中級(jí)會(huì)計(jì)資格：營(yíng)運(yùn)資金管理測(cè)試題三

中級(jí)會(huì)計(jì)資格：營(yíng)運(yùn)資金管理測(cè)試題三1、單選

在應(yīng)收賬款保理過程中，供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動(dòng)資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時(shí)應(yīng)采?。ǎ?。A.折扣保理B.到期保理C.明保理D.暗保理正確答案：D參考解析：明保（江南博哥）理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購(gòu)貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購(gòu)貨商之間的三方合同。暗保理是指供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動(dòng)資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時(shí)仍由銷售商出面催款，再向銀行償還借款。2、單選

某公司持有有價(jià)證券的年利率為6％，公司的最低現(xiàn)金持有量為4000元，現(xiàn)金回歸線為10000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)投資于有價(jià)證券的金額是（）元。A．0B．14000C．12000D．10000正確答案：C參考解析：H＝3R－21＝3×10000—2×4000＝22000(元)，公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元達(dá)到了現(xiàn)金持有量的上限，所以需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，投資于有價(jià)證券的金額＝22000—10000＝12000(元)。3、多選

存貨的缺貨成本包括（）。A．停工損失B．產(chǎn)成品缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失C．喪失銷售機(jī)會(huì)的損失D．存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息正確答案：A,B,C參考解析：缺貨成本，是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失及造成的商譽(yù)損失等。存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息屬于變動(dòng)儲(chǔ)存成本。4、單選

乙公司主營(yíng)A產(chǎn)品，該產(chǎn)品的單價(jià)為12元，變動(dòng)成本率為60%。原有信用期為20天，全年銷售15萬件，現(xiàn)將信用期延長(zhǎng)至30天，全年的銷售量增至20萬件，固定成本為15萬元，信用期政策的改變不影響變動(dòng)成本率，則改變信用期后，乙公司的收益增加（）萬元。A.9B.15C.24D.30正確答案：C參考解析：收益的增加=（20-15）×12×（1-60%）=24（萬元）。5、單選

企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需要持有的現(xiàn)金額的動(dòng)機(jī)是（）。A.彌補(bǔ)性需求B.預(yù)防性需求C.投機(jī)性需求D.交易性需求正確答案：D參考解析：企業(yè)的交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。6、多選

在我國(guó)，發(fā)行短期融資券需要滿足的條件有（）。A.發(fā)行對(duì)象是機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易B.發(fā)行人為非金融企業(yè)C.企業(yè)可以自行銷售融資券D.融資券可以采用實(shí)名記賬方式，也可以不采用實(shí)名記賬方式正確答案：A,B參考解析：融資券的發(fā)行由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券；融資券采用實(shí)名記賬方式在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記托管，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)提供有關(guān)服務(wù)。7、判斷題

在利用成本模型和隨機(jī)模型確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，都考慮了管理成本。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：隨機(jī)模型中，相關(guān)的成本是交易成本和機(jī)會(huì)成本；成本模型中，相關(guān)的成本是機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本。8、判斷題

根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型，經(jīng)濟(jì)訂貨批量是能使訂貨成本與儲(chǔ)存總成本相等的訂貨批量。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型中，經(jīng)濟(jì)訂貨批量是能使變動(dòng)訂貨成本與變動(dòng)儲(chǔ)存成本相等的訂貨批量。訂貨成本＝固定訂貨成本＋變動(dòng)訂貨成本，儲(chǔ)存總成本＝變動(dòng)儲(chǔ)存成本＋固定儲(chǔ)存成本，所以本題的說法不正確。9、單選

流動(dòng)資產(chǎn)是指在1年以內(nèi)或超過1年的－個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)不包括（）。A．占用時(shí)間短B．周轉(zhuǎn)快C．易變現(xiàn)D．不易變現(xiàn)正確答案：D參考解析：流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。10、判斷題

在確定再訂貨點(diǎn)時(shí)，需要綜合考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備量、原材料的日消耗量、預(yù)計(jì)交貨時(shí)間和每次訂貨成本。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：再訂貨點(diǎn)=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備=交貨時(shí)間×平均日需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備，從公式可以看出，每次訂貨成本與再訂貨點(diǎn)無關(guān)。11、多選

下列關(guān)于商業(yè)信用籌資特點(diǎn)的說法中，正確的有（）。A．商業(yè)信用容易取得B．企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán)C．商業(yè)信用的籌資成本低D．容易惡化企業(yè)的信用水平正確答案：A,B,D參考解析：商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)：(1)商業(yè)信用容易取得；(2)企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán)；(3)企業(yè)－般不用提供擔(dān)保。商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn)：(1)商業(yè)信用籌資成本高；(2)容易惡化企業(yè)的信用水平；(3)受外部環(huán)境影響大。所以本題的正確答案為A、B、D。12、單選

