2022年 國(guó)家一級(jí)注冊(cè)造價(jià)工程師案例必考公式

一、建設(shè)項(xiàng)目總投資

工程費(fèi)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)

用建筑安裝工程費(fèi)靜

建

工程建包括建設(shè)單位管理費(fèi)、用地與工程準(zhǔn)備費(fèi)、市政公用配套態(tài)

設(shè)

設(shè)其他設(shè)施費(fèi)、技術(shù)服務(wù)費(fèi)、建設(shè)期計(jì)列的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)、工程保投

固定資產(chǎn)投

費(fèi)用險(xiǎn)費(fèi)、稅費(fèi)等資

建設(shè)項(xiàng)目投資一工資

基本預(yù)備費(fèi)

總投資程造價(jià)預(yù)備費(fèi)

價(jià)差預(yù)備費(fèi)動(dòng)

態(tài)

建設(shè)期利息投

資

流動(dòng)資產(chǎn)投資-流動(dòng)資金

3.總投資估算方法

(1)構(gòu)成法，詳見(jiàn)上表。

(2)生產(chǎn)能力指數(shù)法

a=a(Q2/Q1)nxf

式中：擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資額；

c—類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額；

Q2一擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力；

Qi—類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力；

n-生產(chǎn)能力指數(shù)，若已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模與擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模相差不大，Qi與。

的比值在0.5-2之間，可取n=1;f-綜合調(diào)整系數(shù)(如終值系數(shù)卜

（3）綜合差異系數(shù)法

擬建項(xiàng)目投資額=已建類似項(xiàng)目投資額x綜合差異系數(shù)

綜合差異系數(shù)=2（某影響因素占造價(jià)比例x該因素的調(diào)整系數(shù)）

說(shuō)明：

（1）各影響因素占造價(jià)比例之和為1；

（2）如果某因素是增長(zhǎng)狀態(tài)，則該因素的調(diào)整系數(shù)大于1,反之小于10

1.總投資構(gòu)成

總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金

建設(shè)投資=設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建安工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)

其中：工程費(fèi)=設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建安工程費(fèi)

即總投資=工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金

2.設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)

設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)=國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)

國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=國(guó)產(chǎn)設(shè)備原價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)

進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=抵岸價(jià)+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)

抵岸價(jià)（原價(jià)）（裝運(yùn)港船上交貨方式）=離岸價(jià)格（FOB）+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)+

關(guān)稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+銀行財(cái)務(wù)費(fèi)+增值稅

其中：

國(guó)際運(yùn)費(fèi)=FOBx運(yùn)費(fèi)率

國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=（FOB+國(guó)際運(yùn)費(fèi)）/（1-保險(xiǎn)費(fèi)率）、保險(xiǎn)費(fèi)率

到岸價(jià)（CIF）=FOB+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)

銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=FOBx銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率

外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=CIFx外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率

關(guān)稅=CIFx進(jìn)口關(guān)稅稅率

增值稅=（CIF+關(guān)稅+消費(fèi)稅）、增值稅率

說(shuō)明：建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)中一般不包括消費(fèi)稅、車輛購(gòu)置稅。

3.建筑安裝工程費(fèi)

建筑安裝工程費(fèi)=人工費(fèi)+材料費(fèi)+施工機(jī)具使用費(fèi)+企業(yè)管理費(fèi)+利潤(rùn)+規(guī)費(fèi)+稅金

建筑安裝工程費(fèi)=分部分項(xiàng)工程費(fèi)+措施項(xiàng)目費(fèi)+其他項(xiàng)目費(fèi)+規(guī)費(fèi)+稅金

也可以通過(guò)綜合差異系數(shù)法計(jì)算

（3）工程建設(shè)其他費(fèi)用

說(shuō)明：一般已知

4.預(yù)備費(fèi)

預(yù)備費(fèi)=基本預(yù)備費(fèi)+價(jià)差預(yù)備費(fèi)

基本預(yù)備費(fèi)=（設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建安工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)）x基本預(yù)備費(fèi)率

=（工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)）x基本預(yù)備費(fèi)率

靜態(tài)投資=設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建安工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)

價(jià)差預(yù)備費(fèi)：

PF=2L〔（1+f）-（1+f）°"（1+f）土-1-1〕

L-建設(shè)期第t年的靜態(tài)投資計(jì)劃額（工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用及基本預(yù)備費(fèi)）

n-建設(shè)期年份數(shù)

