2022年證券從業(yè)資格考試《證券交易》考點(diǎn)三色記憶筆記

二證券交易

第一章證券交易概述

§1（P1）證券交易的概念、根本要素和交易機(jī)制

學(xué)問(wèn)點(diǎn)101（P1）：證券交易的概念、特征及原則。

一.概念：口證券是用來(lái)證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場(chǎng)上買

實(shí)的活動(dòng)。訐券發(fā)行是證券交易的前樨，訐券交易有利干證券龍行的順當(dāng)講展。

二特征：口證券交易的三特征：證券的流淌性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。（不包括期限性）。證券之所以能夠流淌,是

由于它可能帶來(lái)確定得收益

三.歷史：

1.□中國(guó)證券交易市場(chǎng)的建立始于1986年。

2.1988年我國(guó)開(kāi)放了國(guó)庫(kù)券造計(jì)市場(chǎng)..

3,1990年12月19日和1991年7月3日.卜交所和深交所先后TF式開(kāi)業(yè).

4」992.年B—股在上交所上市

5,1999年7月1FI.《證券法》開(kāi)頭呢施。

6?_2023一年5一目中小板上市；—

6.2）23、年4.月啟動(dòng)股權(quán)分置試點(diǎn)改革；“，

72Q23年1。月審修訂的《證券法》王_20盤(pán)年.1.且L.日實(shí)施;——

8.202X10.30.創(chuàng)業(yè)板開(kāi)市;―一

9.2Q23..13L.融資融券開(kāi)頭申報(bào);….

LQ.NO23.4_16.股指期貨開(kāi)頭上市交易一

四.□證券交易遵循三公原則?

1、公開(kāi)原皿:又稱“信息公開(kāi).原則:2指證券交易是工種面對(duì)社會(huì)的公開(kāi).的交易活動(dòng)，…其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信一

息的公開(kāi)化。依據(jù)這二原則的要求T正券.交易參與各方應(yīng)依法準(zhǔn)時(shí)—真實(shí)「準(zhǔn)確T整地向社會(huì)公布存關(guān)信一

息。1934缶美國(guó)《證券交曷法》確定,-

2、公正原則?口1公正與公正的區(qū)分）指參與交易的各方獲得公正的時(shí)機(jī)。它要求證券交易活動(dòng)中的全部參與

者都有公正的法律地位，各自的合法權(quán)益都能得到公正保護(hù)。交易主體的資金數(shù)量、交易力氣各不e樣，但

不能因此而賜予不”公正的待遇或?qū)徱暎?/p>

3、公正原則.指公正地對(duì)待證券交易的參與各方,以及公正地處理證券交易事務(wù)。-公正原則也表達(dá)在很多方面，

如公正地辦理證券交易中的各項(xiàng)手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等u1留意同公正原則的區(qū)分，

公正原則一般會(huì)后公正兩字，公正原則一般有公正或公正的字眼）

學(xué)問(wèn)點(diǎn)102（P3）：證券交易的種類及方式。

一.□依據(jù)證券交易對(duì)象的品種劃分證券交易包括：

1、股票交易（場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)展的常見(jiàn)形式是柜臺(tái)交易尢

2、債券交易；

3、基金交易-TF.□投資者有兩種方式參行ETF的投資:一是進(jìn)展申購(gòu)和贖回，二是直接從事買賣交易u(yù)申購(gòu)

是以，攬了股票（組合證券）不吵量現(xiàn)金~卜代替現(xiàn)金H換瑕■確定數(shù)量的基金份覦一贖封是以確定數(shù)量的基金一

份頷換取一攬了?股票和少量現(xiàn)金。-它追蹤的是實(shí)際的股價(jià)指數(shù)廣州一

4、金融衍生工具交易。包括：

1）.權(quán)證交易具有期權(quán)的性質(zhì)?）；

2）.金融期貨交易（外忙期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨三種3;

3）.金融期權(quán)交易買入期權(quán)指期權(quán)的買方具有在商定期限內(nèi)按協(xié)淀價(jià)格買入確定數(shù)量金融工具的權(quán)利：賣

