證券基礎(chǔ)押題卷02附有答案

證券基礎(chǔ)押題卷02[復(fù)制]1、我國(guó)首家商品期貨交易所是（）。[單選題]*A、上海黃金交易所B、上海期貨交易所C、大連商品交易所D、鄭州商品交易所(正確答案)答案解析：本題考查我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀。自1990年10月我國(guó)第一家商品期貨交易所——鄭州商品交易所前身鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)成立以來(lái)，我國(guó)商品期貨市場(chǎng)得到了較快的發(fā)展。2021年4月19日，廣州期貨交易所揭牌儀式舉行。目前，我國(guó)共有上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和廣州期貨交易所四大商品期貨交易所。故本題選D選項(xiàng)。2、下列衍生工具屬于嵌入式衍生工具的是（）。[單選題]*A、期權(quán)合約B、互換交易合約C、含轉(zhuǎn)股選擇權(quán)條款的債券(正確答案)D、期貨合約答案解析：本題考查嵌入式衍生工具。這是指嵌入非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具。嵌入式衍生工具與主合同構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券、公司債券條款中包含的贖回條款、返售條款、轉(zhuǎn)股條款、重設(shè)條款等等。所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。3、下列關(guān)于ABS產(chǎn)品的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、狹義的ABS主要以某一類(lèi)同質(zhì)資產(chǎn)為標(biāo)的資產(chǎn)B、ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證CDOC、擔(dān)保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一系列的債務(wù)工具D、期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于擔(dān)保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)(正確答案)答案解析：本題考查資產(chǎn)支持證券。ABS產(chǎn)品的分類(lèi)更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證CDO兩類(lèi)（B選項(xiàng)表述正確）。狹義的ABS主要是基于某一類(lèi)同質(zhì)資產(chǎn)（A選項(xiàng)表述正確），如汽車(chē)貸款、信用卡貸款、學(xué)生貸款、設(shè)備租賃等為標(biāo)的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）;擔(dān)保債務(wù)憑證CDO對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)則是一系列的債務(wù)工具（C選項(xiàng)表述正確），如高息債券、新興市場(chǎng)企業(yè)債或國(guó)家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品。CDO又可根據(jù)債務(wù)工具的不同分為擔(dān)保債券憑證和擬保貸款憑證,前者以一組債券為基礎(chǔ)，后者以一組貸款為基礎(chǔ)。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。4、無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份，歷史上不屬于此類(lèi)股份的是（）。[單選題]*A、國(guó)有法人股(正確答案)B、人民幣普通股C、境外上市外資股D、境內(nèi)上市外資股答案解析：本題考查無(wú)限售條件股份。無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括:（1）人民幣普通股，即A股，包含向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股（B選項(xiàng)表述正確）。（2）境內(nèi)上市外資股，即B股（D選項(xiàng)表述正確）。（3）境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如H股（C選項(xiàng)表述正確）。（4）其他。所以A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇A選項(xiàng)。5、下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、非金融機(jī)構(gòu)合格投資人不能參與銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)和回購(gòu)等活動(dòng)(正確答案)B、銀行間債券市場(chǎng)的參與者包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)C、銀行間債券市場(chǎng)依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司D、5家貨幣經(jīng)紀(jì)公司在市場(chǎng)中為各類(lèi)交易主體提供債券經(jīng)紀(jì)服務(wù)答案解析：本題考查銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展情況。銀行間債券市場(chǎng)，是指依托于中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的（C選項(xiàng)表述正確），包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)（B選項(xiàng)表述正確）以及一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人通過(guò)北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)和回購(gòu)的市場(chǎng)（A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。5家貨幣經(jīng)紀(jì)公司在市場(chǎng)中為各類(lèi)交易主體提供債券經(jīng)紀(jì)服務(wù)（D選項(xiàng)表述正確）。所以A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇A選項(xiàng)。6、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分設(shè)（）,符合不同標(biāo)準(zhǔn)的掛牌公司分別納入管理。[單選題]*A、創(chuàng)新層和成長(zhǎng)層B、創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層(正確答案)C、成長(zhǎng)層和基礎(chǔ)層D、創(chuàng)業(yè)層和成長(zhǎng)層答案解析：本題考查多層次資本市場(chǎng)的主要內(nèi)容。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)設(shè)立創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層。故本題選B選項(xiàng)。7、在我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程中，歷時(shí)三年的證券公司綜合治理取得成功，長(zhǎng)期積累形成的巨大風(fēng)險(xiǎn)在全行業(yè)得以化解，我國(guó)證券業(yè)連續(xù)四年虧損的局面得以扭轉(zhuǎn)。證券公司綜合治理主要取得的成果不包括（）。[單選題]*A、證券公司歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯增強(qiáng)B、證券公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，日常監(jiān)管、市場(chǎng)退出和投資者保護(hù)的長(zhǎng)效機(jī)制初步形成C、監(jiān)管隊(duì)伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提高D、證券公司法人治理進(jìn)一步完善，大股東、實(shí)際控制人的行為受到嚴(yán)厲監(jiān)管;同時(shí)，證券公司建立和健全了激勵(lì)約束機(jī)制，創(chuàng)新能力顯著提高。(正確答案)答案解析：本題考查證券公司概述。經(jīng)過(guò)三年的綜合治理，主要取得了三大成果:一是證券公司歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯增強(qiáng)（A項(xiàng)說(shuō)法）;二是證券公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，日常監(jiān)管、市場(chǎng)退出和投資者保護(hù)的長(zhǎng)效機(jī)制初步形成（B項(xiàng)說(shuō)法）;三是監(jiān)管隊(duì)伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提高（C項(xiàng)說(shuō)法）。D選項(xiàng)不屬于取得的成果，故本題選D選項(xiàng)。8、機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者差異明顯，下列各項(xiàng)屬于機(jī)構(gòu)投資者特點(diǎn)的是（）。[單選題]*A、投資行為具有隨意性B、投資規(guī)模有限C、投資結(jié)構(gòu)組合化(正確答案)D、投資靈活性強(qiáng)答案解析：本題考查機(jī)構(gòu)投資者。與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn):（1）投資資金規(guī)模化;（2）投資管理專(zhuān)業(yè)化;（3）投資結(jié)構(gòu)組合化;（4）投資行為規(guī)范化。所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。9、通過(guò)股票絕對(duì)估值方法得到了企業(yè)價(jià)值，（）可以把企業(yè)價(jià)值換算成股權(quán)價(jià)值。[單選題]*A、股權(quán)價(jià)值=企業(yè)價(jià)值-（債務(wù)-存貨）B、股權(quán)價(jià)值=企業(yè)價(jià)值-長(zhǎng)期負(fù)債C、股權(quán)價(jià)值=企業(yè)價(jià)值-凈債務(wù)(正確答案)D、股權(quán)價(jià)值=企業(yè)價(jià)值-（債務(wù)+現(xiàn)金）答案解析：本題考查股票估值方法。如果得到的是企業(yè)價(jià)值，可以通過(guò)以下價(jià)值等式換算成股權(quán)價(jià)值（股票價(jià)值）:股權(quán)價(jià)值=企業(yè)價(jià)值-凈債務(wù)=企業(yè)價(jià)值-（債務(wù)-現(xiàn)金）。故本題選C選項(xiàng)。10、下列關(guān)于普通股股東享有的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例B、賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值C、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利D、享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東，僅有兩種選擇:行使此權(quán)利來(lái)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的普通股或放棄此權(quán)利(正確答案)答案解析：本題考查普通股股東的權(quán)利。A選項(xiàng)表述正確，B選項(xiàng)表述正確。賦予股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)主要有兩個(gè)目的:一是能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例;二是能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。C選項(xiàng)表述正確。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東可以有三種選擇:一是行使此權(quán)利來(lái)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的普通股;二是將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報(bào)酬;三是不行使此權(quán)利而聽(tīng)任其過(guò)期失效。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。11、擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開(kāi)立（）。[單選題]*A、基金賬戶(hù)和托管賬戶(hù)B、基金賬戶(hù)和資金賬戶(hù)(正確答案)C、股票賬戶(hù)和托管賬戶(hù)D、托管賬戶(hù)和資金賬戶(hù)答案解析：本題考查基金的募集與認(rèn)購(gòu)。擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開(kāi)立基金賬戶(hù)和資金賬戶(hù)。故本題選B選項(xiàng)。12、下列關(guān)于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)核算、資金管理辦法B、證券公司應(yīng)當(dāng)明確創(chuàng)新業(yè)務(wù)需滿(mǎn)足的條件和公司內(nèi)部審批路徑C、證券公司對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)建立嚴(yán)格的內(nèi)部審批制度D、對(duì)可行性研究、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等應(yīng)作出明確要求，并經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)(正確答案)答案解析：本題考查證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)。證券公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立相關(guān)機(jī)制，包括但不限于:（1）建立完整的業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作程序，嚴(yán)格內(nèi)部審批程序，對(duì)可行性研究、產(chǎn)品或業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)作與實(shí)施方案等作出明確要求，并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)（C選項(xiàng)表述正確、D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。（2）在可行性研究的基礎(chǔ)上，及時(shí)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)溝通，履行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的報(bào)備（報(bào)批）程序。