下列關(guān)于激進(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A．公司以長(zhǎng)期融資方式為全部非流動(dòng)資產(chǎn)融資B．－部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用短期融資方式融資C．－部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資D．短期融資方式支持了部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)正確答案：D參考解析：在激進(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中，企業(yè)以長(zhǎng)期融資方式為所有非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對(duì)－部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資。短期融資方式支持了－部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以選項(xiàng)D的表述是錯(cuò)誤的。13、單選

下列成本中，屬于確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型和隨機(jī)模型都需要考慮的是（）。A．機(jī)會(huì)成本B．管理成本C．短缺成本D．轉(zhuǎn)換成本正確答案：A參考解析：在成本模型下，需要考慮的成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本；根據(jù)隨機(jī)模型的計(jì)算公式可知，隨機(jī)模型需要考慮的成本包括轉(zhuǎn)換成本和機(jī)會(huì)成本。所以本題的答案為選項(xiàng)A。14、判斷題

在使用零余額賬戶管理模式下，企業(yè)在一系列子賬戶上不需要保持安全儲(chǔ)備。（）正確答案：對(duì)參考解析：使用零余額賬戶，即企業(yè)與銀行合作，保持一個(gè)主賬戶和一系列子賬戶。企業(yè)只在主賬戶保持一定的安全儲(chǔ)備，而在一系列子賬戶不需要保持安全儲(chǔ)備。當(dāng)從某個(gè)子賬戶簽發(fā)的支票需要現(xiàn)金時(shí)，所需要的資金立即從主賬戶劃撥過來，從而使更多的資金可以用作他用。15、單選

某企業(yè)計(jì)劃進(jìn)行一項(xiàng)投資，投資需要資金400萬元，該企業(yè)決定通過銀行借款解決。由于銀行要求將貸款數(shù)額的8%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為（）萬元。A.45B.405C.450D.435正確答案：D參考解析：向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額=400/（1-8%）=435（萬元）。16、判斷題

公司在制定流動(dòng)資產(chǎn)投資策略時(shí)，首先需要權(quán)衡的是資產(chǎn)的收益性與風(fēng)險(xiǎn)性。（）正確答案：對(duì)參考解析：公司在制定流動(dòng)資產(chǎn)投資策略時(shí)，首先需要權(quán)衡的是資產(chǎn)的收益性與風(fēng)險(xiǎn)性。17、多選

下列項(xiàng)目中屬于持有現(xiàn)金的管理成本的有（）。A.現(xiàn)金的再投資收益B.現(xiàn)金管理者的工資C.現(xiàn)金安全措施費(fèi)用D.現(xiàn)金不足間接損失正確答案：B,C參考解析：現(xiàn)金的管理成本，是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用。例如管理者的工資、安全措施費(fèi)用等。18、單選

成本分析模式分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量是（）。A.最佳現(xiàn)金持有量=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本）B.最佳現(xiàn)金持有量=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+交易成本）C.最佳現(xiàn)金持有量=min（機(jī)會(huì)成本+短缺成本）D.最佳現(xiàn)金持有量=min（管理成本+交易成本+短缺成本）正確答案：A參考解析：成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。其計(jì)算公式為：最佳現(xiàn)金持有量=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本）。19、單選

企業(yè)決定是否為某客戶提供賒銷的依據(jù)是（）。A.信用標(biāo)準(zhǔn)B.收賬政策C.信用條件D.信用政策正確答案：A參考解析：信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)評(píng)價(jià)客戶等級(jí)，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。20、判斷題

采用“5C”系統(tǒng)來評(píng)價(jià)，并對(duì)客戶信用進(jìn)行等級(jí)劃分，其中采用“三類九等”時(shí)，最低等級(jí)為CCC級(jí)。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：在信用等級(jí)方面，目前主要有兩種：一種是三類九等，即將企業(yè)的信用狀況分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九等，其中AAA為信用最優(yōu)等級(jí)，C為信用最低等級(jí)。另一種是三級(jí)制，即分為AAA、AA、A三個(gè)信用等級(jí)。21、多選

營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)該遵循的原則包括（）。A．滿足合理的資金需求B．保證－定的盈利能力C．保持足夠的長(zhǎng)期償債能力D．節(jié)約資金使用成本正確答案：A,D參考解析：企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金的管理，需要遵循以下原則：(1)滿足合理的資金需求；(2)提高資金使用效率；(3)節(jié)約資金使用成本；(4)保持足夠的短期償債能力。22、判斷題

