期貨基礎知識模擬試卷教學文稿

期貨基礎學問模擬試題

一，單項題（每道0.5分，共30分）

1.期貨市場最早萌芽于（）；

A.美國B.歐洲

C.亞洲D.南美洲

2.（）必需在高度組織化的交易所內(nèi)以公開競價的方式集中進行；

A.現(xiàn)貨交易B.遠期交易

C.分期付款交易D.期貨交易

3.（）實行每日無負債結算制度；

A.現(xiàn)貨交易B.遠期交易

C.分期付款交易D.期貨交易

4.（）本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延長；

A.分期付款交易B.即期交易

C.期貨交易D.遠期交易

5.以下交易所中，實行公司制的是（）；

A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所

6.在公司制期貨交易所中，由（）對董事，高級治理人員執(zhí)行公司職務的行為進行監(jiān)

督，對違反法律，行政法規(guī)，公司章程或股東會決議的董事，高級治理人員提出罷免建議；

A.股東大會B.董事會

C.經(jīng)理D.監(jiān)事會

7.在公司制期貨交易所中，由（）組織實施公司年度經(jīng)營方案和投資方案；

A.股東大會B.董事會

C.經(jīng)理D.監(jiān)事會

8.漲跌停板一般是以合約上一交易日的（）為基精確定的；

A.收市價B.結算價

C.最高價D.最低價

9.合約上一交易日的結算價加上答應的最大漲幅構成當日價格上漲的上限，稱為（）；

A.漲停板B.跌停板

C.最高價D.最低價

10.在會員制期貨交易所中，仲裁委員會負責（）;

A.起草交易規(guī)章，并按理事會提出的修改看法進行修改

B.對本交易所進展有前途的新品種期貨合約及其可行性進行爭論

C.通過仲裁程序解決會員之間，非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴

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D.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出有關合約修改的看法

11.(）期貨交易所由如干股東共同出資組建，以營利為目的;

A.合伙制B.合作制

C.會員制D.公司制

12.現(xiàn)代意義上的期貨交易在（）產(chǎn)生于美國芝加哥;

A.16世紀中期B.17世紀中期

C.18世紀中期D.19世紀中期

13.1848年，芝加哥的82位商人發(fā)起組建了（);

A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所

C.紐約商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所

14.英國以及英聯(lián)邦國家的期貨交易所一般都是（）交易所;

A.合伙制B.合作制

C.會員制D.公司制

15.期貨合約的交割月份由（）規(guī)定，期貨交易者可自由選擇交易不同交割月份的期

貨合約;

A.期貨交易所B.交割倉庫

C.中國證監(jiān)會D.國務院期貨監(jiān)督治理機構

16.大連商品交易所豆油期貨合約的交易單位,最小變動價位，漲跌停板幅度，最低交易保

證金分別是（）；

A.10噸/手,1元/噸,4%,合約價值的5%

B.10噸/手,2元/噸,4%,合約價值的5%

C.10噸/手,2元/噸,5%,合約價值的4%

D.5噸/手,1元/噸,4%,合約價值的5%

17.我國棕稠油的消費以食用為主，其中（）精煉棕桐油為主要品種，占據(jù)的市場份

額在60%以上;

A.16度B.18度

C.20度D.24度

18.上海期貨交易所自然橡膠期貨合約的交易單位，最小變動價位，漲跌停板幅度，最低交

易保證金分別是（);

A.10噸/手,1元/噸,4%,合約價值的5%

B.10噸/手,2元/噸,4%,合約價值的5%

C.10噸/手,2元/噸,4%,合約價值的4%

D.5噸/手,5元/噸,4%,合約價值的5%

19.交割等級是由（）統(tǒng)一規(guī)定的，準許在交易所上市交易的合約標的物的質(zhì)量等級;

