2022年證券從業(yè)資格考試-證券市場基礎知識-21模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格考試-證券市場基礎知識-21模擬題考

試試卷（含答案）

姓名年級學號

題型選擇題填空題解答題判斷題計算題附加題總分

得分

評卷人得分

一、單項選擇題

1.下列關于上市開放式基金（L0F）的描述不正確的是（）。

?A.可以在場外市場進行基金份額申購、贖回

?B.可通過份額轉托管機制將場外市場與場內市場有機地聯(lián)系在一起

?C.L0F必須采用指數(shù)基金模式

?D.深圳證券交易所推出的L0F在世界范圍內具有首創(chuàng)性

正確答案:C

［解析］上市開放式基金（L0F）是一種可以同時在場外市場進行基金份額申

購、贖回，在交易所進行基金份額交易，并通過份額轉托管機制將場外市場與

場內市場有機地聯(lián)系在一起的一種新的基金運作方式。與ETF相區(qū)別的是，L0F

不一定采用指數(shù)基金模式，同時，申購和贖回均以現(xiàn)金進行。

2.從幣種的角度分析，國際債券的（）大于國內債券。

?A.通貨膨脹風險

?B.利率風險

?C.匯率風險

?D.信用風險

正確答案:C

［解析］國際債券的匯率風險大于國內債券。

3.有一貼現(xiàn)債券，面值1000元，期限90天，以8%的貼現(xiàn)率發(fā)行。某投資者以

發(fā)行價買入后持有至期滿，該債券的發(fā)行價和該投資者的到期收益率分別是

()O

?A.980元和8.28%

?B.920元和8.28%

?C.980元和8.16%

?D.920元和8.16%

正確答案:A

［解析］根據(jù)貼現(xiàn)債券的發(fā)行價公式：P°=VX(l-dn),該債券的發(fā)行價為：

1000X(1-8%X90/360)=980(元)。根據(jù)貼現(xiàn)債券的到期收益率公式：Y“=

(V-Po)/PoX365/nXlOO%,該債券的到期收益率為：(1000-980)

/980X365/90X100%=8.28%?

4.不以公司任何資產作擔保而發(fā)行的債券是()。

?A.信用公司債

?B.保證公司債

?C.不動產抵押公司債

?D.信托公司債

正確答案:A

［解析］信用公司債是一種不以公司任何資產作擔保而發(fā)行的債券。

5.下面說法正確的是（）。

?A.中央銀行提高法定存款準備金率會使股票價格上升

?B.中央銀行提高再貼現(xiàn)率會使股票價格上升

?C.中央銀行通過公開市場業(yè)務賣出大量證券會使股票價格上升

?D.中央銀行放松銀根會使股票價格上升

正確答案:D

［解析］中央銀行放松銀根，增加貨幣供給（如降低法定存款準備金率，降低再

貼現(xiàn)率，通過公開市場業(yè)務買入大量證券），會使資金面較為寬松，引起對股

票需求增加，促使股票上升。

6.債券有不同的風險，但主要來自利率的波動，根據(jù)規(guī)避利率波動的情況，債

券可以分為（）。

?A.固定利率債券與浮動利率債券

?B.單利債券與復利債券

?C.固定利率債券與累進利率債券

?D.貼現(xiàn)利率債券與浮動利率債券

正確答案:A

［解析］固定利率債券由于其利率水平不能變動，在償還期內會有市場利率上升

的風險。浮動利率債券則在一定程度上避免了利率波動的風險。

7.貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（）。

?A.平價發(fā)行

?B.溢價發(fā)行

?C.折價發(fā)行

?D.都不是

正確答案:c

［解析］貼現(xiàn)債券發(fā)行時售價低于票面價值，屬于折價發(fā)行。

8.下列哪項不是美國存托憑證發(fā)行必需的步驟？（）

?A.投資者委托經濟人以ADR形式購買非美國公司證券

?B.將所購買的證券存放在托管銀行

?C.存券銀行命令托管銀行移送證券

?D.存券銀行發(fā)出ADR

正確答案:C

［解析］C項，只有當ADR被取消時，才能指令托管銀行把基礎證券重新投入當

地市場。

9.股票以面值作為發(fā)行價，稱為（）。

?A.平價發(fā)行

?B.折價發(fā)行

?C.溢價發(fā)行

?D.市價發(fā)行

正確答案:A

［解析］股票以面值作為發(fā)行價，稱為平價發(fā)行；發(fā)行價高于面值價額發(fā)行，稱

為溢價發(fā)行。

10.關于股利政策，下列敘述錯誤的是（）。

?A.股利政策是指股份公司對公司經營獲得的盈余公積和應付利潤采取現(xiàn)

金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的政策

?B.股利政策通常涉及現(xiàn)金股利、股票股利和4個重要日期

?C.現(xiàn)金股利指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當期應付利潤的部

分或全部發(fā)放給股東，股東一般不需支付利息稅

?D.取股票股利暫免納稅

正確答案:C

［解析］對于現(xiàn)金股利，股東需支付息稅。

1L以下不是非累積優(yōu)先股票的特點是（）。

?A.股息分派以年度為界

?B.股息分派以固定股息率為上限

?C.股東收入的穩(wěn)定性高

?D.公司股息分紅的負擔輕

正確答案:C

［解析］非累積優(yōu)先股票的特點是股息分派以每個營業(yè)年度為界，當年結清。如

果本年度公司的盈利不足以支付全部優(yōu)先股股息，對其所欠部分，公司將不予

累積計算，優(yōu)先股股東也不得要求公司在以后的營業(yè)年度中予以補發(fā)。這樣，

公司不論以往年度的優(yōu)先股股息是否派足，都可以按當年的盈利狀況按順序分

派當年的優(yōu)先股股息和普通股股利。因此，股東收入沒有累積優(yōu)先股票穩(wěn)定性

茴O

12.商業(yè)匯票屬于（）。

?A.商品證券

?B.有價證券

?C.資本證券

?D.貨幣證券

正確答案:D

［解析］貨幣證券主要包括兩大類：①商業(yè)證券，主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票;

②銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。

13.關于基金的各項費用，下列說法正確的是（）。

?A.基金從設立到終止都要支付一定的費用

?B.我國封閉式基金按照0.33%的比例計提基金托管費

?C.我國開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常高于0.25%

?D.股票型基金的托管費率要低于債券基金及貨幣市場基金的托管費率

正確答案:A

［解析］目前，我國封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費，開放式基金

根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0.25虬股票型基金的托管費率要高

于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率。

14.以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權數(shù)計算的股價平均數(shù)是（）。

?A.奇單算術股價平均數(shù)

?B.加權股價平均數(shù)

?C.修正股價平均數(shù)

?D.綜合股價平均數(shù)

正確答案：B

［解析］加權股價平均數(shù)量以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權數(shù)計算的股價平均