1—建設(shè)期年均投資上漲率

m一建設(shè)前期年限（從編制估算到開工建設(shè)，單位：年）

該公式考慮了建設(shè)前期的漲價(jià)因素，式中（1+f）°5是按第t年投資分期均勻投入考慮

的漲價(jià)幅度。

5.建設(shè)期貸款利息

建設(shè)期某年貸款利息=2（年初累計(jì)借款+本年新增借款+2）X實(shí)際貸款利率

（均衡貸款，期間貸款）

6.流動(dòng)資金

流動(dòng)資金的計(jì)算方法常見(jiàn)有兩種方法，如下：

第一種方法是用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算流動(dòng)資金，重點(diǎn)掌握。

項(xiàng)目的流動(dòng)資金=擬建項(xiàng)目年產(chǎn)量x單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額

項(xiàng)目的流動(dòng)資金=擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)總投資x固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資金率

第二種方法是用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金

即：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

二：建設(shè)期利息

2.建設(shè)期借款利息的計(jì)算

（1）特點(diǎn)說(shuō)明：均衡貸款，建設(shè)期只計(jì)息不還。

（2）計(jì)息公式：建設(shè)期年貸款利息=（年初累計(jì)借款+本年新增借款+2）x實(shí)際年利率

（3）名義利率與實(shí)際利率之間的換算

實(shí)際利率=（1+名義利率/年計(jì)息次數(shù)）年計(jì)息次數(shù)-1

3.建設(shè)期借款利息的償還

建設(shè)期利息的償還包括三種方式：等額本金法、等額本息法、最大能力償還法。

（1）等額本金法（等額本金，利息照付）：運(yùn)營(yíng)期內(nèi)某幾年等額還本，利息照付：

每年應(yīng)還等額的本金=建設(shè)期本利和/還款年限

某年應(yīng)付利息=當(dāng)年期初本利和x利率

（2）等額本息法（等額還本付息）：運(yùn)營(yíng)期內(nèi)某幾年等額還本付息：

每年應(yīng)還的等額本息和：A=Px（A/P,i,n）=Px[（1+i）nxi]/[（1+i）-1]

（3）最大能力償還法

運(yùn)營(yíng)期某年最大能力可用于還本付息的資金（最大償還能力）

=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）-經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）-增值稅附加+補(bǔ)貼收入-所得

稅

=息稅折舊攤銷前利潤(rùn)-所得稅

=營(yíng)業(yè)收入（含銷項(xiàng)稅額）-經(jīng)營(yíng)成本（含進(jìn)項(xiàng)稅額）-增值稅稅金及附加+補(bǔ)貼收入

-所得稅

=可用于還款的未分配利潤(rùn)+利息+折舊+攤銷

4.運(yùn)營(yíng)期臨時(shí)借款的判斷與臨時(shí)借款利息的計(jì)算

當(dāng)年可用于還本付息的資金2當(dāng)年應(yīng)還的本利和，則無(wú)需臨時(shí)借款。但當(dāng)年可用于還本

付息的資金〈當(dāng)年應(yīng)還的本利和，則該年需用臨時(shí)借款來(lái)彌補(bǔ)償還本金的不足部分。

臨時(shí)借款額度=當(dāng)年應(yīng)還的本利和-當(dāng)年可用于還本付息的資金

當(dāng)年可用于還本付息的資金（最大能力）=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）-經(jīng)營(yíng)成本（不

含進(jìn)項(xiàng)稅額）-增值稅附加-所得稅+補(bǔ)貼收入=營(yíng)業(yè)收入（含銷項(xiàng)稅額）-經(jīng)營(yíng)成本（含

進(jìn)項(xiàng)稅額）-增值稅稅金及附加-所得稅+補(bǔ)貼收入

三：總成本費(fèi)用

3.總成本費(fèi)用各構(gòu)成要素的計(jì)算

總成本費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+折舊+攤銷+利息（+維持運(yùn)營(yíng)投資）

（1）經(jīng)營(yíng)成本

一般已知，與生產(chǎn)能力成正比

（2）折舊（重點(diǎn)掌握平均年限法）

折舊費(fèi)=（固定資產(chǎn)原值-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額-殘值）/折舊年限

