2016年基金從業(yè)真題

假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動(dòng)比率為1.5,當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金償還應(yīng)付帳款若干后,將會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)比率(),速動(dòng)比率（）下降下降不變提高提高不變提高提高注冊(cè)公募基金，需由任基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交注冊(cè)文件，以下不屬于必備注冊(cè)文件的是基金托管協(xié)議草案基金合同草案律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)基金營(yíng)銷(xiāo)方案根據(jù)馬可維茨的投資組合理論，在識(shí)別有效投資組合時(shí)，不需要考慮的是每種證券與其他證券之間的相互關(guān)系每種證券期望收益率的方差投資者對(duì)每種證券的偏好每種證券的期望收益率關(guān)于基金經(jīng)理的變更，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的（）基金管理公司不得聘用在其他公司管理層未滿(mǎn)1年的基金經(jīng)理?yè)?dān)任投資基金經(jīng)理頻繁發(fā)生變動(dòng)的，基金管理公司應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)派出所基金經(jīng)理管理基金未滿(mǎn)1年主動(dòng)提出辭職的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)及相關(guān)派出所機(jī)構(gòu)書(shū)面說(shuō)明理由基金經(jīng)理管理基金未滿(mǎn)1年的，公司不得變更基金經(jīng)理，如有特殊情況需要向派出所機(jī)構(gòu)書(shū)面說(shuō)明理由下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)力的嵌入條款是（）轉(zhuǎn)換條款回售條款承銷(xiāo)條款贖回條款甲在擔(dān)任A基金管理公司監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)人時(shí)，應(yīng)其在B基金管理公司籌備監(jiān)察稽核部的同學(xué)乙的要求，將A的控制制度、工作流程等發(fā)送給乙參考。在上述案例中，甲的行為違反了基金職業(yè)道德規(guī)范中的（）的要求保守秘密守法合規(guī)忠誠(chéng)盡責(zé)誠(chéng)實(shí)守信以下關(guān)于契約型基金的表述，錯(cuò)誤的是（）契約型基金是一句基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立的基金投資者已發(fā)享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)基金投資者是基金公司的股東基金投資者自取得基金份額后即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制基金要素，以下表述錯(cuò)誤的是內(nèi)部監(jiān)督管理層授權(quán)信息溝通控制環(huán)境某基金管理公司在新股申購(gòu)過(guò)程中因?yàn)樽袷厥兄瞪曩?gòu)的原則導(dǎo)致申購(gòu)失敗，事后進(jìn)行原因分析時(shí)發(fā)現(xiàn)公司新股申購(gòu)制度在法規(guī)發(fā)生變化后未及時(shí)更新。該事件反映該公司在內(nèi)部控制方面違背了有效性健全性獨(dú)立性相互制約債券評(píng)級(jí)是反映債券違約風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，以下兩項(xiàng)評(píng)級(jí)都屬于高收益?zhèn)u(píng)級(jí)的是惠譽(yù)的BB+和穆迪的B1標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB-和惠譽(yù)的B+穆迪的Baa3和惠譽(yù)的Ba1標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB和穆迪的Aa21.根據(jù)2014年《公開(kāi)募集證券基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，下列符合混合基金的要求的是（）。A.股票投資比例：65%～80%B.股票投資比例：80%～95%C.股票投資比例：85%～100%D.股票投資比例：0%～20%，債券投資比例80%以上2.按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說(shuō)法中正確的是（）。Ⅰ.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額均暫免印花稅Ⅱ.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅Ⅲ.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.只有ⅠD.Ⅰ、Ⅱ3.關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）規(guī)定的基金投資業(yè)績(jī)計(jì)算法方法，下列表述中正確的是（）。A.假如直接的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，在計(jì)算已扣除費(fèi)用的收益時(shí)，必須從收益中減去估計(jì)的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支B.按照現(xiàn)行的GIPS規(guī)定，基金公司必須至少每季度一次計(jì)算組合群收益C.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間算術(shù)平均收益率D.計(jì)算投資組合的收益時(shí)，必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)平均【答案】B4.