數(shù)。

15.為了有效實施投資計劃并降低風險，《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，

單個股票基金投資于股票比例，不得低于該基金資產總值的（）。

A.10%

?B.40%

?C.50%

?D.60%

正確答案：D

［解析］《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定：單個股票基金投資于股票比例,

不得低于該基金資產總值的60%o

16.允許權證持有人按約定條件向債券發(fā)行人購買黃金的歐洲債券是（）。

?A.附貨幣權證債券

?B.可轉換歐洲債券

?C.附黃金權證債券

?D.附債務權證債券

正確答案:C

［解析］附黃金債券允許權證持有人按約定條件向債券發(fā)行人購買黃金。

17.在其他條件不變的情況下，期權期間越長，則（）。

?A.期權價格越低

?B.期權價格越高

?C.期權價格越波動

?D.期權價格越穩(wěn)定

正確答案:B

［解析］在其他條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越高。這主要是因

為權利期間越長，期權的時間價值越大。隨著權利期間縮短，時間價值也逐漸

減少。在期權的到期日，權利期間為零，時間價值也為零。

18.（）是具有標準格式的債券。

?A.實物債券

?B.憑證式債券

?C.記賬式債券

?D.電子債券

正確答案：A

［解析］實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券。在標準格式的債券券面

上，一般印有債券面額、債券利率、債券期限、債券發(fā)行人全稱、還本付息方

式等各種債券票面要素。

19.在資產證券化過程中發(fā)行的以資產池為基礎的證券稱為（）。

?A.有價證券

?B.存托憑證

?C.證券化產品

?D.資產證券

正確答案:C

［解析］傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎，而資產證券化則是以特定的資產池為

基礎發(fā)行證券。在資產證券化過程中發(fā)行的以資產池為基礎的證券稱為證券化

產品。

20.證券業(yè)從業(yè)人員獲得從業(yè)資格證書后超過（）未在證券專業(yè)崗位就職，資

格證書自動失效。

?A.8個月

?B.12個月

?C.18個月

?D.24個月

正確答案:C

［解析］如果證券業(yè)從業(yè)人員獲得從業(yè)資格證書后超過18個月未在證券專業(yè)崗

位就職，則資格證書自動失效，如果想再次成為從業(yè)人員，需重新申請。

21.以下不屬于無面額股票特點的是（）。

?A.便于股票分割

?B.為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)

?C.發(fā)行價格靈活

?D.轉讓價格靈活

正確答案:B

［解析］由于股票上沒有標明面額，無面額股票在發(fā)行時沒有不得低于票面價值

的限制，轉讓時也不易受票面價值的影響，分割時不需辦理面額變更手續(xù)。但

沒有面額，也不能為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)。

22.在以下幾種基金中，管理費率最低的是（）。

?A.貨幣基金

?B.股票基金

?C.債券基金

?D.認股權證基金

正確答案:A

［解析］在選項4種基金中，管理費率由低到高是：貨幣基金（0.25%~1%）,

債券基金（0.5%?1.5%）、股票基金（1%?1.5%）、認股權證基金（1.5%?

2.0%）o最低的是貨幣基金；最高的是認股權證基金。

23.標準化的期貨合約中唯一可變的變量是（）。

?A.交易品種

?B.交割日期

?C.交易價格

?D.每日限價

正確答案:C

［解析］期貨合約對基礎金融工具的品種、交易單位、最小變動價位、每日限

價、合約月份、交易時間、最后交易日、交割日、交割地點、交割方式等都作

了統(tǒng)一規(guī)定，除某些合約品種賦予賣方一定的交割選擇權外，唯一的變量是基

礎金融工具的交易價格。交易價格是在期貨交易所通過公開競價的方式產生

的。

24.目前，能在上海證交所進行交易的債券是（）。

?A.實物債券

?B.憑證式債券

?C.記賬式債券

?D.以上都不能在證交所交易

正確答案:C

［解析］目前上海證券交易所已經為記賬式債券投資者建立了電子證券賬戶，可

以在上海證交所進行交易。

25.上海證券交易所的分類股價指數(shù)包括（）五大類。

?A.工業(yè)、商業(yè)、地產業(yè)、公用事業(yè)和綜合

?B.工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、公用事業(yè)和綜合

?C.工業(yè)、商業(yè)、地產業(yè)、運輸業(yè)和綜合

?D.工業(yè)、商業(yè)、地產業(yè)、公用事業(yè)、運輸業(yè)

正確答案:A

［解析］上證分類指數(shù)有A股指數(shù)、B股指數(shù)及工業(yè)類、商業(yè)類、地產類、公用

事業(yè)類、綜合類共7類，從行業(yè)的角度劃分，僅包括后5種。

26.股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)（）。

?A.現(xiàn)值理論

?B.預期理論

?C.合理收益理論

?D.流動性理論

正確答案:A

［解析］人們購買股票或其他有價證券，是因為它能帶來預期收益，將預期收益

按市場利率和證券有效期限折算成今天的價值，即現(xiàn)值，也就是人們?yōu)榱说玫?/p>

證券的未來收益而愿意付出的代價。所以，題目所述為現(xiàn)值理論。

27.公債最初僅僅是政府（）的手段。

?A.籌措資金

?B.擴大公共事業(yè)開支

?C.彌補赤字

?D.實施宏觀經濟政策、進行宏觀調控

正確答案:C

［解析］公債最初僅僅是政府彌補赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經濟條件下，政府

債券已成為政府籌集資金、擴大公共事業(yè)開支的重要手段，并且隨著金融市場

的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能，成為國家實施宏觀經濟政

策、進行宏觀調控的工具。

28.資本市場是融通長期資金的市場，它又可以進一步分為（）。

?A.投票市場和債券市場

?B.證券市場和貨幣市場

?C.短期資金市場和長期資金市場

?D.中長期信貸市場和證券市場

正確答案：D

［解析］貨幣市場是融通短期資金的市場，資本市場則是融通中長期資金的市

場。資本市場又可以進一步分為中長期信貸市場和證券市場。

29.15世紀，意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是（）的買賣。

?A.債券

?B.股票

?C.商業(yè)票據(jù)

?D.國家債券

正確答案:C

［解析］在資本主義發(fā)展初期的原始積累階段，西歐就有了證券交易。在證券市

場發(fā)展的初級階段，證券市場主要交易商業(yè)票據(jù)。

30.（）債券以利率逐年累進方法計息。

?A.單利

?B.貼現(xiàn)

?C.累進利率

?D.復利

正確答案:c

［解析］按照計息方式的不同，債券可以分為單利債券、復利債券、貼現(xiàn)債券和

累進利率債券。其中，累進利率債券是指以利率逐年累進方法計息的債券。

31.證券交易所必須限定（）。

?A.上市公司數(shù)量

?B.會員數(shù)量

?C.證券交易數(shù)額

?D.交易席位數(shù)量

正確答案:D

［解析］《證券交易所管理辦法》規(guī)定：證券交易所必須限定交易席位的數(shù)量:

證券交易所設立普通席位以外的席位應當報證監(jiān)會批準。證券交易所調整普通

席位和普通席位以外的其他席位的數(shù)量，應當事先報證監(jiān)會批準。

32.戰(zhàn)略投資者應當承諾獲得配售的股票持有期不少于（）。

?A.6個月

?B.12個月

?C.2年

?D.5年

正確答案:B

［解析］戰(zhàn)略投資者是指符合國家法律、法規(guī)和規(guī)定要求，與發(fā)行人具有合作關

系或合作意向和潛力并愿意按照發(fā)行人配售要求與發(fā)行人簽署戰(zhàn)略投資配售協(xié)