（3）對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)科學(xué)合理的流程，制定風(fēng)險(xiǎn)控制措施及相應(yīng)財(cái)務(wù)核算、資金管理辦法（A選項(xiàng)表述正確）。（4）注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新的過(guò)程控制，及時(shí)糾正偏離目標(biāo)行為。證券公司應(yīng)當(dāng)建立針對(duì)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，明確需滿(mǎn)足的條件和公司內(nèi)部審批路徑（B選項(xiàng)表述正確）。新業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)評(píng)估并出具評(píng)估報(bào)告。所以D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。13、在構(gòu)建我國(guó)的證券公司監(jiān)管制度方面，有以誠(chéng)信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的（）制度。[單選題]*A、市場(chǎng)準(zhǔn)入(正確答案)B、專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、事前審核答案解析：本題考查證券公司監(jiān)督管理制度。我國(guó)在長(zhǎng)期的實(shí)踐探索基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司實(shí)施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度已經(jīng)基本形成，主要包括證券公司業(yè)務(wù)許可制度、以誠(chéng)信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、分類(lèi)監(jiān)管制度、以?xún)糍Y本和流動(dòng)性為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警制度、合規(guī)管理制度、客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管制度、信息報(bào)送與披露制度等。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。14、下列關(guān)于債券對(duì)話報(bào)價(jià)的說(shuō)法，正確的是（）。[單選題]*A、對(duì)話報(bào)價(jià)是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià)、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對(duì)手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式B、對(duì)話報(bào)價(jià)是指銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)的實(shí)價(jià)C、對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手作出的、對(duì)手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)(正確答案)D、對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)答案解析：本題考查債券報(bào)價(jià)的主要方式。債券買(mǎi)賣(mài)交易中有公開(kāi)報(bào)價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，前二者屬于詢(xún)價(jià)交易方式的范疇，后二者可通過(guò)點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交。（1）公開(kāi)報(bào)價(jià)。公開(kāi)報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。（2）對(duì)話報(bào)價(jià)。對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手方作出的、對(duì)手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)。（3）雙邊報(bào)價(jià)。雙邊報(bào)價(jià)是銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)時(shí)，在中國(guó)人民銀行核定的債券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買(mǎi)賣(mài)實(shí)價(jià)，并同時(shí)報(bào)出該券種的買(mǎi)賣(mài)數(shù)量、清算速度等交易要素。（4）小額報(bào)價(jià)。小額報(bào)價(jià)是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià)、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對(duì)手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式。A選項(xiàng)指的是小額報(bào)價(jià);B選項(xiàng)指的是雙邊報(bào)價(jià);D選項(xiàng)指的是公開(kāi)報(bào)價(jià)。故本題選C選項(xiàng)。15、下列關(guān)于金融市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的是（）。[單選題]*A、金融市場(chǎng)只是交易金融資產(chǎn)的市場(chǎng)B、金融市場(chǎng)并不是創(chuàng)造金融資產(chǎn)的市場(chǎng)C、金融市場(chǎng)既有有形的固定交易場(chǎng)所，同時(shí)還有通過(guò)各種通信手段形成的龐大的無(wú)形市場(chǎng)(正確答案)D、金融市場(chǎng)既是要素市場(chǎng)，也是產(chǎn)品市場(chǎng)答案解析：本題考查金融市場(chǎng)的概念和功能。與產(chǎn)品市場(chǎng)不同，金融市場(chǎng)是要素市場(chǎng)的一種（D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤）。金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場(chǎng)，是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和（A、B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤）。金融市場(chǎng)參與者不僅在有形的固定場(chǎng)所進(jìn)行金融資產(chǎn)交易，還通過(guò)各種通信手段進(jìn)行聯(lián)系，形成龐大的無(wú)形金融市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)代金融市場(chǎng)往往是無(wú)形的市場(chǎng)（C選項(xiàng)說(shuō)法正確）。故本題選C選項(xiàng)。16、證券類(lèi)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)層面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括不能及時(shí)以合理成本應(yīng)對(duì)客戶(hù)贖回和（）等。[單選題]*A、融資限額無(wú)法保證履約B、產(chǎn)品到期無(wú)法履約支付(正確答案)C、自有資金無(wú)法滿(mǎn)足贖回D、新產(chǎn)品按要求及時(shí)成立答案解析：本題考查證券類(lèi)機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)層面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括不能及時(shí)以合理成本應(yīng)對(duì)客戶(hù)贖回、產(chǎn)品到期無(wú)法履約支付等。所以B選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇B選項(xiàng)。17、《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與（）相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。[單選題]*A、公司發(fā)展戰(zhàn)略(正確答案)B、公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力C、公司盈利能力D、公司治理規(guī)范程度答案解析：本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系?！蹲C券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略（A選項(xiàng)表述正確）相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息技術(shù)系統(tǒng)，覆蓋各風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型、業(yè)務(wù)條線、各個(gè)部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)及子公司，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控。A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。18、下列關(guān)于股票退市制度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、股票退市制度有利于健全資本市場(chǎng)功能B、股票退市制度有利于增強(qiáng)市場(chǎng)主體活力，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力C、科創(chuàng)板上市公司股票被終止上市的，均可申請(qǐng)重新上市(正確答案)D、股票退市包括主動(dòng)退市和強(qiáng)制退市答案解析：本題考查股票退市制度。A、B選項(xiàng)說(shuō)法正確。股票退市制度是資本市場(chǎng)重要的基礎(chǔ)性制度，有利于健全資本市場(chǎng)功能，降低市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)成本，增強(qiáng)市場(chǎng)主體活力，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力;有利于實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，懲戒重大違法行為，引導(dǎo)理性投資，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。上市公司的股票終止上市后，其終止上市情形已消除，達(dá)到證券交易所規(guī)定的重新上市條件的，可以向證券交易所申請(qǐng)重新上市。D選項(xiàng)說(shuō)法正確。股票退市包括主動(dòng)退市和強(qiáng)制退市。所以C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇C選項(xiàng)。19、關(guān)于公司債券募集資金投向錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、《證券法》規(guī)定公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用B、改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議C、公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出D、公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，可以用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出(正確答案)答案解析：本題考查公司債券募集資金投向?！蹲C券法》規(guī)定公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用;改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。所以D選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇D選項(xiàng)。20、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的（）。[單選題]*A、資產(chǎn)凈值(正確答案)B、資產(chǎn)總值C、凈利潤(rùn)D、凈資產(chǎn)答案解析：本題考查企業(yè)債券的發(fā)行與承銷(xiāo)。《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。21、下列關(guān)于網(wǎng)下發(fā)行的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于15家(正確答案)B、首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢(xún)價(jià)方式的，公開(kāi)發(fā)行后總股本在4億股（含）以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的60%C、首次公開(kāi)發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則D、公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于10家答案解析：本題考查股票發(fā)行制度。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，D選項(xiàng)正確。公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于10家;公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20家。B選項(xiàng)正確。首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢(xún)價(jià)方式的，公開(kāi)發(fā)行后總股本在4億股（含）以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的60%;公開(kāi)發(fā)行后總股本超過(guò)4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的70%。C選項(xiàng)正確。首次公開(kāi)發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。故本題選A選項(xiàng)。22、當(dāng)證券公司被散銷(xiāo)、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，（）有權(quán)按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以?xún)敻?。[單選題]*A、證券交易所B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)C、中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司(正確答案)D、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)答案解析：本題考查證券投資者保護(hù)基金。