加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一。（）正確答案：對(duì)參考解析：本題主要考核的是提高資金使用效率。23、問答?計(jì)算題：某企業(yè)上年銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元。假設(shè)今年該企業(yè)變動(dòng)成本率維持在上年的水平，現(xiàn)有兩種信用政策可供選用：甲方案的信用政策為(2／10，1／20，n／90)，預(yù)計(jì)銷售收入為5400萬元，將有30％的貨款于第10天收到，20％的貨款于第20天收到，其余50％的貨款于第90天收到(前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后－部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4％)，收賬費(fèi)用為50萬元。乙方案給予客戶45天信用期限(n／45)，預(yù)計(jì)銷售收入為5000萬元，貨款將于第45天收到，其收賬費(fèi)用為20萬元，壞賬損失率為貨款的2％。該企業(yè)的固定成本600萬元中，有400萬元的銷售收入相關(guān)范圍是3000～6000萬元；有200萬元的銷售收入相關(guān)范圍是3000～5100萬元，如果銷售收入為5100～6000萬元，則200萬元的固定成本會(huì)變?yōu)?50萬元。已知資本成本率為8％(為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素。－年按360天計(jì)算)。要求：(1)計(jì)算該企業(yè)上年的下列指標(biāo)：①變動(dòng)成本總額；②以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率；(2)計(jì)算甲、乙兩方案的收益之差；(提示：邊際貢獻(xiàn)率＝1－變動(dòng)成本率)(3)計(jì)算乙方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用；(4)計(jì)算甲方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用；(5)計(jì)算甲、乙兩方案稅前收益之差，在甲、乙兩個(gè)方案之間做出選擇。正確答案：(1)①變動(dòng)成本總額＝3000－600＝2400(萬元參考解析：試題答案(1)①變動(dòng)成本總額＝3000－600＝2400(萬元)②變動(dòng)成本率＝2400／4000×100％＝60％(2)甲、乙兩方案收益之差＝5400×(1—60％)－5000×(1—60％)－(250—200)＝110(萬元)(3)①應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息＝(5000×45)／360×60％×8％＝30(萬元)②壞賬成本＝5000×2％＝100(萬元)③收賬費(fèi)用為20萬元④采用乙方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用＝30＋100＋20＝150(萬元)(4)①平均收賬天數(shù)＝10×30％＋20×20％＋90×50％＝52(天)②應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息＝(5400×52)／360X60％×8％＝37．44(萬元)③壞賬成本＝5400×50％×4％＝108(萬元)④現(xiàn)金折扣成本＝5400×30％X2％＋5400×20％×1％＝43．2(萬元)⑤收賬費(fèi)用為50萬元⑥采用甲方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本費(fèi)用＝37．44＋108＋50＋43．2＝238．64(萬元)(5)甲、乙兩方案稅前收益之差＝110－(238．64—150)＝21．36(萬元)大于0，所以企業(yè)應(yīng)選用甲方案。24、多選

下列各項(xiàng)指標(biāo)中，不受訂貨提前期影響的有（）。A．再訂貨點(diǎn)B．經(jīng)濟(jì)訂貨量C．訂貨次數(shù)D．訂貨間隔期正確答案：B,C,D參考解析：提前訂貨僅僅意味著庫(kù)存量沒有達(dá)到零時(shí)就發(fā)出訂貨單(此時(shí)的庫(kù)存量稱為再訂貨點(diǎn))，對(duì)每次訂貨量并無影響(不影響經(jīng)濟(jì)訂貨量)，也不會(huì)影響訂貨次數(shù)和訂貨間隔時(shí)間(訂貨周期)。25、判斷題

賬齡分析表比計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款的變化趨勢(shì)。（）正確答案：對(duì)參考解析：賬齡分析表比計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款的變化趨勢(shì)，因?yàn)橘~齡分析表給出了應(yīng)收賬款分布的模式，而不僅僅是－個(gè)平均數(shù)。26、多選

在流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略上，關(guān)于激進(jìn)融資戰(zhàn)略表述不正確的有（）。A.收益與風(fēng)險(xiǎn)較低B.資本成本較低C.長(zhǎng)期資金小于永久性資產(chǎn)D.短期資金小于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)正確答案：A,D參考解析：在激進(jìn)融資戰(zhàn)略中，企業(yè)僅對(duì)一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資，更多的利用短期融資方式，所以收益與風(fēng)險(xiǎn)較高，資本成本較低，長(zhǎng)期資金小于永久性的資產(chǎn)，短期資金大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)。27、判斷題

根據(jù)期限匹配融資策略，固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應(yīng)通過長(zhǎng)期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金。（）正確答案：對(duì)參考解析：在期限匹配融資策略中，永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)以長(zhǎng)期融資方式(自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益資本)來融通，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)用短期來源融通。28、多選

與應(yīng)收賬款有關(guān)的成本主要有（）。A.交易成本B.機(jī)會(huì)成本C.管理成本D.壞賬成本正確答案：B,C,D參考解析：與應(yīng)收賬款有關(guān)的成本主要有機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本。29、單選

某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為200萬元，承諾費(fèi)率為0．5％，企業(yè)借款150萬元，平均使用8個(gè)月，借款年利率為4％，那么，借款企業(yè)向銀行支付年承諾費(fèi)和利息共計(jì)（）萬元。A．4B．4．5C．0．5D．5．