從2001年7月2日起，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易采用的交易模式是（）。A.溢價(jià)交易B.競(jìng)價(jià)交易C.全價(jià)交易D.凈價(jià)交易【答案】D5.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，以下表述正確的是（）。A.投資組合A過(guò)去一年的收益高于投資組合B,那么投資組合A的風(fēng)險(xiǎn)高于投資組合BB.高風(fēng)險(xiǎn)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和歷史收益率呈正相關(guān)關(guān)系C.高風(fēng)險(xiǎn)投資組合的預(yù)期收益率一般高于低風(fēng)險(xiǎn)投資組合D.投資組合A的風(fēng)險(xiǎn)高于投資組合B，那么投資組合A的已實(shí)現(xiàn)收益也高于投資組合B【答案】C6.我國(guó)場(chǎng)內(nèi)股票交易產(chǎn)生的過(guò)戶(hù)費(fèi)，其最終收取機(jī)構(gòu)是()。A.證券交易所B.中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司C.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】B7.假設(shè)甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結(jié)算代理人；某日甲方買(mǎi)入股票150萬(wàn)元；賣(mài)出股票120萬(wàn)元；買(mǎi)入債券360萬(wàn)元，賣(mài)出債券450萬(wàn)元；乙方買(mǎi)入股票400萬(wàn)元；賣(mài)出股票300萬(wàn)元；買(mǎi)入債券80萬(wàn)元，賣(mài)出債券50萬(wàn)元；則結(jié)算參與人丙方在逬行分級(jí)結(jié)算原則下，與中國(guó)結(jié)算公司資金交收金額是（）。A.應(yīng)付160萬(wàn)B.應(yīng)付70萬(wàn)C.應(yīng)收60萬(wàn)D應(yīng)付130萬(wàn)【答案】B8.中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。A.LIBOR(1周)B.1年期定期存款利率C.SHIBOR(隔夜)D.國(guó)債回購(gòu)利率（7天）【答案】A9.關(guān)于QDII基金的投資范圍，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.住房按揭交付證券B.銀行存款C.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券D.所有的公募基金【答案】D10.下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)利的嵌入條款是（）。A.贖回條款B.轉(zhuǎn)換條款C.回售條款D.承銷(xiāo)條款【答案】A11.假設(shè)兩種情形下資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預(yù)期收益率的分布如下表所示,那么以下說(shuō)法正確的是（）。情形一（50%概率發(fā)生）情形二（50%概率發(fā)生）資產(chǎn)A15%-10%資產(chǎn)B-5%10%A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的投資收益存在相關(guān)性B.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B可以達(dá)到比單獨(dú)投資與資產(chǎn)A更高的預(yù)期收益率C.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B較單獨(dú)投資資產(chǎn)A或資產(chǎn)B可以降低整個(gè)投資組合收益的波動(dòng)性D.資產(chǎn)A的預(yù)期收益率等于資產(chǎn)B的預(yù)期收益率【答案】D12.公司減少注冊(cè)增本，回購(gòu)自己股票的，必須短期內(nèi)()。A.賣(mài)出B.注銷(xiāo)C.轉(zhuǎn)讓D.留存【答案】B13.某投資組合平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15,若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普比率為()。A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38【答案】D14.假設(shè)某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元，2015年6月1日的單位凈值為1.7464元，期間該基金曾于2015年2月28日每份額派發(fā)紅利0.358元，該基金2015年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.6473元。則該基金在這段時(shí)間的時(shí)間加權(quán)收益率為()。A.35.47%B.40.87%C.55.64%D.66.21%【答案】D15.以下哪一個(gè)因素不影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受力()。A.資產(chǎn)負(fù)債情況B.投資期限C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度D.現(xiàn)金流入【答案】C16.一家上市公司，上市以來(lái)盈利情況一致良好，2015年由于行業(yè)形勢(shì)發(fā)生變化發(fā)生小幅度虧損，下列說(shuō)法正確的是()。A.公司價(jià)值為負(fù)數(shù)B.不宜用市凈率法估值C.不宜用市盈率法估值D.不宜用市銷(xiāo)率法估值【答案】C17.債券型基金在選擇業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)()。A．應(yīng)以債券指數(shù)為主B．不允許加入股票形成符合基準(zhǔn)C．需要選用單一債券指數(shù)D．應(yīng)以股票指數(shù)為主【答案】A18.