證券基礎(chǔ)押題卷02附有答案

證券基礎(chǔ)押題卷02[復制]1、我國首家商品期貨交易所是（）。[單選題]*A、上海黃金交易所B、上海期貨交易所C、大連商品交易所D、鄭州商品交易所(正確答案)答案解析：本題考查我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀。自1990年10月我國第一家商品期貨交易所——鄭州商品交易所前身鄭州糧食批發(fā)市場成立以來，我國商品期貨市場得到了較快的發(fā)展。2021年4月19日，廣州期貨交易所揭牌儀式舉行。目前，我國共有上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和廣州期貨交易所四大商品期貨交易所。故本題選D選項。2、下列衍生工具屬于嵌入式衍生工具的是（）。[單選題]*A、期權(quán)合約B、互換交易合約C、含轉(zhuǎn)股選擇權(quán)條款的債券(正確答案)D、期貨合約答案解析：本題考查嵌入式衍生工具。這是指嵌入非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動的衍生工具。嵌入式衍生工具與主合同構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券、公司債券條款中包含的贖回條款、返售條款、轉(zhuǎn)股條款、重設條款等等。所以C選項說法正確，故本題選擇C選項。3、下列關(guān)于ABS產(chǎn)品的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、狹義的ABS主要以某一類同質(zhì)資產(chǎn)為標的資產(chǎn)B、ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔保債務憑證CDOC、擔保債務憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一系列的債務工具D、期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于擔保債務憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)(正確答案)答案解析：本題考查資產(chǎn)支持證券。ABS產(chǎn)品的分類更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔保債務憑證CDO兩類（B選項表述正確）。狹義的ABS主要是基于某一類同質(zhì)資產(chǎn)（A選項表述正確），如汽車貸款、信用卡貸款、學生貸款、設備租賃等為標的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（D選項表述錯誤）;擔保債務憑證CDO對應的基礎(chǔ)資產(chǎn)則是一系列的債務工具（C選項表述正確），如高息債券、新興市場企業(yè)債或國家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品。CDO又可根據(jù)債務工具的不同分為擔保債券憑證和擬保貸款憑證,前者以一組債券為基礎(chǔ)，后者以一組貸款為基礎(chǔ)。所以D選項說法錯誤，故本題選擇D選項。4、無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份，歷史上不屬于此類股份的是（）。[單選題]*A、國有法人股(正確答案)B、人民幣普通股C、境外上市外資股D、境內(nèi)上市外資股答案解析：本題考查無限售條件股份。無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括:（1）人民幣普通股，即A股，包含向社會公開發(fā)行股票時向公司職工配售的公司職工股（B選項表述正確）。（2）境內(nèi)上市外資股，即B股（D選項表述正確）。（3）境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股（C選項表述正確）。（4）其他。所以A選項說法錯誤，故本題選擇A選項。5、下列關(guān)于銀行間債券市場的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、非金融機構(gòu)合格投資人不能參與銀行間債券市場進行債券買賣和回購等活動(正確答案)B、銀行間債券市場的參與者包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)C、銀行間債券市場依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算有限責任公司D、5家貨幣經(jīng)紀公司在市場中為各類交易主體提供債券經(jīng)紀服務答案解析：本題考查銀行間債券市場的發(fā)展情況。銀行間債券市場，是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算有限責任公司的（C選項表述正確），包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)（B選項表述正確）以及一些非金融機構(gòu)合格投資人通過北京金融資產(chǎn)交易所進行債券買賣和回購的市場（A選項表述錯誤）。5家貨幣經(jīng)紀公司在市場中為各類交易主體提供債券經(jīng)紀服務（D選項表述正確）。所以A選項說法錯誤，故本題選擇A選項。6、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分設（）,符合不同標準的掛牌公司分別納入管理。[單選題]*A、創(chuàng)新層和成長層B、創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層(正確答案)C、成長層和基礎(chǔ)層D、創(chuàng)業(yè)層和成長層答案解析：本題考查多層次資本市場的主要內(nèi)容。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)設立創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層。故本題選B選項。7、在我國證券公司的發(fā)展歷程中，歷時三年的證券公司綜合治理取得成功，長期積累形成的巨大風險在全行業(yè)得以化解，我國證券業(yè)連續(xù)四年虧損的局面得以扭轉(zhuǎn)。證券公司綜合治理主要取得的成果不包括（）。[單選題]*A、證券公司歷史遺留風險徹底化解，財務狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營意識和風險管理能力明顯增強B、證券公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實質(zhì)性進展，日常監(jiān)管、市場退出和投資者保護的長效機制初步形成C、監(jiān)管隊伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對性明顯增強，監(jiān)管權(quán)威大大提高D、證券公司法人治理進一步完善，大股東、實際控制人的行為受到嚴厲監(jiān)管;同時，證券公司建立和健全了激勵約束機制，創(chuàng)新能力顯著提高。(正確答案)答案解析：本題考查證券公司概述。經(jīng)過三年的綜合治理，主要取得了三大成果:一是證券公司歷史遺留風險徹底化解，財務狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營意識和風險管理能力明顯增強（A項說法）;二是證券公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實質(zhì)性進展，日常監(jiān)管、市場退出和投資者保護的長效機制初步形成（B項說法）;三是監(jiān)管隊伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對性明顯增強，監(jiān)管權(quán)威大大提高（C項說法）。D選項不屬于取得的成果，故本題選D選項。8、機構(gòu)投資者與個人投資者差異明顯，下列各項屬于機構(gòu)投資者特點的是（）。[單選題]*A、投資行為具有隨意性B、投資規(guī)模有限C、投資結(jié)構(gòu)組合化(正確答案)D、投資靈活性強答案解析：本題考查機構(gòu)投資者。與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有以下特點:（1）投資資金規(guī)?；?（2）投資管理專業(yè)化;（3）投資結(jié)構(gòu)組合化;（4）投資行為規(guī)范化。所以C選項說法正確，故本題選擇C選項。9、通過股票絕對估值方法得到了企業(yè)價值，（）可以把企業(yè)價值換算成股權(quán)價值。[單選題]*A、股權(quán)價值=企業(yè)價值-（債務-存貨）B、股權(quán)價值=企業(yè)價值-長期負債C、股權(quán)價值=企業(yè)價值-凈債務(正確答案)D、股權(quán)價值=企業(yè)價值-（債務+現(xiàn)金）答案解析：本題考查股票估值方法。如果得到的是企業(yè)價值，可以通過以下價值等式換算成股權(quán)價值（股票價值）:股權(quán)價值=企業(yè)價值-凈債務=企業(yè)價值-（債務-現(xiàn)金）。故本題選C選項。10、下列關(guān)于普通股股東享有的優(yōu)先認股權(quán)的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、賦予股東優(yōu)先認股權(quán)，能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例B、賦予股東優(yōu)先認股權(quán)，能保護原普通股股東的利益和持股價值C、優(yōu)先認股權(quán)是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利D、享有優(yōu)先認股權(quán)的股東，僅有兩種選擇:行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的普通股或放棄此權(quán)利(正確答案)答案解析：本題考查普通股股東的權(quán)利。A選項表述正確，B選項表述正確。賦予股東優(yōu)先認購權(quán)主要有兩個目的:一是能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例;二是能保護原普通股股東的利益和持股價值。C選項表述正確。優(yōu)先認股權(quán)是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。D選項表述錯誤。享有優(yōu)先認股權(quán)的股東可以有三種選擇:一是行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的普通股;二是將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬;三是不行使此權(quán)利而聽任其過期失效。所以D選項說法錯誤，故本題選擇D選項。