的信用風險或違約風險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工

具屬于（）。［2014年11月真題］

A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

B.信用衍生工具

C.貨幣衍生工具

D.利率衍生工具

【答案】：B

【解析】：

A項，股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金

融衍生工具；C項，貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金

融衍生工具；D項，利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工

具的金融衍生工具。

18.以下關(guān)于經(jīng)濟周期循環(huán)的說法錯誤的是（）。［2014年9月真題］

A.股票價格的變動往往與實際經(jīng)濟的繁榮或衰退同步運行

B.經(jīng)濟周期循環(huán)對股票市場的影響非常顯著

C.經(jīng)濟景氣變動從根本上決定了股票價格的長期變動趨勢

D.股票價格水平通常是經(jīng)濟周期變動的先導性指標

【答案】：A

【解析】：

股票價格的變動通常比實體經(jīng)濟的繁榮或衰退領(lǐng)先一步，即在經(jīng)濟高

漲后期，股價已率先下跌；在經(jīng)濟尚未全面復蘇之際，股價已先行上

漲。

19.證券交易所監(jiān)事會的職能有（）。

I,提議召開臨時會員大會

II.提議召開臨時理事會

III.向會員大會提出提案

IV.檢查證券交易所風險基金的使用和管理

A.I、IILIV

B.I、n、w

C.I、II、III

D.I、n、IILIV

【答案】：D

【解析】：

除了上述職權(quán)以外，監(jiān)事會還行使以下職權(quán):①檢查證券交易所財務;

②監(jiān)督證券交易所理事、高級管理人員執(zhí)行職務行為；③監(jiān)督證券交

易所遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務

規(guī)則以及風險預防與控制的情況；④當理事、高級管理人員的行為損

害證券交易所利益時，要求理事、高級管理人員予以糾正；⑤會員大

會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。

20.證券經(jīng)紀人在執(zhí)業(yè)過程中不得（）。

I,以所服務證券營業(yè)部的名義，與客戶簽訂合同

n.代客戶在相關(guān)合同上簽字

in.向客戶提供非由所服務證券公司統(tǒng)一提供的研究報告

IV.通過互聯(lián)網(wǎng)絡、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務活動

A.I>IV

B.II、IIKIV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》第十三條規(guī)定，證券經(jīng)紀人不得有

下列行為：①替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移，證券認購、交易或

者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜；②為客戶提供非法的服務場所或者

交易設施，或者通過互聯(lián)網(wǎng)絡、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務等

活動。根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會證券經(jīng)紀人執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）》第二十

條，證券經(jīng)紀人除不得有《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》第十三條禁止

的行為外，也不得有以下行為：①以所服務證券公司或證券營業(yè)部的

名義，與客戶或他人簽訂任何合同、協(xié)議；②代客戶在相關(guān)合同、協(xié)

議、文件等資料上簽字；③在執(zhí)業(yè)過程中索取或收受客戶款項和財物;

④向客戶提供非由所服務證券公司統(tǒng)一提供的研究報告及與證券投

資有關(guān)的信息、證券類金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息；⑤違背職

業(yè)道德的其他行為。

21.封閉式基金的基金份額在基金存續(xù)期間，基金份額持有人（）。

A.不得申請贖回

B.只能在基金合同約定的場所申請贖回

C.可以申請贖回

D.可以任何時間、場所申請贖回

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券投資基金法》第四十五條，基金的運作方式可以采用封閉

式、開放式或者其他方式。采用封閉式運作方式的基金（簡稱封閉式

基金），是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持

有人不得申請贖回的基金。

22.關(guān)于股票的票面價值，下列說法錯誤的有（）。

I?如果以票面價值作為發(fā)行價，稱為平價發(fā)行

n.股票的票面價值又稱面值，即股票交易時的價格

in.發(fā)行價格高于票面價值稱為溢價發(fā)行，募集的資金中等于面值總

和的部分記入資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所

得的溢價款列為公司資本公積金

w.股票的票面價值在初次發(fā)行時沒有參考意義

A.I>IV

B.n、HI

C.I、II

D.n、iv

【答案】：D

【解析】：

股票的票面價值又稱面值，即股票票面上標明的金額。股票的票面價

值在初次發(fā)行時有一定的參考意義。如果以面值作為發(fā)行價，稱為平

價發(fā)行；如果發(fā)行價格高于面值，則稱為溢價發(fā)行。

23.下列關(guān)于遠期交易，期貨交易的說法中，正確的是（）。

I?遠期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形

II.隨著交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，遠期交易也帶有了一定的標準

化色彩

III.監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題之一是區(qū)分期貨交易與變相期貨交易

IV.現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠期交易作出截然的劃分

A.I>IV

B.I、n、w

c.II、III

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

遠期交易是指交易雙方約定在未來的某一日期，以約定價格和數(shù)量買

賣標的的行為。遠期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形，是現(xiàn)貨

交易在時間上的延伸。在現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠期交易作

出截然的劃分，經(jīng)常有現(xiàn)貨交易中普遍存在交易合約訂立之后一段時

間內(nèi)才進行結(jié)算的例子。隨著交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，很多傳統(tǒng)