重要提示：

1）建設(shè)項(xiàng)目融資前，固定資產(chǎn)原值不含建設(shè)期利息；融資后，固定資產(chǎn)原值應(yīng)包含建

設(shè)期利息。

2）可抵扣的固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額不形成固定資產(chǎn)。

其中：

殘值=固定資產(chǎn)原值x殘值率

余值=（折舊年限-運(yùn)營(yíng)年限）x年折舊費(fèi)+殘值

（3）攤銷（平均年限法）

年攤銷費(fèi)=無(wú)形資產(chǎn)/攤銷年限+其他資產(chǎn)/攤銷年限

注意：建設(shè)期、建設(shè)前期、運(yùn)營(yíng)期、計(jì)算期、還款期、折舊年限、攤銷年限的區(qū)別。

（4）利息

利息包括建設(shè)期貸款利息、流動(dòng)資金貸款利息、臨時(shí)借款利息

即：運(yùn)營(yíng)期某年的利息=建設(shè)期貸款利息+流動(dòng)資金貸款利息+臨時(shí)借款利息

（5）維持運(yùn)營(yíng)投資

維持運(yùn)營(yíng)投資根據(jù)實(shí)際情況有兩種處理方式，一種是予以資本化即計(jì)入固定資產(chǎn)原值；

一種是費(fèi)用化，列入年度總成本。一般采用后者。

基于利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表的綜合案例

1.利潤(rùn)總額（熟練掌握）（基礎(chǔ)數(shù)據(jù)）

利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅）-總成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅）-增值稅附加+補(bǔ)貼=營(yíng)

業(yè)收入（含銷項(xiàng)稅）-總成本（含進(jìn)項(xiàng)稅）-增值稅稅金及附加+補(bǔ)貼

其中：

（1）營(yíng)業(yè)收入一般已知，或：營(yíng)業(yè)收入=年銷售量X銷售單價(jià)

（2）增值稅（運(yùn)營(yíng)期第一年）=當(dāng)年的銷項(xiàng)稅-當(dāng)年可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅-固定資產(chǎn)中可

抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅

增值稅（運(yùn)營(yíng)期第二年及以后）=當(dāng)年的銷項(xiàng)稅-當(dāng)年可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅-上一年可抵扣

的進(jìn)項(xiàng)稅

說(shuō)明：當(dāng)某年的增值稅為負(fù)值時(shí)，在利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表表格中“應(yīng)繳納增值稅”一欄應(yīng)填

寫為0,但計(jì)算過(guò)程應(yīng)保留其負(fù)值，在下一年計(jì)算增值稅時(shí)繼續(xù)抵扣。

（3）增值稅附加=增值稅x附加稅率

2.凈利潤(rùn)（熟練掌握）（基礎(chǔ)數(shù)據(jù)）

凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅

其中：所得稅=（利潤(rùn)總額-虧損）x所得稅率（熟練掌握）（基礎(chǔ)數(shù)據(jù)）

3.可用于還款的未分配利潤(rùn)（難點(diǎn)）

運(yùn)營(yíng)期某年可能會(huì)出現(xiàn)以下兩種情況：

第一種：未分配利潤(rùn)+折舊+攤銷費(fèi)〉該年應(yīng)還本金，則該年為資金盈余年份，用于還

款的未分配利潤(rùn)按以下公式計(jì)算該年用于還款的未分配利潤(rùn)=當(dāng)年應(yīng)還本金-折舊-攤銷

第二種：未分配利潤(rùn)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)〈該年應(yīng)還本金，則該年的未分配利潤(rùn)全部用于

還款，不足部分為該年的資金虧損，并需用臨時(shí)借款來(lái)彌補(bǔ)償還本金的不足部分。

臨時(shí)借款額=該年應(yīng)還本金-（未分配利潤(rùn)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)）

4.息稅前利潤(rùn)

息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息=凈利潤(rùn)+利息+所得稅

5.息稅折舊攤銷前利潤(rùn)

息稅折舊攤銷前利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)+折舊+攤銷=利潤(rùn)總額+利息+折舊+攤銷=凈

利潤(rùn)+利息+所得稅+折舊+攤銷

6.總投資收益率

總投資收益率（ROD）=〔正常年份（或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）息稅前利潤(rùn)/總投資〕xlOO%

評(píng)價(jià)：總投資收益率2行業(yè)收益率參考值，項(xiàng)目可行

7.資本金凈利潤(rùn)率

資本金凈利潤(rùn)率（ROE）=〔正常年份（或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金）xlOO%

評(píng)價(jià)：項(xiàng)目資本金利潤(rùn)率2行業(yè)資本金利潤(rùn)率，項(xiàng)目可行

8.盈虧平衡點(diǎn)

盈虧平衡點(diǎn)，即：利潤(rùn)總額=0時(shí)所對(duì)應(yīng)的盈虧平衡產(chǎn)量或盈虧平衡單價(jià)