11、擬進行基金投資的投資人，必須先開立（）。[單選題]*A、基金賬戶和托管賬戶B、基金賬戶和資金賬戶(正確答案)C、股票賬戶和托管賬戶D、托管賬戶和資金賬戶答案解析：本題考查基金的募集與認購。擬進行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。故本題選B選項。12、下列關(guān)于證券公司業(yè)務創(chuàng)新的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、對創(chuàng)新業(yè)務應當制定相應的財務核算、資金管理辦法B、證券公司應當明確創(chuàng)新業(yè)務需滿足的條件和公司內(nèi)部審批路徑C、證券公司對業(yè)務創(chuàng)新應建立嚴格的內(nèi)部審批制度D、對可行性研究、產(chǎn)品設計、風險管理等應作出明確要求，并經(jīng)股東會批準(正確答案)答案解析：本題考查證券公司創(chuàng)新業(yè)務。證券公司在開展業(yè)務創(chuàng)新時，應當建立相關(guān)機制，包括但不限于:（1）建立完整的業(yè)務創(chuàng)新工作程序，嚴格內(nèi)部審批程序，對可行性研究、產(chǎn)品或業(yè)務設計、風險管理、運作與實施方案等作出明確要求，并經(jīng)董事會批準（C選項表述正確、D選項表述錯誤）。（2）在可行性研究的基礎(chǔ)上，及時與中國證監(jiān)會溝通，履行創(chuàng)新業(yè)務的報備（報批）程序。（3）對創(chuàng)新業(yè)務設計科學合理的流程，制定風險控制措施及相應財務核算、資金管理辦法（A選項表述正確）。（4）注重業(yè)務創(chuàng)新的過程控制，及時糾正偏離目標行為。證券公司應當建立針對新業(yè)務的風險管理制度和流程，明確需滿足的條件和公司內(nèi)部審批路徑（B選項表述正確）。新業(yè)務應當經(jīng)風險管理部門評估并出具評估報告。所以D選項表述錯誤，故本題選擇D選項。13、在構(gòu)建我國的證券公司監(jiān)管制度方面，有以誠信與資質(zhì)為標準的（）制度。[單選題]*A、市場準入(正確答案)B、專業(yè)評價C、風險控制D、事前審核答案解析：本題考查證券公司監(jiān)督管理制度。我國在長期的實踐探索基礎(chǔ)上，對證券公司實施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度已經(jīng)基本形成，主要包括證券公司業(yè)務許可制度、以誠信與資質(zhì)為標準的市場準入制度、分類監(jiān)管制度、以凈資本和流動性為核心的風險監(jiān)控和預警制度、合規(guī)管理制度、客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度、信息報送與披露制度等。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。14、下列關(guān)于債券對話報價的說法，正確的是（）。[單選題]*A、對話報價是在交易系統(tǒng)中，一次報價、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式B、對話報價是指銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務的交易員進行現(xiàn)券買賣的實價C、對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手作出的、對手方確認即可成交的報價(正確答案)D、對話報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價答案解析：本題考查債券報價的主要方式。債券買賣交易中有公開報價、對話報價、雙邊報價和小額報價四種報價方式，前二者屬于詢價交易方式的范疇，后二者可通過點擊確認、單向撮合的方式成交。（1）公開報價。公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。（2）對話報價。對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。（3）雙邊報價。雙邊報價是銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務的交易員進行現(xiàn)券買賣報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣差價范圍內(nèi)連續(xù)報出該券種的買賣實價，并同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。（4）小額報價。小額報價是在交易系統(tǒng)中，一次報價、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式。A選項指的是小額報價;B選項指的是雙邊報價;D選項指的是公開報價。故本題選C選項。15、下列關(guān)于金融市場的說法，正確的是（）。[單選題]*A、金融市場只是交易金融資產(chǎn)的市場B、金融市場并不是創(chuàng)造金融資產(chǎn)的市場C、金融市場既有有形的固定交易場所，同時還有通過各種通信手段形成的龐大的無形市場(正確答案)D、金融市場既是要素市場，也是產(chǎn)品市場答案解析：本題考查金融市場的概念和功能。與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種（D選項說法錯誤）。金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和（A、B選項說法錯誤）。金融市場參與者不僅在有形的固定場所進行金融資產(chǎn)交易，還通過各種通信手段進行聯(lián)系，形成龐大的無形金融市場網(wǎng)絡?，F(xiàn)代金融市場往往是無形的市場（C選項說法正確）。故本題選C選項。16、證券類機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務層面的流動性風險包括不能及時以合理成本應對客戶贖回和（）等。[單選題]*A、融資限額無法保證履約B、產(chǎn)品到期無法履約支付(正確答案)C、自有資金無法滿足贖回D、新產(chǎn)品按要求及時成立答案解析：本題考查證券類機構(gòu)流動性風險的表現(xiàn)。資產(chǎn)管理業(yè)務層面的流動性風險包括不能及時以合理成本應對客戶贖回、產(chǎn)品到期無法履約支付等。所以B選項說法正確，故本題選擇B選項。17、《證券公司全面風險管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與（）相適應的全面風險管理體系。[單選題]*A、公司發(fā)展戰(zhàn)略(正確答案)B、公司風險管理能力C、公司盈利能力D、公司治理規(guī)范程度答案解析：本題考查信用風險管理體系。《證券公司全面風險管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略（A選項表述正確）相適應的全面風險管理體系，包括建立與業(yè)務復雜程度和風險指標體系相適應的風險管理信息技術(shù)系統(tǒng)，覆蓋各風險類型、業(yè)務條線、各個部門、分支機構(gòu)及子公司，對風險進行計量、匯總、預警和監(jiān)控。A選項說法正確，故本題選擇A選項。18、下列關(guān)于股票退市制度的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、股票退市制度有利于健全資本市場功能B、股票退市制度有利于增強市場主體活力，提高市場競爭力C、科創(chuàng)板上市公司股票被終止上市的，均可申請重新上市(正確答案)D、股票退市包括主動退市和強制退市答案解析：本題考查股票退市制度。A、B選項說法正確。股票退市制度是資本市場重要的基礎(chǔ)性制度，有利于健全資本市場功能，降低市場經(jīng)營成本，增強市場主體活力，提高市場競爭能力;有利于實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，懲戒重大違法行為，引導理性投資，保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。C選項說法錯誤。上市公司的股票終止上市后，其終止上市情形已消除，達到證券交易所規(guī)定的重新上市條件的，可以向證券交易所申請重新上市。D選項說法正確。股票退市包括主動退市和強制退市。所以C選項說法錯誤，故本題選擇C選項。19、關(guān)于公司債券募集資金投向錯誤的是（）。[單選題]*A、《證券法》規(guī)定公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用B、改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議C、公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出D、公開發(fā)行公司債券籌集的資金，可以用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出(正確答案)答案解析：本題考查公司債券募集資金投向?！蹲C券法》規(guī)定公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用;改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。所以D選項說法正確，故本題選擇D選項。20、《企業(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的（）。[單選題]*A、資產(chǎn)凈值(正確答案)B、資產(chǎn)總值C、凈利潤D、凈資產(chǎn)答案解析：本題考查企業(yè)債券的發(fā)行與承銷?！镀髽I(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。21、下列關(guān)于網(wǎng)下發(fā)行的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報價投資者的數(shù)量不少于15家(正確答案)B、首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，公開發(fā)行后總股本在4億股（含）以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%C、首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力，應當接受中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則D、公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報價投資者的數(shù)量不少于10家答案解析：本題考查股票發(fā)行制度。A選項錯誤，D選項正確。