五月下旬證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》水平抽樣檢測含答案和解析

五月下旬證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》水平抽樣檢測含

答案和解析

一、單項(xiàng)選擇題(共60題，每題1分)。

1、招股說明書由發(fā)行人在保薦機(jī)構(gòu)及其他中介機(jī)構(gòu)的輔助下完成,

由()表決通過。

A、發(fā)起人大會

B、股東大會

C、公司董事會

D、公司監(jiān)事會

【參考答案】：C

【解析】招股說明書由發(fā)行人在保薦機(jī)構(gòu)及其他中介機(jī)構(gòu)的輔助下

完成，由公司董事會表決通過。

2、在招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)披露有關(guān)股本的情況，主要包括

()O

A、持股量列最大10名的自然人及其在發(fā)行人單位任職

B、發(fā)行人執(zhí)行社會保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革

C、內(nèi)部職工股發(fā)生過轉(zhuǎn)移或交易的情況

D、內(nèi)部職工股的審批及發(fā)行情況

【參考答案】：A

3、證券發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予核

準(zhǔn)的決定之日起()后，可再次提出證券發(fā)行申請。

A、3個月

B、6個月

C、12個月

D、2年

【參考答案】：B

4、關(guān)于投標(biāo)限定，下列說法錯誤的是();

A、利率或利差招標(biāo)時，標(biāo)位變動幅度為0.01%

B、甲類成員最低投標(biāo)限額為當(dāng)期國債招標(biāo)量的3%

C、乙類成員最低投標(biāo)限額為當(dāng)期國債招標(biāo)量的0.5%

D、單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2億元，最高投標(biāo)限額為15億元

【參考答案】：D

【解析】單一標(biāo)住最低投標(biāo)限額為0.2億元，最高投標(biāo)限額為30

億元。

5、《公司法》規(guī)定，股份有限公司的董事會成員為()人。

A、5-11

B、5?15

C、5?19

D、5-21

【參考答案】：C

【解析】掌握董事(含獨(dú)立董事)的任職資格和產(chǎn)生程序，董事的職

權(quán)、義務(wù)和責(zé)任，董事會的運(yùn)作規(guī)范和議事規(guī)則，董事會的職權(quán)，、董

事長的職權(quán)，董事會的決議程序。見教材第二章第三節(jié)，P55O

6、公司的股權(quán)價值=()o

A、公司整體價值-凈債務(wù)值

B、公司整體價值+總債務(wù)值

C、公司整體價值-總債務(wù)值

D、公司整體價值+凈債務(wù)值

【參考答案】：A

7、()增發(fā)新股可流通部分上市交易，當(dāng)日股票()o

A、T+10；不設(shè)漲跌幅限制

B、T日；受漲跌幅限制

C、T+10；受漲跌幅限制

D、T日；不設(shè)漲跌幅限制

【參考答案】：D

8、下列情形不屬于經(jīng)營者集中的是()o

A、經(jīng)營者合并

B、經(jīng)營者通過協(xié)商取得公司的經(jīng)營權(quán)

C、經(jīng)營者通過合同方式取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)

D、經(jīng)營者通過取得股權(quán)的方式取得對其他經(jīng)營者的控制權(quán)

【參考答案】：B

【解析】熟悉上市公司收購共性問題審核意見關(guān)注要點(diǎn)。見教材第

十一章第二節(jié)，P439O

9、主承銷商對于與本次發(fā)行有關(guān)的發(fā)行人未公開的法律和財務(wù)文

件的查閱權(quán)利是OO

A、應(yīng)先簽署保密協(xié)議后查閱

B、不可查閱

C、可以無條件查閱

D、委托其他中介查閱

【參考答案】：A

10、在股票定價分析報告中進(jìn)行二級市場分析時，應(yīng)分析()已發(fā)

行股票的中簽率。

A、近10天

B、近15天

C、近1個月

D、近3個月

【參考答案】：C

11、通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票,

申購日后的第()天，對未中簽部分的申購款予以解凍。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：D

12、國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股

份有限公司后。向中國證監(jiān)會提出境外上市申請，凈資產(chǎn)不少于()億

元人民幣，過去1年稅后利潤不少于()萬元人民幣。

A、5,5000

B、4,6000

C、3,50D

【解析】D、2,60.

【參考答案】：B

13、股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣()萬元。

A、100

B、300

C、500

D、800

【參考答案】：c

14、下列關(guān)于短期融資券發(fā)行操作要求的說法正確的是（）

A、短期融資券在債權(quán)債務(wù)登記日即可以在全國銀行間債券市場機(jī)

構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓

B、中國銀行間市場交易商協(xié)會為企業(yè)指定主承銷商

C、短期融資券的發(fā)行利率、發(fā)行價格和所涉費(fèi)率以市場化方式確

定

D、企業(yè)發(fā)行注冊時信用級別低于主體信用級別的，短期融資券發(fā)