按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金公司履行以下職責(zé):（1）籌集、管理和運(yùn)作基金。（2）監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作。（3）證券公司被撤銷(xiāo)、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以?xún)敻丁＃–項(xiàng)表述正確）（4）組織、參與被撤銷(xiāo)、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。（5）管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益。（6）發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、處置建議;對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)同有關(guān)部門(mén)建立糾正機(jī)制。（7）國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。故本題選C選項(xiàng)。23、滬倫通與滬港通不同，其交易的證券為（）。[單選題]*A、存托憑證(正確答案)B、債券C、交易所規(guī)定的上市股票D、上市股票答案解析：本題考查滬倫通。滬倫通，是指上交所與倫交所的互聯(lián)互通機(jī)制。初期從存托憑證起步。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。24、下列關(guān)于債券當(dāng)期收益率的說(shuō)法，正確的是（）。[單選題]*A、能反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，也能反映每單位投資的資本損益B、優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)單易算，零息債券也可以方便計(jì)算當(dāng)期收益C、缺點(diǎn)在于不同期限附息債券之間不能僅以當(dāng)期收益率作為評(píng)判優(yōu)劣的指標(biāo)(正確答案)D、當(dāng)期收益率度量的是債券總利息收益占購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的百分比答案解析：本題考查債券當(dāng)期收益率。在投資學(xué)中，當(dāng)期收益率被定義為債券的年利息收入與買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格的比率（A、D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。當(dāng)期收益率度量的是債券年利息收益占購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的百分比，反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，但不反映每單位投資的資本報(bào)益（B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，C選項(xiàng)表述正確）。當(dāng)期收益率的優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)便易算，可以用于期限和發(fā)行人均較為接近的債券之間進(jìn)行比較。其缺點(diǎn)是:零息債券無(wú)法計(jì)算當(dāng)期收益;不同期限附息債券之間，不能僅僅因?yàn)楫?dāng)期收益高低面評(píng)判優(yōu)劣。所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。25、封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為（）。[單選題]*A、每份基金份額B、每份基金價(jià)格(正確答案)C、每百份基金份額D、每百份基金價(jià)格答案解析：本題考查封閉式基金。封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格。故本題選擇B選項(xiàng)。26、下列關(guān)于股份公司支付紅利的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、股份公司只能用留存收益支付紅利B、股份公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利C、股份公司在繳納所得稅后，其利潤(rùn)可按照普通股股東持有的股份比例分配紅利(正確答案)D、紅利的支付不能減少股份公司的注冊(cè)資本答案解析：本題考查普通股。A、B、D選項(xiàng)說(shuō)法正確。股份公司只能用留存收益支付紅利;紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本;公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利。C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤(rùn)，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配:彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金?？梢?jiàn)，普通股票股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤(rùn)多少以及公司未來(lái)發(fā)展的需要。故本題選C選項(xiàng)。27、西方某些國(guó)家中央銀行發(fā)行股票，其股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類(lèi)似于（）。[單選題]*A、優(yōu)先股(正確答案)B、長(zhǎng)期債券C、中央銀行票據(jù)D、短期債券答案解析：本題考查中央銀行股票。在一些國(guó)家（如美國(guó)），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過(guò)發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類(lèi)似于優(yōu)先股。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。28、下列關(guān)于優(yōu)先股和股債混合產(chǎn)品的區(qū)別的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、優(yōu)先股有固定期限，且均含有轉(zhuǎn)股條款;可轉(zhuǎn)債一般期限不超過(guò)六年(正確答案)B、從破產(chǎn)清算時(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的清償順序來(lái)看，永續(xù)債的償還順序，先與優(yōu)先股C、支付不計(jì)入權(quán)益的永續(xù)債利息可在稅前扣除，支付計(jì)入權(quán)益的永續(xù)債利息不能在稅前扣除，優(yōu)先股股息都不能在稅前扣除D、優(yōu)先股投資者具有在一定條件下恢復(fù)表決權(quán)的權(quán)利，而永續(xù)債一般不具有這一特點(diǎn)答案解析：本題考查優(yōu)先股與其他股債混合產(chǎn)品的區(qū)別。A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。與可轉(zhuǎn)債相比，優(yōu)先股沒(méi)有固定期限，且未必含有轉(zhuǎn)股條款?？赊D(zhuǎn)債一般期限不超過(guò)6年，其投資者轉(zhuǎn)股前作為債券持有人、轉(zhuǎn)股后作為普通股股東在股東表決權(quán)、利潤(rùn)分配及剩余財(cái)產(chǎn)分配上均不同于優(yōu)先股投資者。B選項(xiàng)表述正確。從破產(chǎn)清算時(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的清償順序來(lái)看，永續(xù)債券的償還順序先于優(yōu)先股。C選項(xiàng)表述正確。從發(fā)行人角度，支付不計(jì)入權(quán)益的永續(xù)債利息可在稅前扣除，支付計(jì)入權(quán)益的永續(xù)債利息不能在稅前扣除，而優(yōu)先股股息都不能在稅前扣除。D選項(xiàng)表述正確。與永續(xù)債相比，優(yōu)先股投資者具有在一定條件下恢復(fù)表決權(quán)的權(quán)利，而永續(xù)債一般不具有這一特點(diǎn)。所以A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇A選項(xiàng)。29、創(chuàng)業(yè)板上市公司向特定對(duì)象發(fā)行的股票，自發(fā)行結(jié)束之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。[單選題]*A、6個(gè)月(正確答案)B、12個(gè)月C、18個(gè)月D、24個(gè)月答案解析：本題考查上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的條件。向特定對(duì)象發(fā)行的股票，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。發(fā)行對(duì)象屬于"通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者"情形的其認(rèn)購(gòu)的股票自發(fā)行結(jié)束之日起18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。所以A選說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。30、在基金投資運(yùn)作中，基金可以通過(guò)（）來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]*A、基金經(jīng)理的管理水平B、在一定范圍內(nèi)分散投資(正確答案)C、監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管D、基金管理人的合規(guī)風(fēng)控答案解析：本題考查基金的投資管理。在投資運(yùn)作中，基金可以通過(guò)在一定范圍內(nèi)分散投資來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散投資來(lái)降低。故本題選B選項(xiàng)。31、使ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格與份領(lǐng)爭(zhēng)值趨于一致的機(jī)制你（）機(jī)制。[單選題]*A、跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記B、實(shí)物申購(gòu)、贖回C、套期保值D、套利(正確答案)答案解析：本題考查ETF交易。ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度，這種雙重交易機(jī)制使ETF的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格不會(huì)過(guò)度偏離基金份額凈值。因?yàn)橐患?jí)、二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)差會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)，而套利交易會(huì)使二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格回歸到基金份額凈值附近。所以D選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇D選項(xiàng)。32、下列關(guān)于我國(guó)大宗商品類(lèi)金融衍生工具發(fā)展?fàn)顩r的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、原油期貨對(duì)外開(kāi)放提高了我國(guó)大宗商品市場(chǎng)的定價(jià)影響力B、商品期貨和商品期權(quán)覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬、鋼鐵、能源、化工等C、我國(guó)有汽油期貨(正確答案)D、商品期貨和期權(quán)交易規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)答案解析：本題考查金融衍生工具的概念與特征。大宗商品類(lèi)金融衍生工具，是指標(biāo)的資產(chǎn)為大宗商品或者商品價(jià)格指數(shù)及相關(guān)指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)以及互換。常見(jiàn)的標(biāo)的有農(nóng)產(chǎn)品、金屬、原油和其他石油產(chǎn)品、天然氣、電力、海運(yùn)費(fèi)和天氣指數(shù)等（C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤）。我國(guó)上海、大連和鄭州三家商品期貨交易所通過(guò)多年的發(fā)展創(chuàng)新，產(chǎn)品工具體系日漸豐富，商品期貨和期權(quán)交易規(guī)模多年獲得持續(xù)快速增長(zhǎng)（D選項(xiàng)說(shuō)法正確）。在我國(guó)交易所上市的94個(gè)期貨、期權(quán)品種中（截至2021年9月1日），商品期貨和商品期權(quán)的數(shù)量達(dá)到84個(gè)，覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬、鋼鐵、能源、化工等國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要領(lǐng)域，原油期貨等9個(gè)品種實(shí)現(xiàn)對(duì)外開(kāi)放，在擴(kuò)大開(kāi)放中提高我國(guó)大宗商品市場(chǎng)的定價(jià)影響力（A、B選項(xiàng)說(shuō)法正確）。故本題選C選項(xiàng)。33、根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》的規(guī)定，下列關(guān)于其主要內(nèi)容的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、精簡(jiǎn)優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對(duì)象發(fā)行和向特定對(duì)象發(fā)行，差異化設(shè)置各類(lèi)證券品種的再融資條件B、對(duì)發(fā)行承銷(xiāo)作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專(zhuān)門(mén)安排C、明確發(fā)行上市審核和注冊(cè)程序，深交所審核期限為1個(gè)月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)期限為15個(gè)工作日。同時(shí)，針對(duì)"小額快速"融資設(shè)置簡(jiǎn)易程序(正確答案)D、明確適用范圍，上市公司股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種，適用該辦法答案解析：本題考查創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制?！秳?chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》，主要內(nèi)容包括:一是明確適用范圍，上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種的，適用該辦法（D選項(xiàng)表述正確）。