20141215-銀行證券-中小市值主題研究報(bào)告-車聯(lián)網(wǎng)下一個(gè)必爭(zhēng)入口

中國(guó)銀河證券研究部CHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH具有顛覆意義的車聯(lián)網(wǎng)，將整合車載硬件、軟件、TSP、通信服務(wù)、應(yīng)用開(kāi)發(fā)等諸多環(huán)節(jié)。必將成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭（蘋(píng)果、Google、BAT）、移動(dòng)通信商（移動(dòng)、聯(lián)通、電信）、科技巨頭、汽車廠商的必爭(zhēng)之地。汽車的不斷智能化導(dǎo)致車聯(lián)網(wǎng)時(shí)代即將來(lái)臨。中國(guó)車聯(lián)網(wǎng)正處于啟動(dòng)期，傳統(tǒng)車廠在開(kāi)放之前仍占據(jù)行業(yè)主導(dǎo)。TSP連接了汽車廠商、車載終端提供商及移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商，將各類內(nèi)容提供商及移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商所提供的資源進(jìn)行了整合，并提供給最終客戶。車聯(lián)網(wǎng)用戶將向TSP支付服務(wù)費(fèi)用，并由TSP對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈眾環(huán)節(jié)進(jìn)行利益分配。（1）車廠開(kāi)放車載信息服務(wù)與CAN融合，提供利用軟件開(kāi)發(fā)者的平臺(tái)，導(dǎo)致產(chǎn)品不斷優(yōu)化2）互聯(lián)網(wǎng)、IT企業(yè)逐步介入，產(chǎn)品多樣化；（3）大數(shù)據(jù)創(chuàng)新商業(yè)模式改變市場(chǎng)結(jié)構(gòu)4）強(qiáng)調(diào)用戶自有選擇服務(wù)為核心，顛覆傳統(tǒng)4S店經(jīng)營(yíng)模式。隨著傳感技術(shù)、射頻識(shí)別技術(shù)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、實(shí)時(shí)系統(tǒng)等信息科技的飛速發(fā)展，應(yīng)用于車聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵技術(shù)不斷更新。在車聯(lián)網(wǎng)的框架下，將構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化的車內(nèi)網(wǎng)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)下一代車內(nèi)網(wǎng)的開(kāi)發(fā)。必將導(dǎo)致部分新興零部件供應(yīng)商進(jìn)入傳統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈。分析師8621）202526818610）665680288610）83574030證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國(guó)銀河證券股份公司免責(zé)聲明中國(guó)銀河證券研究部CHINACHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH 1（一）車聯(lián)網(wǎng)是三網(wǎng)融合的汽車移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng) 1（二）車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的核心價(jià)值是便捷、安全和環(huán)保 2（三）車聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)城市智能交通 3 5（一）TSP服務(wù)平臺(tái)是現(xiàn)階段引領(lǐng)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的核心商業(yè)模式 5（二）客戶作為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈非利益輸出的終點(diǎn) 8（三）我國(guó)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)模式展望 8 10（一）國(guó)際科技巨頭的前裝車載系統(tǒng)之爭(zhēng)，暫無(wú)絕對(duì)的統(tǒng)治者 （二）國(guó)內(nèi)自主品牌前裝車載系統(tǒng)蠢蠢欲動(dòng) （三）騰訊路寶盒子試水OBD商業(yè)模式 （四）電信運(yùn)營(yíng)商：4G打開(kāi)車聯(lián)網(wǎng)變革序幕 （五）BAT車聯(lián)網(wǎng)入口之爭(zhēng)，BAT首戰(zhàn)電子地圖 （六）中國(guó)車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展四大趨勢(shì) 19（一）車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動(dòng)車內(nèi)網(wǎng)發(fā)展 （二）RFID射頻技術(shù)在智能交通系統(tǒng)的設(shè)想 20（三）車聯(lián)網(wǎng)釋放傳感器市場(chǎng)空間 22 23（一）顛覆性技術(shù)自動(dòng)駕駛 23（二）完全自動(dòng)駕駛?cè)沃囟肋h(yuǎn)，當(dāng)前半自動(dòng)領(lǐng)域發(fā)展迅速 24（三）輔助駕駛技術(shù)才是近期市場(chǎng)熱點(diǎn) 26 28（一）車聯(lián)網(wǎng)正在開(kāi)啟龐大市場(chǎng)規(guī)模 28（二）全面關(guān)注車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的 30 31 32 33中國(guó)銀河證券研究部CHINACHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH11車聯(lián)網(wǎng)=車內(nèi)網(wǎng)+車載移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+車際網(wǎng)。車聯(lián)網(wǎng)是以車內(nèi)網(wǎng)、車際網(wǎng)和車載移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)，按照約定的通信協(xié)議和數(shù)據(jù)交互標(biāo)準(zhǔn)，在車與X（X：車、路、行人及互聯(lián)網(wǎng)等）之間，進(jìn)行無(wú)線通訊和信息交換的大系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，是能實(shí)現(xiàn)智能交通管理、智能動(dòng)態(tài)信息服務(wù)和車輛智能化控制的一體化網(wǎng)絡(luò)。資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部車載移動(dòng)構(gòu)建車—互聯(lián)網(wǎng)、車—中心/后端、車—云端網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建的車—車、車—術(shù)路、車—行人/非機(jī)DSRC、無(wú)線局域網(wǎng)、藍(lán)牙等基于成熟的總線技術(shù)等資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部車聯(lián)網(wǎng)是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在交通系統(tǒng)領(lǐng)域的典型應(yīng)用。它是指利用車載電子傳感裝置，通過(guò)移動(dòng)通訊技術(shù)、汽車導(dǎo)航系統(tǒng)、智能終端設(shè)備與信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，使車與路、車與車、車與人、車與城市之間實(shí)時(shí)聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)信息互聯(lián)互通，從而對(duì)車、人、物、路、位置等進(jìn)行有效的智能監(jiān)控、調(diào)度、管理的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。中國(guó)銀河證券研究部CHINACHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH22車聯(lián)網(wǎng)通過(guò)對(duì)多樣化信息的融合，可以面向不同用戶開(kāi)發(fā)個(gè)性化的應(yīng)用，為出行者提供更加便捷的交通服務(wù)，為車輛駕駛員提供智能化的安全服務(wù)和控制，為交通管理部門(mén)提供節(jié)能環(huán)保的交通服務(wù)和控制。資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部主動(dòng)道路知協(xié)同交通效協(xié)同本地服務(wù)基于位置的服務(wù)碰撞風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警全球互聯(lián)網(wǎng)資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部中國(guó)銀河證券研究部CHINACHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH33資料來(lái)源：易觀智庫(kù)，中國(guó)銀河證券研究部我國(guó)對(duì)于智能交通需求迫切。全球道路交通事故導(dǎo)致約150萬(wàn)人死亡，導(dǎo)致浪費(fèi)國(guó)家GDP的1-3%。同時(shí)，我國(guó)的道路里程早在2012年就達(dá)到423萬(wàn)公里，超過(guò)美國(guó)。隨著我國(guó)汽車保有量、公路運(yùn)輸量的不斷增加，每年我國(guó)交通涉及人員傷亡的交通事故達(dá)到20萬(wàn)起左右，死亡人數(shù)在6萬(wàn)人左右，我國(guó)的汽車事故死亡率較發(fā)達(dá)國(guó)家相對(duì)較高。我國(guó)汽車保有量的持續(xù)增長(zhǎng)和交通基礎(chǔ)設(shè)施的供需矛盾日益突出，城市交通擁堵時(shí)段、擁堵路段逐年增長(zhǎng)，直接導(dǎo)致居民出行耗時(shí)成倍增加。我國(guó)大多數(shù)城市的平均車速已下降至20km/h一下。由于車速過(guò)慢，尾氣排放大幅上升，導(dǎo)致空氣質(zhì)量進(jìn)一步惡化，導(dǎo)致巨大經(jīng)濟(jì)資料來(lái)源：高德，中國(guó)銀河證券研究部在車聯(lián)網(wǎng)的推動(dòng)下，智能交通系統(tǒng)將會(huì)進(jìn)入全新、快速的發(fā)展時(shí)代。