【我國監(jiān)管沙盒的典型模式探析綜述3600字】

我國監(jiān)管沙盒的典型模式分析綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u2446我國監(jiān)管沙盒的典型模式分析綜述 1314541.1監(jiān)管沙盒的歷史脈絡(luò) 1259751.2監(jiān)管沙盒的典型模式 1239991.2.1英國監(jiān)管沙盒的資格標(biāo)準(zhǔn)和運行流程 1126991.2.2新加波監(jiān)管沙盒的資格標(biāo)準(zhǔn)和運行模式 243841.2.3英國和新加坡監(jiān)管沙盒的實踐成果 3280881.3我國金融科技監(jiān)管存在的問題 52981.3.1監(jiān)管溝通機制不完善 5151211.3.2監(jiān)管程序剛性化 684021.3.3相關(guān)法規(guī)未完善 61.1監(jiān)管沙盒的歷史脈絡(luò)一直以來，監(jiān)管者總是在平衡金融效率和金融安全，在經(jīng)濟上行時實行監(jiān)管包容，減少干預(yù)，在經(jīng)濟下滑時實行嚴(yán)格的金融監(jiān)管，如此循環(huán)往復(fù)。21世紀(jì)以來，英國為了保持金融科技的高速發(fā)展，致力于將英國打造成“全球金融科技中心”。早期，為了建立統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)，英國設(shè)立金融服務(wù)管理局。2013年4月，金融服務(wù)管理局將英國金融行為監(jiān)管局分離出來，但仍保留對金融服務(wù)業(yè)的監(jiān)管。2014年10月，F(xiàn)CA建立了“金融科技創(chuàng)新中心”為金融科技創(chuàng)新企業(yè)提供監(jiān)管支持。2015年3月，為了適應(yīng)包容審慎的監(jiān)管模式，以保護消費者權(quán)益為前提，提高金融服務(wù)和監(jiān)管效率，進一步促進金融科技的發(fā)展，F(xiàn)CA創(chuàng)新監(jiān)管模式，“監(jiān)管沙盒”的概念首次被提出，2016年6月，開始對監(jiān)管沙盒進行實踐。隨后，新加坡、澳大利亞等國也紛紛建立監(jiān)管沙盒機制。除此之外，2018年初，全球監(jiān)管沙盒的構(gòu)想被FCA提出，于2019年1月全球金融創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)正式啟動，至2019年4月底，已有35個國際組織參加。1.2監(jiān)管沙盒的典型模式1.2.1英國監(jiān)管沙盒的資格標(biāo)準(zhǔn)和運行流程進入監(jiān)管沙盒測試前，測試企業(yè)要要達到FCA設(shè)立的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)包括五個方面。第一，將不想在英國境內(nèi)推廣創(chuàng)新產(chǎn)品的企業(yè)拒沙盒之外殷航,吳燁.英國“監(jiān)管沙盒”在金融監(jiān)管中的運用及啟示[J].金融縱橫,2016(11):24-27.殷航,吳燁.英國“監(jiān)管沙盒”在金融監(jiān)管中的運用及啟示[J].金融縱橫,2016(11):24-27.FCA對測試企業(yè)進行FCA對測試企業(yè)進行篩選申請獲批企業(yè)與FCA協(xié)商制定測試方法企業(yè)向FCA提交測試申請 及時調(diào)整測試過程中出現(xiàn)的問題對測試結(jié)果進行評估，及時調(diào)整測試過程中出現(xiàn)的問題對測試結(jié)果進行評估，企業(yè)退出沙盒并商討是否推向市場企業(yè)根據(jù)與FCA制定的測試要求開始測試并與FCA緊密聯(lián)系（1.3英國監(jiān)管沙盒運行流程圖）1.2.2新加波監(jiān)管沙盒的資格標(biāo)準(zhǔn)和運行模式2016年11月，MAS提出了《金融科技監(jiān)管沙盒指南》，指南中對進入測試的創(chuàng)新金融產(chǎn)品提出了明確的評估標(biāo)準(zhǔn)（如圖1.2流程圖）:（1）進入測試的金融產(chǎn)品必須有實質(zhì)性的創(chuàng)新或是對原有的技術(shù)進行創(chuàng)新張景智．