銀行理財產(chǎn)品比較分析

銀行理財產(chǎn)品

比較分析

主講：易志恒銀行理財產(chǎn)品比較分析1中國銀行體系2各類型商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)3銀行理財產(chǎn)品分析1.中國銀行體系1.1中國銀行體系構(gòu)成中國銀行體系由中央銀行、監(jiān)管機構(gòu)、自律組織和銀行業(yè)金融機構(gòu)組成。①中國人民銀行是中央銀行，在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，負責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定。②中國銀行保險業(yè)監(jiān)督管理委員會，簡稱銀保監(jiān)會，負責(zé)對全國銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)管。③中國銀行業(yè)協(xié)會是在民政部登記注冊的全國性非營利社會團體，是中國銀行業(yè)的自律組織。④中國的銀行業(yè)金融機構(gòu)包括政策性銀行（國家開發(fā)銀行，中國進出口銀行，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行），大型商業(yè)銀行（中國工商銀行，中國銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國建設(shè)銀行，交通銀行），中小商業(yè)銀行，農(nóng)村金融機構(gòu)，以及中國郵政儲蓄銀行和外資銀行。銀監(jiān)會監(jiān)管的非銀行金融機構(gòu)包括金融資產(chǎn)管理公司，信托公司，企業(yè)集團財務(wù)公司，金融租賃公司，汽車金融公司和貨幣經(jīng)紀公司。1.中國銀行體系1.2中國的銀行業(yè)金融機構(gòu)1.2.1政策性銀行①國家開發(fā)銀行：CDB，1994年3月成立，重點建設(shè)項目融資②中國進出口銀行：TEIBC，1994年4月成立，針對國家產(chǎn)業(yè)政策和外貿(mào)政策③中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：ADBC，1994年11月成立，針對農(nóng)村政策1.中國銀行體系1.2.2大型商業(yè)銀行①中國工商銀行：ICBC(IndustrialandCommercialBankofChina)，1984年成立，承接中國人民銀行原先辦理的工商信貸和儲蓄業(yè)務(wù)；2005年整體改制為股份有限公司，2006年10月在上海和香港同步上市②中國農(nóng)業(yè)銀行：ABC，1979年恢復(fù)，2010年7月15日在上交所掛牌交易，H股交易時間安排在7月16日。③中國銀行：BOC，1912年成立，2004年8月整體改制為股份有限公司，2006年6月在香港上市，同年7月在上海上市④中國建設(shè)銀行：CCB，1954年成立，2004年9月整體改制為股份有限公司，2005年10月在香港上市⑤交通銀行：BOCOM，1987年重建，第一家全國性股份制商業(yè)銀行；2005年6月，香港上市，2007年5月上海上市1.中國銀行體系1.2.3股份制商業(yè)銀行1)中信銀行：CITIC，1987年創(chuàng)立，2007年4月，滬港兩地同步上市，總部設(shè)在北京2)招商銀行：CMB，1987年創(chuàng)建，第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，國內(nèi)第一家采用國際會計標準的上市公司。2002年在上海上市，總部設(shè)在深圳。3)中國光大銀行：CEB，1992年創(chuàng)建，1997年完成股份制改造，國內(nèi)第一家國有控股并有國際金融組織參股的全國性股份制商業(yè)銀行?？偛吭O(shè)在北京。4)華夏銀行：HXB，1992年創(chuàng)建，2003年在上海證券交易所掛牌上市，總部設(shè)在北京。5)上海浦東發(fā)展銀行：SPDB，1992年創(chuàng)建，1999年在上海證券交易所掛牌上市，總部設(shè)在上海。6)中國民生銀行：CMB，1996年創(chuàng)建，我國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行，2000年在上交所掛牌上市。總部設(shè)在北京。1.中國銀行體系7)深圳發(fā)展銀行：SDB，1987年創(chuàng)建，2004年引進戰(zhàn)略投資者，成為國內(nèi)首家外資作為第一大股東的股份制商業(yè)銀行，總部設(shè)在深圳8)廣東發(fā)展銀行GDB，1988年創(chuàng)建，2006年11月，花旗集團、IBM信貸、中國人壽、國家電網(wǎng)、中信信托、普華投資6家機構(gòu)組成的投資者團隊認購廣發(fā)85%的股份，其中花旗、中國人壽、國家電網(wǎng)分別持股20%，中信信托12.8%，普華投資8%，IBM信貸4.7%；總部設(shè)在廣州9)興業(yè)銀行：CIB，1988年創(chuàng)建，2007年在上海證券交易所掛牌上市，總部設(shè)在福建福州10)恒豐銀行：EGB，成立于1987年，前身是煙臺住房儲蓄銀行，2003年股份制改造成為恒豐銀行股份有限公司，總部設(shè)在煙臺11)浙商銀行：CZB，1993年創(chuàng)建，前身是浙江商業(yè)銀行，由中國銀行、南洋商業(yè)銀行、交通銀行和浙江省國際信托公司共同組建的中外合資銀行。2004年，銀監(jiān)會同意浙江商業(yè)銀行從外資銀行重組為一家以浙江民營資本為主體的中資股份制商業(yè)銀行并更名為浙商銀行股份有限公司，總行從寧波遷址到杭州，民營資本占85%以上。12)渤海銀行：BHB，2005年創(chuàng)建，第一家在發(fā)起設(shè)立階段就引入境外戰(zhàn)略投資者的中資商業(yè)銀行?？偛吭O(shè)在天津。1.中國銀行體系1.2.4中小商業(yè)銀行1.2.4.1城市商業(yè)銀行【原城市信用社發(fā)展而來】1)第一家城市信用社是在河南駐馬店（1979年）2)2006年6月，上海銀行寧波分行開業(yè)，打響了城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營的第一槍。3)2005年11月，安徽省內(nèi)6家商業(yè)銀行和7家城市信用社合并重組，成立徽商銀行，拉開了城市商業(yè)銀行合并重組的序幕。1.中國銀行體系1.2.4.2農(nóng)村金融機構(gòu)-農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行1)2001年11月，張家港市農(nóng)村商業(yè)銀行成立，全國第一家農(nóng)村股份制商業(yè)銀行。2)2003年4月，寧波鄞州農(nóng)村合作銀行成立，這是全國第一家農(nóng)村合作銀行。1.中國銀行體系1.2.4.3農(nóng)村金融機構(gòu)-村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社【2007年，銀監(jiān)會特別下發(fā)文件對此做規(guī)范】1.2.4.4中國郵政儲蓄銀行【2007年掛牌】1.中國銀行體系1.2.4.5.外資銀行1)1979年，日本輸出銀行在北京設(shè)立代表處，這是第一家外資銀行代表處。2)2001年12月，中國加入世界貿(mào)易組織。3)2006年12月，過渡期結(jié)束，中國銀行業(yè)全面開放。4)外資獨資銀行【可經(jīng)營部分或全部外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)，經(jīng)PBC審批，也可經(jīng)營結(jié)匯和售匯業(yè)務(wù)】5)中外合資銀行【同上】6)外國銀行分行【可經(jīng)營部分或全部外匯業(yè)務(wù)，人民幣業(yè)務(wù)不能針對中國境內(nèi)的公民；經(jīng)PBC批準，也可經(jīng)營結(jié)匯和售匯業(yè)務(wù)】7)外國銀行代表處【只能從事非經(jīng)營性活動，比如聯(lián)絡(luò)、市場調(diào)查和咨詢等】1.中國銀行體系1.2.4.6非銀行金融機構(gòu)-金融資產(chǎn)管理公司【信達資產(chǎn)、長城資產(chǎn)、東方資產(chǎn)和華融資產(chǎn)等，主要是處理四大國有商業(yè)銀行和國家開發(fā)銀行的部分不良貸款】1.2.4.7非銀行金融機構(gòu)-信托公司【第一家信托公司是中國國際信托投資公司（1979年設(shè)立）】1.2.4.8非銀行金融機構(gòu)-企業(yè)集團財務(wù)公司【不允許從集團外吸收存款】1.中國銀行體系1.2.4.9非銀行金融機構(gòu)-