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A.期貨交易所B.交割倉庫

C.中國證監(jiān)會D.國務院期貨監(jiān)督治理機構

20.為便于交易，每一期貨品種都有交易代碼；我國期貨市場的黃大豆2號合約，硬白小麥

合約，自然橡膠合約，燃料油合約的交易代碼分別為（）；

A.A,B,WT,ALB.B,WT,RU,FU

C.B,WT,FU,RUD.A,B,AL,WT

21.合約上一交易日的結算價減去答應的最大跌幅構成當日價格下跌的下限，稱為（）；

A.漲停板B.跌停板

C.最高價D.最低價

22.當日交易保證金=當日（）X當日交易終止后的持倉總量X交易保證金比例

A.開盤價B.收盤價

C.最高價D.結算價

23.實物交割是指期貨合約到期時，依據(jù)交易所的規(guī)章和程序，交易雙方通過該（），

了結未平倉合約的過程；

A.期貨合約所記載商品的全部權的轉移

B.期貨合約盈虧

C.期貨合約

D.現(xiàn)貨合約

24.以下說法中錯誤選項（）；

A.交易量水平可以反映市場價格運動的猛烈程度；交易量越大，就反映出市場的猛烈

程度越高

B.假如在價格上升時交易量上升，說明市場處于技術性強市

C.假如量價分別，一升一降就說明市場處于技術性弱市

D.交易量分析在期貨市場與股票市場相同

25.下面有關期貨交易量的說法不正確選項（）；

A.交易量分析適用于期貨市場

B.交易量是一段時間買入或賣出合約的總數(shù)

C.交易量下降反映出交易者不愿買入合約

D.我國內(nèi)地的四家期貨交易所均接受雙邊運算交易量方法

26.一般說來，在其他條件不變的情形下，一種商品的市場價格越高，生產(chǎn)者愿意為市場供

應這種商品的數(shù)量就越大；這就是（）；

A.需求彈性B.需求法就

C.供求法就D.供求原理

26.在商品自身價格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會導致商品的供應量（）；

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A.增加B.削減

C.不變D.不愿定

27.對某種商品，以下說法正確選項（）;

A.當價格稍上漲,供應量就大幅度增加，稱為供應富有彈性，其彈性系數(shù)小于1

B.當價格稍上漲,供應量就大幅度增加，稱為供應缺乏彈性，其彈性系數(shù)小于1

C.當價格稍上漲,供應量就大幅度增加，稱為供應富有彈性，其彈性系數(shù)大于1

D.當價格稍上漲,供應量就大幅度增加，稱為供應缺乏彈性，其彈性系數(shù)大于1

28.經(jīng)營企業(yè)通過（）,可使保值者順當完成銷售方案;

A.多頭套期保值B.空頭套期保值

C.期現(xiàn)套利D.期轉現(xiàn)

29.期貨交割是促使（）的制度保證,使期貨市場真正發(fā)揮價格晴雨表的作用;

A.期貨價格和現(xiàn)貨價格趨向一樣

B.期貨價格和現(xiàn)貨價格有所區(qū)分

C.期貨交易正常進行

D.期貨商品價格合理化

30.合約交易量實行單邊運算的交易所是(）;

A.上海期貨交易所B.中國金融期貨交易所

C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所

31.在期貨市場中賣出套期保值,只要基差走強,無論期貨價格和現(xiàn)貨價格上漲或下跌,均

會使保值者顯現(xiàn)（）；

A.凈虧損B.凈盈利

C.盈虧平穩(wěn)D,盈虧相抵

32.在期貨市場中賣出套期保值,只要（）,無論期貨價格和現(xiàn)貨價格上漲或下跌,均

可致使保值者顯現(xiàn)凈虧損;

A.基差走強B.基差走弱

C.基差不變D.基差為零

33.(）是某一特定地點某種商品的現(xiàn)貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的

價差;

A.現(xiàn)貨價格B.期貨價格

C.盈虧額D.基差

34.基差用簡潔公式表示為：基差:）;