在政府層面，實(shí)現(xiàn)輔助決策、數(shù)據(jù)支持、信息反饋；在居民層面，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)導(dǎo)航、停車誘導(dǎo)、出行規(guī)劃支持。新一代智能交通關(guān)鍵在于“動(dòng)態(tài)感知”和“主動(dòng)管理”，最終人、車、路構(gòu)成一個(gè)和諧整體，實(shí)現(xiàn)人、車、路三者之間達(dá)到基本的動(dòng)態(tài)平衡協(xié)同運(yùn)作，使道路能夠發(fā)揮最大效能，均衡交通流，提高路網(wǎng)的通行能力，最終達(dá)到交通有序運(yùn)轉(zhuǎn)。發(fā)展基于車聯(lián)網(wǎng)的智能交通，可以有效改善城市交通情況，改善由于汽車尾氣造成的空氣污染，有效提升經(jīng)濟(jì)效益，是構(gòu)建智能城市的重要一環(huán)。成功的智能交通系統(tǒng)可實(shí)現(xiàn)交通堵塞減少約60%，實(shí)現(xiàn)短途運(yùn)輸效率提高近70%，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有道路網(wǎng)的通行能力提高2-3倍。44車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)是伴隨云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、傳感技術(shù)的發(fā)展完善而誕生的新興產(chǎn)業(yè)，汽車的智能化、電子化是車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將受益保持高速增長(zhǎng)。每一輛汽車都可以被視為一個(gè)超級(jí)傳感器節(jié)點(diǎn)。通常一輛汽車裝備有內(nèi)部和外部溫度計(jì)、亮度傳感器、一個(gè)或多個(gè)攝像頭、麥克風(fēng)、超聲波雷達(dá)，以及許多其他裝備。此外，未來(lái)的汽車將配備一個(gè)車載計(jì)算機(jī)、GPS定位儀和無(wú)線收發(fā)裝置。這使得汽車之間，以及汽車和路邊基站之間能夠無(wú)線通信。從車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)領(lǐng)先的發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)看，美國(guó)所有汽車廠商必須為生產(chǎn)的車型安裝電子記錄設(shè)備，以便NHTSA對(duì)收集到數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總分析。日本汽車廠商安裝的車載機(jī)在高速功率的使用率已達(dá)到70%以上。資料來(lái)源:網(wǎng)上資料,中國(guó)銀河證券研究部55二、我國(guó)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及商業(yè)模式探討車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈主要包括：最終用戶、感知技術(shù)提供商、移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商、導(dǎo)航系統(tǒng)提供商、電子地圖提供商、GIS引擎提供商、整車廠商、車載終端提供商、內(nèi)容提供商、車聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)服務(wù)提供商（TSP）、應(yīng)用平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商、固話運(yùn)營(yíng)商、衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商、GPS平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商等。資料來(lái)源：網(wǎng)上資料，中國(guó)銀河證券研究部車聯(lián)網(wǎng)Telematics市場(chǎng)存在四種產(chǎn)業(yè)鏈模式1）汽車廠商主導(dǎo)模式、（2）運(yùn)營(yíng)商自建服務(wù)平臺(tái)模式、（3）終端設(shè)備提供商主導(dǎo)模式、（4）汽車廠商與移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商合作模式。1、汽車廠商主導(dǎo)模式汽車廠商主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈主要面向前裝市場(chǎng)。在汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，車廠實(shí)力最為突出，擁有最大的話語(yǔ)權(quán)，能夠直接整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，將前裝產(chǎn)品作為整車配件的一部分，通過(guò)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的嵌入，為自身生產(chǎn)的車輛提供TSP服務(wù)。車廠TSP服務(wù)一般僅限于自家品牌，且為保護(hù)核心技術(shù)，汽車廠商不愿引入其他車廠的Telematics系統(tǒng)。資料來(lái)源：易觀智庫(kù)，中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：易觀智庫(kù)，中國(guó)銀河證券研究部國(guó)外案例：美國(guó)車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)是典型的廠商主導(dǎo)模式。美國(guó)汽車制造商競(jìng)爭(zhēng)激烈，迫使汽車66行業(yè)向增值服務(wù)延伸。通用、福特分別開(kāi)發(fā)出OnStar和SYNC系統(tǒng)，其中OnStar占據(jù)了美國(guó)車聯(lián)網(wǎng)近95%的市場(chǎng)份額。日本也是汽車廠商主導(dǎo)的模式，豐田、本田、日產(chǎn)分別樹(shù)立了G-Book、Internavi和CarWings服務(wù)品牌。2、移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商合作模式移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商主要面對(duì)后裝市場(chǎng)，移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商利用其網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、客戶優(yōu)勢(shì)及后期形成的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)市場(chǎng)，部分移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商直接提供終端配件，承擔(dān)TSP角色，整合產(chǎn)業(yè)資源。這種模式擺脫了汽車廠商的制約，不受具體車型影響，導(dǎo)致終端設(shè)備及服務(wù)內(nèi)容更加靈活多樣。但缺少汽車廠商的支持，無(wú)法直接提供車輛自身的信息服務(wù)。國(guó)外案例：2012年美國(guó)的verizon出資6.12億美元收購(gòu)HughesTelecmatics，希望借助Hugh的平臺(tái)服務(wù)能力，滲透乘用車及商用車后裝市場(chǎng)。3、終端設(shè)備提供商主導(dǎo)模式終端提供商主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈主要面向后裝市場(chǎng)，終端提供商利用其品牌優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)及后期形成的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)市場(chǎng)，擺脫汽車制造商的制約，通過(guò)終端與平臺(tái)的緊密耦合和業(yè)務(wù)集成來(lái)提供車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)自有終端在不同車型上的通用性。國(guó)外案例：2011年4月，Ericsson成功收購(gòu)Telenor全資子公司Telenorconnexion，Telenorconnexion在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域幾乎涉及所有市場(chǎng)，包括與汽車制造商合作共推前裝市場(chǎng)，也包括自主開(kāi)發(fā)與終端提供商共推乘用車后裝市場(chǎng)以及商用車后裝市場(chǎng)，其核心優(yōu)勢(shì)是獨(dú)立開(kāi)發(fā)的應(yīng)用4、汽車廠商與移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商合作模式目前汽車廠商與移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商合資成立TSP最為常見(jiàn)。合資TSP綜合了汽車制造商與移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商在整車制造、客戶管理、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)等方面的優(yōu)勢(shì)，在開(kāi)展Telematics業(yè)務(wù)時(shí)，既可以借助運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)資源，降低運(yùn)營(yíng)成本，又能得到汽車制造商的支持，在拓展前裝和后裝市場(chǎng)上都具有一定的優(yōu)勢(shì)，不過(guò)，多數(shù)情況下合資TSP仍然受到汽車廠家及品牌的過(guò)多制約，主要業(yè)務(wù)集中于前裝市場(chǎng)。國(guó)外案例：奔馳、奧迪與T-Mobile的合作，Vodafone與BMW的合作。日本市場(chǎng)：NTTDoCoMo和Zenrin-Datacom合作，基于FOMA平臺(tái)提供GPS服務(wù)；KDDI、Toyota與地圖和LBS提供商N(yùn)avitime在汽車導(dǎo)航方面合作；軟銀和先鋒建立了合資企業(yè)Naviportal，進(jìn)行Telematics業(yè)務(wù)的研發(fā)。77資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部從以上4種車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈主流發(fā)展模式來(lái)看，建立TSP服務(wù)平臺(tái)是引領(lǐng)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的核心。