公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報價投資者的數(shù)量不少于10家;公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報價投資者的數(shù)量不少于20家。B選項正確。首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，公開發(fā)行后總股本在4億股（含）以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%;公開發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。C選項正確。首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力，應當接受中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則。故本題選A選項。22、當證券公司被散銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會采取強制性監(jiān)管措施時，（）有權(quán)按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。[單選題]*A、證券交易所B、中國證監(jiān)會C、中國證券投資者保護基金有限責任公司(正確答案)D、中國證券業(yè)協(xié)會答案解析：本題考查證券投資者保護基金。按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履行以下職責:（1）籌集、管理和運作基金。（2）監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作。（3）證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。（C項表述正確）（4）組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。（5）管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益。（6）發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議;對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機制。（7）國務院批準的其他職責。故本題選C選項。23、滬倫通與滬港通不同，其交易的證券為（）。[單選題]*A、存托憑證(正確答案)B、債券C、交易所規(guī)定的上市股票D、上市股票答案解析：本題考查滬倫通。滬倫通，是指上交所與倫交所的互聯(lián)互通機制。初期從存托憑證起步。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。24、下列關(guān)于債券當期收益率的說法，正確的是（）。[單選題]*A、能反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，也能反映每單位投資的資本損益B、優(yōu)點在于簡單易算，零息債券也可以方便計算當期收益C、缺點在于不同期限附息債券之間不能僅以當期收益率作為評判優(yōu)劣的指標(正確答案)D、當期收益率度量的是債券總利息收益占購買價格的百分比答案解析：本題考查債券當期收益率。在投資學中，當期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率（A、D選項表述錯誤）。當期收益率度量的是債券年利息收益占購買價格的百分比，反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，但不反映每單位投資的資本報益（B選項說法錯誤，C選項表述正確）。當期收益率的優(yōu)點在于簡便易算，可以用于期限和發(fā)行人均較為接近的債券之間進行比較。其缺點是:零息債券無法計算當期收益;不同期限附息債券之間，不能僅僅因為當期收益高低面評判優(yōu)劣。所以C選項說法正確，故本題選擇C選項。25、封閉式基金的報價單位為（）。[單選題]*A、每份基金份額B、每份基金價格(正確答案)C、每百份基金份額D、每百份基金價格答案解析：本題考查封閉式基金。封閉式基金的報價單位為每份基金價格。故本題選擇B選項。26、下列關(guān)于股份公司支付紅利的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、股份公司只能用留存收益支付紅利B、股份公司在無力償債時不能支付紅利C、股份公司在繳納所得稅后，其利潤可按照普通股股東持有的股份比例分配紅利(正確答案)D、紅利的支付不能減少股份公司的注冊資本答案解析：本題考查普通股。A、B、D選項說法正確。股份公司只能用留存收益支付紅利;紅利的支付不能減少其注冊資本;公司在無力償債時不能支付紅利。C選項說法錯誤。我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應按如下順序分配:彌補虧損，提取法定公積金，提取任意公積金?？梢?，普通股票股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要。故本題選C選項。27、西方某些國家中央銀行發(fā)行股票，其股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于（）。[單選題]*A、優(yōu)先股(正確答案)B、長期債券C、中央銀行票據(jù)D、短期債券答案解析：本題考查中央銀行股票。在一些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。28、下列關(guān)于優(yōu)先股和股債混合產(chǎn)品的區(qū)別的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、優(yōu)先股有固定期限，且均含有轉(zhuǎn)股條款;可轉(zhuǎn)債一般期限不超過六年(正確答案)B、從破產(chǎn)清算時剩余財產(chǎn)的清償順序來看，永續(xù)債的償還順序，先與優(yōu)先股C、支付不計入權(quán)益的永續(xù)債利息可在稅前扣除，支付計入權(quán)益的永續(xù)債利息不能在稅前扣除，優(yōu)先股股息都不能在稅前扣除D、優(yōu)先股投資者具有在一定條件下恢復表決權(quán)的權(quán)利，而永續(xù)債一般不具有這一特點答案解析：本題考查優(yōu)先股與其他股債混合產(chǎn)品的區(qū)別。A選項表述錯誤。與可轉(zhuǎn)債相比，優(yōu)先股沒有固定期限，且未必含有轉(zhuǎn)股條款?？赊D(zhuǎn)債一般期限不超過6年，其投資者轉(zhuǎn)股前作為債券持有人、轉(zhuǎn)股后作為普通股股東在股東表決權(quán)、利潤分配及剩余財產(chǎn)分配上均不同于優(yōu)先股投資者。B選項表述正確。從破產(chǎn)清算時剩余財產(chǎn)的清償順序來看，永續(xù)債券的償還順序先于優(yōu)先股。C選項表述正確。從發(fā)行人角度，支付不計入權(quán)益的永續(xù)債利息可在稅前扣除，支付計入權(quán)益的永續(xù)債利息不能在稅前扣除，而優(yōu)先股股息都不能在稅前扣除。D選項表述正確。與永續(xù)債相比，優(yōu)先股投資者具有在一定條件下恢復表決權(quán)的權(quán)利，而永續(xù)債一般不具有這一特點。所以A選項說法錯誤，故本題選擇A選項。29、創(chuàng)業(yè)板上市公司向特定對象發(fā)行的股票，自發(fā)行結(jié)束之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。[單選題]*A、6個月(正確答案)B、12個月C、18個月D、24個月答案解析：本題考查上市公司非公開發(fā)行股票的條件。向特定對象發(fā)行的股票，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。發(fā)行對象屬于"通過認購本次發(fā)行的股票取得上市公司實際控制權(quán)的投資者"情形的其認購的股票自發(fā)行結(jié)束之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。所以A選說法正確，故本題選擇A選項。30、在基金投資運作中，基金可以通過（）來降低非系統(tǒng)性風險。[單選題]*A、基金經(jīng)理的管理水平B、在一定范圍內(nèi)分散投資(正確答案)C、監(jiān)管機構(gòu)加強監(jiān)管D、基金管理人的合規(guī)風控答案解析：本題考查基金的投資管理。在投資運作中，基金可以通過在一定范圍內(nèi)分散投資來降低非系統(tǒng)性風險，但系統(tǒng)性風險不能通過分散投資來降低。故本題選B選項。31、使ETF二級市場價格與份領(lǐng)爭值趨于一致的機制你（）機制。[單選題]*A、跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記B、實物申購、贖回C、套期保值D、套利(正確答案)答案解析：本題考查ETF交易。ETF實行一級市場和二級市場并存的交易制度，這種雙重交易機制使ETF的二級市場價格不會過度偏離基金份額凈值。因為一級、二級市場的價差會產(chǎn)生套利機會，而套利交易會使二級市場價格回歸到基金份額凈值附近。所以D選項說法正確，故本題選擇D選項。32、下列關(guān)于我國大宗商品類金融衍生工具發(fā)展狀況的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、原油期貨對外開放提高了我國大宗商品市場的定價影響力B、商品期貨和商品期權(quán)覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬、鋼鐵、能源、化工等C、我國有汽油期貨(正確答案)D、商品期貨和期權(quán)交易規(guī)模持續(xù)快速增長答案解析：本題考查金融衍生工具的概念與特征。大宗商品類金融衍生工具，是指標的資產(chǎn)為大宗商品或者商品價格指數(shù)及相關(guān)指數(shù)的遠期、期貨、期權(quán)以及互換。常見的標的有農(nóng)產(chǎn)品、金屬、原油和其他石油產(chǎn)品、天然氣、電力、海運費和天氣指數(shù)等（C選項說法錯誤）。我國上海、大連和鄭州三家商品期貨交易所通過多年的發(fā)展創(chuàng)新，產(chǎn)品工具體系日漸豐富，商品期貨和期權(quán)交易規(guī)模多年獲得持續(xù)快速增長（D選項說法正確）。在我國交易所上市的94個期貨、期權(quán)品種中（截至2021年9月1日），商品期貨和商品期權(quán)的數(shù)量達到84個，覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬、鋼鐵、能源、化工等國民經(jīng)濟主要領(lǐng)域，原油期貨等9個品種實現(xiàn)對外開放，在擴大開放中提高我國大宗商品市場的定價影響力（A、B選項說法正確）。故本題選C選項。