上被認為是場外交易的遠期市場已經(jīng)越來越多地采用了主合約制度，

交易雙方在格式化的主合約基礎(chǔ)上調(diào)整形成個性化的交易合同，使得

遠期交易帶有一定的標準化色彩，區(qū)分期貨交易與變相期貨交易成為

監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題。

24.下列關(guān)于證券金融公司應當遵守的風險控制指標，描述錯誤的是

()。

A.凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%

B.對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的

60%

C.融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%

D.充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%

【答案】：B

【解析】：

B項，對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本

的

50%0

25.期貨公司為其股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資,

對外擔保。()[2016年6月真題]

A.可以；可以

B.不得；可以

C.可以；不得

D.不得；不得

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《期貨交易管理條例》第十七條，期貨公司不得從事與期貨業(yè)務

無關(guān)的活動，法律、行政法規(guī)或者國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定

的除外；期貨公司不得從事或者變相從事期貨自營業(yè)務；期貨公司不

得為其股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，不得對外擔保。

26.目前，在我國，從數(shù)量上看，（）是證券市場最廣泛的投資者。［2018

年10月真題］

A.機構(gòu)投資者

B.非銀行金融機構(gòu)

C.個人投資者

D.證券公司

【答案】：c

【解析】:

根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構(gòu)投資者和個人投資者，

前者主要包括政府機構(gòu)類投資者，金融機構(gòu)類投資者、合格境外機構(gòu)

投資者（QFII）、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機

構(gòu)投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資

者。

27.下列關(guān)于全球金融市場歷史的相關(guān)說法，正確的有（）。

I.大約公元前2000年，古巴比倫烏爾就已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的金融區(qū)，

烏爾就出現(xiàn)的金融活動不僅包括借貸，還包括股權(quán)投資甚至風險投資

II.一般認為，有形的，有組織的金融市場首先形成于17世紀的歐

洲大陸

III.1790年，美國成立了第一個證券交易所一一紐約證券交易所

IV.1957年簽署的《羅馬條約》建立了歐洲經(jīng)濟共同體，從最初6

個成員國發(fā)展成為包括25個成員國的聯(lián)盟

A.I、II、III

B.I、n、w

c.ikiv

D.I、W

【答案】：B

【解析】：

1790年，美國成立了第一個證券交易所一一費城證券交易所。

28.企業(yè)改組為擬上市股份有限公司，發(fā)起人出資設立公司，由（）

出具驗資報告。

A.會計師事務所

B.律師事務所

C.評估師事務所

D.保薦機構(gòu)

【答案】：A

【解析】：

企業(yè)設立驗資賬戶，各發(fā)起人按發(fā)起人協(xié)議規(guī)定的出資方式、出資比

例出資，以實物資產(chǎn)出資的應辦理完畢有關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。資金到位

后，由會計師事務所現(xiàn)場驗資，并出具驗資報告。

29.證券公司認為客戶甲購買某金融產(chǎn)品不適當，未向其進行推介。

如果甲主動要求通過證券公司購買金融產(chǎn)品，證券公司認為該金融產(chǎn)