行注冊自動失效

【參考答案】：C

【解析】本題考查短期融資券發(fā)行操作要求的相關(guān)知識。

15、股份公司應(yīng)由（）董事會向公司登記機(jī)關(guān)報送文件，申請設(shè)立

登記。

A、發(fā)起人

B、股東大會

C、董事長

D、董事會

【參考答案】：D

16、關(guān)于保險公司募集的定期次級債務(wù)折算認(rèn)可價值的說法錯誤的

是（）。

A、剩余年限在2年以上（含2年）3年以內(nèi)的，折算比例為40%

B、剩余年限在3年以上（含3年）4年以內(nèi)的，折算比例為20%

C、剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例為10%

D、剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例為0

【參考答案】：C

17、上市公司申請發(fā)行新股，必須符合最近()個會計年度連續(xù)盈

利?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以()者作

為計算依據(jù)。

A、2,低

B、3,低

C,3,高

D、2,高

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會2006年5月6日發(fā)布的《上市公司證券

發(fā)行管理辦法》，對上市公司申請發(fā)行新股的要求中盈利能力具有可持

續(xù)性，符合的規(guī)定中有：最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損

益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)。

18、發(fā)行公司債券，公司應(yīng)在()內(nèi)首期發(fā)行。

A、6個月

B、12個月

C、18個月

D、24個月

【參考答案】：A

【解析】熟悉企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的額度申請、發(fā)行申報、發(fā)

行申請文件的內(nèi)容。見教材第九章第四節(jié)，P313O

19、有限責(zé)任公司具有()的特點(diǎn)。

A、人合兼資合、開放性及設(shè)立程序相對復(fù)雜

B、資合、封閉及設(shè)立程序簡單

C、資合、開放性及設(shè)立程序相對復(fù)雜

D、人合兼資合、封閉及設(shè)立程序簡單

【參考答案】：D

20、發(fā)行和輔導(dǎo)是由具有()資格的證券公司擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，對擬

發(fā)行股票的股份有限公司進(jìn)行規(guī)范化培訓(xùn)、輔導(dǎo)與監(jiān)督。

A、承銷商

B、主承銷商

C、主副承銷商

D、副承銷商

【參考答案】：B

21、關(guān)于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)的交易，董事會在形

成決議后()工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報送決議文本等相

關(guān)文件。

A、20個

B、4個

C、3個

D、2個

【參考答案】：D

22、控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東

認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量()的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加

算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。

A、70%

B,60%

C、50%

D、40%

【參考答案】：A

23、上市公司信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司（）審議通過，報

注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。

A、股東大會

B、監(jiān)事會

C、董事會

D、總經(jīng)理

【參考答案】：C

24、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指（）個（含）以上、（）個（含）以

下具有法人資格的中小非金融企業(yè)發(fā)行的金融工具。

A、2、5

B、3、6

C、5、10

D、2、10

【參考答案】：D

【解析】中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指2個（含）以上、10個（含）

以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)發(fā)行的金融工具。

25、收購要約約定的收購期限不得少于（）日，并不得超過（）日

A、20,50

B、30,50

C、20,6

D、30,60

【參考答案】：D

26、下列事項(xiàng)須由股東大會以特別決議通過的是（）o

A、董事會和監(jiān)事會成員的任免及其報酬和支付方法

B、公司章程的修改

C、公司年度預(yù)算方案、決算方案

D、公司年度報告

【參考答案】：B

27、在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招

股說明書(申報稿)在()預(yù)先披露。

A.至少一種證監(jiān)會認(rèn)可的報刊

B.公司網(wǎng)站

C.證監(jiān)會網(wǎng)站

D.證券公司網(wǎng)站

【參考答案】：C

【解析】在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)

將招股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。

28、經(jīng)()確認(rèn)的土地評估結(jié)果，是確定土地使用權(quán)折股及土地使

用權(quán)出讓金、租金數(shù)額的基礎(chǔ)。

A、國家土地管理部門

B、國務(wù)院

C、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)

D、中國證監(jiān)會

【參考答案】：A

29、主承銷商在股票承銷股票前，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行盡職調(diào)查，調(diào)查范圍不

包括()O

A、發(fā)行人

B、市場

C、投資者狀況

D、產(chǎn)業(yè)政策

【參考答案】：D

【解析】主承銷商調(diào)查范圍主要針對市場發(fā)行情況，而非產(chǎn)業(yè)政策。

30、發(fā)起人應(yīng)該在創(chuàng)立大會召開()日前將會議日期通知認(rèn)股人或

者公告。

A、15

B、30

C、60

D、10

【參考答案】：A

【解析】《公司法》規(guī)定，發(fā)起人應(yīng)該在創(chuàng)立次會召開15日前將

會議日期通知認(rèn)股人或者公告。

31、發(fā)行人申請首次在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票，發(fā)行后股本總額不少

于()。

A、3000萬元

B、5000萬元

C、1億元

D、2億元

【參考答案】：A

【解析】掌握創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、持續(xù)督導(dǎo)等操作上的一般規(guī)定。

見教材第五章第五節(jié)，P184O

32、輔導(dǎo)期結(jié)束日的計算標(biāo)志是()o

A、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)向輔導(dǎo)對象所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報送備案材

料

B、派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行備案登記

C、派出機(jī)構(gòu)出具合格的監(jiān)管報告

D、派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)合格證書發(fā)放

【參考答案】：A

33、最容易產(chǎn)生對企業(yè)的控制權(quán)問題的融資方式是()o

A、債務(wù)融資

B、股權(quán)融資

C、內(nèi)部融資

D、向銀行借款

【參考答案】：B

34、證券發(fā)行監(jiān)管要以()為中心，完善“事前問責(zé)、依法披露和

事后追究”的監(jiān)管制度，增強(qiáng)信息披露的準(zhǔn)確性和完整性。

A、預(yù)防性信息披露

B、責(zé)任性信息披露

C、強(qiáng)制性信息披露

D、公開性信息披露

【參考答案】：C

【解析】證券發(fā)行監(jiān)管要以強(qiáng)制性信息披露為中心，完善“事前問

責(zé)、依法披露和事后追究”的監(jiān)管制度，增強(qiáng)信息披露的準(zhǔn)確性和完整

性；同時，加大對證券發(fā)行和持續(xù)信息披露中違法、違規(guī)行為的打擊力

度。

35、參與網(wǎng)上申購新股，單一帳戶申購規(guī)定是：上海證券交易所的

申購數(shù)量不得少于()股，但最高不得超過()萬股。

A、100；9999.9

B、100；1000

C、1000；1000

D.1000；當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者9999.9

【參考答案】：D

36、關(guān)于上市公司不得公開發(fā)行證券，下列說法錯誤的是()o

A、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

B、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

C、上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)