A.期貨價格一現(xiàn)貨價格B.現(xiàn)貨價格一期貨價格

C.現(xiàn)貨價格+期貨價格D.期貨價格X現(xiàn)貨價格

35.如7月1日的小麥現(xiàn)貨價格為800美分/蒲式耳，9月份小麥期貨合約的價格為810美

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分/蒲式耳，11月份小麥期貨合約的價格為830美分/蒲式耳，那么該小麥的基差為（)

美分/蒲式耳;

A.10B.30

C.-10D.-30

36.期貨交易的平均買低方法中，如買入合約后價格下跌，就應（）;

A.馬上平倉B.連續(xù)持倉

C.連續(xù)買入合約D.平倉后賣出該合約

37.某投機者認為3月份大豆期貨價格會上漲，故以2850元/噸買入1手大豆合約；此后

價格不升反降到2780元/噸，該投機者連續(xù)買入1手以待價格反彈回來再平倉明白2手頭

寸;此種作法為（);

A.金字塔買入B.金字塔賣出

C.平均買低D.平均賣高

38.某投機者以2:85美元/蒲式耳的價格買入1手4月玉米期貨合約,此后價格下降到

2.68美元/蒲式耳；他連續(xù)執(zhí)行買入1手該合約；當價格變?yōu)椋?時，該投資者將

頭寸平倉能夠獲利;

A.2.70美元/蒲式耳B.2.73美元/蒲式耳

C.2.76美元/蒲式耳D.2.77美元/蒲式耳

39.下面做法中符合金字塔買人投機交易特點的是（);

A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手

銅期貨合約；待價格連續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手

銅期貨合約；待價格連續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約

C.以27000美元/噸的價格買人3手銅期貨合約，價格漲至7050美元/噸買入2手

銅期貨合約；待價格連續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價格買人1手銅期貨合約；價格跌至557050美元/噸買入2

手銅期貨合約；待價格連續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅期貨合約

40.1975年，(）推出第一張利率期貨合約一一政府國民抵押協(xié)會抵押憑證;

A.芝加哥期貨交易所B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所D.紐約商'業(yè)交易所

41.1981年，芝加哥商業(yè)交易所國際貨幣市場（IMM）推出3個月歐洲美元定期存款合約，它

是美國首度接受（）的期貨合約;

A.期轉現(xiàn)B.基差交易

C.現(xiàn)金交割D.實物交割

42.金融期貨中（）更簡潔進行;

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A.期現(xiàn)套利交易B.跨月套利交易

C.正向套利交易D.價差套利交易

43.當市場處于正向市場時，空頭投機者應（）；

A.買入近月合約B.賣出近月合約

C.買入遠月合約D.賣出遠月合約

44.當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）；

A.賣出近月合約B.賣出遠月合約

C.買入近月合約D.買入遠月合約

45.期貨交易與期貨期權交易的共同之處是（）；

A.期貨與期貨期權交易的對象都是標準化合約

B.期貨交易與期貨期權交易的標的物相同

C.期貨交易與期貨期權交易的買賣雙方的權益義務對等

D.期貨交易與期貨期權交易的買賣雙方所面對的風險均是無限的

46.某投資者買人執(zhí)行價格為3.4美元/蒲式耳的玉米看跌期權，當玉米期貨合約價格為

3.3美元/蒲式耳時，就該投資者擁有的是（）；

A.實值期權B.極度實值期權

C.虛值期權D.極度虛值期權

47.在芝加哥商業(yè)交易所中，1張歐元期貨合約的最小變動價位是（）點；

A.0.0001B.0.000001

C.0.0002D.0.000025

48.擁有外幣負債的人，為防止將來償付外幣時匯價上升，可實行（）；

A.空頭套期保值B.多頭套期保值

C.空頭掉期D.多頭掉期

49.滬深300指數(shù)選取了滬深兩家證券交易所中（）作為樣本；

A.150只A股和150只B股B.300只A股和300只B股

C.300只A股D.300只B股

50.在芝加哥交易所的大豆期貨期權合約中，（）是標準期權合約；

A.4月大豆期貨期權合約B.5月大豆期貨期權合約

C.6月大豆期貨期權合約D.10月大豆期貨期權合約

51.客戶以0.5美元/蒲式耳的權益金賣出執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期

貨期權，他可以通過（）方式來了結期權交易；

A.賣出執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看跌期貨期權

B.買人執(zhí)行價格為3.55美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權

C.買人執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權

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D.賣出執(zhí)行價格為3.55美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權