議的法人，是與發(fā)行公司業(yè)務聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行公司股票的法人。在

這里所謂“長期持有”是指至少持有12個月。

33.下面關于債權的敘述正確的是（）。

?A.債券盡管有面值，代表了一定的財產價值，但它也只是一種虛擬資

本，而非真實資本

?B.債權人除了按期取得本息外，對債務人也可以做其他干預

?C.由于債券期限越長，流動性越差，風險也就較大，所以長期債券的票

面利率肯定高于短期債券的票面利率

?D.流通性是債券的特征之一，也是國債的基本特點，所有的國債都是可

流通的

正確答案：A

［解析］B項債權人除了按期取得本息外，對債務人不能作其他干預；C項債券

票面利率與期限的關系較復雜，它們還受除時間以外其他因素的影響，所以有

時也能出現(xiàn)短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象；D項流通性是

債券的特征之一，也是國債的基本特點，但也有一些國債是不能流通的。

34.權證自上市之日起存續(xù)時間為（）。

?A.3個月以上12個月以下

?B.4個月以上18個月以下

?C.5個月以上15個月以下

?D.6個月以上24個月以下

正確答案：D

［解析］權證的存續(xù)時間即權證的有效期，超過有效期，認股權自動失效。權證

自上市之日起存續(xù)時間為6個月以上24個月以下。

35.下列各項中，對我國社保基金的認識不正確的是（）。

?A.其資金來源包括國有股減持劃入的資金和股權資產、中央財政撥入資

金、經國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益

?B.確定從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社?；?/p>

?c.其投資范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在

投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券

?D.其中銀行存款和國債投資的比例可以高于50%,但不能超過65%

正確答案：D

［解析］我國社保基金的投資范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、

信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券，其中銀行存款和國債投

資的比例不低于50%,企業(yè)債、金融債不高于10%,證券投資基金、股票投資

的比例不高于40%o

36.2006年9月5日，（）推出了以新華富時50指數(shù)為基礎變量的全球首個

中國A股指數(shù)期貨。

?A.新中坡交易所（SGX）

?B.中國臺灣證券交易所（TSEC）

?C.中國香港交易所

?D.中國金融期貨交易所

正確答案:A

［解析］2006年9月5日，新加坡交易所（SGX）推出了以新華富時50指數(shù)為

基礎變量的全球首個中國A股指數(shù)期貨。

37.由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的

方式對所有證券的收益產生影響，這是指證券投資的（）。

?A.政策風險

?B.非系統(tǒng)風險

?C.總風險

?D.系統(tǒng)風險

正確答案:D

［解析］與證券投資相關的所有風險稱為總風險，總風險可分為系統(tǒng)風險和非系

統(tǒng)風險兩大類。系統(tǒng)風險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可

能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產生影響。

38.關于金融自由化的作用，下列說法錯誤的是（）。

?A.金融自由化使利率、匯率、股價的波動更加頻繁劇烈，使得投資者迫

切需要可以回避市場風險的工具

?B.金融自由化促進了金融競爭

?C.迫使銀行業(yè)的經營方式以存、貸款業(yè)務為主

?D.由于允許各金融機構業(yè)務交叉、相互滲透、直接或迂回地奪走了銀行

業(yè)很大一塊陣地

正確答案:C

［解析］金融自由化使銀行業(yè)不得不尋求新的收益來源，改變以存、貸款業(yè)務為

主的傳統(tǒng)經營方式，把金融衍生工具視作未來的新增長點。

39.作為無盈利無股息原則的一個例外的股息形式是（）。

?A.股票股息

?B.負債股息

?C.財產股息

?D.建業(yè)股息

正確答案:D

［解析］建業(yè)股息并不是來自于公司的盈利，而是對公司未來利潤的預分，實質

上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。

40.證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會和（）。

?A.證券公司

?B.證券交易所

?C.中國證監(jiān)會

?D.投資俱樂部

正確答案：B

［解析］我國的證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會和證券交易所，中國證監(jiān)會屬于

政府的監(jiān)管機構。

41.世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是（），在

法律上統(tǒng)稱為“經紀人一一交易商”。

?A.商人銀行

?B.投資公司

?C.商業(yè)銀行

?D.投資銀行

正確答案：D

［解析］世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同：美國的通俗稱謂是投資銀

行，在法律上統(tǒng)稱為“經紀人一一交易商”；英國則稱商人銀行；以德國為代

表的一些國家實行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經營，通常由銀行設立子公司從事證券

業(yè)務經營；日本等一些國家和我國一樣，把專營證券業(yè)務的金融機構稱為證券

公司。

42.反映證券市場容量的重要指標是（）。

?A.股票市值占GDP的比率

?B.證券市場價值

?C.證券化率（證券市值/GDP）

?D.證券市場指數(shù)

正確答案:c

［解析］證券化率是衡量一國（或地區(qū)）證券市場發(fā)展程度的重要指標。一國

（或地區(qū)）的證券化率越高，意味著虛擬經濟規(guī)模越大，證券市場在該國（或

地區(qū)）的經濟體系中越重要，它是反映證券市場容量的重要指標。

43.現(xiàn)階段指導我國證券市場健康發(fā)展的八字方針是（）。

?A.公開、公平、公正、守信

?B.法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范

?C.公開、公平、公正、誠信

?D.法律、監(jiān)管、規(guī)范、發(fā)展

正確答案:B

［解析］我國及時總結證券市場發(fā)展的經驗教訓，確立了指導證券市場健康發(fā)展

的“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的八字方針，初步形成了有中國特色的集中統(tǒng)

一的監(jiān)管體系。

44.債券和股票的相同點在于（）。

?A.具有同樣的權利

?B.收益率一樣

?C.風險一樣

?D.都是籌資手段

正確答案:D

［解析］債券與股票的相同點在于：二者都屬于有價證券；二者都是籌措資金的

手段；二者收益率相互影響。其區(qū)別在于：二者權利不同；二者目的不同；二

者期限不同；二者收益不同；二者風險不同。

45.股東依法享有資產收益、重大決策、選擇管理者等權利，因而是一種

（）0

?A.物權證券

?B.債權證券

?C.綜合權利證券

?D.收益證券

正確答案:C

［解析］股票持有者對公司財產沒有直接支配權，所以不是A選項所說的物權憑

證；股票持有者不是公司的債權人，所以不是B選項所說的債權證券；并無D

選項中的收益證券這個概念。

46.國際債券是指（）。

?A.一國借款人在國際證券市場上以本國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行

的債券

?B.一國借款人在本國證券市場上以本國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行

的債券

?C.一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行

的債券

?D.一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向本國投資者發(fā)行

的債券

正確答案:C

［解析］國際債券的對象是外國投資者，以外國貨幣為面值，在國際證券市場發(fā)