品對該客戶不適當?shù)?，（）?/p>

A.不得銷售該金融產(chǎn)品給該投資人

B.可以無條件向該客戶銷售該金融產(chǎn)品

C.證券公司應當將判斷結(jié)論書面告知客戶，提示其審慎決策

D.經(jīng)客戶口頭確認后可以銷售

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理條例》，證券公司向客戶推介金融

產(chǎn)品，應當了解客戶的身份、財產(chǎn)和收入狀況、金融知識和投資經(jīng)驗、

投資目標、風險偏好等基本情況，評估其購買金融產(chǎn)品的適當性。證

券公司認為客戶購買金融產(chǎn)品不適當或者無法判斷適當性的，不得向

其推介；客戶主動要求購買的，證券公司應當將判斷結(jié)論書面告知客

戶，提示其審慎決策，并由客戶簽字確認。

30.與現(xiàn)貨市場投機相比，期貨市場投機的特點是（）。［2013年12

月真題］

I.具有較低的風險性

II.具有更高的風險性

III.期貨市場實行T+0清算制度，可以進行日內(nèi)投機

IV.期貨市場實行T+1清算制度，可以進行日內(nèi)投機

A.I、III

B.I、II

C.II、IV

D.II、III

【答案】：D

【解析】：

與現(xiàn)貨市場投機相比較，期貨市場投機有兩個重要區(qū)別：①目前我國

股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場實行T+0清算制度，可以

進行日內(nèi)投機；②期貨交易的保證金制度導致期貨投機具有較高的杠

桿率，盈虧相應放大，具有更高的風險性。

31.下列關(guān)于跟蹤評級的陳述，錯誤的是（）。

A.如果未能及時公布跟蹤評級結(jié)果，證券評級機構(gòu)應當披露其原因

B.證券評級機構(gòu)應當在受評證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具兩次定期跟

蹤評級報告

C.證券評級機構(gòu)應明確不定期跟蹤評級的啟動程序與條件

D.證券評級機構(gòu)應持續(xù)跟蹤評級對象的政策環(huán)境、行業(yè)風險、經(jīng)營策

略、財務狀況等因素的重大變化

【答案】：B

【解析】：

在評級對象有效存續(xù)期內(nèi)，證券評級機構(gòu)應持續(xù)跟蹤評級對象的政策

環(huán)境、行業(yè)風險、經(jīng)營策略、財務狀況等因素的重大變化，及時分析

該變化對評級對象信用等級的影響，出具定期或不定期跟蹤評級報

告。證券評級機構(gòu)應當在受評證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次定期跟

蹤評級報告。如果未能及時公布跟蹤評級結(jié)果，證券評級機構(gòu)應當披

露其原因，并說明跟蹤評級結(jié)果的公布時間。證券評級機構(gòu)應明確不

定期跟蹤評級的啟動程序與條件，并及時公布不定期跟蹤評級結(jié)果。

32.我國的中央銀行宣布的貨幣政策的目標包括（）。

I.促進國際化

n.保持貨幣幣值的穩(wěn)定

ni.促進經(jīng)濟增長

w.促進證券市場發(fā)展

A.n、HI

B.i、n、HI

c.n、iv

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

1995年3月頒布實施的《中國人民銀行法》對“雙重目標”進行了

修正，確定貨幣政策目標是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟

增長”。2003年12月27日生效的重新修訂的《中國人民銀行法》再

次確認了這一目標。

33.證券公司證券自營業(yè)務中涉及自營規(guī)模、風險限額等方面的重大

決策應當(),由相關(guān)人員簽字確認后存檔。［2017年2月真題］

I.經(jīng)過負責人批準

II.經(jīng)過集體決策

III.采取書面形式

IV.采取電子形式

A.II、III

B.II、IV

C.I、III

D.I、IV

【答案】：A

【解析】：

自營業(yè)務的管理和操作由證券公司自營業(yè)務部門專職負責，非自營業(yè)

務部門和分支機構(gòu)不得以任何形式開展自營業(yè)務。自營業(yè)務中涉及自

營規(guī)模、資產(chǎn)配置、業(yè)務授權(quán)、風險限額等方面的重大決策，應當經(jīng)

過集體決策并采取書面形式，由相關(guān)人員簽字確認后存檔。

34.在已做出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負責具體投資項目的決策和執(zhí)

行工作的證券公司自營業(yè)務的執(zhí)行機構(gòu)是（）。［2017年9月真題］

A.股東（大）會

B.投資決策機構(gòu)

C.自營業(yè)務部門

D.董事會

【答案】：C

【解析】：

自營業(yè)務的執(zhí)行機構(gòu)是自營業(yè)務部門。自營業(yè)務部門應在投資決策機

構(gòu)做出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負責具體投資項目的決策和執(zhí)行工

作。

35.下列關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露的說法錯誤的是（）。

A.股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金托管人應當依法披露股權(quán)投

資基金信息

B.股權(quán)投資基金運行期間，信息披露義務人應當在每季度結(jié)束之日起

10個工作日內(nèi)向投資者披露基金投資項目、投資額度、基金資產(chǎn)等

信息

C.股權(quán)投資基金運行期間，信息披露義務人應當在每年度結(jié)束之日起

3個月內(nèi)向投資者披露有關(guān)信息

D.股權(quán)投資基金發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易的，信息披露義務人應當在10個