可以利用以下公式，建立一元一次方程，求解出項(xiàng)目的盈虧平衡產(chǎn)量或盈虧平衡單價(jià)

利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅）-總成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅）-增值稅附加=0

營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅）-增值稅附加=總成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅）

或：營(yíng)業(yè)收入（含銷項(xiàng)稅）-增值稅及附加=固定成本+可變總成本（含進(jìn)項(xiàng)稅）

序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法

營(yíng)業(yè)收入=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力X產(chǎn)品單價(jià)X年生產(chǎn)負(fù)荷，可分為含稅和不

1營(yíng)業(yè)收入

含稅兩種情況

2增值稅附加稅增值稅附加=增值稅X增值稅附加稅率

總成本費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息支出+維持運(yùn)營(yíng)

投資

3總成本費(fèi)用

攤銷費(fèi)=無(wú)形資產(chǎn)（或其他資產(chǎn)）/攤銷年限

利息支出=長(zhǎng)期借款利息+流動(dòng)資金借款利息+臨時(shí)借款利息

說(shuō)明：其中的經(jīng)營(yíng)成本可分為含稅和不含稅兩種情況

4補(bǔ)貼收入一般已知

可分為含稅與不含稅兩種情況：

利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入(含銷項(xiàng)稅)-總成本費(fèi)用(含可抵扣的進(jìn)項(xiàng)

利潤(rùn)總額(1-2-3+

5稅)-增值稅-增值稅附加

4)

利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入(不含銷項(xiàng)稅)-總成本費(fèi)用(不含可抵扣的

進(jìn)項(xiàng)稅)-增值稅附加

6彌補(bǔ)以前年度虧損利潤(rùn)總額中用于彌補(bǔ)以前年度虧損的部分

7應(yīng)納稅所得額(5-6)應(yīng)納稅所得額=(5-6)

8所得稅=7x%所得稅=(7)x所得稅率

9凈利潤(rùn)(5-8)凈利潤(rùn)=(5-8)=利潤(rùn)總額-所得稅

10期初未分配利潤(rùn)上一年度末留存的利潤(rùn)

可供分配的利潤(rùn)(9+

11可供分配的利潤(rùn)=(9+10)

1。)

提取法定盈余公積金

12按凈利潤(rùn)提取=9x%

=9x%

可供投資者分配的利

13可供投資者分配的利潤(rùn)=(11-12)

潤(rùn)(11-12)

14應(yīng)付投資者各方股利視企業(yè)情況填寫(13x%)

未分配利潤(rùn)=可供投資者分配利潤(rùn)-應(yīng)付各投資方的股利

15未分配利潤(rùn)(13-14)

說(shuō)明：未分配利潤(rùn)主要用于償還借款及轉(zhuǎn)入下年度。

15.1用于還款利潤(rùn)可能會(huì)出現(xiàn)以下兩種情況：

第一種：未分配利潤(rùn)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)<該年應(yīng)還本金，則該年的

未分配利潤(rùn)全部用于還款，不足部分為該年的資金虧損，并需用臨

時(shí)借款來(lái)彌補(bǔ)償還本金的不足部分。

第二種：未分配利潤(rùn)+折舊+攤銷費(fèi)>該年應(yīng)還本金，則該年為資

金盈余年份，用于還款的未分配利潤(rùn)按以下公式計(jì)算：該年用于還

款未分配利潤(rùn)=當(dāng)年應(yīng)還本金-折舊-攤銷

也可根據(jù)償債備付率是否大于1判斷可否滿足還款要求。計(jì)算公式

如下：

償債備付率=可用于還本付息的資金/當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額=

15.1用于還款利潤(rùn)（息稅前利潤(rùn)加折舊和攤銷-企業(yè)所得稅）/當(dāng)期應(yīng)還本付息的金

額=（折舊和攤銷+可用于還款的未分配利潤(rùn)+總成本費(fèi)用中列支

的利息費(fèi)用）/當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額=（營(yíng)業(yè)收入-經(jīng)營(yíng)成本-

增值稅附加-所得稅）/當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額

剩余利潤(rùn)（轉(zhuǎn)下年期初

15.2未分配利潤(rùn)）（15-剩余利潤(rùn)轉(zhuǎn)下年期初未分配利潤(rùn)=15-15.1

15.1）

息稅前利潤(rùn)（EBITX利

16息稅前利潤(rùn)（EBIT）=（利潤(rùn)總額+利息支出）=5+利息

潤(rùn)總額5+利息支出）

息稅折舊攤銷前利潤(rùn)