TSP連接了汽車廠商、車載終端提供商及移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商，同時(shí)將各類內(nèi)容提供商及移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商所提供的資源進(jìn)行了整合，并提供給最終客戶。車聯(lián)網(wǎng)用戶將向TSP支付服務(wù)費(fèi)用，并由TSP對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈眾環(huán)節(jié)進(jìn)行利益分配。中國(guó)Telematics產(chǎn)業(yè)也是因汽車廠商而興起。上汽集團(tuán)推出了三大車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)安吉星，InkaNet和E路享，上汽的車聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)占全國(guó)的70%以上。但是，國(guó)內(nèi)汽車廠商受成本及自身能力的限制、資源整合及服務(wù)能力不足，目前無(wú)法有效形成規(guī)模。我們認(rèn)為，未來(lái)在中國(guó)可能出現(xiàn)汽車廠商與移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商兩大巨頭博弈并存的車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈。資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部88資料來(lái)源：網(wǎng)上資料，中國(guó)銀河證券研究部目前，汽車制造商對(duì)于車聯(lián)網(wǎng)及車聯(lián)網(wǎng)的前裝市場(chǎng)具有最大優(yōu)勢(shì)。大多數(shù)汽車制造商選擇自主開(kāi)發(fā)車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，在產(chǎn)業(yè)鏈中充當(dāng)系統(tǒng)集成商，占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，帶動(dòng)其他層面的供應(yīng)商、運(yùn)營(yíng)商和內(nèi)容、服務(wù)提供商。但由于各層次之間缺乏深入的交互和協(xié)同作用，整體產(chǎn)業(yè)體系內(nèi)部的參與者以自身的盈利和效率為發(fā)展目標(biāo)，缺乏整體性。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，促使客戶成為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的非利潤(rùn)輸出的終點(diǎn)。與客戶最直接進(jìn)行交互的將是車聯(lián)網(wǎng)整合平臺(tái)、系統(tǒng)集成商、內(nèi)容及服務(wù)提供商以及網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商4個(gè)核心角色，各角色之間存在深度的交互和協(xié)同作用。導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的核心將成為關(guān)注客戶的主要需求，通過(guò)企業(yè)間的深度合作，完成產(chǎn)業(yè)鏈效率最大化，實(shí)現(xiàn)多方共贏。產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，也是我國(guó)車聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)階段的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，由于技術(shù)成熟度和消費(fèi)者接受度較低，導(dǎo)致整體車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)在這個(gè)階段的盈利能力和價(jià)值創(chuàng)造能力較低。主要發(fā)展的思路是以技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)平臺(tái)整合為目標(biāo)，其中政府補(bǔ)貼和輔助將成為產(chǎn)業(yè)的主要?jiǎng)恿?，在?yīng)用的方向上將以公共領(lǐng)域的應(yīng)用和示范運(yùn)營(yíng)為主。比如ETC、智能停車等。99資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部產(chǎn)業(yè)趨于標(biāo)準(zhǔn)化，車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)成熟度和消費(fèi)者接受度提升，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商、內(nèi)容及服務(wù)提供商將成為產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)者，通過(guò)出售整合系統(tǒng)、收取網(wǎng)絡(luò)信息費(fèi)、服務(wù)等方式盈利。資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和平臺(tái)功能已完善，產(chǎn)業(yè)覆蓋率廣，甚至實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛。由于產(chǎn)業(yè)規(guī)模較大，導(dǎo)致消費(fèi)者費(fèi)用大幅下降，產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)主題由硬件轉(zhuǎn)為廣告和服務(wù)費(fèi)。資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部三、車聯(lián)網(wǎng)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)下一個(gè)必爭(zhēng)入口資料來(lái)源：易觀智庫(kù)，中國(guó)銀河證券研究部Google的Android、微軟的WindowsEmbeddedAuto、黑莓的QNX、Linux和MirrorLink是車聯(lián)網(wǎng)的主流系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展推動(dòng)汽車車載信息領(lǐng)域迎來(lái)變革，開(kāi)放化的車載信息平臺(tái)將受到更多汽車廠商的歡迎，QNX、微軟隨時(shí)受到挑戰(zhàn)。QNX占據(jù)了車載系統(tǒng)60%以上的市場(chǎng)份額，全球已經(jīng)有250種以上的車型應(yīng)用了QNX系統(tǒng)，用于超過(guò)2000萬(wàn)輛汽車的車載電子系統(tǒng)中。由于QNX系統(tǒng)的靈活、高效以及良好的客戶體驗(yàn)，加上QNX是一個(gè)分銷式的操作系統(tǒng)，任何人都可以從黑莓獲得授權(quán)，世界知名汽車廠商都采用了基于QNX的車載系統(tǒng)，比如奧迪的MMI、路虎的電子儀表、通用的OnStar、2014年簽訂的賓利以及下一代福特主打的SYNC車載互聯(lián)系統(tǒng)。QNX采用了微內(nèi)核架構(gòu)，系統(tǒng)代碼總行數(shù)是Android的1/120，最大限度的平衡了系統(tǒng)的速度和穩(wěn)定性。而且QNX系統(tǒng)與Android和IOS系統(tǒng)共存了很長(zhǎng)時(shí)間，只要采用QNX系統(tǒng)，車載系統(tǒng)可以通過(guò)與智能手機(jī)的連接，運(yùn)行更多的應(yīng)用軟件。蘋(píng)果的CarPlay也是基于QNX平臺(tái)開(kāi)發(fā)而成的。在2013年CES上，QNX推出了全新技術(shù)概念車重新構(gòu)想駕駛體驗(yàn)，其中使用了高新硬件實(shí)現(xiàn)車機(jī)與手機(jī)的同步，展現(xiàn)了音樂(lè)同步、視頻會(huì)議、3D導(dǎo)航燈多媒體功能。資料來(lái)源：網(wǎng)上資料，中國(guó)銀河證券研究部微軟涉足車載系統(tǒng)已達(dá)15年，全球98%的導(dǎo)航設(shè)備都是基于WindowsCE的。作為微軟針對(duì)掌上電腦改造出來(lái)的移動(dòng)操作系統(tǒng)，WindowsCE具有強(qiáng)烈的桌面元素。與新版本W(wǎng)EA在全球范圍內(nèi)保持著每年600萬(wàn)輛的裝機(jī)數(shù)，包括福特、豐田、起亞、菲亞特等。微軟僅此于黑莓是汽車行業(yè)的第二供應(yīng)商。2008年，福特成為美國(guó)第一家與微軟公司合作的汽車企業(yè)，雙方共同開(kāi)發(fā)了車載娛樂(lè)系統(tǒng)，將藍(lán)牙技術(shù)、USB技術(shù)、聲音識(shí)別技術(shù)、觸摸交互技術(shù)和導(dǎo)航技術(shù)綜合運(yùn)用到車載娛樂(lè)但微軟對(duì)于開(kāi)源系統(tǒng)的不屑一顧，導(dǎo)致汽車生產(chǎn)商過(guò)分依賴于微軟系統(tǒng)工具。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展、APP更新周期逐步縮短的今天，微軟車載系統(tǒng)顯露出靈活性不足的缺點(diǎn)，定制化成本非常高。由于價(jià)格高昂、反應(yīng)速度慢、用戶體驗(yàn)差、后臺(tái)性能差，并經(jīng)常出現(xiàn)藍(lán)屏死機(jī)和系統(tǒng)崩潰的情況，福特公司中斷了與微軟在福特SYNC平臺(tái)的合作，與QNX繼續(xù)合作開(kāi)發(fā)Google的強(qiáng)項(xiàng)是地圖導(dǎo)航和移動(dòng)服務(wù)，在全自動(dòng)汽車技術(shù)不斷突破的帶動(dòng)下，有望通過(guò)向車企提供軟件、智能和定位的產(chǎn)品。2014年CES上，Google正式對(duì)外發(fā)布，與奧迪、通用、本田現(xiàn)代以及顯卡公司NVIDIA共同組建OAA聯(lián)盟，公司所有產(chǎn)品都會(huì)裝載Android系統(tǒng)。Android在技術(shù)架構(gòu)上的設(shè)計(jì)便于開(kāi)發(fā)者進(jìn)行應(yīng)用的開(kāi)發(fā)，為車載機(jī)提供了充分的可擴(kuò)展性。相對(duì)于QNX而言，Android對(duì)專業(yè)性的門(mén)檻更低，對(duì)于車載導(dǎo)航企業(yè)來(lái)說(shuō)，少了很多限制，方便進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)并進(jìn)行個(gè)性化定制。蘋(píng)果的核心思路是借助iPhone的優(yōu)勢(shì)，將汽車系統(tǒng)的操作轉(zhuǎn)移到手機(jī)，使手機(jī)成為車內(nèi)的主要媒體裝置。