工作日內(nèi)向投資者披露

【答案】：c

【解析】：

C項，股權(quán)投資基金運行期間，股權(quán)投資基金信息披露義務人應當在

每年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向投資者披露報告期末基金凈值和基金

份額總額；基金的財務情況；基金投資運作情況和運用杠桿情況；投

資者賬戶信息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基

金份額總額等；投資收益分配和損失承擔情況；基金管理人取得的管

理費和業(yè)績報酬，包括計提基準，計提方式和支付方式；基會合同約

定的其他信息。

36.中期國債的償還期限一般在（）。［2015年3月真題］

A.1年以上、5年以下

B.1年以上、10年以下

C.1年以上

D.10年以內(nèi)

【答案】：B

【解析】：

中期國債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）

的國債。政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補赤字，或用于投資,

不用于臨時周轉(zhuǎn)。

37.下列屬于有限責任公司章程應當載明的事項有（）。［2016年7月

真題］

I.公司設立方式

II.公司注冊資本

III.公司法定代表人

IV.公司股份總數(shù)

A.I、III

B.I、II

C.II、IIKIV

D.II、III

【答案】：D

【解析】:

有限責任公司章程應當載明下列事項：①公司名稱和住所；②公司經(jīng)

營范圍；③公司注冊資本；④股東的姓名或者名稱；⑤股東的出資方

式、出資額和出資時間；⑥公司的機構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)

則；⑦公司法定代表人；⑧股東會會議認為需要規(guī)定的其他事項。

38.貨幣市場基金的投資對象是各種貨幣市場工具，如（）o[2015年

3月真題]

I,高信用等級的商業(yè)票據(jù)

II.期權(quán)

III.國庫券

IV.指數(shù)期貨

A.I、III

B.n、HI

C.I、II

D.n、iv

【答案】：A

【解析】：

貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對

象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短

期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。

39.基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過

()。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.5個月

【答案】：C

【解析】：

基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內(nèi)進行基金份額的發(fā)

售?；鸬哪技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過

3個月。

40.下列各項符合財務顧問盡職調(diào)查規(guī)則要求的有()。

I.財務顧問應當對發(fā)行人進行全面調(diào)查

II.對于涉及相關(guān)人員出具的專業(yè)意見的內(nèi)容，財務顧問應當對其進

行審慎核查

ni.財務顧問所作的判斷與證券服務機構(gòu)的專業(yè)意見存在重大差異

的，應當提請中國證監(jiān)會予以處理

IV.財務顧問在審查文件時應當始終堅持獨立的地位，對文件內(nèi)容進

行獨立判斷

A.I、IkIV

B.I、II、III

C.II、IIKIV

D.I、IILIV

【答案】：A

【解析】：

ni項，財務顧問所作的判斷與證券服務機構(gòu)的專業(yè)意見存在重大差異

的，應當進一步進行調(diào)查、復核，并可聘請相關(guān)專業(yè)機構(gòu)提供專業(yè)服

務。

41.證券公司設董事會秘書，以下關(guān)于其職責描述正確的是（）。［2017

年6月真題］

I.負責董事會和經(jīng)營層會議的籌備、文件的保管

II.負責客戶資料的管理

III.按照規(guī)定或者根據(jù)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的要求，依法提供有

關(guān)資料，辦理信息報送或者信息披露事項

IV.按照股東等有關(guān)單位或者個人的要求，依法提供有關(guān)資料，辦理

信息報送或者信息披露事項

A.IILIV

B.II、IIKIV

C.I、III

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

依據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第二十一條，證券公司設董事會秘書,

負責股東會和董事會會議的籌備、文件的保管以及股東資料的管理，

按照規(guī)定或者根據(jù)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、股東等有關(guān)單位或者個

人的要求，依法提供有關(guān)資料，辦理信息報送或者信息披露事項。董

事會秘書為證券公司高級管理人員。

42.證券公司應當建立信息查詢制度，保證客戶在證券公司營業(yè)時間

內(nèi)能夠隨時查詢（）等信息。［2016年7月真題］

I.委托記錄

II.交易記錄

III.證券和資金余額

IV.證券公司業(yè)務經(jīng)辦人員和證券經(jīng)紀人的姓名、執(zhí)業(yè)證書、證券經(jīng)