行。

47.證券公司高級管理人員應當經（）依法核準。

?A.董事會

?B.監(jiān)事會

?C.中國證監(jiān)會

?D.股東會

正確答案:C

［解析］證券公司董事、監(jiān)事和高管人員的任職資格由中國證監(jiān)會依法核準。

48.股票持有人有權參與公司重大決策的特性，屬于股票的（）特征。

?A.風險性

?B.收益性

?C.流動性

?D.參與性

正確答案:D

［解析］股票具有收益性、風險性、流動性、永久性和參與性的特征。股票持有

人有權參與公司重大決策的特性，屬于股票的參與性。

49.證券登記結算公司性質上屬于（）。

?A.證券服務機構

?B.證券經營機構

?C.證券管理機構

?D.自律性組織

正確答案:A

［解析］證券登記結算公司性質上屬于證券服務機構。

50.2005年對《公司法》修訂的主要內容，有關貨幣財產的出資比例，規(guī)定全

體股東的貨幣出資金額不得低于有限責任公司注冊資本的（）。

?A.10%

?B.20%

?C.25%

?D.30%

正確答案：D

［解析］《公司法》于1994年7月1日開始實施，分別于1999年和2004年修

改，2005年再次進行全面修改，其中規(guī)定全體股東的貨幣出資金額不得低于

有限責任公司注冊資本的30沆

51.金融期貨交易中，雙方在對沖或到期交割前，盈利或虧損的程度取決于

()O

?A.對沖或到期交割的數(shù)量

?B.對沖期或到期交割的價格

?C.價格變動的幅度

?D.行業(yè)形勢

正確答案:C

［解析］金融期貨交易雙方在對沖或到期交割前，價格的變動必然使其中一方盈

利而另一方虧損，其盈利或虧損的程度決定于價格變動的幅度。

52.公債的最初功能是()。

?A.彌補財政赤字

?B.籌措建設資金

?C.便于調控宏觀經濟

?D.便于金融調控

正確答案:A

［解析］在出現(xiàn)公債的早期，政府發(fā)行公債的主要目的在于彌補財政赤字，但隨

著經濟和社會的發(fā)展，發(fā)行公債的目的已經演變?yōu)檫M行宏觀經濟調控。

53.上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經手費的

()納入證券投資者保護基金。

?A.15%

?B.20%

?C.25%

?D.30%

正確答案:B

［解析］這是《證券投資者保護基金管理辦法》第十二條的規(guī)定。

54.2006年12月，紐約證券交易所和()的合并計劃獲雙方股東大會批準,

首個跨大西洋的全球最大的新交易所誕生。

?A.東京證券交易所

?B.泛歐證券交易所

?C.倫敦國際金融期權期貨交易所

?D.葡萄牙交易所

正確答案：B

［解析］2006年12月，紐約證券交易所和泛歐證券交易所合并計劃獲雙方股東

大會批準，首個跨大西洋的全球最大的新交易所誕生。

55.(),24名經紀人約定每日在梧桐樹下聚會，從事證券交易，并訂出了交

易傭金的最低標準以及其他交易條款。該協(xié)議被稱為“梧桐樹協(xié)定”。

?A.1790年5月17日

?B.1792年5月17日

?C.1793年5月17日

?D.1817年5月17日

正確答案：B

［解析］1792年5月17日，24名經紀人約定每日在梧桐樹下聚會，從事證券交

易，并訂出了交易傭金的最低標準以及其他交易條款，該協(xié)議被稱為“梧桐樹

協(xié)定”。

56.股份有限公司的發(fā)行申請文件應由（）推薦并向中國證監(jiān)會申報。

?A.發(fā)行公司

?B.證監(jiān)會的當?shù)嘏沙鰴C構

?C.主承銷商

?D.承銷團

正確答案:C

［解析］擬上市的股份有限公司和所聘請的中介機構，按照中國證監(jiān)會制定的相

關要求制作申請文件，由主承銷商推薦并向中國證監(jiān)會申報。

57.公司型證券投資基金反映的是（）關系。

?A.產權

?B.委托代理

?C.債權債務

?D.所有權

正確答案:D

［解析］公司型證券投資基金本質上是股份有限公司，購買公司型基金的人是其

股東因此，它反映了所有權關系。

58.關于信用違約互換（CDS）,下列說法錯誤的是（）。

?A.2007年全球性金融危機當中，導致大量金融機構陷入危機的最重要

一類衍生金融產品是信用違約互換

?B.信用違約一方當事人向另一方出售的是信用

?C.最基本的信用違約互換涉及兩個當事人

?D.若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向購買

方支付賠償

正確答案：B

［解析］信用違約一方當事人向另一方出售的是信用保護。

59.證券公司經營證券自營業(yè)務，自營業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的（）。

?A.30%

?B.50%

?C.100%

?D.200%

正確答案：D

［解析］證券公司經營證券自營業(yè)務，自營業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的200%,

以控制風險。

60.2007年8月，國家外匯管理局批復同意（）進行境內個人直接投資境外證

券市場的試點，標志著資本項下外匯管制開始松動，個人投資者將有望在未來

從事海外直接投資。

?A.浦東新區(qū)

?B.天津濱海新區(qū)

?C.深圳濱海新區(qū)