出期權(quán)指期權(quán)的買方具有在商定期限?內(nèi)按憂定價(jià)格賣出確定數(shù)量金融工具的權(quán)利?）;

4）.可轉(zhuǎn)換債券交易（具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性）等。

□依據(jù)交易合約的皴訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，證券交易方式仃：

1、現(xiàn)貨交易（現(xiàn)款買現(xiàn)貨）；

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2、遠(yuǎn)期交易和期貨交易（遠(yuǎn)期交易非標(biāo)準(zhǔn)化;期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化立

3、回購(gòu)交易（具有現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易特點(diǎn)。具有短期融資的屬性）;

4、信用交易。

學(xué)問(wèn)點(diǎn)103（P7）：證券投資者。

1、證券投資者。分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者

1）口買賣證券的根本途徑:二是直接自行買賣。如柜臺(tái)市場(chǎng).。-二是經(jīng)紀(jì)商代理。

2）□（可出成多.項(xiàng)選揉題）我國(guó)規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)視治理

機(jī)構(gòu)加工作人員以及法律、行政法規(guī)制止參與股票交易的其他人員在，任期或法定限期內(nèi)不得直接或者以化名、

借他人名義持有"買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票"

3）口一般的境外投洛者只用以投洛B股：合格境外機(jī)構(gòu)投咨者則可以在批準(zhǔn)額度內(nèi)套易除B股以外的其他品種，

合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)任付境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，托付境內(nèi)證券公司辦理境內(nèi)的訐券交易活動(dòng)。

2、證卷公司。

1）口證券公司設(shè)立條件：

（1）公司.章程.；__________

（2）1注股東3年無(wú)違法,凈資產(chǎn)不低于2億元；

管任職資格“一從業(yè)人員從業(yè)資格;.，其它顯而易見(jiàn)）。

2）口（必考題）訐券公司十大業(yè)務(wù):________________________

（1）證券經(jīng)紀(jì)、證券希七詢問(wèn)、與證券有關(guān)的財(cái)冬參謀:

（2）證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)治理、其他證券業(yè)務(wù)。

（3）前二項(xiàng)業(yè)冬注冊(cè)洛木晟月限額5000萬(wàn)元?后川大亞冬一項(xiàng)的為1億元；后四大業(yè)務(wù)2項(xiàng)以上的為5億元。

（4）.為實(shí)繳資本.可依據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度向上調(diào)整。.

3、..證券交易.所。.....

1）口作用在于：

①為證券供給交易條件;

②儒給公開(kāi).公F,充分的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng),以覺(jué)察合理的交易價(jià)格；

③實(shí)施公開(kāi)，公正和準(zhǔn)時(shí)的信息披露,--------------------------

④是供洽迅捷的交易與效勞-----------

2）□證券口局所分為訐券交易所和其他交易所:

（1）證券交易所，又稱“場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)”：是為證券集中交易供給場(chǎng)所和設(shè)施,組織和監(jiān)視證券交易，實(shí)行自

律治理的法人，?其?設(shè)-立和解?散由?國(guó)務(wù)牌打算。其本身不持修，也不進(jìn)展證券的買賣，不能打算證券交

易的價(jià)格。------------------------------------------

（2）其他交曷所,□也稱“場(chǎng)外交易市場(chǎng)（簡(jiǎn)稱0TC）”：是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，包括分散的柜

----臺(tái)市場(chǎng)和一些集中?性市-場(chǎng)柜臺(tái)交易又稱店頭市場(chǎng)廠交易是一對(duì)一的方式，轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般由證券公司報(bào)出。

其他交易所，也有一噪中性交易市場(chǎng)。如銀行間債券市場(chǎng)（參與者：境內(nèi)商業(yè)銀行；非銀行金融機(jī)構(gòu)；

非金融機(jī)構(gòu)；可經(jīng)營(yíng)人民■而業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行等為----------------------------------------------

