2009年注冊會計師公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理真題及解析

注冊會計師公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理真題2009年

一、單項選擇題

(每題只有一個正確答案，請從每題的備選答案中選出一個你認(rèn)為最正確的答案。涉及計算的，如有小數(shù)，保留兩位小數(shù)，兩位小數(shù)后四舍五入。)

1、下列風(fēng)險中，不屬于市場風(fēng)險的是(

)。

A．商品價格風(fēng)險

B．利率風(fēng)險

C．信用風(fēng)險

D．匯率風(fēng)險

2、1968年哥倫比亞大學(xué)教授愛德華·奧特曼提出了著名的Z分模型，這個模型可用來分析企業(yè)的，(

)。

A．產(chǎn)品競爭優(yōu)勢

B．破產(chǎn)的可能性

C．行業(yè)競爭程度

D．宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

3、下列財務(wù)政策中，可以用來改善增值型現(xiàn)金短缺企業(yè)資金狀況的是(

)。

A．增加債務(wù)比例

B．支付現(xiàn)金股利

C．降低資本成本

D．重組

4、在COSO內(nèi)部控制框架中，控制活動的類別可分為(

)。

A．運(yùn)營、財務(wù)報告及合規(guī)三個類別

B．運(yùn)營、信息及合規(guī)三個類別

C．信息、財務(wù)報告及監(jiān)察三個類別

D．運(yùn)營、信息及監(jiān)察三個類別

5、甲公司董事會對待風(fēng)險的態(tài)度屬于風(fēng)險厭惡。為有效管理公司的信用風(fēng)險，甲公司管理層決定將其全部的應(yīng)收款項以應(yīng)收總金額的80%出售給乙公司，由乙公司向有關(guān)債務(wù)人收取款項，甲公司不再承擔(dān)有關(guān)債務(wù)人未能如期付款的風(fēng)險。甲公司應(yīng)對此項信用風(fēng)險的策略屬于(

)。

A．風(fēng)險降低

B．風(fēng)險轉(zhuǎn)移

C．風(fēng)險保留

D．風(fēng)險消除

6、下列各項中，不屬于PEST分析的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素是(

)。

A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

B．經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

C．國民收入分配政策

D．人口地區(qū)分布

7、蘇州某民營企業(yè)擁有多家休閑服銷售連鎖店。為防止員工在銷售過程中未經(jīng)允許給予顧客超出5%的價格折扣，該企業(yè)在電子付款系統(tǒng)中設(shè)置輸入控制，檢查售貨員輸入的價格折扣，確認(rèn)在折扣允許限度內(nèi)才可以進(jìn)行交易，并打印發(fā)票。這種控制的類別是(

)。

A．過程控制

B．一般控制

C．邏輯訪問控制

D．應(yīng)用控制

8、某公司通過購買土地、大興土木的方式給競爭對手以擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模的印象，其目的是阻止競爭對手開設(shè)新的工廠。這個例子說明(

)。

A．戰(zhàn)略是一種計劃

B．戰(zhàn)略是一種計謀

C．戰(zhàn)略是一種定位

D．戰(zhàn)略是一種觀念

9、甲公司正在考慮調(diào)整財務(wù)職能。甲公司管理層希望調(diào)整后的財務(wù)職能有利于降低成本，有效地為集團(tuán)安排借款，以及較易控制集團(tuán)中各子公司的財務(wù)活動。基于以上要求，最適合甲公司財務(wù)職能的安排是(

)。

A．外包財務(wù)職能

B．集中的財務(wù)職能

C．權(quán)力下放的財務(wù)職能

D．由內(nèi)控部門履行財務(wù)職能

10、某國內(nèi)汽車制造廠對中國經(jīng)濟(jì)增長潛力抱著樂觀態(tài)度，除繼續(xù)生產(chǎn)中等檔次的車種外，在2009年開始生產(chǎn)高端越野車，希望吸引國內(nèi)市場的高端消費者。這種做法屬于(

)。

A．市場滲透

B．市場細(xì)分

C．工業(yè)細(xì)分

D．產(chǎn)品分散化

11、乙公司自1880年成立以來一直在A國從事煙草經(jīng)營。近幾年A國居民健康意識逐漸提升，加之A國政府不斷提高煙草稅收，使乙公司的營業(yè)額持續(xù)減少。為解決所面臨的經(jīng)營困難，乙公司最合理的做法是(

)。

A．采用適當(dāng)?shù)拿芗蛻?zhàn)略

B．增加在價值鏈中的增值活動

C．利用國際貿(mào)易生命周期創(chuàng)造商機(jī)

D．采用收縮型戰(zhàn)略

12、甲公司系國內(nèi)某省的商業(yè)信用公司，為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供貸款。為提高貸款審批效率，甲公司啟用了自動審批系統(tǒng)。該系統(tǒng)的基本功能是，申請人的個人資料輸入系統(tǒng)后，系統(tǒng)自動將此信息與信用資料機(jī)構(gòu)擁有的機(jī)密數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，并能對申請者的信用可靠性和信用額度分配自動作出判斷。甲公司所啟用的自動審批系統(tǒng)屬于(

)。

A．管理信息系統(tǒng)

B．事務(wù)處理系統(tǒng)

C．專家系統(tǒng)

D．經(jīng)理信息系統(tǒng)

13、下列關(guān)于及時生產(chǎn)系統(tǒng)(JIT)的表述中，正確的是(

)。

A．JIT要求企業(yè)為防止發(fā)生配送延遲的情況儲備材料和部件

B．JIT使企業(yè)生產(chǎn)對供應(yīng)商的依賴性降低

C．JIT可用于服務(wù)型企業(yè)和制造型企業(yè)

D．JIT與企業(yè)的采購策略并不相關(guān)

14、甲律師事務(wù)所系經(jīng)司法部門批準(zhǔn)成立的我國最早的合伙制律師事務(wù)所。今年該所與國內(nèi)的另一律師事務(wù)所進(jìn)行了合并。甲律師事務(wù)所的合并戰(zhàn)略屬于(

)。

A．集中化戰(zhàn)略

B．市場滲透戰(zhàn)略

C．縱向一體化戰(zhàn)略

D．橫向一體化戰(zhàn)略

15、甲公司為一家手機(jī)及家電生產(chǎn)企業(yè)，自股票發(fā)行上市以來，由于手機(jī)市場競爭激烈，連年發(fā)生重大經(jīng)營性虧損，公眾形象盡失。甲公司管理層預(yù)計，2009年甲公司的營運(yùn)現(xiàn)金流將可能枯竭，另有相當(dāng)于公司總資產(chǎn)70%的3億元人民幣的債務(wù)到期，因此急需進(jìn)行重組。下列關(guān)于甲公司重組的方式中，最恰當(dāng)?shù)氖?