目前來(lái)看，Siri聲控技術(shù)是蘋(píng)果的突破口，并開(kāi)啟了后裝市場(chǎng)。同時(shí)蘋(píng)果允許了部分第三方播放APP進(jìn)入CarPlay，比如Podcast、Spotify、BeatsMusic等。蘋(píng)果在2014年日內(nèi)瓦國(guó)際車展前夕發(fā)布了基于車載的“CarPlay”功能，以Siri語(yǔ)音控制識(shí)別為核心，通過(guò)iPhone與汽車內(nèi)置顯示屏連接，方便用戶行車途中進(jìn)行接聽(tīng)電話、發(fā)送信息、收聽(tīng)電臺(tái)音樂(lè)、執(zhí)行導(dǎo)航等操作.Linux系統(tǒng)具有高開(kāi)放性和高性能的特點(diǎn)。Linux是一個(gè)開(kāi)放的操作系統(tǒng)，內(nèi)核源代碼完全公開(kāi)，并且具有高度的穩(wěn)定性和可靠性。開(kāi)發(fā)者可以根據(jù)進(jìn)行有需求的針對(duì)性開(kāi)發(fā)。使用Linux內(nèi)核開(kāi)發(fā)出的車載信息平臺(tái)是可升級(jí)的，用戶可以擁有和新款車型相同的車載信息平臺(tái)使用界面，如同如今的智能手機(jī)。目前選用Linux的車企包括捷捷豹路虎等。MirrorLink是三星、LG、HTC等手機(jī)廠商聯(lián)合寶馬、豐田、本田、大眾等汽車制造商發(fā)起成立的“車聯(lián)網(wǎng)”標(biāo)準(zhǔn)。手機(jī)通過(guò)USB、藍(lán)牙或者WIFI即可與車載系統(tǒng)建立連接，在車載屏幕上形成簡(jiǎn)單的菜單界面，并通過(guò)車載上的物理按鍵或者語(yǔ)音命令進(jìn)行操作。1、上汽inkaNet：國(guó)內(nèi)首個(gè)安卓車載系統(tǒng)上汽inkaNet是第一個(gè)作為基于Android平臺(tái)打造的智能網(wǎng)絡(luò)行車系統(tǒng)，共同開(kāi)發(fā)伙伴還包括安瑞索思、科大訊飛和中國(guó)聯(lián)通。上汽為項(xiàng)目注入了4000萬(wàn)元的資金。2010年3月17日，搭載inkaNet系統(tǒng)的榮威350車型下線，2011年推出iVoka語(yǔ)音云駕駛系統(tǒng)，一年后升級(jí)為二代。上汽的目標(biāo)是打造3G汽車，系統(tǒng)“云”里的核心是數(shù)據(jù)，可通過(guò)數(shù)據(jù)進(jìn)行合理分析，將用戶的需求和商業(yè)模式聯(lián)系起來(lái)。用戶可以通過(guò)它打電話、發(fā)短信、看新聞、查車況、甚至刷微博，同時(shí)系統(tǒng)還能支持第三方軟件擴(kuò)展。資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部2、廣汽T-box：手機(jī)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)汽車的部分控制廣汽依托于正向開(kāi)發(fā)與CAN總線的高度集成，廣汽T-box可以實(shí)現(xiàn)其他前裝后裝載車機(jī)所不能實(shí)現(xiàn)的功能。比如1）通過(guò)檢測(cè)GPS信號(hào)位置偏移信息，T-box可以檢測(cè)車輛是否發(fā)生移動(dòng)，并進(jìn)行防盜提醒。（2）通過(guò)CAN總線發(fā)送控制報(bào)文并實(shí)現(xiàn)對(duì)車輛的遠(yuǎn)程控制，比如遠(yuǎn)程啟動(dòng)、打開(kāi)空調(diào)、調(diào)節(jié)座椅等。同時(shí)，廣汽研究院在開(kāi)發(fā)時(shí)，加入了語(yǔ)音控制模塊，用戶在用藍(lán)牙連接T-box和手機(jī)后，可以通過(guò)語(yǔ)音控制手機(jī)上的相關(guān)應(yīng)用程序。目前與廣汽開(kāi)始合作的第三方應(yīng)用包括豆瓣電臺(tái)、蜻蜓FM、新浪微博、QQ音樂(lè)。但從開(kāi)發(fā)進(jìn)度來(lái)看，廣汽研究院在開(kāi)放第三方開(kāi)發(fā)上還比較3、比亞迪：以手機(jī)為中心的智能化戰(zhàn)略比亞迪在車聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略上選擇了汽車與手機(jī)的深度整合，利用手機(jī)的高使用頻率，將汽車各類功能整合進(jìn)手機(jī)操控中。其車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)主要包括遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)、遠(yuǎn)程控制、遠(yuǎn)程傳輸。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是把車載電子的功能增加了一個(gè)網(wǎng)絡(luò)接口，通過(guò)無(wú)線網(wǎng)絡(luò)與比亞迪廠方的服務(wù)里連接，與車主的智能手機(jī)連接，實(shí)現(xiàn)對(duì)車輛的監(jiān)測(cè)、控制、數(shù)據(jù)傳輸。比亞迪的智能手表鑰匙系統(tǒng)利用射頻和ID識(shí)別技術(shù)實(shí)現(xiàn)了近距離感應(yīng)開(kāi)門(mén)、一鍵啟動(dòng)功能、已經(jīng)全面搭載于比亞迪S6上。4、觀致逸云：具有典型的車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用觀致QorosQloud逸云基于微軟WindowsAzure公有云平臺(tái)，整合了娛樂(lè)、導(dǎo)航、通信和車輛監(jiān)控工具，借助云端實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的計(jì)算和存儲(chǔ)。具有SNS功能、智能導(dǎo)航、綜合車輛監(jiān)控功能，如胎壓、服務(wù)提醒、記錄駕駛者駕車習(xí)慣等。5、納智捷THINK+：堅(jiān)持自主研發(fā)車載系統(tǒng)THINK+車載智能系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)與導(dǎo)航、安全、車輛、生活、商務(wù)相關(guān)的各種車載服務(wù)。同時(shí)提供動(dòng)態(tài)停車位搜索、航班預(yù)訂、社交網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用、電子郵件收發(fā)、電話會(huì)議啟動(dòng)等特色服2012年基于THINK+系統(tǒng)全新開(kāi)發(fā)的MASTERCEO正式上市，針對(duì)后座商務(wù)人士設(shè)計(jì)，提供收發(fā)電子郵件、閱讀電子雜志和訂閱相關(guān)新聞等服務(wù)，成為該MPV車型的一大賣點(diǎn)。但納智捷開(kāi)發(fā)應(yīng)用程序的節(jié)奏相對(duì)緩慢，一方面沒(méi)有開(kāi)放車輛數(shù)據(jù)和軟件開(kāi)發(fā)包，導(dǎo)致開(kāi)發(fā)者不能為其開(kāi)發(fā)適合的程序，另外，納智捷車型保有量低，受第三方冷落。通過(guò)OBD接口可以讀出非常豐富的車輛信息數(shù)據(jù)，如車速、油耗、行駛里程。通過(guò)OBD獲得電力供給，再通過(guò)產(chǎn)品內(nèi)置的移動(dòng)上網(wǎng)模塊箱云端發(fā)送數(shù)據(jù)，用戶可以通過(guò)手機(jī)端APP運(yùn)城訪問(wèn)本車數(shù)據(jù)、檢測(cè)車輛健康狀態(tài)。同時(shí)，OBD設(shè)備的服務(wù)商也可以獲取該數(shù)據(jù)，并從中挖掘潛在的大數(shù)據(jù)商業(yè)模式。10月9日，騰訊路寶盒子正式開(kāi)始發(fā)售，路寶盒子硬件功能是通過(guò)車載統(tǒng)一的OBD接口來(lái)實(shí)現(xiàn)的，并通過(guò)藍(lán)牙與手機(jī)相連接，將信息反饋給用戶。資料來(lái)源：網(wǎng)上資料，中國(guó)銀河證券研究部OBD車聯(lián)網(wǎng)處于試水階段。由于主要產(chǎn)品的接口是OBD，就代表該系統(tǒng)僅是車載信息服務(wù)系統(tǒng)。通過(guò)OBD接口無(wú)法真實(shí)地反映出一輛實(shí)體車的本質(zhì)屬性，而要實(shí)現(xiàn)這樣的功能，則需要通過(guò)汽車內(nèi)部的CAN總線來(lái)實(shí)現(xiàn)與網(wǎng)絡(luò)的鏈接。CAN總線是汽車安全方面的最后一道防火墻，整車上在開(kāi)放該方面的變動(dòng)上會(huì)非常謹(jǐn)慎。OBD車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的商業(yè)模式有1）移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)模式2）4S店模式3）保險(xiǎn)模式。在盈利模式上，通常采取設(shè)備及服務(wù)費(fèi)、廣告費(fèi)。車主通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、4S店等渠道購(gòu)買OBD車載設(shè)備，之后按年續(xù)費(fèi)。通過(guò)相應(yīng)的手機(jī)APP，運(yùn)營(yíng)者會(huì)推送車況信息，4S店可以發(fā)布保養(yǎng)、維修、汽車用品方面的產(chǎn)品和服務(wù)信息。保險(xiǎn)模式的出發(fā)點(diǎn)則是使保險(xiǎn)的價(jià)值最大化，保險(xiǎn)公司可以通過(guò)OBD快速獲得大批量的用戶駕駛行為數(shù)據(jù)。4G意味著顛覆性的傳輸和下載速度，與“云”是一個(gè)不可分割的整體。云端無(wú)線的儲(chǔ)存空間和4G帶來(lái)的顛覆性下載速度相結(jié)合，可以實(shí)現(xiàn)通過(guò)將移動(dòng)設(shè)備與車載4G模塊相連接，移動(dòng)設(shè)備就可以隨時(shí)調(diào)出由汽車車身攝像頭拍攝的車身周邊的視頻，以便在車輛遇到被劃、被撞、被盜等問(wèn)題時(shí)的發(fā)現(xiàn)和解決。此外，4G也實(shí)現(xiàn)了視頻監(jiān)控路況信息、觀看視頻直播、視頻通話等信息功能。4G對(duì)于車聯(lián)網(wǎng)可能產(chǎn)生的影響1）車內(nèi)移動(dòng)寬帶業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)2）車內(nèi)視頻交互類、游戲類等大流量業(yè)務(wù)有望快速發(fā)展3）車內(nèi)Wi-Fi覆蓋、車外通過(guò)LTE實(shí)現(xiàn)無(wú)線寬帶接入的方式將會(huì)普及4）多屏互動(dòng)領(lǐng)域?qū)⑹艿綇V泛關(guān)注5）信息化有望從汽車后市場(chǎng)繼續(xù)延伸。面對(duì)車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，三大運(yùn)營(yíng)商都在積極布局。2010年，上汽集團(tuán)與中國(guó)聯(lián)通在國(guó)內(nèi)率先推出互聯(lián)網(wǎng)汽車榮威350。