33、根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》的規(guī)定，下列關(guān)于其主要內(nèi)容的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、精簡優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對象發(fā)行和向特定對象發(fā)行，差異化設置各類證券品種的再融資條件B、對發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價格、定價基準日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價格、交易方式等作出專門安排C、明確發(fā)行上市審核和注冊程序，深交所審核期限為1個月，中國證監(jiān)會注冊期限為15個工作日。同時，針對"小額快速"融資設置簡易程序(正確答案)D、明確適用范圍，上市公司股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種，適用該辦法答案解析：本題考查創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制?！秳?chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》，主要內(nèi)容包括:一是明確適用范圍，上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種的，適用該辦法（D選項表述正確）。二是精簡優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對象發(fā)行和向特定對象發(fā)行，差異化設置各類證券品種的再融資條件（A選項表述正確）。三是明確發(fā)行上市審核和注冊程序，深交所審核期限為2個月，中國證監(jiān)會注冊期限為15個工作日。同時，針對"小額快速"融資設置簡易程序（C選項表述錯誤）。四是強化信息披露要求，要求有針對性地披露業(yè)務模式、公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略等信息，充分揭示可能對公司核心競爭力、經(jīng)營穩(wěn)定性以及未來發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風險因素。五是對發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價格、定價基準日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價格、交易方式等作出專門安排（B選項表述正確）。六是強化監(jiān)督管理和法律責任，加大對上市公司、中介機構(gòu)等市場主體違法違規(guī)行為的追責力度。所以C選項說法錯誤，故本題選擇C選項。34、政府機構(gòu)投資者中的（）可以通過公開市場操作來進行宏觀調(diào)控。[單選題]*A、股份制商業(yè)銀行B、大型商業(yè)銀行C、中央銀行(正確答案)D、政策性銀行答案解析：本題考查機構(gòu)投資者。中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應量進行宏觀調(diào)控。所以C選項說法正確，故本題選擇C選項。35、下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的是（）。[單選題]*A、間接融資分散于各種場合B、間接融資方式具有不可逆性C、在直接融資中，融資信譽的差異性相對較小D、在直接融資中，融資者具有相對較強的自主性(正確答案)答案解析：本題考查直接融資與間接融資。直接融資是在無數(shù)個企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個人之間、個人與個人之間，或企業(yè)與個人之間進行的，因此，融資活動分散于各種場合。A項表述錯誤。部分直接融資方式具有不可逆性，間接融資全部具有可逆性。B項表述錯誤。在間接融資中，融資信譽的差異性相對較小。C項表述錯誤。在直接融資中，融資者有相對較強的自主性。D選項表述正確。故本題選D選項。36、下列不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨的是（）。[單選題]*A、小麥B、大豆C、乙醇(正確答案)D、玉米答案解析：本題考查金融期貨合約與金融期貨市場。除小麥、玉米、大豆等谷物外，從19世紀后期到20世紀初，棉花、咖啡、可可等經(jīng)濟作物，雞蛋、活牛、豬脯等畜禽產(chǎn)品，木材、天然橡膠等林產(chǎn)品期貨也陸續(xù)上市。C選項乙醇屬于能源化工期貨。故本題選C選項。37、公司不以任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券是（）。[單選題]*A、信托公司債券B、信用公司債券(正確答案)C、保證公司債券D、抵押公司債券答案解析：本題考查公司債券。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇。所以B選項說法正確，故本題選擇B選項。38、下列屬于公司戰(zhàn)略風險內(nèi)部來源的是（）。[單選題]*A、公司所處行業(yè)風險B、競爭對手風險C、技術(shù)革新風險D、公司經(jīng)營管理活動(正確答案)答案解析：本題考查戰(zhàn)略風險。戰(zhàn)略風險來源于兩個方面:一是證券公司內(nèi)部經(jīng)營管理活動，包括宏觀戰(zhàn)略、中觀管理和微觀執(zhí)行三個層面（D選項說法正確）;二是外部政治、經(jīng)濟、社會、科技等環(huán)境的變化，包括行業(yè)風險、技術(shù)風險、品牌風險、競爭對手風險、客戶風險、項目風險、發(fā)展停滯風險等。所以D選項說法正確，其余選項為戰(zhàn)略風險外部來源。故本題選D選項。39、為了加強交易對手信用風險的資本計量和監(jiān)管，巴塞爾協(xié)議增加了對場外衍生品（）的資本要求，以激勵金融機構(gòu)通過中央對手方進行場外衍生品交易。[單選題]*A、操作風險估值變化B、信用估值調(diào)整變化(正確答案)C、流動性風險估值變化D、市場風險估值變化答案解析：本題考查信用風險管理體系。為了加強交易對手信用風險的資本計量和監(jiān)管，巴塞爾Ⅲ增加了對場外衍生品信用估值調(diào)整（CVA）變化的資本要求，以激勵金融機構(gòu)通過中央對手方進行場外衍生品交易。故本題選B選項。40、根據(jù)我國證券公司監(jiān)管實踐，以（）為基礎(chǔ)計算的風險控制指標是監(jiān)管部門限制證券公司過度承擔風險、保證金融市場穩(wěn)定運行的重要指標工具。[單選題]*A、實收資本B、經(jīng)濟資本C、賬面資本D、凈資本(正確答案)答案解析：本題考查風險覆蓋率和資本杠桿率。以凈資本為基礎(chǔ)計算的風險控制指標是監(jiān)管部門限制證券公司過度承擔岡險、保證金融市場穩(wěn)定運行的重要指標工具。在資本充足方面，常用的風險控制指標包括風險覆蓋率和資本杠桿率等。D選項說法正確，故本題選擇D選項。41、在（）情況下，優(yōu)先股票的股息收益可能會大大低于普通股票。[單選題]*A、公司經(jīng)營不善、效率低下B、公司進入成熟期C、公司經(jīng)營有方、盈利豐厚(正確答案)D、公司破產(chǎn)清算答案解析：本題考查優(yōu)先股。在公司經(jīng)營有方、盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會大大低于普通股。所以C選項說法正確，故本題選擇C選項。42、保薦機構(gòu)跟投方面，創(chuàng)業(yè)板同樣設立了四檔跟投比例，但不同于科創(chuàng)板的是，創(chuàng)業(yè)板僅對特定類型的企業(yè)試行保薦機構(gòu)相關(guān)子公司跟投制度。特定類型的企業(yè)不包括（）。[單選題]*A、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)B、紅籌企業(yè)C、持續(xù)盈利企業(yè)(正確答案)D、高價發(fā)行企業(yè)答案解析：本題考查創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制。保薦機構(gòu)跟投方面，創(chuàng)業(yè)板同樣設立了四檔跟投比例，但不同于科創(chuàng)板的是，創(chuàng)業(yè)板僅對未盈利企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)、紅籌企業(yè)、高價發(fā)行企業(yè)試行保薦機構(gòu)相關(guān)子公司跟投制度。故本題選C選項。43、下列關(guān)于銀行間債券市場的描述，錯誤的是（）。[單選題]*A、銀行間債券市場短期債券信用評級等級劃分為四等六級，每個信用等級均不進行微調(diào)B、銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級，每個信用等級可用"+"、"-"號進行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(正確答案)C、償還期在1年以上（不含1年）的債券為中長期債券D、償還期在1年以內(nèi)（含1年）的債券為短期債券答案解析：本題考查銀行間債券市場。A選項表述正確。銀行間債券市場短期債券信用評級，該評級等級劃分為四等六級，每一個信用等級均不進行微調(diào)。B選項表述錯誤。銀行間債券市場中長期債券信用評級，該評級等級劃分為三等九級，除AAA級、CCC級（含）以下等級外，每一個信用等級可用"+""-"符號進行微調(diào)，表示略高或略低于本等級。C選項表述正確。償還期在1年以上（不含1年）的債券為中長期債券。D選項表述正確。償還期在1年以內(nèi)（含1年）的債券為短期債券。所以B選項說法錯誤，故本題選擇B選項。44、下列不屬于證券公司風險管理的"三道防線"的是（）。[單選題]*A、風險管理部門和合規(guī)部門B、董事會及其風險管理委員會(正確答案)C、業(yè)務條線部門D、內(nèi)部審計答案解析：本題考查風險管理的組織框架。風險管理的"三道防線"指的是在金融機構(gòu)內(nèi)部構(gòu)造出三個對風險管理承擔不同職責的團隊和管理部門，相互之間協(xié)調(diào)配合，分工協(xié)作，并通過獨立、有效的監(jiān)控，提高主體的風險管理有效性。業(yè)務條線部門是第一道風險防線，風險管理部門和合規(guī)部門是第二道風險防線，內(nèi)部審計是第三道風險防線。故本題選B選項。45、下列關(guān)于側(cè)袋機制中各方主體責任的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、形成管理人內(nèi)部約束、專業(yè)機構(gòu)監(jiān)督、外部公眾制衡的機制(正確答案)B、壓實基金管理人的風險管控主體責任C、明確托管人和會計師事務所職責D、著力規(guī)范費用收取、信息披露等投資運作環(huán)節(jié)及相關(guān)內(nèi)部控制答案解析：本題考查側(cè)袋機制。