金融租賃公司1.2.4.10非銀行金融機構(gòu)-汽車金融公司【針對汽車消費信貸】1.2.4.11非銀行金融機構(gòu)-貨幣經(jīng)紀公司【僅限于向境內(nèi)外金融機構(gòu)提供經(jīng)紀業(yè)務(wù)，不得從事任何金融產(chǎn)品的自營業(yè)務(wù)】2.商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)類型

按業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和對網(wǎng)點依賴程度，銀行業(yè)務(wù)可分為兩塊：一部分是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，包括一般貸款、簡單外匯買賣、貿(mào)易融資等，主要是靠大量分行網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)量來支持。另外是復(fù)雜業(yè)務(wù)，如衍生產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性融資、租賃、引進戰(zhàn)略投資者、收購兼并上市等，這些并不是非常依賴分行網(wǎng)絡(luò)，是高技術(shù)含量、高利潤的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2.商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)類型按照其資產(chǎn)負債表的構(gòu)成，銀行業(yè)務(wù)主要分為三類：負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)。①負債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的重要基礎(chǔ)。商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)主要由存款業(yè)務(wù)、借款業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等構(gòu)成。負債是銀行由于受信而承擔(dān)的將以資產(chǎn)或資本償付的能以貨幣計量的債務(wù)。存款、派生存款是銀行的主要負債，約占資金來源的80%以上，另外聯(lián)行存款、同業(yè)存款、借入或拆入款項或發(fā)行債券等，也構(gòu)成銀行的負債。②資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。③中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括交易業(yè)務(wù)、清算業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)。3.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品比較分析3.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品比較分析招商銀行理財產(chǎn)品3.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品比較分析建設(shè)銀行理財產(chǎn)品3.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品比較分析我國銀行理財產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀：中國銀保監(jiān)會2019年2月28日表示，2018年以來，銀行理財業(yè)務(wù)按照監(jiān)管導(dǎo)向有序調(diào)整，總體保持平穩(wěn)運行，發(fā)行結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，嵌套投資情況有所改善，銀行理財產(chǎn)品已成為我國金融市場的重要投資者。3.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品比較分析2018年末，銀行保本和非保本理財產(chǎn)品余額合計32萬億元，同比增加2.5萬億元，增長8.5%。理財資金主要投向債券、存款、貨幣市場工具等標準化資產(chǎn)，占比約為70%。3.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品比較分析產(chǎn)品發(fā)行結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，同業(yè)理財規(guī)模和占比持續(xù)下降。2018年末，同業(yè)理財余額為1.2萬億元，同比減少2萬億元，下降63%，占全部理財產(chǎn)品余額的比例由11%下降至4%，表明“資金空轉(zhuǎn)”現(xiàn)象明顯減少。封閉式非保本理財產(chǎn)品平均期限有所增加。2018年全年，新發(fā)行的封閉式非保本理財產(chǎn)品加權(quán)平均期限