2012年10月，中移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)在重慶掛牌，主攻車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，在山東面向私家車和部分行業(yè)用戶推出了新型車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，“車型無(wú)憂”智能終端。2012年8余額，中國(guó)電信與上海政府簽署共同建設(shè)上?！爸腔鄢鞘小?012-2013年戰(zhàn)略合作協(xié)議，中國(guó)電信車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)上?；卦谏虾炫?。目前還推出了“InteCare行翼通”車載信息系統(tǒng)。目前，電信把握住了通用、豐田兩個(gè)基數(shù)最多的核心資源。聯(lián)通的大客戶主要是寶馬、福特、上汽、一汽大眾。移動(dòng)的車企客戶比較少，但移動(dòng)在4G具有牌照方面的優(yōu)勢(shì)，在4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面也是最積極的。從2009年TD-LTE研發(fā)技術(shù)試驗(yàn)，2013年TD-LTE網(wǎng)絡(luò)覆蓋國(guó)內(nèi)100個(gè)城市，近年年底即將建成18萬(wàn)個(gè)4G基站網(wǎng)絡(luò)。從新汽車客戶的拓展來(lái)看，上海通用OnStar車載系統(tǒng)由2G升級(jí)為4G能夠?qū)崿F(xiàn)的話，中國(guó)移動(dòng)有望得到OnStar在國(guó)內(nèi)的80萬(wàn)用此外，中國(guó)移動(dòng)于10月10日與德國(guó)電信宣布簽署一項(xiàng)關(guān)于車聯(lián)網(wǎng)的合作協(xié)議，雙方將共同建設(shè)一個(gè)能讓汽車接入互聯(lián)網(wǎng)、播放在線音樂(lè)并相互通信的網(wǎng)絡(luò)。德國(guó)電信和中國(guó)移動(dòng)將于明年組建一家對(duì)半持股的合資公司，將德國(guó)的“機(jī)器對(duì)機(jī)器通信”（M2M）技術(shù)引入中國(guó)，在中國(guó)市場(chǎng)上提供一個(gè)4G平臺(tái)，在政府的支持下，合力打造車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是Google的Android平臺(tái)和其cloudsourcing社區(qū)。通用在美國(guó)正在實(shí)施一個(gè)“4G轎車”計(jì)劃。通過(guò)與電信運(yùn)營(yíng)商AT&T的合作，讓每一臺(tái)轎車成為一個(gè)LTE連接終端。一方面買新車用戶將成為AT&T網(wǎng)絡(luò)用戶，一方面通用汽車可以獲得每個(gè)用戶每月20美元的收入分成。此外，在車載顯示屏播出的視頻內(nèi)容插入廣告，AT&T還可以獲得廣告業(yè)務(wù)收入。中國(guó)銀河證券研究部CHINACHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH此外，4G改善了大數(shù)據(jù)的收集速度。配有大量傳感器的車型每秒可產(chǎn)生大量數(shù)據(jù)流量，2G、3G無(wú)法搜集。4G的快速上傳速度將成為多種數(shù)據(jù)上傳的前提。通過(guò)分析大量數(shù)據(jù)，可以獲得用戶的駕駛習(xí)慣、選擇偏好等信息。該信息與保險(xiǎn)、養(yǎng)護(hù)、加油站、美食等增值點(diǎn)結(jié)合，是另一種盈利模式。BAT已將目標(biāo)瞄準(zhǔn)車聯(lián)網(wǎng)，通過(guò)收購(gòu)或者入股導(dǎo)航地圖廠商的方式進(jìn)軍電子地圖領(lǐng)域。導(dǎo)致傳統(tǒng)意義上的車聯(lián)網(wǎng)格局發(fā)生轉(zhuǎn)變，對(duì)未來(lái)BAT的業(yè)務(wù)延展有重大戰(zhàn)略意義。在車載地圖中加入O2O、電子商務(wù)等服務(wù)入口等多元化發(fā)展。從BAT目前在車聯(lián)網(wǎng)的布局，我們可以看出，BAT進(jìn)入車聯(lián)網(wǎng)的突破口就是電子導(dǎo)航地圖。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，地圖是流量的重要入口，也是實(shí)現(xiàn)LBS業(yè)務(wù)和打通上線下O2O的基礎(chǔ)。此外，導(dǎo)航是車主出行基礎(chǔ)上的O2O服務(wù)，是車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的第一剛需。阿里巴巴以2.94億美元收購(gòu)高德約28%的股份騰訊地圖低調(diào)將基礎(chǔ)地理信息數(shù)據(jù)提供商由原來(lái)的高德地圖更換為“四維圖新”騰訊發(fā)布汽車智能可穿戴設(shè)備路寶盒子以及路寶APP2.0，同事跨界聯(lián)合推出“i車生活平臺(tái)”百度LBS部門(mén)與車聯(lián)網(wǎng)公司鈦馬共同發(fā)百度已經(jīng)與寶馬正式簽署合作協(xié)議,共同研發(fā)自動(dòng)化駕駛技術(shù)。其中,百度的三維地圖及資料來(lái)源：網(wǎng)上資料，中國(guó)銀河證券研究部在路況的采集方面，BAT渠道各不相同。高德通過(guò)與出租車公司、物流公司合作的方式，掌握60億條路況數(shù)據(jù)。同時(shí)，通過(guò)手機(jī)端軟件的眾包采集大量路況數(shù)據(jù)。百度主要通過(guò)世紀(jì)高通的路況數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)獲取路況數(shù)據(jù)。騰訊除了能夠拿到四維旗下的世紀(jì)高通的路況數(shù)據(jù)以外，還在騰訊路寶中引入了微信、QQ的關(guān)系鏈，用戶可以選擇將信息進(jìn)行共享。騰訊、阿里巴巴的兩家打車軟件公司燒錢(qián)搶市場(chǎng)，5個(gè)月燒掉19個(gè)億（滴滴14億，快的5億百度擬投資6億美元入股美國(guó)訂車Uber，進(jìn)一步搶占市場(chǎng)份額。近期滴滴專車、一號(hào)專車開(kāi)啟“打車軟件2.0”，將業(yè)務(wù)擴(kuò)展至私人定制的商用專車領(lǐng)域。專車針對(duì)的是對(duì)出行服務(wù)有著更高品質(zhì)要求的中高端群體。今年7月，快的旗下的“一號(hào)專車”中國(guó)銀河證券研究部CHINACHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH正式推出，目前已覆蓋的國(guó)內(nèi)城市多達(dá)50多個(gè)。8月，滴滴緊隨其后，上線了“滴滴專車”業(yè)務(wù)。目前已覆蓋國(guó)內(nèi)十余個(gè)城市，日訂單量已超三萬(wàn)單，預(yù)計(jì)今年年底專車日用戶將超過(guò)十資料來(lái)源：網(wǎng)上資料，中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：網(wǎng)上資料，中國(guó)銀河證券研究部拓展客戶規(guī)模，開(kāi)啟跨界O2O合作。自今年9月以來(lái)，滴滴專車就先后與龍湖地產(chǎn)、樂(lè)居達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系，與社區(qū)展開(kāi)O2O合作。滴滴專車的“跨界”還涵蓋了醫(yī)療保險(xiǎn)及通訊領(lǐng)域。今年10月，滴滴專車與體檢中心愛(ài)康君安合作，對(duì)客戶定制專屬出行計(jì)劃，以同時(shí)滿足客戶深度體檢和就醫(yī)服務(wù)的需求；與中國(guó)電信合作，雙方相互開(kāi)放產(chǎn)品、數(shù)據(jù)入口，探索基于移動(dòng)出行的電子商務(wù)模式等。在今年10-11月，快的分別將打車服務(wù)接入國(guó)航APP“國(guó)航無(wú)線”，并與火車預(yù)訂APP“高鐵管家”達(dá)成合作，提供租車叫車服務(wù)；此外，快的還選擇與同城旅游、藝龍網(wǎng)、搜狐焦點(diǎn)房產(chǎn)網(wǎng)等合作。騰訊和阿里巴巴兩家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)巨資投入的根本目的，就是為了培養(yǎng)用戶的移動(dòng)支付習(xí)慣，爭(zhēng)奪移動(dòng)支付的入口。好的入口不僅要有足夠的用戶規(guī)模、黏性和活躍度，還要具備將線上功能與線下世界深度融合、將自身平臺(tái)與外部資源進(jìn)行有效鏈接的潛力。目前我國(guó)車聯(lián)網(wǎng)處于車場(chǎng)主導(dǎo)階段，汽車集成式的供應(yīng)鏈形態(tài)導(dǎo)致其封閉性。缺乏開(kāi)發(fā)者平臺(tái)，很難建立起可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，導(dǎo)致平臺(tái)與其他行業(yè)的信息無(wú)法共享，從而提高了開(kāi)發(fā)成本，減緩創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的介入和客戶需求的不斷提升，汽車廠商將逐步開(kāi)放車載信息服務(wù)與CAN總線協(xié)議。資料來(lái)源：易觀智庫(kù)，中國(guó)銀河證券研究部傳統(tǒng)行業(yè)面臨互聯(lián)網(wǎng)化的轉(zhuǎn)型未來(lái)將成為常態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)、IT企業(yè)的介入將帶來(lái)產(chǎn)品和盈利模式上的創(chuàng)新。從BAT在車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的布局，表明了顛覆傳統(tǒng)行業(yè)的決心。資料來(lái)源：易觀智庫(kù)，中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：易觀智庫(kù)，中國(guó)銀河證券研究部隨著汽車電商平臺(tái)的不斷完善，從購(gòu)車到后市場(chǎng)，均可以在互聯(lián)網(wǎng)渠道完成，且提高用戶體驗(yàn)，滿足用戶個(gè)性化需求。未來(lái)車聯(lián)網(wǎng)有望顛覆傳統(tǒng)4S店的經(jīng)營(yíng)模式。資料來(lái)源：易觀智庫(kù)，中國(guó)銀河證券研究部四、車聯(lián)網(wǎng)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈核心硬件快速發(fā)展車聯(lián)網(wǎng)的核心部件包括車載終端、路邊單元、車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)、局域網(wǎng)絡(luò)、Internet網(wǎng)絡(luò)等。隨著傳感技術(shù)、射頻識(shí)別技術(shù)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、實(shí)時(shí)系統(tǒng)等信息科技的飛速發(fā)展，應(yīng)用于車聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵技術(shù)不斷更新。