52.在期貨交易中，由于相關行為與相應的法律法規(guī)發(fā)生沖突致使無法獲得起初所期望的

經(jīng)濟成效甚至蒙受缺失的風險屬于（）風險；

A.法律風險B.信用風險

C.市場風險D.操作風險

53.以下選項中，屬于期貨市場法律風險的是（）；

A.投資者與不具有期貨代理資格的機構簽訂經(jīng)紀代理合同

B.儲存交易數(shù)據(jù)的運算機因災難或操作錯誤而引起缺失

C.宏觀調(diào)控政策頻繁變動或對期貨市場監(jiān)管不力

D.客戶資信狀況惡化而顯現(xiàn)違規(guī)行為

54.(）是期貨交易中不行缺少的組成部分,既是價格風險的承擔者也是價格發(fā)覺的參

與者，不僅促進形成合理價格，而且提高市場流淌性;

A.實物交割者B.套期保值者

C.投機者D.市場治理者

55.對買進看漲期權交易來說，當標的物價格等于（）時，該點為損益平穩(wěn)點;

A.執(zhí)行價格B.執(zhí)行價格+權益金

C.執(zhí)行價格-權益金D.標的物價格+權益金

56.以下交易中，盈利隨著標的物價格上漲而增加的是（）；

A.買入看漲期權B.賣出看漲期權

C.買入看跌期權D.賣出看跌期權

57.現(xiàn)代意義上的期貨交易在（）產(chǎn)生于美國芝加哥；

A.16世紀中期B.17世紀中期

C.18世紀中期D.19世紀中期

58.關于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)分，以下描述錯誤選項（）；

A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是全部商品都能夠成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受交易對象，交易空間的限制

D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品

59.2021年1月9日，（）期貨在上海期貨交易所上市；

A.鋅B.銅

C.鋁D.黃金

60.以下說法錯誤選項（）；

A.期貨市場是一個高度組織化的市場，有著嚴密的組織結構和交易制度，從而可以保

證期貨市場的有效運轉

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B.期貨市場的組織結構由期貨交易所，期貨公司和投資者三部分組成