D、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近36個月內(nèi)存在未履行

向投資者做出的公開承諾的行為

【參考答案】：D

37、在上市公司進(jìn)行信息披露時，如果發(fā)行人有充分理由認(rèn)為披露

有關(guān)的信息內(nèi)容會損害企業(yè)的利益，且不公布也不會導(dǎo)致()重大變動

的，經(jīng)證券交易所同意，可免予披露該內(nèi)容。

A、股票市場價格

B、債券市場價格

C、期貨市場價格

D、銀行間交易市場價格

【參考答案】：B

【解析】考點(diǎn)：了解可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市完成后的重大事項(xiàng)信

息披露以及持續(xù)性信息披露的內(nèi)容。見教材第八章第一節(jié)，P261O

38、在首次公開發(fā)行股票的招股說明書有關(guān)風(fēng)險因素的披露中，發(fā)

行人應(yīng)遵循()原則按順序進(jìn)行披露。

A、及時性

B、全面性

C、準(zhǔn)確性

D、重要性

【參考答案】：D

【解析】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接

對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的

所有因素。

39、上市公司應(yīng)當(dāng)在新股發(fā)行完成后的()年年報中對本次募集資

金投資項(xiàng)目的效益情況做出持續(xù)披露。

A、3

B、4

C、1

D、2

【參考答案】：A

【解析】考生要注意這個時間是3年。

40、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券期限的說法中，正確的是()o

A、最短期限為1年，最長期限為6年

B、最短期限為2年，最長期限為6年

C、最短期限為2年，最長期限為5年

D、最短期限為3年，最長期限為5年

【參考答案】：A

【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。

41、股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司

資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本，是遵循()。

A、資本確定原則

B、資本維持原則

C、資本不變原則

D、資本實(shí)存原則

【參考答案】：B

【解析】資本“三原則”中資本的維持原則，是指股份有限公司在

從事經(jīng)營活動過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本。

42、A公司擬等價發(fā)行面值1000元、期限5年、票面利率8%的債

券4000張，每年結(jié)息一次，發(fā)行費(fèi)用為發(fā)行價格的5%,公司所得稅率

33%,這筆債券的資本成本是()o

A、3.45%

B、4.32%

C、5.64%

D、6.01%

【參考答案】：C

43、在上海證券交易所網(wǎng)上定價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，假設(shè)T日為

上網(wǎng)定價發(fā)行日，下列說法錯誤的是OO

A、T+1日，凍結(jié)申購資金

B、T+2日，驗(yàn)資報告送達(dá)上海證券交易所；上海證券交易所向營

業(yè)部發(fā)送配號

C、T+4日，中簽率公告見報；搖號

D、T+4日，搖號結(jié)果公告見報

【參考答案】：C

44、發(fā)行人申請其股票上市時，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾

()O

A、自發(fā)行人股票上市之日起12個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理

其已直接和問接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購該部分股份

B、自發(fā)行人股票上市之日起12個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理

其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，但可由發(fā)行人收賄該部分股份

C、自發(fā)行人股票上市之日起36個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理

其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，但可由發(fā)行人收購該部分股份

D、自發(fā)行人股票上市之日起36個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理

其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購該部分股份

【參考答案】：B

【解析】掌握股票鎖定的一般規(guī)定。見教材第五章第五節(jié)，P176O

45、發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起()年內(nèi)不得轉(zhuǎn)

讓。

A、1

B、3

C、5

D、7

【參考答案】：B

46、采用發(fā)起設(shè)立方式的，發(fā)起人繳付全部出資后，應(yīng)當(dāng)召開()，

選舉董事會和監(jiān)事會成員，并通過公司章程草案。，

A、創(chuàng)立大會

B、全體發(fā)起人大會

C、股東大會

D、監(jiān)事會

【參考答案】：B

47、發(fā)行股票購買資產(chǎn)，上市公司發(fā)行股份的價格不得低于本次發(fā)

行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前()個交易日公司股票交易均價。

A、10

B、15

C、20

D、30

【參考答案】：C

48、提交中國證監(jiān)會的法律意見書和律師工作報告應(yīng)是經(jīng)()簽名,

并經(jīng)該律師事務(wù)所加蓋公章、簽署日期的正式文本。

A、2名以上經(jīng)辦律師

B、3名以上經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負(fù)責(zé)人

C、3名以上經(jīng)辦律師

D、2名以上經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負(fù)責(zé)人

【參考答案】：D

49、可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募

集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人1次()的權(quán)利。

A、贖回

B、回售

C、股份轉(zhuǎn)換

D、債券償還

【參考答案】：B

50、在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年()前向市場投資者披

露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告。

A、2月30日

B、4月30日

C、5月30日

D、6月30日

【參考答案】：D

【解析】在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年6月30日前向市

場投資者披露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告。

51、對于購銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露()關(guān)

聯(lián)交易的相關(guān)情況。

A、最近3年

B、最近1年

C、最近2年

D、最近3年及1期

【參考答案】：D

【解析】考查經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易的披露內(nèi)容。對于購銷商品、提供勞