“監(jiān)管沙盒”制度設(shè)計和實施特點：經(jīng)驗及啟示[J].國際金融研究,2018（01）：57-64張景智．“監(jiān)管沙盒”制度設(shè)計和實施特點：經(jīng)驗及啟示[J].國際金融研究,2018（01）：57-64企業(yè)在進入沙箱測試之前要經(jīng)歷四個階段，在前期準(zhǔn)備階段，申請測試的企業(yè)要事先與監(jiān)管者取得聯(lián)系，了解進入監(jiān)管沙盒測試需要注意哪些問題；在申請階段，MAS在收到完整的申請資料之后會嚴(yán)格審核并在21天內(nèi)告知申請企業(yè)是否通過審核；在評估階段,MAS會對進入測試的創(chuàng)新產(chǎn)品進行評估，對那些沒有達到監(jiān)管沙盒的測試標(biāo)準(zhǔn)的項目，MAS會讓測試企業(yè)修改測試項目并重新提交，最后監(jiān)管者再通知是否通過審核；進入測試階段，測試者要對金融產(chǎn)品進行風(fēng)險揭示，告知該金融產(chǎn)品是在沙盒測試中的并得到消費者的同意，在測試的整個階段，監(jiān)管者會在網(wǎng)上公布測試的相關(guān)信息，保證信息的公開性。在測試結(jié)束后，MAS對測試項目進行最終的評判，決定是否通過?！吧诚洹鄙暾圡AS通知申請人MAS通知申請人其“沙箱”前的調(diào)查確認(rèn)其“沙箱”調(diào)整變更請求申請的潛在適用性申請的最終狀態(tài) T0 最多21個工作日 T1 時間進度 試驗潛在適用性 申請通過 “沙箱”延期 申請階段 評估階段 試驗階段 更大規(guī)模內(nèi)的部署申請者向MAS提交申請失敗“沙箱”試驗不適合“沙箱”試驗不適合（1.4新加坡監(jiān)管沙盒的運行流程圖）1.2.3英國和新加坡監(jiān)管沙盒的實踐成果如前文所述，為了應(yīng)對金融技術(shù)帶來的挑戰(zhàn)，英國一直在通過完善其金融治理體系和制定沙盒監(jiān)管體系來向前推進。2016年初，英國采用監(jiān)管沙箱已將其影響力擴展到世界各地。新加坡的金融監(jiān)管機構(gòu)繼續(xù)與FCA訂立合作伙伴關(guān)系協(xié)議并開發(fā)沙箱李仁真、申晨：《監(jiān)管沙箱：擁抱金融科技的監(jiān)管制度創(chuàng)新》，《遼寧學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版）》２０１８年第４６卷第５期。李仁真、申晨：《監(jiān)管沙箱：擁抱金融科技的監(jiān)管制度創(chuàng)新》，《遼寧學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版）》２０１８年第４６卷第５期。2016年，英國開展多批項目測試，目前已開展到第五批。2016年10月，該批企業(yè)的業(yè)務(wù)類型主要為智能投顧、保險、個人銀行等；2017年1月，第二批監(jiān)管沙盒中參與測試的技術(shù)有分布式賬本技術(shù)、人工智能等；2017年6月，第三批監(jiān)管沙盒，所測試的項目設(shè)計區(qū)塊鏈、生物識別數(shù)字等；2018年1月，第四批監(jiān)管沙盒，其中測試的項目涉及消費信貸和保險等領(lǐng)域；2019年4月，F(xiàn)CA接受第五批測試申請，有8家公司創(chuàng)新產(chǎn)品涉及區(qū)塊鏈技術(shù)，測試項目的業(yè)務(wù)類型、技術(shù)應(yīng)用和地域分布被進一步擴大。自監(jiān)管沙盒在新加坡成立以來收到很多測試申請，2017年3月第一家新加坡監(jiān)管沙盒測試的項目policypal開始測試，policypal的提出解決了新加坡人不清楚多張保單用處的問題，通過運用人工智能對保單進行掃描，然后policypal用光學(xué)字符識別技術(shù)對保單上的保險細(xì)節(jié)進行提取，接著用人工智能技術(shù)整理和評估保單細(xì)節(jié)。