C.期貨交易所是特地進行標準化期貨合約買賣的場所，依據(jù)其章程的規(guī)定實行自律管

理，以其全部財產(chǎn)承擔民事責任

D.期貨交易所自身不得直接或間接參與期貨交易活動，只為期貨交易供應設施和服務

二，多項題（每道0.5分，共30分）

1.會員制期貨交易所會員大會有權（）；

A.制定，修改或廢止章程及業(yè)務規(guī)章

B.選舉和更換高級治理人員

C.審議批準財務預算和決算方案

D.準備期貨交易公司的合并和終止

2.以下是會員制期貨交易所理事會職權的有（）；

A.召集會員大會，并向會員大會報告工作

B.監(jiān)督會員大會決議和理事會決議的實施

C.準備特地委員會的設置

D.準備期貨交易所合并，分立，解散和清算

3.會員制期貨交易所設立的專業(yè)委員會有（）；：

A.會員資格審查委員會

B.交易行為治理委員會，交易規(guī)章委員會

C.新品種委員會，合約規(guī)范委員會

D.業(yè)務委員會，仲裁委員會

4.我們在分析供求與市場價格關系的基礎上，仍需進一步分析影響商品價格的其他因素，

這些因素主要包括（）；

A.經(jīng)濟波動周期因素和金融貨幣因素

B.政治因素和政策因素

C.自然因素

D.投機和心理因素

5.以下關于公司制期貨交易所說法正確選項（）；

A.公司制交易所最主要的特點是以營利為目標，追求交易所利潤最大化

B.公司制交易所對場內(nèi)交易承擔擔保責任

C.公司制交易所的股票可以上市交易

D.公司制交易所實行自收自支，自負盈虧

6.為確保合約履行，期貨交易所直接或間接向（）收取交易保證金；

A.會員B.經(jīng)紀人

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C.客戶D.結算公司

7.期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶全部，除（）情形外，嚴禁挪用；

A.依據(jù)客戶的要求支付可用資金

B.為客戶交存保證金，支付手續(xù)費，稅款

C.支付期貨公司工作人員的工資

D.國務院期貨監(jiān)督治理機構規(guī)定的其他情形

8.期貨交易所會員，客戶可以使用（）等有價證券充抵保證金進行期貨交易；

A.經(jīng)期貨交易所認定的標準倉單

B.可流通的國債

C.股票

D.承兌匯票

9.會員制和公司制期貨交易所在實際運行過程中有明顯的差別，主要表現(xiàn)為（）；

A.設立的目的不同B.承擔的法律責任不同

C.適用法律不盡相同D.資金來源不同

10.會員制和公司制期貨交易所相同的是（）；

A.都承擔相同的法律責任

B.都以法人組織形式設立

C.都接受證券期貨治理組織的治理

D.都接受證券期貨治理組織的監(jiān)督

11.強行平倉的執(zhí)行過程一般如下（）；

A.交易所以強行平倉通知書的形式向有關會員下達強行平倉要求

B.開市后，有關會員必需第一自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核

C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由中國證監(jiān)會直接執(zhí)行強行

平倉，強行平倉執(zhí)行完畢后，記錄執(zhí)行結果并存檔

D.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉，

強行平倉執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結果并存檔

12.一般可以通過分析價格變化與交易量變化的關系來驗證價格運動的方向，以下說法正確

選項（）；

A.假如在價格上升時交易量上升，說明大量交易者跟市買入

B.假如交易量下降時價格亦下跌，說明賣出者很少

C.假如價格上升時交易量下降，說明市場交易者不愿意跟市買入

D.假如價格下跌時交易量上升，說明賣出者較多

13.我國期貨交易所規(guī)定，當會員，客戶顯現(xiàn)以下情形（）之一時，交易全部權對其

持倉進行強行平倉；

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A.會員結算預備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的