3）口證券交易所的職能有：①供給場(chǎng)所和設(shè)施；（§）制定業(yè)務(wù)規(guī)章;③承受安排證券上市；④組織監(jiān)視證券交易；

—⑤對(duì)會(huì)員進(jìn)展監(jiān)管；⑥對(duì)上市公司進(jìn)展監(jiān)管;⑦設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；⑧公布市場(chǎng)信息?！渤谄唔?xiàng)外，

答案一目了然）。

4）口證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)有：①以營(yíng)利為目的的業(yè)務(wù)；②聞出版業(yè)；③公布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行

—推想的文字和資料：④為他人供給擔(dān)保等。---------------------------------------------------------------

5）□我國(guó)證交所承受會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和特地委員會(huì),理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下

—面可設(shè)其他特地委員會(huì)。--------------------------------------------------

6）證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)任免。

4、一券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

1）是為證券交易供給集中登記、存管和結(jié)算效勞，不以營(yíng)利為目的的法人。

h共設(shè)立須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

3）…日證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能?:…①證券賬戶?、?結(jié)算賬戶的設(shè)立；②證券存管與過(guò)戶；③證券持有者名冊(cè)登記；④

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上市證券的清算與交收；⑤受托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢等。

4）口需實(shí)行以下措施保證業(yè)務(wù)正常進(jìn)展：一是風(fēng)險(xiǎn)防范制度和內(nèi)部把握制度；二是技術(shù)系統(tǒng)和標(biāo)準(zhǔn)；三是風(fēng)險(xiǎn)

評(píng)估體系；四是數(shù)據(jù)備份及緊急應(yīng)變程序。

5）我國(guó)設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金,防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司簡(jiǎn)稱‘中國(guó)結(jié)算公司”一

是我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。

學(xué)問(wèn)點(diǎn)104（P12）：證券交易機(jī)制。

□證券交易機(jī)制種類從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有：

1、定期交易系統(tǒng)。成交的時(shí)點(diǎn)是不連續(xù)的，一段時(shí)間內(nèi)的托付訂單在某一商定的時(shí)刻加以兀特點(diǎn)有：第一

一，批量指令可以供給價(jià)格的穩(wěn)定性；其次，指令執(zhí)行和結(jié)算的本錢相比照較低。

2、連續(xù)交易系統(tǒng)。并非意味著交易確岸是連續(xù)的,而是指在營(yíng)業(yè)時(shí)間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)展，投資者

指令只要符合成交條件就可以馬上成交口特點(diǎn)有：

投資者供給了交易的準(zhǔn)時(shí).性;…

外一交易過(guò)程中1T以供給更買的市場(chǎng)價(jià)格信息。—

□證券交易機(jī)制四婁從.交易拉格的扛窠能點(diǎn)劃分,一￡：_

1、指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)■是一種青價(jià)市場(chǎng),也稱為“訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)”，訐券方易價(jià)格由市場(chǎng)「買單和正單共同驅(qū)動(dòng)。

□特點(diǎn)有：第一,證券交易價(jià)格由買賣的力氣直接打算;其次，投資者買賣證券的對(duì)手是其他投資者.

2、報(bào)價(jià)心劫案統(tǒng).是一種連續(xù)交易商市場(chǎng)”或稱.“做市商市場(chǎng)做市商給出雙向報(bào)價(jià).投咨者：間并不斷將成

懸從-做.市■商手蟲(chóng)工走證券。做市商收入來(lái)源是買賣證券的差價(jià)。一口辭點(diǎn)面一篇二，一證券成交價(jià)格的形

成由做市商打算；其次，投資者以做市商為對(duì)手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。

三.□證券交曷機(jī)制的目標(biāo)豐隆有.

1、流淌.性.口證券市場(chǎng)流淌性包括；成交速度和成交價(jià)格.。投資者能以合理的價(jià)格快速成交則流淌性好，單腕是.

—速度快，并不能完全表示流淌性好.

