【克迪乳業(yè)公司內(nèi)部風險控制探究的理論基礎3200字】

克迪乳業(yè)公司內(nèi)部風險控制研究的理論基礎目錄TOC\o"1-2"\h\u15097克迪乳業(yè)公司內(nèi)部風險控制研究的理論基礎 1158062.3.1籌資風險的分析 2267832.3.2籌資風險的控制 2157112.4.1存在的原因 3128382.4.2內(nèi)在聯(lián)系 3本章主要目的是分析內(nèi)部控制和籌資風險相關理論。主要內(nèi)容包括內(nèi)部控制相關理論，籌資風險識別、衡量和控制等，從而奠定本文研究的理論基礎。2.1企業(yè)籌資風險的分類（Classificationofenterprisefinancingrisk）充分了解企業(yè)籌資風險的分類可以幫助我們識別企業(yè)存在的各種類型的籌資風險。根據(jù)企業(yè)內(nèi)外環(huán)境影響不同可以將籌資風險分為外部籌資風險和內(nèi)部籌資風險。而在日常經(jīng)營過程中，面臨較多的往往是內(nèi)部籌資風險。內(nèi)部籌資風險又分為債務和權益兩大類。債務籌資風險是企業(yè)通過直接借款等因素影響利潤空間的資本風險總和。其中，債務償還風險，是指企業(yè)由于管理不善等原因，在債務到期時失去償還能力。短期償還風險是指企業(yè)在短期內(nèi)流動性較低，變現(xiàn)能力比較薄弱。長期償還風險意味著企業(yè)的資產(chǎn)負債率較高，產(chǎn)權比率較大，融資水平過低無法償還債務，從而導致長期償還風險。資本結(jié)構(gòu)風險是指企業(yè)長期背負不穩(wěn)定的債務，削弱了其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)功能。企業(yè)債務減少，就失去了財務杠桿作用，但當長期債務過大，企業(yè)的融資能力就會被削弱，企業(yè)所面臨的籌資風險就更加嚴峻。權益性籌資是指依靠發(fā)行股份和公司內(nèi)部留存的方式進行籌資。這意味著公司能否從自身融資中獲益。此外，對于必須在規(guī)定期限內(nèi)償還債務的企業(yè)，籌資流動性風險要求企業(yè)征用部分流動資產(chǎn)來償還債務。因為不同的公司有不同的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，這導致了不同的處理資產(chǎn)的能力。貨幣流動性與公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)密切相關。因此，負債籌資為企業(yè)帶來了更多償債風險，所以本文著重分析了案例企業(yè)負債規(guī)模、負債結(jié)構(gòu)等，以此來完善籌資風險分析。同時，本文參考籌資內(nèi)部風險分類，將從案例企業(yè)財務數(shù)據(jù)入手，選取可以衡量企業(yè)償債能力的指標，來量化其籌資風險。此外，對資產(chǎn)負債率等衡量資本結(jié)構(gòu)是否平衡的指標進行評分，來判斷企業(yè)資產(chǎn)和負債規(guī)模是否平衡。由此來全面地識別企業(yè)存在的籌資風險。2.2企業(yè)籌資風險的影響因素（Factorsinfluencingenterprisefinancingrisk）影響企業(yè)籌資風險的因素有很多，其中內(nèi)部因素包括債務的規(guī)模，債務利息率等。其中，債務規(guī)模是指籌資總額在企業(yè)總資本中所占的比重。當公司債務增加時，公司不得不支付更高的利息，導致企業(yè)無法盈利，從而走向破產(chǎn)。而債務的期限結(jié)構(gòu)是指長期籌資和短期籌資相比于總資本所占的比重。債務期限是企業(yè)在考慮籌資時必須要考慮到的因素。當長期債務比平時更多時，企業(yè)更有可能支付高利率，增加債務壓力。如果公司短期債務較大，盡管利率下降，短期債務的使用壽命較短，但出現(xiàn)集中償債時，公司的壓力較大。影響企業(yè)融資風險的外部因素是除貸款風險、項目投資與利潤、預期資本與資產(chǎn)流動、金融市場因素、道德風險因素等。最主要的是企業(yè)經(jīng)營不善造成的財務風險。企業(yè)由于錯誤的決策和管理不善等，這個時候公司的利潤大幅下降，企業(yè)造成虧損而債務到期時，股東們被迫支付利息，如果情況繼續(xù)惡化，還會導致破產(chǎn)。因此，本文基于籌資風險影響因素，研究案例企業(yè)出現(xiàn)籌資風險的原因。同時，這一理論也幫助本文在風險識別之后針對造成風險的原因進行反推，針對造成風險的原因提出相應的措施。2.3籌資風險的分析與控制（Analysisandcontroloffinancingrisk）2.3.1籌資風險的分析籌資風險分析是指發(fā)現(xiàn)企業(yè)籌資活動中潛藏的各種風險，是企業(yè)籌資風險控制的第一步。這個過程可以與具體的數(shù)據(jù)分析相結(jié)合?，F(xiàn)在，企業(yè)最常用的方法是報表分析。企業(yè)可以通過三表一注的變化來識別風險，也可以分析流動比率、速動比率等各種比率的變動。環(huán)境分析也是識別企業(yè)融資風險的重要方法之一。