B.客戶，從事自營業(yè)務的交易會員持倉量超出其限倉規(guī)定

C.因違規(guī)受到交易所強行平倉懲處的

D.會員，客戶雙方向開倉的

14.交易量和持倉量的變動有以下關系（）；

A.只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時交易量增加

B.當買賣雙方有一方做平倉交易時，持倉量下降，交易量增加

C.當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，交易量削減

D.當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，交易量增加

15.一般認為，交易量，持倉量與價格走勢的關系為（）；

A.交易量和持倉量增加，價格上升，市場堅挺

B.交易量和持倉量削減，價格下跌，市場疲軟

C.交易量和持倉量削減，價格上升，市場疲軟

D.交易量和持倉量增加，價格下跌，市場堅挺

16.商品市場的供應量由（）組成；

A.當期出口量B.前期庫存量

C.當期生產(chǎn)量D.當期進口量

17.經(jīng)濟周期一般由（）階段組成；

A.危機B.蕭條

C.復蘇D.高漲

18.套期保值者具有的特點是（）；

A.生產(chǎn)，經(jīng)營或投資活動面臨較大的價格風險

B.避險意識強，期望利用期貨市場規(guī)避風險

C.生產(chǎn)，經(jīng)營或投資規(guī)模通常較大

D,所持有的期貨合約買賣方向比較穩(wěn)固且保留時間長

19.套期保值者對期貨市場的作用主要表現(xiàn)在（）：

A.套期保值者的存在使現(xiàn)貨交易和遠期交易緊密聯(lián)系在一起，這是現(xiàn)貨市場存在的根

基

B.套期保值者的存在使期貨市場和現(xiàn)貨市場緊密聯(lián)系在一起，這是期貨市場存在的根

基

C.套期保值者作為聯(lián)系期貨市場和現(xiàn)貨市場的紐帶，可以使期貨價格與現(xiàn)貨價格保持

聯(lián)動性，能更好地反映將來價格變化走勢

D.大量套期保值者參與期貨市場交易，可以促進公平競爭，使價格更有代表性

20.套期保值的基本原理是（);

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A.同一品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格不同

B.期貨交易的實物交割

C.同一品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一樣

D.現(xiàn)貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的接近，兩者趨向一樣

21.以下關于“強制減倉制度”說法正確選項（）；

A.強制減倉制度是指交易所依據(jù)有關規(guī)定對會員，客戶持倉實行平倉的一種強制措施

B.強制減倉制度是交易所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停

板價與該合約凈持倉盈利客戶（包括非期貨公司會員）按持倉比例自動撮合成交

C.強制減倉制度對同一客戶雙向持倉的，其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉運算，

其余平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉

D.強制減倉制度設立的目的在于化解市場風險，防止會員大量違約

22.假如（）,我們稱基差的變化為“走弱”；

A.基差為正且數(shù)值越來越小B.基差從負值變?yōu)檎?/p>

C.基差從正值變?yōu)樨撝礑.基差為負值且確定數(shù)值越來越大

23.以下（）狀況的顯現(xiàn)，表示基差走弱;

A.7月時大商所豆粕9月合約基差為4元/噸，到8月時為3元/噸

B.7月時大商所豆油9月合約基差為5元/噸，到8月時為-1元/噸

C.7月時上期所陰極銅9月合約基差為-2元/噸,到8月時為-6兀/噸

D.7月時上期所鋁9月合約基差為一2元/噸，到8月時為0元/噸

24.期貨市場上的套期保值可以分為（）最基本的操作方式;

A.投機式套期保值B.避險式套期保值

C.買入套期保值D.賣出套期保值

25.期貨投機和股票投機的區(qū)分主要有（）；

A保證金不同

B.交易方向不同

C.結算制度不同

D.期貨合約有特定到期日,股票無特定到期日

26.期貨投機的作用在于（）；

A.承擔價格風險B.促進價格發(fā)覺

C.減緩價格波動D.提高市場流淌性

27.以下說法正確的有（）；

A.投機者承擔了套期保值者所期望轉嫁的價格風險

B.投機者的參與增加了市場交易量

C.投機交易使市場的價格變化走勢顯現(xiàn)分歧

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D.期貨投機與套期保值是期貨市場不行或缺的兩個基本因素

28.在準備買空或賣空期貨合約的時候，交易.者應確定（）；

A.最高獲利目標B.所承擔的最小虧損限度

C.最低獲利目標D.所承擔的最大虧損限度

29.交易者在確定投入的風險資本時，有必要做到（）；

A.要分散資金投入

B.持倉應限定在自己可以完全把握的數(shù)量之內(nèi)

C.為可能顯現(xiàn)的新的交易機會留出一定數(shù)額的資金

D,集中資金用于一筆交易

30.套利交易的作用在于（）；

A.能夠削減投機交易的風險

B.有助于減緩價格波動

C.有助于價格發(fā)覺功能的有效發(fā)揮

D.有助于市場流淌性的提高

31.以下關于套利行為描述正確選項（）；

A.承擔了價格變動的風險

B.提高了期貨交易的活躍程度

C.保證了套期保值的順當實現(xiàn)