二是精簡(jiǎn)優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對(duì)象發(fā)行和向特定對(duì)象發(fā)行，差異化設(shè)置各類(lèi)證券品種的再融資條件（A選項(xiàng)表述正確）。三是明確發(fā)行上市審核和注冊(cè)程序，深交所審核期限為2個(gè)月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)期限為15個(gè)工作日。同時(shí)，針對(duì)"小額快速"融資設(shè)置簡(jiǎn)易程序（C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。四是強(qiáng)化信息披露要求，要求有針對(duì)性地披露業(yè)務(wù)模式、公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略等信息，充分揭示可能對(duì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性以及未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。五是對(duì)發(fā)行承銷(xiāo)作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專(zhuān)門(mén)安排（B選項(xiàng)表述正確）。六是強(qiáng)化監(jiān)督管理和法律責(zé)任，加大對(duì)上市公司、中介機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體違法違規(guī)行為的追責(zé)力度。所以C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇C選項(xiàng)。34、政府機(jī)構(gòu)投資者中的（）可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作來(lái)進(jìn)行宏觀調(diào)控。[單選題]*A、股份制商業(yè)銀行B、大型商業(yè)銀行C、中央銀行(正確答案)D、政策性銀行答案解析：本題考查機(jī)構(gòu)投資者。中央銀行以公開(kāi)市場(chǎng)操作作為政策手段，通過(guò)買(mǎi)賣(mài)政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。35、下列關(guān)于直接融資和間接融資的說(shuō)法，正確的是（）。[單選題]*A、間接融資分散于各種場(chǎng)合B、間接融資方式具有不可逆性C、在直接融資中，融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小D、在直接融資中，融資者具有相對(duì)較強(qiáng)的自主性(正確答案)答案解析：本題考查直接融資與間接融資。直接融資是在無(wú)數(shù)個(gè)企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個(gè)人之間、個(gè)人與個(gè)人之間，或企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，因此，融資活動(dòng)分散于各種場(chǎng)合。A項(xiàng)表述錯(cuò)誤。部分直接融資方式具有不可逆性，間接融資全部具有可逆性。B項(xiàng)表述錯(cuò)誤。在間接融資中，融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小。C項(xiàng)表述錯(cuò)誤。在直接融資中，融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。D選項(xiàng)表述正確。故本題選D選項(xiàng)。36、下列不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨的是（）。[單選題]*A、小麥B、大豆C、乙醇(正確答案)D、玉米答案解析：本題考查金融期貨合約與金融期貨市場(chǎng)。除小麥、玉米、大豆等谷物外，從19世紀(jì)后期到20世紀(jì)初，棉花、咖啡、可可等經(jīng)濟(jì)作物，雞蛋、活牛、豬脯等畜禽產(chǎn)品，木材、天然橡膠等林產(chǎn)品期貨也陸續(xù)上市。C選項(xiàng)乙醇屬于能源化工期貨。故本題選C選項(xiàng)。37、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（）。[單選題]*A、信托公司債券B、信用公司債券(正確答案)C、保證公司債券D、抵押公司債券答案解析：本題考查公司債券。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無(wú)擔(dān)保證券范疇。所以B選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇B選項(xiàng)。38、下列屬于公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部來(lái)源的是（）。[單選題]*A、公司所處行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)B、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)C、技術(shù)革新風(fēng)險(xiǎn)D、公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)(正確答案)答案解析：本題考查戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于兩個(gè)方面:一是證券公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，包括宏觀戰(zhàn)略、中觀管理和微觀執(zhí)行三個(gè)層面（D選項(xiàng)說(shuō)法正確）;二是外部政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、科技等環(huán)境的變化，包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、品牌風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展停滯風(fēng)險(xiǎn)等。所以D選項(xiàng)說(shuō)法正確，其余選項(xiàng)為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)外部來(lái)源。故本題選D選項(xiàng)。39、為了加強(qiáng)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量和監(jiān)管，巴塞爾協(xié)議增加了對(duì)場(chǎng)外衍生品（）的資本要求，以激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)中央對(duì)手方進(jìn)行場(chǎng)外衍生品交易。[單選題]*A、操作風(fēng)險(xiǎn)估值變化B、信用估值調(diào)整變化(正確答案)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)估值變化D、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)估值變化答案解析：本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。為了加強(qiáng)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量和監(jiān)管，巴塞爾Ⅲ增加了對(duì)場(chǎng)外衍生品信用估值調(diào)整（CVA）變化的資本要求，以激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)中央對(duì)手方進(jìn)行場(chǎng)外衍生品交易。故本題選B選項(xiàng)。40、根據(jù)我國(guó)證券公司監(jiān)管實(shí)踐，以（）為基礎(chǔ)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)是監(jiān)管部門(mén)限制證券公司過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的重要指標(biāo)工具。[單選題]*A、實(shí)收資本B、經(jīng)濟(jì)資本C、賬面資本D、凈資本(正確答案)答案解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率和資本杠桿率。以?xún)糍Y本為基礎(chǔ)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)是監(jiān)管部門(mén)限制證券公司過(guò)度承擔(dān)岡險(xiǎn)、保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的重要指標(biāo)工具。在資本充足方面，常用的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率和資本杠桿率等。D選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇D選項(xiàng)。41、在（）情況下，優(yōu)先股票的股息收益可能會(huì)大大低于普通股票。[單選題]*A、公司經(jīng)營(yíng)不善、效率低下B、公司進(jìn)入成熟期C、公司經(jīng)營(yíng)有方、盈利豐厚(正確答案)D、公司破產(chǎn)清算答案解析：本題考查優(yōu)先股。在公司經(jīng)營(yíng)有方、盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會(huì)大大低于普通股。所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。42、保薦機(jī)構(gòu)跟投方面，創(chuàng)業(yè)板同樣設(shè)立了四檔跟投比例，但不同于科創(chuàng)板的是，創(chuàng)業(yè)板僅對(duì)特定類(lèi)型的企業(yè)試行保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投制度。特定類(lèi)型的企業(yè)不包括（）。[單選題]*A、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)B、紅籌企業(yè)C、持續(xù)盈利企業(yè)(正確答案)D、高價(jià)發(fā)行企業(yè)答案解析：本題考查創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制。保薦機(jī)構(gòu)跟投方面，創(chuàng)業(yè)板同樣設(shè)立了四檔跟投比例，但不同于科創(chuàng)板的是，創(chuàng)業(yè)板僅對(duì)未盈利企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)、紅籌企業(yè)、高價(jià)發(fā)行企業(yè)試行保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投制度。故本題選C選項(xiàng)。43、下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的描述，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、銀行間債券市場(chǎng)短期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為四等六級(jí)，每個(gè)信用等級(jí)均不進(jìn)行微調(diào)B、銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為三等九級(jí)，每個(gè)信用等級(jí)可用"+"、"-"號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(jí)(正確答案)C、償還期在1年以上（不含1年）的債券為中長(zhǎng)期債券D、償還期在1年以?xún)?nèi)（含1年）的債券為短期債券答案解析：本題考查銀行間債券市場(chǎng)。A選項(xiàng)表述正確。銀行間債券市場(chǎng)短期債券信用評(píng)級(jí)，該評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為四等六級(jí)，每一個(gè)信用等級(jí)均不進(jìn)行微調(diào)。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)，該評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為三等九級(jí)，除AAA級(jí)、CCC級(jí)（含）以下等級(jí)外，每一個(gè)信用等級(jí)可用"+""-"符號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(jí)。C選項(xiàng)表述正確。償還期在1年以上（不含1年）的債券為中長(zhǎng)期債券。D選項(xiàng)表述正確。償還期在1年以?xún)?nèi)（含1年）的債券為短期債券。所以B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇B選項(xiàng)。44、下列不屬于證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的"三道防線"的是（）。[單選題]*A、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和合規(guī)部門(mén)B、董事會(huì)及其風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)(正確答案)C、業(yè)務(wù)條線部門(mén)D、內(nèi)部審計(jì)答案解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架。風(fēng)險(xiǎn)管理的"三道防線"指的是在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部構(gòu)造出三個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)不同職責(zé)的團(tuán)隊(duì)和管理部門(mén)，相互之間協(xié)調(diào)配合，分工協(xié)作，并通過(guò)獨(dú)立、有效的監(jiān)控，提高主體的風(fēng)險(xiǎn)管理有效性。業(yè)務(wù)條線部門(mén)是第一道風(fēng)險(xiǎn)防線，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和合規(guī)部門(mén)是第二道風(fēng)險(xiǎn)防線，內(nèi)部審計(jì)是第三道風(fēng)險(xiǎn)防線。故本題選B選項(xiàng)。45、下列關(guān)于側(cè)袋機(jī)制中各方主體責(zé)任的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、形成管理人內(nèi)部約束、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)督、外部公眾制衡的機(jī)制(正確答案)B、壓實(shí)基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)管控主體責(zé)任C、明確托管人和會(huì)計(jì)師事務(wù)所職責(zé)D、著力規(guī)范費(fèi)用收取、信息披露等投資運(yùn)作環(huán)節(jié)及相關(guān)內(nèi)部控制答案解析：本題考查側(cè)袋機(jī)制。