)。

A．債務(wù)轉(zhuǎn)換為股份以降低債務(wù)比例

B．將到期債務(wù)轉(zhuǎn)換為長期貸款

C．進(jìn)行企業(yè)分拆

D．整理資產(chǎn)負(fù)債表，進(jìn)行私有化

16、下列各項中，屬于處于起步階段的企業(yè)可以選擇的財務(wù)戰(zhàn)略是(

)。

A．采用高股利政策以吸引投資者

B．通過債務(wù)籌資籌集企業(yè)發(fā)展所需要的資金

C．采用權(quán)益融資籌集企業(yè)發(fā)展所需要的資金

D．通過不斷進(jìn)行債務(wù)重組增加資金安排的靈活性

17、3月份，某投機(jī)者認(rèn)為丙公司股價在未來3個月內(nèi)可能下跌。此時，丙公司股價為每股30美元；而3個月期限的看跌期權(quán)行權(quán)價為23美元，目前售價為每份2美元。如果該投機(jī)者3月份投入30000美元購買看跌期權(quán)，6月份丙公司股價下跌至21美元，那么其損益是(

)。

A．損失30000美元

B．損失5000美元

C．沒有任何損益

D．獲利30000美元

18、某國際快餐連鎖公司宣布在中東開設(shè)連鎖店，但并不出售豬肉漢堡，只出售牛肉漢堡、雞肉漢堡和魚肉漢堡。這說明該國際快餐連鎖公司在戰(zhàn)略分析中考慮了(

)。

A．政治和法律因素

B．經(jīng)濟(jì)因素

C．社會和文化因素

D．技術(shù)因素

19、新推出的計算機(jī)產(chǎn)品在上市初期的定價相對較高，這種定價策略是(

)。

A．滲透定價法

B．撇脂定價法

C．增脂定價法

D．成本領(lǐng)先定價法

20、下列有關(guān)貨幣遠(yuǎn)期市場與期貨市場的表述中，正確的是(

)。

A．期貨合同金額大小與交付日可根據(jù)個人需要量身定做

B．遠(yuǎn)期市場的結(jié)算可以在證券交易所結(jié)算所處理，也可以在場外交易市場進(jìn)行

C．大多數(shù)遠(yuǎn)期合同按抵消結(jié)算，并且僅有極少數(shù)是交付結(jié)算

D．期貨合同的價格隨時間改變，以反映市場對未來即期匯率的預(yù)期

21、根據(jù)波士頓矩陣?yán)碚摚?dāng)某企業(yè)的所有產(chǎn)品均處于高市場增長率時，下列各項關(guān)于該企業(yè)產(chǎn)品所屬類別的判斷中，正確的是(

)。

A．明星產(chǎn)品和金牛產(chǎn)品

B．明星產(chǎn)品和問號產(chǎn)品

C．瘦狗產(chǎn)品和金牛產(chǎn)品

D．金牛產(chǎn)品和問號產(chǎn)品

22、企業(yè)所面臨的下列風(fēng)險中，最便于管理的是(

)。

A．財務(wù)風(fēng)險

B．項目風(fēng)險

C．操作風(fēng)險

D．法律或合規(guī)性風(fēng)險

23、在風(fēng)險評估系圖中，風(fēng)險對企業(yè)所產(chǎn)生的影響是影響風(fēng)險評級的重要參數(shù)，另一個影響風(fēng)險評級的重要參數(shù)是(

)。

A．應(yīng)對風(fēng)險措施的成本

B．風(fēng)險發(fā)生的可能性

C．企業(yè)對風(fēng)險的偏好

D．企業(yè)對風(fēng)險的承受能力

24、下列匯率風(fēng)險管理方法中，通常成本較高的是(

)。

A．匹配收入和支出

B．匹配長期資產(chǎn)和負(fù)債

C．貨幣套期

D．多邊凈額結(jié)算

25、乙公司為國內(nèi)經(jīng)營多年的制藥公司，近期成功研制了一種預(yù)防新型流感的疫苗。乙公司管理層計劃將此疫苗規(guī)?；a(chǎn)，并同時在國內(nèi)市場和國外市場銷售，預(yù)計該疫苗的銷售可為公司未來數(shù)年帶來較高的凈收益。根據(jù)企業(yè)成長矩陣，乙公司進(jìn)軍國外市場的計劃屬于(

)。

A．市場滲透戰(zhàn)略

B．市場開發(fā)戰(zhàn)略

C．產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略

D．多元化戰(zhàn)略

26、甲公司是一家打印機(jī)的生產(chǎn)商。每臺打印機(jī)都以標(biāo)準(zhǔn)化模式生產(chǎn)。根據(jù)明茨伯格的結(jié)構(gòu)構(gòu)型理論，甲公司應(yīng)采用的企業(yè)構(gòu)型是(

)。

A．專業(yè)型結(jié)構(gòu)

B．部門型結(jié)構(gòu)

C．靈活型結(jié)構(gòu)

D．機(jī)械型結(jié)構(gòu)

二、多項選擇題

(每小題均有多個正確答案，請從每小題的備選答案中選出你認(rèn)為正確的答案。)

1、乙公司是蘇州一家集團(tuán)企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)為原木材料的供應(yīng)，其他業(yè)務(wù)為家具制造、公園設(shè)施基建工程業(yè)務(wù)等。乙公司擁有多年加工木材的經(jīng)驗及大型加工場所，木材產(chǎn)量位居全國第二。乙公司自主品牌家具在2008年成為歐洲單一品牌家具銷量之首。根據(jù)上述信息，可以判斷乙公司所擁有的無形資源有(

)。

A．加工場

B．組織經(jīng)驗

C．品牌

D．專利

2、價值創(chuàng)造是財務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)，現(xiàn)代財務(wù)實踐認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增加值是判斷經(jīng)濟(jì)活動是否帶來價值創(chuàng)造的一個重要指標(biāo)。影響經(jīng)濟(jì)增加值的直接因素包括(

)。

A．資本成本

B．凈資產(chǎn)收益率

C．投資資本

D．稅后營業(yè)利潤

3、乙公司擬開辦航空業(yè)務(wù)并將其基地設(shè)在印度尼西亞，以使企業(yè)多元化發(fā)展。在分析該戰(zhàn)略提案時，乙公司需要對外部環(huán)境進(jìn)行評估，其可使用的分析工具有(

)。

A．BCG矩陣分析

B．4P分析

C．PEST分析

D．5力模型分析

4、某玩具制造商擬實施包括實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、針對3歲以下的幼兒設(shè)計獨有的“幼童速成學(xué)習(xí)法”玩具系列等在內(nèi)的戰(zhàn)略方案，以增加其業(yè)務(wù)的競爭優(yōu)勢。該玩具制造商上述業(yè)務(wù)層戰(zhàn)略屬于(