2、穩(wěn)定性。指證券價(jià)格的波動(dòng)程度。證券市場(chǎng)的穩(wěn)定性可以用?場(chǎng)指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度來(lái)衡量。由于各種信息是影響證

券價(jià)

格的主要因素提高市場(chǎng)透亮度是加強(qiáng)證券市場(chǎng)穩(wěn)定性的重要措施。

3、有效性,口包含兩方面.一曷證券市煬的高效率；一曷證券市場(chǎng)的低本錢.高效率包含?證券市場(chǎng)的信息效率.

?-

—券市場(chǎng)的運(yùn)行效率6低本錢包含：直接本錢和間接本錢

.（P14）證交所會(huì)員，席位和交易-單元，

學(xué)問(wèn)點(diǎn)105（P14）：證交所會(huì)員制度?！跷覈?guó)證交所會(huì)員分為：一般會(huì)員和特別會(huì)員。一般會(huì)員是境內(nèi)證券公司；

特別會(huì)員是境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在華代表處，

1、會(huì)員資格?？冢沙龆囗?xiàng)選擇題）證券交易并從證券公司的經(jīng)營(yíng)范圍T當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的資格及力與■組織機(jī)構(gòu)、

人員素養(yǎng)等方面規(guī)定入會(huì)條件?？谥饕校海?）合格的證券公司；（2）良好的信譽(yù)、業(yè)績(jī)和合格的資本［3）

合格的組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員；（4〕成認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)章，按規(guī)定繳納各項(xiàng)會(huì)員經(jīng)。費(fèi)合格者向交

易所提出申請(qǐng)，經(jīng)交易所理事會(huì)批準(zhǔn)后,可成為會(huì)員。

2、會(huì)員權(quán)利與義務(wù)。

1）□會(huì)員萩利存一3T后會(huì)員關(guān)會(huì)；（會(huì)選舉權(quán)■與被選舉權(quán)13一提議楔和表淵IQW■導(dǎo)證券交易，事

受交易所效勞：（5）監(jiān)視權(quán)；（6）按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等。

2）□上交所會(huì)員義務(wù)百：■■■派遣合格代表天場(chǎng)從事證券交易活動(dòng)M深證無(wú)此頊規(guī)定?九口）按規(guī)定繳納名項(xiàng)

經(jīng)費(fèi)并提信息資料；（其他答案?目了然）。,

3、會(huì)員資格的申請(qǐng)與審批。□證券公司申請(qǐng)，證交所自受理之日儂??個(gè)王作?日?內(nèi)做出是否同意的打算。

4、日常治理。

1）□會(huì)員應(yīng)設(shè)要員代表〔由高級(jí)沿理人員擔(dān)當(dāng)）1名，應(yīng)設(shè)會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人「4名，依據(jù)授權(quán)代位履行會(huì)員代

表職責(zé)：〔內(nèi)容很多，假設(shè)涉及就選ABCD）。

2）定期報(bào)告義務(wù)：每月前7個(gè)壬作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)報(bào)表及風(fēng)險(xiǎn)把握指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表；每年4月30-日前報(bào)送上

年度年報(bào)、文易系統(tǒng)運(yùn)行報(bào)告等。

5、監(jiān)視檢查和處分。

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1）.交易所對(duì)會(huì)員的交易行為實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控重點(diǎn)是可能影響證券交易價(jià)格或交易量的特別交易行為。

2）.承受現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)展監(jiān)視檢查？

3）.□對(duì)問(wèn)題會(huì)員實(shí)行措施包括：U）口頭警示;（2）書(shū)面警示；［3）要求整改：［4）約見(jiàn)談話；（5）專項(xiàng)調(diào)

杳；（6）暫停受理或辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；〔7）提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。

4）.會(huì)員應(yīng)樂(lè)觀協(xié)作?？跁?huì)員違反業(yè)務(wù)規(guī)章，承受紀(jì)律處分措施：11）在會(huì)員范圍內(nèi)通報(bào)批判；（2）在中國(guó)證