2020年7月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制指引試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），于2020年8月1日起開(kāi)始執(zhí)行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)修改完善后的《指引》共十七條:一是明確側(cè)袋機(jī)制是在符合法定條件下將難以合理估值的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來(lái)進(jìn)行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運(yùn)作的機(jī)制。二是規(guī)定側(cè)袋機(jī)制的啟用條件、實(shí)施程序和主要實(shí)施環(huán)節(jié)的操作要求。三是壓實(shí)基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)管控主體責(zé)任（B選項(xiàng)表述正確），著力規(guī)范費(fèi)用收取、信息披露等投資運(yùn)作環(huán)節(jié)及相關(guān)內(nèi)部控制（D選項(xiàng)表述正確），并明確托管人和會(huì)計(jì)師事務(wù)所職責(zé)（C選項(xiàng)表述正確），形成管理人內(nèi)部約束、公眾監(jiān)督、外部專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)制衡的機(jī)制（A項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。所以A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇A選項(xiàng)。46、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、在現(xiàn)實(shí)世界中，金融機(jī)構(gòu)面臨的流動(dòng)性沖擊通常是市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相互作用的結(jié)果B、融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在不影響其日常經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的條件下，難以有效滿(mǎn)足其預(yù)期的當(dāng)前現(xiàn)金流和擔(dān)保需求的風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)C、資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)價(jià)值不受損害而進(jìn)行變現(xiàn)的能力D、市場(chǎng)流動(dòng)性的彈性刻畫(huà)的是基礎(chǔ)價(jià)格在受到影響后重新恢復(fù)的速度答案解析：本題考查流動(dòng)性和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)說(shuō)法正確。在現(xiàn)實(shí)世界中，市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和融資流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)并不是孤立存在的，金融機(jī)構(gòu)面臨的流動(dòng)性沖擊通常是二者相互作用的結(jié)果。B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是從單個(gè)機(jī)構(gòu)的角度分析金融機(jī)構(gòu)在面臨現(xiàn)金需求時(shí)其融資能力隨時(shí)間推移而引起的不確定波動(dòng)，是指在不影響其日常經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的條件下，金融機(jī)構(gòu)難以有效滿(mǎn)足其預(yù)期和非預(yù)期的、當(dāng)前和未來(lái)的現(xiàn)金流和擔(dān)保需求的風(fēng)險(xiǎn)。C選項(xiàng)說(shuō)法正確。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指資產(chǎn)價(jià)值不受損害而進(jìn)行變現(xiàn)的能力。這種能力是由市場(chǎng)決定的，因此也被稱(chēng)為市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)說(shuō)法正確。市場(chǎng)流動(dòng)性的彈性指的是基礎(chǔ)價(jià)格在受到影響后重新恢復(fù)的速度。故本題選B選項(xiàng)。47、下列各項(xiàng)中，（）不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量中基于機(jī)構(gòu)層面的指標(biāo)。[單選題]*A、速動(dòng)比率B、換手率(正確答案)C、現(xiàn)金流量比率D、流動(dòng)性覆蓋率答案解析：本題考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)與測(cè)算模型。機(jī)構(gòu)層面指標(biāo)包括:（1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)指標(biāo):流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、凈穩(wěn)定資金率、資產(chǎn)負(fù)債的久期缺口。（2）現(xiàn)金流量匹配指標(biāo):流動(dòng)性覆蓋率、流動(dòng)性指數(shù)、現(xiàn)金流量比率。市場(chǎng)層面指標(biāo):買(mǎi)賣(mài)價(jià)差法、換手率、沖擊成本。故本題選B選項(xiàng)。48、世界上第一只開(kāi)放式基金誕生于（）。[單選題]*A、美國(guó)(正確答案)B、荷蘭C、法國(guó)D、英國(guó)答案解析：本題考查證券投資基金的起源與發(fā)展歷程。1924年由200多位哈佛大學(xué)教授出資5萬(wàn)美元在波士頓設(shè)立的"馬薩諸塞投資信托基金"是世界上第一只開(kāi)放式基金，美國(guó)由此開(kāi)始引領(lǐng)現(xiàn)代證券投資基金業(yè)發(fā)展的潮流。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。49、關(guān)于"新三板”，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、可以公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份B、是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的區(qū)域性的證券交易場(chǎng)所(正確答案)C、經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓方式D、主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)答案解析：本題考查場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。全國(guó)中小企業(yè)股份系統(tǒng)，又被稱(chēng)為"新三板"，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性（非區(qū)域性）的證券交易場(chǎng)所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)（B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，D選項(xiàng)說(shuō)法正確）。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》，符合條件的股份公司均可通過(guò)主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份，進(jìn)行股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組等，但不包括公開(kāi)發(fā)行股份（A選項(xiàng)說(shuō)法正確）。經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓方式（C選項(xiàng)說(shuō)法正確）。故本題選B選項(xiàng)。50、下列完善資本市場(chǎng)互通互聯(lián)機(jī)制的實(shí)踐中，開(kāi)通時(shí)間最晚的是（）。[單選題]*A、滬倫通(正確答案)B、滬港通C、香港與內(nèi)地債券通D、深港通答案解析：本題考查完善資本市場(chǎng)互通互聯(lián)機(jī)制。2014年4月10日，滬港通由中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)開(kāi)展互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，并于2014年11月17日正式開(kāi)通。2016年12月5日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，深港通正式啟動(dòng)。2017年7月2日，中國(guó)人民銀行與香港金融管理局發(fā)布公告，決定批準(zhǔn)香港與內(nèi)地債券通上線。2019年6月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和英國(guó)金融行為監(jiān)管局發(fā)布了滬倫通聯(lián)合公告，原則批準(zhǔn)上海證券交易所和倫敦證券交易所開(kāi)展滬倫通。所以選項(xiàng)A說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。51、從根本上來(lái)說(shuō)，股票供求以及股票價(jià)格主要取決于（）。[單選題]*A、分配政策B、稅收政策C、股本結(jié)構(gòu)D、未來(lái)預(yù)期(正確答案)答案解析：本題考查股票的價(jià)格。從根本上說(shuō)，股票供求以及股票價(jià)格主要取決于預(yù)期。所以D選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇D選項(xiàng)。52、下列關(guān)于無(wú)面額股票的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、無(wú)面額股票的價(jià)值與公司每股凈資產(chǎn)無(wú)關(guān)(正確答案)B、無(wú)面額股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活C、無(wú)面額股票便于股票分割D、無(wú)面額股票的價(jià)值與公司預(yù)期收益同方向變化答案解析：本題考查股票的分類(lèi)。無(wú)面額股票也被稱(chēng)為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無(wú)面額股票的價(jià)值隨股份公司每股凈資產(chǎn)和預(yù)期每股收益的增減而相應(yīng)增減（A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，D選項(xiàng)說(shuō)法正確）。無(wú)面額股票淡化了票面價(jià)值的概念，與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上，即無(wú)面額股票代表著股東對(duì)公司資本總額的投資比例。無(wú)面額股票有兩大特點(diǎn):第一，發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活。第二，便于股票分割（B、C選項(xiàng)說(shuō)法正確）。所以A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇A選項(xiàng)。53、股票價(jià)格指數(shù)期貨的交易單位是（）。[單選題]*A、基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積(正確答案)B、基礎(chǔ)指數(shù)C、基礎(chǔ)指數(shù)的1/10D、基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與雙方約定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積答案解析：本題考查金融期貨的種類(lèi)。股票價(jià)格指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積，采用現(xiàn)金結(jié)算。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。54、下列關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所期貨合約每日最大波動(dòng)限制的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、對(duì)于中證500指數(shù)股指期貨合約，為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)5%。(正確答案)B、對(duì)于10年期國(guó)債期貨合約，為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)2%C、對(duì)于滬深300指數(shù)股指期貨合約，為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10%D、對(duì)于5年期國(guó)債期貨合約，為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)1.2%答案解析：本題考查中國(guó)金融期貨交易所。中國(guó)金融期貨交易所上市的滬深300指數(shù)股指期貨合約、中證500指數(shù)股指期貨合約、上證50股指期貨合約，每日最大波動(dòng)限制均為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10%（A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，C選項(xiàng)表述正確）。5年期國(guó)債期貨合約每日最大波動(dòng)限制，為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)1.2%（D選項(xiàng)表述正確）。10年期國(guó)債期貨合約每日最大波動(dòng)限制，為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)2%（B選項(xiàng)表述正確）。所以A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇A選項(xiàng)。55、下列關(guān)于國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、國(guó)家發(fā)改委會(huì)同財(cái)政部，根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)際收支狀況，對(duì)人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進(jìn)行審核B、國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券，是指國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國(guó)境外發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計(jì)價(jià)的債券(正確答案)C、在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請(qǐng)，由窗口單位會(huì)同中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門(mén)審核后，報(bào)國(guó)務(wù)院同意D、中國(guó)人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理答案解析：本題考查國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行與承銷(xiāo)的有關(guān)規(guī)定。