?D,北京

正確答案:B

［解析］2007年8月，國家外匯管理局批復同意天津濱海新區(qū)進行境內個人直

接投資境外證券市場的試點，標志著資本項下外匯管制開始松動，個人投資者

將有望在未來從事海外直接投資。

二、不定項選擇題

61.國有股從資金來源上看主要有（）。

A.現(xiàn)有國有企業(yè)改制時所擁有的凈資產V

B.現(xiàn)有國有企業(yè)改制時所擁有的總資產

C.政府部門向新建股份公司的投資V

D.授權代表國家投資的各種機構向新建股份公司的投資V

［解析］國家股從資金來源上看，主要有三個方面：①現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份

公司時所擁有的凈資產；②現(xiàn)階段有權代表國家投資的政府部門向新組建的股

份公司的投資；③經授權代表國家投資的投資公司、資產經營公司、經濟實體

性總公司等機構向新組建股份公司的投資。

62.最常用的公司競爭力分析框架是SWOT分析，競爭力分析通常包括（）。

A.市場占有情況V

B.利率水平

C.創(chuàng)新能力V

D.財務健全性V

［解析］最常用的公司競爭力分析框架是SWOT分析。對具體公司而言，競爭力

分析的側重點各不相同，但通常會包括主要高級管理人員經驗、水平、性格等

內容，以及管理團隊穩(wěn)定性、合作與分工等情況。

63.對于可贖回優(yōu)先股票，下列說法正確的有（）。

A.可贖回優(yōu)先股票在發(fā)行后一定時期可按特定的贖買價格收回V

B.可贖回優(yōu)先股票有兩種類型：強制贖回和任意贖回V

C.在實踐中，大部分可贖回股票屬于強制贖回，股份公司贖回往往是在能夠以

股息較低的股票取代已發(fā)行的優(yōu)先股票時予以贖回V

D.贖回的價格事先規(guī)定，通常低于股票面值

［解析］D項，可贖回優(yōu)先股票贖回的價格是事先規(guī)定的，通常高于股票面值。

64.指數(shù)基金的優(yōu)勢是（）。

A.風險較小V

B.能獲得平均收益率V

C.費用低廉V

D.能獲得的收益高于平均收益

［解析］指數(shù)基金的優(yōu)勢有：①費用低廉；②風險較小；③在以機構投資者為主

的市場中，指數(shù)基金可獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定

的投資回報；④指數(shù)基金可以作為避險套利的工具。

65.《證券交易委托代理協(xié)議書》對于客戶和證券經紀商來說是（）。

A.基本約定V

B.基本協(xié)議

C.基本法則

D.基本法律文書V

［解析］《證券交易委托代理協(xié)議書》是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程

的基本約定，也是保障客戶與證券經紀商雙方權益的基本法律文書。

66.不能在A股市場開戶的人員有（）。

A.證券交易所的管理人員V

B.證券經營機構中與股票發(fā)行或交易有直接關系的人員V

C.未滿18歲者J

D.國家公務員

［解析］并無規(guī)定禁止公務員開戶，所以D選項不符合題意，證券交易所的管理

人員，未滿18歲者以及證券經營機構中與股票發(fā)行或交易有直接關系的人員都

不被允許在A股市場開戶。

67.確定債券票面幣種主要的方法是（）。

A.在本國發(fā)行的債券通常以本國本位貨幣作為面值的計量單位V

B.在國際金融市場籌資，則通常以債券發(fā)行地所在國家或地區(qū)的貨幣或以國際

上通用的貨幣為計量標準V

C.還應考慮債券發(fā)行者本身對幣種的需要V

D.主要考慮承銷商對幣種的需要

［解析］在債券的票面價值中，首先要規(guī)定票面價值的幣種，即以何種貨幣作為

漬券價值的計量標準。確定幣種主要考慮債券的發(fā)行對象。一般來說，在本國

發(fā)行的債券通常以本國貨幣作為面值的計量單位；在國際金融市場籌資，則通

常以債券發(fā)行地所在國家的貨幣或以國際通用貨幣為計量標準。此外，確定幣

種還應考慮債券發(fā)行者本身對幣種的需要。

68.下列各項關于《公司法》對監(jiān)事會或監(jiān)事的規(guī)定不正確的有（）。

A.有權向股東會提出罷免董事、經理的建議

B.股份有限公司監(jiān)事會至少每年度召開1次V

C.有限責任公司的監(jiān)事會會議6個月至少召開1次J

D.出席會議的監(jiān)事可以不在會議記錄上簽字J

［解析］《公司法》規(guī)定，有限責任公司監(jiān)事會至少每年度召開1次，股份有限

公司的監(jiān)事會會議每6個月至少召開1次；出席會議的監(jiān)事必須在會議記錄上

簽字。

69.下列交易者中，潛在盈利有可能無限大的是（）。

A.期貨購買者V

B.期權出售者

C.期權購買者V

D.期貨出售者V

［解析］期貨交易雙方潛在的盈利和虧損都是無限的，而期權購買者潛在盈利無

限大，期權賣方的潛在損失無限大。

70.下列敘述正確的有（）。

A.只有股份有限公司才能發(fā)行股票V

B.機構投資者是證券市場最廣泛的投資者

C.2005年，我國首次明確個人可以從事資本項目交易

D.按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機構

進行證券投資J

［解析］個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的

投資者。2006年，我國首次明確個人可以從事資本項目交易。

71.中央銀行通常采用的貨幣政策有（）。

A.存款準備金制度V

B.增發(fā)國債

C.再貼現(xiàn)政策V

D.公開市場業(yè)務V

［解析］貨幣政策工具包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務。增發(fā)

國債屬于財政政策。

72.衍生產品的普及改變了整個市場結構，主要表現(xiàn)在（）。

A.連接起傳統(tǒng)的商品市場與金融市場，并深刻地改變了金融市場與商品市場的

截然劃分J

B.衍生品的期限可以從幾天擴展至數(shù)十年，已經很難將其簡單地歸入貨幣市場

或是資本市場V

C.其杠桿交易特征撬動了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交

易都相形見細V

D.其強大的構造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，還可以復制出幾

乎所有的基礎產品V

［解析］所給選項的內容都屬于衍生產品普及后時整個市場結構的表現(xiàn)。

73.會計報表是描述公司經營狀況的一種相對客觀的工具，分析公司財務狀況,

重點在于研究公司的（）。

A.盈利性V

B.規(guī)模性

C.安全性V

D.流動性V

［解析］會計報表是描述公司經營狀況的一種相對客觀的工具，主要是用來分析

公司的財務狀況，重點在于研究公司的盈利性、安全性和流動性。

74.基金分類的意義在于（）。

A.有助于投資者做出選擇V

B.使得基金業(yè)績的比較更客觀公正V

C.使投資者加深對各種基金的認識V

D.有助于實施更有效的分類監(jiān)管V

［解析］對基金投資者而言，基金數(shù)量越來越多，投資者需要在眾多的基金中選

擇適合自己風險收益偏好的基金?？茖W合理的基金分類將有助于投資者加深對

各種基金的認識及對風險收益特征的把握，有助于投資者做出正確的投資選擇

與比較，對基金管理公司來說，基金業(yè)績的比較應該在同一類別中進行才公平

合理。對基金研究評價機構而言，基金的分類則是進行基金評級的基礎。對監(jiān)

管部門而言，明確基金的類別特征，將有利于針對不同基金的特點實施更有效

的分類監(jiān)管。

75.下面關于基金管理費和托管費的說法正確的是（）。

A.基金管理費是支付給基金管理人的管理報酬V

B.基金管理費的數(shù)額一般按照基金資產凈值的一定比例從基金資產中提取J

C.基金托管費是指基金托管人為基金提供服務而向基金收取的費用V

D.基金管理人因未履行義務導致的費用支出或基金資產的損失應列入基金管理

費

［解析］基金管理人和托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金

資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用，不得列入基金管理

費和托管費，所以D選項不正確。

76.證券公司的內部控制制度應符合健全性的要求，這主要體現(xiàn)在（）等方

面。

A.事前、事中、事后控制相統(tǒng)一V

B.滲透到決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)V

C.證券公司部門和崗位的設置應當權責分明、相互牽制V

D.覆蓋證券公司的所有業(yè)務、部門和人員J

77.在美國，住房抵押貸款的種類包括（）。

A.優(yōu)級貸款V

B.ALT-A貸款J

C.資級貸款V

D.住房權益貸款V

［解析］在美國，住房抵押貸款大致可分為：優(yōu)級貸款、ALT-A貸款、次級貸

款、住房權益貸款以及機構擔保貸款。

78.證券、期貨投資咨詢的主要形式有（）。

A.在報刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告V

B.接受投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務J

C.舉辦有關證券、期貨投資咨詢的講座、報告會、分析會等J

D.通過電話、傳真、電腦網絡等電信設備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服

務V

［解析］證券、期貨投資咨詢的主要形式有：①接受投資人或者客戶委托，提供

證券、期貨投資咨詢服務；②舉辦有關證券、期貨投資咨詢的講座、報告會、

分析會等；③在報刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告，以及通

過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務；④通過電話、

傳真、電腦網絡等電信設備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務；⑤中國證監(jiān)