)。

A．成本領(lǐng)先戰(zhàn)略

B．多元化戰(zhàn)略

C．集中差異化戰(zhàn)略

D．集中成本領(lǐng)先戰(zhàn)略

5、甲公司為澳大利亞的一家電子公司，正在考慮應(yīng)否把生產(chǎn)總部遷往我國的大連市，然后上市籌資。甲公司管理層希望在投資前了解此項計劃獲得我國政府批準(zhǔn)的可能性及其對公司未來現(xiàn)金流量的影響。甲公司管理層同時也考慮了將生產(chǎn)總部遷往其他國家如韓國的可能性，以及與大連方案相比的風(fēng)險和回報。在整個分析中，甲公司管理層可用的分析工具有(

)。

A．波士頓矩陣

B．決策樹

C．情景設(shè)計

D．平衡計分卡

6、在戰(zhàn)略控制中，通常利用統(tǒng)計分析報告。統(tǒng)計分析報告以圖表和文章式等多種形式表達(dá)統(tǒng)計分析結(jié)果，其特點有(

)。

A．多以較詳盡的文字配合不同假設(shè)的情景的表述

B．主要以統(tǒng)計數(shù)據(jù)來反映事物之間的聯(lián)系

C．通過一整套科學(xué)指標(biāo)體系進(jìn)行數(shù)量研究

D．一般包含對所存在問題的建議改善方法和措施

7、甲公司是上海一家集團(tuán)企業(yè)，其核心業(yè)務(wù)為批發(fā)外國高級品牌的休閑服及內(nèi)衣。其他業(yè)務(wù)包括代理世界各地不同品牌的化妝品、手表和鞋。最近，甲公司購入了在國內(nèi)擁有五家玩具連鎖分店的乙公司，并與丙公司簽訂戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議參與餐飲業(yè)務(wù)。為配合甲公司的總體戰(zhàn)略實施，甲公司可以選擇的組織結(jié)構(gòu)類型有(

)。

A．產(chǎn)品/品牌事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)

B．職能制組織結(jié)構(gòu)

C．M型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)

D．創(chuàng)業(yè)型組織結(jié)構(gòu)

8、下列關(guān)于明茨伯格5P戰(zhàn)略定義的表述中，正確的有(

)。

A．戰(zhàn)略是有意識的、有目的的開發(fā)和制定的計劃

B．5個P代表計劃、利潤、定位、觀念和模式

C．戰(zhàn)略是一種觀念，通過個人的期望和行為形成共享，變成企業(yè)共同的期望和行為

D．戰(zhàn)略是有意圖的行為模式

9、面對不明朗的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，丁公司管理層年初在公司內(nèi)各部制定實施了開源節(jié)流的具體措施。為定期考察相關(guān)措施的績效是否符合管理層的預(yù)期，及其在各部門的運(yùn)作和顧客服務(wù)等方面是否與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)相符，丁公司管理層可以采用的評價方法有(

)。

A．SWOT分析

B．預(yù)算控制

C．平衡計分卡的業(yè)績衡量

D．蒙特卡羅模擬法

10、下列各項關(guān)于企業(yè)資源計劃系統(tǒng)的發(fā)展方向的描述中，正確的有(

)。

A．面向競爭者

B．面向客戶

C．面向管理層

D．面向供貨商

11、乙公司是一家初創(chuàng)期的高科技企業(yè)。乙公司管理層正在實施企業(yè)特征分析，以便選擇合適的財務(wù)戰(zhàn)略。下列各項關(guān)于乙公司企業(yè)特征和財務(wù)戰(zhàn)略選擇的表述中，正確的有(

)。

A．乙公司屬于經(jīng)營風(fēng)險較高的企業(yè)

B．乙公司適合風(fēng)險投資者投資

C．乙公司適宜進(jìn)行高負(fù)債籌資

D．乙公司不適宜派發(fā)股利

12、下列各項中，屬于鼓勵行業(yè)競爭的主要因素有(

)。

A．競爭對手時常更換

B．行業(yè)已進(jìn)入成熟期

C．行業(yè)的退出壁壘較高

D．企業(yè)擁有稀缺資源

13、下列關(guān)于衍生金融工具的表述中，正確的有(

)。

A．套期能夠降低風(fēng)險，但是套期后的結(jié)果不一定好于沒有進(jìn)行套期的情況

B．投機(jī)者采用期權(quán)的潛在損失和潛在收益要遠(yuǎn)高于采用期貨

C．與遠(yuǎn)期合同相比，期權(quán)合同能夠提供保險且不一定需要行使

D．套利者采用衍生金融工具的目的是對未來市場變量的走向下賭注

14、企業(yè)以其目標(biāo)或使命為出發(fā)點，計劃組織結(jié)構(gòu)。與其他組織結(jié)構(gòu)比較，戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)點有(

)。

A．降低企業(yè)總部的控制跨度

B．使企業(yè)總部與事業(yè)部和產(chǎn)品層關(guān)系更密切

C．使具有類似使命、產(chǎn)品、市場或技術(shù)的事業(yè)部能夠更好的協(xié)調(diào)

D．更易于監(jiān)控每個戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元的績效

15、企業(yè)集團(tuán)多元化經(jīng)營的優(yōu)點有(

)。

A．能夠分散業(yè)務(wù)風(fēng)險

B．企業(yè)可利用未被充分利用的資源

C．為企業(yè)提供規(guī)模經(jīng)濟(jì)的成本優(yōu)勢

D．企業(yè)可較容易地從資本市場中獲得融資

16、下列各項中，屬于審計委員會的職責(zé)有(

)。

A．批準(zhǔn)外聘會計師事務(wù)所的業(yè)務(wù)條款及審計服務(wù)的報酬

B．監(jiān)察和評估內(nèi)部審計職能在企業(yè)整體風(fēng)險管理系統(tǒng)中的有效性

C．對重大的財務(wù)報告事項和判斷進(jìn)行復(fù)核

D．在內(nèi)部審計完成后，依據(jù)有關(guān)工作目標(biāo)、已實施審計程序、意見及建議編制審計報告

三、簡答題

1、甲公司為上市公司，設(shè)有內(nèi)部審計部門。根據(jù)甲公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置，內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人由公司首席執(zhí)行官任命，并負(fù)責(zé)向管理層直接定期報告。另外，隨著甲公司管理層對內(nèi)部控制重視程度的加深以及公司業(yè)務(wù)增長的需要，甲公司內(nèi)部審計部門計劃招聘更多的內(nèi)部審計人員。

要求：

(1)判斷甲公司上述有關(guān)內(nèi)部審計部門的設(shè)置是否恰當(dāng)，并簡要說明理由。

(2)假設(shè)你是甲公司內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人，你在招聘內(nèi)部審計人員時將從哪些方面考察候選人是否具備所需的要求。