A選項(xiàng)表述正確。國(guó)家發(fā)改委會(huì)同財(cái)政部，根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)際收支狀況，對(duì)人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進(jìn)行審核。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券，是指國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計(jì)價(jià)的債券。C選項(xiàng)表述正確。在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請(qǐng)，由窗口單位會(huì)同中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門(mén)審核后，報(bào)國(guó)務(wù)院同意。D選項(xiàng)表述正確。中國(guó)人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理。所以B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇B選項(xiàng)。56、下列關(guān)于私募基金信息披露的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)等信息B、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送信息(正確答案)C、投資者可以登錄中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行查詢(xún)D、單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金凈值信息答案解析：本題考查私募基金的信息披露。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（并非中國(guó)證監(jiān)會(huì)）指定的私募基金披露備份平臺(tái)報(bào)送信息故本題選B選項(xiàng)。57、募集機(jī)構(gòu)可以通過(guò)（）推介私蕁基金。[單選題]*A、微信朋友圈B、門(mén)戶(hù)網(wǎng)站鏈接廣告C、公開(kāi)出版資料D、設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座(正確答案)答案解析：本題考查私募基金的募集。募集機(jī)構(gòu)不得通過(guò)下列媒介渠道推介私募基金:公開(kāi)出版資料（C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）;面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真;海報(bào)、戶(hù)外廣告;電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體;公共、門(mén)戶(hù)網(wǎng)站鏈接廣告（B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）、博客等;未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站（D選項(xiàng)表述正確）、微信朋友圈（A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）等互聯(lián)網(wǎng)媒介;未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì);未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介;法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則禁止的其他行為。所以D選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇D選項(xiàng)。58、下列關(guān)于資本市場(chǎng)及融資企業(yè)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、按企業(yè)行業(yè)類(lèi)型來(lái)劃分，可將企業(yè)分為傳統(tǒng)型、創(chuàng)業(yè)型、高科技型等類(lèi)型B、按照企業(yè)的成長(zhǎng)周期劃分，可將企業(yè)分為創(chuàng)立期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期C、由于市場(chǎng)中投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，為了滿(mǎn)足投資者對(duì)不同投資品種的偏好，需要一個(gè)多層次的資本市場(chǎng)來(lái)容納多樣化的投資產(chǎn)品D、按照市場(chǎng)組織形式，可將市場(chǎng)劃分為市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)和宏觀結(jié)構(gòu)(正確答案)答案解析：本題考查多層次資本市場(chǎng)概述。A選項(xiàng)說(shuō)法正確。按行業(yè)類(lèi)型劃分，可將企業(yè)分為傳統(tǒng)型、創(chuàng)業(yè)型、高科技型等類(lèi)型。B選項(xiàng)說(shuō)法正確。按企業(yè)成長(zhǎng)周期劃分，可將企業(yè)分為創(chuàng)立期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。C選項(xiàng)說(shuō)法正確。由于市場(chǎng)中投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，為了滿(mǎn)足投資者對(duì)不同投資品種的偏好，需要一個(gè)多層次的資本市場(chǎng)來(lái)容納多樣化的投資產(chǎn)品。資本市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)，是指資本市場(chǎng)根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資需求和融資特點(diǎn)，針對(duì)各種市場(chǎng)主體不同的、特定的需求，提供的具有不同內(nèi)在邏輯次序、不同服務(wù)對(duì)象和不同內(nèi)在特點(diǎn)的市場(chǎng)形式。D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。按照資本市場(chǎng)的組織形式和交易活動(dòng)是否集中統(tǒng)一，可以將資本市場(chǎng)劃分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。59、關(guān)于基金信息披露，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、基金募集信息披露只是指首次募集信息披露(正確答案)B、貨幣基金只需要披露收益公告C、開(kāi)放式基金在申購(gòu)和贖回后，會(huì)披露每個(gè)開(kāi)放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值D、基金管理人和托管人應(yīng)當(dāng)按照法規(guī)規(guī)定的各項(xiàng)時(shí)間要求進(jìn)行基金運(yùn)作信息的披露答案解析：本題考查基金信息披露。A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤?；鹉技畔⑴犊梢苑譃槭状文技畔⑴逗痛胬m(xù)期募集信息披露。B選項(xiàng)表述正確。貨幣基金不像一般開(kāi)放式基金那樣披露每個(gè)開(kāi)放日的份額凈值，而是需要披露收益公告，包括每萬(wàn)份基金收益和最近7日年化收益率。C選項(xiàng)表述正確。對(duì)開(kāi)放式基金而言，在開(kāi)放申購(gòu)和贖回后，會(huì)披露每個(gè)開(kāi)放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。D選項(xiàng)表述正確?；鸸芾砣撕突鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)按照法規(guī)規(guī)定的各項(xiàng)時(shí)間要求進(jìn)行基金運(yùn)作信息的披露時(shí)間一般是可以事先預(yù)見(jiàn)的。A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇A選項(xiàng)。60、下列關(guān)于個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中作用的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、一般來(lái)說(shuō)，相比個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者具有更專(zhuān)業(yè)化的信息分析和處理能力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場(chǎng)的靈敏度B、個(gè)人投資者作為金融市場(chǎng)的主要參與者，其規(guī)范發(fā)展對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定，較之機(jī)構(gòu)投資者有更為重要的意義(正確答案)C、機(jī)構(gòu)投資者參與金融市場(chǎng)，有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行D、發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制答案解析：本題考查機(jī)構(gòu)投資者。發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制（D選項(xiàng)正確）。機(jī)構(gòu)投資者可以在不同金融市場(chǎng)進(jìn)行資產(chǎn)配置，平衡各類(lèi)金融市場(chǎng)之間的資金流動(dòng)與分配，促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展。同時(shí)，由于機(jī)構(gòu)投資者具有專(zhuān)業(yè)化的信息分析和處理能力，他們的需求和投資選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場(chǎng)的靈敏度，改善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，健全金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制（A選項(xiàng)正確）。機(jī)構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行（C選項(xiàng)正確）。機(jī)構(gòu)投資者作為金融市場(chǎng)的主要參與者，其規(guī)范、自律經(jīng)營(yíng)對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定有著重要意義。成熟資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)表明，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)化趨勢(shì)越來(lái)越顯著，機(jī)構(gòu)投資者的重要性不斷增長(zhǎng)（B選項(xiàng)錯(cuò)誤）。故本題選B選項(xiàng)。61、根據(jù)《證券法》的規(guī)定，下列關(guān)于我國(guó)證券結(jié)算分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度的說(shuō)法，正確的有（）。*A、證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任(正確答案)B、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為證券公司辦理登記過(guò)戶(hù)手續(xù)C、在分級(jí)結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)才能直接進(jìn)入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務(wù)(正確答案)D、通過(guò)對(duì)結(jié)算參與人實(shí)行準(zhǔn)入制度，制訂風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以有效控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)結(jié)算系統(tǒng)安全(正確答案)答案解析：本題考查證券登記結(jié)算制度。《證券法》明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任（A選項(xiàng)表述正確）;證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過(guò)戶(hù)手續(xù)（B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。在分級(jí)結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)才能直接進(jìn)入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務(wù)（C選項(xiàng)表述正確）。通過(guò)對(duì)結(jié)算參與人實(shí)行準(zhǔn)入制度，制定風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以有效控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)結(jié)算系統(tǒng)安全（D選項(xiàng)表述正確）。故本題選ACD選項(xiàng)。62、按照目前的投資者構(gòu)成，境內(nèi)上市外資股的投資者包括（）。*A、外國(guó)的自然人、法人和其他組織(正確答案)B、我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織(正確答案)C、定居在國(guó)外的中國(guó)公民(正確答案)D、我國(guó)的境內(nèi)居民答案解析：本題考查境內(nèi)上市外資股。境內(nèi)上市外資股原來(lái)是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份，投資者限于:外國(guó)的自然人、法人和其他組織;我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;定居在國(guó)外的中國(guó)公民等（A、B、C選項(xiàng)表述正確）。這類(lèi)股票被稱(chēng)為B股。故本題選ABC選項(xiàng)。63、假設(shè)某人借5萬(wàn)元，按復(fù)利計(jì)算，利率為10%，期限為2年，下列說(shuō)法正確的有（）。