務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)分別披露最近3年及1期關(guān)聯(lián)交易方名

稱、交易內(nèi)容、交易金額、交易價格的確定方法、占當(dāng)期營業(yè)收入

或營業(yè)成本的比重、占當(dāng)期同類型交易的比重以及關(guān)聯(lián)交易增減變化的

趨勢等。

52、發(fā)行人與債券評級機(jī)構(gòu)就跟蹤評級的有關(guān)安排作出約定，并最

晚于()前將評級跟蹤報告向市場公布。

A、4月30日

B、5月30日

C、7月30日

D、6月30日

【參考答案】：D

【解析】證監(jiān)會規(guī)定，最晚于6月30日前將評級跟蹤報告向市場

公布。

53、定向發(fā)行債券合格投資者需要具備的條件之一，要求注冊資本

在()萬元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在2000萬元以上。

A、2000

B、1000

C、3000

D、5000

【參考答案】：B

【解析】定向發(fā)行債券只能向合格投資者發(fā)行。合格投資者是指自

行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險承受能力，且要求注冊資本

在1000萬元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在2000萬元以上。

54、公司因股東大會決議解散的，應(yīng)當(dāng)在解散事由出現(xiàn)之日起()日

內(nèi)成立清算組，開始清算。

A、20

B、15

C、10

D、30

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)公司法規(guī)定公司因所述“解散的原因”解散的，應(yīng)當(dāng)

在解散事由出現(xiàn)之日起15日內(nèi)成立清算組，開始清算。

55、下列屬于可轉(zhuǎn)換證券籌資特點(diǎn)的是()o

A、可轉(zhuǎn)換證券通過出售看跌期權(quán)可降低籌資成本

B、大部分的可轉(zhuǎn)換債券都是有抵押的債券

C、利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股

D、可轉(zhuǎn)換證券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

【參考答案】：D

56、國際推介的對象主要是()o

A、個人投資者

B、機(jī)構(gòu)投資者

C、政府機(jī)構(gòu)

D、監(jiān)管部門

【參考答案】：B

57、上市公司新股發(fā)行保薦機(jī)構(gòu)報送申請文件，初次報送應(yīng)提交原

件1份，復(fù)印件及電子文件()份。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：C

【解析】掌握新股發(fā)行申請文件的編制和申報的基本原則、申請文

件的形式要求以及文件目錄。見教材第七章第一節(jié)，P244O

58、在收購要約期滿后，收購人持有被收購公司的股份達(dá)到該公司

已發(fā)行股份總數(shù)的()以上時，其余仍持有被收購公司股票的股東有權(quán)

以收購要約的同等條件出售其股份。

A、75%

B、90%

C、15%

D、30%

【參考答案】：B

59、全額包銷方式未售出部分由()持有。

A、發(fā)行人

B、發(fā)起人

C、承銷商

D、董事會

【參考答案】：C

60、上市公司申請增發(fā)新股，要求最近一個會計年度加權(quán)平均凈資

產(chǎn)收益率不低于()O

A、5%

B、6%

C、9%

D、10%

【參考答案】：D

二、多項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、發(fā)生下列情況之一時，就應(yīng)該重新輔導(dǎo)OO

A、輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生控股股東實(shí)際控制人變更

B、輔導(dǎo)工作結(jié)束2年內(nèi)未有保薦人向中國證監(jiān)會推薦首次公開發(fā)

行股票的

C、輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生主營業(yè)務(wù)變更

D、輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生2/3以上董事、監(jiān)事、高

級管理人員變更

【參考答案】:A,C,D

【解析】B應(yīng)該為3年內(nèi)未公開發(fā)行股票的。

2、發(fā)行人應(yīng)披露()以表明進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易是否遵循市場中公正、

公平、公開的原則。

A、與市場獨(dú)立第三方的價格有無差異

B、交易是否經(jīng)過招標(biāo)

C、是否在章程中對關(guān)聯(lián)交易的決策權(quán)利與程序作出規(guī)定

D、是否在章程中規(guī)定關(guān)聯(lián)股東或利益沖突的董事在關(guān)聯(lián)交易表決

中的回避制度或做必要的說明

【參考答案】：A,B,C

3、保持公司控制權(quán)策略有()o

A、每年部分改選董事會成員

B、限制董事資格

C、超級多數(shù)條款

D、“白衣騎士”策略

【參考答案】：A,B,C

4、有()情況之一的。公司應(yīng)當(dāng)修改章程。

A、《公司法》或有關(guān)法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項(xiàng)與

修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸

B、公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項(xiàng)不一致

C、董事會決定修改章程

D、股東大會決定修改章程

【參考答案】：A,B,D

5、輔導(dǎo)報告除了應(yīng)詳細(xì)闡明輔導(dǎo)事項(xiàng)和輔導(dǎo)效果外，還應(yīng)載明

()O

A、公司規(guī)范動作

B、輔導(dǎo)記錄

C、輔導(dǎo)內(nèi)容

D、輔導(dǎo)的形式

【參考答案】：A,C,D

【解析】輔導(dǎo)報告除了應(yīng)詳細(xì)闡明輔導(dǎo)事項(xiàng)和輔導(dǎo)效果外，還應(yīng)載

明以下內(nèi)容：公司設(shè)立情況、輔導(dǎo)工作情況、輔導(dǎo)內(nèi)容、公司規(guī)范運(yùn)作、

對輔導(dǎo)的效果進(jìn)行檢查、輔導(dǎo)的形式、在輔導(dǎo)過程中發(fā)現(xiàn)需要整改的事

項(xiàng)及整改措施、輔導(dǎo)后股份公司的管理與運(yùn)作效果、信息披露制度的建

立健全等。

6、增發(fā)新股過程中的信息披露，下列說法正確的是()o

A、發(fā)行公司及其保薦人必須在刊登招股意向書摘要前5個工作日

17：00時前，向證券交易所提交全部文件

B、發(fā)行公司及其保薦人須在刊登招股意向書摘要的當(dāng)日，將招股

意向書全文及相關(guān)文件在證券交易所網(wǎng)站上披露，并對其內(nèi)容負(fù)責(zé)