紀人證書編號

A.II、IV

B.I、II、IILIV

C.I、IIKIV

D.I、II、III

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第三十二條，證券公司應當建立信息

查詢制度，保證客戶在證券公司營業(yè)時間內(nèi)能夠隨時查詢其委托記

錄、交易記錄、證券和資金余額，以及證券公司業(yè)務經(jīng)辦人員和證券

經(jīng)紀人的姓名、執(zhí)業(yè)證書、證券經(jīng)紀人證書編號等信息。

43.股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索

取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式是（）。

A.股票市場融資

B.債券市場融資

C.風險投資融資

D.民間借貸

【答案】：A

【解析】：

股票市場融資是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配

權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式。

44.一般來說，參與證券投資的金融機構(gòu)有（）等。［2015年3月真

題］

I.證券經(jīng)營機構(gòu)

n.保險經(jīng)營機構(gòu)

in.中央銀行

IV.銀行業(yè)金融機構(gòu)

A.i、n、HI

B.I、IILIV

c.i、n、iv

D.IkIILIV

【答案】：c

【解析】：

參與證券投資的政府機構(gòu)主要指中央銀行，參與證券投資的金融機構(gòu)

包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)以及其他金融機

構(gòu)等。

45.在我國，關(guān)于證券經(jīng)紀業(yè)務，下列表述正確的有（）。［2014年9

月真題］

I.證券公司在經(jīng)紀業(yè)務中賺取買賣差價

n.證券公司不承擔客戶交易中的價格風險

ni.證券公司與客戶是代理委托關(guān)系

w.證券公司為客戶提供服務，傭金是其主要的業(yè)務收入

A.I、II、III

B.I、IILIV

c.i、n、iv

D.n、IILIV

【答案】：D

【解析】：

證券經(jīng)紀業(yè)務又被稱為代理買賣證券業(yè)務，是指證券公司接受客戶委

托代客戶買賣有價證券的業(yè)務。在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券公司不賺取

買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入。

46.下列關(guān)于公司的說法錯誤的是()。

A.凡是依法設立的企業(yè)都是公司

B.公司享有法人財產(chǎn)權(quán)

C.設立公司，應當依法向公司登記機關(guān)申請設立登記

D.公司是依照《公司法》設立的企業(yè)法人

【答案】：A

【解析】：

A項，公司是指依法設立的，以營利為目的的，由股東投資形成的企

業(yè)法人，并非所有的企業(yè)都是公司，公司可被看作是企業(yè)的一種形式。

BD兩項，根據(jù)《公司法》第三條，公司是企業(yè)法人，有獨立的法人

財產(chǎn)，享有法人財產(chǎn)權(quán)。公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務承擔責任。

C項，根據(jù)《公司法》第六條，設立公司，應當依法向公司登記機關(guān)

申請設立登記。

47.下列關(guān)于金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易區(qū)別的說法，正確的是

()。［2015年11月真題］

I.金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具

II.金融期貨交易的對象是金融期貨合約

III.金融現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資

IV.金融期貨交易也是一種投資工具，能夠創(chuàng)造價值

A.I、IILIV

B.I、II

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】：C

【解析】:

IV項，金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易不同，它不能創(chuàng)造價值，不是投

資工具，是一種風險管理工具。

48.公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項，以（）支付。

[2018年5月真題]

A.外幣

B.歐元

C.港幣

D.人民幣

【答案】：A

【解析】：

境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國

境內(nèi)上市的股份。這類股票稱為B股，B股采取記名股票形式，以人

民幣標明股票面值，以外幣認購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。

上市公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項，要以人民幣計

價，以外幣支付。

49.我國證券市場監(jiān)管體系包括（）o

I.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

II.證券投資者保護基金

III.證券登記結(jié)算公司

IV.行業(yè)協(xié)會

A.I、II、III

B.I、n、iv

c.n、IIKiv

D.I、IILIV

【答案】：B

【解析】：

我國證券市場經(jīng)過20多年的發(fā)展逐步形成了以國務院證券監(jiān)督管理

機構(gòu)、國務院證券管理機構(gòu)的派出機構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會和證

券投資者保護基金為一體的監(jiān)管體系和自律監(jiān)管體系。

50.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務，可以使用的資金和證券包括（）。

[2016年11月真題]

I.自有資金和證券

II.通過證券交易所的業(yè)務平臺融入的資金和證券

III.通過證券金融公司的業(yè)務平臺融入的資金

IV.通過發(fā)行公司債券籌集的資金

A.I、II、IILIV

B.I、II

C.I>IV

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《轉(zhuǎn)融通業(yè)務監(jiān)督管理試行辦法》第二十七條，證券金融公司開