汽車工業(yè)是車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展被影響的主流行業(yè)之一，通過(guò)信息化技術(shù)促進(jìn)汽車工業(yè)的跨越式發(fā)展，主要體現(xiàn)在車內(nèi)網(wǎng)的技術(shù)革命上。車內(nèi)網(wǎng)絡(luò)以總線結(jié)構(gòu)為主，常見(jiàn)的包括LIN總線、CAN總線、TTCAN/Flexray總線、ByteFlight總線、Intellibus/MOST總線等。車聯(lián)網(wǎng)中，隨著集成無(wú)線通信設(shè)備、車內(nèi)用電器件和電控單元的增加，車內(nèi)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)愈加復(fù)雜。下一代車內(nèi)網(wǎng)通過(guò)增加智能網(wǎng)關(guān)和多層的拓?fù)渚W(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，將車內(nèi)各節(jié)點(diǎn)的連接在通信干線上，實(shí)現(xiàn)車內(nèi)網(wǎng)絡(luò)的一體化。目前，車內(nèi)各網(wǎng)絡(luò)不互聯(lián)，車輛的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議不公開(kāi)，各汽車企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議不統(tǒng)一，不利于車內(nèi)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。在車聯(lián)網(wǎng)的框架下，將構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化的車內(nèi)網(wǎng)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)下一代車內(nèi)網(wǎng)的開(kāi)發(fā)。必將導(dǎo)致部分新興零部件供應(yīng)商進(jìn)入傳統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈。從整體來(lái)看，車聯(lián)網(wǎng)的共性關(guān)鍵技術(shù)主要包括4個(gè)方面：1）建立完整的車聯(lián)網(wǎng)體系架構(gòu)。其研究重點(diǎn)包括：規(guī)劃適合中國(guó)國(guó)情的車聯(lián)網(wǎng)體系架構(gòu)，制定車內(nèi)網(wǎng)、車際網(wǎng)/車路網(wǎng)、車載移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的硬件接口標(biāo)準(zhǔn)體系，制定車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)交互標(biāo)2）面向車聯(lián)網(wǎng)的通信與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。其研究重點(diǎn)包括：融合衛(wèi)星通信、3G/4G通信、DSRC通信、WLAN通信、車內(nèi)總線通信的多模式通信技術(shù)，短程無(wú)線協(xié)同通信技術(shù)，車載移動(dòng)自組織網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、智能網(wǎng)關(guān)及網(wǎng)絡(luò)管理技術(shù)、多源異構(gòu)數(shù)據(jù)協(xié)同技術(shù)。3）基于車聯(lián)網(wǎng)的智能終端及應(yīng)用技術(shù)，其研究重點(diǎn)包括：智能車機(jī)，車載智能手機(jī)，智能路側(cè)設(shè)備，智能車機(jī)—手機(jī)協(xié)同，智能交通信號(hào)控制機(jī)，智能可變信息板，以及基于車聯(lián)網(wǎng)的智能應(yīng)用技術(shù)。4）車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)。其研究重點(diǎn)包括：車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)融合平臺(tái)、車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用開(kāi)發(fā)平臺(tái)、車聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)支持平臺(tái)，以及符合各領(lǐng)域特點(diǎn)的車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)平臺(tái)。采用車聯(lián)網(wǎng)、輔助駕駛等智能汽車現(xiàn)代科技手段來(lái)有效提高現(xiàn)有道路的利用率、保障整個(gè)交通狀況的通常，以及車輛的身份識(shí)別、車輛出入的管理、車輛超速超載和安全行駛等，均需要相關(guān)的RFID射頻技術(shù)作為核心零部件。目前車聯(lián)網(wǎng)中主要采用可以實(shí)現(xiàn)更遠(yuǎn)讀/寫(xiě)距離的有源RFID技術(shù)實(shí)現(xiàn)通信。RFID技術(shù)簡(jiǎn)介RFID（射頻識(shí)別）技術(shù)，又稱電子標(biāo)簽、無(wú)線射頻識(shí)別，可以在多種環(huán)境下通過(guò)無(wú)線信號(hào)識(shí)別特定目標(biāo)并讀寫(xiě)相關(guān)數(shù)據(jù)。RFID在標(biāo)簽進(jìn)入磁場(chǎng)后，接收讀卡器發(fā)出的射頻信號(hào)，憑借感應(yīng)電流所獲得的能量發(fā)送出存儲(chǔ)在芯片中的信息（無(wú)源標(biāo)簽或被動(dòng)標(biāo)簽或者主動(dòng)發(fā)送某一頻率的信號(hào)（有源標(biāo)簽或主動(dòng)標(biāo)簽讀卡器讀取信息并解碼后，送至中央信息系統(tǒng)進(jìn)行有關(guān)數(shù)據(jù)處理。資料來(lái)源：網(wǎng)上資料，中國(guó)銀河證券研究部RFID技術(shù)作為車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)，市場(chǎng)潛力十分巨大；另外，不斷完善的超高頻技術(shù)和統(tǒng)一的RFID技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)都是未來(lái)車聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。RFID的主要優(yōu)點(diǎn)1）RFID是一種非接觸式的自動(dòng)識(shí)別技術(shù)，通過(guò)射頻信號(hào)自動(dòng)識(shí)別目標(biāo)對(duì)象并獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，容易實(shí)現(xiàn)在聯(lián)網(wǎng)結(jié)點(diǎn)間數(shù)據(jù)的高效率、遠(yuǎn)距離傳輸。（2）識(shí)別工作無(wú)須人工干預(yù)，能夠穿透塵垢、霧、冰、雪、涂料等。（3）RFID在性能方面，具有體積小、抗污染、可重復(fù)使用、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)量大、安全、可穿透性等特點(diǎn)。（4）當(dāng)標(biāo)簽靠近到讀寫(xiě)器和天線組成的感應(yīng)范圍時(shí)，標(biāo)簽會(huì)憑借感應(yīng)電流將存儲(chǔ)在芯片里的數(shù)據(jù)（如產(chǎn)品信息）發(fā)送給讀寫(xiě)器或者由標(biāo)簽主動(dòng)發(fā)送某一頻率的信號(hào)，讀寫(xiě)器讀取信息并解碼后會(huì)將數(shù)據(jù)上傳至中央信息系統(tǒng)進(jìn)行相關(guān)處理。資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部實(shí)現(xiàn)對(duì)于交通信息的采集、處理、控制的智能化和自動(dòng)。與GPS相比，RFID具有投資小、受外界干擾小、穩(wěn)定性強(qiáng)等特點(diǎn)，用RFID構(gòu)成的智能交通系統(tǒng)可以與現(xiàn)有的ITS（智能交通系統(tǒng)）相結(jié)合，是如今實(shí)現(xiàn)城市交通智能化、自動(dòng)化的首選方案。通過(guò)大規(guī)模使用RFID技術(shù)，使整個(gè)城市的汽車形成一個(gè)車聯(lián)網(wǎng)。意義在于1）實(shí)現(xiàn)城市交通管理實(shí)現(xiàn)智能化、自動(dòng)化2）與原有的ITS系統(tǒng)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)交通控制、交通疏導(dǎo)和信息告知功能3）可以與車輛管理和駕駛員管理系統(tǒng)銜接，實(shí)現(xiàn)交通、車輛、駕駛員一體化管理4）可以對(duì)車輛的行蹤進(jìn)行追蹤，以防失竊。RFID產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)中最關(guān)鍵的是芯片的設(shè)計(jì)與制造。RFID產(chǎn)業(yè)鏈包括芯片的設(shè)計(jì)與制造、標(biāo)簽封裝、天線的設(shè)計(jì)與制造、讀寫(xiě)設(shè)備開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)、中間件、應(yīng)用軟件和系統(tǒng)集成等環(huán)節(jié)。資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部從全球的產(chǎn)業(yè)格局來(lái)看，目前RFID產(chǎn)業(yè)主要集中在RFID技術(shù)應(yīng)用比較成熟的歐美市場(chǎng)。飛利浦、西門(mén)子、ST、TI等半導(dǎo)體廠商基本壟斷了RFID芯片市場(chǎng)。IBM、HP、微軟、SAP、Sybase、Sun等國(guó)際巨頭搶占了RFID的中間件、系統(tǒng)集成研究的有利位置。Alien、Intermec、Symbol、Transcore、Matrics、等公司提供RFID標(biāo)簽、天線、讀寫(xiě)器等產(chǎn)品。中國(guó)銀河證券研究部CHINACHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部智能傳感技術(shù)研究的內(nèi)容包括人工智能理論、智能控制系統(tǒng)、信號(hào)處理識(shí)別、信息融合等。