D.促進交易的流暢化和價格的合理化

32.在（）情形下，牛市套利可以獲利：

A.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元

B.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元

C.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元

D.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元

33.《中華人民共和國外匯治理條例》中規(guī)定的外匯范疇包括（）；

A.外國貨幣B.外匯支付憑證

C.外匯有價證券D.特別提款權

34.外匯風險按其內(nèi)容不同，大致可分為（）；

A.交易風險B.經(jīng)濟風險

C.儲備風險D.信用風險

35.外匯匯率的標價方法有（）；

A.移動平均線法B.算數(shù)加權法

C.直接標價法D.間接標價法

36.在運算買賣期貨合約數(shù)的公式中，當（）已定下來后，所需買賣的期貨合約數(shù)就

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與。系數(shù)的大小有關；

A.現(xiàn)貨總價值B.期貨指數(shù)點

C.每點乘數(shù)D.期貨合約的價值

37.期現(xiàn)套利在（）情形下可以實施：

A.實際期貨價格高于上界B.實際期貨價格低于上界

C.實際期貨價格高于下界D.實際期貨價格低于下界

38.關于無套利區(qū)間，正確選項（）；

A.考慮了交易成本后，對理論價格進行上下移動而形成的區(qū)間

B.在區(qū)間中，進行套利交易，不但不能盈利，仍會導致虧損

C.當期指高于區(qū)間的上界時，正向套利可獲利

D.當期指低于區(qū)間的上界時，正向套利可獲利

39.下面對期權價格影響因素描述正確選項（）；

A.執(zhí)行價格與標的物市場價格的相對差額準備了內(nèi)涵價值和時間價值的大小

B.其他條件不變的情形下，標的物價格的波動越大，期權價格就越高

C.其他條件不變的情形下，期權有效期越長，時間價值就越大

D.當利率提高時，期權的時間價值就會削減

40.以下說法錯誤選項（）；

A.假如某個看漲期權處于實值狀態(tài)，執(zhí)行價格和標的物相同的看跌期權確定處于虛值狀

態(tài)

B.時間價值是指期權的賣方期望隨著時間的延長，相關標的物價格的變動有可能使期

權增值時而愿意為賣出這一期權所付出的權益金金額

C.假如某個看漲期權處于虛值狀態(tài)，執(zhí)行價格和標的物相同的看跌期權確定處于實值狀

態(tài)

D.期權的有效期越長，對于期權的賣方來說，其獲利的可能性就越大

41.在選擇人市時機時，要做到（）；

A.實行基本分析法爭論市場是處于牛市仍是熊市

B.實行技術分析法分析市場趨勢和連續(xù)時間

C.權衡風險和獲利前景

D.準備入市的具體時間

42.套利交易與投機交易的區(qū)分在于（）;

A.套利交易關注的是不同合約或不同市場之間的相對價格關系，而投機交易關注單個

合約的確定價格變化

B.套利交易流淌性較差，而投機交易流淌性好

C.套利交易在同一時間在不同合約或不同市場之間進行相反方向的交易，投機交易在

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一段時間內(nèi)只作買或賣的交易

D.套利交易不活躍，而投機交易很活躍

43.影響期權價格的基本因素主要有（）;

A.標的物價格B.執(zhí)行價格

0.標的物價格波動率D.距到期日的剩余時間

44.對執(zhí)行價格與期權合約標的物的市.場價格的描述正確選項（）;

A.執(zhí)行價格與市場價格的確定差額準備了內(nèi)涵價值的有無及其大小

B.就看漲期權而言，市場價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越大

C.當市場價格等于或低于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零

D.就看跌期權而言，市場價格低于執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越大

45.一個期權指令一般包括（）內(nèi)容;

A.買入或賣出B.開倉或平倉

C.數(shù)量D.合約到期月份

46.客戶以0.5美元/蒲式耳的權益金買入執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期

貨期權，他可以通過（）方式來了結期權交易;