Policypal通過沙盒測試并進入大的金融市場中。綜合來看，各地“監(jiān)管沙盒”的監(jiān)管主體均為當(dāng)?shù)亟鹑诠芾頇C構(gòu)，并且除美國外，其他各地監(jiān)管主體具有唯一性。從測試主體來看，大部分地區(qū)均以金融科技企業(yè)為主，中國香港地區(qū)的要求相對更嚴(yán)格，主要以銀行業(yè)為主。各個項目所應(yīng)用的技術(shù)基本覆蓋了當(dāng)下熱點和發(fā)展成熟的各項底層技術(shù)，并且針對各個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和技術(shù)特點，分布上有所偏重。退出機制方面，大部分地區(qū)都對測試期有具體的要求，并且視情況對延期或提前退出的申請?zhí)峁徍藱C制，確保退出流程的靈活性和適用性。1.3我國金融科技監(jiān)管存在的問題1.3.1監(jiān)管溝通機制不完善監(jiān)管溝通機制不完善，傳統(tǒng)的監(jiān)管中中央政府缺乏于科技創(chuàng)新企業(yè)溝通，導(dǎo)致在金融科技風(fēng)險剛剛出現(xiàn)時監(jiān)管者未能及時發(fā)現(xiàn)并解決，引發(fā)金融風(fēng)險大規(guī)模惡化，沖擊了整個金融市場的秩序。例如，很多消費者的權(quán)益在e租寶事件中受損，歸根結(jié)底是由于監(jiān)管者與測試企業(yè)缺乏溝通。根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站統(tǒng)計，2017年證監(jiān)會受理違法案件線索625件，盡管資管領(lǐng)域“老鼠倉”案件比例大幅下降，但內(nèi)幕交易重大案件，私募老鼠倉問題仍然嚴(yán)重擾亂市場秩序。通過分析發(fā)現(xiàn)，內(nèi)幕信息在傳遞方式上，很明顯利用了網(wǎng)絡(luò)社交軟件，例如微信、微博、QQ等聊天工具，為泄露信息提供了便利，熟人圈、同事圈、朋友圈內(nèi)競相擴散。表1證監(jiān)會2017年度案件辦理情況稽查過程中，證監(jiān)會采用了大數(shù)據(jù)系統(tǒng)對重點可疑對象進行逐一排查?；樾袆娱_展后，涉案主體一一暴露，內(nèi)幕信息的知情人從數(shù)量上，和相關(guān)程度上都和以往區(qū)別很大。從銀行貸款經(jīng)理到企業(yè)所在地的機關(guān)人員，從商業(yè)合作伙伴到提供代辦服務(wù)的業(yè)務(wù)代理公司均涉嫌操控內(nèi)幕信息，從事違法交易，謀取私利。大數(shù)據(jù)資管時代的來臨無疑會給人們帶來許多期待，近年來發(fā)生的一些觸目驚心的案件讓人對資產(chǎn)管理行業(yè)的合規(guī)性也不免心生懷疑。1.3.2監(jiān)管程序剛性化固化的監(jiān)管規(guī)則導(dǎo)致了監(jiān)管的剛性，這要求制定監(jiān)管規(guī)則的監(jiān)管者對金融科技產(chǎn)品的性質(zhì)做出精確的定義，而金融科技的混業(yè)經(jīng)營又很難被精準(zhǔn)的認(rèn)識。如果不顧金融科技的特殊性，要求科技企業(yè)一味的按照固化的程序，將會提高企業(yè)的合規(guī)成本，這樣很容易將小微企業(yè)排除在市場之外。另外，靜態(tài)的監(jiān)管規(guī)則導(dǎo)致監(jiān)管者不能對科技產(chǎn)品進行實時監(jiān)管，同時監(jiān)管者往往通過信息披露來獲取科技企業(yè)的經(jīng)營狀況，但是由于高速發(fā)展的信息技術(shù)使得信息披露難以覆蓋營業(yè)的情況，加上科技企業(yè)對信息披露積極性不足，很容易造成信息不對稱，不利于監(jiān)管者的監(jiān)管。1.3.3相關(guān)法規(guī)未完善隨著金融科技的高速發(fā)展，以往的“一行三會”因