2020年7月10日，中國證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金側(cè)袋機制指引試行）》（以下簡稱《指引》），于2020年8月1日起開始執(zhí)行。中國證監(jiān)會修改完善后的《指引》共十七條:一是明確側(cè)袋機制是在符合法定條件下將難以合理估值的風險資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來進行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運作的機制。二是規(guī)定側(cè)袋機制的啟用條件、實施程序和主要實施環(huán)節(jié)的操作要求。三是壓實基金管理人的風險管控主體責任（B選項表述正確），著力規(guī)范費用收取、信息披露等投資運作環(huán)節(jié)及相關(guān)內(nèi)部控制（D選項表述正確），并明確托管人和會計師事務所職責（C選項表述正確），形成管理人內(nèi)部約束、公眾監(jiān)督、外部專業(yè)機構(gòu)制衡的機制（A項表述錯誤）。所以A選項說法錯誤，故本題選擇A選項。46、下列關(guān)于流動性風險的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、在現(xiàn)實世界中，金融機構(gòu)面臨的流動性沖擊通常是市場流動性風險和融資流動性風險相互作用的結(jié)果B、融資流動性風險是指金融機構(gòu)在不影響其日常經(jīng)營和財務狀況的條件下，難以有效滿足其預期的當前現(xiàn)金流和擔保需求的風險(正確答案)C、資產(chǎn)流動性風險是指資產(chǎn)價值不受損害而進行變現(xiàn)的能力D、市場流動性的彈性刻畫的是基礎(chǔ)價格在受到影響后重新恢復的速度答案解析：本題考查流動性和流動性風險。A選項說法正確。在現(xiàn)實世界中，市場流動性風險和融資流動風險并不是孤立存在的，金融機構(gòu)面臨的流動性沖擊通常是二者相互作用的結(jié)果。B選項說法錯誤。融資流動性風險主要是從單個機構(gòu)的角度分析金融機構(gòu)在面臨現(xiàn)金需求時其融資能力隨時間推移而引起的不確定波動，是指在不影響其日常經(jīng)營和財務狀況的條件下，金融機構(gòu)難以有效滿足其預期和非預期的、當前和未來的現(xiàn)金流和擔保需求的風險。C選項說法正確。資產(chǎn)流動性風險又被稱為市場流動性風險，是指資產(chǎn)價值不受損害而進行變現(xiàn)的能力。這種能力是由市場決定的，因此也被稱為市場流動性風險。D選項說法正確。市場流動性的彈性指的是基礎(chǔ)價格在受到影響后重新恢復的速度。故本題選B選項。47、下列各項中，（）不屬于流動性風險測量中基于機構(gòu)層面的指標。[單選題]*A、速動比率B、換手率(正確答案)C、現(xiàn)金流量比率D、流動性覆蓋率答案解析：本題考查流動性風險的衡量指標與測算模型。機構(gòu)層面指標包括:（1）資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)指標:流動比率、速動比率、凈穩(wěn)定資金率、資產(chǎn)負債的久期缺口。（2）現(xiàn)金流量匹配指標:流動性覆蓋率、流動性指數(shù)、現(xiàn)金流量比率。市場層面指標:買賣價差法、換手率、沖擊成本。故本題選B選項。48、世界上第一只開放式基金誕生于（）。[單選題]*A、美國(正確答案)B、荷蘭C、法國D、英國答案解析：本題考查證券投資基金的起源與發(fā)展歷程。1924年由200多位哈佛大學教授出資5萬美元在波士頓設立的"馬薩諸塞投資信托基金"是世界上第一只開放式基金，美國由此開始引領(lǐng)現(xiàn)代證券投資基金業(yè)發(fā)展的潮流。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。49、關(guān)于"新三板”，下列說法錯誤的是（）。[單選題]*A、可以公開轉(zhuǎn)讓股份B、是經(jīng)國務院批準設立的區(qū)域性的證券交易場所(正確答案)C、經(jīng)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓方式D、主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務答案解析：本題考查場內(nèi)市場。全國中小企業(yè)股份系統(tǒng)，又被稱為"新三板"，是經(jīng)國務院批準設立的全國性（非區(qū)域性）的證券交易場所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務（B選項說法錯誤，D選項說法正確）。根據(jù)《國務院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，公開轉(zhuǎn)讓股份，進行股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組等，但不包括公開發(fā)行股份（A選項說法正確）。經(jīng)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓方式（C選項說法正確）。故本題選B選項。50、下列完善資本市場互通互聯(lián)機制的實踐中，開通時間最晚的是（）。[單選題]*A、滬倫通(正確答案)B、滬港通C、香港與內(nèi)地債券通D、深港通答案解析：本題考查完善資本市場互通互聯(lián)機制。2014年4月10日，滬港通由中國證監(jiān)會正式批復開展互聯(lián)互通機制試點，并于2014年11月17日正式開通。2016年12月5日，經(jīng)中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會發(fā)布聯(lián)合公告，深港通正式啟動。2017年7月2日，中國人民銀行與香港金融管理局發(fā)布公告，決定批準香港與內(nèi)地債券通上線。2019年6月17日，中國證監(jiān)會和英國金融行為監(jiān)管局發(fā)布了滬倫通聯(lián)合公告，原則批準上海證券交易所和倫敦證券交易所開展滬倫通。所以選項A說法正確，故本題選擇A選項。51、從根本上來說，股票供求以及股票價格主要取決于（）。[單選題]*A、分配政策B、稅收政策C、股本結(jié)構(gòu)D、未來預期(正確答案)答案解析：本題考查股票的價格。從根本上說，股票供求以及股票價格主要取決于預期。所以D選項說法正確，故本題選擇D選項。52、下列關(guān)于無面額股票的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、無面額股票的價值與公司每股凈資產(chǎn)無關(guān)(正確答案)B、無面額股票轉(zhuǎn)讓價格較靈活C、無面額股票便于股票分割D、無面額股票的價值與公司預期收益同方向變化答案解析：本題考查股票的分類。無面額股票也被稱為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無面額股票的價值隨股份公司每股凈資產(chǎn)和預期每股收益的增減而相應增減（A選項說法錯誤，D選項說法正確）。無面額股票淡化了票面價值的概念，與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上，即無面額股票代表著股東對公司資本總額的投資比例。無面額股票有兩大特點:第一，發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活。第二，便于股票分割（B、C選項說法正確）。所以A選項說法錯誤，故本題選擇A選項。53、股票價格指數(shù)期貨的交易單位是（）。[單選題]*A、基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點價值之乘積(正確答案)B、基礎(chǔ)指數(shù)C、基礎(chǔ)指數(shù)的1/10D、基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與雙方約定的每點價值之乘積答案解析：本題考查金融期貨的種類。股票價格指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點價值之乘積，采用現(xiàn)金結(jié)算。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。54、下列關(guān)于中國金融期貨交易所期貨合約每日最大波動限制的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、對于中證500指數(shù)股指期貨合約，為上一交易日結(jié)算價的正負5%。(正確答案)B、對于10年期國債期貨合約，為上一交易日結(jié)算價的正負2%C、對于滬深300指數(shù)股指期貨合約，為上一交易日結(jié)算價的正負10%D、對于5年期國債期貨合約，為上一交易日結(jié)算價的正負1.2%答案解析：本題考查中國金融期貨交易所。中國金融期貨交易所上市的滬深300指數(shù)股指期貨合約、中證500指數(shù)股指期貨合約、上證50股指期貨合約，每日最大波動限制均為上一交易日結(jié)算價的正負10%（A選項表述錯誤，C選項表述正確）。5年期國債期貨合約每日最大波動限制，為上一交易日結(jié)算價的正負1.2%（D選項表述正確）。10年期國債期貨合約每日最大波動限制，為上一交易日結(jié)算價的正負2%（B選項表述正確）。所以A選項說法錯誤，故本題選擇A選項。55、下列關(guān)于國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、國家發(fā)改委會同財政部，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟和國際收支狀況，對人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進行審核B、國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券，是指國際開發(fā)機構(gòu)依法在中國境外發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計價的債券(正確答案)C、在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構(gòu)應向財政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會等部門審核后，報國務院同意D、中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理答案解析：本題考查國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券發(fā)行與承銷的有關(guān)規(guī)定。A選項表述正確。國家發(fā)改委會同財政部，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟和國際收支狀況，對人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進行審核。B選項表述錯誤。