2、乙公司為一家已成立兩年的玩具生產(chǎn)商，有3名董事。董事們一致認(rèn)為，良好的公司治理非常重要，應(yīng)當(dāng)包括于每年年初為公司編制一個精準(zhǔn)的預(yù)算，并根據(jù)預(yù)算制定公司的戰(zhàn)略。

要求：

(1)判斷乙公司董事的見解是否恰當(dāng)，并簡要說明一個理性的企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展途徑。

(2)簡述兩種編制預(yù)算的方法。

3、乙公司是一家玩具制造商，為國內(nèi)上市公司。乙公司總部設(shè)在北京，在歐洲擁有眾多子公司(占其子公司總數(shù)的80%)。乙公司2008年度財務(wù)報表附注中列示的有關(guān)負(fù)債明細(xì)情況如下：負(fù)債：(金額單位：百萬元人民)幣種負(fù)債總計浮動利率負(fù)債固定利率負(fù)債加權(quán)平均利率加權(quán)平均固定利率人民幣130130美元403825%4%歐元10660466%4%總計27622848

假定目前市場利率約為4%。

要求：

(1)評價乙公司市場風(fēng)險的主要來源(假設(shè)不存在可用于對負(fù)債套期保值的抵銷資產(chǎn))。

(2)當(dāng)人民幣對美元和歐元均貶值9%時，計算乙公司因負(fù)債所面臨的交易風(fēng)險。

4、甲公司為一家擬上市的醫(yī)藥生產(chǎn)公司，該公司董事會目前正在審查公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)。甲公司管理層一直致力于實現(xiàn)最高水平的內(nèi)部控制，以使股東對公司的管理層更加有信心，同時提高甲公司的社會信譽(yù)。但是最近甲公司的信譽(yù)由于內(nèi)部出現(xiàn)的事件而受到了負(fù)面影響。事件的起因是，一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，藥品生產(chǎn)質(zhì)量檢驗部的一名員工對外進(jìn)行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行反映，但并未得到任何答復(fù)，遂向媒體投訴。在接受媒體采訪時，該員工指出，甲公司一向缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)．此次漠視藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子。

要求：

(1)根據(jù)我國最近制定的相關(guān)內(nèi)部控制原則，說明甲公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)有哪些地方不符合相關(guān)內(nèi)控原則的要求。

(2)確定甲公司目前遭受風(fēng)險的類型，并評價這些風(fēng)險對公司可能造成的影響。

四、綜合題

人和實業(yè)集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“人和公司”)是一家在國內(nèi)上市的大型多元化投資公司。人和公司實力雄厚，資金充裕。其全資擁有的人生地產(chǎn)代理有限公司(以下簡稱“人生公司”)是全國最大的連鎖經(jīng)營地產(chǎn)代理中介機(jī)構(gòu)。

人生公司在每個省分別設(shè)立分公司，統(tǒng)管該省內(nèi)各支公司的業(yè)務(wù)。各省分公司經(jīng)營管理相對獨立，管理層擁有較大的決策自主權(quán)力。各省分公司每年將全省利潤的30%上交人生公司總部，以換取在省內(nèi)獨家使用人生品牌的權(quán)利，以及人生公司總部提供的各種行政、推廣、培訓(xùn)等支援服務(wù)，余下的70%利潤由省分公司的管理層享有。

人生公司地產(chǎn)代理中介傭金的年收入為全國第一，代理人數(shù)量及營業(yè)點數(shù)量也是全國第一。除個人消費者的地產(chǎn)買賣交易外，人生公司擁有較為龐大的商業(yè)地產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)客戶群。與個人消費者相比，投資機(jī)構(gòu)客戶愿意支付更高百分比的傭金，但對人生公司所提供的全國性中介服務(wù)，以及代理人員的個人素質(zhì)均有嚴(yán)格的要求，這是普通地產(chǎn)代理公司很難滿足的。人生公司對投資機(jī)構(gòu)客戶的傭金收入毛利率較高，盡管對投資機(jī)構(gòu)客戶的收費總額約占人生公司擁金年收入的30%，但其產(chǎn)生的利潤占人生公司的利潤卻高達(dá)60%以上。通常，人生公司各省分公司均會相互推介投資機(jī)構(gòu)客戶。

隨著國家西部開發(fā)戰(zhàn)略的實施，西部A省甲市在旅游、金融及高科技等產(chǎn)業(yè)方面發(fā)展迅速，使甲市成為新興發(fā)展的龍頭城市。由于全國的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)正處于行業(yè)周期的高峰，加上甲市的特殊因素，甲市房地產(chǎn)市場高速發(fā)展。全國各省的地產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)亦紛紛涌入甲市收購該市的房地產(chǎn)。

人生公司的收入是業(yè)內(nèi)的全國第一，但其主要業(yè)務(wù)和收入集中于北京、上海、浙江、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份。人生公司在A省的分公司，特別是甲市的支公司在人數(shù)及營業(yè)點數(shù)量上均落后于甲市的幾家本地代理中介公司。這些本地代理公司為當(dāng)?shù)厝藙?chuàng)設(shè)，熟悉甲市情況，具有豐富的甲市人脈關(guān)系，而且收費較低，但服務(wù)質(zhì)量遠(yuǎn)低于人生公司。

人生公司A省分公司為十年前由現(xiàn)在的管理人員共同設(shè)立。十年來A省分公司的業(yè)務(wù)量穩(wěn)定增長，利潤率始終維持在較高水平，管理層亦獲得了較為滿意的個人收入。但該分公司在甲市的業(yè)務(wù)量及收入總額尚不及幾家本地代理公司。該分公司管理層的多數(shù)人員在未來三至五年間將會陸續(xù)退休。

人和公司給人生公司制定的企業(yè)目標(biāo)是保持市場領(lǐng)先地位。為了達(dá)到目標(biāo)，人生公司管理層預(yù)計公司收入的年增長率必須維持在20%以上。由于各主要省市的業(yè)務(wù)增長率已處于較低水平，人生公司管理層認(rèn)為A省特別是甲市將是能否達(dá)標(biāo)的一個重要決定因素。

另外，人生公司管理層注意到，近月來各省分公司均陸續(xù)收到主要投資機(jī)構(gòu)客戶對人生公司A省分公司的服務(wù)投訴，而且投訴的頻率正在上升中。其他各省分公司亦表示擔(dān)心各自的機(jī)構(gòu)客戶的地產(chǎn)業(yè)務(wù)正在加快向A省傾斜，影響其他各省分公司的收入及利潤。

基于A省的戰(zhàn)略重要性，人生公司管理層決定對A省分公司的業(yè)務(wù)隋況及未來發(fā)展作出較深入的研究分析，以制定與A省有關(guān)的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。

要求：

1、編制SWOT圖表，針對A省的最新情況，分析人生公司業(yè)務(wù)的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會和威脅。