會認定的其他形式。

79.發(fā)放股票股息的目的是（）。

A.增加公司資產總額

B.增加公司股東權益總額

C.使公司保留現(xiàn)金，解決公司發(fā)展對現(xiàn)金的需要J

D.使公司股票數(shù)量增加、股價下降，有利于股票的流通V

［解析］股票股息是股東權益在不同項目之間的轉移，不會影響公司資產、負債

和股東權益，所以A和B選項不正確。

80.證券經紀業(yè)務的特點有（）。

A.對象的廣泛性V

B.經紀業(yè)務的中介性V

C.客戶指令的權威性V

D.客戶資料的保密性V

［解析］證券經紀業(yè)務又稱代理買賣證券業(yè)務，是指證券公司接受客戶委托代客

戶買賣有價證券的行為?？忌粌H應掌握證券經紀業(yè)務的上述四個特點，還應

該熟悉每個特點的具體內容。

81.開放式基金的認購渠道有（）。

A.通過銀行、證券公司、保險公司等代理機構進行代銷V

B.網上競購

C.通過基金管理公司進行直銷V

D.直接向其他持有人購買

［解析］在基金募集期內購買基金份額的行為通常被稱為“基金的認購”?；?/p>

銷售由基金管理人負責辦理?；鸸芾砣丝梢晕腥〉没鸫N業(yè)務資格的其

他機構代為辦理。目前，我國可以辦理開放式基金認購業(yè)務的機構主要包括商

業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業(yè)基金銷售機構以及中國證監(jiān)會規(guī)

定的其他基金代銷業(yè)務資格的機構。

82.債券收益率可分為（）。

A.票面收益率V

B.直接收益率V

C.持有期收益率V

D.到期收益率V

［解析］債券收益率可以劃分為以下四種：票面收益率，是指債券票面上列明的

固定利率；直接收益率，又稱本期收益率，是指債券的年利息收入與買入債券

的實際價格的比率；持有期收益率，是指買入債券后持有一段時間，在債券到

期前將其出售而得到的收益率；到期收益率，是指債券到期后，債券收益（債

券到期時所獲得的面值與購入時的價格之差）與債權購入價的比值。

83.《證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格監(jiān)管辦法》規(guī)定取得證券公

司董事、監(jiān)事和高管人員任職資格，應當具備的基本條件包括（）。

A.正直誠信，品行良好V

B.熟悉證券法律、行政法規(guī)、規(guī)章以及其他規(guī)范性文件，具備履行職責所必需

的經營管理能力J

C.在任職后1年內取得證券監(jiān)督管理機構核準的任職資格

D.應當遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)章、規(guī)范性文件，遵守公司章程

和行業(yè)規(guī)范，恪守誠信，勤勉盡責，具有履行職責所需的經營管理能力V

［解析］C項應為在任職前取得證券監(jiān)督管理機構核準的任職資格。

84.（）在任期或法定期限內，不得直接或化名、借他人名義持有、買賣股

票，也不得接受他人贈與的股票。

A.證券交易所、證券登記結算機構從業(yè)人員V

B.證券公司從業(yè)人員V

C.證券監(jiān)督管理機構工作人員V

D.法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員V

［解析］證券交易所、證券公司、證券登記結算機構從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機

構工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或法定期

限內，不得直接或以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送

的股票。

85.國務院證券監(jiān)督管理機構審批證券公司及其分支機構的設立申請，應當考慮

（）的需要。

A.證券市場發(fā)展V

B.社會公共利益

C.社會發(fā)展

D.公平競爭V

［解析］《證券公司監(jiān)督管理條例》第十六條第三款規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理

機構審批證券公司及其分支機構的設立申請，應當考慮證券市場發(fā)展和公平競

爭的需要。

86.ADR通常有（）形式。

A.市場交易V

B.委托交易

C.場外交易

D.取消V

［解析］美國存托憑證（AmericanDepositaryReceipts,ADR）的交易，通常

有以下兩種交易形式：①市場交易，這種交易是指在美國市場的存托憑證持有

者之間相互買賣，在存券銀行過戶，在存券信托公司清算；②取消，當客戶指

示賣出存托憑證而本地市場無存托憑證買家時，美國的經紀人委托基礎證券所

在國的經紀人出售基礎證券，當經紀人接到已經出售的通知時即把存托憑證交

回存券銀行，由存券銀行取消存托憑證。同時存券銀行指示托管銀行，將相應

的基礎證券解入當?shù)刭徣朐撟C券的證券商賬戶。

87.下述說法正確的有（）。

A.基金交易是指以基金證券為對象進行的流通轉讓活動J

B.基金有封閉式和開放式之分V

C.開放式基金的交易一般是在證券交易所進行

D.開放式基金的基金份額總額不固定J

［解析］封閉式基金的交易一般是在證券交易所進行，而開放式基金一般不在證

券交易所上市，所以C選項不正確。

88.下列關于企業(yè)年金基金財產投資的說法正確的是（）。

A.企業(yè)年金基金財產的投資范圍僅限于銀行存款

B.企業(yè)年金基金財產投資銀行定期存款的額度不高于基金凈資產的50%V

C.企業(yè)年金基金不得用于信用交易V

D.企業(yè)年金基金財產投資股票的比例不高于基金凈資產的20%J

［解析］A項，按照2004年2月發(fā)布的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的規(guī)

定，企業(yè)年金基金財產的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動

性的金融產品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)

債、可轉換債、投資性保險產品、證券投資基金、股票等。

89.公司在發(fā)行不動產抵押公司債券時通常用作抵押的是（）。

A.有價證券

B.設備

C.房產V

D.土地使用權V

［解析］不動產抵押公司債，是指以公司的不動產作為抵押而發(fā)行的債券，只有

CD兩項，即房契和地契屬于不動產，而有價證券和設備都不屬于公司的不動

產，因此也不能作抵押而發(fā)行不動產抵押公司債。

90.證券業(yè)從業(yè)人員誠信信息的用途有（）。

A.作為境外證券監(jiān)管機構對有關人員進行勝任能力考核的依據(jù)V

B.作為國家司法機關、有關部門或組織依法履行職責的參考V

C.作為證券從業(yè)機構招聘人員的參考V

D.作為協(xié)會審核證券業(yè)執(zhí)業(yè)注冊或變更申請的依據(jù)V

［解析］除ABCD四項外，證券業(yè)從業(yè)人員誠信信息的用途還包括：①作為中國

證監(jiān)會對有關人員進行任職資格審核的依據(jù)；②作為境內外其他金融監(jiān)管機構

對有關人員進行任職資格審核的參考；③作為協(xié)會推薦有關人選或組織行業(yè)評

比的依據(jù)；④作為證券從業(yè)機構客戶選擇專業(yè)服務人士的參考；⑤其他合法用

途。

91.有效的內部控制應為證券公司實現(xiàn)下述（）目標提供合理保證。

A.保證經營的合法合規(guī)及證券公司內部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行V

B.防范經營風險和道德風險V

C.保障客戶及證券公司資產的安全、完整V

D.保證證券公司業(yè)務記錄、財務信息和其他信息的可靠、完整、及時J

［解析］有效的內部控制應為證券公司實現(xiàn)下述目標提供合理保證：①保證經營

的合法合規(guī)及證券公司內部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；②防范經營風險和道德風