關(guān)于證券交易中市場(chǎng)沖擊產(chǎn)生的交易成本，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.市場(chǎng)沖擊可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來(lái)衡量B.市場(chǎng)沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券市場(chǎng)交易的顯性成本C.交易執(zhí)行時(shí)間的延長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本的增加D.頭寸越大，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的沖擊越明顯【答案】B19.因發(fā)生違約交收、技術(shù)故障等原因給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)造成了損失，墊付或彌補(bǔ)該項(xiàng)損失的資金來(lái)源是()。A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金B(yǎng).保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)C.中國(guó)監(jiān)證會(huì)D.交易所【答案】A20.下列關(guān)于QDII基金的表述，正確的是()。A.QDII可以融資購(gòu)買(mǎi)證券B.QDII可以與股權(quán)掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品C.QDII可以投資房地產(chǎn)抵押按揭D.QDII可以投資貴金屬憑證【答案】B21.根據(jù)馬克維茨的投資組合理論，在識(shí)別有效投資組合時(shí)，不需要考慮的是()。A.每種證券與其他證券之間的相互關(guān)系B.每種證券期望收益率的方差C.投資者對(duì)每種證券的偏好D.每種證券的期望收益率【答案】C22.非公開(kāi)募集基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍包括()。Ⅰ.公開(kāi)發(fā)行的股份有限公司股票Ⅱ.股指期貨Ⅲ.港股通股票A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B23.債券評(píng)級(jí)是反映債券違約風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，以下兩項(xiàng)評(píng)級(jí)都屬于高收益?zhèn)u(píng)級(jí)的是()。A.惠譽(yù)的BB+和穆迪的B1B.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB-和惠譽(yù)的B+C.穆迪的Baa3和惠譽(yù)的Ba1D.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB和穆迪的Aa2【答案】A24.在Brinson業(yè)績(jī)歸隱模型中，分析資產(chǎn)配置帶來(lái)的超額貢獻(xiàn)不需要用到下面的哪項(xiàng)數(shù)據(jù)()。A.實(shí)際組合中各類(lèi)資產(chǎn)的收益率B.實(shí)際組合中各類(lèi)產(chǎn)權(quán)重分布C.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中各指數(shù)及其他組成的實(shí)際收益率D.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中各直屬及其他組成的權(quán)重分布【答案】C25.債券的價(jià)格與收益率之間是()關(guān)系，但該關(guān)系是()。A.負(fù)相關(guān)，非線性的B.負(fù)相關(guān)，線性的C.正相關(guān)，線性的D.正相關(guān)，非線性的【答案】A26.關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的作用，以下表述正確的是()。A.做市商和經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)主要來(lái)自于證券買(mǎi)賣(mài)價(jià)格B.做市商和經(jīng)紀(jì)人在證券市場(chǎng)上發(fā)揮的作用不同，不可能共同完成證券交易C.做市商和經(jīng)紀(jì)人都可以代客買(mǎi)賣(mài)證券，獲取傭金收入D.做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要參與者，經(jīng)紀(jì)人是投資者買(mǎi)賣(mài)指令的執(zhí)行者【答案】D27.使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值為零的價(jià)格為()，遠(yuǎn)期合約在交易中形成的實(shí)際價(jià)格為()，二者的關(guān)系是()。A.交割價(jià)格，遠(yuǎn)期價(jià)格，不一定相等B.遠(yuǎn)期價(jià)格，交割價(jià)格，相等C.交割價(jià)格，遠(yuǎn)期價(jià)格，相等D.遠(yuǎn)期價(jià)格，交割價(jià)格，不一定相等【答案】D28.下列系統(tǒng)中，在銀行間債券市場(chǎng)中辦理債券結(jié)算的是()。A.中債綜合業(yè)務(wù)平合B.中國(guó)外匯交易中心本幣交易平合C.中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)D.交易所大宗交易平合【答案】C29.在其他因素不變的情況下，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)存貨時(shí)，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別（）。A.不變，降低B.降低，不變C.不變，不變D.降低，升高【答案】A30.可以反映投資風(fēng)險(xiǎn)水平的統(tǒng)計(jì)量是（）。A.分位數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)差C.中位數(shù)D.均值【答案】B31.