2、利用SWOT分析的結(jié)果，簡要分析甲市的產(chǎn)業(yè)發(fā)展對人生公司全國業(yè)務(wù)經(jīng)營的影響，以及由此產(chǎn)生的人生公司總部、各省分公司及A省分公司、管理層之間的矛盾。

3、公司的總體戰(zhàn)略一般可分為成長型、穩(wěn)定型以及收縮型戰(zhàn)略。試簡述各類戰(zhàn)略的特點；分析人生公司在全國層次適宜選擇哪種戰(zhàn)略，若該種戰(zhàn)略可進(jìn)一步細(xì)分，應(yīng)進(jìn)一步細(xì)分。假設(shè)A省分公司可以選擇符合自身需要的省分公司層次的總體戰(zhàn)略，分析說明A省分公司所選戰(zhàn)略會否與人生公司在全國層次所選的戰(zhàn)略一致。

4、制定一套可以化解人生公司總部、各省分公司以及A省分公司管理層的矛盾，并且可以為人生公司總部達(dá)成人和公司下達(dá)的企業(yè)目標(biāo)的方案，并簡要說明該方案的主要風(fēng)險。

答案:

一、單項選擇題

1、C

[解析]市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險和股票價格風(fēng)險，不包括信用風(fēng)險。

2、B

[解析]Z分模型是一種財務(wù)失敗預(yù)警系統(tǒng)。

3、A

[解析]對于增值型現(xiàn)金短缺的企業(yè)，暫時性高速增長的資金可以通過借款來解決，而長期性高速增長的資金有兩種解決途徑：(1)提高可持續(xù)增長率；(2)增加權(quán)益資本。

4、A

[解析]控制活動可分為運(yùn)營、財務(wù)報告及合規(guī)三個類別。

5、B

[解析]風(fēng)險轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給另一家企業(yè)、公司或機(jī)構(gòu)。甲公司將應(yīng)收款項出售給乙公司，應(yīng)對此項信用風(fēng)險的策略屬于風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

6、D

[解析]經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素包括：社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)體制、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況和其他一般經(jīng)濟(jì)條件。人口地區(qū)分布屬于社會和文化環(huán)境因素。

7、D

[解析]應(yīng)用控制對程序和輸入、處理和輸出數(shù)據(jù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂?。因此，輸入控制屬于?yīng)用控制。

8、B

[解析]戰(zhàn)略是一種計謀，是要在競爭中贏得競爭對手，或令競爭對手屬于不利地位及受到威脅的智謀。

9、B

[解析]集中財務(wù)職能的優(yōu)點：(1)一個集中的部門可以通過開展大規(guī)模的交易降低成本；(2)企業(yè)投有必要在整個集團(tuán)將財務(wù)技能進(jìn)行重復(fù)操作，這意味著一個訓(xùn)練有素的中央部門可以形成一個高技能團(tuán)隊；(3)企業(yè)可安排大量的必要借款，與小規(guī)模借款相比，利率會更優(yōu)惠；(4)企業(yè)內(nèi)剩余資金的大量存款將比小數(shù)額存款吸引更高的利率；(5)通過集中的財務(wù)部門，企業(yè)可以有效地控制其外幣風(fēng)險，因為只有集中才能夠充分了解企業(yè)整體的風(fēng)險暴露情況；(6)一個由企業(yè)總部開展的完整的對沖政策也更有效，而不是各個經(jīng)營單位做自己的對沖；(7)企業(yè)更容易控制沒有地域分散的財務(wù)活動。

10、B

[解析]市場細(xì)分是根據(jù)客戶的需要和消費習(xí)慣，將市場劃分為不同客戶群的市場。價值細(xì)分屬于市場細(xì)分的一種。價值可定義為消費者對產(chǎn)品和服務(wù)的滿意度與產(chǎn)品價格的權(quán)衡結(jié)果。因此，許多商品和服務(wù)有溢價高質(zhì)量細(xì)分，中等價格細(xì)分和低價格細(xì)分。市場上，時尚和質(zhì)量差異可能超過價格的變化。在某些市場中(如汽油市場)，微小的價格變動并不會引起購買者滿意度的變化。

11、C

[解析]如果企業(yè)產(chǎn)品在本國的生命周期進(jìn)入了衰退期，那么企業(yè)可以把產(chǎn)品推向他國，以創(chuàng)造商機(jī)。

12、C

[解析]專家系統(tǒng)儲存從專家處獲得的與專門領(lǐng)域相關(guān)的數(shù)據(jù)，并且將其保存在結(jié)構(gòu)化的格式或知識庫中。專家系統(tǒng)為那些需要酌情判斷的問題提供解決方案。用戶通過圖表式的用戶界面來向系統(tǒng)提問，系統(tǒng)會要求提供更多的信息。然后，專家系統(tǒng)采用各種規(guī)則作出決策。專家系統(tǒng)的最佳實例是用于信用批準(zhǔn)。根據(jù)提示，將郵編、電話號碼、年齡和工作經(jīng)歷等信息輸入系統(tǒng)，系統(tǒng)將這些信息與信用資料機(jī)構(gòu)擁有的機(jī)密數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，對申請者的信用可靠性和信用額度分配自動作出判斷。

13、C

[解析]JIT的庫存降低、僅在需要時才取得存貨，選項A錯誤；JIT使企業(yè)生產(chǎn)對供應(yīng)商的依賴性較強(qiáng)，選項B錯誤；JIT對采購有影響，選項D錯誤；JIT的理念可用于服務(wù)型企業(yè)及制造型企業(yè)。

14、D

[解析]企業(yè)收購、兼并或聯(lián)合競爭企業(yè)的戰(zhàn)略屬于橫向一體化戰(zhàn)略。一家事務(wù)所合并另一家事務(wù)所屬于橫向一體化。

15、C

[解析]由于甲公司屬于業(yè)務(wù)經(jīng)營多元化的企業(yè)，其業(yè)務(wù)范圍涉及完全不同的行業(yè)或業(yè)務(wù)類型，使得甲公司控制的資產(chǎn)差異性很大，增加了企業(yè)經(jīng)營管理的難度，不利于促進(jìn)資源的合理有效配置。選擇“債務(wù)轉(zhuǎn)換為股份以降低債務(wù)比例”和“將到期債務(wù)轉(zhuǎn)換為長期貸款”無助于從根本上解決問題，原因是手機(jī)市場競爭激烈，連年發(fā)生重大經(jīng)營性虧損，公眾形象盡失，以及甲公司的營運(yùn)現(xiàn)金流將可能枯竭，與其“一同等死”，倒不如將核心的家電生產(chǎn)業(yè)務(wù)分拆出去，重新組建一家可以實施IPO計劃的公司，“殺出一條血路”，以便公司可以更好地集中資源優(yōu)勢，做大和做強(qiáng)其核心業(yè)務(wù)，從而提高核心業(yè)務(wù)的競爭力。因此，關(guān)于甲公司重組的方式中，最恰當(dāng)?shù)氖沁M(jìn)行企業(yè)分拆。