險；③保障客戶及證券公司資產的安全、完整；④保證證券公司業(yè)務記錄、財

務信息和其他信息的可靠、完整、及時；⑤提高證券公司經營效率和效果。

92.公募基金主要具有的特性是（）。

A.可以面向社會公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定V

B.投資金額要求低，適宜中小投資者參加V

C.主要以具有較強風險性承受能力的富裕階層為目標客戶

D.遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴格監(jiān)管J

［解析］公募基金是指可以面向社會公眾公開發(fā)售的一類基金，其特性有：①可

以面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定；②投資

金額要求低，適宜中小投資者參與；③必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接

受監(jiān)管部門的嚴格監(jiān)管。而私募基金不能進行公開的發(fā)售和宣傳推廣，投資風

險較高，主要以具有較強風險承受能力的富裕階層為目標客戶。

93.《刑法》關于公司犯罪的規(guī)定有（）。

A.虛報注冊資本與虛假出資罪V

B.隱瞞重大事實罪V

C.行賄罪

D.提供虛假財務會計報告罪V

［解析］《刑法》第三節(jié)對妨害公司、企業(yè)管理秩序罪中并無關于公司犯罪的行

有罪。

94.證券投資基金的費用除了基金管理費和基金托管費之外，還包括（）。

A.基金信息披露費用V

B.基金分紅手續(xù)費V

C.清算費用V

D.基金持有人大會費用V

［解析］證券投資基金的費用除了基金管理費和基金托管費之外，還包括：封閉

式基金上市費用；證券交易費用；基金信息披露費用；基金持有人大會費用；

與基金相關的會計師、律師等中介機構費用；基金分紅手續(xù)費；清算費用；法

律、法規(guī)及基金契約規(guī)定可以列入的其他費用。

95.下述說法正確的有（）。

A.證券交易所本身不持有證券V

B.證券交易所決定證券交易的價格

C.證券交易所為交易雙方成交創(chuàng)造條件V

D.證券交易所對交易雙方進行監(jiān)督V

［解析］證券交易所不決定證券交易的價格，所以B選項不正確。

96.備兌憑證的作用是（）。

A.增加股票的流動性V

B.創(chuàng)造新的投資機會J

C.增加投資者人數(shù)

D.避開監(jiān)管

［解析］備兌憑證給予持有者按某一特定價格購買某種股票或幾種股票組合的權

利，投資者以一定的代價獲得這一權利，在到期日可根據(jù)股價情況選擇行使或

不行使該權利。備兌憑證的作用主要是增加了股票的流動性和創(chuàng)造了新的投資

機會。它使不流通的股票以一種新的形式流通，活躍了二級市場，還可解決證

券經營機構配股承銷業(yè)務的困境，減少承銷風險。

97.證券公司自營業(yè)務內部控制的重點是（）。

A.規(guī)模失控和決策失誤V

B.超越授權V

C.變相自營和賬外自營V

D.操縱市場和內幕交易V

［解析］證券公司應加強自營業(yè)務的管理，重點防范規(guī)模失控、決策失誤、超越

授權、變相經營、賬外自營、操縱市場、內幕交易等的風險。

98.證券登記結算公司的保證交收，可以（）。

A.降低信用風險V

B.集中資金

C.提高運作效率V

D.降低市場運作成本V

［解析］證券登記結算公司的保證交收的目的并不是B選項中的“集中資金”，

而是為了提高效率、降低風險、減少成本。

99.下列各項可以進行綜合協(xié)議交易的有（）。

A.國債V

B.債權質押式回購J

C.家庭理財產品

D.A股V

［解析］證券的協(xié)議交易中，可以通過綜合協(xié)議交易平臺進行的有：①權益類證

券大宗交易，包括A股、B股、基金等；②債券大宗交易，包括國債、企業(yè)債

券、公司債券、分離交易的可轉換公司債券、可轉換公司債券和債券質押式回

購等；③專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易；④深圳證券交易所規(guī)定的其

他交易。

100.112基金管理公司應當在（）中披露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的

總量及所占比例。

A.基金合同生效公告V

B.上市交易公告書V

C.相關基金半年度報告V

D.相關基金年度報告V

［解析］基金從業(yè)人員投資基金應當履行一定的信息披露義務?；鸸芾砉緫?/p>

當在基金合同生效公告、上市交易公告書及相關基金半年度報告和年度報告中

披露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及所占比例。

101.政府機構進行證券投資的主要目的是（）。

A.獲取利息

B.獲取股息

C.實施公開市場操作V

D.進行宏觀經濟調控V

［解析］政府投資證券的目的并不是為了獲取股息和利息，而是通過公開市場操

作業(yè)務進行宏觀調控。

102.關于股權分置改革，下列說法正確的是（）。

A.2005年起，由中國證監(jiān)會牽頭，多部門協(xié)同，遵循“統(tǒng)一組織、分散決策”