企業(yè)可以分析國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的變化、政策和法律制度的變化、金融市場供求的變化等，提前預測對企業(yè)籌資活動的影響。2.3.2籌資風險的控制當具體的籌資風險被識別后，根據(jù)各種風險類型，制定相對應的控制措施，可以來化解企業(yè)所面臨的的籌資風險，將企業(yè)損失降到最低。同時企業(yè)管理層也可以借助分析結(jié)果，對整個企業(yè)進行良性分析，調(diào)整影響企業(yè)財務狀況的籌資計劃。因此，本文基于籌資風險識別與控制相關理論，對案例分析的研究形成一個合理有效的框架，從而來系統(tǒng)的分析籌資風險。案例公司是乳制品行業(yè)的佼佼者，而我國乳業(yè)行業(yè)正經(jīng)歷進行品質(zhì)升級和創(chuàng)新爆發(fā)的時期。乳業(yè)行業(yè)的現(xiàn)階段的情況與未來的發(fā)展趨勢給乳業(yè)企業(yè)帶來了各種發(fā)展的機會，同時也帶來了各種挑戰(zhàn)。資源將進一步向具有規(guī)模效益的大企業(yè)傾斜，企業(yè)之間的競爭也會更加激烈，同時也逐步擴大的生產(chǎn)經(jīng)營資金和提升的收益預期也給企業(yè)帶來了更大的籌資風險。2.4內(nèi)部控制與籌資風險關系分析（Analysisoftherelationshipbetweeninternalcontrolandfinancingrisk）內(nèi)部控制也可以當做企業(yè)籌資風險管理和防范籌資風險的有效手段，企業(yè)可以通過加強內(nèi)部控制達到提高籌資風險管理水平的目的。內(nèi)部控制和籌資風險是具有內(nèi)在聯(lián)系的，同時也互為輔助，密不可分。籌資過程的安全性，就需要從內(nèi)部控制的安全性來實現(xiàn)。2.4.1存在的原因籌資風險與內(nèi)部控制目標應一致。利潤最大化是企業(yè)追求的共同目標。因此，籌資評價結(jié)果是判斷企業(yè)管控活動是否有效的依據(jù)，有效的內(nèi)部控制制度有利于更好地實現(xiàn)企業(yè)的財務績效目標。如果企業(yè)對經(jīng)營管理進行了有效的控制，那么企業(yè)的盈利能力就有可能高于其他同類企業(yè)，有利于企業(yè)目標的實現(xiàn)?；I資風險與內(nèi)部控制相輔相成，融于企業(yè)的決策和管理之中。第一，風險控制是內(nèi)部控制的目標，存在于管理的各個職能中。內(nèi)部控制是融資風險控制的基礎和手段，是一種管理功能，屬于基礎管理，更傾向于對整個過程的關注。第二，籌資風險更加側(cè)重在過程方面的控制，企業(yè)要不斷關注內(nèi)部和外部的風險，避免因為一些不可控因素對企業(yè)造成風險。內(nèi)部控制的重點是目標的制定和實施過程，重點是內(nèi)部控制、可控性和非決策風險。所以內(nèi)部控制就是要做正確的事情以及如何去做。第三，內(nèi)部控制并不依賴于僵化的制度和程序，籌資風險可以通過戰(zhàn)略調(diào)整等方式轉(zhuǎn)移風險，使管理靈活性提高。第四，內(nèi)部控制可以及時發(fā)現(xiàn)并糾正錯誤，而籌資風險的控制整體目標也是為防范企業(yè)內(nèi)外部風險。2.4.2內(nèi)在聯(lián)系從內(nèi)部控制要素與籌資風險管理的關系分析。第一，從內(nèi)部控制環(huán)境與籌資風險管理的關系來說，良好的內(nèi)部控制環(huán)境可以為企業(yè)籌資風險管理營造相對良好的管理環(huán)境。財務風險管理不僅能得到高層的重視，而且為員工配備、工作設置、機構(gòu)等提供了良好的基礎。第二，從風險評估與籌資風險管理的關系出發(fā)，對企業(yè)的風險進行評估，可以主要去研究風險產(chǎn)生的原因，并分析這種原因為企業(yè)所帶來的經(jīng)濟后果。這種方法能從源頭上降低企業(yè)的籌資風險,并起到控制風險的作用。第三，從控制活動與企業(yè)籌務風險管理的關系來看，控制活動的目的之一是利用政策和程序?qū)鉀Q問題的風險進行管理。因此，控制活動可以說是企業(yè)的財務風險管理，有效的控制活動對企業(yè)的融資風險起著至關重要的作用。第四，從信息與溝通和籌資風險管理之間的關系出發(fā)，已經(jīng)確定了管理活動是否需要相應的信息作為支撐，對于管理人員的信息是否具有可靠性和完整性的影響是至關重要的?；I資風險管理也不例外，一個完整的信息支持系統(tǒng)會對風險控制產(chǎn)生直接的影響，因為它是運用相關的會計信息、財務預測信息、開發(fā)和管理籌資風險的基礎。因此，對企業(yè)籌資風險管理的信息溝通是十分必要的。第五，風險管理活動中存在一定的缺陷，與預期的控制相比，會出現(xiàn)一定的誤差，可以驗證實際操作對目標的影響，并采取適當?shù)拇胧┘右约m正，使籌資管理達到既定的目標。因此，公司管理層都應該結(jié)合公司內(nèi)部控制，注重籌資風險管理，從而來提高管理籌資風險的能力，更好地維持企業(yè)經(jīng)營。從籌資風險類型和內(nèi)部控制缺陷的關系分析。第一，從籌