*A、2年后，其歸還本息的總額為6.05萬(wàn)元(正確答案)B、這筆借貸資金2年的時(shí)間價(jià)值為1.05萬(wàn)元(正確答案)C、如果第二年開(kāi)始，通貨膨脹率有明顯上升，則這筆資金的時(shí)間價(jià)值將更高D、如果第二年開(kāi)始，通貨膨脹率有明顯上升，則這筆資金的時(shí)間價(jià)值將不變(正確答案)答案解析：本題考查復(fù)利計(jì)算。在復(fù)利條件下，終值（期末價(jià)值、到期值）計(jì)算公式為:所以2年后，其歸還本息的總額為6.05萬(wàn)元（A選項(xiàng)表述正確），其中本金為5萬(wàn)元，因此這筆借貸資金2年的時(shí)間價(jià)值為6.05-5=1.05萬(wàn)元（B選項(xiàng)表述正確）。如果第二年開(kāi)始，通貨膨脹率有明顯上升，此時(shí)利率已經(jīng)在第一年約定為10%，它并不會(huì)算著第二年通貨膨脹率的改變而發(fā)生改變，所以這筆資金的時(shí)間價(jià)值將不變（D選項(xiàng)表述正確）。故本題選擇ABD選項(xiàng)。64、下列關(guān)于開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回概念的說(shuō)法，正確的有（）。*A、基金的申購(gòu)是指投資者在開(kāi)放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為(正確答案)B、基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基金份額的行為(正確答案)C、開(kāi)放式基金的贖回不能通過(guò)基金管理人的直銷(xiāo)中心辦理D、開(kāi)放式基金的申購(gòu)可以通過(guò)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)辦理(正確答案)答案解析：本題考查開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回。A選項(xiàng)表述正確。投資者在開(kāi)放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常被稱(chēng)為基金的申購(gòu)。B選項(xiàng)表述正確。開(kāi)放式基金的贖回，是指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基金份額的行為。C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，D選項(xiàng)表述正確。開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回與認(rèn)購(gòu)一樣，可以通過(guò)基金管理人的直銷(xiāo)中心與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)辦理。故本題選ABD選項(xiàng)。65、當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)具備對(duì)外開(kāi)放的條件包括（）。*A、我國(guó)銀行業(yè)在全球率先實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》監(jiān)管框架(正確答案)B、我國(guó)采取了一系列的保護(hù)投資者的舉措，包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性要求等(正確答案)C、在保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管框架方面，"償一代"監(jiān)管制度全面實(shí)施D、我國(guó)已成為全球重要的銀行、保險(xiǎn)和資本市場(chǎng)，具有較強(qiáng)的綜合實(shí)力(正確答案)答案解析：本題考查我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放。當(dāng)前，我國(guó)金融行業(yè)已經(jīng)具備開(kāi)放的有利條件。一是我國(guó)已經(jīng)成為全球重要的銀行、保險(xiǎn)和資本市場(chǎng)，具有較強(qiáng)的綜合實(shí)力（D選項(xiàng)表述正確）。二是我國(guó)的金融監(jiān)管能力和監(jiān)管水平在不斷提升。2017年設(shè)立金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì);在銀行業(yè)監(jiān)管方面，對(duì)接國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)銀行業(yè)在全球率先實(shí)施《巴塞爾協(xié)議C》監(jiān)管框架（A選項(xiàng)表述正確）;在保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管框架方面，"償二代"監(jiān)管制度全面實(shí)施（C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。三是我國(guó)采取了一系列保護(hù)投資者的舉措，包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)強(qiáng)化對(duì)中介機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性要求（B選項(xiàng)表述正確）、加強(qiáng)投資者教育等。故本題選ABD選項(xiàng)。66、合格境外機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)批準(zhǔn)可以投資（）。*A、交易所掛牌交易的股票(正確答案)B、在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品(正確答案)C、證券投資基金(正確答案)D、股指期貨(正確答案)答案解析：本題考查合格境外機(jī)構(gòu)投資者。按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票（A選項(xiàng)表述正確）、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金（C選項(xiàng)表述正確）、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品（B選項(xiàng)表述正確）、股指期貨（D選項(xiàng)表述正確）以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。故本題選ABCD選項(xiàng)。67、關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估時(shí)所須考慮的因素，下列說(shuō)法正確的有（）。*A、投資目標(biāo)和范圍不同的基金，其投資策略和業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)都可能不同(正確答案)B、市場(chǎng)上一些平均收益率高的基金，一定與基金經(jīng)理的能力相關(guān)C、與小規(guī)?；鹣啾?，規(guī)模較大基金的諸如研究費(fèi)用的平均成本更低(正確答案)D、同一基金在不同時(shí)間段內(nèi)的表現(xiàn)可能會(huì)有很大的差距(正確答案)答案解析：本題考查基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。A選項(xiàng)說(shuō)法正確。投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)都可能不同。B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬理論，投資收益是由投資風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的，風(fēng)險(xiǎn)越大，所要求的報(bào)酬率就越高。所以，市場(chǎng)上一些平均收益率高的基金，可能僅僅是因?yàn)樗鼈兂袚?dān)了較高的風(fēng)險(xiǎn)，而與基金經(jīng)理的能力無(wú)關(guān)。C選項(xiàng)說(shuō)法正確?；鸫嬖谝恍┕潭ǔ杀?，如研究費(fèi)用和信息獲得費(fèi)用等。與小規(guī)模基金相比，規(guī)模較大的基金的平均成本更低。另外，規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是基金規(guī)模過(guò)大，對(duì)可選擇的投資對(duì)象、被投資股票的流動(dòng)性等都有不利影響。D選項(xiàng)說(shuō)法正確。同一基金在不同時(shí)間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距。業(yè)績(jī)計(jì)算開(kāi)始與結(jié)束時(shí)間不同，基金回報(bào)率和業(yè)績(jī)排名可能會(huì)有較大的差異。故本題選ACD選項(xiàng)。68、根據(jù)債券估值的原理，要給債券定價(jià)，需要確定的變量有（）。*A、債券的利息現(xiàn)金流(正確答案)B、債券償付的本金(正確答案)C、債券的貼現(xiàn)率(正確答案)D、債券投資需要答案解析：本題考查債券估值原理。債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會(huì)獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)格。故本題選ABC選項(xiàng)。69、下列關(guān)于我國(guó)企業(yè)債券各品種的說(shuō)法中正確的有（）。*A、可續(xù)期企業(yè)債券理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長(zhǎng)、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢(shì)(正確答案)B、項(xiàng)目收益?zhèn)谋鞠斶€資金完全或主要來(lái)源于項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)收益(正確答案)C、專(zhuān)項(xiàng)債券可以是普通企業(yè)債券，也可以是創(chuàng)新的項(xiàng)目收益?zhèn)?、永續(xù)債券、債貸組合債券等(正確答案)D、發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)技馁Y金，可以用于項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)或設(shè)備購(gòu)置，可以置換項(xiàng)目資本金或償還與項(xiàng)目無(wú)關(guān)的其他債務(wù)答案解析：本題考查企業(yè)債券?？衫m(xù)期企業(yè)債券理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長(zhǎng)、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢(shì);（A項(xiàng)表述正確）項(xiàng)目收益?zhèn)谋鞠斶€資金完全或主要來(lái)源于項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)收益;（B項(xiàng)表述正確）專(zhuān)項(xiàng)債券可以是普通企業(yè)債券，也可以是創(chuàng)新的項(xiàng)目收益?zhèn)⒂览m(xù)債券、債貸組合債券等;（C項(xiàng)表述正確）發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)技馁Y金，只能用于該項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)或設(shè)備購(gòu)置，不得置換項(xiàng)目資本金或償還與項(xiàng)目有關(guān)的其他債務(wù)。（D項(xiàng)表述錯(cuò)誤）故本題選ABC選項(xiàng)。70、關(guān)于委托受理，證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶(hù)委托后，應(yīng)對(duì)（）進(jìn)行審查。*A、委托人身份(正確答案)B、委托內(nèi)容(正確答案)C、委托賣(mài)出的實(shí)際證券的數(shù)量和價(jià)格D、委托買(mǎi)入的實(shí)際資金余額(正確答案)答案解析：本題考查委托受理。證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶(hù)委托后，應(yīng)對(duì)委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣(mài)出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買(mǎi)入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托（A、B、D選項(xiàng)表述正確）。故本題選擇ABD選項(xiàng)。71、下列關(guān)于張跌幅限制下委托有效的說(shuō)法，正確的有（）。*A、高于漲幅限制價(jià)格的委托B、低于漲幅限制價(jià)格的委托(正確答案)C、高于跌幅限制價(jià)格的委托(正確答案)D、低于跌幅限制價(jià)格的委托答案解析：本題考查股票交易程序。競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)還涉及證券價(jià)格的有效申報(bào)范圍。為保護(hù)投資者利益，防止股價(jià)暴漲暴跌和投機(jī)盛行，證券交易所可根據(jù)需要對(duì)每日股票價(jià)格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南拗?。高于漲幅限制價(jià)格的委托和低于跌幅限制價(jià)格的委托無(wú)效。本題考查委托有效的情形，那就是低于漲幅限制價(jià)格的委托和高于跌幅限制價(jià)格的委托，所故本題選BC選項(xiàng)。72、假設(shè)某人借5萬(wàn)元，按復(fù)利計(jì)算，利率為10%，期限為2年，下列說(shuō)法正確的有（）。*A、2年后，其歸還本息的總額為6.05萬(wàn)元(正確答案)B、這筆借貸資金2年的時(shí)間價(jià)值為1.05萬(wàn)元(正確答案)C、如果第二年開(kāi)始，通貨膨脹率有明顯上升，則這筆資金的時(shí)間價(jià)值將更高D、如果第二年開(kāi)始，通貨膨脹率有明顯上升，則這筆資金的時(shí)間價(jià)值將不變(正確答案)答案解析：本題考查復(fù)利計(jì)算。在復(fù)利條件下，終值（期末價(jià)值、到期值）計(jì)算公式為:所以2年后，其歸還本息的總額為6.05萬(wàn)元（A選項(xiàng)表述正確），其中本金為5萬(wàn)元，因此這筆借貸資金2年的時(shí)間價(jià)值為6.05-5=1.05萬(wàn)元（B選項(xiàng)表述正確）。如果第二年開(kāi)始，通貨膨脹率有明顯上升，此時(shí)利率已經(jīng)在第一年約定為10%，它并不會(huì)算著第二年通貨膨脹率的改變而發(fā)生改變，所以這筆資金的時(shí)間價(jià)值將不變（D選項(xiàng)表述正確）。故本題選擇ABD選項(xiàng)。73、影響投資者對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期因素包括（）。*A、重要法規(guī)的頒布(正確答案)B、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制定(正確答案)C、重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)(正確答案)D、企業(yè)的年度預(yù)算方案的調(diào)整答案解析：本題考查影響股價(jià)變化的其他因素。政府重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等（A、B、C選項(xiàng)表述正確），這些會(huì)影響投資者對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期，從而也會(huì)引起股票價(jià)格變動(dòng)。