的工作原則與“試點先行、協(xié)調推進、分步解決”的操作思路，啟動了針對股

權分置問題的改革J

B.在改革中，非流通股股東與流通股股東之間采取對價的方式平衡相互利益，

非流通股股東向流通股股東讓渡一部分其股份上市流通帶來的收益J

C.對價的確定，證監(jiān)會有統(tǒng)一的標準，以充分保護流通股股東的利益

D.改革方案須經參加表決的股東所持表決權的2/3以上通過或者參加表決的流

通股股東所持表決權的2/3以上通過，保證了在各參與主體博弈中廣大中小投

資者的利益得到充分保護

［解析］對價的確定既沒有以行政指令的方式，也沒有統(tǒng)一的標準，而是由上市

公司相關股東在平等協(xié)商、誠信互諒、自主決策的基礎上采取市場化的方式確

定；改革方案須經參加表決的股東所持表決權的2/3以上和參加表決的流通股

股東所持表決權的2/3以上同時通過，保證了在各參與主體博弈中廣大中小投

資者的利益得到充分保護。

103.以下屬于《公司法》規(guī)定的董事、經理的禁止行為的有（）。

A.不得將公司資產以其個人名義或者以其他個人名義開立賬戶存儲V

B.不得以公司資產為本公司的股東或者其他個人債務提供擔保V

C.不得自營或者為他人經營與其所任職公司同類的營業(yè)或者從事?lián)p害本公司利

益的活動J

D.不得參加股東大會

［解析］公司法規(guī)定的董事、經理的禁止行為并無D選項所述的“不得參加股東

大會”。

104.根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行的股票實行詢價制度。其詢價對象是指符合中國

證監(jiān)會規(guī)定條件的（）。

A.證券投資基金管理公司、證券公司V

B.個人投資者

C.信托投資公司、財務公司V

D.保險機構投資者和合格境外機構投資者（QFH）V

［解析］詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券

公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者和合格境外機構投資者

（QFII）以及其他經中國證監(jiān)會認可的機構投資者。

105.采用公開發(fā)行方式發(fā)行證券的有利之處在于（）。

A.對發(fā)行人門檻要求較低，發(fā)行手續(xù)相對簡單

B.以眾多的投資者為發(fā)行對象，籌集資金潛力大J

C.可以采用廣告等公開方式進行推銷，便于發(fā)行的成功進行V

D.有利于提高發(fā)行人的社會信譽V

［解析］A選項是非公開發(fā)行的特征。

106.中證流通指數(shù)的樣本股包括（）滬、深兩市上市公司A股股票。

A.已實施股權分置改革的V

B.股改前已實現(xiàn)全流通的V

C.新上市全流通的V

D.所有滬深300指數(shù)樣本股中所含的

［解析］中證流通指數(shù)的樣本股包括：已實施股權分置改革、股改前已經全流通

以及新上市全流通的滬、深兩市上市公司A股。

107.資產證券化交易比較復雜，涉及的當事人較多，主要包括（）。

A.發(fā)起人V

B.特定目的的機構或特定目的受權人（SPV）7

C.資金和資產存管機構V

D.信用增級機構和信用評級機構V

［解析］資產證券化交易的當事人除ABCD四選項內容外，還包括承銷人和證券

化產品投資者。

108.下面關于平衡型基金的說法正確的是（）。

A.平衡型基金追求的是基金資產的長期增值

B.平衡型基金的特點是風險比較低V

C.平衡型基金的缺點是成長的潛力不大V

D.平衡型基金在債券及優(yōu)先股和普通股之間進行平衡J

［解析］A選項描述的是成長型基金的特點，而不是平衡型基金的特點；BCD選

項分別是對平衡型基金的正確描述。

109.下列機構或個人，有權向證券公司的股東會提出議案的是（）。

A.董事會V

B.獨立董事

C.單獨或合并持有證券公司5%以上股權的股東J

D.監(jiān)事會J

［解析］我國《公司法》規(guī)定，董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有證券公司5%

以上股權的股東，可以向股東會提出議案。

110.政府發(fā)行實物國債，是因為（）。

A.貨幣經濟不發(fā)達，實物交易占主導地位J

B.用于建設項目

C.雖然貨幣經濟為主，但幣值不穩(wěn)定V

D.彌補預算赤字

［解析］政府發(fā)行實物國債，主要有兩種情況：一是在貨幣經濟不發(fā)達時實物交

易占主導地位；二是盡管貨幣經濟已比較發(fā)達，但幣值不穩(wěn)定，為維持國債信

譽，增強國債吸引力，發(fā)行實物國債。在現(xiàn)代社會，實物國債非常罕見。

111.以下關于金融債券的說法，正確的有（）。

A.發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機構J

B.金融機構信用度較高V

C.對于金融機構來說，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來源，都構成它的負

債V

D.發(fā)行債券是金融機構的主動負債，金融機構有更大的主動權和機動權J

［解析］金融債券是指銀行或者非銀行金融機構發(fā)行的并按照約定還本付息的有

價證券。金融債券屬于金融機構的主動負債。

112.在國外，大部分優(yōu)先股票為（）所持有。

A.保險公司V

B.養(yǎng)老基金V

C.個人投資者

D.證券公司

［解析］在國外，優(yōu)先股票收入穩(wěn)定，價格波動小，風險低，適于長線投資，因

此多為保險公司、養(yǎng)老基金等機構投資者持有。

113.基金收益的構成包括（）。

A.基金投資所得的股息、債券利息V

B.買賣證券差價V

C.存款利息V

D.基金投資所得的紅利J

［解析］基金投資所得的股息、債券利息、買賣證券差價、存款利息和基金投資

所得的紅利都是基金收益的組成部分。

114.關于證券服務機構的法律責任，下列敘述正確的有（）。

A.證券服務機構對所依據(jù)的文件資料內容的真實性、準確性、完整性進行核查

和驗證V

B.財務顧問機構、資信評級機構在制作、出具專業(yè)意見時須承擔相應的法律責

任J

C.服務機構因為虛假陳述給他人造成損失，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶

賠償責任V

D.服務機構因為虛假陳述給他人造成損失，能夠證明自己沒有過錯的，也要承

擔連帶賠償責任

［解析］D項，證券服務機構制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或音重

大遺漏，給他人造成損失的，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但

是，能夠證明自己沒有過錯的除外。

115.證券交易所的監(jiān)管職能包括（）。

A.對信息披露的管理

B.對證券交易活動的管理V

C.對會員的管理V

D.對上市公司的管理V

［解析］根據(jù)2001年12月12日中國證監(jiān)會令第4號令重新公布的《證券交易

所管理辦法》，證券交易所的監(jiān)管職能包括對證券交易活動進行管理，對會員

進行管理，以及對上市公司進行管理。

116.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它的特征是（）。

A.自由轉讓V

B.通常不記名V

C.自由認購V

D.無面值

［解析］流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。這種國債的特征是投資者

可以自由認購、自由轉讓，通常不記名，轉讓價格取決于對該國債的供給與需

求。債券的票面價值是債券的基本要素，國債沒有面值是不可能的。所以D不

正確。

117.關于對違反證券業(yè)從業(yè)人員資格管理規(guī)定的處罰，下列描述正確的有

（）O

A.取得從業(yè)資格的人員提供虛假材料，申請執(zhí)業(yè)證書的，不予頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書；

已頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書V

B.被中國證監(jiān)會依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反本辦法被中國證券業(yè)協(xié)會注銷執(zhí)

業(yè)證書的人員，中國證券業(yè)協(xié)會可在3年內不受理其執(zhí)業(yè)證書申請V

C.參加資格考試的人員，違反考場規(guī)則，擾亂考場秩序的，在5年內不得參加

資格考試

D.證券經營機構辦理執(zhí)業(yè)證書申請過程中，弄虛作假、徇私舞弊、故意刁難有

關當事人的，或者不按規(guī)定履行報告義務的，由中國證券業(yè)協(xié)會責令改正；拒

不改正的，由中國證券業(yè)協(xié)會對證券經營機構及其直接責任人員給予紀律處

分；情節(jié)嚴重的，由中國證監(jiān)會單處或者并處警告及3萬元以下罰款J

［解析］C項，參加資格考試的人員，違反考場規(guī)則，擾亂考場秩序的，在2年

內不得參加資格考試。

118.下列發(fā)行人盈利能力指標符合要求的是（）。

A.發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)

增長V

B.第一項指標要求發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于2000

萬元

C.最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元V

D.最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于20%

［解析］在發(fā)行人的盈利能力方面，創(chuàng)業(yè)板對發(fā)行人設置了兩項定量業(yè)績指標：

①發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增

長；②最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業(yè)收入不少于

5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30虬

119.下列關于債券遠期交易的說法正確的有（）。

A.共有9個期限品種

B.交易數(shù)額最小為債券面額10萬元V

C.交易成員可在2?365天內自由選擇交易期限J

D.交易單位為債券面額1萬元V

［解析］債券遠期交易共有8個期限品種，期限最短為2天，最長為365天，其

中7天品種最為活躍。

120.基金宣傳推介資料中