16、C

[解析]處于起步階段的企業(yè)，盡量使用權(quán)益籌資，避免債務(wù)籌資，一般不支付股利。

17、C

[解析]投資者投入30000美元購買看跌期權(quán)，可以購買30000/2=15000(份)。由于股價低于執(zhí)行價格，看跌期權(quán)價值=15000×(23-21)=30000(美元)，該項投資凈損益=30000-30000=0。

18、C

[解析]該公司在戰(zhàn)略分析中考慮的是文化傳統(tǒng)，屬于社會和文化因素。

19、B

[解析]撇脂定價法是指在新產(chǎn)品上市之初確定較高的價格，并隨著生產(chǎn)能力的提高逐漸降低價格。這一方法旨在產(chǎn)品生命周期的極早階段獲取較高的單位利潤。

20、D

[解析]在遠(yuǎn)期市場上，合同金額大小與交付日可根據(jù)個人需要度身確定(即在企業(yè)和銀行間確定)，與此相反，貨幣期貨合同是標(biāo)準(zhǔn)化的，因此，選項A錯誤。遠(yuǎn)期市場不存在獨立的結(jié)算行，而期貨市場上的所有結(jié)算都山交易所結(jié)算所處理，因此，選項B錯誤。大多數(shù)遠(yuǎn)期合同在實際交付時結(jié)算，爿：且僅有一些合同是按成本抵消結(jié)算，相反，大多數(shù)期貨合同按抵消結(jié)算，并且僅有極少數(shù)是交付結(jié)算，因此，選項C錯誤。期貨合同的價格隨時問改變，以反映市場對未來即期匯率的預(yù)期，因此，選項D正確。

21、B

[解析]波士頓矩陣的縱坐標(biāo)表示的是產(chǎn)品的市場增長率，橫坐標(biāo)表示本企業(yè)相對市場份額。根據(jù)市場增長率和市場份額的不同組合，可以將企業(yè)的產(chǎn)品分成四種類型：明星產(chǎn)品、金牛產(chǎn)品、問號產(chǎn)品和瘦狗產(chǎn)品，其中市場增長率高的產(chǎn)品包括明星產(chǎn)品和問號產(chǎn)品。

22、C

[解析]管理操作風(fēng)險不是管理未知事項，而是處理已確立的程序。由于操作風(fēng)險不是應(yīng)付重大的未知事項，因此，在企業(yè)面臨的所有風(fēng)險類型中，操作風(fēng)險是最便于管理的。

23、B

[解析]在風(fēng)險評估系圖中，橫軸表示的是風(fēng)險發(fā)生的可能性，縱軸表示的是風(fēng)險產(chǎn)生的影響。

24、C

[解析]由于貨幣套期成本很高，企業(yè)可考慮采用匹配收入和支出、匹配長期資產(chǎn)和負(fù)債、多邊凈額結(jié)算等多種行為可以減少匯率風(fēng)險。

25、D

[解析]山于要在國外市場(新市場)銷售新型流感的疫苗(新產(chǎn)品)，按照安索夫矩陣，新產(chǎn)品與新市場組合屬于多元化戰(zhàn)略。

26、D

[解析]機(jī)械型結(jié)構(gòu)是一種以戰(zhàn)略頂點的優(yōu)勢為基礎(chǔ)的簡單結(jié)構(gòu)，因此，機(jī)械型企業(yè)依靠技術(shù)結(jié)構(gòu)的權(quán)力。它更強(qiáng)調(diào)規(guī)章制度，并由機(jī)械化的運(yùn)營流程來管理企業(yè)內(nèi)部的所有活動。甲公司以標(biāo)準(zhǔn)化模式生產(chǎn)，屬于機(jī)械型結(jié)構(gòu)。

二、多項選擇題

1、BC

[解析]無形資源，是指企業(yè)長期積累的、沒有實物形態(tài)的、甚至無法用貨幣精確度量的資源，通常包括品牌、商譽(yù)、技術(shù)、專利、商標(biāo)、企業(yè)文化及組織經(jīng)驗等。乙公司擁有多年加工木材的經(jīng)驗，說明有組織經(jīng)驗；同時擁有自主品牌，所以，選項B、C正確。選項A，加工場屬于有形資源。

2、ACD

[解析]經(jīng)濟(jì)增加值=稅后經(jīng)營利潤-資本成本×投資資本，稅后經(jīng)營利潤就是稅后營業(yè)利潤，所以，選項A、C、D正確。

3、CD

[解析]PEST分析用于外部宏觀環(huán)境分析；五力模型分析用于行業(yè)環(huán)境分析。所以，選項C、D正確。波士頓矩陣法(BCG矩陣)是一種著名的用于評估公司投資組合的有效模式。4P分析屬于營銷的組合分析，營銷組合有四個基本要素：產(chǎn)品、促銷、地點和價格。

4、AC

[解析]該制造商實施規(guī)模經(jīng)濟(jì)，屬于成本領(lǐng)先戰(zhàn)略；針對3歲以下的幼兒設(shè)計獨有的“幼童速成學(xué)習(xí)法”玩具系列，屬于集中差異化戰(zhàn)略，所以，選項A、C正確。

5、BC

[解析]可用來確定風(fēng)險對企業(yè)影響的工具包括情景設(shè)計、敏感性分析、決策樹、計算機(jī)模擬、軟件包等。所以，選項B、C正確。波士頓矩陣法是一種著名的用于評估公司投資組合的有效模式。平衡計分卡是用于企業(yè)綜合績效評價的方法。

6、BCD

[解析]統(tǒng)計分析報告的特點包括：(1)統(tǒng)計分析報告主要以統(tǒng)計數(shù)字語言來直觀地反映事物之間的各種復(fù)雜的聯(lián)系；(2)統(tǒng)計分析報告是通過一整套科學(xué)的統(tǒng)計指標(biāo)體系，進(jìn)行數(shù)量研究，進(jìn)而說明事物的本質(zhì)；(3)統(tǒng)計分析報告具有獨特的表達(dá)方式和結(jié)構(gòu)特點；(4)統(tǒng)計分析報告在結(jié)構(gòu)上的突出特點是脈絡(luò)清晰、層次分明。一般是先擺數(shù)據(jù)、事實，進(jìn)行各種科學(xué)的分析，進(jìn)而揭明問題，亮出觀點，最后有針對性地提出建議、辦法和措施。所以，選項B、C、D正確。