國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券，是指國際開發(fā)機構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計價的債券。C選項表述正確。在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構(gòu)應向財政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會等部門審核后，報國務院同意。D選項表述正確。中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理。所以B選項說法錯誤，故本題選擇B選項。56、下列關(guān)于私募基金信息披露的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、私募基金運行期間，信息披露義務人應當向投資者披露基金主要財務指標等信息B、私募基金管理人應當按照規(guī)定通過中國證監(jiān)會指定的私募基金信息披露備份平臺報送信息(正確答案)C、投資者可以登錄中國證券投資基金業(yè)協(xié)會指定的私募基金信息披露備份平臺進行查詢D、單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達到5000萬元以上的，應當向投資者披露基金凈值信息答案解析：本題考查私募基金的信息披露。私募基金管理人應當按照規(guī)定通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（并非中國證監(jiān)會）指定的私募基金披露備份平臺報送信息故本題選B選項。57、募集機構(gòu)可以通過（）推介私蕁基金。[單選題]*A、微信朋友圈B、門戶網(wǎng)站鏈接廣告C、公開出版資料D、設置特定對象確定程序的講座(正確答案)答案解析：本題考查私募基金的募集。募集機構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介私募基金:公開出版資料（C選項表述錯誤）;面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真;海報、戶外廣告;電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體;公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告（B選項表述錯誤）、博客等;未設置特定對象確定程序的募集機構(gòu)官方網(wǎng)站（D選項表述正確）、微信朋友圈（A選項表述錯誤）等互聯(lián)網(wǎng)媒介;未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會;未設置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介;法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。所以D選項說法正確，故本題選擇D選項。58、下列關(guān)于資本市場及融資企業(yè)的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、按企業(yè)行業(yè)類型來劃分，可將企業(yè)分為傳統(tǒng)型、創(chuàng)業(yè)型、高科技型等類型B、按照企業(yè)的成長周期劃分，可將企業(yè)分為創(chuàng)立期、成長期、成熟期和衰退期C、由于市場中投資者的風險偏好不同，為了滿足投資者對不同投資品種的偏好，需要一個多層次的資本市場來容納多樣化的投資產(chǎn)品D、按照市場組織形式，可將市場劃分為市場微觀結(jié)構(gòu)和宏觀結(jié)構(gòu)(正確答案)答案解析：本題考查多層次資本市場概述。A選項說法正確。按行業(yè)類型劃分，可將企業(yè)分為傳統(tǒng)型、創(chuàng)業(yè)型、高科技型等類型。B選項說法正確。按企業(yè)成長周期劃分，可將企業(yè)分為創(chuàng)立期、成長期、成熟期和衰退期。C選項說法正確。由于市場中投資者的風險偏好不同，為了滿足投資者對不同投資品種的偏好，需要一個多層次的資本市場來容納多樣化的投資產(chǎn)品。資本市場的層次結(jié)構(gòu)，是指資本市場根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資需求和融資特點，針對各種市場主體不同的、特定的需求，提供的具有不同內(nèi)在邏輯次序、不同服務對象和不同內(nèi)在特點的市場形式。D選項說法錯誤。按照資本市場的組織形式和交易活動是否集中統(tǒng)一，可以將資本市場劃分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。所以D選項說法錯誤，故本題選擇D選項。59、關(guān)于基金信息披露，下列說法中，錯誤的是（）。[單選題]*A、基金募集信息披露只是指首次募集信息披露(正確答案)B、貨幣基金只需要披露收益公告C、開放式基金在申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值D、基金管理人和托管人應當按照法規(guī)規(guī)定的各項時間要求進行基金運作信息的披露答案解析：本題考查基金信息披露。A選項表述錯誤?；鹉技畔⑴犊梢苑譃槭状文技畔⑴逗痛胬m(xù)期募集信息披露。B選項表述正確。貨幣基金不像一般開放式基金那樣披露每個開放日的份額凈值，而是需要披露收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收益率。C選項表述正確。對開放式基金而言，在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。D選項表述正確?；鸸芾砣撕突鹜泄苋藨敯凑辗ㄒ?guī)規(guī)定的各項時間要求進行基金運作信息的披露時間一般是可以事先預見的。A選項說法錯誤，故本題選擇A選項。60、下列關(guān)于個人投資者與機構(gòu)投資者在金融市場中作用的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、一般來說，相比個人投資者，機構(gòu)投資者具有更專業(yè)化的信息分析和處理能力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度B、個人投資者作為金融市場的主要參與者，其規(guī)范發(fā)展對于防范金融風險、維護金融穩(wěn)定，較之機構(gòu)投資者有更為重要的意義(正確答案)C、機構(gòu)投資者參與金融市場，有助于分散金融風險，促進金融體系的穩(wěn)定運行D、發(fā)展機構(gòu)投資者有利于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運行機制答案解析：本題考查機構(gòu)投資者。發(fā)展機構(gòu)投資者有利于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運行機制（D選項正確）。機構(gòu)投資者可以在不同金融市場進行資產(chǎn)配置，平衡各類金融市場之間的資金流動與分配，促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展。同時，由于機構(gòu)投資者具有專業(yè)化的信息分析和處理能力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度，改善貨幣政策傳導機制，促進利率市場化進程，健全金融市場的運行機制（A選項正確）。機構(gòu)投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩(wěn)定運行（C選項正確）。機構(gòu)投資者作為金融市場的主要參與者，其規(guī)范、自律經(jīng)營對防范金融風險、維護金融穩(wěn)定有著重要意義。成熟資本市場的經(jīng)驗表明，資產(chǎn)管理機構(gòu)化趨勢越來越顯著，機構(gòu)投資者的重要性不斷增長（B選項錯誤）。故本題選B選項。61、根據(jù)《證券法》的規(guī)定，下列關(guān)于我國證券結(jié)算分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度的說法，正確的有（）。*A、證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行證券和資金清算交收的主體，并承擔相應的清算交收責任(正確答案)B、證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為證券公司辦理登記過戶手續(xù)C、在分級結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營機構(gòu)才能直接進入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務(正確答案)D、通過對結(jié)算參與人實行準入制度，制訂風險控制和財務指標要求，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以有效控制結(jié)算風險，維護結(jié)算系統(tǒng)安全(正確答案)答案解析：本題考查證券登記結(jié)算制度。《證券法》明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行證券和資金清算交收的主體，并承擔相應的清算交收責任（A選項表述正確）;證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)（B選項表述錯誤）。在分級結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營機構(gòu)才能直接進入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務（C選項表述正確）。通過對結(jié)算參與人實行準入制度，制定風險控制和財務指標要求，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以有效控制結(jié)算風險，維護結(jié)算系統(tǒng)安全（D選項表述正確）。故本題選ACD選項。62、按照目前的投資者構(gòu)成，境內(nèi)上市外資股的投資者包括（）。*A、外國的自然人、法人和其他組織(正確答案)B、我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織(正確答案)C、定居在國外的中國公民(正確答案)D、我國的境內(nèi)居民答案解析：本題考查境內(nèi)上市外資股。境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于:外國的自然人、法人和其他組織;我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民等（A、B、C選項表述正確）。這類股票被稱為B股。故本題選ABC選項。