監(jiān)會(huì)指定媒體上公開(kāi)責(zé)備；（3）暫?；蛳拗平灰祝唬?）取消交易權(quán)限：（5）取消會(huì)員資格。會(huì)員受3、4、5

項(xiàng)嚴(yán)峻措施的應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公示。

5）.□會(huì)員高級(jí)治理人員負(fù)有責(zé)任的，個(gè)人受處分措施門(mén)〕在會(huì)員范圍內(nèi)通報(bào)批判；〔2〕在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定

媒體上公開(kāi)責(zé)備。（前面1、2項(xiàng)）。接納或開(kāi)除會(huì)員應(yīng)在扛算后,屏二2工作日內(nèi)報(bào)證監(jiān)會(huì)

6、特別會(huì)員的治理。

1）□駐華代表處申請(qǐng)成為特別會(huì)員條件是依法設(shè)立且滿1年，L年內(nèi)無(wú)違規(guī);」其他答案一目了然）

2）口特別會(huì)員的權(quán)利有：［1）列席會(huì)員大會(huì)；12）建議權(quán)；13）承受效勞權(quán)。其義務(wù)：繳費(fèi)（其他一目了然1

學(xué)問(wèn)點(diǎn)106（P19）：交易席位和交易單元。

從事不易亞冬.星金吊章有右眉叔限的相廟.

□1.深交所取得席位后的權(quán)利：

1）參與證券交易；

21每個(gè)席位自動(dòng)享有二會(huì)交易單元的使用權(quán);—

3黑每企席位自動(dòng)享有工今標(biāo)準(zhǔn)流速的使用權(quán);，.

每個(gè)席位每年自動(dòng)享有交易類或非交易類申栽備2萬(wàn)筆流量的使用松

5）.其他。

2.席位轉(zhuǎn)讓：會(huì)員的席位不得共用。席位不得退回但在會(huì)員間經(jīng)證交所..5..日內(nèi)審批）可轉(zhuǎn)讓。

一，交曷單元曷取得席位后申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的，舂與證券交曷與承受效勞的根木業(yè)務(wù)單位—

1.會(huì)員除了要申請(qǐng)相應(yīng)席位外，還要申請(qǐng)交易單元才能成為交易參與。反易單元是交易權(quán)限的技術(shù)教體…會(huì)

員參與交易及會(huì)員權(quán)限的治理通過(guò)交易單元來(lái)實(shí)現(xiàn)。…一

2.K個(gè)會(huì)員在深交所可依據(jù)業(yè)務(wù)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立」個(gè)或-1-個(gè)以上的交易單元。

1）口其業(yè)務(wù)權(quán)限包括._m證券品種的交曷I.12）..大宗交易，.....（.3）...協(xié)議轉(zhuǎn)讓1.....（4.）..ETF、..LOF.及非上市開(kāi)放式.

基金的融與贖由一⑸融資融券交易L⑹-特定證券的主交易商報(bào)價(jià)7三板交易人-其他等L

2）□交易所可為交易單元供給如下效勞門(mén)）申報(bào)指令；〔2〕獵取交易回報(bào)；（3〕獵取交易信息及聞公告；

（4）接入和訪問(wèn)交易所交易系統(tǒng)；（5）獵取其他效勞權(quán)限。（答案均一目了然）

3.?會(huì)員通過(guò)網(wǎng)關(guān)與交易所交易系統(tǒng)連接》可通過(guò)多個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)展一個(gè)交易單元的交易?申報(bào)，-也可以通過(guò)一個(gè)網(wǎng)關(guān)-進(jìn)

展多會(huì)交易單元的交易申報(bào),…但不得通過(guò)其他會(huì)員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)展交易.申報(bào)...會(huì)員應(yīng)繳納交易單元的使用費(fèi)、流