息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）=（息稅前利潤(rùn)+折舊+攤銷=16

17（EBITDA）（息稅前利

+折舊+攤銷

潤(rùn)+折舊+攤銷）

基于利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

1）主要評(píng)價(jià)指標(biāo)：總投資收益率（ROI\項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率（ROE）

2）相關(guān)計(jì)算公式：總投資收益率（R0I）=［正常年份（或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）息稅前利潤(rùn)/總投

資］xlOO%

資本金凈利潤(rùn)率（ROE）=［正常年份（或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金］xlOO%

3）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：總投資收益率2行業(yè)收益率參考值，項(xiàng)目可行；

項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率2行業(yè)資本金凈利潤(rùn)率，項(xiàng)目可行。

基于投資現(xiàn)金流■表的綜合案例

重點(diǎn)說(shuō)明：融資前的報(bào)表，主要包括現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)金流量。

1.現(xiàn)金流入

現(xiàn)金流入=營(yíng)業(yè)收入（不含銷項(xiàng)稅額）+銷項(xiàng)稅額+補(bǔ)貼收入+回收固定資產(chǎn)余值+回

收流動(dòng)資金=營(yíng)業(yè)收入（含銷項(xiàng)稅額）+補(bǔ)貼收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金

2.現(xiàn)金流出

現(xiàn)金流出=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資+經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）+進(jìn)項(xiàng)稅額+應(yīng)納增

值稅+增值稅附加+維持運(yùn)營(yíng)投資+調(diào)整所得稅=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資+經(jīng)營(yíng)成本（含

進(jìn)項(xiàng)稅額）+應(yīng)納增值稅+增值稅附加+維持運(yùn)營(yíng)投資+調(diào)整所得稅

3.凈現(xiàn)金流量

凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

4.投資現(xiàn)金流量表及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)

某擬建項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表構(gòu)成及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)單位：萬(wàn)元

序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法

1現(xiàn)金流入1=1.1+1.2+1.3+1.4+1.5

1.1營(yíng)業(yè)收入年?duì)I業(yè)收入=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力X產(chǎn)品單價(jià)X年生產(chǎn)負(fù)荷

（不含銷項(xiàng)稅額）

1.2銷項(xiàng)稅額

1.3補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入是指與收益相關(guān)的政府補(bǔ)貼，一般已知

固定資產(chǎn)余值=（固定資產(chǎn)使用年限-運(yùn)營(yíng)期）X年折舊費(fèi)+殘值

年折舊費(fèi)=（固定資產(chǎn)原值-殘值-可抵扣的固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額）

回收固定資產(chǎn)余值

十折舊年限

1.4（一般發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期

固定資產(chǎn)殘值=（固定資產(chǎn)原值-可抵扣的固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額）X

末）

殘值率

說(shuō)明：因?yàn)槭侨谫Y前的分析，所以固定資產(chǎn)原值中不含建設(shè)期利息

各年投入的流動(dòng)資金在項(xiàng)目期末一次全額回收（此值一般填寫在運(yùn)

1.5回收流動(dòng)資金

營(yíng)期的最后一年）

現(xiàn)金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7+2.8

建設(shè)投資中不含建設(shè)期利息

2.1建設(shè)投資

建設(shè)投資=工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)

2.2流動(dòng)資金一般發(fā)生在投產(chǎn)期前幾年，一般已知

經(jīng)營(yíng)成本

2.3發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期各年，一般已知

（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）

2.4進(jìn)項(xiàng)稅額發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期各年，一般已知

應(yīng)納增值稅（運(yùn)營(yíng)期第1年）=當(dāng)年銷項(xiàng)稅額-當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-可

抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額

2.5應(yīng)納增值稅

應(yīng)納增值稅（其他運(yùn)營(yíng)年份）=當(dāng)年銷項(xiàng)稅額-當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-上

一年未抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額

2.6增值稅附加增值稅附加=增值稅X增值稅附加稅率

2.7維持運(yùn)營(yíng)投資一般已知

調(diào)整所得稅=息稅前利潤(rùn)（EBIT）X調(diào)整所得稅率

2.8調(diào)整所得稅

息稅前利潤(rùn)（EBIT）=利潤(rùn)總額+利息

所得稅后凈現(xiàn)金流量

3凈現(xiàn)金流量=1-2

（1-2）

累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金

4各對(duì)應(yīng)年份的第3