C、發(fā)行公司及其保薦人未在證券交易所網(wǎng)站上披露招股意向書全

文及相關(guān)文件的，不得在報刊上刊登招股意向書及其摘要

D、發(fā)行公司及其保薦人在證券交易所網(wǎng)站上披露招股意向書全文

等，需要繳納相關(guān)費(fèi)用

【參考答案】：B,C

【解析】發(fā)行公司及其主承銷商必須在刊登招股意向書摘要前一個

工作日17:00前，向證券交易所提交上述全部文件，故A不對。在證

券交易所網(wǎng)站上披露招股意向書全文不需要繳納相關(guān)費(fèi)用，故D錯。

7、我國企業(yè)改革的目的在于實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，明晰產(chǎn)

權(quán)關(guān)系，建立起以()分權(quán)與制衡為特征的公司法人治理結(jié)構(gòu)。

A、股東大會

B、經(jīng)理

C、董事會

D、監(jiān)事會

【參考答案】：A,B,C,D

8、上市公司完成重大資產(chǎn)重組后申請發(fā)行新股不受“一個完整會

計年度”限制的條件是OO

A、注冊會計師為公司本次交易完成后的年度財務(wù)報告出具標(biāo)準(zhǔn)無

保留意見的審計報告

B、注冊會計師為公司本次交易完成后的中期財務(wù)報告和年度財務(wù)

報告出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告

C、本次交易前上市公司符合新股發(fā)行條件

D、上市公司購買、出售和置換人的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額和主營業(yè)

務(wù)收入等指標(biāo)介于50%~70%之間

【參考答案】：B,C,D

9、下列關(guān)于證券公司申請保薦機(jī)構(gòu)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，表述正

確的有()O

A、注冊資本不低于人民幣2億元，凈資本不低于人民幣5000萬元

B、具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標(biāo)符合相關(guān)

規(guī)定

C、保薦業(yè)務(wù)部門具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng),

內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置合理，具備相應(yīng)的研究能力、銷售能力等后臺支持

D、最近5年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰

【參考答案】：B,C

【解析】證券公司申請保薦機(jī)構(gòu)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件有：①注冊資

本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；②具有完善

的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定；③保薦業(yè)務(wù)

部門具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置合

理，具備相應(yīng)的研究能力、銷售能力等后臺支持；④具有良好的保薦業(yè)

務(wù)團(tuán)隊(duì)且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保

薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人；⑤符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人

員不少于4人；⑥最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；⑦

中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。故AD兩項(xiàng)表述不正確。

10、內(nèi)部信用增級包括0。

A、超額抵押

B、擔(dān)保

C、信用證

D、資金支持證券分層結(jié)構(gòu)

【參考答案】：A,D

【解析】信用增級可以采用內(nèi)部信用增級和外部信用增級的方式。

內(nèi)部信用增級包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵

押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔(dān)

保和保險等方式。

11、金融債券發(fā)行的目的有OO

A、改善負(fù)債結(jié)構(gòu)

B、增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性

C、穩(wěn)定資金周轉(zhuǎn)的需要

D、獲得長期資金來源

E、擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)

【參考答案】：A,B,D,E

12、關(guān)于MM的公司稅模型命題一的含義，說法錯誤的是()o

A、當(dāng)公司負(fù)債后，負(fù)債利息可以計入成本，由此形成節(jié)稅利益

B、節(jié)稅利益增加了公司的收益和價值

C、公司的最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該是100%負(fù)債

D、公司資本結(jié)構(gòu)和資本成本的變化與公司價值無關(guān)

【參考答案】：D

13、董事會應(yīng)當(dāng)就()等其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請股

東大會批準(zhǔn)。

A、新股發(fā)行的方案

B、本次募集資金使用的可行性報告

C、前次募集資金使用的報告

D、其他必須明確的事項(xiàng)

【參考答案】：A,B,C,D

14、上市公司發(fā)行新股，必須具備的基本條件是()o

A、具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)

B、具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好

C、公司在最近3年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法

行為

D、公司對公開發(fā)行股票所募資金，必須在招股說明書中列出資金

的使用用途

E、公司在最近5年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法

行為

【參考答案】：A,B,C,D

15、關(guān)于上市公司發(fā)行新股時《招股說明書》，下列說法正確的是

()O

A、《招股說明書》是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的《招股意向書》

B、上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》的編制和披露的要求參

閱《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號一上市公司

公開發(fā)行證券募集說明書》

C、《招股說明書》更加強(qiáng)調(diào)了上市公司歷次募集資金的運(yùn)用情況

D、《招股說明書》的編制要求不適用于《招股意向書》

E、《招股意向書》強(qiáng)調(diào)了上市公司歷次募集資金的運(yùn)用情況

【參考答案】：B,C

16、下列有關(guān)全額包銷的表述，正確的有()o

A、承銷商先將債券全部認(rèn)購下來

B、承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系

C、承銷商賺取的是手續(xù)費(fèi)