具體來(lái)說(shuō)，車輛通過(guò)傳感器采集車輛、道路等交通基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)行參數(shù)等，根據(jù)駕駛者的意圖和環(huán)境信息確定車輛的運(yùn)行狀態(tài)，如車輛制動(dòng)、發(fā)動(dòng)機(jī)等運(yùn)行參數(shù)，這也就實(shí)現(xiàn)了智能交通系統(tǒng)ITS中的智能車輛。傳感技術(shù)是實(shí)現(xiàn)車聯(lián)網(wǎng)全面數(shù)據(jù)采集的關(guān)鍵技術(shù)。國(guó)內(nèi)傳感器市場(chǎng)格局低端過(guò)剩、中高端被國(guó)外壟斷。在國(guó)際市場(chǎng)，德國(guó)、日本、美國(guó)、俄羅斯等老牌工業(yè)國(guó)家的企業(yè)主導(dǎo)了傳感器市場(chǎng)，許多廠家的生產(chǎn)都實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；行┢髽I(yè)的年生產(chǎn)能力達(dá)到幾千萬(wàn)只甚至幾億只，可生產(chǎn)產(chǎn)品約20000多種。我國(guó)傳感器產(chǎn)品約6000多種，遠(yuǎn)不能滿足國(guó)內(nèi)需求。中高端傳感器進(jìn)口占比達(dá)80%，傳感器芯片進(jìn)口更是達(dá)90%，國(guó)產(chǎn)化缺口巨大。我國(guó)傳感器市場(chǎng)近年來(lái)一直保持每年超過(guò)15%的增長(zhǎng)速度。2012年市場(chǎng)規(guī)模就已突破500億元，其中工業(yè)和汽車電子市場(chǎng)份額占比40%左右。汽車傳感器市場(chǎng)規(guī)模巨大。預(yù)計(jì)2015年將達(dá)到150億美元以上。全球汽車傳感器的市場(chǎng)需求量預(yù)計(jì)2015年將達(dá)到23億只。汽車傳感器產(chǎn)量同比增速12,00010,0008,0006,0004,0002,0000200820092010201120122013500%400%300%200%100%0%-100%-200%資料來(lái)源：Wind，中國(guó)銀河證券研究部未來(lái)汽車傳感器的趨勢(shì)是微型化、多功能化、集成化和智能化傳感器的應(yīng)用高潮。目前采用MEMS技術(shù)可以制作檢測(cè)力學(xué)量、磁學(xué)量、熱學(xué)量、化學(xué)量和中國(guó)銀河證券研究部CHINACHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH生物量的微型傳感器。由于MEMS微型傳感器在降低汽車電子系統(tǒng)成本及提高其性能方面的優(yōu)勢(shì)，它們已開(kāi)始逐步取代基于傳統(tǒng)機(jī)電技術(shù)的傳感器。MEMS傳感器將成為世界汽車電子的重要構(gòu)成部分，未來(lái)將成為汽車傳感器的主流。資料來(lái)源：網(wǎng)上資料，中國(guó)銀河證券研究部MEMS行業(yè)具有技術(shù)壁壘高、市場(chǎng)集中度高的特征。MEMS屬于典型的多學(xué)科交叉的前沿技術(shù)，幾乎涉及到自然科學(xué)的所有領(lǐng)域，因此在芯片設(shè)計(jì)及生產(chǎn)環(huán)節(jié)存在很高的技術(shù)壁壘，創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)周期長(zhǎng)，目前產(chǎn)能主要集中在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家。從國(guó)際上看，大部分MEMS產(chǎn)品由美國(guó)和亞洲公司開(kāi)發(fā)，包括意法半導(dǎo)體、德州儀器公司、MEMSic公司、invensense公司、博世以及ogdevices公司。MEMS組件的市場(chǎng)規(guī)模在2014年可達(dá)80億美元，預(yù)計(jì)2015年將達(dá)到92億美元，并在3年內(nèi)維持12%的增長(zhǎng)。其中，中國(guó)將成為MEMS產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快的地區(qū)。但目前我國(guó)MEMS產(chǎn)業(yè)發(fā)展落后，作為全球最大的汽車和手機(jī)消費(fèi)市場(chǎng)，MEMS傳感器主要還是依賴進(jìn)口。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展和信息通信速度的進(jìn)一步提升，給汽車工業(yè)帶來(lái)了革命性變化的機(jī)會(huì)。目前越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始涉足自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，將尖端的IT技術(shù)運(yùn)用到汽車領(lǐng)域中，從而提升消費(fèi)者駕車體驗(yàn)。自動(dòng)駕駛最大的好處是1）駕駛員有了更多的自由時(shí)間2）道路的安全性得到了提高3）降低了汽車的經(jīng)營(yíng)成本。根據(jù)麥肯錫研究，自動(dòng)駕駛至2025年對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的潛在影響達(dá)到0.2-1.9萬(wàn)億美金，未來(lái)有望從交通事故中拯救3萬(wàn)-15萬(wàn)人的生命，二氧化碳的年排放量將下降3億噸。資料來(lái)源：麥肯錫，中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部量產(chǎn)無(wú)人駕駛汽車的實(shí)現(xiàn)仍需要經(jīng)歷4個(gè)階段1）駕駛員輔助階段2）半自動(dòng)駕駛階段3）高度自動(dòng)駕駛階段和（4）完全自動(dòng)駕駛階段。資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部中國(guó)銀河證券研究部CHINACHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH（1）駕駛員輔助階段駕駛員輔助階段，駕駛員擁有車輛全部的控制權(quán)。駕駛員負(fù)責(zé)車輛的一切駕駛與操作，一些基礎(chǔ)的車輛輔助控制技術(shù)，在特定情況下，通過(guò)對(duì)車輛運(yùn)行狀況及運(yùn)行環(huán)境的檢測(cè)，提示駕駛員駕駛相關(guān)的信息或警告駕駛員駕駛中可能出現(xiàn)的危險(xiǎn)，方便駕駛員在接到提示或警告后及時(shí)做出反應(yīng)。這一階段的技術(shù)有倒車影像與倒車?yán)走_(dá)，車道偏離警告系統(tǒng)（LDW正面碰撞警告系統(tǒng)（FCW定速巡航系統(tǒng)以及盲點(diǎn)信息（BLIS）系統(tǒng)等。這一階段的發(fā)展已很成熟，相關(guān)技術(shù)在一些中高檔汽車上也已有了普遍的配備。在未來(lái)幾年的時(shí)間中，將會(huì)通過(guò)降低其成本，逐步應(yīng)用在低檔汽車上。（2）半自動(dòng)駕駛階段半自動(dòng)駕駛階段，駕駛員和車輛共享對(duì)汽車的控制權(quán)。駕駛員在任何時(shí)候負(fù)責(zé)有能力駕駛汽車，駕駛輔助控制系統(tǒng)將實(shí)時(shí)監(jiān)控車輛的運(yùn)行，在特定情況下，一定程度上協(xié)助駕駛員控制這一階段的技術(shù)有自適應(yīng)巡航系統(tǒng)，車道保持輔助系統(tǒng)，陡坡緩降系統(tǒng)，自動(dòng)泊車系統(tǒng)等，很多也已運(yùn)用到量產(chǎn)車型。我們正處于當(dāng)前階段，半自動(dòng)駕駛技術(shù)正快速發(fā)展，未來(lái)一兩年內(nèi)，將有更多的駕駛輔助控制系統(tǒng)應(yīng)用在量產(chǎn)車上。立體型高像素?cái)z像頭、GPS天線、360度激光追蹤富V60、S60、XC60術(shù)新型自動(dòng)巡航系統(tǒng)、GPS定位、雷達(dá)、超聲波、激駛測(cè)試的廠家，足以證明奧迪無(wú)人技術(shù)的奔馳驗(yàn)福特汽車與麻省理工和斯坦福大學(xué)合作開(kāi)福大學(xué)團(tuán)隊(duì)則研究如何讓汽車看清楚四周資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部（3）高度自動(dòng)駕駛階段高度自動(dòng)駕駛階段，駕駛員和車輛共享對(duì)汽車的控制權(quán)。在特定的交通環(huán)境下，系統(tǒng)有完全的自動(dòng)駕駛控制權(quán)，駕駛員有能力偶爾控制車輛。現(xiàn)階段已經(jīng)提出的高度自動(dòng)駕駛技術(shù)有堵車輔助系統(tǒng)、高速公路自動(dòng)駕駛系統(tǒng)和泊車引導(dǎo)系統(tǒng)。目前，高度自動(dòng)駕駛的技術(shù)尚未應(yīng)用在量產(chǎn)車型上，高度自動(dòng)化汽車至少需要十年時(shí)（4）完全自動(dòng)駕駛階段在這一階段，系統(tǒng)具有完全的車輛控制權(quán)，整個(gè)駕駛過(guò)程無(wú)需駕駛員參與。完全自動(dòng)駕駛的實(shí)現(xiàn)將意味著自動(dòng)駕駛汽車真正駛?cè)肓巳藗兊纳?，也將使駕駛員從根本上得到解放。但完全自動(dòng)駕駛還要受到政策、法律等相關(guān)條件的制約，自動(dòng)駕駛轎車和卡車的成功也將改變保險(xiǎn)行業(yè)。由于自動(dòng)駕駛汽車以授權(quán)控制方式運(yùn)行，車內(nèi)駕駛者能做的事情其實(shí)相當(dāng)有限，導(dǎo)致自動(dòng)駕駛汽車有望大幅降低小型車禍?zhǔn)鹿?。但是，萬(wàn)一自動(dòng)駕駛汽車的運(yùn)行構(gòu)成了嚴(yán)重車禍，自動(dòng)駕駛汽車制造商將承擔(dān)主要責(zé)任。我們認(rèn)為，除非政府頒布恰當(dāng)?shù)姆ㄒ?guī)，否則汽車企業(yè)不會(huì)其生產(chǎn)的自動(dòng)駕駛汽車承擔(dān)責(zé)任。高度自動(dòng)化和完全自動(dòng)化汽車的實(shí)現(xiàn)需要核心零部件、基礎(chǔ)設(shè)施、和法律法規(guī)等重要鋪墊。對(duì)于汽車企業(yè)來(lái)講，主動(dòng)安全的駕車輔助產(chǎn)品，已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的技術(shù)發(fā)展方向。短期對(duì)于輔助駕駛技術(shù)以及相關(guān)核心零部件的市場(chǎng)需求將全面釋放。隨著2014-2017年EuroNCAP新規(guī)出臺(tái)，安全輔助項(xiàng)目得到了大幅強(qiáng)化，不具備安全輔助系統(tǒng)的車輛，將無(wú)法獲得五星評(píng)定。2016年以后，針對(duì)行人自動(dòng)緊急制動(dòng)的主動(dòng)安全產(chǎn)品，將正式列為評(píng)定指標(biāo)之一。主動(dòng)安全的輔助駕駛技術(shù)能夠使車輛事故率降低60%以上，未來(lái)該技術(shù)的成本可能占整車成本的一半。