63、假設某人借5萬元，按復利計算，利率為10%，期限為2年，下列說法正確的有（）。*A、2年后，其歸還本息的總額為6.05萬元(正確答案)B、這筆借貸資金2年的時間價值為1.05萬元(正確答案)C、如果第二年開始，通貨膨脹率有明顯上升，則這筆資金的時間價值將更高D、如果第二年開始，通貨膨脹率有明顯上升，則這筆資金的時間價值將不變(正確答案)答案解析：本題考查復利計算。在復利條件下，終值（期末價值、到期值）計算公式為:所以2年后，其歸還本息的總額為6.05萬元（A選項表述正確），其中本金為5萬元，因此這筆借貸資金2年的時間價值為6.05-5=1.05萬元（B選項表述正確）。如果第二年開始，通貨膨脹率有明顯上升，此時利率已經(jīng)在第一年約定為10%，它并不會算著第二年通貨膨脹率的改變而發(fā)生改變，所以這筆資金的時間價值將不變（D選項表述正確）。故本題選擇ABD選項。64、下列關(guān)于開放式基金申購、贖回概念的說法，正確的有（）。*A、基金的申購是指投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為(正確答案)B、基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為(正確答案)C、開放式基金的贖回不能通過基金管理人的直銷中心辦理D、開放式基金的申購可以通過基金銷售機構(gòu)的代銷網(wǎng)點辦理(正確答案)答案解析：本題考查開放式基金申購、贖回。A選項表述正確。投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。B選項表述正確。開放式基金的贖回，是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。C選項表述錯誤，D選項表述正確。開放式基金的申購和贖回與認購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售機構(gòu)的代銷網(wǎng)點辦理。故本題選ABD選項。65、當前我國金融業(yè)具備對外開放的條件包括（）。*A、我國銀行業(yè)在全球率先實施《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》監(jiān)管框架(正確答案)B、我國采取了一系列的保護投資者的舉措，包括中國證監(jiān)會對中介機構(gòu)的適當性要求等(正確答案)C、在保險業(yè)監(jiān)管框架方面，"償一代"監(jiān)管制度全面實施D、我國已成為全球重要的銀行、保險和資本市場，具有較強的綜合實力(正確答案)答案解析：本題考查我國金融業(yè)對外開放。當前，我國金融行業(yè)已經(jīng)具備開放的有利條件。一是我國已經(jīng)成為全球重要的銀行、保險和資本市場，具有較強的綜合實力（D選項表述正確）。二是我國的金融監(jiān)管能力和監(jiān)管水平在不斷提升。2017年設立金融穩(wěn)定發(fā)展委員會;在銀行業(yè)監(jiān)管方面，對接國際監(jiān)管標準，我國銀行業(yè)在全球率先實施《巴塞爾協(xié)議C》監(jiān)管框架（A選項表述正確）;在保險業(yè)監(jiān)管框架方面，"償二代"監(jiān)管制度全面實施（C選項表述錯誤）。三是我國采取了一系列保護投資者的舉措，包括中國證監(jiān)會強化對中介機構(gòu)的適當性要求（B選項表述正確）、加強投資者教育等。故本題選ABD選項。66、合格境外機構(gòu)投資者經(jīng)批準可以投資（）。*A、交易所掛牌交易的股票(正確答案)B、在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品(正確答案)C、證券投資基金(正確答案)D、股指期貨(正確答案)答案解析：本題考查合格境外機構(gòu)投資者。按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票（A選項表述正確）、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金（C選項表述正確）、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品（B選項表述正確）、股指期貨（D選項表述正確）以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。故本題選ABCD選項。67、關(guān)于基金業(yè)績評估時所須考慮的因素，下列說法正確的有（）。*A、投資目標和范圍不同的基金，其投資策略和業(yè)績比較基準都可能不同(正確答案)B、市場上一些平均收益率高的基金，一定與基金經(jīng)理的能力相關(guān)C、與小規(guī)?；鹣啾?，規(guī)模較大基金的諸如研究費用的平均成本更低(正確答案)D、同一基金在不同時間段內(nèi)的表現(xiàn)可能會有很大的差距(正確答案)答案解析：本題考查基金的業(yè)績評估。A選項說法正確。投資目標與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準都可能不同。B選項說法錯誤。根據(jù)風險報酬理論，投資收益是由投資風險驅(qū)動的，風險越大，所要求的報酬率就越高。所以，市場上一些平均收益率高的基金，可能僅僅是因為它們承擔了較高的風險，而與基金經(jīng)理的能力無關(guān)。C選項說法正確?；鸫嬖谝恍┕潭ǔ杀?，如研究費用和信息獲得費用等。與小規(guī)?；鹣啾?，規(guī)模較大的基金的平均成本更低。另外，規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風險。但是基金規(guī)模過大，對可選擇的投資對象、被投資股票的流動性等都有不利影響。D選項說法正確。同一基金在不同時間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距。業(yè)績計算開始與結(jié)束時間不同，基金回報率和業(yè)績排名可能會有較大的差異。故本題選ACD選項。68、根據(jù)債券估值的原理，要給債券定價，需要確定的變量有（）。*A、債券的利息現(xiàn)金流(正確答案)B、債券償付的本金(正確答案)C、債券的貼現(xiàn)率(正確答案)D、債券投資需要答案解析：本題考查債券估值原理。債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當?shù)馁N現(xiàn)率進行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價格。故本題選ABC選項。69、下列關(guān)于我國企業(yè)債券各品種的說法中正確的有（）。*A、可續(xù)期企業(yè)債券理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長、主動贖回、可充當資本金等諸多優(yōu)勢(正確答案)B、項目收益?zhèn)谋鞠斶€資金完全或主要來源于項目建成后的運營收益(正確答案)C、專項債券可以是普通企業(yè)債券，也可以是創(chuàng)新的項目收益?zhèn)⒂览m(xù)債券、債貸組合債券等(正確答案)D、發(fā)行項目收益?zhèn)技馁Y金，可以用于項目建設、運營或設備購置，可以置換項目資本金或償還與項目無關(guān)的其他債務答案解析：本題考查企業(yè)債券?？衫m(xù)期企業(yè)債券理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長、主動贖回、可充當資本金等諸多優(yōu)勢;（A項表述正確）項目收益?zhèn)谋鞠斶€資金完全或主要來源于項目建成后的運營收益;（B項表述正確）專項債券可以是普通企業(yè)債券，也可以是創(chuàng)新的項目收益?zhèn)⒂览m(xù)債券、債貸組合債券等;（C項表述正確）發(fā)行項目收益?zhèn)技馁Y金，只能用于該項目建設、運營或設備購置，不得置換項目資本金或償還與項目有關(guān)的其他債務。（D項表述錯誤）故本題選ABC選項。70、關(guān)于委托受理，證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應對（）進行審查。*A、委托人身份(正確答案)B、委托內(nèi)容(正確答案)C、委托賣出的實際證券的數(shù)量和價格D、委托買入的實際資金余額(正確答案)答案解析：本題考查委托受理。證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托（A、B、D選項表述正確）。故本題選擇ABD選項。71、下列關(guān)于張跌幅限制下委托有效的說法，正確的有（）。*A、高于漲幅限制價格的委托B、低于漲幅限制價格的委托(正確答案)C、高于跌幅限制價格的委托(正確答案)D、低于跌幅限制價格的委托答案解析：本題考查股票交易程序。競價申報時還涉及證券價格的有效申報范圍。為保護投資者利益，防止股價暴漲暴跌和投機盛行，證券交易所可根據(jù)需要對每日股票價格的漲跌幅度予以適當?shù)南拗啤８哂跐q幅限制價格的委托和低于跌幅限制價格的委托無效。本題考查委托有效的情形，那就是低于漲幅限制價格的委托和高于跌幅限制價格的委托，所故本題選BC選項。72、假設某人借5萬元，按復利計算，利率為10%，期限為2年，下列說法正確的有（）。*A、2年后，其歸還本息的總額為6.05萬元(正確答案)B、這筆借貸資金2年的時間價值為1.05萬元(正確答案)C、如果第二年開始，通貨膨脹率有明顯上升，則這筆資金的時間價值將更高D、如果第二年開始，通貨膨脹率有明顯上升，則這筆資金的時間價值將不變(正確答案)答案解析：本題考查復利計算。在復利條件下，終值（期末價值、到期值）計算公式為:所以2年后，其歸還本息的總額為6.05萬元（A選項表述正確），其中本金為5萬元，因此這筆借貸資金2年的時間價值為6.05-5=1.05萬元（B選項表述正確）。如果第二年開始，通貨膨脹率有明顯上升，此時利率已經(jīng)在第一年約定為10%，它并不會算著第二年通貨膨脹率的改變而發(fā)生改變，所以這筆資金的時間價值將不變（D選項表述正確）。故本題選擇ABD選項。73、影響投資者對社會經(jīng)濟發(fā)展前景的預期因素包括（）。*A、重要法規(guī)的頒布(正確答案)B、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制定(正確答案)C、重大經(jīng)濟政策的出臺(正確答案)D、企業(yè)的年度預算方案的調(diào)整答案解析：本題考查影響股價變化的其他因素。政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等（A、B、C選項表述正確），這些會影響投資者對社會經(jīng)濟發(fā)展前景的預期，從而也會引起股票價格變動。故本題選ABC選項。74、2018年4月28日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》，辦法修訂內(nèi)容主要涉及（）。*A、允許外資控股合資證券公司(正確答案)B、逐步放開合資證券公司業(yè)務范圍(正確答案)C、完善境外股東條件(正確答案)D、統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例(正確答案)答案解析：本題考查我國金融業(yè)對外開放的新趨勢。