D、未售出部分由承銷商持有

【參考答案】：A,B,D

17、盈利預(yù)測審核報告預(yù)測期間的確定原則為()o

A、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，則為預(yù)測時

起至該會計年度結(jié)束時止的期限

B、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，則為預(yù)測時

起至下一會計年度結(jié)束時止的期限

C、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，則為預(yù)測時

起至不趣過下一個會計年度結(jié)束時止的期限

D、如果預(yù)涮縣存發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，則為預(yù)測時

起至該會計年度結(jié)束時止的期限

【參考答案】：A,C

18、承銷團(tuán)申請人應(yīng)當(dāng)具備的基本條件有()o

A、在中國境內(nèi)依法成立的金融機(jī)構(gòu)

B、依法開展經(jīng)營活動，近3年內(nèi)在經(jīng)營活動中沒有重大違法記錄,

信譽(yù)良好

C、財務(wù)穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標(biāo)達(dá)到

監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，具有較強(qiáng)的風(fēng)險控制能力

D、具有負(fù)責(zé)國債業(yè)務(wù)的專職部門和健全的國債投資和風(fēng)險管理制

【參考答案】：A,B,C,D

19、外資股招股說明書的編制一般需要經(jīng)過()o

A、資料準(zhǔn)備

B、招股說明書草案的起草

C、驗(yàn)證指引或驗(yàn)證備忘錄的編制

D、“責(zé)任聲明書”的簽署

【參考答案】：A,B,C,D

20、上市公司自提出發(fā)行申請至新股發(fā)行前，發(fā)生下列()重大事

件，應(yīng)當(dāng)及時通知主承銷商，并在2個工作日內(nèi)將上述情形報告中國證

監(jiān)會和證券交易所，同時對發(fā)行申請文件予以修改。

A、公司的董事長、1/3以上的董事或者經(jīng)理發(fā)生變動

B、持有公司5%以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化

C、公司作出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定

D、涉及公司的重大訴訟，人民法院依法撤銷股東大會、董事會決

議

【參考答案】：A,B,C,D

三、不定項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1,資產(chǎn)評估報告的附件至少應(yīng)當(dāng)包括OO

A、評估方法和計價標(biāo)準(zhǔn)

B、評估原則、評估依據(jù)與評估基準(zhǔn)日期

C、評估資產(chǎn)匯總表

D、評估資產(chǎn)明細(xì)表

【參考答案】：C,D

【解析】A、B兩項(xiàng)屬于資產(chǎn)評估報告正文的內(nèi)容。

2、發(fā)行人在其股票上市前，需在指定媒體或網(wǎng)站披露的文件和事

項(xiàng)有()。

A、上市公告書

B、公司章程

C、招股說明書

D、法律意見書

【參考答案】：A,B,D

【解析】掌握股票上市保薦和持續(xù)督導(dǎo)的一般規(guī)定。見教材第五章

第五節(jié)，P182O

3、短期融資券的注冊文件包括()o

A、短期融資券注冊報告(附企業(yè)《公司章程》規(guī)定的有權(quán)機(jī)構(gòu)決議)

B、主承銷商推薦函及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)承諾書

C、企業(yè)發(fā)行短期融資券擬披露文件

D、證明企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時披露信息的

其他文件

【參考答案】：A,B,C,D

4、并購重組委員會審核()等并購重組事項(xiàng)的，適用《中國證券

監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程》。

A、根據(jù)中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組的

B、上市公司以新增股份向特定對象購買資產(chǎn)的

C、上市公司實(shí)施合并、分立的

D、上市公司以原有股份向特定對象購買資產(chǎn)的

【參考答案】：A,B,C

5、財務(wù)限制條款是防止公司的財務(wù)狀況出現(xiàn)惡化的限制條款，其

內(nèi)容包括()O

A、防止經(jīng)營人員發(fā)生重大變動的限制條款

B、防止公司財務(wù)狀況出現(xiàn)惡化時的限制條款

C、增加抵押品等負(fù)擔(dān)的限制條款

D、處理資產(chǎn)的限制條款

【參考答案】：B,C,D

【解析】防止經(jīng)營人員發(fā)生重大變動的限制條款屬于公司人員方面

的控制，不屬于財務(wù)方面的控制。

6、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露可能直接或間接對發(fā)行人以下()方面的產(chǎn)生

重大不利影響的所有因素。

A、生產(chǎn)經(jīng)營狀況

B、財務(wù)狀況

C、管理制度

D、持續(xù)盈利能力

【參考答案】：A,B,D

【解析】掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié),

P200o

7、境內(nèi)上市外資股的投資主體有()o

A、外國的自然人、法人和其他組織

B、中國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織

C、定居在國外的中國公民

D、擁有外匯的境內(nèi)居民

【參考答案】：A,B,C,D

8、外國投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合的要求有()o

A、以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國家法律法規(guī)規(guī)

定的其他方式取得上市公司A股股份

B、投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公

司已發(fā)行股份的20%,但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的

除外

C、取得的上市公司A股股份2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

D、法律法規(guī)對外商投資持股比例有明確規(guī)定的行業(yè)，投資者持有

股份比例應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定

【參考答案】：A,D

【解析】外國投資者對上啼公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合以下要求：①

以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國家法律法規(guī)規(guī)定的其他

方式取得上市公司A股股份；②投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得

的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%,但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或

經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外；取得的上市公司A股股份3-午內(nèi)不得轉(zhuǎn)

讓；③法律法規(guī)對外商投資持股比例有明確規(guī)定的行業(yè)，投資者持有上

述行業(yè)股份比例應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定；法律法規(guī)禁止外商投資的領(lǐng)域，投資