速費(fèi)、流量費(fèi)等費(fèi)用

其次章證券交易程序

§1（建2〕證券交易程序概述

學(xué)問(wèn)點(diǎn)20］（P22）：證券交易程序。承受電子化形式，□根本過(guò)程包括：開(kāi)戶、托付、成交與結(jié)算。

1、開(kāi)戶。包括開(kāi)立證券賬戶和開(kāi)立?資金賬戶，

1）第一步是要向中國(guó)結(jié)算辱司申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶（股東代碼卡工

2）我國(guó)投資者開(kāi)立實(shí)名賬戶

3）自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立證券賬戶由開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)〔證券公司營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)）受理；

4）證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)〔特別機(jī)構(gòu)投資者）由中國(guó)結(jié)算公司受理

5）口依據(jù)投資者類型區(qū)分：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶；

6）依據(jù)投資品種區(qū)分：A股和B股證券賬戶。

7）開(kāi)立證券賬戶后，投資者還不能直接買賣證券，還必需開(kāi)立資金賬戶（交易賬戶）。

8）我國(guó)實(shí)行第三方存管制度

2、托付。投資者買賣證券不能直接進(jìn)入交易所辦理，必需通過(guò)證券交易所得會(huì)員〔證券公司〕來(lái)這搦碎下

達(dá)買

賣的指令稱為“托付，”

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1)口依據(jù)托付訂單的數(shù)量，分：整數(shù)托付和零數(shù)托付；

2)依據(jù)買賣證券的方向，分：買進(jìn)托付和賣出托付；

3)據(jù)托付價(jià)格限制，分市價(jià)托付和限價(jià)托付；

4)依據(jù)托付時(shí)效限制，分：當(dāng)日托付、當(dāng)周托付、無(wú)期限托付和開(kāi)市托付、收市托付等。

5)口經(jīng)紀(jì)商將投資者托付指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)展撮合，稱為“申。報(bào)”

6)證券交易所承受報(bào)價(jià)的方式主要有：口頭報(bào)價(jià)、書(shū)面報(bào)價(jià)和電腦報(bào)價(jià)。目前，我國(guó)承受電腦報(bào)價(jià)方式。

3、成交。符合成交條件的予以成交，不符合的連續(xù)等待成交，超過(guò)托付時(shí)效的訂單失效

1)口成交價(jià)格方面，一種是買賣雙方直接競(jìng)價(jià)形成交易價(jià)格;另一種是交易商報(bào)價(jià),投資者選擇是否承受報(bào)價(jià)

2)□訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則價(jià)格優(yōu)先、時(shí)回優(yōu)先、一比例安排原則、數(shù)量?jī)?yōu)先、客戶優(yōu)先、做市商優(yōu)先

和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等，其中，普遍使用價(jià)格優(yōu)先原則所為第一優(yōu)先原則。..…

3)我國(guó)承受價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則。

4、結(jié)算。清算包括資金清算和證券清算。清算與交收是證券結(jié)算的兩個(gè)方面對(duì)于記名證券，完成清算還有一個(gè)

登記一

皿“過(guò)月豆黃，然后證券交易過(guò)程才完畢。

§2(P25)：證券賬戶和訐券桿管

學(xué)問(wèn)點(diǎn)202(P25)：證券賬戶

一.□賬戶包括證券賬戶和資金賬戶。

1.開(kāi)立證券賬戶是投資者進(jìn)展證券交易的先決條件。

2.中國(guó)結(jié)算公司對(duì)證券賬戶實(shí)施統(tǒng)一治理，投資者證券賬戶由中國(guó)結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司及中國(guó)結(jié)

算公司托付的開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開(kāi)立。

工-開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)是指中國(guó)結(jié)算公司托付代理證券賬戶開(kāi)戶業(yè)務(wù)的證券公司、商業(yè)銀行及中國(guó)結(jié)算公司境外B股

結(jié)算會(huì)員.…

一n證券年戶的分類?

1，口按交易場(chǎng)所劃分，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶；

2.□按用途劃分，…證券賬戶可以劃分為人民幣=般股票賬戶、…人民幣特種股票賬戶.、一證券投資基金賬戶一創(chuàng)業(yè)板..