2018年4月28目，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《外商投資社券公司管理辦法》。辦法修訂內(nèi)容主要涉及五個方面:一是允許外資控股合資證券公司。二是逐步放開合資證券公司業(yè)務范圍。三是統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例。四是完善境外股東條件。五是明確境內(nèi)股東的實際控制人身份變更導致內(nèi)資證券公司性質(zhì)變更相關(guān)政策。故本題選ABCD選項。75、基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用，主要包括（）。*A、印花稅(正確答案)B、傭金(正確答案)C、證管費(正確答案)D、開戶費答案解析：本題考查基金交易費?；鸾灰踪M是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。我國基金的交易費主要包括印花稅、傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費（A、B、C選項表述正確）。故本題選ABC選項。76、關(guān)于直接融資對金融市場的影響，下列說法正確的有（）。*A、當前我國提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過度集中于資本市場的金融風險作用，有利于金融和經(jīng)濟的平穩(wěn)運行B、當前提高我國直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式，能夠彌補間接融資的不足，也有利于提高實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展(正確答案)C、直接融資和間接融資的比例反映了一國金融體系風險和分布情況(正確答案)D、通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導資源配置，發(fā)揮市場篩選作用(正確答案)答案解析：本題考查直接融資對金融市場的影響。第一，直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系風險和分布情況（C項說法正確）。提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過度集中于銀行（而非資本市場）的金融風險作用，有利于金融和經(jīng)濟的平穩(wěn)運行（A項說法錯誤）。第二，直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系配置的效率是否與實體經(jīng)濟相匹配。我國正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，在這個過程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補間接融資的不足，也有利于促進實體經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展（B項說法正確）。第三，通過市場主體充分博弈直接進行交易，更有利于合理引導資源配置，發(fā)揮市場篩選作用（D項說法正確）。故本題選BCD選項。77、下列關(guān)于保薦制度的說法，正確的有（）。*A、保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作(正確答案)B、保薦制度主要內(nèi)容包括:建立保薦機構(gòu)資格核準和保薦代表人的登記管理制度(正確答案)C、保薦制度的重點是明確保薦機構(gòu)和保薦代表人的責任，并建立責任追究機制(正確答案)D、保薦人的保薦責任期僅為發(fā)行上市全過程答案解析：本題考查保薦制度、發(fā)審委制度和承銷制度。A選項說法正確。保薦制度是指有資格的保薦人推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，并對所推薦的發(fā)行人的信息披露質(zhì)量和所作承諾提供持續(xù)訓示、督促、輔導、指導和信用擔保的制度。B選項說法正確。保薦制度主要內(nèi)容包括:建立保薦機構(gòu)資格核準和保薦代表人的注冊登記管理制度。C選項說法正確。保薦制度的重點是明確保薦機構(gòu)和保薦代表人的責任并建立責任追究機制。D選項說法錯誤。保薦人的保薦責任期包括發(fā)行上市全過程以及上市后的一段時期。故本題選ABC選項。78、關(guān)于上市公司直接融資，下列說法中正確的有（）。*A、首次公開發(fā)行股票簡稱IPO(正確答案)B、非公開發(fā)行股票也被稱為定向增發(fā)(正確答案)C、向原股東配售股份簡稱配股(正確答案)D、公司發(fā)行股票所籌得的資本屬于借入資本答案解析：本題考查上市公司融資的途徑。A項表述正確，首次公開發(fā)行股票（簡稱IPO）。B項表述正確，非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)。C項表述正確，向原股東配售股份，簡稱"配股"。D項表述錯誤，公司發(fā)行股票所籌得的資金屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資金屬于借入資本。故本題選ABC選項。79、公司聲營風險管理方法包括（）。*A、事前識別與評估(正確答案)B、現(xiàn)金流量分析C、制定應急機制(正確答案)D、IT技術(shù)應用答案解析：本題考查聲譽風險管理。聲譽風險管理方法:（1）事前識別與評估;（2）應急機制;（3）媒體溝通和信息披露;（4）輿情監(jiān)測分析。故本題選AC選項。80、進行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機構(gòu)類投資者，除證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)外，其他金融機構(gòu)包括（）。*A、信托投資公司(正確答案)B、典當行C、企業(yè)集團財務公司(正確答案)D、金融租賃公司(正確答案)答案解析：本題考察金融機構(gòu)類投資者。金融機構(gòu)類投資者，是指進行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機構(gòu)，包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)以及其他金融機構(gòu)。其他金融機構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團財務公司和金融租賃公司等。故本題選ACD選項。81、下列關(guān)于交易所交易基金（ETF）的說法，正確的有（）。*A、是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金運作方式(正確答案)B、結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運作特點(正確答案)C、基金份額可以在交易所二級市場買賣基金份額可以在交易所二級市場買賣(正確答案)D、基金份額可以在商業(yè)銀行申購贖回(正確答案)答案解析：本題考查交易所交易基金（ETF）。A選項表述正確。ETF常被譯為"交易所交易基金"。ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式。B、C選項表述正確。ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運作特點，一方面，基金份額可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進行買賣;另一方面，又可以像開放式基金一樣申購、贖回。D選項表述正確。ETF基金份額可以通過基金管理人及其代銷機構(gòu)申購贖回，商業(yè)銀行代銷機構(gòu)之一。故本題選ABCD選項。82、關(guān)于普通股票股東在行使剩余資產(chǎn)分配時的先決條件，下列說法中正確的有（）。*A、普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利是任意的B、普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的(正確答案)C、必須在公司解散清算之時(正確答案)D、公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償之前，不得分配給股東(正確答案)答案解析：本題考查公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)。普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。（1）普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的（A選項表述錯誤，B選項表述正確），必須是在公司解散清算之時（C選項表述正確）。（2）公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應按下列順序支付:支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務;如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東（D選項表述正確）。故本題選BCD選項。83、投資者在參與滬深300股指期貨交易時，所使用的交易編碼應根據(jù)投資目的不同分為（）。*A、套期保值用途(正確答案)B、套利用途(正確答案)C、套匯用途D、投機用途(正確答案)答案解析：本題考查金融期貨合約與金融期貨市場。交易編碼是客戶、從事自營業(yè)務的交易會員進行期貨交易的專用代碼。投資者可以根據(jù)不同投資目的，分別申請?zhí)灼诒Ｖ怠⑻桌屯稒C用途的客戶號。故本題選ABD選項。84、關(guān)于風險在投資學、金融學以及金融工程學中的主流定義，下列說法正確的有（）。*A、風險既包括損失的可能性，也包括盈利的可能性(正確答案)B、風險僅包括損失的可能性C、風險是收益的波動性(正確答案)D、風險是結(jié)果對期望的偏離(正確答案)答案解析：本題考查風險的內(nèi)涵。風險是結(jié)果對期望的偏離，是（收益的）波動性以及金融工程學中的主流定義，其重要特性體現(xiàn)了風險不僅包括損失的可能性，也包括對盈利可能性的覆蓋，這種定義是現(xiàn)代風險計量和管理的基礎(chǔ)（A、C、D選項表述正確）。所以A、C、D說法正確，故本題選擇ACD選項。85、下列關(guān)于敏感性分析的說法，正確的有（）。*A、敏感性是經(jīng)濟學分析中的彈性(正確答案)B、敏感性在數(shù)學上就是函數(shù)的一階導數(shù)(正確答案)C、敏感性分析是一個動態(tài)的分析過程D、敏感性分析是市場風險分析中最常用的方法之一(正確答案)答案解析：本題考查敏感性分析。敏感性是一個變量對另外一個變量發(fā)生的變化的反應程度，也就是經(jīng)濟學分析中的彈性（A選項表