者不得對上述領(lǐng)域的上市公司進(jìn)行投資；④涉及上市公司國有股股東的,

應(yīng)符合國有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。

9、公司境內(nèi)上市外資股時，需要聘請的中介結(jié)構(gòu)必須包括()o

A、承銷商

B、境外法律顧問

C、國際會計師事務(wù)所

D、境外評估機(jī)構(gòu)

【參考答案】：A,B,C

【解析】了解境內(nèi)上市外資股的投資主體的有關(guān)規(guī)定。見教材第十

章第一節(jié)，P381O

10、外國投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合()要求。

A、以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國家法律法規(guī)規(guī)

定的其他方式取得上市公司A股股份

B、投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公

司已發(fā)行股份的20虬但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的

除外

C、取得的上市公司A股股份兩年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

D、屬法律法規(guī)禁止外商投資的領(lǐng)域，投資者不得對上述領(lǐng)域的上

市公司進(jìn)行投資

【參考答案】：A,D

11、投資銀行業(yè)務(wù)可能因管理不善而導(dǎo)致的風(fēng)險有OO

A、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

B、法律風(fēng)險

C、財務(wù)風(fēng)險

D、道德風(fēng)險

【參考答案】：B,C,D

【解析】2003年12月15日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《證券公司內(nèi)部

控制指引》，對投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制提出了10條具體要求，其中

之一為：證券公司應(yīng)重點(diǎn)防范因管理不善、權(quán)責(zé)不明、未勤勉盡責(zé)等原

因?qū)е碌姆娠L(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和道德風(fēng)險。A選項(xiàng)屬于宏觀風(fēng)險。

12、在主板首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)滿足的財務(wù)條件包括

()O

A、最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元,

以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為依據(jù)

B、最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民

幣3000萬元，或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元

C、最近一期末總的無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不得高于20%

D、最近1期末不存在未彌補(bǔ)虧損

【參考答案】：A,D

【解析】考點(diǎn)：掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)

要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P131o

13、全額預(yù)繳、比例配售方式包括()階段。

A、開立帳戶

B、申購

C、凍結(jié)以及驗(yàn)資配售

D、余額即退或余款轉(zhuǎn)存

【參考答案】：B,C,D

14、外國投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合()要求。

A、以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國家法律法規(guī)規(guī)

定的其他方式取得上市公司A股股份

B、投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公

司已發(fā)行股份的10%,但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的

除外

C、取得的上市公司A股股份2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

D、屬法律法規(guī)禁止外商投資的領(lǐng)域，投資者不得對上述領(lǐng)域的上

市公司進(jìn)行投資

【參考答案】:A,B,D

【解析】本題考查外國投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合的要

求。

15、屬于股權(quán)融資的是()o

A、配股

B、增發(fā)新股

C、股權(quán)分配中送紅股

D、發(fā)行債券

【參考答案】：A,B,C

16、招股說明書中的“管理層討論與分析”一節(jié)中，發(fā)行人目前存

在()事項(xiàng)的應(yīng)說明對發(fā)行人財務(wù)狀況，盈利能力及持續(xù)經(jīng)營的影響。

A、重大期后事項(xiàng)

B、其他或有事項(xiàng)

C、訴訟

D、重大擔(dān)保

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】招股說明書中的“管理層討論與分析”一節(jié)中，發(fā)行人目

前存在重大擔(dān)保、訴訟、其他或有事項(xiàng)和重大期后事項(xiàng)的，應(yīng)說明對發(fā)

行人財務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營的影響。

17、盈利預(yù)測審核報告預(yù)測期間的確定原則為()o

A、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，則為預(yù)測時

起至該會計年度結(jié)束時止的期限

B、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，則為預(yù)測時

起至下一會計年度結(jié)束時止的期限

C、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，則為預(yù)測時

起至不超過下一會計年度結(jié)束時止的期限

D、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，則為預(yù)測時

起至該會計年度結(jié)束時止的期限

【參考答案】：A,C

【解析】掌握招股說明書、招股說明書驗(yàn)證、招股說明書摘要、資

產(chǎn)評估報告、審計報告、盈利預(yù)測審核報告(如有)、法律意見書和律師

工作報告以及輔導(dǎo)報告的基本要求。見教材第四章第一節(jié)，P120o

18、在超額配售選擇權(quán)行使完成后的3個工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)

在中國證監(jiān)會指定報刊披露()等有關(guān)超額配售選擇權(quán)的行使情況。

A、因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股數(shù)

B、從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票的數(shù)量及所支付的總金額

C、發(fā)行人本次發(fā)行股份總量

D、發(fā)行人本次發(fā)行股份的截止時間

【參考答案】：A,B,C

19、申請再融資的上市企業(yè)，除符合對一般情形下申請上市的企業(yè)

的要求外，還應(yīng)核查的內(nèi)容包括()O

A、募集資金投向不造成現(xiàn)實(shí)的和潛在的環(huán)境影響

B、募集資金投向有利于改善環(huán)境質(zhì)量

C、募集資金投向不屬于國家明令淘汰落后生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品,

有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

D、募集資金投入的項(xiàng)目有相應(yīng)的環(huán)保合格證書

【參考答案】：A,B,C

【解析】考點(diǎn)：掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)

要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P134O

20、認(rèn)股權(quán)證籌資的特點(diǎn)有()o

A、發(fā)行認(rèn)股權(quán)證具有降低籌資成本、改善公司未來資本結(jié)構(gòu)的好

B、認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行增加的是公司的權(quán)益資本，而不改變其負(fù)債