中國(guó)銀河證券研究部CHINACHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH資料來(lái)源：沃爾沃，中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：沃爾沃，中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：沃爾沃，中國(guó)銀河證券研究部資料來(lái)源：網(wǎng)上資料，中國(guó)銀河證券研究部我國(guó)的自動(dòng)駕駛汽車仍然處于研發(fā)試驗(yàn)的初級(jí)階段，比起歐美，我國(guó)至少落后五到十年。目前，汽車企業(yè)正在和高校聯(lián)合，投入到智能輔助駕駛的研發(fā)中。搭載主動(dòng)安全技術(shù)產(chǎn)品的合資、外國(guó)品牌車型將逐鹿中國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)自主品牌產(chǎn)品將受到更大的市場(chǎng)擠壓，發(fā)展輔助駕駛產(chǎn)業(yè)鏈迫在眉睫。目前幾乎所有的自主品牌車企都已投入資金修建主被動(dòng)安全輔助駕駛實(shí)驗(yàn)室，為后續(xù)產(chǎn)品布局，如吉利、長(zhǎng)安、一汽、比亞迪。未來(lái)輔助駕駛技術(shù)在國(guó)內(nèi)自主品牌滲透率將不斷增長(zhǎng)。從國(guó)內(nèi)汽車廠商對(duì)于不同類型的輔助駕駛技術(shù)來(lái)看，最受歡迎的是全景系統(tǒng)、緊急制動(dòng)和碰撞北京汽車無(wú)人駕駛汽車:計(jì)劃于2014年達(dá)到上路水平，屆時(shí)將選擇適當(dāng)路段，進(jìn)行無(wú)行試驗(yàn)，其車頂與車前保險(xiǎn)杠處安置雷達(dá)設(shè)備;并計(jì)劃在2013年下半年，推出面向普通民資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部六、投資策略：關(guān)注車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)科技的飛速發(fā)展，汽車行業(yè)將顛覆過(guò)去的封閉和保守，與互聯(lián)網(wǎng)融合是大勢(shì)所趨。谷歌和特斯拉都認(rèn)可的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)測(cè)到2015年全球?qū)⒂?6億互聯(lián)物體，其中汽車預(yù)估有6200萬(wàn)輛，將會(huì)是第三大互聯(lián)網(wǎng)物體。根據(jù)市場(chǎng)研究公司SBD預(yù)測(cè)，未來(lái)5年內(nèi)，全球車聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到390億歐元，較2014年的200億歐元增長(zhǎng)將近1倍。各細(xì)分市場(chǎng)都將實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，2018年，車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、TSP、車載通信、車聯(lián)網(wǎng)硬件的市場(chǎng)規(guī)模將分別達(dá)到235億、45億、41億和69億歐元。移動(dòng)互聯(lián)功能，移動(dòng)類安全、保安、信息娛樂(lè)、交通信息、導(dǎo)航、車輛故障診斷等業(yè)務(wù)的覆蓋率將保持高速增長(zhǎng)。其中，安全和安保業(yè)務(wù)是車聯(lián)網(wǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，將成為普及率最高的車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。資料來(lái)源：GSMA、SBD、中國(guó)銀河證券研究部到2018年，預(yù)計(jì)超過(guò)3500萬(wàn)輛車將裝有內(nèi)置嵌入式移動(dòng)通信系統(tǒng)，覆蓋率達(dá)到31%，銷量是2014年的3.5倍以上。內(nèi)集集成智能手機(jī)系統(tǒng)的覆蓋率也將提升至18%。中國(guó)銀河證券研究部CHINACHINAGALAXYSECURITIESRESEARCH資料來(lái)源：GSMA、SBD、中國(guó)銀河證券研究部中國(guó)作為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展最快的國(guó)家和汽車大國(guó),在全球車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)具有舉足輕重的地位。根據(jù)ABIRe-search公司的研究，隨著車內(nèi)連接消費(fèi)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，在過(guò)去十年中，中國(guó)車載電子設(shè)備的普及率幾乎增加了一倍。從2005年至2013年，中國(guó)車聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)已從5萬(wàn)增長(zhǎng)至50萬(wàn)戶，而預(yù)計(jì)到2015年，將滲透到1000萬(wàn)戶，占彼時(shí)汽車用戶總數(shù)的將近10%。并開(kāi)始進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，5年內(nèi)用戶數(shù)將達(dá)到4000萬(wàn)戶，有望滲透率突破20%。資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，中國(guó)銀河證券研究部在科技部公布的《國(guó)家863高科技研究發(fā)展計(jì)劃》中，財(cái)政部與工信部將在“物聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)”中將“車聯(lián)網(wǎng)”作為重點(diǎn)項(xiàng)目推進(jìn)，車聯(lián)網(wǎng)將列入國(guó)家重大專項(xiàng)。預(yù)計(jì)物聯(lián)網(wǎng)未來(lái)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模將是互聯(lián)網(wǎng)的30倍，其中，車聯(lián)網(wǎng)占比將有望達(dá)到20%?！段锫?lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究（2010）》報(bào)告中預(yù)測(cè)到，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的總體規(guī)模2015年將超過(guò)1萬(wàn)億、2020年將超過(guò)5萬(wàn)億。因此，車聯(lián)網(wǎng)2015年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2000億元，2020年達(dá)到1萬(wàn)億元。公司業(yè)務(wù)一方面是汽車業(yè)管理軟件為核心的軟件開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)集成及技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)；另一繼江西、安徽、河北、福建設(shè)立子公司后，日前航天科技同時(shí)在浙江、寧夏和山西三地同時(shí)設(shè)立三子公司作為拓展智慧車聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)。通過(guò)設(shè)立項(xiàng)目來(lái)對(duì)未來(lái)車聯(lián)網(wǎng)新模式進(jìn)2013年收購(gòu)車網(wǎng)互聯(lián)，進(jìn)一步完善公司產(chǎn)業(yè)布局，有聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和產(chǎn)品與其在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)方面的技術(shù)和產(chǎn)品的結(jié)合，確立在物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的“北斗在線”是以車聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、衛(wèi)星導(dǎo)航、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)為依托，基于北斗衛(wèi)星導(dǎo)航定位系統(tǒng)，通過(guò)北斗導(dǎo)航產(chǎn)品，向政府和行業(yè)用戶提供車輛位置信息的綜合服務(wù)公司是亞洲領(lǐng)先的地理信息系統(tǒng)平臺(tái)軟件企業(yè)，從事地理信息系統(tǒng)軟公司業(yè)務(wù)含智能交通，銀江智慧交通業(yè)務(wù)深入覆蓋到包括北京、上海、廣州、杭州、南千方科技主要立足于交通部主導(dǎo)的交通規(guī)劃及管理領(lǐng)域,當(dāng)前已進(jìn)入十二五的后期,相關(guān)信息服務(wù)平臺(tái)——優(yōu)卡網(wǎng)()以及中國(guó)最大的汽車行業(yè)數(shù)字營(yíng)銷服務(wù)公司——新意ATHM.NTRUE.OTRUECAR公司建立了一個(gè)智能的、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的在線平臺(tái)，通過(guò)專有的數(shù)據(jù)和分析能力操作技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施。該公司經(jīng)營(yíng)著公司品牌平臺(tái)網(wǎng)站：TrueCar.MBLY.NMOBILEYENVMobileye是一家全球領(lǐng)先的軟件設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)公司。該公司基于攝像頭技術(shù)開(kāi)發(fā)的先進(jìn)的駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)，能夠保證駕駛者和乘客安全，減少交通事故的風(fēng)險(xiǎn)，具有的駕駛經(jīng)驗(yàn)，自主的駕駛潛力。該公司專有的技術(shù)芯片可以預(yù)測(cè)與其他車輛，行人，自利用已有的觸摸屏和顯示屏技術(shù)和生產(chǎn)資源優(yōu)勢(shì)，正在積極開(kāi)發(fā)車載顯示屏和觸摸屏市作系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)、阿里通信、高德導(dǎo)航等各種資料來(lái)源：中國(guó)銀河證券研究部七、風(fēng)險(xiǎn)提示產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預(yù)期、新技術(shù)改變發(fā)展方向、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)度推遲。插圖目錄 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