交易賬戶和其他賬戶等

1)口人民幣一般股票臉戶簡(jiǎn)稱“A股臉戶”；

①A股昨戶按持有人分為自然人證券甯戶；

②二般機(jī)構(gòu)證.券賬戶；

③證券公司自營(yíng).證券賬戶?

⑷基金治理公司的證券投資基金專用證券賬戶等u

2)□人民幣特種股票賬戶簡(jiǎn)稱“B股賬戶”B股賬戶按持有人可以分為境內(nèi)投資者證券賬戶和境外投資者證券

三.□根本原則?：一

我合法性，一個(gè)自俄入、法人可以開(kāi)立不同類別和用途的證券賬戶u對(duì)于同一類別和用途的證券賬戶，原則上一

拓

44h>+?門(mén)4匕人

去真實(shí)性實(shí)名制。-證券公司和基金?治理公司等特別法人機(jī)構(gòu)開(kāi)■J,

ILL^r

賬戶，由中國(guó)結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司直承受理?，F(xiàn)場(chǎng)辦理開(kāi)戶手續(xù)。目前,上海證券賬戶當(dāng)日開(kāi)立，?次

一交易日生效。深圳證券賬戶當(dāng)日開(kāi)立，當(dāng)日即可用于交易。

四所猬指定交易，.是指凡在上海證券交易所市場(chǎng)進(jìn)展證券交易的投資者，必需事先指定上海證券交易所市場(chǎng)某

一交易參與人，作為其證券交易的唯。受托人，并由該交易參與人通過(guò)其恃定的交易單元參與交易所市場(chǎng)證

券交易的制度。--------------------------------------------------------------------------------------

1.口指定交易制度丁'1998年4月1日起推行。

2.口未辦理指定交易的投資者的證券暫由中國(guó)結(jié)算公司上海分公司托管,其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦

理指定交易后,可領(lǐng)取%............................................................................

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3.□交易參與人不得為客戶申報(bào)撤銷指定交易：

一:撤銷當(dāng)日有交易行為的;.…

2).撤銷當(dāng)日有申報(bào)；

3)一股畝嬴裝到窺嬴一―一

4.)...：因回購(gòu)或其他事項(xiàng)未工結(jié)的…

51一值美機(jī)構(gòu)未允誑撤鎧的一

五.證券托管：

L□訐券托管:是指投資者將持有的證券托付給證券公司,訐券存管星指訐券公司將投卷者和自身特有的訐券統(tǒng)

一交給中國(guó)結(jié)篁公司俁管.

2.深交所自動(dòng)桿管，隨處通買"哪買哪賣，…轉(zhuǎn)托丕眼。一

3.門(mén)轉(zhuǎn)軒管用以杲一只證券或多只證券,也可?以杲一只證券的局部或全部.

4,口轉(zhuǎn)出訐券營(yíng)業(yè)部依據(jù)深圳證券交易全都關(guān)期定，在交易時(shí)間內(nèi)申報(bào)轉(zhuǎn)桿管。

5.造托管可以撤單。

帝同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)日買入證券可以轉(zhuǎn)托管；在不同證券公司的席位之間”當(dāng)日買入證券不

行以轉(zhuǎn)托管一

2■口轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)確認(rèn)后的下一個(gè)交易日起，相應(yīng)的證券托管再轉(zhuǎn)入證券營(yíng)業(yè)部。

§3(P3。).把付買聿

學(xué)問(wèn)點(diǎn)203(P30)：托付形式

一.口托付形式：可以分為柜臺(tái)托付和非柜臺(tái)托付兩大類。

1.□非相分抨付豐萼有人丁_桿付口桿付、自肋和_自動(dòng)桿付、嗣卜桿付等用甫。

?網(wǎng)絡(luò)刀棍_gj蜂擁擠或網(wǎng)上玨句被凍^等疑別狀況時(shí),客戶證承晶上述其他托藥方式口士托勾裁會(huì)------

—掛林內(nèi)容.一

3托付指令的根本要素：1).證券賬