C、認(rèn)股權(quán)證籌資可以稀釋股權(quán)

D、當(dāng)股價大幅度上升時可導(dǎo)致認(rèn)股權(quán)證成本過高

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查認(rèn)股權(quán)證籌資的特點(diǎn)。

四、判斷題（共40題，每題1分）。

1、中國證監(jiān)會收到申請文件后，在5個工作日內(nèi)作出是否受理的

決定。未按規(guī)定的要求制作申請文件的，中國證監(jiān)會不予受理。同意受

理的，中國證監(jiān)會根據(jù)政府的有關(guān)規(guī)定收取審核費(fèi)人民幣20萬元。（）

【參考答案】：正確

2、發(fā)行人在招股說明書及其摘要中披露的財務(wù)會計資料應(yīng)有充分

的依據(jù)，所引用的發(fā)行人的財務(wù)報表、盈利預(yù)測報告（如有）應(yīng)由具有證

券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計或?qū)徍恕＃ǎ?/p>

【參考答案】：正確

3、2008年8月27日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《關(guān)于修改（上市公司

收購管理辦法）第六十三條的決定》，大股東豁免要約收購的申請由事

后調(diào)整到了事前，上市公司控股股東的增持行為將更具有靈活性。（）

【參考答案】：錯誤

4、中國證監(jiān)會約見上市公司董事長談話，應(yīng)根據(jù)需要決定談話時

間、地點(diǎn)和談話對象應(yīng)提供的書面材料，并提前三天以書面形式通知該

上市公司的董事會。

【參考答案】：錯誤

5、破產(chǎn)成本理論既考慮負(fù)債帶來稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來

各種風(fēng)險和額外費(fèi)用，并對兩者進(jìn)行適當(dāng)?shù)钠胶?。（?/p>

【參考答案】：正確

6、中國證監(jiān)會只能接受重組委委員提出的書面申請，決定其是否

回避。（）

【參考答案】：錯誤

【解析】《中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會

工作規(guī)程》第十六條規(guī)定，中國證監(jiān)會根據(jù)并購重組申請人及其他相關(guān)

單位和個人提出的書面申請，決定相關(guān)并購重組委委員是否回避。

7、股份有限公司、有限責(zé)任公司發(fā)行公司債券，由董事會制定方

案并作出決議即可。

【參考答案】：錯誤

8、對于募股規(guī)模較大的項(xiàng)目來說，每個國際配售地區(qū)通常要安排

一家主要經(jīng)辦人。()

【參考答案】：正確

9、發(fā)行人可在上市公告書中相互引證，對相關(guān)部分進(jìn)行適當(dāng)?shù)募?/p>

術(shù)處理。()

【參考答案】：正確

【解析】在不影響信息披露的完整性和不致引起閱讀不便的前提下,

發(fā)行人可采用相互引證的方法，對各相關(guān)部分的內(nèi)容進(jìn)行適當(dāng)?shù)募夹g(shù)處

理，以避免重復(fù)，保持文字簡潔。

10、中國證監(jiān)會對保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人進(jìn)行注冊登記管理。()

【參考答案】：正確

11、發(fā)行人在提出上市申請期間，未經(jīng)證券交易所同意，不得擅自

披露與上市有關(guān)的信息。()

【參考答案】：正確

12、根據(jù)詢價增發(fā)、比例配售操作流程，刊登詢價區(qū)間公告前1日

15：45前，應(yīng)將蓋章后的價格區(qū)間公告送上海證券交易所。()

【參考答案】：正確

13、以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保，且保證人最近

1期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應(yīng)不低于其累計對外擔(dān)保的金額。()

【參考答案】：正確

14、《公司法》規(guī)定股份有限公司的董事會成員為5T9人。董事會

成員中可以有公司職工代表。()

【參考答案】：正確

15、輔導(dǎo)協(xié)議簽訂后可隨時解除。()

【參考答案】：錯誤

【解析】輔導(dǎo)協(xié)議簽訂后，要報送證監(jiān)會備案，非經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，

不得隨意更改。

16、受托機(jī)構(gòu)應(yīng)與信用評級機(jī)構(gòu)就資產(chǎn)支持證券跟蹤評級的有關(guān)安

排作出約定，并應(yīng)于資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)每年的7月31日前向投資

者披露上年度的跟蹤評級報告。()

【參考答案】：正確

17、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近36個月內(nèi)存在未履

行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。()

【參考答案】：錯誤

【解析】

【解析】掌握可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向以及不得

公開發(fā)行的情形。見教材第八章第一節(jié)，P258o

18、上市公司申請發(fā)行新股，最近2年及1期財務(wù)報表未被注冊會

計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。()

【參考答案】：錯誤

【解析】公司發(fā)行新股，應(yīng)保證最近3年及1期報表應(yīng)是無保留意

見。

19、債務(wù)融資成本一般高于股權(quán)融資成本。()

【參考答案】：錯誤

20、一家財務(wù)顧問可以同時為收購公司和目標(biāo)公司服務(wù)。()

【參考答案】：錯誤

【解析】一家財務(wù)顧問既可以為收購公司服務(wù)，也可以為目標(biāo)公司

服務(wù)，但不能同時為收購公司和目標(biāo)公司服務(wù)。

21、凈收入理論認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場價

值會達(dá)到最大。()

【參考答案】：正確

22、資本維持原則強(qiáng)調(diào)公司應(yīng)當(dāng)保持與其章程規(guī)定一致的資本，是

動態(tài)