7、AC

[解析]該公司涉及多個業(yè)務(wù)，會有多個生產(chǎn)線，以企業(yè)產(chǎn)品的種類為基礎(chǔ)設(shè)置產(chǎn)品部，采用產(chǎn)品/品牌事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)；隨企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和范圍的不斷擴(kuò)張，企業(yè)需要將職權(quán)和責(zé)任分派給專門單元的管理者，實行M型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，所以，選項A、C正確。創(chuàng)業(yè)型組織結(jié)構(gòu)是多數(shù)小型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)組織結(jié)構(gòu)模式。職能制組織結(jié)構(gòu)適合單一業(yè)務(wù)的組織結(jié)構(gòu)。

8、ACD

[解析]戰(zhàn)略是一種計劃，具有兩個特點：(1)戰(zhàn)略是在經(jīng)營活動之前制定的；(2)戰(zhàn)略是有意識的、有目的地開發(fā)和制定的計劃。戰(zhàn)略是一種觀念，從這個角度指出了戰(zhàn)略觀念通過個人的期望和行為形成共享，變成企業(yè)共同的期望和行為。所以，選項A、C正確。戰(zhàn)略的五P定義：計劃、計謀、模式、定位和觀念，所以，選項B是錯誤的，選項D是正確的。

9、BC

[解析]戰(zhàn)略控制方法包括預(yù)算控制、企業(yè)業(yè)績衡量指標(biāo)、平衡計分卡的業(yè)績衡量方法和統(tǒng)計分析與專題報告。所以，選項B、C正確。

10、BCD

[解析]企業(yè)資源計劃系統(tǒng)的發(fā)展有三個方向：(1)面向供應(yīng)商，滿足供應(yīng)鏈的需要；(2)面向客戶，具有客戶關(guān)系管理功能；(3)面向管理層，通過戰(zhàn)略性企業(yè)管理系統(tǒng)，來滿足管理層的信息需求和決策需要。所以，選項B、C、D正確。

11、ABD

[解析]乙公司是一家初創(chuàng)期的高科技企業(yè)，表明該公司經(jīng)營風(fēng)險較高，易采用財務(wù)風(fēng)險較低的權(quán)益籌資，而且適合選擇引入風(fēng)險投資者投資，同時，初創(chuàng)期需要大量投資，因此，適宜采用零股利政策。所以，選項A、B、D正確。

12、ABC

[解析]競爭對手時常更換、行業(yè)已進(jìn)入成熟期和行業(yè)的退出壁壘較高均屬于鼓勵行業(yè)競爭的主要因素；企業(yè)擁有稀缺資源不利于行業(yè)競爭。因此，選項A、B、C正確。

13、AC

[解析]套期功能在于能夠轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險，即，將盈虧波動的幅度變小，因此，套期后的盈利可能小于沒有進(jìn)行套期的盈利，選項A正確；投機(jī)者采用期權(quán)的潛在損失和潛在收益要遠(yuǎn)低于采用期貨，投機(jī)者采用期權(quán)的最大損失是購買期權(quán)付出的期權(quán)費，而期貨投機(jī)可能血本無歸，選項B錯誤；與遠(yuǎn)期合同相比，期權(quán)合同能夠提供保險且不一定需要行權(quán)，選項C正確；套利是指同時在兩個以上的市場開展交易，以鎖定無風(fēng)險利潤，選項D錯誤。

14、ACD

[解析]戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)點有：(1)降低了企業(yè)總部的控制跨度。采用這種結(jié)構(gòu)后，企業(yè)層的管理者只需要控制少數(shù)幾個戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位而無需控制多個事業(yè)部；(2)由于不同的企業(yè)單元都向總部報告其經(jīng)營情況，因此控制幅度的降低也減輕了總部的信息過度情況；

(3)這種結(jié)構(gòu)使得具有類似使命、產(chǎn)品、市場或技術(shù)的事業(yè)部之間能夠更好地協(xié)調(diào)；(4)由于幾乎無需在事業(yè)部之間分?jǐn)偝杀?，因此易于監(jiān)控每個戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位的績效。戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元組織結(jié)構(gòu)使企業(yè)總部與事業(yè)部和產(chǎn)品層關(guān)系變得更疏遠(yuǎn)，選項B錯誤。所以，選項A、C、D正確。

15、ABD

[解析]企業(yè)集團(tuán)多元化具有如下優(yōu)點：(1)分散風(fēng)險；(2)獲得高利潤機(jī)會；(3)從現(xiàn)有的業(yè)務(wù)中撤離；(4)能更容易地從資本市場中獲得融資；(5)在企業(yè)無法增長的情況下找到新的增長點；(6)運(yùn)用盈余資金；(7)利用未被充分利用的資源；(8)獲得資金或其他財務(wù)利益，例如累計稅項虧損；(9)運(yùn)用企業(yè)在某個市場中的形象和聲譽(yù)來進(jìn)入另一個市場，而在另一個市場中要取得成功，企業(yè)形象和聲譽(yù)是至關(guān)重要的。企業(yè)集團(tuán)多元化經(jīng)營不能體現(xiàn)為企業(yè)提供規(guī)模經(jīng)濟(jì)的成本優(yōu)勢。其為成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的優(yōu)點，選項C錯誤。所以，選項A、B、D正確。

16、ABC

[解析]批準(zhǔn)外聘審計師的業(yè)務(wù)條款及審計服務(wù)的報酬、監(jiān)察和評估內(nèi)部審計職能在企業(yè)整體風(fēng)險管理系統(tǒng)中的角色和有效性、結(jié)合企業(yè)財務(wù)報表的編制情況，對重大的財務(wù)報告事項和判斷進(jìn)行復(fù)核均屬于審計委員會的職責(zé)。在內(nèi)部審計完成后，依據(jù)有關(guān)工作目標(biāo)、已實施審計程序、意見及建議編制審計報告屬于內(nèi)部審計師的職責(zé)。所以，選項A、B、C正確。

三、簡答題

1、[答案]

(1)甲公司設(shè)置內(nèi)部審計部門的做法不恰當(dāng)。審計活動應(yīng)保持獨立性，這樣他們才能夠自由且客觀地執(zhí)行他們的工作，他們必須提供公正而無偏見的判斷。公司內(nèi)部審計部門的主管應(yīng)由公司審計委員會批準(zhǔn)，同時，內(nèi)部審計師或內(nèi)部審計的管理者應(yīng)直接且定期向董事會報告，而甲公司內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人由公司首席執(zhí)行官任命，并負(fù)責(zé)向管理層直接定期報告，因此，該公司內(nèi)部審計部門的設(shè)置不恰當(dāng)。

(2)為了保證內(nèi)部審計工作的順利進(jìn)行，在招聘內(nèi)部審計人員時，應(yīng)從以下幾方面來考核其所具備的基本素質(zhì)：①應(yīng)具備必要的知識、技巧以及訓(xùn)練，以熟練、專業(yè)地實施審計工作。內(nèi)部審計師的角色不斷改變，這需要他們培養(yǎng)分析、技術(shù)、決策及溝通技巧。審計人員至少應(yīng)當(dāng)具有適當(dāng)?shù)慕逃尘盎蚪?jīng)驗，以及與所承擔(dān)的責(zé)任相匹配的組織技巧和技術(shù)。