展轉(zhuǎn)融通業(yè)務，可以使用下列資金和證券：①自有資金和證券；②通

過證券交易所的業(yè)務平臺融入的資金和證券；③通過證券金融公司的

業(yè)務平臺融入的資金；④依法籌集的其他資金和證券。

51.根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》，從事證券業(yè)務的專業(yè)人員

包括（）□[2017年2月真題]

I.證券公司中從事自營業(yè)務的專業(yè)人員

II.證券公司中從事投資咨詢的專業(yè)人員

III.證券公司中從事受托投資管理業(yè)務的專業(yè)人員

IV.證券公司中業(yè)務部門的管理人員

A.I、II、IILIV

B.II、III

C.I、IIKIV

D.I、II、IV

【答案】：A

【解析】：

《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》第四條規(guī)定，從事證券業(yè)務的專業(yè)

人員是指：①證券公司中從事自營、經(jīng)紀、承銷、投資咨詢、受托投

資管理等業(yè)務的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務部門的管理人員；②基金管

理公司、基金托管機構(gòu)中從事基金銷售、研究分析、投資管理、交易、

監(jiān)察稽核等業(yè)務的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務部門的管理人員；基金銷

售機構(gòu)中從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)

務部門的管理人員；③證券投資咨詢機構(gòu)中從事證券投資咨詢業(yè)務的

專業(yè)人員及其管理人員；④證券資信評估機構(gòu)中從事證券資信評估業(yè)

務的專業(yè)人員及其管理人員；⑤中國證監(jiān)會規(guī)定需要取得從業(yè)資格和

執(zhí)業(yè)證書的其他人員。

52.損失和風險二者的關(guān)系是（）o

A.風險是確定性的，損失是不確定性的

B.損失和風險是兩個沒有任何聯(lián)系的概念

C.風險是事前概念，損失是事后概念

D.風險和損失是等同的

【答案】：C

【解析】：

風險與損失是有著密切聯(lián)系的，但是又存在本質(zhì)的區(qū)別。傳統(tǒng)的風險

定義認為風險是潛在的損失，即損失的可能性。但是，風險只是損失

的可能性，并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風險事件

發(fā)生后的狀況，但風險是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前

的事物發(fā)展狀態(tài)。在風險存在的時候，損失尚未發(fā)生；一旦損失實際

產(chǎn)生了，風險就不存在了。不確定性已轉(zhuǎn)化為確定性。損失和風險是

事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。

53.在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常被稱為基金的認購。開

放式基金的認購一般分為（）幾個步驟。

I.開戶

II.繳款

III.認購

IV.確認

A.I、II、III

B.I、n、IV

c.I、in、IV

D.I、n、IILIV

【答案】：c

【解析】：

開放式基金認購一般分為開戶、認購與確認三個步驟。①開戶，投資

人認購開放式基金，必須先開立基金賬戶和資金賬戶；②認購，投資

人在辦理開放式基金認購申請時，須填寫認購申請表，并須按銷售機

構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款；③確認，銷售機構(gòu)對認購申請的受理并不代

表該申請一定成功，而僅代表銷售機構(gòu)接受了認購申請，申請的成功

與否應以注冊登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。

54.我國證券公司的設立采?。ǎ?。

A.報備制

B.審批制

C.備案制

D.注冊制

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券法》第一百一十八條規(guī)定，設立證券公司，應當具備下列

條件，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準：①有符合法律、行政法規(guī)

規(guī)定的公司章程；②主要股東及公司的實際控制人具有良好的財務狀

況和誠信記錄，最近三年無重大違法違規(guī)記錄；③有符合本法規(guī)定的

公司注冊資本；④董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員符合本法規(guī)

定的條件；⑤有完善的風險管理與內(nèi)部控制制度；⑥有合格的經(jīng)營場

所、業(yè)務設施和信息技術(shù)系統(tǒng)；⑦法律、行政法規(guī)和經(jīng)國務院批準的

國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。未經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理

機構(gòu)批準，任何單位和個人不得以證券公司名義開展證券業(yè)務活動。

55.上市公司并購重組顧問的職責不包括（）□[2015年3月真題]

A.向中國證監(jiān)會報送有關(guān)并購重組的申報材料

B.對委托人進行證券市場規(guī)范化運作的輔導

C.持續(xù)督導委托人依法履行相關(guān)義務

D.就并購重組事項出具盈利預測報告

【答案】：D

【解析】：