A.賣出執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權

D.買入執(zhí)行價格為3.55美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權

C.買入執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看跌期貨期權

D.要求履約，以3.35美元/蒲式耳的價格買入玉米期貨合約

47.期貨市場的風險具有多樣性和復雜性，具體的劃分方法有（）；

A.從風險是否可控的角度劃分B.從期貨交易環(huán)節(jié)劃分

C.從風險產(chǎn)生的主體劃分D.從風險的來源劃分

48.期貨市場的操作風險包括（）等風險;

A.運算機系統(tǒng)顯現(xiàn)差錯或因人為的運算機操作錯誤而引起缺失

B.儲存交易數(shù)據(jù)的運算機因災難或操作錯誤而引起缺失

C.因工作責任不明確或工作程序不恰當，不能進行精確結算

D.交易操作人員指令處理錯誤,不完善的內(nèi)部制度與處理步驟

49.期貨市場涉及的交易主體有（）;

A.期貨交易所B.期貨公司

C.期貨交易客戶D.政府

50.期貨市場風險的特點有（)

A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性

C.風險的可防范性D.風險的不行控性

51.期貨市場風險分為可控風險和不行控風險，其中不行控風險包括（)

Kwawsss—儂下裁

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A.宏觀環(huán)境變化的風險B.交易所的治理風險

C.運算機故障等技術風臉D.政策性風險

52.期貨市場不行控風險來自期貨市場之外;其中，宏觀環(huán)境變化的風險主要有（）

A.反常惡劣的氣候狀況B.突發(fā)性的自然災難

C.國家政局的動蕩D.全球性的經(jīng)濟危機

53.基本分析法所依據(jù)的經(jīng)濟學原理是（）;

A.商品的價格由需求和供應的變化準備

B.供求力氣的均衡形成商品的市場價格

C.一般說來，在其他條件不變的情形下，商品價格越高，人們對它的需求量就越小

D.一般說來，在其他條件不變的情形下，一種商品的市場價格越高，生產(chǎn)者愿意為市

場供應較多的產(chǎn)品數(shù)量

54.需求的價格彈性隨著各種商品和勞務的不同而有很大的差別；這些差異主要基于以下因

素（）;

A.該商品的可替代程度

B.該商品的支出在消費者收入中所占比重

C.供應的價格彈性

D.消費者適應新價格所需時間的長度

55.道氏理論的主要觀點有（）；

A.市場價格指數(shù)可以說明和反映市場的大部分行為；這是道氏理論對證券期貨市場的

重大貢獻

B.市場波動分為主要趨勢，次要趨勢和短暫趨勢二種趨勢

C.交易量供應的信息有助于懂得某些市場行為

D.收盤價是最重要的價格

56.道氏理論在期貨市場應用的局限性有（）；

A.道氏理論對于每日每時都在發(fā)生的小波動顯得有些無能為力

B.道氏理論對次要趨勢的判定作用不大，而期貨市場對次要趨勢和小波動卻較為重視

C.道氏理論的可操作性較差

D.道氏理論給出的信號在一些情形下不夠明確并且之后于價格變化

57.波浪理論考慮的主要因素可以概括為（）幾個方面；

A.外形B.比例

C.時間D.成交量

58.（）是應用波浪理論的難點；

A.浪的數(shù)量B.浪的層次

C.浪的頻率D.浪的起始點

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59.以下關于波浪理論價格走勢的基本外形結構說法正確選項（）；

A.波浪理論的每個周期由上升的4個過程和下降的4個過程組成

B.在上升階段，第一，第三和第五浪稱為上升主浪，而其次和第四浪稱為是對第一和

第三浪的調(diào)整浪

C.在上升階段，第一，其次和第三浪稱為上升主浪，而其次和第五浪稱為調(diào)整浪

D.無論所爭論的趨勢是何種規(guī)模，是主要趨勢仍是日常小趨勢，8浪的基本外形結構

是不會變化的

60.期貨公司的主要風險類型有（）；

A.市場風險B.操作風險

C.客戶信用風險，D.流淌性風險

三，判定題（正確選A,錯誤選B,每道0.5分，共10分）

1.1848年，芝加哥的82位商人發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所；