②應(yīng)該善于口頭溝通及書面通信，能夠理解會計及審計準(zhǔn)則、原則及技術(shù)，認(rèn)識及評估與完善的商業(yè)實務(wù)的偏離之重要性和重大程度。并能確認(rèn)現(xiàn)有或潛在的問題，并在適當(dāng)?shù)那闆r下，對程序進(jìn)行補(bǔ)充。2、[答案]

(1)乙公司董事的見解不恰當(dāng)。戰(zhàn)略是站在企業(yè)整體的角度對企業(yè)長遠(yuǎn)的規(guī)劃，而預(yù)算則是提供了一個短期目標(biāo)，就二者的關(guān)系而言，應(yīng)該是先有戰(zhàn)略，后有預(yù)算。預(yù)算是戰(zhàn)略控制的方法，是為實現(xiàn)戰(zhàn)略服務(wù)的，而并不是根據(jù)預(yù)算制定公司的戰(zhàn)略。

理性的企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展途徑主要包括以下幾個步驟：第一，進(jìn)行企業(yè)評估，評估企業(yè)目前的經(jīng)營狀況，以及未來的發(fā)展趨勢，內(nèi)部資源和能力；第二，確定使命和目標(biāo)；第三，進(jìn)行差距分析，即將預(yù)期業(yè)績與管理層確定的戰(zhàn)略目標(biāo)相對比。如果預(yù)期業(yè)績低于既定目標(biāo)，就需要調(diào)整戰(zhàn)略；第四，進(jìn)行戰(zhàn)略選擇；第五，執(zhí)行所選擇的戰(zhàn)略，從公司、業(yè)務(wù)單位和職能等不同層面上落實所選擇的戰(zhàn)略。

(2)編制預(yù)算最常用的方法有增量預(yù)算和零基預(yù)算。增量預(yù)算是指新的預(yù)算使用以前期間的預(yù)算或者實際業(yè)績作為基礎(chǔ)來編制，在此基礎(chǔ)上增加相應(yīng)的內(nèi)容。資源的分配是基于以前期間的資源分配情況。這種方法并沒有考慮具體情況的變化。這種預(yù)算關(guān)注財務(wù)結(jié)果，而不是定量的業(yè)績計量，并且和員工的業(yè)績并無聯(lián)系。

零基預(yù)算是指在每一個新的期間必須重新判斷所有的費用。零基預(yù)算開始于“零基礎(chǔ)”，需要分析企業(yè)中每個部門的需求和成本。無論這種預(yù)算比以前的預(yù)算高還是低，都應(yīng)當(dāng)根據(jù)未來的需求編制預(yù)算。3、[答案]

(1)乙公司市場風(fēng)險的主要來源：

①匯率風(fēng)險。

乙公司大部分債務(wù)以外幣計量，平均利率高于目前市場利率4%。因此，乙公司外幣負(fù)債受外匯匯率變動影響。

乙公司擁有眾多境外子公司，在交易方面、外幣折算方面、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險方面受匯率變動影響。

②利率風(fēng)險。

乙公司大部分債務(wù)(228/276=83%)為浮動利率，容易受到利率波動影響。

(2)人民幣對美元和歐元均貶值9%時的交易風(fēng)險。

財務(wù)報表中人民幣金額將變更為146×(1+9%)=159.14(百萬元人民幣)。

交易風(fēng)險合計為15914-14600=1314(萬元人民幣)。4、[答案]

(1)我國于2008年6月印發(fā)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，自2009年7月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行，同時鼓勵非上市的大中型企業(yè)執(zhí)行。這個規(guī)范借鑒了以美國COSO報告為代表的國際內(nèi)部控制框架，完善的控制系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)包括五個要素：控制環(huán)境；風(fēng)險評估；控制活動；信息與溝通；監(jiān)察。

甲公司內(nèi)部控制系統(tǒng)存在諸多不合規(guī)之處。

①甲公司控制環(huán)境不完善。員工提出問題被管理層忽視，表明甲公司的文化不支持良好的內(nèi)部控制。表明甲公司存在管理效率低下問題。

②甲公司缺乏有效的信息與溝通系統(tǒng)。甲公司員工向管理層反映問題的報告程序不健全。

③沒有證據(jù)表明甲公司存在風(fēng)險評估系統(tǒng)。沒有證據(jù)表明甲公司存在旨在減少藥品微生物污染風(fēng)險的控制測試系統(tǒng)。

(2)甲公司遭受的風(fēng)險類型及其影響。

①甲公司存在信譽(yù)風(fēng)險。甲公司產(chǎn)品不符合外部標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致顧客對產(chǎn)品的信心不足。顧客服用甲公司不合格產(chǎn)品，可能導(dǎo)致公司面臨法律訴訟。還將對公司的財務(wù)產(chǎn)生不良影響。

②甲公司存在法律/合規(guī)性風(fēng)險。甲公司因不遵守藥物安全標(biāo)準(zhǔn)將面臨相關(guān)部門的法律制裁。

四、綜合題

1、[答案]SWOT圖表分析。

優(yōu)勢：

①全國品牌和聲譽(yù)優(yōu)勢；

②全國業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，相互推介業(yè)務(wù)；

③龐大的投資機(jī)構(gòu)客戶群；

④高質(zhì)量及全國性服務(wù)帶來較高毛利；

⑤全國性行政、推廣、培訓(xùn)支援服務(wù)；

⑥全資股東實力雄厚，能為公司發(fā)展提供資金。

劣勢：

①各省分公司相對獨立，不利于推行總公司政策；

②各省業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡，A省較為落后，尤其是在甲市；

③業(yè)務(wù)過分依賴投資機(jī)構(gòu)客戶群；

④固定的利潤分成制度不利于公司總部對分公司的控制和管理，亦不利于各省分公司之間的合作；

⑤A省分公司管理層老化。機(jī)會：

①A省特別是甲市為重要的新興市場；

②甲市只有幾家服務(wù)質(zhì)量較低的本地代理網(wǎng)絡(luò)，不是人生公司的競爭對手。因此，人生公司在A省擴(kuò)展業(yè)務(wù)的競爭壓力較小。

威脅：

①全國各省投資機(jī)構(gòu)客戶涌入A省，業(yè)務(wù)需求過高；

②若人生公司不能在A省及時提供服務(wù)，部分投資機(jī)構(gòu)客戶可能流失給本地代理機(jī)構(gòu)；

③其他各省業(yè)務(wù)流入A省，以至各省收入及利潤下降；

④其他各省業(yè)務(wù)飽和，不利于公司增長；

⑤近月投資機(jī)構(gòu)客戶對A省分公司的服務(wù)投訴頻率上升。