關(guān)于基金業(yè)績(jī)計(jì)算中風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.“晨星”風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益也可以建立在投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩支基金可以在相同的風(fēng)險(xiǎn)水平條件下進(jìn)行對(duì)比C.夏普比率將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益反映的是基金承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)獲得的報(bào)酬D.“晨星”風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益以“風(fēng)險(xiǎn)懲罰”的方式對(duì)基金回報(bào)率進(jìn)行調(diào)整【答案】A32.在我國(guó)金融市場(chǎng)上，廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率是（）。A.SIBORB.TIBORC.SHIBORD.LIBOR【答案】C33.如果某基金實(shí)際的直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，遵循全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)要求，下列做法中正確的是（）。Ⅰ.在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支的部分Ⅱ.在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去估計(jì)的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支Ⅲ.在計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支及投資管理費(fèi)用的部分IV.在計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去估計(jì)的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B34.國(guó)內(nèi)證券交易所進(jìn)行證券交收時(shí)，分成中國(guó)結(jié)算公司上海分公司和中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司與結(jié)算參與人的證券交收以及結(jié)算參與人與客戶(hù)之間的證券交收，這個(gè)交收制度體現(xiàn)了（）。A.分級(jí)結(jié)算原則B.共同對(duì)手方原則C.凈額結(jié)算原則D.貨銀對(duì)付原則【答案】A35.關(guān)于股息的支付，下列說(shuō)法正確的是（）。A.非累積優(yōu)先股只能按當(dāng)年盈利獲取股息B.累計(jì)優(yōu)先股的股息率高于非累積優(yōu)先股C.累計(jì)優(yōu)先股的股息率高于普通股D.累積優(yōu)先股補(bǔ)發(fā)的以前年度股息應(yīng)當(dāng)在當(dāng)年普通股股息支付之后【答案】A36.某三年期零息債券面額為1000元，三年期市場(chǎng)利率為5%，那么該債券的目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)格為()元。A.878B.870C.872D.864【答案】D37.下列不屬于QDII境外投顧業(yè)務(wù)所具備的條件之一的是（）。A.對(duì)于基金公司，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣B.中資基金公司的境外子公司C.經(jīng)營(yíng)證券投資管理業(yè)務(wù)5年以上且管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到100億美元D.中資證券公司的境外分支機(jī)構(gòu)【答案】C38.在固定收益平合進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)數(shù)量單位為（）。A.1手B.100手C.100張D.10手【答案】A39.某年7月8日，A股票發(fā)行人發(fā)布了A股停盤(pán)公告，停牌當(dāng)天收盤(pán)價(jià)為100元/股，B基金管理人擬針對(duì)其C基金產(chǎn)品持有的A股票從市價(jià)估值調(diào)整為指數(shù)收益法進(jìn)行估值。假設(shè)A股票停盤(pán)后，經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，A股票發(fā)行人也未發(fā)生影響股票價(jià)格的重大事件，B基金管理人針對(duì)該股票估值進(jìn)行了持續(xù)跟蹤。7月20日，C基金產(chǎn)品對(duì)A股票的持倉(cāng)占比為2.4%，指數(shù)收益法計(jì)算出的A股票估值價(jià)格為110元/股。7月20日，B基金管理人（）執(zhí)行此項(xiàng)估值調(diào)整，因?yàn)椋ǎ.不應(yīng)該，估值調(diào)整影響未超過(guò)0.5%B.不應(yīng)該，估值調(diào)整影響未超過(guò)0.25%C.應(yīng)該，指數(shù)收益法能更加公允的反映A股票的公允價(jià)值D.應(yīng)該，估值調(diào)整影響超過(guò)0.2%【答案】B40．假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動(dòng)比率為1.5，當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款若干后，將會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)比率（）速動(dòng)比率（）。A.下降，下降B.不變，提高C.提高，不變D.提高，提高【答案】D41.關(guān)于事后風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的特點(diǎn)，以下說(shuō)法正確的是（