故本題選ABC選項(xiàng)。74、2018年4月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》，辦法修訂內(nèi)容主要涉及（）。*A、允許外資控股合資證券公司(正確答案)B、逐步放開(kāi)合資證券公司業(yè)務(wù)范圍(正確答案)C、完善境外股東條件(正確答案)D、統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類(lèi)證券公司股權(quán)的比例(正確答案)答案解析：本題考查我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的新趨勢(shì)。2018年4月28目，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《外商投資社券公司管理辦法》。辦法修訂內(nèi)容主要涉及五個(gè)方面:一是允許外資控股合資證券公司。二是逐步放開(kāi)合資證券公司業(yè)務(wù)范圍。三是統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類(lèi)證券公司股權(quán)的比例。四是完善境外股東條件。五是明確境內(nèi)股東的實(shí)際控制人身份變更導(dǎo)致內(nèi)資證券公司性質(zhì)變更相關(guān)政策。故本題選ABCD選項(xiàng)。75、基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用，主要包括（）。*A、印花稅(正確答案)B、傭金(正確答案)C、證管費(fèi)(正確答案)D、開(kāi)戶(hù)費(fèi)答案解析：本題考查基金交易費(fèi)?；鸾灰踪M(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。我國(guó)基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)（A、B、C選項(xiàng)表述正確）。故本題選ABC選項(xiàng)。76、關(guān)于直接融資對(duì)金融市場(chǎng)的影響，下列說(shuō)法正確的有（）。*A、當(dāng)前我國(guó)提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過(guò)度集中于資本市場(chǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)作用，有利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行B、當(dāng)前提高我國(guó)直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式，能夠彌補(bǔ)間接融資的不足，也有利于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展(正確答案)C、直接融資和間接融資的比例反映了一國(guó)金融體系風(fēng)險(xiǎn)和分布情況(正確答案)D、通過(guò)市場(chǎng)主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場(chǎng)篩選作用(正確答案)答案解析：本題考查直接融資對(duì)金融市場(chǎng)的影響。第一，直接融資和間接融資比例反映了一國(guó)金融體系風(fēng)險(xiǎn)和分布情況（C項(xiàng)說(shuō)法正確）。提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過(guò)度集中于銀行（而非資本市場(chǎng)）的金融風(fēng)險(xiǎn)作用，有利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行（A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤）。第二，直接融資和間接融資比例反映了一國(guó)金融體系配置的效率是否與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相匹配。我國(guó)正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，在這個(gè)過(guò)程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補(bǔ)間接融資的不足，也有利于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展（B項(xiàng)說(shuō)法正確）。第三，通過(guò)市場(chǎng)主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場(chǎng)篩選作用（D項(xiàng)說(shuō)法正確）。故本題選BCD選項(xiàng)。77、下列關(guān)于保薦制度的說(shuō)法，正確的有（）。*A、保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開(kāi)發(fā)行股票和上市，對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作(正確答案)B、保薦制度主要內(nèi)容包括:建立保薦機(jī)構(gòu)資格核準(zhǔn)和保薦代表人的登記管理制度(正確答案)C、保薦制度的重點(diǎn)是明確保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任，并建立責(zé)任追究機(jī)制(正確答案)D、保薦人的保薦責(zé)任期僅為發(fā)行上市全過(guò)程答案解析：本題考查保薦制度、發(fā)審委制度和承銷(xiāo)制度。A選項(xiàng)說(shuō)法正確。保薦制度是指有資格的保薦人推薦符合條件的公司公開(kāi)發(fā)行股票和上市，并對(duì)所推薦的發(fā)行人的信息披露質(zhì)量和所作承諾提供持續(xù)訓(xùn)示、督促、輔導(dǎo)、指導(dǎo)和信用擔(dān)保的制度。B選項(xiàng)說(shuō)法正確。保薦制度主要內(nèi)容包括:建立保薦機(jī)構(gòu)資格核準(zhǔn)和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度。C選項(xiàng)說(shuō)法正確。保薦制度的重點(diǎn)是明確保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任并建立責(zé)任追究機(jī)制。D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。保薦人的保薦責(zé)任期包括發(fā)行上市全過(guò)程以及上市后的一段時(shí)期。故本題選ABC選項(xiàng)。78、關(guān)于上市公司直接融資，下列說(shuō)法中正確的有（）。*A、首次公開(kāi)發(fā)行股票簡(jiǎn)稱(chēng)IPO(正確答案)B、非公開(kāi)發(fā)行股票也被稱(chēng)為定向增發(fā)(正確答案)C、向原股東配售股份簡(jiǎn)稱(chēng)配股(正確答案)D、公司發(fā)行股票所籌得的資本屬于借入資本答案解析：本題考查上市公司融資的途徑。A項(xiàng)表述正確，首次公開(kāi)發(fā)行股票（簡(jiǎn)稱(chēng)IPO）。B項(xiàng)表述正確，非公開(kāi)發(fā)行股票，也被稱(chēng)為定向增發(fā)。C項(xiàng)表述正確，向原股東配售股份，簡(jiǎn)稱(chēng)"配股"。D項(xiàng)表述錯(cuò)誤，公司發(fā)行股票所籌得的資金屬于自有資本，而通過(guò)發(fā)行債券所籌集的資金屬于借入資本。故本題選ABC選項(xiàng)。79、公司聲營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括（）。*A、事前識(shí)別與評(píng)估(正確答案)B、現(xiàn)金流量分析C、制定應(yīng)急機(jī)制(正確答案)D、IT技術(shù)應(yīng)用答案解析：本題考查聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法:（1）事前識(shí)別與評(píng)估;（2）應(yīng)急機(jī)制;（3）媒體溝通和信息披露;（4）輿情監(jiān)測(cè)分析。故本題選AC選項(xiàng)。80、進(jìn)行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者，除證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)外，其他金融機(jī)構(gòu)包括（）。*A、信托投資公司(正確答案)B、典當(dāng)行C、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司(正確答案)D、金融租賃公司(正確答案)答案解析：本題考察金融機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者。金融機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者，是指進(jìn)行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機(jī)構(gòu)，包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)。其他金融機(jī)構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和金融租賃公司等。故本題選ACD選項(xiàng)。81、下列關(guān)于交易所交易基金（ETF）的說(shuō)法，正確的有（）。*A、是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金運(yùn)作方式(正確答案)B、結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)(正確答案)C、基金份額可以在交易所二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)基金份額可以在交易所二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)(正確答案)D、基金份額可以在商業(yè)銀行申購(gòu)贖回(正確答案)答案解析：本題考查交易所交易基金（ETF）。A選項(xiàng)表述正確。ETF常被譯為"交易所交易基金"。ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式。B、C選項(xiàng)表述正確。ETF結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面，基金份額可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài);另一方面，又可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回。D選項(xiàng)表述正確。ETF基金份額可以通過(guò)基金管理人及其代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)申購(gòu)贖回，商業(yè)銀行代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)之一。故本題選ABCD選項(xiàng)。82、關(guān)于普通股票股東在行使剩余資產(chǎn)分配時(shí)的先決條件，下列說(shuō)法中正確的有（）。*A、普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利是任意的B、普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的(正確答案)C、必須在公司解散清算之時(shí)(正確答案)D、公司財(cái)產(chǎn)在未按照規(guī)定清償之前，不得分配給股東(正確答案)答案解析：本題考查公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)。普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。（1）普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的（A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，B選項(xiàng)表述正確），必須是在公司解散清算之時(shí)（C選項(xiàng)表述正確）。（2）公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付:支付清算費(fèi)用，支付公司員工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù);如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。公司財(cái)產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東（D選項(xiàng)表述正確）。故本題選BCD選項(xiàng)。83、投資者在參與滬深300股指期貨交易時(shí)，所使用的交易編碼應(yīng)根據(jù)投資目的不同分為（）。*A、套期保值用途(正確答案)B、套利用途(正確答案)C、套匯用途D、投機(jī)用途(正確答案)答案解析：本題考查金融期貨合約與金融期貨市場(chǎng)。交易編碼是客戶(hù)、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員進(jìn)行期貨交易的專(zhuān)用代碼。投資者可以根據(jù)不同投資目的，分別申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ?、套利和投機(jī)用途的客戶(hù)號(hào)。故本題選ABD選項(xiàng)。84、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)在投資學(xué)、金融學(xué)以及金融工程學(xué)中的主流定義，下列說(shuō)法正確的有（）。*A、風(fēng)險(xiǎn)既包括損失的可能性，也包括盈利的可能性(正確答案)B、風(fēng)險(xiǎn)僅包括損失的可能性C、風(fēng)險(xiǎn)是收益的波動(dòng)性(正確答案)D、風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離(正確答案)答案解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是（收益的）波動(dòng)性以及金融工程學(xué)中的主流定義，其重要特性體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)不僅包括損失的可能性，也包括對(duì)盈利可能性的覆蓋，這種定義是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理的基礎(chǔ)（A、C、D選項(xiàng)表述正確）。所以A、C、D說(shuō)法正確，故本題選擇ACD選項(xiàng)。85、下列關(guān)于敏感性分析的說(shuō)法，正確的有（）。*A、敏感性是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中的彈性(正確答案)B、敏感性在數(shù)學(xué)上就是函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)(正確答案)C、敏感性分析是一個(gè)動(dòng)態(tài)的分析過(guò)程D、敏感性分析是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析中最常用的方法之一(正確答案)答案解析：本題考查敏感性分析。敏感性是一個(gè)變量對(duì)另外一個(gè)變量發(fā)生的變化的反應(yīng)程度，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中的彈性（A選項(xiàng)表